You are on page 1of 9

JOURNAL REVIEW : EARNINGS MANAGEMENT PRACTICES IN INDIA (A STUDYOF AUDITOR’S PERCEPTION)

JOURNAL REVIEW : EARNINGS MANAGEMENT PRACTICES IN INDIA (A STUDYOF AUDITOR’S PERCEPTION) Dosen Pengampu Mata Kuliah:

Dosen Pengampu Mata Kuliah:

SRI HARTOKO, Drs., MBA, Ak

DISUSUN OLEH :

  • 1. Bayu Prihandi W

F1316029

Devi Mulia K

  • 2. F1316039

Hafiedz S

  • 3. F1316055

Putri Endah C

  • 4. F1316077

PROGRAM STUDI AKUNTANSI S1 TRANSFER FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA

2017

Abstrak

Tujuan - Manajemen laba adalah suatu tindakan praktik yang merujuk pada aturan standar akuntansi, namun menyimpang dari standar peraturan tersebut. Perusahaan di seluruh dunia menerapkan praktik manajemen laba dengan cara sedemikian rupa sehingga dapat menunjukkan posisi yang menguntungkan bagi pemangku kepentingan mereka. Penipuan Satyam di India merupakan kasus manajemen laba. Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menguji persepsi auditor terhadap manajemen laba di India.

Desain / metodologi / pendekatan - Kuesioner diberikan pada 65 auditor dan dianalisis dengan menggunakan statistik deskriptif dan metode analisis faktor.

Temuan - Analisis menunjukkan bahwa sebagian besar perusahaan menikmati praktik semacam itu bahkan dengan adanya kerangka peraturan yang tersedia untuk terus memeriksa praktik ini. Manajemen mencoba untuk menafsirkan dan memodifikasi ketentuan hukum sesuai kehendak mereka dan melakukan manipulasi dalam hasil keuangan.

Implikasi Praktis - Temuan penelitian menunjukan bahwa regulator dan manajemen mengendalikan praktek tersebut. Auditor, manajemen puncak dan pemerintah harus lebih sadar, bertanggung jawab secara sosial, memiliki perilaku etis, menjadi lebih transparan untuk melindungi kepentingan pemangku kepentingan yang terkait dengan organisasi.

Orisinalitas / nilai - Makalah ini memberikan wawasan tentang persepsi auditor terhadap manajemen laba pada saat penipuan finansial seperti Satyam di India telah terjadi dan integritas auditor dipertanyakan.

Kata kunci : Manajemen pendapatan, Auditor, praktik akuntansi Kreatif, Enron, penipuan keuangan.

PENDAHULUAN

Manajemen laba melibatkan penerapan praktik semacam itu oleh perusahaan yang akan membantu mereka menunjukkan posisi keuangan yang menguntungkan bagi pemangku kepentingan mereka (Healy dan Wahlen, 1999). Praktik ini sangat umum, namun publik mengetahui dampaknya hanya jika manajemen laba yang tidak wajar terbongkar dalam bentuk kecurangan akuntansi yang besar. Penipuan Satyam di India adalah sejenis kasus. Satyam Computer Services Ltd dibentuk pada tahun 1987 dan merupakan penipuan auditing terbesar dalam sejarah perusahaan India. Satyam terjun ke dalam krisis pada bulan Januari 2009 setelah Pendirinya, B. Ramalinga Raju, mengatakan bahwa keuntungan perusahaan telah dilebih-lebihkan selama beberapa tahun. Menurut pernyataan Raju, sekitar $ 1 miliar (£ 0,65 miliar), atau 94 persen dari uang tunai pada buku perusahaan, dibuat secara artifisial. Raju mengakui bahwa neraca Satyam tanggal 30 September 2008 berisi uang tunai dan saldo bank yang meningkat (tidak ada) sebesar Rs 5.040 crore (seperti pada Rs 5.361 crore yang tercermin dalam buku-buku). Raju telah diduga menarik Rs 20 crore setiap bulan untuk membayar gaji kepada 13.000 karyawan yang tidak ada. Saham Satyam turun menjadi Rs 11,50 pada tanggal 10 Januari 2009, tingkat terendah sejak Maret 1998, dibandingkan dengan tingkat tertinggi Rs 800. Kecurangan ini bisa terjadi karena auditor tidak menjalankan peran mereka secara independen dan berada di bawah pengaruh pemilik (Van Tandeloo dan Vanstraelen , 2008)

Pada tingkat internasional, skandal akuntansi seperti WorldCom (WCOM), ENRON dari Amerika Serikat dan Parmalat dari Eropa adalah contoh populer dari jenis praktik semacam itu.

