mbito de las Finanzas Anlisis y Control Financiero

Nombre Alumno: Natalia Alejandra Espinosa Jara

Nombre Asignatura: Finanzas

Instituto IACC

fecha : 01/ noviembre /2017

 Desarrollo

Instrucciones:

Estudie con calma el siguiente Balance y Estado de Resultados y calcule las siguientes Razones Financieras:

a) Razn Circulante
b) Prueba Acida
c) Rotacin de Inventarios
d) Rotacin de las cuentas por Cobrar
e) Razn Deuda a Capital
f) Margen de Utilidad
g) UADII (EBIDTA)

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

(millones de $ ).

ACTIVOS PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE

Activos circulantes Pasivos circulantes

Efectivo 110 Cuentas por pagar 355

Cuenta por cobrar 196 Documentos por pagar 207

Inventario 433 TOTAL 562

TOTAL 739 Deuda a largo plazo 485

Activos fijos Capital contable

Plantas y equipo neto 2.960 Capital pagado 600

TOTAL ACTIVOS 3.699 Utilidades retenidas 2.052

TOTAL 2.652

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 3.699

CONTABLE
 ESTADO DE RESULTADOS
01/01/2011 AL 31/12/2011

Millones de $

Ventas 2.235

Menos:

Costo de venta 1.352

Depreciacin 282

Utilidad antes de intereses e impuestos 691

Intereses pagados 144

Utilidad antes del impuestos 547

Impuestos (17%) 93

UTILIDAD NETA 453

Con los resultados obtenidos puede sacar alguna conclusin? Justifique y no escriba ms de 4 lneas.
 Desarrollo

a). Razn circulante.

La razn circulante se calcula dividiendo los activos circulantes entre los pasivos circulantes. Por lo general, el resultado
de la razn circulante debe estar entre los valores 1 y 2 para considerarse aceptable. Un valor de este ndice menos que
1 indica que la empresa puede declararse en suspensin de pagos y deber hacer frete a sus deudas a corto plazo.
Teniendo que tomar parte del activo fijo. Por otra parte, un valor muy alto de este ndice supone, como es lgico, una
solucin de holgura financiera que puede verse unida a un exceso de capitales inaplicados que influyen negativamente
sobre la rentabilidad total de la empresa

Razn circulante = activos circulantes / Pasivos circulantes

Razn circulante = 739/ 562 = 1.31

b). Prueba acida.

Prueba acida = activo circulante inventario / Pasivo circulante

Prueba acida = 739 -433 /562 =0.54

c). Rotacin de inventarios.

Rotacin de inventarios = costo de venta/ Inventario

Rotacin de inventarios = 1.352/ 433 = 3.12 la empresa roto 3.1 veces su inventario

d) . Rotacin de las cuentas por cobrar.

Rotacin de las cuentas por cobrar = ventas / cuentas por cobrar

Rotacin de las cuentas por cobrar = 2.325 /196 = 11.86 veces cobro sus crditos y los volvi a otorgar

e). Razn a deuda a capital: En este caso se utiliza la deuda a largo plazo

Razn de deuda a largo plazo = Deuda a largo plazo/ (deuda a largo plazo +capital total)

Razn de deuda a largo plazo = 485 / ( 485 / 2.652) = 0.15 veces buen apalancamiento financiero

f) Margen de utilidad

Margen de utilidad = utilidad Neta / Ventas

Margen de utilidad = 453 / 2.325 = 0.1948 = 19.48% la empresa genera 0.1948 de utilidad neta por cada $ 1 de

ventas.

g) UADII

UADII = UAII + depreciacin

UADII = 691 +282 = 973 Efectivo disponible.

Podemos concluir entonces con respecto aquel balance que la empresa est llevando a cabo un buen

trabajo, puesto que constituye con un efectivo disponible como es el AUDII, la razn circulante es la

correcta, adems existe la realizacin de rotacin de inventario durante todo el ao, cobros y crditos

tienen porvenir.

Bibliografa

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