EVALUACIN SOCIAL DE PROYECTOS

Curso de Preparacin y Evaluacin Social de Proyectos

Sistema Nacional de Inversiones

Divisin de Evaluacin Social de Inversiones

MINISTERIO DE DESARROLLO SOCIAL
Curso Formulacin y Evaluacin de proyectos

PREPARACIN DE PROYECTOS:
El Ciclo de Vida de los Proyectos
Anlisis y solucin del problema
Diagnstico de la situacin actual
Identificacin de Alternativas

EVALUACIN DE PROYECTOS:
Conceptos Bsicos
Flujo de Beneficios Netos
Matemticas Financieras
Criterios de Decisin
Elementos Bsicos de Teora Econmica

Evaluacin Social de Proyectos

2
Evaluacin Social de Proyectos
La Evaluacin Social de Proyectos determina la conveniencia de
ejecutar un proyecto desde la perspectiva de la sociedad en su
conjunto.

La evaluacin social de proyectos no slo es aplicable a proyectos

sociales o del sector pblico. Cualquier proyecto, an si es ejecutado
por un privado, puede ser evaluado desde un enfoque social.

3
Diferencias entre:
Evaluacin Privada y Evaluacin Social
El privado considera los precios relevantes para l. Estos precios pueden
no reflejar el verdadero costo de oportunidad de usar recursos.
El privado no considera los efectos (positivos o negativos) que tiene su
proyecto sobre otros agentes econmicos

4
Diferencias entre:
Evaluacin Privada y Evaluacin Social
Por qu algunos precios privados no reflejan el verdadero costo de
oportunidad?
Por la existencia de:
Impuestos
Subsidios
Precios mnimos o mximos
Monopolios

5
Diferencias entre:
Evaluacin Privada y Evaluacin Social
Efectos que no considera el privado

Efectos Indirectos: son los efectos que tiene el proyecto sobre otros
mercados relacionados (sustitutos, complementarios, encadenamientos)
Ejemplos:
- La construccin de una planta de energa elica puede provocar la disminucin del consumo de
energa hidroelctrica
- La instalacin de un cine puede aumentar las ventas de los restaurantes establecidos en el rea
- Una fbrica de alimentos para aves puede disminuir los costos de los productores de huevos.
Externalidades: efectos positivos o negativos que produce el proyecto
sobre otros agentes econmicos
Ejemplos:
- La contaminacin que produce una fbrica de qumicos al verter sus desechos en un ro.
- La reposicin de buses, con tecnologa ecolgica, reduce la contaminacin atmosfrica.

6
Externalidad negativa (en el consumo):
Curva de Demanda Privada y Social
Ejemplo: consumo de grasas, consumo de
90 alcohol, etc implican un beneficio social
80 Dda. Privada menor que el beneficio privado del
70 consumidor. Esto se ve en la curva de
60 demanda.
Precio

50
40
Dda.Social
P0 30
20 Externalidad
Negativa
P1 10
0
Q
0 20 40 60 80 0 100 120 140
Cantidad Demandada

7
Externalidad positiva (en el consumo):
Curva de Demanda Privada y Social

90
80
70
P1
60 Dda. Privada Dda.Social
Precio

50
40
P0 30 Externalidad
Positiva
20
10
0
Q0
0 20 40 60 80 100 120 140
Cantidad Demandada

8
Externalidad negativa (en la produccin):
Curva de Oferta Privada y Social
120
Oferta SOCIAL
100
Oferta PRIVADA
Externalidad
80 Negativa
Precio

Po 60

40

20

0
0 20 40 60 80 100 120 140
Qo Cantidad Producida

9
Externalidad positiva (en la produccin):
Curva de Oferta Privada y Social
120

100
Oferta PRIVADA
80
Precio

Oferta SOCIAL
Po 60
Externalidad
Positiva
40

20

0
0 20 40 60 80 100 120 140
Qo Cantidad Producida

10
Precios Sociales
Los precios sociales son valores que reflejan el verdadero costo para la sociedad de
los recursos utilizados o ahorrados en la ejecucin y operacin de un proyecto de
inversin.

11
Precios Sociales
Hay algunos recursos que son utilizados en la mayora de los proyectos. Por
esta razn, se ha estandarizado su precio social, de tal manera de uniformar
su aplicacin. Ellos son:

Mano Tasa
Divisa Tiempo Otros
de obra social

12
Precios Sociales
A continuacin, se vern en detalle cada uno de ellos:

1. Precio Social Mano de Obra

2. Precio Social de la Divisa

3. Tasa Social de Descuento

4. Valor Social del Tiempo

5. Otros precios sociales

13
Precio Social de la Mano de Obra
Corresponde al costo alternativo de utilizar mano de obra en un
determinado proyecto.
Esta condicionado a la existencia de:
desempleo
salario mnimo
cotizaciones previsionales e impuestos

Las cuales provocan diferencias entre precio privado (el que debe pagar el
empleador) y social de la mano de obra.

