Unidad 5 Sistema Financiero Mexicano

ndice
Introduccin ....................................................................................................................................... 2
Objetivo .............................................................................................................................................. 3
5.-SISTEMA FINANCIERO MEXICANO ...................................................................................... 4
5.1 Fundamentos Legales........................................................................................................... 4
Sistema Financiero Mexicano ................................................................................................ 4
Fundamento legal: .................................................................................................................... 4
5.2 Estructura Del Sistema Financiero Mexicano ................................................................... 6
5.3 Autoridades Financieras ....................................................................................................... 8
5.4 Instituciones De Crdito Y Organismos Auxiliares ........................................................... 9
Instituciones De Crdito O Bancos ...................................................................................... 10
5.5 Operaciones Bancarias....................................................................................................... 12
5.6 Organismos Burstiles ........................................................................................................ 13
5.7 Operaciones Burstiles ....................................................................................................... 14
5.8 Instituciones De Seguros Y Fianzas ......................................................................................... 15
Conclusin ....................................................................................................................................... 17
Bibliografa ....................................................................................................................................... 20

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Unidad 5 Sistema Financiero Mexicano

Introduccin

En la unidad 5 sistema financiero de Mxico se dar a conocer como est formado

el Sistema Financiero, est integrado por un conjunto de instituciones que tienen el
objeto de canalizar el excedente (ahorros) que generan los diferentes agentes
econmicos, para encauzarlos hacia las unidades que tienen dficit o demanda de
recursos (para consumo e inversin), todo ello a travs del mercado financiero.
As, el sistema financiero es el mecanismo mediante el cual interactan los
generadores de la produccin (circuito real) con los proveedores de financiamiento
(usuarios del sistema financiero), a travs de los productos y servicios que dispone
el mercado financiero.
Como parte integrante del circuito econmico, el Sistema Financiero aporta a la
produccin de un pas a travs de su misma generacin de productos y servicios de
intermediacin; as como de los fondos que necesitan los agentes econmicos para
llevar a cabo sus proyectos productivos, implicando que el Sistema Financiero
provee intermediarios eficientes entre el Ahorro y la Inversin de una economa, as
como flujos de recursos que dinamizan y desarrollan a los sectores productivos.
Con la finalidad de que el lector tenga mas conocimiento del sistema financiero de
su pas, con la finalidad de que este se ponga en prctica.

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Objetivo
Analizar y comprender cada uno de los temas de la unidad 5 Sistema Financiero Mexicano, con
la finalidad de saberlos comprender durante la vida diaria en las organizaciones as mismo saber
como es el sistema financiero de nuestro pas, sabiendo su importancia y como es desempeado
da a da

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5.-SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

5.1 Fundamentos Legales

Sistema Financiero Mexicano

El sistema financiero mexicano se refiere a un mercado financiero organizado

y se define como el conjunto de instituciones que generan, recogen, administran y
dirigen tanto el ahorro como la inversin, dentro de una unidad poltica-econmica,
y cuyo establecimiento se rige por la legislacin que regula las transacciones de
activos financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la
transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas los usuarios del
crdito, en otras palabras, es un grupo de instituciones que se encargan de
proporcionar financiamiento profesional a las personas fsicas y morales y a las
actividades econmicas del pas, ya que agrupa a diversas instituciones u
organismos interrelacionados que se caracterizan por realizar una o varias de las
actividades tendientes a la capacitacin, administracin, regulacin, orientacin y
canalizacin de los recursos econmicos de origen nacional e internacional.

Fundamento legal:
Fundamentos legales

El Sistema Financiero Mexicano puede definirse como el conjunto de

organismos e instituciones que captan, administran y canalizan a la inversin, el
ahorro dentro del marco legal que corresponde en territorio nacional.

El SFM se sustenta en las siguientes legislaciones:

Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos: l artculo 28

constitucional hace referencia a la existencia de un banco central que contar con
atribuciones necesarias para regular los cambios, la intermediacin y los servicios
financieros. Su objetivo prioritario ser procurar la estabilidad del poder adquisitivo
de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectora del desarrollo nacional que
corresponde al estado.

