Ana Trabajo Dafo PDF

Iniciacin a la actividad
emprendedora y empresarial
PRIMER CICLO DE LA ESO
NDICE
1. Autonoma personal, liderazgo e innovacin
2. Proyecto empresarial
3. Finanzas
Ilustraciones de Juan Carlos Calvo
Jose Sande v.1 enero 2015 www.librosdetextogratis.com

Autonoma personal, liderazgo e innovacin
1. Qu quiero?
2. S inteligente!
3. Planifica!
4. Misin y visin.
5. MI DAFO
6. LECTURA 1: Tenemos demasiado miedo al fracaso?
7. LECTURA 2: No busques trabajo. Risto Mejide
8. LECTURA 3: Amancio Ortega, el hambre agudiza el ingenio
9. Ejemplo de habilidades comunicativas: Querido Tommy
10. Trabajo final de autonoma personal, liderazgo e innovacin

1. Qu quiero?
Los objetivos son el faro que nos iluminan el camino hacia nuestros sueos. Las personas que definen, escriben y priorizan su lista de objetivos
suelen ser las que alcanzan sus sueos.
Concreta tus objetivos
Piensa durante cinco minutos cules son tus diez principales objetivos Fijar objetivos nos ayuda a darle una direccin a nuestra
en los prximos cinco aos. Escrbelos del ms al menos importante. vida y le confiere un significado. Tener metas nos da la
motivacin y la energa necesaria para seguir adelante en
1. el camino. Tanto es as que a veces puede marcar la dife-
rencia entre la vida y la muerte. Viktor Frankl, el psiquiatra
2. austriaco que pas tres aos en los campos de concentra-
cin nazis y escribi el famoso libro El hombre en busca
3. de sentido, descubri que las personas que tenan un
sentido de la vida con objetivos precisos eran las que
4. tenan mayores probabilidades de sobrevivir.
5. Afortunadamente, hoy no tenemos que enfrentarnos a los

campos de concentracin pero s a un gran monstruo que
6. se llama cotidianidad. De hecho, Jim Rohn, empresario y
autor de libros de productividad personal, afirm en una
7. ocasin: Si no diseas tu propio plan de vida, lo ms
seguro es que caigas en el plan de cualquier otro. Es
8. decir, si no tenemos objetivos, lo ms probable es que mal-
gastemos el tiempo realizando tareas intrascendentes y
9. poco gratificantes. Rosario Linares (psicloga).
10.
a) Contrasta tus objetivos con los de otros dos compaeros. Son muy diferentes? por qu?
b) Conocer sus objetivos te ha incitado a modificar los tuyos? por qu?
c) Pregntale a tus padres y a tus abuelos qu objetivos tenan a tu edad. Cmo valoran su grado de consecucin?
2 . S inteligente!
El mtodo SM ART te permitir marcar un rumbo hasta tus metas.
P ensamientos:
U n objetivo S M A R T es:
Elige un trabajo que te guste, y nunca tendrs que volver a
- Especfico (specific). Q u, cmo y por qu. trabajar en tu vida.
Confucio
- M edible (measurable). Tiene que ser posible medirlo.
La mejor forma de predecir el futuro es crendolo.
- Alcanzable (attainable). Su logro ha de ser realista. Peter Drucker
- Relevante (rellevant). Q ue determine un aspecto positivo. Si puedes soarlo, puedes hacerlo.

W alt Disney
- M edible en tiempo (timely). H ay que fijar fechas para lograrlo.
Tanto si piensas que puedes, como si piensas que no
puedes, ests en lo cierto.
H enry Ford
Si uno de tus objetivos es finalizar la ESO con xito, aplicndole el mtodo SM ART:
Sabes la diferencia entre un sueo y una meta?
Tan solo una fecha
- Especfico (specific). O btener la titulacin de la ESO .
- M edible (measurable). Lo podr medir con la concesin del ttulo.
- Alcanzable (attainable). Tengo capacidad intelectual y de trabajo, si me organizo y soy responsable lo lograr.
- Relevante (rellevant). Es fundamental para mis aspiraciones personales y profesionales lograrlo.
- M edible en tiempo (timely). Espero lograrlo en dos aos. I r midiendo mi evolucin examen a examen, evaluacin a evaluacin y curso a curso.
a) Aplica el mtodo SM ART a tus cinco primeros objetivos sealados.
b) Q u te ha enseado la aplicacin de este mtodo sobre tus objetivos? Te has replanteado modificar alguno tus objetivos?
c) Comenta brevemente cada uno de los pensamientos del cuadro y relacinalos con el mtodo SM ART.
3 . P lanifica!
U na vez definidos tus objetivos mediante el mtodo SM ART, es necesario planificar su logro. Para esto ordenamos acciones concretas con fechas
concretas.
En primer lugar dividimos cada objetivo en cinco subobjetivos. Y despus cada subjetivo en cinco tareas.
As, el objetivo de alcanzar el ttulo de la ESO , podramos dividirlo en cinco subojetivos segn tus principales carencias: mejorar en ingls, mejorar
en asistencia a clase, mejorar en disciplina de estudio, mejorar en lectura y mejorar en matemticas.
El subobjetivo de mejorar en ingls podramos divirlos a su vez en 5 tareas:
- Ver todas las pelculas y series en versin original subtitulada.

- Escuchar canciones en ingls y traducir sus letras.
- B uscar un nativo para recibir clases particulares.
- Estar ms atento a las indicaciones de los profesores en clase.
- Viajar a I rlanda en las vacaciones de verano. Planificacin
Subojetivo Tarea + Tarea + Tarea + Tarea + Tarea

Objetivo Subojetivo Tarea + Tarea + Tarea + Tarea + Tarea
Mtodo SMART: Especfico, medible, alcanzable, relevante y medible en tiempo
a) Desglosa en subobjetivos y tareas al menos tres de tus objetivos prioritarios.
b) Seala dos subobjetivos y dos tareas que te resulten muy asequibles. Por qu?
c) Seala dos subobjetivos y dos tareas que te resulten muy difciles. Por qu?
4 . M isi n y visi n
El anlisis DAFO nos ayuda a descubrir nuestra situacin interna (Fortalezas y Debili-
dades) y la situacin externa (O portunidades y Amenazas). La misin y la visin perso-
nal estn muy relacionadas con el DAFO .
La misi n personal se define en el presente: quin soy?, dnde estoy?, qu es lo

que pienso de m?
Soy una persona comprometida, me gusta apoyarme en mis amigos y que ellos se
apoyen en m. Soy muy positivo y luchador, pienso que tengo mucho que aprender y
mejorar y que a pesar de que las situacin general no es fcil, existen muchas posibili-
dades y mundos por descubrir
La visi n personal se define en el futuro: quin quiero ser?, dnde quiero estar?,
qu debo pensar de m?
Q uiero ser una persona de xito, pero no en sentido estrictamente material. M e gusta-
ra sentirme orgulloso de haber contribuido a mejorar la sociedad y a que mis hijos no
hereden los problemas a los que yo me he tenido que enfrentar. En concreto me gusta- I h ave a dream
ra formarme para ejercer una profesin de carcter social, en la que da a da percibie-
ra mi efecto sobre el bienestar de la gente. M artin Luther K ing ley su famoso discurso en 1963 en
las gradas del Lincoln M emorial de W ashington D.C.
Su misin era lograr acabar con la discriminacin racial