14
Precio Social de la Mano de Obra
El precio social de la mano de obra se calcula como un promedio
ponderado entre los costos de oportunidad de las diferentes fuentes
de mano de obra.

15
Precio Social de la Mano de Obra
El precio social de la mano de obra se calcula para cada categora:

16
Precio Social de la Mano de Obra
Finalmente, lo que se aplica en evaluacin social de proyectos es el Factor
de Correccin Social de la Mano de Obra, que se calcula como la razn
entre el precio social y el precio privado.

Factor de Correccin = Precio Social de Mano de Obra

Precio Mercado de Mano de Obra
Actualmente, los factores de correccin vigentes son:
Tipo de Mano de Obra Factor de Correccin
Calificada 0,98
Semi calificada 0,68
No Calificada 0,62

Precio Precio
FC
Privado Social

17
Ejemplo de aplicacin
Precio Social de la Mano de Obra
Construccin de un camino. El presupuesto presenta el tem de mano de
obra por un total de $700 millones. De acuerdo a los antecedentes
presentados, la composicin de la mano de obra es:

Tipo de Mano de %
Obra
Calificada 10
Semi calificada 30
No Calificada 60

Cul es el costo social de la mano de obra que utilizar este proyecto?

18
 Ejemplo de aplicacin
Precio Social de la Mano de Obra
Aplicando los porcentajes tenemos que el gasto en cada categora de mano
de obra ser:
Tipo de Mano de % Monto
Obra
Calificada 10% de 700 MM$ 70 MM$
Semi calificada 30% de 700 MM$ 210 MM$
No Calificada 60% de 700 MM$ 420 MM$
TOTAL 700 MM$

Luego, se debe aplicar los factores de correccin:

Tipo de Mano de Monto x FC Monto a
Obra Precio Social
Calificada 70MM$ x 0,98 68,6 MM$
Semi calificada 210 MM$ x 0,68 142,8 MM$
No Calificada 420 MM$ x 0,62 260,4 MM$
TOTAL 471,8 MM$

El costo social de utilizacin de mano de obra es menor que el privado 19

Precios Sociales
A continuacin, se vern en detalle cada uno de ellos:

1. Precio Social Mano de Obra

2. Precio Social de la Divisa

3. Tasa Social de Descuento

4. Valor Social del Tiempo

5. Otros precios sociales

20
Precio Social de la Divisa
Es el costo alternativo para el pas, cuando un proyecto utiliza divisas.

Si un proyecto quiere usar divisas, estas pueden obtenerse por :

Disminucin de las importaciones: hay menos divisas disponibles para

importar otros bienes (se sacrifica consumo de bienes que son valorados).

Aumento de las exportaciones: se deben utilizar recursos productivos

para producir los bienes exportados.

21
 Precio Social de la Divisa
El precio social de la divisa surge por la existencia de aranceles a las
importaciones, que producen una diferencia entre el valor privado y
social de stas.

Mientras ms altos sean los aranceles, mayor ser el precio social de la

divisa. En el caso de Chile, el arancel efectivo es muy bajo, dados los
numerosos acuerdos de comercio que el pas ha suscrito.

El factor de correccin de la divisa actualmente es de 1,01. Esto quiere

decir que si el dlar vale privadamente $600, entonces el valor social es
$600*1.01= $606

El factor de correccin de la divisa debe ser aplicado a todos aquellos

equipos, maquinarias o materiales que son de origen importado y que
sern utilizados en un proyecto.

22 22
Precio Social de la Divisa
Ejemplo: Un proyecto requiere los siguientes materiales y equipos (valor
dlar =$600)
Recurso a Utilizar Valor en Dlares Valor en Pesos
(Arancel 6 %)
Camin 100.000 63.600.000
Excavadora 250.000 159.000.000

Aplicando el factor de correccin de la divisa obtenemos el costo social

de adquirirlos:
Recurso a Calculo del Valor Social Valor Social
Utilizar ( No incluye arancel)
Camin 100.000 x 600 x 1,01 60.600.000
Excavadora 250.000 x 600 x 1,01 151.500.000

El valor social no debe incluir el arancel, ya que es un impuesto 23

Precios Sociales
A continuacin, se vern en detalle cada uno de ellos:

1. Precio Social Mano de Obra

2. Precio Social de la Divisa

3. Tasa Social de Descuento

4. Valor Social del Tiempo

5. Otros precios sociales

24
Tasa Social de Descuento
Se intenta determinar cul es el costo alternativo para el pas de los fondos
que el proyecto utiliza para la inversin.