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o Ley orgnica de la Administracin Pblica Federal: Fundamenta las

actividades de la secretara de hacienda y crdito pblico
como responsables de la poltica financiera y en consecuencias del
funcionamiento y regulacin del sistema financiero mexicano.

o Ley Reglamentaria del Artculo 28 Constitucional: Complementa junto

con el banco de Mxico, la fundamentacin jurdica del
funcionamiento del banco de Mxico como banco central.

o Ley de Instituciones de Crdito: Representa el fundamento legal del

funcionamiento de crdito tanto en la banca mltiple (bancos
comerciales o privados) como en la de desarrollo (bancos estatales);
as mismo contiene normas sobre las operaciones de estas
instituciones (activas, pasivas y de servicio), disposiciones sobre su
contabilidad, sanciones, prohibiciones y proteccin de los intereses
que los usuarios tienen en estos organismos.

o Ley para Regular las Agrupaciones Financieras: Esta ley regula el

funcionamiento de los intermediarios financieros (bancarios y no
bancarios) que se han ido integrando, y que forman grupos financieros
para ser ms competitivos en el mercado de dinero y de capitales del
pas, adems establece normas para la constitucin e integracin de
los grupos, as como los servicios que prestan y la proteccin del
pblico usuario
o Ley del Mercado de Valores: Es la base jurdica de la organizacin y
por otro lado el financiamiento del mercado de valores como
intermediario financiero no bancario, es decir regula la intermediacin
burstil, por ello contiene normas que se refiere a disposiciones
preliminares, registro nacional de valores e intermediarios.

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o Ley del Banco de Mxico: Fundamenta legalmente la naturaleza,

finalidades y funciones del banco de Mxico, que es el banco central
del pas, as mismo regula la emisin y circulacin monetaria, las
operaciones del banco, la reserva internacional y el rgimen cambiario

o Ley de las Sociedades de Inversin En su artculo 1 Plantea: La

presente ley es de inters pblico y tiene por objeto regular la
organizacin y funcionamiento de las sociedades de inversin, la
intermediacin de sus acciones en el mercado de valores, as como
las autoridades y servicios correspondientes.

o Ley de Ttulos y Operaciones de Crdito: Esta ley reglamenta los actos

de comercio relacionados con las operaciones de crdito, tanto en lo
concerniente a su misin, expedicin, endoso, aval o aceptacin,
como a los derechos y obligaciones que se derivan de los contratos,
resultado de la emisin o transmisin de ttulos de crdito

o Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crdito

Esta ley establece el fundamento para el control y funcionamiento de
las organizaciones y actividades de crdito.

5.2 Estructura Del Sistema Financiero Mexicano

Es el conjunto de entidades integradas por instituciones financieras, tanto

pblicas como privadas, que tienen por objeto:

El otorgamiento de crditos o financiamientos a los diferentes sectores

de nuestra economa y la captacin de recursos en forma profesional. Bajo
supervisin, as mismo regulan las actividades de circulacin de dinero, obtencin
y otorgamiento de crdito, realizacin de inversiones y prestacin de servicios, estos

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a su vez estn sujetos a la vigilancia de las autoridades del sistema y bajo un

marco jurdico establecido.

El sistema financiero mexicano est estructurado de la siguiente manera:

El banco de Mxico.

Las instituciones de crdito, tanto de banca mltiple como de

desarrollo. El patronato del Ahorro Nacional cuyas operaciones; particularmente las
pasivas, tiene similitud con la de esas instituciones.

Financiamiento internacional.

Los mecanismos que se emplean para el financiamiento del comercio

internacional difieren en gran medida de los empleados en el comercio nacional,
primero por tratarse de dos o ms naciones que efectan transacciones,
las cuales tienen constitucin, derechos, prohibiciones e idioma diferentes.

Sistema financiero norteamericano.

Rige el sistema de la reserva federal con 12 bancos regionales o federales

que dependen de la junta central designada por el presidente, actuando en conjunto
como un banco central. A l estn asociados obligatoriamente los bancos
nacionales y otros en forma optativa.

