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MERCADO DE DIVISAS
D A V I D A R A N Z A B A L
INTRODUCCIN
D A V I D A R A N Z A B A L
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I N T R O D U C C I N
determinante a la hora de tener xito en este mercado. De Dicho de otro modo, la aplicacin de los puntos clave que
manera que, todos somos traders en potencia. vamos a ver a continuacin, va a depender de nosotros
mismos. Por consiguiente, la verdadera bsqueda del
El objetivo de este manual basado en mi webinar Diez
secreto del Trading tiene que empezar por nosotros mismos.
claves para dominar el mercado de divisas (webinar
potencia
los factores determinantes que nos permitirn tener xito en
este mercado.
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LAS 10 CLAVES DEL
MERCADOS DE
DIVISAS
S E C T I O N 1
DE
Trading requiere una planificacin y estudio
previo.
TRADING
nuestro propio plan de Trading siguiendo unas
normas establecidas que pueden ser
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proporcionadas por una escuela de Trading o definidas Si no somos capaces de definir nuestra estrategia sobre
segn el anlisis de resultados de nuestro propio Backtesting papel, os puedo asegurar que no funcionar ya que
para probar que somos capaces de llevarlo a cabo y confiar habitualmente eso significa que no hemos fijado las reglas
en ello. indispensables para poder seguir de forma disciplinada
nuestro sistema.
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S E C T I O N 2
TING
diferenciadores de nuestro Trading. Tengo que
reconocer que a todos nos puede dar cierta
pereza efectuar esta fase y que nos va a emplear
una cantidad significativa de trabajo pero, una
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vez realizado, este anlisis nos va a permitir mejorar nuestro As, disponemos de dos herramientas (Forextester y cuentas
sistema. demo) para ayudarnos a probar nuestro sistema antes de
enfrentarnos al mercado Forex con nuestro saldo real.
Este mtodo consiste en testear hacia atrs en un par de
Es imprescindible testear
monedas en concreto, como se hubiera comportado en el
pasado nuestro sistema, aplicando las mismas reglas de
nuestro sistema de
entrada y salida como si estuviramos realizando Trading en
tiempo real.
Existen programas que nos pueden ayudar a realizar este especulacin en el pasado
trabajo, uno de ellos es el conocido Forex Tester que permite
navegar barra a barra en grficos histricos y realizar para saber cmo se podr
comportar en el futuro
nuestras rdenes de entrada al mercado exactamente como
si lo hiciramos con nuestra plataforma de Trading real.
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S E C T I O N 3
TRADING
Recuerdas el nmero de veces seguidas que
perdiste por el mismo motivo? Y cundo y
porqu?
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S E C T I O N 3
tenemos que realizar labores comerciales, de gestin, de No debemos olvidar que el Trading es como cualquier otro
contabilidad, etc... negocio, requiere de nosotros orden, documentacin y
organizacin.
Por ello, debemos dedicar unos minutos al da para recopilar
en un chero Word unos pantallazos con anotaciones de
cmo ha sido nuestro Trading.
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S E C T I O N 4
DE
ofrece un Trading continuado desde el domingo
por la noche (Europa) hasta el viernes por la
tarde.
TRADING
El mercado de divisas es un mercado global, que
abre sus puertas el lunes en Sdney, pasando
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posteriormente por Tokio y Singapur en la denominada conocer en profundidad su comportamiento, los patrones
sesin Asitica, seguido por Frankfurt y Londres en la sesin que realiza en esa franja horaria, las reacciones que tiene a
Europea, para Finalmente abrir en Nueva York en la sesin los diferentes datos macroeconmicos o noticias, etc...
Americana que despus de su cierre, encadena de nuevo
con la apertura de la sesin Asitica.
nos tenemos que
el mercado Forex est especializar en conocer cmo
abierto las 24h, pero tenemos se comporta el mercado
que elegir una franja horaria Forex en la franja horaria en la
para operar que vayamos a elegir nuestro
Trading, ya que as tendremos
Las ventajas de todo ello es que nos ofrece la posibilidad de
operar en cualquier horario y en cualquier lugar. Sin una ventaja competitiva
embargo, puede ser peligroso si no somos lo suficientemente
disciplinados y constantes a la hora de elegir nuestro horario
de trading. Es decir, nos tenemos que especializar en conocer cmo se
comporta el mercado Forex a la hora que vayamos a elegir
Porqu es tan importante elegir un horario jo para realizar nuestro Trading, segn el horario libre del que dispongamos
nuestras operaciones? Sencillamente porque nos tenemos en funcin de nuestro trabajo, obligaciones, etc... Solamente
que especializar en elegir unos pocos pares de monedas, y as tendremos una ventaja competitiva.
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S E C T I O N 5
MONETAR
diferenciar en la aplicacin de nuestro Trading.
As, podemos tener una metodologa ms o
menos regular y convertirla, gracias a una gestin
monetaria idnea, en un excelente plan de
IA
Trading.
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De la misma manera, aunque tengamos un buensimo no hemos acertado en la direccin correcta. Hasta qu
sistema de especulacin, si no aplicamos la correcta gestin punto vamos a seguir manteniendo estas prdidas? Somos
monetaria, podemos incluso llegar a perder dinero. ms listos que el mercado? Sabemos con total seguridad
que es lo que va hacer el precio en adelante? La respuesta
La gestin monetaria es el es NO, por lo tanto, cuanto antes asumamos que nos hemos
equivocado y no dejemos convertir una operacin en
factor principal que nos va a prdidas en un desastre monetario para nosotros, mejor nos
ir en el Trading.
diferenciar en La aplicacin Por ello, es de obligado cumplimiento la colocacin de un
de nuestro Trading stop loss de prdidas. Las mayores prdidas que he visto en
traders han sido propiciadas debido a que un stop loss
inicialmente pequeo en una operacin intradiaria se ha
Podramos dedicar el resto de este manual a la gestin convertido, al estar en perdidas, en un stop loss de ms de
monetaria pero existen dos normas bsicas que adems de 500 pips al no saber asumir ni las prdidas ni el momento
ser muy sencillas son tremendamente potentes. propicio para realizar dicho cierre.
de prdidas
significativas.
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Como segunda norma, tenemos que calcular el importe que Si cumplimos a rajatabla estas normas, os aseguro que
dicho cierre del stop loss va a suponer en nuestra cuenta. nunca tendremos prdidas significativas.
mximo exponer el 1 o 2%
del capital total de nuestra
cuenta en cada operacin
En otras palabras, significa que primero debemos calcular el
nmero de lotes o contratos que tenemos que introducir al
mercado basado en nuestra distancia en pips al stop loss
antes de entrar al mercado.
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S E C T I O N 6
EXPECTAT
vida son las falsas expectativas sobre los retornos
de la inversin que se pueden conseguir gracias
al Trading.
IVAS
Es fcil ver publicidad engaosa en internet,
rentabilidades astronmicas de concursos o
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historias de millonarios
algn comentario en un foro sobre historias de millonarios
instantneos.
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UN
MERCADO
PROFESIO Hace relativamente poco tiempo y gracias a las
nuevas tecnologas, que podemos acceder y
operar en los mercados financieros fcilmente y
NAL
de manera profesional.
gracias a la tecnologa en un
Por ello es importante recordar que esto no es un videojuego,
detrs tenemos un mercado, y no debemos exponer
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S E C T I O N 8
CONTROL
AR LAS Es uno de los aspectos esenciales pero
habitualmente olvidados por los traders noveles
en sus inicios. Al principio nuestras
EMOCION
preocupaciones se enfocan en comprar o vender,
dnde entrar, dnde salir, si pierdo, si gano, y
dejamos de lado un concepto de lo ms
importante y que va ligado a nuestra
ES
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Puede parecer extrao, pero despus de estar cierto tiempo produce ansiedad y provoca
en los mercados es lo que realmente nos va a diferenciar
como traders, ya que por muy buen sistema que tengamos, que finalmente operemos
si no somos capaces de controlar las reacciones que las
prdidas o las ganancias puedan ocasionarnos, entramos en mal
un terreno pantanoso.
