Ámbito de las Finanzas – Análisis y Control Financiero

Carolina Jiménez Riquelme

Finanzas

Instituto IACC

13/12/2017
INSTRUCCIONES:

Compare y contraste los conceptos de utilidad contable y flujo de efectivo mencionando

claramente y con sus propias palabras la diferencia entre ambos conceptos.

Desarrollo
Utilidad contable: Es el estado de los resultados, en el cual se ven reflejados o deben ser
indicados la rentabilidad que se obtiene en la empresa como tal. Estos estados son el reflejo de
los resultados obtenidos en un tiempo determinado, ya sea mensual, trimestral, semestral, etc.

Como concepto general, la Utilidad Contable va dirigida a indicarnos que resultados conseguirá
la empresa después de realizar actividades comerciales determinadas. Esto se determina
revisando los montos que se consiguen en un tiempo contable definido. Lo que se considera en
esta la observación, es revisar la totalidad de ventas generadas, aunque estas hayan sido
canceladas o no. También, se estiman todos los ingresos generados, como también los gastos en
los que se incurrieron dentro del periodo, además de los costos comprometidos entre todos los
distintos procesos productivos que están dentro de la empresa. En definitiva la Utilidad Contable
nos muestra e identifica a que nos debemos enfrentar, si es a utilidades o pérdidas en cada uno
de los periodos contables comparados.

Las utilidades se generan a partir de algunos de los siguientes estados financieros:

Costos de Ventas
Ventas Netas
Gastos de Administración
Flujo de efectivo: Es la variación de entada y salida de efectivo en un periodo determinado.

En otras palabras se puede decir que el flujo de efectivo es la acumulación de activos líquidos en
un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de la empresa, es decir
de su capacidad de generar efectivo.

Según el plan general contable, el flujo de efectivo se analiza mediante el llamado de Estado del
Flujo de Caja. Provee información sobre los ingresos y salidas de efectivo en un cierto espacio
de tiempo.

Conocer el Flujo de Efectivo de una empresa ayuda a los inversionistas, administradores y

acreedores entre otras a:

Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.

Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas.
Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la empresa.

Entre otras, el flujo de efectivo de las actividades de financiación; se trata de los cobros
procedentes de la adquisición por terceros de títulos o valores emitidos por la empresa. También
se asocia a la compra de recursos concedidos por entidades financieras o terceros, en forma de
préstamo u otros instrumentos de financiación.
Dentro del flujo de efectivo por actividades de financiación se encuentran los pagos realizados
por amortización o devolución d las cantidades aportadas por ellos. Dentro de este grupo de
encuentran los pagos a favor de los accionistas de dividendos.

El Flujo de Efectivo de las actividades de inversión; se refiere a los pagos cuyo origen es la
adquisición de activos no corrientes, otros activos no incluidos en el efectivo y otros activos
líquidos equivalentes. Es decir, aquellos como inmovilizados intangibles, materiales, inversiones
inmobiliarias o inversiones financieras.

Flujos de Efectivos procedentes de las actividades de explotación; estos son los flujos
ocasionados por las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa.
También aquellos originados por otras actividades que no puedan ser calificadas como inversión
o financiación.
 Bibliografía

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