Misin V isin y su visin un mundo mejor, que describi con su cle-
bre he tenido un sueo.
a) Piensa en tres personas que admires y define su misin y visin personales.
b) Define ahora tu misin y visin. Crees que las puedes lograr? por qu?
c) Aprende un prrafo del discurso de M artn Luther K ing y grbate en vdeo representndolo (1 minuto).
5 .M iD A F O
El an lisis interno consiste en definir nuestras debilidades y fortalezas. Para ello
tenemos que ser autocrticos con nuestras aptitudes, actitudes, conocimientos, An lisis D AF O
experiencias, formacin... Si es posible, ayuda mucho apoyarse en una persona de
+
confianza para revisarlo.
Anlisis situacin Anlisis situacin
interna externa
Ejemplos de debilidades:
- Soy inseguro.
- M e cuesta motivarme. DEBILIDADES D A AMENAZAS
- Soy muy indisciplinado.

- N o puedo evitar mirar el mvil cada cinco segundos...
FORTALEZAS F O OPORTUNIDADES
Ejemplos de fortaleza s:
Controlables No controlables
- Tengo una gran estabilidad emocional. por m por m
- Si me motivo soy muy productivo.
- G estiono muy bien el estrs.
- Tengo mucha memoria.
A n lisis D A F O personal :
El an lisis ex terno consiste en definir y valorar los acontecimientos del mundo exte- -D ebilidades: factores internos que pueden perjudicar el cumplimiento de
rior que pueden influir en mis logros. Las amenazas son sucesos externos que impli- mis objetivos.
can peligro, mientras que las oportunidades son sucesos que nos favorecen.
-A menaza s: factores externos que pueden perjudicar el cumplimiento de
mis objetivos.
Ejemplos de amenaza s:
-F ortaleza s: factores internos que pueden favorecer el cumplimiento de
- I mplantacin de la revlida. mis objetivos.
- Cambio de trabajo de mi padre puede implicar cambio de ciudad.
- Crisis matrimonial de mis padres. -O portunidades: factores externos que pueden favorecer el cumplimien-
to de mis objetivos.
- Desaparicin de mi equipo de futbol por problemas econmicos.
Ejemplos de oportunidades:
- N uevos compaeros en el instituto.