Los fondos que un pas puede destinar a inversin, provienen de tres fuentes:

Ahorro privado interno: tiene el costo de disminuir el consumo actual,

reflejado por la tasa de inters interna.

Disminucin de fondos para otras inversiones: tiene el costo de sacrificar

produccin que habra sido posible con la inversin desplazada, dado por la
productividad marginal del capital.

Prstamos externos: tiene el costo del inters que se deber cancelar por los
crditos, dado por la tasa de inters internacional.

25
Tasa Social de Descuento
La tasa social de descuento se calcula como el promedio ponderado
entre estos tres costos de las fuentes de financiamiento.
En la actualidad, la tasa social de descuento es de un 6% anual.
Para calcular los criterios de decisin (VAN, CAE, etc) en una evaluacin
social, debe aplicarse obligatoriamente tal valor.

26
Precios Sociales
A continuacin, se vern en detalle cada uno de ellos:

1. Precio Social Mano de Obra

2. Precio Social de la Divisa

3. Tasa Social de Descuento

4. Valor Social del Tiempo

5. Otros precios sociales

27
Valor Social del Tiempo de Viaje
El Valor Social del Tiempo intenta determinar cunto estaran dispuestos
a pagar los viajeros por ahorrarse una hora de viaje.

Cul es el costo alternativo de gastar tiempo viajando?

28
Valor Social del Tiempo de Viaje
Valor social del tiempo se calcula como:
VST = aVTT + bVTO

a = % viajes realizados por motivo de trabajo

b = % viajes realizados por otros motivos
VTT= valor tiempo de trabajo (salario promedio por hora)
VTO= valor tiempo de ocio (se calcula como % del VTT)

29
Precios Sociales
A continuacin, se vern en detalle cada uno de ellos:

1. Precio Social Mano de Obra

2. Precio Social de la Divisa

3. Tasa Social de Descuento

4. Valor Social del Tiempo

5. Otros precios sociales

30
Otros Precios Sociales
Existen otros mercados en los cuales tambin se presentan distorsiones y
para cuyos factores ms relevantes se han calculado los respectivos
precios sociales; stos corresponden al precio social del tiempo de viaje
urbano, el de los vehculos nuevos, el combustible, los lubricantes y la
mano de obra de mantencin, precio social de carbono entre otros.
Estos precios se aplican bsicamente en proyectos de transporte (urbano,
caminero o interurbano, ferroviario, martimo y areo), sin embargo,
pueden ser aplicables a otras tipologas de proyectos (por ejemplo,
muelles y caletas pesqueras).Combustibles, Lubricantes, Neumticos:
Para obtener el precio social de estos bienes, al precio de mercado se
les descuenta aranceles, impuestos especficos y el IVA.

31
Obtener los Precios Sociales vigentes

http://sni.ministeriodesarrollosocial.gob.cl/evaluacion/ex-ante/metodologias/ 32
Algunos Precios Sociales vigentes

Precios sociales ao 2015. 33

Flujo de Beneficios Sociales Netos
Los beneficios Sociales Netos son la diferencia entre los beneficios y
costos sociales del proyecto.

BSNi=Beneficios Socialesi Costos Socialesi

Ao 0 Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao
1 2 3 4 5 6 7 8 9 N
-INVs BSN1 BSN2 BSN3 BSN4 BSN5 BSN6 BSN7 BSN8 BSN9 BSNn

INVs es la inversin valorada a precios sociales

BSN1, BSN2,..., BSNn son los beneficios netos sociales que entrega el proyecto en cada
uno de los periodos del horizonte de evaluacin.

34
Costos Sociales de la Inversin

La inversin en la evaluacin social est constituida por todos los recursos

utilizados en la ejecucin del proyecto, valorados a precios sociales.

Al aplicar los factores de correccin a los tems de la inversin o al

valorarlos a precios sociales, se obtiene la inversin social del proyecto.

El valor del terreno debe ser incluido en la inversin, an cuando ste sea
propiedad del ejecutor, pues, aunque no signifique un desembolso,
puede tener un uso alternativo.

35
Costos Sociales de la Inversin

Item Correccin Social

Terrenos No se corrige

Insumos Nacionales Descontar IVA y otros impuestos

Insumos Importados Descontar IVA, otros impuestos, arancel y

posteriormente aplicar factor de correccin de la
divisa
Maquinaria y equipos Descontar IVA y otros impuestos
nacionales

Maquinaria y equipos Descontar arancel y aplicar factor de correccin de la

importados divisa

Sueldos y salarios Aplicar factor de correccin de la mano de obra.