Enron Corporation adalah perusahaan energi Amerika yang mengajukan kebangkrutannya pada tahun 2001. Alasan utama Enron Debacle adalah peran yang dimainkan oleh auditor dari sebuah perusahaan bergengsi Arthur Andersen. Enron diperkirakan memiliki sekitar $ 23 miliar kewajiban, baik pinjaman terhutang dan pinjaman yang dijamin. Harga sahamnya turun menjadi $ 0,61 pada akhir perdagangan hari ini ketika mengajukan kebangkrutan. Itu terjadi karena harga saham dan remunerasi dan kekayaan para eksekutif terkait. Gambaran pendapatan yang menguntungkan dan penghindaran leverage yang berlebihan pada neraca Enron dirasakan oleh manajemennya yang penting untuk mempertahankan peringkat kredit perusahaan. Ini juga mencerminkan kegagalan lembaga pemeringkat kredit yang tidak bisa memprediksi kecurangan.

WCOM adalah perusahaan telepon jarak jauh kedua terbesar di AS. Antara tahun 1999 sampai Mei 2002, perusahaan menggunakan metode akuntansi yang tidak benar untuk menutupi pendapatan yang menurun dengan melukiskan gambaran palsu mengenai pertumbuhan finansial dan tingkat keuntungan untuk mengelola harga saham WCOM. Kecurangan tersebut dilakukan dengan tidak melapor "biaya lini" (biaya interkoneksi dengan perusahaan telekomunikasi lainnya) dengan memanfaatkan biaya di neraca ini dan bukan dengan benar membelanjakannya di akun laba rugi. Pada tanggal 21 Juli 2002, WCOM mengajukan perlindungan kebangkrutan Bab 11 di Amerika Serikat. Pada tahun 2002, $ 3,8 miliar penipuan digali.

Parmalat, raksasa makanan (kerajaan industri terbesar kedelapan di Italia), menggunakan cara tradisional untuk memalsukan catatannya dengan melakukan pemalsuan tanpa malu, tidak memperhatikan hukum dan melukis gambar perusahaan imajiner untuk kepentingan publik.

Metode populer yang diterapkan untuk menerapkan manajemen laba oleh perusahaan mencakup pengakuan pendapatan prematur, pengakuan pendapatan fiktif, kapitalisasi agresif, kebijakan amortisasi yang diperluas dan arus kas yang salah. Telah ditemukan bahwa akuntansi akrual memberi banyak pertimbangan kepada manajer dalam menentukan pendapatan sebenarnya dari laporan perusahaan dalam periode tertentu dibandingkan dengan sistem kas. Manajer juga dapat, dalam batas tertentu, mengubah waktu pengakuan pendapatan dan biaya dengan meningkatkan pengakuan pendapatan penjualan melalui penjualan kredit, atau menunda pengakuan kerugian dengan menunggu untuk menetapkan cadangan kerugian (Teoh et al., 1998b). Misreporting aset dan kewajiban dengan over valuation aset seperti piutang, persediaan, investasi, biaya yang masih harus dibayar, klaim lingkungan, dan turunan terkait derivatif.

Makalah ini menganalisis persepsi auditor terhadap praktik manajemen laba dan telah dibagi menjadi lima bagian selanjutnya yang mencakup tinjauan literatur terkait, tujuan penelitian dan metodologi, analisis data, hasil diskusi dan kesimpulan.