- M ejora econmica de mi ciudad.
- Apertura de bibliotaca pblica en mi barrio. E labora tu D A F O personal y comntalo con un compaero
- Cambio de jefe de estudios del instituto (el anterior me tena mana).
Lectura 1: Tenemos demasiado miedo al fracaso? El Pas (2014). http://ow.ly/FHznu
A hombres y mujeres se les educa de forma diferente para enfrentarse al xito y al fracaso. Cmo afrontamos los baches de la vida?.
Ella sabe que no hay xito como el fracaso y que el fracaso no es ningn xito, cantaba Bob Dylan en Love Minus Zero/No Limit. Eso tan comn llamado miedo al
fracaso, el miedo a no conseguirlo, a no dar la talla, a no tener xito... Es un miedo cultural para muchos, que paraliza para tantos otros y que es necesario para
avanzar para algunos ms. Y un miedo generalizado a todos pero que tiene sus particularidades de gnero.
Los problemas clnicos que se presentan relacionados con la culpa y el fracaso suelen estar ms relacionados con las mujeres. A las nias se les ensea desde
pequeas a culpabilizarse de los pequeos problemas y fracasos, a empatizar con la culpa como algo consustancial y esperable, mientras que a los nios se les
modela, por lo general, para dar una explicacin externa sobre las atribuciones causales del fracaso, a echar balones fuera.
Son explicaciones totalmente inadecuadas. Y desde el punto de vista educativo hara falta un modelo que nos ensee a aceptar nuestras responsabilidades
buscando estrategias de cambio y soluciones que no nos culpabilicen, como ocurre en el caso de las nias, que adems a la larga puede desembocar en depresin
presente el doble en las mujeres que en los hombres, ni a buscar causas ajenas que no solucionan el problema como en los hombres, explica Carmelo Vzquez,
catedrtico de Psicopatologa de la Universidad Complutense de Madrid.
Precisamente el prncipe Andrs y duque de York utiliz los versos de Dylan que abren este reportaje en una entrevista en The Sunday Times para hablar de la
importancia de la educacin en este sentido. Seal que los nios tienen que aprender a fallar y a fracasar como una leccin de vida porque es bueno para ellos.
Y sabe bien de lo que se habla. El segundo hijo de la reina de Inglaterra podemos decir que ha tenido un matrimonio fracasado, proyectos empresariales fallidos y
una esfera pblica cuando menos cuestionada.
El fracaso no es algo que temer o sobre lo que sentirse culpable, porque gran parte de la vida es la comprensin del fracaso y las lecciones que se pueden aprender
del fracaso, asegur en relacin a un programa educativo que ha puesto en marcha para animar a los jvenes a iniciar proyectos en la Nominet Trust a la par que
animaba a que en los colegios haya tareas diseadas para fracasar, algo, matiz, que l mismo experiment en la escuela Gordonstoum de Escocia. Hay un deseo
de que todo el mundo tenga xito, lo cual es totalmente correcto y adecuado, pero tiene que haber un proceso de aprendizaje para el xito y parte de ello debe
consistir en ser desafiado en alguna manera para que el resultado lgico sea el fracaso, para que se pueda aprender de ese fracaso, afirm.
La cosificacin del logro
Pero si el fracaso es algo consustancial a alguien de tan alto perfil, por qu tienen el resto de los hombres mortales miedo a fracasar y por qu se miden ms los
fracasos que las lecciones que conllevan? Adems del modelo educativo, social y culturalmente aprehendido, a hombres y mujeres nos diferencia en algo ms. Dos
talones de Aquiles como matiza Vzquez: Las mujeres son ms sensibles al fracaso afectivo y los hombres a los del logro y el conseguir. Y aqu es donde este
miedo entronca con el estereotipo del hombre de xito.
La razn, prosigue el catedrtico, es cuando se confunde el logro y se cosifica. Tengo que conseguir algo para que los dems vean lo bueno que soy. Es una
demostracin de conseguidor. Est muy presente e incluso en las relaciones sentimentales [ejemplifica con un caso de abandono] la pareja se convierte en un
logro afectivo y su prdida se vive como una humillacin y sexuales se habla de lograr y obtener placer u orgasmos. El lenguaje cotidiano tiene mucho que ver
y enmascara esa realidad masculina del conseguidor: Se dice conseguir y lograr pero no tener o disfrutar.
Lectura 1: Tenemos demasiado miedo al fracaso? El Pas (2014). http://ow.ly/FHznu
Esa cosificacin, quizs, se eleve an ms en el plano laboral, a causa de esa concepcin heredada de el cabeza de familia que sostiene el hogar, y en el plano
del liderazgo. Hay muchas sombras que amenazan desde pequeo a los chicos en este sentido. Ese elemento de ser productivo, de ser exitoso en el mundo profe-
sional tiene un papel mayor en este mundo que en el femenino. Y ms consecuencias, asegura. Enrique Iglesias deca a finales del ao pasado en una entrevis-
ta: Tengo miedo al fracaso y temo perder todo lo que he conseguido durante las ltimas dcadas por tomar una decisin errnea. Si maana me dijeran que mi
carrera musical va a llegar a su fin, no sabra qu hacer y estoy seguro de que acabara deprimido.
El fracaso, por tanto, implica miedo y la consecuencia ms clara ante este miedo es, sin duda, no atreverse a hacer, no tomar decisiones para eliminar potenciales
riesgos. Un error, porque el atreverse y cultivar coraje es el elemento que hay que cultivar. Atreverse para afrontar el mal resultado y ser valiente es la enseanza
ante el fracaso, seala Vzquez. Hay un estudio muy revelador de una profesora norteamericana de origen etope sobre el concepto de resiliencia, sobre la resis-
tencia frente a la adversidad. Tom en su investigacin una muestra de etopes y una de las preguntas fue: Usted se considera un fracasado en su vida?. Y no
respondieron porque les pareca que era un sinsentido, adems de intraducible. Para ellos no tiene sentido ser un fracasado en la vida, puedes tener fracasos pero
de ah a sentirse fracasado, prosigue el catedrtico.
Lo mejor de los fracasos estrepitosos
No es valiente quien no tiene miedo, sino quien sabe conquistarlo. Esto afirmaba Nelson Mandela en una de sus muchas frases clebres y esa es la clave de la
actitud ante el miedo al fracaso. Sin fracaso es imposible que haya vida. La vida es una gran historia de fracasos no escritos desde el espermatozoide. Nos fijamos
en el que tuvo xito pero en realidad hay muchos intentos que generan movimiento y vida. El fracaso es la prueba de que uno ha intentado algo. El modo fcil para
huir de este miedo es no intentarlo pero hay que plantearse la vida con una actitud de juego y de vivir. Ese es el mensaje. Quien no se atreve no puede conseguir
nada. La nica frmula para no fracasar es quedarse en la cama, seala Carmelo Vzquez.
Por tanto, el fracaso y el miedo que nos provoca, he aqu la cuestin, hay que usarlo como la oportunidad de volver a empezar con ms bagaje. Nadie puede cues-
tionar que Michael Jordan es uno de los mejores jugadores de baloncesto de la historia. Usemos sus palabras para explicarlo. Yo puedo aceptar un fallo. Cualquie-
ra puede fallar. Pero no puedo aceptar el no intentarlo, sostena para despus relatar: He fallado ms de 9.000 tiros en mi carrera. He perdido casi 300 juegos. En
26 ocasiones se me ha confiado para tirar el tiro que ganara el partido y fall. He fallado una y otra y otra vez en mi vida. Y es por eso que tengo xito.
Pero tambin hay casos histricos de exitosos que fracasaron. Abraham Lincoln, por ejemplo, ha sido uno de los grandes lderes de EE UU pero hasta entonces
fue derrotado nada menos que en 26 campaas para optar a un cargo pblico. A Walt Disney le despidieron por no tener buenas ideas y carecer de imaginacin.
Carrie de Stephen King, adems de ser su tercera novela, fue rechazada 30 veces; 20 en el caso de Dune de Herbert; Proust cansado de escuchar noes decidi
pagar a alguien para que le editara, y a Kipling le dijeron que no saba dominar la lengua inglesa. Van Gogh solo vendi un cuadro en vida y Bill Gates se meti un
tremendo batacazo con la primera empresa que fund con Paul Allen, con quien despus creara Microsoft. Podramos seguir porque la lista es casi interminable.
Y no solo en la vida de artistas y empresarios famosos, nuestra cultura est impregnada de referencias a los fracasos. Un par de ejemplos ms: Desde la deliciosa
pelcula Pequea Miss Sunshine hasta las letras de Bob Dylan como con la que hemos arrancado.
1- Haz un resumen de las principales ideas del texto.