Poltica econmica nacional e internacional en el entorno financiero.

El objetivo fundamental es el de promover un crecimiento econmico

vigoroso y sustentable que fortalezca a la nacin.

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Imagen 1.-estructura del sistema financiero en Mxico

5.3 Autoridades Financieras

El mximo rgano administrativo para el sistema Financiero Mexicano es la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

Es una dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo

Federal, cuyo titular es designado por el presidente de la Repblica. Tiene la funcin
gubernamental orientada a obtener recursos monetarios de diversas fuentes para
financiar el desarrollo del pas.

Conjuntamente con la SHCP, existen otras seis instituciones pblicas que tienen
por objeto la supervisin y regulacin de las entidades que forman parte del sistema
financiero, as como la proteccin de los usuarios de servicios financieros. Hacienda
y Crdito Pblico.

Banco de Mxico
Comisin Nacional Bancaria y de Valores
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
Comisin Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro
(CONSAR)

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Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios

de Servicios Financieros (CONDUSEF)
Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB)

5.4 Instituciones De Crdito Y Organismos Auxiliares

Se consideran organizaciones auxiliares del crdito las siguientes:

almacenes generales de depsito; arrendadoras financieras; sociedades de ahorro
y prstamo; uniones de crdito; empresas de factoraje financiero, y las dems que
otras leyes consideren como tales. Para efectos de la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, se considera actividad auxiliar
del crdito, la compra venta habitual y profesional de divisas. Las sociedades que
autorice la SHCP para operar como organizaciones del crdito y casas de cambio,
a excepcin de las sociedades de ahorro y prstamo, debern constituirse en forma
de sociedad annima.

Almacn general de depsitos. Tiene por objeto el almacenamiento,

guarda o conservacin de bienes o mercancas y la expedicin de
certificados de depsitos y bonos de prenda. Slo los almacenes
generales de depsito estn facultados para expedir certificados de
depsito y bonos en prenda.
Arrendadoras. Son empresas que arriendan activos fijos a los agentes
econmicos, bajo esquemas de arrendamiento puro o financiero,
otorgando la opcin de compra del activo al vencimiento del contrato.
Sociedades de ahorro y prstamo. Son personas morales con
personalidad jurdica y patrimonio propios, de capital variable, no
lucrativas, en las que la responsabilidad de los socios se limita al pago de
sus aportaciones. Tendrn por objeto la captacin de recursos
exclusivamente de sus socios, mediante actos causantes de pasivos
directos o contingentes, quedando la sociedad obligada a cubrir el
principal y, en su caso, los accesorios financieros de los recursos
captados. La colocacin de los recursos captados se har nicamente en

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Unidad 5 Sistema Financiero Mexicano

los propios socios o en inversiones en beneficio mayoritario de los

mismos.
Unin de crdito. Es una organizacin que agrupa a socios con una
actividad comn (agrcola, ganadera, industrial, etc.), con el fin de facilitar
el uso del crdito a sus socios por medio de prstamos entre stos o bien
por medio de bancos, aseguradoras, proveedores u otras uniones de
crdito, mediante el otorgamiento de su garanta o aval.
Factoraje. Es la actividad en la que mediante un contrato que celebra la
empresa de factoraje financiero con sus clientes, personas morales o
fsicas que realicen actividades empresariales, la primera adquiere de los
segundos derechos de crdito relacionados con la proveedura de bienes,
de servicios o de ambos, pudiendo o no, absorber la responsabilidad del
cobro mediante el pago de un diferencial.
Casa de cambio. Es una empresa que se dedica a la realizacin de
operaciones de compra y venta de divisas en forma habitual y profesional.

Instituciones De Crdito O Bancos

Son empresas especializadas en la intermediacin de crdito, cuyo principal
objetivo es la realizacin de utilidades provenientes de diferenciales de tasas entre
las operaciones de captacin y las de colocacin de recursos.