TINJAUAN LITERATUR

Sejauh ini, alasan di balik manajemen laba di entitas perusahaan, rujukan dari berbagai penelitian menunjukkan bahwa tujuan utama praktik semacam itu mencakup dampak positif pada harga pasar, peringkat hutang, manajemen kinerja, merger dan akuisisi, penawaran ekuitas, dll. Referensi yang signifikan dalam hal ini adalah Trueman dan Titman (1988), DeAngelo (1988), Kaplan (1994), Perry dan Williams (1994), Dechow dan Sloan (1995), Wu (1997), Easterwood (1997), Teoh et Al. (1998a), Rangan (1998), Erickson dan Wang (1999), Loomis (1999), Lundholm (1999) dan Hirst et al. (2003). Telah terlihat bahwa perusahaan yang lebih rentan terhadap praktik pelaporan keuangan yang curang seperti itu adalah pihak yang memiliki kontrol internal yang lemah, tidak memiliki komite audit yang kuat atau lemah, sebagian besar bisnis dan dewan direksi keluarga memiliki kepemilikan saham yang signifikan (Bloomfield, 2002; Hirshleifer dan Teoh , 2003). Leuz dkk. (2003) menemukan bahwa manajemen laba dikaitkan secara positif dengan tingkat keuntungan kontrol pribadi yang dinikmati orang dalam. Spira (1999) menyimpulkan bahwa komite audit sebagian besar bersifat seremonial dan tidak efektif dalam memperbaiki pelaporan keuangan. Erickson dan Wang (1999) mengungkapkan bahwa perusahaan yang terlibat dalam penggabungan saham mengembangkan pendapatan mereka sebelum penggabungan usaha untuk mengembang harga saham mereka dan dengan demikian mengurangi biaya merger. Jouber dan Hamadi (2011) menganalisis fitur kontekstual mempengaruhi perilaku manajemen laba yang berbeda di Prancis dan Kanada, dan untuk mengungkapkan faktor-faktor mana yang menjadi insentif manajemen diskresi yang paling menonjol. Bukti menunjukkan bahwa kepemilikan saham CEO, pemantauan independen dan properti investor institusional adalah penentu manajemen pendapatan yang kuat baik dalam kerangka kerja Perancis maupun Kanada. Perusahaan Perancis menunjukkan insentif manajemen pendapatan spesifik yang terkait dengan konsentrasi kepemilikan yang tinggi, rendahnya tingkat hutang dan tingginya hutang kontrak. Kamel dan Elbanna (2012) meneliti fenomena manajemen laba di Mesir, dengan mengacu pada harga IPO. Ini juga membahas persepsi responden tentang faktor-faktor yang cenderung melemahkan efektivitas mekanisme tata kelola perusahaan internal dalam mencegah keterlibatan dalam praktik manajemen laba. Hasilnya menunjukkan bahwa jumlah ekuitas yang dimiliki oleh pemberi dana dan ukuran IPO memiliki dampak yang sangat signifikan dalam menentukan harga penawaran di pasar saham Mesir. Niskanen et al. (2011) menganalisis dampak gender auditor terhadap besarnya manajemen pendapatan perusahaan di perusahaan swasta Finlandia. Ditemukan bahwa

auditor perempuan mengizinkan lebih banyak pertimbangan dalam pelaporan pendapatan. Dan auditor wanita lebih konservatif dalam hal pendapatan meningkat dan pendapatan mengurangi discretionary accruals (DACC). Abody dan Kasznik (2000) menemukan bahwa CEO menerima hibah opsi saham di dekat rilis berita baik perusahaan tersebut. Bartov dan Mohanram (2004) menemukan bahwa akrual diskresioner yang abnormal tinggi mendasari kinerja laba abnormal yang diamati pada periode pra-latihan. Dualitas CEO / kursi juga dapat dikaitkan dengan penggunaan kebijaksanaan manajerial yang lebih besar (Cornett et al., 2008). Ho dan Wong (2001) dan Eng dan Mack (2003) memberikan bukti bahwa perusahaan tempat CEO juga menjabat sebagai ketua menunjukkan kecurangan yang berlebihan dan perusahaan semacam itu tunduk pada tindakan penegakan hukum. Uzun dkk. (2004) menyimpulkan bahwa dewan direksi perusahaan kecurangan lebih cenderung memiliki CEO yang menjabat sebagai ketua. Cheng dan Warfield (2005) memberikan bukti bahwa ketergantungan dewan terkait dengan kejadian kecurangan. Bartov dan Mohanram (2004) menyimpulkan bahwa semakin sedikit dewan direksi yang independen, semakin tinggi kemungkinan manajemen laba. Ball dan Shivakumar (2008) melaporkan bahwa dewan besar lebih mungkin terkait dengan manajemen pendapatan tinggi ke atas dalam konteks Inggris. Semua diskusi dalam tinjauan ini membawa kita ke dimensi manajemen pendapatan yang berbeda yang telah dipertimbangkan saat merumuskan keputusan penelitian untuk analisis dalam konteks India.

TUJUAN DAN METODOLOGI PENELITIAN

Penelitian ini telah dilakukan dengan tujuan untuk menguji persepsi auditor terhadap manajemen laba dalam perspektif India. Untuk tujuan ini, data primer telah dikumpulkan dengan mengelola kuesioner terstruktur dengan akuntan sewaan yang berpraktik sebagai auditor di wilayah NCR. Tanggapan dari 65 auditor dikumpulkan dan dianalisis dengan menggunakan statistik deskriptif dan metode analisis faktor.

HASIL DAN DISKUSI

Pandangan dari 65 akuntan carteran yang mempraktekkan auditor telah dianalisis pada praktik manajemen laba di perusahaan India. Sekitar 46 persen auditor memiliki pengalaman kerja lebih dari tiga tahun dalam profesi mereka dan 48 persen di antaranya memiliki pemahaman yang baik mengenai manajemen laba. Selanjutnya, 52 persen auditor sangat sering menemukan manajemen laba dan sebagian besar auditor ini memiliki pemahaman yang baik tentang penipuan Satyam. Mereka percaya bahwa promotor, manajemen tingkat atas, chief financial officer dan auditor terlibat dalam memberikan bentuk pada hal-hal di penipuan Satyam. Auditor India telah menyebutkan berbagai alasan mengapa perusahaan memanipulasi kinerja keuangan mereka. Auditor memiliki sudut pandang, jika CEO dan kompensasi manajemen puncak terkait dengan kinerja sebuah perusahaan, maka manajemen dimotivasi untuk window dress buku pembukuan mereka. Alasan penting lainnya yang mengarah pada penerapan praktik manajemen laba adalah, memenuhi harapan pasar modal sehingga harga saham menunjukkan tren yang baik. Peringkat kredit yang lebih tinggi yang menyebabkan penurunan biaya pinjaman bagi perusahaan juga menjadi alasan lain untuk menerapkan praktik semacam itu. Perusahaan-perusahaan yang berencana membuat isu publik dua sampai tiga tahun ke depan juga mulai memanipulasi buku pembukuan mereka agar menjadi lebih baik. respon calon investor (Aharony et al., 2000; DuCharme et al., 2001). Lingkungan internal organisasi memiliki peran yang sangat penting dalam menentukan bagaimana perusahaan yang etis mengelola sistemnya. Juga disadari bahwa perusahaan yang tidak memiliki komite audit yang kuat dengan sistem kontrol internal yang lemah (Jensen and Meckling, 1976) atau di mana kepemilikan saham mayoritas terkonsentrasi di beberapa tangan dan memiliki hubungan keluarga antara direksi dan pejabat perusahaan cenderung lebih memanjakan, dalam kegiatan seperti dibandingkan dengan perusahaan di mana lingkungan seperti itu tidak ada (Claessens et al., 2000). Sesuai dengan klausul 49 dari perjanjian pencatatan, setiap perusahaan yang terdaftar harus memiliki komite audit untuk tetap memeriksa praktik akuntansi dan keuangan perusahaan. 40 persen auditor juga mengungkapkan kesesuaian dengan klausul 49 karena menurut mereka tidak adanya komite audit yang mendukung manajemen laba (Klein, 2002; Agrawal dan Chadha, 2004). 54 persen auditor setuju bahwa individu dengan kepemilikan mayoritas memiliki peran dominan untuk bermain dan mendukung praktik ini (Tabel I). Auditor mengkonfirmasi fakta bahwa perusahaan melakukan window dress laporan keuangan mereka dan untuk ini mereka mengadopsi cara yang berbeda untuk melakukannya.