2- Realiza una valoracin de las ideas expuestas en el texto.
3- Describe una situacin en la que tuviste miedo a fracasar y cmo lo afrontaste.
Lectura 2: No busques trabajo. Risto Mejide. El Peridico (2013). http://ow.ly/FHANb
No busques trabajo. As te lo digo. No gastes ni tu tiempo ni tu dinero, de verdad que no vale la pena. Tal como est el patio, con uno de cada dos jvenes y casi
uno de cada tres adultos en edad de dejar de trabajar, lo de buscar trabajo ya es una patraa, un cachondeo, una mentira y una estpida forma de justificar la inepti-
tud de nuestros polticos, la bajada de pantalones eurocomunitaria y lo poco que les importas a los que realmente mandan, que por si an no lo habas notado, son
los que hablan en alemn.
No busques trabajo. Te lo digo en serio. Si tienes ms de 30 aos, has sido dado por perdido. Aunque te llames Diego Martnez Santos y seas el mejor fsico de part-
culas de Europa. Da igual. Aqu eres un pringao demasiado caro de mantener. Dnde vas pidiendo nada. Si ah afuera tengo a 20 mucho ms jvenes que no me
pedirn ms que una oportunidad, eufemismo de trabajar gratis. Anda, aprtate que me tapas el sol.
Y si tienes menos de 30 aos, t s puedes fardar de algo. Por fin la generacin de tu pas duplica al resto de la Unin Europea en algo, aunque ese algo sea la
tasa de desempleo. Eh, pero no te preocupes, que como dijo el maestro, los rcords estn ah para ser batidos. T sigue esperando que los polticos te echen un
cable, pon a prueba tu paciencia mariana y vas a ver qu bien te va.
Por eso me atrevo a darte un consejo que no me has pedido: tengas la edad que tengas, no busques trabajo. Buscar no es ni de lejos el verbo adecuado. Porque
lo nico que te arriesgas es a no encontrar. Y a frustrarte. Y a desesperarte. Y a creerte que es por tu culpa. Y a volverte a hundir.
No utilices el verbo buscar.
Utiliza el verbo crear. Utiliza el verbo reinventar. Utiliza el verbo fabricar. Utiliza el verbo reciclar. Son ms difciles, s, pero lo mismo ocurre con todo lo que se hace
real. Que se complica.
Da igual que te vistas de autnomo, de empresario o de empleado. Por si an no lo has notado, ha llegado el momento de las empresas de uno. T eres tu director
general, tu presidente, tu director de marketing y tu recepcionista. La nica empresa de la que no te podrn despedir jams. Y tu departamento de I+D (eso que
tienes sobre los hombros) hace tiempo que tiene sobre la mesa el encargo ms difcil de todos los tiempos desde que el hombre es hombre: disear tu propia vida.
Suena jodido. Porque lo es. Pero corrgeme si la alternativa te est pagando las facturas.
Trabajo no es un buen sustantivo tampoco. Porque es mentira que no exista. Trabajo hay. Lo que pasa es que ahora se reparte entre menos gente, que en muchos
casos se ve obligada a hacer ms de lo que humanamente puede. Lo llaman productividad. Otra patraa, tan manipulable como todos los ndices. Pero en fin.
Mejor bscate entre tus habilidades. Mejor busca qu sabes hacer. Qu se te da bien. Todos tenemos alguna habilidad que nos hace especiales. Alguna singulari-
dad. Alguna rareza. Lo difcil no es tenerla, lo difcil es encontrarla, identificarla a tiempo. Y entre esas rarezas, pregntate cules podran estar recompensadas. Si
no es aqu, fuera. Si no es en tu sector, en cualquier otro. Por cierto, qu es un sector hoy en da.
No busques trabajo. Mejor busca un mercado. O dicho de otra forma, una necesidad insatisfecha en un grupo de gente dispuesta a gastar, sea en la moneda que
sea. Aprende a hablar en su idioma. Y no me refiero slo a la lengua vehicular, que tambin.
No busques trabajo. Mejor busca a un ingenuo, o primer cliente. Reduce sus miedos, ofrcele una prueba gratis, sin compromiso, y promtele que le devolvers el
dinero si no queda satisfecho. Y por el camino, gnate su confianza, convncele de que te necesita aunque l todava no se haya dado cuenta. No pares hasta obte-
ner un s. Vendr acompaado de algn pero, t tranquilo que los peros siempre caducan y acaban cayndose por el camino.
L ectura 2 : N o busques trabajo. R isto M ejide. E l P eri dico ( 2 0 13 ) . h ttp: / / ow .ly/ F H A N b
Y a continuacin, djate la piel por que quede encantado de haberte conocido. N o escatimes esfuerzos, convierte su felicidad en tu obsesin. H azle creer que eres
imprescindible. En realidad nada ni nadie lo es, pero todos pagamos cada da por productos y servicios que nos han convencido de lo contrario.
Por ltimo, no busques trabajo. B usca una vida de la que no quieras retirarte jams. Y un da da en el que nunca dejes de aprender. I ntenta no venderte y estars
mucho ms cerca de que alguien te compre de vez en cuando. Ah, y olvdate de la estabilidad, eso es cosa del siglo pasado. I ntenta gastar menos de lo que tienes.
Y sobre todo y ante todo, jams te hipoteques, piensa que si alquilas no estars tirando el dinero, sino comprando tu libertad.
H asta aqu la mejor ayuda que se me ocurre, lo ms til que te puedo decir, te llames David B elzunce, Enzo Vizcano, Sislena Caparrosa o Julio M ejide. Y a, ya s
que tampoco te he solucionado nada. Aunque si esperabas soluciones y que encima esas soluciones viniesen de m, tu problema es an mayor de lo que me pensa-
ba.
N o busques trabajo. Slo as, quizs, algn da, el trabajo te encuentre a ti.
1- H az un resumen de las principales ideas del texto.

2- Realiza una valoracin de las ideas expuestas en el texto.
3- Q u significa busca una vida de la que no quieras retirarte jams?
E nzo V izc ano se grab en el metro cantando su currculum:
- Por qu crees que lo hizo?
- Q u habilidades ha demostrado al hacerlo?
- I nvestiga cul ha sido su trayectoria profesional y los siguientes