36
Beneficios Sociales Netos
Los beneficios sociales netos se componen de los siguientes tems:

Beneficios y costos sociales directos

Beneficios y costos sociales indirectos
Externalidades

Las metodologas de evaluacin indican cmo se deben

medir estos beneficios 37
Beneficios Sociales Directos
Son aquellos beneficios producidos directamente por el bien o servicio que
entrega el proyecto. Por ejemplo:

La construccin de una carretera entrega como beneficio directo el ahorro de tiempo a

los usuarios
Un nuevo consultorio de salud tiene como beneficio directo mejoras en la salud de la
poblacin
Aumento del consumo de un bien o servicio,
Ahorro de costos
Liberacin de activos
Revalorizacin de bienes.
Reduccin de Riesgos.
Mejoras en el medio ambiente
Seguridad nacional.
Otros.
38
Costos Sociales Directos
Son aquellos costos que periodo a periodo se deben incurrir para generar los
beneficios del proyecto, valorados a precios sociales.
Mano de Obra: corregida por el FCMO
Insumos: los nacionales, descontados impuestos; los importados, descontados
aranceles, aplicar factor de correccin de la divisa.

Por ejemplo, en un proyecto de construccin de un gimnasio, para que est en

funcionamiento ao a ao se deben cancelar sueldos a los funcionarios, pagar la
electricidad, el agua, reponer focos, etc.

39
Costos Sociales Directos
Costos de Operacin

Mano de Obra
Servicios Bsicos
Arriendos
Materiales e insumos
Combustibles
Publicidad
Seguros

Costos de Mantenimiento

Mantenimiento de equipos, maquinarias y edificios

Repuestos
Reparaciones peridicas.

40
Beneficios Sociales Indirectos
Los beneficios sociales indirectos son aquellos beneficios y costos que
genera el proyecto sobre otros mercados relacionados.

Externalidades
Son efectos, positivos o negativos, que el proyecto tiene sobre agentes que
no son beneficiarios directos ni indirectos del proyecto.

Las externalidades negativas deben valorarse al menor valor entre:

Costo
mitigar el
Dao

Valor del
dao
provocado

41
Clculo VAN Social
Una vez que se han calculado los Beneficios Sociales Netos y la Inversin
social, se deber calcular el indicador del Valor Actual Neto Social.

n
BSN t
VAN social IS
t 1 (1 r )
s t

Donde:
IS: Inversin Social
BSNt: Beneficios Sociales Netos
rs: Tasa social de descuento
N: Horizonte de evaluacin

42
Clculo VAN Social
Criterios de Decisin:
Resultado Decisin sobre la ejecucin
Menor que cero No se ejecuta el proyecto.
Igual a Cero Se es indiferente frente a la decisin de ejecutar el proyecto
Mayor que cero Se ejecuta el proyecto

Para utilizar el VANS como criterio de decisin de ejecutar un proyecto, se

debe tener presente todos aquellos beneficios y costos que no pueden
ser cuantificados y/o valorados, los que debern ser descritos en el
proyecto.

43
Beneficios difciles de cuantificar y/o
valorar
Hay proyectos en los cuales es difcil cuantificar y valorar los beneficios.
Proyectos de salud, educacin, deportes, justicia, entre otros, presentan
dificultad para medir y valorar los beneficios generados.

44
Beneficios difciles de cuantificar y/o
valorar
Para evaluar este tipo de proyectos se asume que los beneficios son deseables
por la sociedad.

Por lo tanto, la evaluacin de estos proyectos consistir en determinar aquella

alternativa de solucin que permita conseguir los beneficios, que presente el
menor costo.

Los flujos del proyecto estarn dados slo por los costos sociales y la inversin
social.

Este enfoque de evaluacin se denomina Costo-eficiencia.

45
Flujo de Costo Sociales Netos
En estos proyectos enfocados en los costos sociales del proyecto
presenta comunmente el siguiente esquema de flujos netos.

Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 N
INVs CSN1 CSN2 CSN3 CSN4 CSN5 CSN6 CSN7 CSN8 CSN9 CSNn

Donde:
INVs es la inversin valorada a precios sociales
CSN1, CSN2,..., CSNn son los costos sociales netos, determinados principalmente por los
costos de operacin y mantencin que entrega el proyecto en cada uno de los periodos
del horizonte de evaluacin.