BANCA MLTIPLE

La actividad de la Banca Mltiple consiste en la captacin de recursos del

pblico a travs de la realizacin de operaciones en razn de las cuales asumen
pasivos a su cargo para su posterior colocacin entre el pblico mediante las
operaciones activas.

Banca De Desarrollo

Su finalidad es apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del

pas y el crecimiento de la economa nacional, fomentando determinadas
actividades econmicas, as como el ahorro en todos los sectores y regiones de la
Repblica.

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Sofoles

Tienen por objeto captar recursos provenientes de la colocacin de instrumentos

inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, con el propsito de
otorgar crditos a determinada actividad o sector. Las dos grandes diferencias
contra los bancos son que estas instituciones no tienen la posibilidad de captar
recursos del pblico en forma de depsitos y cuentas de ahorro y, estn
especializadas en otorgar crditos a un solo sector, por ejemplo, hipotecas.

Almacenes Generales De Depsito

Los almacenes generales de depsito se defienden como las sociedades

annimas autorizadas discrecionalmente por la SHCP, para realizar el
almacenamiento, guarda, conservacin o transformacin de bienes o mercancas;
el financiamiento a sus depositantes y las expediciones de certificados de depsito
y bonos de presta

Arrendadoras Financieras.

Las arrendadoras financieras son sociedades annimas, autorizadas

discrecionalmente por la SHCP para realizar las actividades de arrendamiento
financiero.

Uniones De Crdito

Son sociedades annimas de capital variable, autorizadas por CNBV para servir
a los socios como medio de obtencin de recursos financieros, satisfacer
necesidades productivas de insumos y hacer ms eficientes sus procesos
organizativos y administrativos.

Casas De Cambio
Son sociedades annimas que realizan en forma habitual y
profesional operaciones de compra, venta y cambio de divisas incluyendo
las que se lleven a cabo mediante transferencias o transmisin de fondos,
con el pblico dentro del territorio nacional, autorizadas por la Secretara de

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Hacienda y Crdito Pblico, reglamentadas en su operacin por el Banco

de Mxico y supervisadas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.
Empresas De Factoraje Financiero

Son aquellas sociedades annimas, autorizadas por la SHCP para financiar

cuentas por cobrar, proporcionando servicios profesionales de cobranza,
investigacin, anlisis de crdito.

Sociedades De Ahorro Y Prstamo

Las sociedades de ahorro y prstamo son sociedades de responsabilidad

limitada, con personalidad jurdica y patrimonio propios de capital variable no
lucrativas, de duracin indefinida en las que la responsabilidad de los socios se
limita al pago de sus aportaciones, autorizadas por la SHCP para la captacin de
recursos, exclusivamente de sus socios mediante actos causantes de pasivos
directos o contingentes, quedando la sociedad obligada a cubrir el principal y los
accesorios financieros de los recursos captados.

5.5 Operaciones Bancarias

En un intento por sistematizar los contratos bancarios, la doctrina los ha
clasificado en operaciones activas, operaciones pasivas y operaciones neutras. El
criterio de clasificacin atiende a la posicin acreedora, deudora o neutra, que el
banco asume respecto del cliente.

I. Operaciones activas. Son aquellas en las que el banco asume la posicin de

acreedor frente al cliente. Son operaciones activas, entre otras, los siguientes
contratos:

el prstamo,
la apertura de crdito,
el descuento,
el crdito de uso,
el factoraje.

II. Operaciones pasivas. Son aquellas en las que el banco asume la posicin de
deudor frente a su cliente. Son operaciones pasivas las siguientes:

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el depsito bancario
y el redescuento.

III. Operaciones neutras. Son aquellas en las que el banco no es deudor ni

acreedor. Son operaciones instrumentales que sirven a las dems. Las operaciones
neutras son las siguientes:

la cuenta corriente bancaria,

el arrendamiento de cajas de seguridad,
los giros y transferencias
y las garantas bancarias.

5.6 Organismos Burstiles

Estas instituciones son mercados organizados de intermediarios que
representan los intereses de particulares, sociedades mercantiles y del sector
pblico en libre intercambio de valores, de acuerdo con reglas establecidas por el
estado.