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S E C T I O N 8
Un exceso de optimismo
hace que operemos con
demasiada valenta
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S E C T I O N 9
PERSONA
nadie ignora, es fcil pasarse muchas horas
sentado en frente de las pantallas, lo cual
provoca una vida sedentaria. Asimismo y por no
querer perderse ni un minuto de la accin del
LES
precio, es fcil entrar en la dinmica poco
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saludable de saltarse comidas o acudir a servicios de De igual manera, es importante alimentarse bien, no saltarse
comida rpida. Adems, el Trading nos va a generar estrs y comidas, y tener un ritmo de descanso adecuado, ya que
eso no es nada bueno. nuestra obsesin (sucede sobre todo en los inicios como
trader) por no querer perdernos ni un solo instante de
personales para poder estar especiales de relajacin como son el yoga, meditacin, o en
general, cualquier tcnica que nos ayude a tener un
en un buen estado de forma profundo descanso de nuestra mente y que nos permita
aliviar las tensiones psicolgicas que el Trading puede
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S E C T I O N 10
TRADING
INTRADIA
RIO /
TRADING Una vez que nos hemos decidido a operar en
A LARGO
divisas, es importante que tengamos claro la
modalidad de Trading que vamos a seguir.
PLAZO
diferencias a la hora de su ejecucin prctica.
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Por un lado, la operativa de Trading ms comn, la del largo mucha paciencia a la hora de esperar a que se produzca
plazo. Su popularidad se debe a la informacin sobre una seal.
mercados financieros ofrecida por los informativos o
Otra alternativa de Trading en Forex, es el denominado
programas de economa, grficos de bolsa o del par euro/
Swing Trading, el cual gracias a que el mercado de divisas
dolar en los cuales se ve la evolucin de dicho subyacente o
est abierto las 24 horas, se obtienen tambin grandes
mercado a lo largo de varios meses o incluso aos
tendencias en gr cos de 60 minutos o de cuatro horas y que
(correspondientes normalmente a grficos diarios semanales
nos permite operar sin tener que vigilar excesivamente el
o mensuales).
mercado a diario, pero que nos ofrece al mismo tiempo un
largo plazo en Forex, y debido La tercera opcin, es la denominada Intradiaria que consiste
en la apertura de una operacin que tiene una latencia o
a que ste est abierto las espacio comprendido de tiempo antes de su cierre de entre
varios segundos a varios minutos, mximo horas, pero que
24h, es el denominado Swing normalmente se cierra siempre en el mismo da.
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S E C T I O N 10
- en momento de incertidumbre, e incluso cuando en grficos La decisin final de elegir entre Trading a largo plazo, Swing
a ms largo plazo no hay tendencias definidas, los grficos Trading o Trading Intradiario depender de varios factores
intradiarios pueden identificar patrones de tendencia, tales como nuestro horario de trabajo, el tiempo que
aunque dicha tendencia sea un da en una direccin y el da podamos dedicar al Trading, as como nuestros aspectos
siguiente en la contraria. psicolgicos para tolerar los diferentes espacios temporales.
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RECURSOS Y
RESUMEN
D A V I D A R A N Z A B A L
R E C U R S O S Y R E S U M E N
Buen trading!
David Aranzabal
Podis profundizar en el
Espero que la lectura de este manual haya sido de vuestro
aprendizaje del Trading de
inters y que haya estimulado vuestro deseo de comenzar en divisas con el curso de Forex
esta apasionante profesin que es el Trading.
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Ingeniero de software por Deusto y PADE por el
IESE. Fundador de 2 compaas de Internet para
instituciones pblicas. Full Time Trader de cuentas
propias y especialista en el mercado de divisas
desde el 2004. Formado por varios de los mejores
instructores de Forex de los EE.UU e Inglaterra.
Colaborador habitual en los medios de economa
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ms conocidos del pas
DAVID
David tiene a sus espaldas ms de 100 sesiones de
trading en vivo, ha realizado ms de 1.000 webinars
gratuitos de formacin y es el fundadorde la
Trading Week y The Forex day