46
Enfoque Costo - Eficiencia
En estos proyectos, los criterios de decisin utilizados sern el VAC o CAE
n

CS t
VAC social IS
t 1 (1 r )
s t

r s (1 r s ) n
CAE social VAC social
(1 r ) 1
s n

IS: inversin valorada a precios sociales

CSt: costos de operacin y mantencin
de cada ao, alorados a precios sociales
rs : tasa social de descuento
n : horizonte de evaluacin

El criterio costo eficiencia se refiere a la

valorizacin del costo de unidad de beneficio o de
alguna medida de rendimiento del proyecto.
47
Ej. Costo por atencin de salud.
Enfoques de Evaluacin Social
ENFOQUE CARACTERSTICAS CRITERIOS DE
DECISIN
Se pueden identificar, medir y valorar los VAN social
Costo /Beneficio costos y beneficios del proyecto VAE social
TIR social

Se pueden identificar, medir y valorar los VAC social

Costo /Eficiencia costos; los beneficios pueden identificarse, CAE social
a veces medirse, pero NO pueden ser CAE / Usuarios
valorados
CEA

48 48
VAN privado y VAN social

Social/Privado VAN privado >0 VAN privado <0

El Estado incentiva el
VAN social >0 Lo hace el privado proyecto (subsidio) o lo
ejecuta directamente

El Estado desincentiva
VAN social <0 el proyecto No se ejecuta el
proyecto

49 49
VAN privado y VAN social
Si el VAN social de un proyecto es positivo pero el VAN privado es
negativo, el Estado debera entregar un subsidio para su
ejecucin.
El mximo subsidio que debera entregar corresponde al monto
del VAN privado negativo. Esto permitir que el privado obtenga
una rentabilidad normal, pero suficiente para tener el incentivo
de ejecutar el proyecto.
Subsidio Mximo del Estado = Van Privado Negativo

50
Notas Importantes
Es importante distinguir entre los flujos de beneficios y costos sociales y el
presupuesto del proyecto. En los flujos de la evaluacin social se descuentan los
impuestos, sin embargo, la institucin ejecutora debe contar con los dineros
para cancelar las inversiones y costos de operacin a precios de mercado, esto
es, incluyendo impuestos, IVA, aranceles.

La evaluacin social se realiza para determinar la conveniencia para el pas de

ejecutar o no un proyecto. Esto conlleva que las decisiones de inversiones deben
trascender la conveniencia institucional, en funcin del bienestar del pas.

51
Diagrama Resumen VAN PRIVADO

PRECIOS DE MERCADO
Io : Inversin Privada
r :Tasa de Descuento privada

Yi - Ci > 0 ; i=1,2,3, . . . N (periodos) Condicin de sustentabilidad Operacional

Modelo Yi : Ingresos Anuales

de gestin Ci :Costos Anuales

Impuestos
+/-
Subsidios

Bs Valorado VAN SOCIAL

PRECIOS SOCIALES
Valoracin Beneficios Sociales Anuales Bsi
Beneficios
Sociales Tasa de descuento Social: rs
Externalidades Ex +/-
Efectos Indirectos Ei Bs No Valorado VAC SOCIAL
Factores de Inversin Social Inicial Iso
Correccin
de precios Costos Sociales Anuales Csi
sociales

52
 Anexo:
METODOLOGA GENERAL

53
Objetivo

La presente metodologa es una gua para la preparacin y evaluacin social de proyectos

que no cuentan actualmente con una metodologa especfica.

Representa una buena gua orientadora para la formulacin y evaluacin de iniciativas de

cualquier naturaleza.

Se divide en dos Fases:

PREPARACIN O FORMULACION DEL PROYECTO:

Esta fase es ms bien de carcter cualitativo, y contempla la identificacin del
problema, diagnstico de la situacin actual y la configuracin de alternativas
de solucin.

EVALUACION DEL PROYECTO:

se presentan los pasos para conformar los flujos del proyecto, los enfoques de
evaluacin posibles de utilizar y los criterios de decisin que permitan emitir un
pronunciamiento sobre la conveniencia de la ejecucin del proyecto.

54
Temas a abordar en la formulacin y evaluacin

Causas
Efectos
Problema principal
Demanda de Bs y
Acciones de Comunidad
intervencin Servicios

Identificacin
del problema

Opt. de la
Evaluacin
rea de estudio y de situacin actual Tamao
influencia
Medidas Localizacin Beneficios/Costos
Poblacin Objetivo
Valorizacin Tecnologa Precios sociales
Oferta, Demanda y
Dficit Estndares Calculo del Indicador:
VAN/VAC u otro

Diagnostico Alternativas

Enlace de descarga: http://sni.ministeriodesarrollosocial.gob.cl/

55
Definicin del problema

El problema puede ser identificando a travs de las siguientes acciones:

a) Observacin de la realidad: apreciacin de situaciones o hechos que no

son deseados y provocan efectos negativos en la sociedad

b) Detectar disfuncionalidades en las intervenciones sociales existentes:

cuando algn programa o proyecto realizado previamente no ha logrado
los objetivos buscados.

c) Contrastar la situacin a analizar respecto a niveles habituales,

normales o estndares. Esto implica utilizar referencias de variables
econmicas, sociales, productivas u otras.