vdeos que ha grabado.
Lectura 3: Amancio Ortega: el hambre agudiza el ingenio eexcellence.es
La primera tienda Zara abri en 1975 en La Corua, lugar en el que inici su actividad el Grupo y en el que se ubican los servicios centrales de la compaa. Su
creador, Amancio Ortega, figuraba como la tercera fortuna del mundo con 38.000 millones de euros en agosto de 2012.
El flechazo de este clebre personaje con el sector textil se remonta a finales de los aos cuarenta, cuando con apenas 12 aos la vida le dio una bofetada: Una
tarde al salir de la escuela fui con mi madre a una tienda a comprar comida. Yo era el pequeo de mis hermanos y a ella le gustaba venir a recogerme para llevarme
a casa, y muchas veces la acompaaba dando un paseo mientras haca sus recados. La tienda en la que entramos era uno de aquellos ultramarinos de la poca,
con un mostrador alto, tan alto, que yo no vea a quien hablaba con mi madre, pero le escuch algo que, pese al tiempo transcurrido, jams he olvidado: Seora
Josefa, lo siento mucho, pero ya no le puedo fiar ms dinero. Aquello me dej destrozado. Yo tena apenas doce aos.
Aquel encontronazo con la cruda realidad -el hambre agudiza el ingenio, deca el Lazarillo de Tormes- le puso en la senda de lo que vendra despus: Esto no le
volver a pasar a mi madre nunca ms. Lo vi muy claro: a partir de ese da me iba a poner a trabajar para ganar dinero y ayudar a mi casa. Abandon los estudios,
dej los libros y me coloqu de dependiente en una camisera (Este comercio sigue en La Corua, en la esquina de la calle Juan Flrez).
La camisera se llamaba Gala y desde el comienzo Ortega ya destacaba: Era el chico para todo: lo mismo limpiaba la tienda que haca recados o atenda en el mos-
trador cuando haba mucha urgencia. Por lo visto alguien me recomend al dueo, porque le llamaba la atencin que, desde que haba puesto un pi en el estableci-
miento, me tomaba el trabajo con seriedad y sentido de la responsabilidad. Y es que siempre me gust lo que haca y tena mucho empeo por aprender.
Luego, con 17 aos, pas a La Maja, una tienda de confeccin de ms categora en la que tambin trabajaban sus hermanos Pepita y Antonio: Los dueos de La
Maja prestaban mucha atencin a las sugerencias del pequeo de los Ortega, que les propuso hacerse cargo de la confeccin de prendas con telas de la tienda y
mano de obra aportada por Primitiva, la mujer de su hermano Antonio, que era modista. Los resultados fueron positivos y en ese preciso momento Amancio, que
no estaba dispuesto a regalar el valor aadido de sus iniciativas dej su trabajo como dependiente para dedicarse a la fabricacin del producto. En diez aos de
experiencia haba hecho contactos con fabricantes de tejidos catalanes, que le dieron acceso a precios de mayorista, y haba acumulado una interesante cartera
de clientes propios.
En 1963 es el ao en que Ortega da un golpe de timn a su vida y se pone a trabajar por cuenta propia: Desde que empec a trabajar tena una idea que me obse-
sionaba: Por qu no puedo inventar algo diferente a todo lo que hay en el mercado?. Tampoco sabra definir con claridad lo que me rondaba por la cabeza en aque-
llos aos, pero decid seguir mi impulso y puse en marcha GOA, con mi hermano Antonio. Abrimos una cuenta corriente con 2.500 pesetas; mi cuada, que saba
de costura, y mi primera mujer, Rosala, hacan las famosas batas boatin, que entonces estaban tan de moda. Diez aos despus la empresa contaba con 500
trabajadores y haba absorbido las operaciones de aprovisionamiento y distribucin al tiempo que haba contratado un equipo de diseadores: Zara haba despega-
do
Amancio Ortega empresario
Qu cualidades tiene ese empresario que desde orgenes tan humildes que ha sido capaz de forjar el principal grupo de moda del mundo?
- Hacer equipo: Mi xito es el de todos los que colaboran y han colaborado conmigo. Un ser humano no puede ser tan inteligente, tan poderoso o tan prepotente
como para hacer l solo una empresa de este calibre. Son muchos los que se han dejado la vida en la empresa. Son muchos los que han hecho realidad esta joya
desde el principio hasta hoy. Y que busca Amancio Ortega en su equipo? Varias cosas: La primera, de la que se derivan las dems, es un serio sentido del com-
promiso con lo que va a hacer. Esta persona se cree lo que dice al mostrar su empeo por trabajar con nosotros?
Lectura 3: Amancio Ortega: el hambre agudiza el ingenio eexcellence.es
Siempre he buscado gente que encaje en la compaa, que comprenda bien nuestros valores. Uno de ellos es que nuestra responsabilidad exige una ejecucin
muy rpida en cualquier puesto.
- No bajar la guardia: La autocomplacencia es lo peor si quieres conseguir hacer algo importante. En esta compaa nunca nos hemos confiado, ni en aquellos
aos en los que dbamos los primeros pasos, ni ahora que tenemos tiendas por todo el mundo. El optimismo ciego es negativo. Hay que tener siempre un afn de
superacin y una constante capacidad de crtica. Siempre pens que para triunfar tenamos que poner la organizacin boca abajo cada da.
- Capacidad de trabajo y exigencia: Lo mo desde que empec, ha sido una dedicacin plena al trabajo, junto a la mxima exigencia. Yo nunca me quedaba
contento con lo que haca y siempre he intentado inculcar esto mismo a todos los que me rodean.
- Pasin por el crecimiento: Desde que no era nadie ni tena apenas nada, soaba con crecer. El crecimiento es un mecanismo de supervivencia; si no hay creci-
miento, una compaa se muere (...). A mis 72 aos siento lo mismo, que no se puede dejar de crecer.
- Capacidad de aprender: Lo seala Pablo Isla: Quizs no tenga una formacin acadmica, pero tiene una formacin superior a cualquiera desde el punto de vista
empresarial. Est permanentemente alerta, va ms all de la intuicin y del sentido comn. Se ha formado mucho de manera autodidacta, por la inquietud que siem-
pre ha tenido. Dos cualidades que le resaltan son su humildad y su capacidad de escuchar.
- Cercana a las personas: Querer a las personas que trabajan con nosotros es una obligacin. Debis vivir cerca de cada uno de ellos, de lo que tienen entre
manos en sus casas, en su familia, no slo en el trabajo, dice Ortega. El mximo responsable de la compaa as lo corrobora: Su cercana a la gente es impresio-
nante: le quieren como respuesta a lo que l ha hecho. Es extraordinario comprobar cmo combina la firmeza y la exigencia con el respeto a cualquier persona.
Segn el propio protagonista: Yo quiero una empresa con alma, formada por personas con alma. El verdadero xito de esta empresa, insisto en ello, es la gente
que tenemos. No s como se consigue, pero es muy importante, incluso un poco milagroso.
Otros principios de management que Amancio Ortega intenta aplicar al negocio son:
1. Es preciso utilizar la lgica para decidir.

2. Hay que ser objetivo con las personas e intentar ponerse en su lugar.
3. Dirigir no es un ttulo. Se trata de ensear, pero yendo por delante, ayudando.
4. Si vas a juzgar algo de manera negativa, tienes que dar una solucin.
5. Siempre hay que hablar en plural al referirse al trabajo y nunca decir: Esto lo he hecho yo.
6. Conviene fijarse en lo pequeo. Hay que vivir con los ojos y los odos bien abiertos.
7. Hay que tratar a los proveedores con mucho respeto.
8. Todo lo que nos rodea es competencia. No se debe subestimar a nadie, porque empresas muy grandes han cado.
9. Hay que tomar decisiones giles para que no sufra el corazn del negocio. No se puede fallar
Preguntas:
1- Enumera las distintas cualidades de Amancio Ortega como empresario. Cules destacaras?
2- Identifica en el texto frases y situaciones relacionadas con la empata.
3- Por qu decidi Ortega convertirse en empresario?
4- Comenta tres de los principios de management de Amancio Ortega.
5- Qu importancia tiene conocer un sector antes de establecerse por cuenta propia?
6- Valora la contribucin social de Amancio Ortega
E jemplo de h abilidades comunicativas: Querido T ommy h ttp: / / youtu.be/ Ck tQx uD k Y G g
El cantante y compositor Tommy Torres recibi por tw itter una desesperada peticin de un fan chileno:
Q uerido @ tommy_ torres:
N o s si t realmente lees estas cartas, pero no pierdo nada con intentarlo. Te escribo para pedirte algo que para m es de vida o muerte. N o pienses que exagero,
es la verdad.
H ay una chica que no te imaginas cmo, pero no sale de mi cabeza. A ella le encantan tus canciones y al parecer t para estas cosas eres muy elocuente y, pues,
te imaginas ya lo que te quiero pedir ; -)
El problema es que con ella a m ni me salen las palabras y quizs t pudieras ayudarme a decirle de una forma muy potica que yo me muero por ella. Es que eso
del romanticismo a m no se me da tan fcil como a ti. Anda, dame unas lneas bonitas que le saquen mil suspiros. Porque, la verdad, decirle que la amo y nada
ms no s si eso bastar.
Espero tu respuesta y tu ayuda. G racias.
@ paco Santiago
Como T ommy no contestaba el fan ch ileno insisti :
Seor @ Tommy_ torres:

N o me ha contestado. Y o pensaba que era buena gente...:-( Puede que usted est muy ocupado pero igual tengo que insistir en que me eche una ayuda para
conquistar a mi chica. Le copio mi carta anterior por si no la vio. @ paco-----Santiago
E l vdeo de la canci n de T ommy T orres en respuesta a la petici n de

su fan: h ttp: / / youtu.be/ Ck tQx uD k Y G g
- Por qu Paco ha conseguido su objetivo? qu habilidades ha demostra-

do para hacerlo?
- Q u habilidades tiene Tommy que no tiene Paco? cmo crees que las
ha logrado desarrollar?
- Escribe cmo podra ser la respuesta de Paco en agradecimiento a

Tommy.
10. Trabajo final de autonoma personal, liderazgo e innovacin
Ver vdeos 10 vdeos de minuto y medio cada uno

cmic
Emprender http://youtu.be/nB78_TsKBrc
Trabajo individual
Entregar trabajo
en pdf
Enlace a la gua didctica Emprender en 1/2 hora
respondiendo preguntas
gua didctica
http://ow.ly/FSokL
Trabajo en grupos de 3 alumnos
Grabar vdeo
Resumen cmic en 2 minutos
resumen y valoracin Valoracin cmic en 2 minutos
Ejemplo: http://wp.me/pDMZA-2aZ
1 minuto: DAFO del grupo ante el trabajo
1 minuto: Cmo lo planificamos?

Grabar vdeo
1 minuto: Qu problemas tuvimos?
Cmo se hizo
1 minuto: Cmo los solucionamos?
1 minuto: Qu hemos aprendido haciendo el trabajo?

Proyecto empresarial
A. El espritu emprendedor
1. El espritu emprendedor
2. Por qu es importante?
3. Emprender y entorno
4. MItos emprendedor
5. LECTURA 1: Los emprendedores sociales
6. LECTURA 2: Tipos de emprendedores
B. El plan de empresa
1. El plan de empresa
2. La estructura del plan de empresa C. El lienzo de modelo de negocios

3. El resumen ejecutivo 1. Lienzo de modelo de negocios
4. Descripcin del proyecto empresarial 2. Componentes
5. Descripcin del producto o serviciio 3. Ejemplo Nespresso
6. Plan de marketing 4. Ejemplos navidad
7. Produccin y medios tcnicos 5. Plantilla lienzo
8. Organizacin y recursos humanos 6. Caso Izelai
9. Forma jurdica
D. Trabajos finales
10. Estudio econmico financiero
1. Trabajo final proyecto empresarial I
11. Trmites de constitucin de una sociedad mercantil
2. Trabajo final proyecto empresarial II
Espritu emprendedor
1. El espritu emprendedor
2. Por qu es tan importante?
3. Emprender y entorno
4. Mitos emprendedor
5. Lectura 1: Emprendedores sociales
6. Lectura 2: TIpos de emprendedores

1. E l espritu emprendedor
El espritu emprendedor es sobre todo una actitud, en la que se refleja la El espritu emprendedor es sobre todo una actitud, en la que
motivacin y la capacidad a la hora de identificar una oportunidad y luchar por se refleja la motivacin y la capacidad a la hora de identificar una
ella para producir algo valioso. U nas veces cambia el mercado y otras, inclu- oportunidad y luchar por ella para producir algo valioso.
so crea nuevos mercado.
P erfil del emprendedor
El espritu emprendedor forma parte del talante de las personas. Los empresarios forman un grupo heterogneo y proceden de todas las
profesiones y condiciones sociales.
N o obstante, existen ciertas caractersticas que definen el comportamiento empresarial, entre las que se incluyen una predisposicin a asumir riesgos
y una atraccin por la independencia y la realizacin personal.
Este espritu puede localizarse en cualquier sector y tipo de negocio. Lo poseen los trabajadores por cuenta propia y las empresas de cualquier
tamao en las diferentes fases de su ciclo de vida, desde su creacin a la fase de crecimiento, traspaso o cierre y nueva puesta en marcha.
Est presente en los negocios de todos los sectores, tecnolgicos o tradicionales, en las empresas grandes y pequeas, tanto en las de una sencilla
estructura familiar como en las que llegan a cotizar en La B olsa.
M ayor satisfacci n I dentificar

oportunidad
El trabajo produce una satisfaccin mayor
entre empresarios que entre empleados.
Espritu C rear
Segn encuestas, el 33% de los trabajado- C apacidad riq ueza
res independientes sin empleados y hasta emprendedor
el 45% de los trabajadores independientes L uch ar por ella
con empleados se consideran muy satisfe-
chos con sus condiciones de trabajo,
frente a un solo 27% de los empleados.
AC TI TU D : Asumir riesg os + atraccin independencia + realizacin personal

2 . P or qu es importante el espritu emprendedor?
Los esfuerzos de los gobiernos por fomentar el espritu emprendedor entres sus ciudadanos son lgicos y justificables:
E l espritu emprendedor contribuye a crear empleo y al crecimiento.
La creacin de empleo se concentra cada vez ms en las empresas nuevas y pequeas, y no, como se suele pensar muchas veces, en las grandes.
Los pases con aumento de los ndices de iniciativa empresarial tienden a mayores reducciones del desempleo.
La iniciativa empresarial tambin contribuye a fomentar la cohesin econmica y social en regiones cuyo desarrollo se est quedando rezagado. Esti-
mulando la actividad econmica se puede integrar en el trabajo a desempleados y personas desfavorecidas.
E l espritu emprendedor es crucial para la competitividad
Las nuevas iniciativas impulsan la productividad, aumentando la

competitividad, con lo que obligan a otras empresas a reaccionar o
g
mejorando la eficacia o innovacin. I mplica ms oferta y reduc- es
ciones de los precios que benefician la los consumidores. Ri
C recimiento
E l espritu emprendedor saca partido del potencial personal econmico
U n ocupacin no es simplemente una manera de ganar dinero.

