UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA

FACULTAD DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS

PRESUPUESTOS

TALLER ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

COMPAA SIMA S.A1

Ibagu, 2017

1
El presenta taller fue elaborado por le profesor Carlos Augusto Pinilla M. y contiene informacin para construir un caso de anlisis y
practica sobre el tema formulado de una forma didctica que facilite el aprendizaje
La Compaa SIMA .S.A presenta sus Estados Financieros consolidados con corte a Dic. 31 del ao
2014 y 2015.
Su Balance General y su Estado de Resultados ( G y P) aparecen en el archivo en Excel adjunto al
presente informe ejecutivo presentado por la Gerencia de la empresa durante la ltima Junta de
Socios, realizada a primera hora del da de hoy.
Sin embargo, una vez estudiados los Estados Financieros y para efectos de revisar su estado actual
y facilitar la toma de decisiones futuras de inversin o de financiamiento, el grupo de accionistas
propietarios de la compaa solicitan a la alta Gerencia que los Estados Financieros sean sometidos
a los procedimientos de anlisis y proyeccin normalmente utilizados.
Una vez se hayan efectuado los anlisis correspondientes, la Gerencia de SIMA S.A se compromete
a citar a una nueva junta de Socios para presentar el informe ejecutivo ajustado.

Como Director Financiero de SIMA S.A usted debe:

- Elaborar los anlisis horizontal y vertical a los Estados Financieros 2014 y 2015,
- Producir las interpretaciones a las cuentas ms representativas de cada Estado Financiero,
- Hallar los principales indicadores financieros e interpretarlos,
- Elaborar la proyeccin de los Estados Financieros para el ao 2016,
- Sobre los resultados obtenidos, presentar un concepto sobre la situacin financiera de la
compaa y sugerir las recomendaciones que usted considere necesarias.

Por favor presente el informe ejecutivo de manera fsica a ms tardar el da viernes 12 de agosto, en
sobre sellado de manila y envelo al siguiente correo electrnico:

daddy0163@hotmail.com

LA GERENCIA
Informacin e instrucciones adicionales:

1. Elabore en primera medida el anlisis vertical tanto del Balance General como del Estado de
Resultados, para los aos 2014 y 2015
2. Para ello la plantilla en Excel le indica los espacios a diligenciar as:

En color azul claro halle el peso porcentual de las subcuentas individuales que componen
cada grupo de cuentas o anlisis vertical por subcuentas (A.V. Sucuentas)

Por ejemplo, el grupo de subcuentas llamado ACTIVO CIRCULANTE, est compuesto por
Caja y Bancos, Inversiones Transitorias, Cuentas por cobrar netas, Inventarios y
Gastos diferidos y cada una de ellas tiene un peso porcentual con relacin al TOTAL DEL
ACTIVO CIRCULANTE:

Aplique el mismo anlisis para los otros grupos de subcuentas del acticok del pasivo, del
patrimonio y del Estado de Resultados.

Luego halle el peso porcentual de los Grupos de Cuentas, en color rosado (A.V.Grupo
Cuentas) con relacin al total del activo como se nota en el ejemplo:

Repita el mismo procedimiento para el Pasivo el Capital y Las cuentas del P y G anotando
que en el caso del P y G todos los pesos porcentuales se hallan con ralacion siempre a las
Ventas Netas.
3. Luego elabore el anlisis horizontal ( en color verde claro) hallando la variacin primero en
pesos ($) y luego en porcentaje (%) de cada una de las cuentas de ambos estados financieros
del 2015 respecto al 2014
 Ejemplo:

4. Luego elabore la proyeccin de los dos Estados Financieros del 2015 para el ao 2016
utilizando para ello la tasa de crecimiento proyectada para la economa colombiana para el
ao 2015 ( 4,5%) y complete los espacios en color gris claro.
Ejemplo:

5. Ahora usted est listo para calcular e interpretar los principales Indicadores Financieros, ( para
ambos Estados Financieros y para los aos 2014 y 2015)

Primero para el Balance General

Y Luego para el Estado de Resultados:

6. Finalmente sobre la base de los anlisis y resultados de los indicadores financieros obtenidos
puede producir un concepto sobre el estado actual de la empresa y sugerir las
recomendaciones y sugerencias que usted considere.
Recuerde que el anlisis de los estados financieros le pueden indicar de que tipo de empresa
se trata ((industrial, de servicios o comercial) y si su actividad social tiene relacin con la
estructura de su balance. Revise la estructura del Balance y del PyG y relacinela con los
indicadores de liquidez y endeudamiento. Verifique la generacin de excedentes y analice el
costo de la operacin de la empresa, analizando los gastos y el costo de produccin,
relacionndolos con loe indicadores o mrgenes de utilidad. Verifique si la empresa ha tenido
crecimiento de un ao al otro y cuales han sido las cuentas que ha aportado en mayor grado
en ese crecimiento.

7. Para consultas bibliogrfica por favor remtase a los siguientes textos:

- Ortz Anaya , Hctor; Anlisis Financiero aplicado

- Presupuestos: Enfoque moderno de planeacin. Burbano Ruiz Jorge E. y Gmez Ortiz