Caso de ejemplo:
Problema: Baja disponibilidad de reas verdes en la ciudad X
Causas: Alto dficit de reas verdes; Horarios de acceso restringidos; Mal estado de conservacin;
cuidado inadecuado de la infraestructura; etc.
Acciones posibles: Habilitar y/o extender horarios de A.V. existentes; construir nuevas A.V.; Difusin
del cuidado de A.V.; etc. 56
Diagnstico de la situacin actual
El diagnstico de la situacin actual tiene por objetivo realizar una descripcin y anlisis
de los principales aspectos relacionados al problema definido. Para ello, se deber
recopilar la informacin apropiada, de fuentes de origen primario y/o secundario

57
Diagnstico: reas de estudio y de influencia
Los antecedentes que debern recopilarse para ambas reas de estudio son
los siguientes:

a) Tipo de Zona (urbana y/o rural)

b) Extensin de la superficie
c) Caractersticas fsicas del territorio (tipo de suelo, clima, etc.)
d) Principales actividades econmicas
e) Caracterizacin de la infraestructura y servicios disponibles
f) Condiciones socioeconmicas de la poblacin
g) Aspectos culturales y sociales
h) Institucionalidad y Administracin sectorial y/o local
i) Otros aspectos relevantes para el proyecto

Caso de ejemplo:

rea de estudio: La ciudad X

rea de influencia: Las unidades vecinales 5, 6 7 y 8 de la ciudad X (las otras fueron intervenidas
anteriormente)
Caractersticas relevantes: Zona costera con bajas precipitaciones, baja humedad ambiente, alta
radiacin, baja inversin en mantenimiento, alto vandalismo, poco cuidado y aseo por parte de la poblacin
58
Diagnstico: Poblacin objetivo
La poblacin objetivo es aquella que ser beneficiada con el proyecto. Se
identifica a partir de la poblacin de referencia, definida como la poblacin
total del rea de influencia, que es afectada por el problema (poblacin con
problema o potencial) y que no puede ser postergada.
Para una adecuada intervencin, debe ser correctamente caracterizada:
Caractersticas demogrficas y su evolucin (composicin etaria y de gnero, existencia
de etnias, capacidades diferenciadas, entre otras),
Aspectos culturales y sociales,
Principales actividades econmicas y sistemas de trabajo,
Otras variables relevantes para el tipo de proyecto.

Caso de ejemplo:

Poblacin objetivo: 8.500 hbtes.

Caractersticas relevantes: Alta presencia de nios menores a los 6 aos y adultos sobre los 65 aos. 5% de
discapacitados y sin presencia de indgenas. Sin concentraciones econmicas predominantes ni sistemas de
trabajo por turnos.
59
Diagnstico: Demanda Actual y Proyectada
La demanda se define como el requerimiento que realiza la poblacin afectada
sobre el conjunto de bienes o servicios, por unidad de tiempo, necesarias para
satisfacer su necesidad.
Cantidad demandada: Consumo individual * poblacin demandante
La demanda debe medirse en las magnitudes apropiadas, por ejemplo:
nmero de atenciones mdicas al ao, kilos de alimento al mes, litros de agua
potable al da, etc. De tal manera que sea comparable con la oferta.

Proyeccin: El crecimiento de la demanda en el tiempo se produce por dos

motivos: crecimiento de la poblacin y; aumento del consumo individual.

Caso de ejemplo:
Poblacin objetivo: 8.500 hbtes. actuales / 9.200 a 10 aos

Consumo per cpita de reas verdes: 9 m2/hbtes. (Fte. OMS)

Cantidad demandada: 76.500 m2 (8.500 * 9) / 82.800 m2 en 10 aos

Otras consideraciones : Se requieren zonas de juegos infantiles y amplios sombreaderos, especies

de bajo consumo hdrico; optimizacin del riego; accesibilidad universal.
60
Diagnstico: Oferta Actual y Proyectada
La oferta es la cantidad del bien o servicio provista en el rea de influencia. Para su
estimacin se deben considerar aspectos tales como:
Capacidad de la infraestructura existente
Equipos y personal capacitado disponible
Cumplimiento de normas de calidad del servicio o un estndar predefinido (No todo lo que
existe puede ser considerado oferta, ya que debe entregar el servicio y con la calidad mnima).
Condiciones de uso actual.
Para proyectar la oferta, se debe considerar la evolucin esperada de la provisin del
bien o servicio por parte de los oferentes actuales o la entrada de nuevos proveedores en
al rea de influencia. Junto con ello, se debe indagar sobre proyectos ya aprobados,
prximos a ejecutarse que permitirn aumentar la oferta actual.