Al tomar decisiones relacionadas con la carrera profesional se
barajan criterios como la seguridad, el nivel de independencia, la Espritu
C reacin Mejora
variedad de tareas y el inters del trabajo. competitividad
de empleo
emprendedor
Adems de las motivaciones materiales (dinero y posicin), los
empresarios eligen serlo como un medio de realizarse (libertad,
independencia y retos).
a
Para quienes no encuentran un empleo regular que les satisfaga, Realizacin
om
la decisin de convertirse en empresarios puede ser una salida a personal
on
su vida laboral
t
Au
3 . E spritu emprendedor y entorno
Dirigentes y polticos se preocupan de desarrollar propuestas para captar Los emprendedores son benefactores sociales para sus
multinacionales y empresas forneas, con el fin de generar nuevos empleos regiones, ya que adems de crear puestos de trabajo y riqueza con-
y dinamizar la economa de su regin. tribuyen a la dinamizacin social.
Atraer emprendedores hacia una regin no es nada malo, pero es mucho

mejor fomentar que surjan desde la propia comunidad.
El aumento de las cualidades emprendedoras contribuyen a crear empresas, lo que implica aumentos en el empleo de una regin.
Por medio de la iniciativa emprendedora no slo se puede disminuir el desempleo, sino que tambin genera otros efectos positivos en los nuevos indi-
viduos empleados, mejorando su autoestima.
Espritu D esarrollo
N U EV AS EMPRESAS RI Q U EZ A Y EMPL EO
emprendedor L ocal
A su vez, ayudar a la gente joven a adquirir un espritu emprendedor fomenta el desarrollo empresarial y propicia que los individuos busquen ser
empleadores y no empleados, contribuyendo as a colaborar con la disminucin de la pobreza y el desempleo, representando un motor importante del
crecimiento de una regin.
Espritu emprendedor y desarrollo local
Desarrollo local es un nuevo trmino que se suele definir en contraposicin a la idea

de globalizacin. Esta mejora, partira desde la propia zona (endgena), con recur- D esarrollo local: proceso de mejora de la
sos propios y fomentando y fomentando el aumento de capacidades. calidad de vida mediante la actuacin de
diferentes agentes socioeconmicos loca-
De aqu surge que el desarrollo local busca aumentar las capacidades individuales les (pblicos y privados),
y de la comunidad a partir de lo que el territorio posee. Es decir, partiendo de las cua-
lidades endgenas del lugar, intentar fomentar y potenciar sus aspectos positivos,
superando las dificultades y limitaciones que pueda haber en dicho territorio.
4 . M itos sobre los emprendedores
Es frecuente or las siguientes falsas caractersticas del perfil del emprendedor:
-. Los empresarios no planifican, se mueven por instinto.

A pesar de que la intuicin juega un papel importante en la toma de decisiones,
los empresarios de xito adems de trabajadores infatigables, son personas con
una gran capacidad de anlisis y planificacin.
Instintiv os
- Los empresarios nacen, no se hacen.
Aunque las personas nacen con una dotacin natural de cualidades y habilidades
emprendedoras, se puede aprender a ser empresario, es decir desarrollar las
capacidades necesarias para tener xito emprendiendo.
Innato Suerte
- Todos cumplen el mismo prototipo.
Existen ciertas caractersticas que definen el comportamiento empresarial como
la capacidad de asumir riesgos y una atraccin por la independencia y la realiza-
cin personal. Sin embargo, los perfiles de empresarios son ilimitados, depen-
diendo de sus caractersticas personales.
- Para ser empresario slo hace falta tener dinero.

Las personas con capacidad de trabajo y buenas ideas, encuentran financiacin
Prototipos
para su proyectos, mientras que existen muchas personas que han perdido todo Ad inerad os
su capital por su falta de capacidad de trabajo o su nula visin empresarial.
Mitos d el
- Para tener xito empresarial hay que tener mucha suerte.
Aunque es cierto que en determinados momentos las circunstancias pueden ser
emprend ed or
decisivas, por lo general, a probabilidad de xito depende ms de una buena
planificacin y de un trabajo duro.
L a buena suerte es trabajo, constancia, sacrificio, toma de decisiones, riesgo...