Los organismos burstiles que emiten valores (que a su vez conforman el mercado
de valores) tienen como funciones principales:

Ofrecer pblicamente valores burstiles (acciones, ttulos,

obligaciones y documentos mobiliarios).
Actuar como intermediario en este mercado
Emitir y colocar valores y documentos burstiles
Administrar y guardar valores
Invertir en sociedades que complementen su actividad

Existen tres tipos de intermediarios burstiles:

1. Casas de bolsa
2. Sociedades de inversin
3. Especialistas burstiles

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5.7 Operaciones Burstiles

Son operaciones financieras que se realizan en las bolsas de valores donde
se negocian los valores mobiliarios que determina la Comisin Nacional del
Mercado de Valores (CNMV).

Los mercados de valores engloban a:

Bolsas de valores, en las que el mayor volumen de negociacin se realiza con

acciones.

Mercado de deuda pblica anotada, en el que la negociacin se realiza a travs de

la Central de Anotaciones del Banco de Espaa.

El mercado de derivados y futuros financieros.

El mercado AIAF en el que se negocian pagars de empresa, emisin de

obligaciones, etc.

Operaciones al contado

Junto con las operaciones con crdito al mercado y las operaciones a plazo
(futuros y opciones) constituyen las operaciones burstiles ms demandadas. En
las operaciones al contado se produce un intercambio entre ttulos y dinero en
efectivo el mismo da de la contratacin, aunque la liquidacin se realiza pasados
unos das.

Adems del precio que tiene el ttulo en el mercado (P) hay que tener en cuenta la
comisin (cc y cv) que cobra el intermediario financiero y el canon por operaciones
que percibe la Sociedad Rectora de la Bolsa y el canon por liquidacin y
compensacin burstil (cb) que percibe el Servicio de Liquidacin y Compensacin
(SLC).

Operaciones con crdito al mercado

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Unidad 5 Sistema Financiero Mexicano

Las operaciones de compra y venta de ttulos con crdito al mercado son

operaciones burstiles al contado, lo cual quiere decir que, aunque la devolucin
del efectivo (en el caso de la compra) o de los valores (en el caso de la venta) se
realiza transcurrido cierto plazo, las obligaciones de la entrega de valores y del
efectivo se han de cumplir en el momento de la compra-venta

Rentabilidad burstil

Las variables que se manejan a la hora de calcular las distintas clases de

rentabilidad son las siguientes:

D = Dividendos brutos

Pc = Precio de compra sin incluir gastos y comisiones

Pec = Precio efectivo de compra

Pv = Precio de venta sin incluir gastos y comisiones

Pev= Precio efectivo de venta

C = Valor nominal del ttulo

t = Tipo marginal en el IRPF

Cm= Comisin de custodia que percibe la entidad financiera por tener depositados
los ttulos

En funcin de los rendimientos y del precio que se tomen en cuenta hay distintas
medidas de la rentabilidad

a) Rentabilidad a corto plazo

Se supone que los ttulos se mantienen durante un breve perodo de tiempo.
b) Rentabilidad a largo plazo

5.8 Instituciones De Seguros Y Fianzas

Instituciones de seguros

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Unidad 5 Sistema Financiero Mexicano

Estas organizaciones estn reglamentadas por la Ley General de Instituciones y

Sociedades Mutualistas de Seguros.

Instituciones de finanzas

La Ley Federal de Instituciones de Fianzas contempla, en su artculo 16, que las

operaciones que estas entidades financieras pueden llevar a cabo

Afianzamiento.
Re afianzamiento
Coafianzamiento.
Constituir e invertir las reservas previstas en la ley.
Constituir depsitos en instituciones de crdito y en bancos del extranjero.
Operar con valores.

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Unidad 5 Sistema Financiero Mexicano

Conclusin
En conclusin, la investigacin de la unidad 5 llamada Sistema Financiero
Mexicano como ya antes visto se define como el conjunto de organismos e
instituciones que captan, administran y canalizan a la inversin, el ahorro dentro del
marco legal que corresponde en territorio nacional.