Caso de ejemplo:
Oferta actual: 2 plazas de 10.000 m2 c/u en buen estado y un rea caf de 15.000 m2 = 20.000 m2 real
Oferta proyectada: No existen registros en la Direccin de obras ni en los financistas pblicos de nuevos
proyectos.
Uso actual: Recintos sin servicios higinicos, con juegos infantiles precarios, escasa sombra y con quioscos
concesionados en buen estado. 61
Diagnstico: Dficit Actual y Proyectado

El dficit corresponde a la diferencia entre la demanda total y la oferta:

La proyeccin del dficit consiste en calcular para cada periodo t del horizonte
de evaluacin la diferencia entre demanda y oferta:

Dficit t = Demanda Total t Oferta t

En proyectos de edificacin, donde las actividades requeridas tienen parmetros

de superficie y equipamientos necesarios, podra constituirse en un programa
arquitectnico a desarrollar.

Caso de ejemplo:
Dficit actual: 76.500 - 20.000 = 56.500 m2

Dficit proyectado: 82.800 - 20.000 = 62.800 m2 (aprox. 6,2 h)

Cul podra ser el tamao mximo del proyecto?

62
Anlisis de alternativas: Optimizacin de la
Situacin Actual
Su objetivo es evitar la sobre estimacin de beneficios. Sirve de base de comparacin, se
debe optimizar determinando pequeas inversiones o bien, modificaciones mnimas de tipo
administrativo o de gestin que sean factibles de realizar a costos pequeos, con el objeto
de hacerla ms eficiente.
Uso racional de los espacios,
Uso de plataformas
web, Infraestructura Pequeas modificaciones a la
distribucin,
Productos de mayor
durabilidad o efecto
ms prolongado,
Extender
rotativamente la Flexibilizar los horarios de
oferta al territorio atencin de pblico,
Induccin al personal para
Productos y mejorar su eficiencia,
Dotacin
Servicios Atencin programada de
atencin,
Otras,

Caso de ejemplo:
Optimizaciones posibles: Extender horario en recintos cerrados, habilitar rea caf (siempre que la
inversin sea marginal),

Cmo lo incorporamos en el anlisis?

63
 Anlisis de alternativas: Identificacin de las
Alternativas
Para dar solucin a un problema, en la magnitud definida en el dficit, existen diversas
alternativas posibles: el tamao, la localizacin y la tecnologa, siendo unos ms relevantes
que otros, segn el tipo de proyecto. Sin embargo puede darse el caso que algunas de ellas
se descarten por razones de poltica, tcnicas o institucionales. Las alternativas deben ser
descritas detalladamente.
Caso de ejemplo:

Tamao: Terreno A de 8 h, Terreno B de 3 h y terreno C de 4 h. Cul escogeran previamente?

Localizacin: A cruzando la carretera y retirado, B central y en el borde costero y, C en un extremo del rea
de influencia y cercano al borde costero. Ahora, Cul escogeran previamente?

B NO
Deben ser comparables y
evaluados socio
econmicamente

C Alternativas (Suponiendo
restriccin presupuestaria para
3 h):
Alt. 1: Terreno A
A Alt. 2: Terreno B
Alt. 3: Terreno C
64
 Anlisis de alternativas: Identificacin de las
Alternativas
Caso de ejemplo:

Alternativas (Suponiendo restriccin presupuestaria para 3 h; Montos privados; UF=25.000):

Alternativas Valor del Costo de Costos de Poblacin Observaciones
terreno (M$) inversin (M$) OyM (M$) (radio de 500 m.)

1.- Terreno A 37.500 900.000 25.000 1.800 Existe quebrada, concepto inundable. Reinversin
(0,5 UF/m2) del 5% anual. Requiere cruce de carretera.

2.- Terreno B 75.000 750.000 22.000 3.200 Suelo salino y levemente arenoso. Posible
(1 UF/m2) afectacin por marejadas: Reinversin del 30%
cada 5 aos

3.-Terreno C 60.000 650.000 22.000 2.500 Zona con alto vandalismo: Reinversion del 10%
(0,8 UF/m2) cada 2 aos

B Nota:
No se dispone de plan de
negocio para zonas
concesionales.
C

A
65
Evaluacin de las Alternativas
En esta etapa corresponde identificar, describir y calcular (a precios sociales)
cada uno de los beneficios y costos atribuibles al proyecto.

PASOS
Identificacin de beneficios. Cuantificacin y valorizacin cuando es posible.
Flujo de Caja. VAN / TIR / VAE / IVAN
Calculo de Indicadores de rentabilidad: VAC / CAE /CAE x Ben.
Sensibilidad de resultados
Eleccin de la Mejor Alternativa

Calculo de
Comparacin Eleccin de
Beneficios Indicadores
Flujo de Caja entre la mejor
Costos de
alternativas alternativa
rentabilidad

