Créditos de Corto Plazo

Jessica Contreras

Finanzas de Corto Plazo

Instituto IACC

14 Agosto 2017
Instrucciones: Elabore un documento donde compare y contraste las características,
ventajas y desventajas de un crédito comercial en relación a un crédito garantizado
por cuentas por cobrar como por ejemplo el FACTORING.

Desarrollo

El crédito comercial es una forma de financiamiento directa y que se encuentra a favor de

la empresa. Se establece como una manera de adquirir dineros frescos, sin tener que
entregar garantías, contratos de cualquier índole que amarre a la empresa de formas
legales, solamente necesitan contar con una historia de finanzas limpio tener un plazo
determinado en el negocio, se debe cumplir con algunos condicionamientos de promoción
y además un mínimo de compra en lo que se relaciona con el producto comercial que
entrega el proveedor y que es el objeto del crédito.

El Créditos Comercial específicamente son montos de dinero en moneda chilena o

extranjera que otorga el Banco a empresas de diverso tamaño para satisfacer necesidades
de Capital de Trabajo, adquisición de bienes, pago de servicios orientados a la operación
de la misma o para refinanciar pasivos con otras instituciones y proveedores de corto plazo
y que normalmente es pactado para ser pagado en el corto o mediano plazo (hasta 4,5 y 6
años en algunos casos dependiendo de los montos solicitados).

A través de estos medios la empresa conseguirá liquidez de manera rápida, es decir,

trabaja formalmente con dinero de terceros y con ello consigue ventas y ganancias con las
cuales al final de los tiempos de los vencimientos podrá pagar lo prestado, lo que es muy
óptimo para la organización.

El crédito comercial es una forma común de financiamiento a cortos plazos usuales en casi
todos los negocios. Es la más grande fuente de fondos de corto plazo para la pequeña
empresa, en forma principal debido a que los proveedores son usualmente más liberales
en el otorgamiento de crédito que las compañías financieras.

Su diferencia con los créditos de consumo tiene relación con la flexibilidad de pago,
permitiendo prorrogar el pago de las cuotas y utilizar los fondos para las actividades propias
de la empresa.

La opción del tipo de financiamiento requerido no es menor ya que una decisión errónea
podría generar pagar más de lo que se calculó o no poder cumplir con las obligaciones
contratadas entonces para una buena toma de decisiones que se debe conocer las
diferencias entre un crédito comercial y un factoring.

Ventajas:

 Medio equilibrado con menores costos para conseguir recursos.

 Oportunidad para la organización para agilizar sus operaciones de comercio.
 Manera usual de efectuar negocios, fáciles e informales.
 En ocasiones sustituye al crédito bancario que no es accesible.
 Los montos del crédito varían con las compras.
Desventajas:

 No es claro y exacto el valor extra en el cual se incursiona, ya que al ser un

procedimiento administrativo la entrega de este, es obligatorio solventar al personal
que lo administra y este valor se puede ocultar en los precios.
 Ahí es el riesgo que del acreedor no pague el compromiso, lo que posiblemente
generaría una intervención legal.
 A efectuar una negociación a crédito se deberán pagar tasas pasivas.

Factoring de cuentas por pagar:

Esta es una cesión de derechos de un documento o pagare a una organización la cual a

cambio entregara la liquidez de este, deduciendo los costos del factor total.

Ventajas:

 Permite la obtención de créditos garantizados.

 Este agrega la evaluación de créditos y el traspaso ocasional del riesgo, estas
funciones que por lo general efectúa el facto a menor costo que una empresa
pequeña o mediana. Lo anterior por que el factor puede vender la evaluación a
varias empresas, por otra parte una organización deberá absorber todo el costo de
su evaluación.
 Admite poseer mayor liquidez
Desventajas:
 Perdida de un porcentaje de la utilidad percibida por el pago del servicio prestado
 Si una empresa efectúa factoring deja a la organización sin los activos más líquidos
y otros acreedores no verían bien este ocasional debilitamiento de la posición de la
empresa.
 Es el evento que las facturas son pequeñas y muchas, los gastos administrativos
podrían subir el costo de esta forma de financiamiento.
 Al poseer la información pertinente se puede concluir que se desprende de la
situación particular de cada organización o solicitante que se puede decidir por
algunos de estos servicios, mas como toda transacción comercial, las mejores
prestaciones son para beneficio de ellos a la ves son para la parte que tenga mayor
capital y pueda controlar la situación, sin excluir la posibilidad de que habiendo
optado por uno se pueda derivar en el otro.

Factoring se conoce además como financiamiento de cuentas por cobrar, es decir, es

la venta de facturas u otros documentos comerciales por cobrar. Factoring no se puede
confundir con facturas u otros documentos comerciales por cobrar. Factoring envuelve
la venta de efectos a cobrar o sea. No más en el balance contable y no se posee deuda
contra la empresa financiera. En contraste con un préstamo sus efectos a cobrar aún
son parte de sus activos y la cantidad que se debe al banco aparece como deuda.

Las empresas de factoring antes de ofrecer el producto estudian detalladamente la

solvencia de los clientes obligados al pago de facturas, aspecto que condiciona tanto la
posibilidad de pactar la transacción como su costo final, por ello, ha sido una operación
usualmente reservada a organizaciones que poseen entre sus clientes con
administraciones públicas o compañías que pertenecen a grupos de sociedades muy
solventes. Por otra parte, no es una elección disponible para determinadas ventas,
como son las que se relacionan con los productos de tipo perecible, o las que tienen
vencimientos largos en el tiempo.

El factoring es posible constituirse para todos los clientes de una organización o solo
para una parte de ellos, con referencia siempre a créditos comerciales de corto plazo
que son cedidos de manera continuada. Se organiza por medio de un contrato entre la
empresa cedente y la empresa de factoring o factor, que agrega una cláusula de cesión
de facturas por la cual se autoriza a la empresa factor a efectuar la cobranza, cuestión
que deberá notificarse a los clientes obligados últimos a su cancelación.

Esta relación convenida regularmente se rige por los principios de exclusividad, por el
cual la empresa cedente no le es posible realizar un contrato de factoring sobre el mismo
cliente con dos empresas de factoring distintos y de globalidad, por el cual la empresa
cedente entregara todas las facturas de un cliente a la misma empresa de factoring.
 Bibliografía

 IACC (2012). Créditos de Corto Plazo. Semana 7.

 http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet.