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de Salina Cruz
Contabilidad y Costos
TEMA 3
Análisis es la separación y distinción de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus
principios constitutivos. Es decir; consiste en separar un todo en sus partes
integrantes.
Análisis Financiero: Es el estudio de la realidad financiera de la empresa a través de los Estados Financieros, el
análisis financiero pretende la interpretación de los hechos sobre la base de un conjunto de técnicas que
conducen a la toma de decisiones.
El análisis de estados financieros, también conocido como análisis económico – financiero, análisis de
balance o análisis contable, es un conjunto de técnicas utilizadas para diagnosticar la situación y perspectivas de la
empresa con el fin de poder tomar decisiones adecuadas.
Comparar: es una técnica secundaria aplicable por el analista para comprender el significado del contenido de los
Estados Financieros y así poder emitir juicios. Es el estudio simultáneo de dos cifras o aspectos para determinar
sus puntos de igualdad o desigualdad.
OTROS ANÁLISIS
Abarcan los análisis financieros que no utilizan los estados financieros como referencia, entre los que destacan el
análisis de presupuestos, el análisis del punto de equilibrio, y el análisis de costos.
En el análisis de presupuestos se analizan los pronósticos o previsiones de ventas, cobros, compras, pagos,
gastos y demás elementos de una empresa con el fin de planificar objetivos, recursos y estrategias, coordinar
actividades, controlar y evaluar resultados, etc.
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En el análisis del punto de equilibrio se analiza el punto de actividad en donde los ingresos son iguales a
los costos con el fin de conocer a partir de qué nivel de ventas se empieza a generar utilidades, conocer la
viabilidad de un proyecto, etc.
Y en el análisis de costos se analizan los desembolsos dinerarios en que incurre la empresa con el fin de
conocer la utilidad bruta de un producto o servicio, conocer la rentabilidad de un producto o área, definir el precio
de un producto
Ninguno de los procedimientos existentes, por si solos son suficientes para realizar
adecuadamente el análisis financiero de una empresa, toda vez que tanto para el análisis como para la
interpretación, es necesario tomar en cuenta una serie de aspectos cualitativos y cuantitativos, así como
el conocimiento y experiencia de quien realiza el análisis y la interpretación de los estados financieros.
TENDENCIAS PORCENTUALES
Consiste en determinar el crecimiento o decremento (disminución) porcentual de los
diferentes rubros que integran los estados financieros, con referencia a su ejercicio
representativo (Año Base).
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A manera de ejemplo se establece el Activo con sus respectivas tendencias porcentuales, en el que se podrá
apreciar la forma de calcular dichas tendencias.
PORCENTAJES INTEGRALES
Consiste en determinar la participación porcentual de cada renglón de activo, respecto del
activo total al que se le asignará el 100 %; y de cada renglón de pasivo y capital respecto
de la suma de ambos
Este procedimiento resulta de gran utilidad, cuando se le compara con los de sus principales competidores
o con los del sector al que pertenezca la empresa.
Con el fin de tener una idea clara de cómo se determinan los porcentajes integrales, a continuación se
presenta un ejemplo únicamente con el activo.
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RAZONES FINANCIERAS
Relación matemática entre dos elementos de los diferentes rubros que integran los estados
financieros.
Se utiliza con el propósito de establecer relaciones significativas entre los diversos conceptos de los
estados financieros con el objeto de darle un mayor significados a la información financiera, tanto cuantitativa
como cualitativamente.
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Índices operativos(eficiencia)
Este grupo de razones está integrado por:
• Período de cobro
• Días inventario
• Período de pago
• Dependencia del capital de trabajo con respecto a cuentas por cobrar y
• Dependencia del capital de trabajo con respecto a inventarios.
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Endeudamiento
Es sabido que toda empresa trabaja en buena medida con recursos que obtiene vía créditos, sin embargo, es
necesario cuidar que los créditos obtenidos no excedan su capacidad de pago, de lo contrario se vería en serios
problemas para satisfacer sus compromisos.
Rentabilidad Diversas personas tienen especial interés en que la empresa genere riqueza (utilidades) mediante su
operación, como lo son: los accionistas, el fisco, los proveedores y acreedores, los clientes, los funcionarios y
empleados entre otros.
Para saber que tan productiva es la empresa en su operación total o el margen de utilidad que las ventas
le proporcionan.
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Al estado de resultado lo podemos dividir en dos grandes grupos a saber: el primero que contempla
ingresos y productos (fuente generadora de utilidades) y el segundo costos y gastos (fuente generadora de
pérdidas), la diferencia entre ambos grupos será el resultado (utilidad o pérdida) en un período determinado.
A la cuenta que representa el total (Ventas netas) se le asigna el valor de 100% y a las demás cuentas la
proporción correspondiente.
Por ejemplo:
Cuentas $ %
Ventas netas 160,000 100
Costo de ventas 120,000 75 La fórmula para hallar los porcentajes integrales es:
UTILIDAD BRUTA 40,000 25
Porcentaje integral = (cifra proporcional/cifra total) x 100.
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Por ejemplo:
Año base Año 1 Año 2
Cuentas
$ % $ % $ %
Ventas netas 160,000 100 175,000 109.38 195,000 121.88 La fórmula para hallar los porcentajes
Costo de ventas 120,000 100 130,000 108.33 135,000 112.50 de tendencias es:
UTILIDAD BRUTA 40,000 100 45,000 112.50 60,000 150 Porcentaje de tendencia = (cifra año
“x”/cifra año base) x 100.
Gastos administrativos 5,000 100 5,500 110 6,000 120
Para el año 1
Gastos de ventas 4,000 100 4,200 105 4,300 107.50 • Ventas Netas
Drepreciación 1,000 100 1,100 110 1,200 120 175,000/160,000*100= 109.38 %
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UTILIDAD OPERATIVA 30,000 100 34,200 114 48,500 161.67 Para el año 2
• Ventas Netas
195,000/160,000*100=121.88%
Gastos financieros 3,000 100 2,800 93.33 2,600 86.67
UTILIDAD ANTES DE
27,000 100 31,400 116.30 45,900 170
IMPUESTOS
También se puede realizar el análisis de razones financieras, las cuales se mencionaron anteriormente. Por el
método vertical (al utilizar como referencia estados financieros de un solo periodo) como el método horizontal (al
comparar razones de dos o más periodos).
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