66
Evaluacin de las Alternativas: Identificacin de
beneficios y costos
Beneficios
Aumento del consumo de un bien o
servicio,
Ahorro de costos,
Liberacin de activos,
Revalorizacin de bienes,
Reduccin de Riesgos,
Mejoras en el medio ambiente,
Seguridad nacional,
Otros.
Costos
Costos de Inversin:
Terreno
Obra civiles
Equipamiento
Adquisicin Inmueble
Estudios y asesoras,
Remodelaciones, etc.
Costos de operacin:
Remuneraciones
Pago de servicios bsicos,
Materiales e insumos, etc.
Costos de mantenimiento:
Repuestos,
Reposiciones menores (vidrios,
techumbre, etc.)
Costos de reposicin mayor o reinversiones
67
Evaluacin de las Alternativas: Transformacin a
Precios Sociales
CORRECCIN DE PRECIOS SOCIALES ALTERNATIVA 1

I .- MONTO CONSTRUCCION 0

1.- MONTO INVERSIN NETO DE

IMPUESTOS 0

2.- SEPARAR MANO DE OBRA DE MATERIALES E INSUMOS

2.1MATERIALES Porcentaje X Monto 0

2.1.1NACIONAL Porcentaje X Monto 0( A )

2.1.2IMPORTADO Porcentaje X Monto 0

0,0%
Tasa Arancelaria Factor de Monto
Promedio Ajuste Ajustado
1,01 0( B )

COSTO SOCIAL MATERIALES 0( A ) + ( B ) = ( C )

2.2MANO DE OBRA Porcentaje X Monto 0

0,0%
Factor de Costo Social
% de Participacin Costo
Correccin Mano de Obra
MANO DE OBRA NO CALIFICADA 0 X 0,62 0
MANO DE SEMI CALIFICADA 0 X 0,68 0
MANO DE OBRA CALIFICADA 0 X 0,98 0
0,0%
COSTO SOCIAL MANO DE OBRA 0( D )

COSTO SOCIAL CONSTRUCCION 0( C ) + ( D )

68
 Evaluacin de las Alternativas: Construccin del
Flujo de Caja Algunos conceptos

Valores residuales y proyeccin de la Evaluacin

El Horizonte de evaluacin (HE) es distinto a la Vida til (VU):
a) Si el HE > VU => Reinversin
b) Si el HE < VU => Valor Residual (VR)
c) Si el HE = VU => VR=0

Nota: La forma ms sencilla y comnmente

aceptada para el clculo del VR es con
depreciacin lineal (cada ao pierde igual
valor hasta llegar a 0 al cumplir la vida til).

Los terrenos tienen vida til infinita. Cul es

su valor residual?
69
Evaluacin de las Alternativas: Construccin del
Flujo de Caja Costo Eficiencia
Caso de ejemplo: Alternativas de parques de 3 h

70
Evaluacin de las Alternativas: Construccin del
Flujo de Caja Costo Eficiencia

71
 Evaluacin de las Alternativas: Construccin del
Flujo de Caja - sensibilizacion
Identificar variables con riesgos, incertezas o susceptibles de modificaciones y, que
hagan que la alternativa deje de ser rentable o se cambie la alternativa elegida, por lo
que requerirn un estricto control en la ejecucin u operacin:

Caso de ejemplo:

Variable a sensibilizar: reinversiones

Supuesto: La reinversin de la alternativa seleccionada aumenta en un 2,75% (Exploratorio)

72
 Evaluacin de las Alternativas: Construccin del
Flujo de Caja Costo Efectividad
Otra forma de anlisis es saber cuanto es el costo por atencin entregada, lo que se
asemeja a un subsidio entregado:

Caso de ejemplo:

_____$____
Ben. x Ao

Siempre debe incluir al indicador de rentabilidad social la unidad de medida.

73
Conclusiones y recomendaciones
Permiten entregar una opinin tcnica y econmica del equipo
encargado de la preparacin y evaluacin del proyecto, respecto de:
fortalezas y debilidades del estudio, supuestos utilizados que deban
contrastarse, criterios para los anlisis, las razones de descarte de algunas
alternativas, bondades de la alternativa recomendada u otra que el equipo
determine como relevante.

Caso de ejemplo:
Se descarta de plano la alternativa N1, dada su complejidad tcnica as como el gran diferencial
en los indicadores de rentabilidad,

La alternativa 3 es el que tiene el mejor indicador de rentabilidad puro. No obstante, por ser
afecta a vandalismo, una variacin superior a 2,75% en los costos de reinversin haran
recomendable la alternativa 2. Asimismo, un anlisis del costo por usuario beneficiado, indica
que la alternativa 2 es la que genera menores costos anuales equivalentes por beneficiado.
Por lo anterior, se sugiere desarrollar la alternativa 2.

En caso de que la restriccin presupuestaria se levante, y se pueda financiar una superficie

mayor, se debera completar el dficit detectado con la siguiente alternativa con mejores
indicadores.

74
 Gracias.

Edicin : Alejandro Ros 17-06-2015