Este es un sistema de mucha importancia en el mbito empresarial ya que aporta a

la produccin de un pas a travs de su misma generacin de productos y servicios
de intermediacin; as como de los fondos que necesitan los agentes econmicos
para llevar a cabo sus proyectos productivos. El sistema financiero est constituido
por un conjunto de instituciones que captan, administran y canalizan a la inversin,
el ahorro tanto de nacionales como de extranjeros, y se integra por: Grupos
financieros, Banca Comercial, Banca de Desarrollo, Casas de Bolsa, Sociedades
de Inversin, etc.

Un inversionista considera el riesgo del pas para efectuar transacciones que

influyen en crear valor de una empresa, la operatividad de los recursos es normada
por los gobiernos en su bsqueda de desarrollo econmico y social de los habitantes
que residen en l.

Coello Lara Astrid Yasmina

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Unidad 5 Sistema Financiero Mexicano

Conclusin

Mediante la anterior investigacin se pueden analizar cada uno de los temas que
vern en la unidad 5 sistema financiero de Mxico de la materia de finanzas en las
organizaciones, donde como ya sabemos que el sistema financiero es aquel
conjunto de instituciones, mercados y medios de un pas determinado cuyo objetivo
y finalidad principal es la de canalizar el ahorro que generan los prestamistas hacia
los prestatarios.

Un sistema financiero se muestra importante, el cual abarca empresas, bancos e

instituciones que satisfacen las decisiones financieras de las familias, las empresas,
los gobiernos locales y del exterior. En la actualidad contamos con opiniones de la
mayora de los economistas modernos; donde coinciden en que el sistema
financiero es de vital importancia en la economa moderna, ya que, entre otras
funciones, canaliza el dinero de los ahorradores a los inversionistas quienes lo
utilizan para generar mayor produccin en los distintos sectores de la economa.

Por eso es fundamental conocer cmo funciona el sistema financiero, quin

participa en l y cmo podemos participar cada uno de nosotros tambin.

Cruz Alfonsin Yorziri

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Unidad 5 Sistema Financiero Mexicano

Conclusin

Como pudimos observar con la anterior investigacin realizada un sistema

financiero procura la asignacin eficiente de recursos entre ahorradores y
demandantes de crdito. Un sistema financiero sano requiere, intermediarios que
funcionen de la manera correcta y que puede resolver las deudas de crditos
adquiridas por la empresa, de mercados adecuados a su medida y de un marco
legal que establezca claramente los derechos y obligaciones de las partes
involucradas. Con el fin de impulsar el sano desarrollo del sistema financiero y
proteger los intereses del pblico en general, el Banco de Mxico realiza un
seguimiento constante de las instituciones que lo integran, promueve reformas a la
legislacin vigente, y emite regulaciones en concordancia con las leyes respectivas.

Sistema Financiero Mexicano esta divido en diferentes sectores, que son regidos
por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico por comisiones correspondientes,
y el Banco Central.

El hecho de tener un sistema financiero sano promueve el desarrollo econmico de

un pas porque permite la inversin de capital hacia actividades productivas, como
la construccin, la industria, tecnologa y la expansin de los mercados. Es decir
que el sistema financiero contribuye al progreso de una sociedad, ofreciendo
soluciones para suplir necesidades de vivienda, estudio, trabajo, entre otros, es por
eso que un ingeniero de gestin empresarial conozca el sistema financiero para as
poder desarrollar una empresa sana.

Sosa Vidaa Betsabe

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Bibliografa
cueva, c. g. (14 de enero de 2017). finanzas de las organizaciones . Obtenido de finanzas de las
organizaciones : http://finanzasentecroque.blogspot.mx/p/unidad-5-sistema-financiero-
mexicano.html

S.A. (11 de 11 de 2017). SCRIBD . Obtenido de

https://es.scribd.com/document/293377487/Unidad-5-Sistema-Financiero-Mexicano

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