DEFIINICIONES SEGÚN LA NORMA

 ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO (APPR).- es el resultado q se obtiene de

multiplicarlas ponderaciones de acuerdo l nivel de riesgo por el resultado de cada uno
de los activos y operaciones contingentes.
 PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO (PTP).- es aquel constituido por las cuentas
patrimoniales liquidas, permanentes y de mejor calidad.
 PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO.- es aquel constituido por las cuentas
patrimoniales que no forman parte del patrimonio técnico primario
 PATRIMONIO TECNICO REQUERIDO (PTR).- es el valor patrimonial que dispone la
entidad para respaldar sus operaciones. Se obtiene de multiplicar los activos y
contingentes ponderados por riesgo por el porcentaje mínimo de solvencia.
 PATRIMONIO TECNICO CONSTITUIDO (PTC).- es el valor que dispone la entidad
para respaldar las operaciones actuales y futuras y cubrir pérdidas inesperadas.
(patrimonio técnico primario y patrimonio técnico secundario)
 SOLVENCIA.- es la suficiencia patrimonial que deben mantener las entidades para
respaldar las operaciones actuales y futuras, para cubrir las pérdidas no protegidas
por las provisiones de los activos de riesgo y para apuntalar el desempeño
macroeconómico.(relación entre el PTC, los activos, contingentes ponderados por
riesgo.

RAZONES FINANCIERAS

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para medir
o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad evaluada, y su
capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder
desarrollar su objeto social.

 EXISTEN DOS TIPOS DE COMPARACION DE RAZONES

o Análisis de una muestra representativa.- Implica la comparación de las razones
financieras de diferentes empresas en un mismo periodo, también toma en cuenta
que tan bien se ha desempeñado una empresa en relación con otras de la misma
industria.
o Análisis de series temporales
Razones de liquidez.

Las razones de liquidez permiten identificar el grado o índice de liquidez con que cuenta le
empresa y para ello se utilizan los siguientes indicadores:

 Capital neto de trabajo.

Se determina restando los activos corrientes al pasivo corriente. Se supone que en la
medida en que los pasivos corrientes sean menores a los activos corrientes la salud
financiera de la empresa para hacer frente a las obligaciones al corto plazo es mayor. Si
fuera necesario cubrir pasivos a corto plazo, la empresa debería tener los activos
corrientes necesarios para hacerlo.

1.1 Liquidez Corriente

La liquidez corriente muestra la capacidad de las empresas para hacer frente a sus
vencimientos de corto plazo, estando influenciada por la composición del activo circulante
y las deudas a corto plazo

1.2 RAZON RAPIDA O Prueba Ácida

Se conoce también con el nombre de o liquidez seca. Es un indicador más riguroso, el cual
pretende verificar la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes,
pero sin depender de la venta de sus existencias

INDICADORES DE SOLVENCIA

Los indicadores de endeudamiento o solvencia tienen por objeto medir en qué grado y de
qué forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa.

RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO.

Mide la proporción de los activos que están financiados por terceros. Recordemos que los
activos de una empresa son financiados o bien por los socios o bien por terceros
(proveedores o acreedores). Se determina dividiendo el pasivo total entre el activo total.

RAZONES DE RENTABILIDAD.

Con estas razones se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad que obtiene la
empresa ya sea con respecto a las ventas, con respecto al monto de los activos de la
empresa o respecto al capital aportado por los socios. Los indicadores más comunes son
los siguientes:

 Margen bruto de utilidad.

Mide el porcentaje de utilidad logrado por la empresa después de haber cancelado las
mercancías o existencias: (Ventas – Costo de ventas)/Ventas.

 Margen de utilidades operacionales.

Indica o mide el porcentaje de utilidad que se obtiene con cada venta y para ello se resta
además del costo de venta, los gastos financieros incurridos.

 Margen neto de utilidades.

Al valor de las ventas se restan todos los gastos imputables operacionales incluyendo los
impuestos a que haya lugar.

 ROE.- o rentabilidad financiera es un indicador que mide el rendimiento del capital

invertido por los accionistas. Concretamente, mide la rentabilidad obtenida por la
empresa sobre sus fondos propios. ROE = Beneficio neto/Fondos propios medios
 ROA.-o rentabilidad económica es un indicador que mide la rentabilidad del total de
activos de la empresa.
El efecto apalancamiento (ROE Y ROA) puede ser:

 Positivo, que se produce cuando el ROE es superior al ROA. Esto se dará cuando el
coste medio de la deuda sea inferior a la rentabilidad económica (ROA). En este caso, la
financiación de parte del activo con deuda ha posibilitado el crecimiento de la
rentabilidad financiera (ROE).

 Nulo (o cero), cuando ambos ratios coinciden. Esto sucede en el caso en que la
totalidad del activo se financie con fondos propios, es decir, no existe deuda en la
empresa.

 Negativo, cuando el ROE es inferior al ROA. En este caso el coste medio de la deuda es
superior a la rentabilidad económica.

3. INDICADORES DE GESTIÓN
Estos indicadores tienen por objetivo medir la eficiencia con la cual las empresas utilizan
sus recursos

3.1 Rotación del Activo Fijo

Indica la cantidad de unidades monetarias vendidas por cada unidad monetaria invertida
en activos inmovilizados

 ROTACIÓN DE INVENTARIO (RI): Este mide la liquidez del inventario por medio
de su movimiento durante el periodo.

RI = Costo de lo vendido / Inventario promedio

 PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIO (PPI): Representa el promedio de días que

un artículo permanece en el inventario de la empresa.

PPI = 360 / Rotación del Inventario

 ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR (RCC): Mide la liquidez de las cuentas por
cobrar por medio de su rotación.