Analisis tersebut menunjukkan bahwa metode yang paling populer yang diadopsi oleh perusahaan India adalah menciptakan praktik pengelolaan penghasilan yang berlebihan. 103 Diunduh oleh HERIOT WATT UNIVERSITY Pada pukul 07:51 30 Desember 2014 (PT) ketentuan dan cadangan. Pemesanan penjualan fiktif dan kenaikan pendapatan usaha juga biasa digunakan untuk memasak buku rekening. Pencairan pinjaman kepada pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, membukukan pendapatan di muka, biaya pengalihan dari periode akuntansi berjalan juga merupakan praktik yang sangat umum digunakan untuk memanipulasi pendapatan oleh perusahaan-perusahaan India. Untuk menganalisis persepsi auditor terhadap berbagai aspek manajemen laba di sektor korporasi India, digunakan model analisis faktor. Auditor sebagai responden ditanya tentang persepsi mereka mengenai manajemen laba dan Satyam melakukan scam melalui 14 pernyataan. Tingkat korelasi positif yang tinggi telah ditemukan dalam pernyataan tersebut. Hasil uji KMO (0,522) dan uji Bartlett tentang bola telah dirangkum pada Tabel II, yang signifikan pada 0,001 tingkat signifikansi. Jadi, data tersebut dinilai layak untuk analisis faktor.

Analisis komponen utama telah digunakan untuk mengekstraksi faktor-faktornya. Hasil matriks rotasi varimaks disajikan pada Tabel III. Enam faktor diekstraksi yang menyumbang 68,932 persen varians. Ini menunjukkan bahwa 68,932 persen dari total varians dijelaskan oleh informasi yang terdapat dalam matriks faktor. Nilai-nilai komunalitas yang lebih tinggi (Tabel III) menunjukkan bahwa sejumlah besar variasi dalam variabel telah diekstraksi oleh faktor-faktor solusi.

KESIMPULAN

Analisis di atas menunjukkan bahwa sebagian besar perusahaan menikmati praktik semacam itu bahkan dengan adanya kerangka peraturan yang ada. Manajemen mencoba untuk menafsirkan dan memodifikasi ketentuan sesuai kehendak mereka dan melakukan manipulasi dalam hasil keuangan. Auditor, manajemen puncak dan pemerintah perlu lebih sadar, bertanggung jawab secara sosial, memiliki perilaku etis, menjadi lebih transparan untuk melindungi kepentingan pemangku kepentingan yang terkait dengan organisasi. Pengendalian internal yang kuat, komite audit yang kuat, rotasi auditor wajib setelah setiap dua atau tiga tahun, peer review dari laporan yang diaudit, mengurangi jumlah komite di mana seorang direktur dapat menjadi anggota dapat membantu mengekang praktik semacam itu. Harus ada lebih banyak komunikasi antara auditor dan pihak lain seperti bank,

pemasok, dll. Sementara memverifikasi pembukuan. Tindakan ketat harus dilakukan untuk memastikan kepatuhan terhadap peraturan dan perusahaan yang tidak mengikuti praktik tata kelola perusahaan harus dihukum. Auditor harus mempertimbangkan untuk menggabungkan elemen kejutan atau ketidakpastian dalam tes mereka sepertimenceritakan barang inventaris, kunjungan mendadak ke lokasi, mewawancarai personil perusahaan keuangan dan non- keuangan, personel teknologi informasi untuk mengidentifikasi kemungkinan penggantian kontrol yang terkait dengan komputer. Harus ada kewaspadaan terus menerus terhadap perusahaan yang dipegang secara luas, di mana masyarakat tertarik secara substansial. Harus ada otoritas yang jelas dan dapat dikenali, yang harus dipertanggungjawabkan jika terjadi kegagalan dan harus mengambil tindakan cepat dan ketat. Harus ada penyelesaian sengketa, investigasi, penuntutan dan penanganan putusan yang cepat. Whistle blower harus dilindungi dan dipromosikan. Bisnis berbasis keluarga harus dibuat lebih transparan, akuntabel dan tunduk pada pengawasan yang lebih tinggi. Prinsip tata kelola perusahaan perlu diikuti dalam surat dan semangat. Mengingat kerangka peraturan, India dapat digambarkan sebagai negara yang terlalu banyak diatur dan diberlakukan. Hukum dan peraturan kita cukup, tapi kita perlu memberi gigi pada regulator untuk menegakkannya dengan kecepatan dan ketegasan. Langkah-langkah tersebut akan mengarah pada peningkatan tata kelola perusahaan dalam konteks India.