RCC = Ventas anuales a crédito / Promedio de Cuentas por Cobrar

 PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR (PPCC): Es una razón que indica
la evaluación de la política de créditos y cobros de la empresa.

PPCC = 360 / Rotación de Cuentas por Cobrar

 ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR (RCP): Sirve para calcular el número de

veces que las cuentas por pagar se convierten en efectivo en el curso del año.

RCP = Compras anuales a crédito / Promedio de Cuentas por Pagar

  PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR (PPCP): Permite vislumbrar las
normas de pago de la empresa.

PPCP = 360 / Rotación de Cuentas por Pagar

INDICADORES FINANCIEROS. NORMATIVA

Introducción La determinación del desempeño financiero de una institución por lo general

se basa en la generación de un conjunto de indicadores, los que se sustentan en la
metodología CAMEL e indicadores de la metodología MAF

2.1 Análisis de Componentes Principales (ACP)

El Análisis de Componentes Principales es una técnica estadística multivariante de síntesis

de la información o reducción de la dimensión (número de variables).

3. Análisis de los Datos

El determinante del adecuado desempeño de una institución financiera privada es la

generación de utilidades y consecuentemente la maximización de la rentabilidad sobre
activos y patrimonio.

3.1 Indicadores del Sistema Financiero

i) Relación de Solvencia: Razón entre el capital y los activos de una entidad financiera.
Mide el porcentaje de los activos ponderados por riesgo que están respaldados con capital
(patrimonio técnico).

ii) Calidad de Activos: Relación entre el monto de cartera riesgosa (aquella clasificada
con calificaciones de riesgo B, C, D, y E) y el total de activos.

iii) Indicadores de Gestión: Es la relación entre los gastos laborales y administrativos

más provisiones y margen financiero bruto. El diseño de este indicador incorpora los
nichos que caracterizan el mercado financiero.

iv) Eficiencia microeconómica o manejo administrativo: Corresponden a aquellos

relacionados a la eficiencia operativa de las instituciones financieras.

v) Rentabilidad financiera: Medida del rendimiento obtenido con respecto a los fondos
propios en un periodo determinado.

vi) Eficiencia Financiera: Indicadores que miden la eficiencia de la actividad de las

instituciones financieras.

vii) Liquidez: El propósito de la administración de la liquidez es asegurar que el banco

pueda cumplir totalmente con sus obligaciones contractuales.

viii) Vulnerabilidad del Patrimonio: El supervisor exige a las instituciones financieras

que cumpla requerimientos de patrimonio prudente y adecuado que reflejen los riesgos
que asume. Estos son planteados en el contexto de la situación macroeconómica y de los
mercados donde la institución financiera opera.
 Los indicadores que determinan el nivel de eficiencia en el manejo administrativo
u operativo de un banco son:

 Eficiencia Microeconómica (X6): Gastos de personal estimados / Activo promedio

 Eficiencia Microeconómica (X5): Gastos de operación / Margen financiero
 Eficiencia Microeconómica (X4): Gastos de operación estimados / Total activo promedio
 Eficiencia financiera (X10): Margen de intermediación estimado / Patrimonio promedio
 Rentabilidad (X7): Resultados del ejercicio / Patrimonio promedio
 Eficiencia financiera (X11): Margen de intermediación estimado / Activo promedio

 Los indicadores que determinan la eficiencia con respecto a su posición

patrimonial corresponden a:
 Vulnerabilidad del patrimonio (X15): Índice de capitalización neto
 Liquidez (X13): Fondos disponibles / Total depósitos a corto plazo
 Vulnerabilidad del patrimonio (X14): Cartera improductiva / Patrimonio
 Eficiencia Microeconómica (X5): Gastos de operación / Margen financiero

 Los indicadores que determinan el nivel de riesgo son:

 Vulnerabilidad del patrimonio (X14): Cartera improductiva / Patrimonio  Índices de
morosidad (X2): Morosidad de la cartera total

VARIOS CONCEPTOS

 SIGILO BANCARIO
Se llama sigilo bancario o secreto bancario a la facultad que tienen las entidades
financieras de no revelar datos o información privada de sus clientes ante particulares o
ante la administración pública. En este sentido, impone la obligación de confidencialidad
sobre las informaciones relativas a las operaciones que los clientes ejecuten dentro del
sistema bancario.

 PRUDENCIA FINANCIERA
Esta dada por determiandas regulaciones que dan a conocer el estado financiero de una
institución usualmente se la mide por la liquidez, solvencia patrimonio, nivel de
endeudamiento entre otros.

RIESGOS
 RIESGO DE CREDITO
es la probabilidad de perdida debido al incumplimiento del prestativo.
 RIESO DE LIQUIDEZ
El riesgo de liquidez puede definirse como la pérdida potencial ocasionada por eventos
que afecten la capacidad de disponer de recursos para enfrentar sus obligaciones
(pasivos),
 RIESGO DE MERCADO
Es el riesgo de que un activo disminuya de valor debido a cambios en las condiciones del
mercado, tales como variaciones en los tipos de interés y de cambio o fluctuaciones en los
precios de valores y productos
 RIESGO OPERACIONAL
Es aquel que puede provocar pérdidas debido a errores humanos, procesos internos
inadecuados o defectuosos, fallos en los sistemas y como consecuencia de acontecimientos
externos.
 RIESGO DE TASA DE INTERES
Es la posibilidad de que las instituciones financieras asuman perdidas en consecuencia de
incumplimientos adversos de la tasa de interes pactada
 RIESGO DE TIPO DE CAMBIO
a la potencial perdida como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas de acuerdo a
la volatilidad y posición de ésta en un momento determinado.
 RIESGO LEGAL
es el riesgo derivado de los cambios en la normativa fiscal. El tratamiento fiscal de los
rendimientos que pueda generar un activo es también una fuente de riesgo.