Por lo general, a medio plazo, la vida es justa con quien se esfuerza...
Lectura 1: Los emprendedores sociales. Fuentes: Dan Pink, elpais.es
naturales y emergencias puntuales, pero falta trabajo continuo", dice. Y apunta a otra carencia: "La ausencia de compromiso real de las multinacionales espaolas,
sus programas de responsabilidad social corporativa (RSC) son, en la mayora, pura imagen".
Andrs Martnez, impulsor de EHAS, coincide: "Llevo aos hablando con las fundaciones de las grandes operadoras en Espaa y nunca he sido capaz de acordar
nada con ellas". Ingeniero de telecomunicaciones, vivi ao y medio en zonas aisladas de Per cumpliendo la antigua objecin de conciencia. Ah se gest su poso.
A la vuelta analiz en una tesis doctoral cmo las nuevas tecnologas podan mejorar el servicio sanitario en reas rurales. De ah surgi EHAS, organizacin sin
nimo de lucro en la que hoy trabajan 22 personas y que ya ha interconectado con radio e Internet decenas de hospitales en Per, Colombia, Cuba, Ecuador y Boli-
via.
"Decidimos constituirnos sin nimo de lucro porque, una vez das entrada a accionistas pierdes independencia, no sabes dnde puede acabar el fin social", dice Mar-
tnez. GEM distingue cuatro tipologas: ONG, organizaciones sin nimo de lucro, hbridas (con ingresos propios y donaciones) y con nimo de lucro. Estas ltimas
son una minora, pero suponen una alternativa intermedia a los extremos tradicionales de ONG y empresa privada. Una opcin que podra dinamizar el sector.
"No hay que ser dogmticos, actividades que no cubren ni ONG ni empresas privadas pueden ayudar a mucha gente", explica David del Ser, afincado en Nueva
York y con equipo entre Espaa y Latinoamrica. Frogtek, de 14 empleados, ha desarrollado una aplicacin que permite a pequeos comerciantes llevar la contabili-
dad del negocio desde el mvil. Ms de 250 tenderos en Colombia y Mxico lo usan. "Estamos empezando, pero nuestros inversores son sociales, estn dispuestos
a renunciar a una parte de su retorno a cambio de mejorar la vida de las personas".
Su idea ha recibido un milln de dlares de financiacin, pero afirma que es la satisfaccin personal lo que le mueve. "Antes diseaba aplicaciones de mvil para
europeos ricos y aburridos. No cambiaba la vida a nadie. Ahora s". Es la sensacin de plenitud profesional la que motiva a la mayora de emprendedores sociales.
No trabajan solo para engrosar una cuenta de resultados. Quieren dejar huella en la sociedad.
"Me di cuenta de que solo pensaba en cmo generar ms ingresos, cmo lanzar nuevos productos... tiene que haber un balance", dice Manuel Roca. Es cofundador
de Atrapalo.com, una de las principales agencias de viajes online en Espaa, con 200 empleados y 200 millones de euros de facturacin. "Si tienes suerte en la
vida, creo que debes devolver algo a la sociedad". Su forma de hacerlo se llama Miaportacion.com, un agregador de ONG estrenado el pasado mayo a travs del
cual cualquiera puede hacer donaciones a cientos de causas. "Es sin nimo de lucro y 100% financiado de mi bolsillo". Pronto tendr tres empleados a tiempo com-
pleto. "Mi sueo? Mejorar el mundo. Por qu no?".
Fuentes: Dan Pink, elpais.es
Preguntas:
1- Explica las diferencias existentes entre sociedad limitada de bajo lucro, la sociedad limitada, la sociedad limitada laboral y una ONG.
2- Qu motiva a los emprendedores sociales? Es compatible la rentabilidad con la mejora social?
3- Qu importancia tiene el emprendimiento social en Espaa? A qu lo atribuyes?
Lectura 2: Tipos de emprendedores. http://blog.ozongo.com/tipos-de-emprendedores/
Segn la Wikipedia, emprendedor es una persona que comienza una accin, obra, negocio o empeo, especialmente si encierran dificultad o peligro. Desde este
punto de vista, el trmino se refiere a quien identifica una oportunidad de negocio y organiza los recursos necesarios para ponerla en marcha. Muchas son las razo-
nes por las que las personas deciden coger el camino de emprendedurismo: ser tu propio jefe, una idea de negocio, conciliar vida personal y profesional, tener la
necesidad de crear o innovar. En este artculo vamos a analizar los distintos tipos de emprendedores que existen. En Espaa ha existido poca tradicin por empren-
der hasta que la crisis ha azotado a la sociedad. Los polticos, consientes de la necesidad de crear trabajo, estn intentando eliminar los obstculos para el fomento
del emprendedurismo. Pero comenzar una aventura empresarial conlleva una serie de riesgos:
Sociales: la envidia es el deporte nacional de Espaa. La sociedad es muy cruel con las personas que fracasan con un negocio empresarial. Parece que hay gente
que disfruta ms viendo caer a su archienemigo en la lona, que triunfando l mismo.
- Profesionales: en Espaa, existe una gran cantidad de profesionales acomodados, como, por ejemplo, los funcionarios. Pese a que puedan tener grandes ideas,
a estas personas no les compensa dejarlo todo para empezar de cero, sin saber qu va a pasar.
- Personales: muy relacionado con el primer punto. El contexto social hace que cuando una persona se pega un batacazo empresarial est ms preocupada de
levantarse y mirar que nadie le haya visto caer, que de aprender de ese fracaso.
Pese a estos riesgos, cada vez ms personas se han decidido a dar el paso y emprender. Vamos a analizar los tipos de emprendedores que existen.
Tipos de emprendedores
1. Intraemprendedor: parece que un emprendedor solo es el individuo que era capaz de desarrollar un nuevo negocio desde cero, renunciando a un salario fijo y
convirtindose en empresario. ltimamente ha aflorado el concepto de intraemprendedor: un trabajador que es capaz de desarrollar una nueva lnea de negocio o
una innovacin dentro de una empresa, adquiriendo la responsabilidad del proyecto, pero manteniendo un salario.
2. Emprendedor por necesidad: este tipo de emprendedores son aquellos que se lanzan a la aventura de poner en marcha su propio proyecto movidos por circuns-
tancias ajenas. Suele ser alguien que ha perdido su empleo y que se ve abocado a tomar esta va no por deseo propio, sino porque es la nica alternativa laboral
que encuentra.
3. Emprendedor por oportunidad: este emprendedor es el que aprovecha las oportunidades que surgen, sus conocimientos y su propia vocacin para lanzarse a
una nueva aventura empresarial.
4. Emprendedor empresario: este tipo de emprendedor es el que cuando consigue evolucionar la empresa, creada por l mismo, en lugar de venderla, busca rein-
vertir las ganancias en beneficio de la propia empresa. Nunca se plantea vender su negocio a un tercero.
5. Emprendedor en serie: estos son los que arrancan un negocio, lo hacen crecer y lo venden, haciendo que el mismo proceso sea un negocio en s mismo. Los
emprendedores que lo hacen, son el tipo de persona a quien le gusta el proceso de inicio de la empresa, pero odian, o no estn preparados, para manejar una
empresa de un gran volumen de negocio. Este tipo de emprendedores decide vender la empresa, una vez ha crecido, y comenzar una nueva, no necesariamente
relacionada con la anterior.
Preguntas:
1- Valora los riesgos a los que estn sometidos los emprendedores.
2- Realiza un esquema de los tipos de emprendedores.
P lan de empresa
1. El plan de empresa.
2. La estructura del plan de empresa.
3. El resumen ejecutivo.
4. Descripcin del proyecto empresarial.
5. Descripcin del producto o servicio.
6. El plan de marketing.
7. Produccin y medios tcnicos.
8. O rganizacin y recursos humanos.
9. Forma jurdica.
10. Estudio econmico financiero.
11. Trmites de constitucin de una sociedad mercantil.

1. E l plan de empresa
Es una memoria detallada del proyecto empresarial, un esquema de su razonamiento.
Sus funciones son:
P lan de empresa: documento que refleja con
- I nternas. Punto de referencia durante la ejecucin del proyecto. detalle el contenido del proyecto empresarial.
- Externas. Tarjeta de presentacin del emprendedor para obtener financiacin.
Requisitos elaboracin:
1. Claro: redaccin clara, concisa y veraz.

2. A ctual: informacin y datos recientes.
Contenidos del plan de empresa 3. G lobal: todas las reas de la empresa.
4. Comprensible: inteligible para todos los destinatarios.
- P or qu. Las empresas se orientan a los consumidores.
Se debe explicar su misin.
- Qu. Analizar los productos que se van a ofrecer y los objetivos
Plan
que se fijan.
- Quin. I dentificar a los promotores, destacando sus capaci- Produccin

dades y experiencia para desarrollar la idea empresarial.
- C mo. Definir el tipo de organizacin y las necesidades de

recursos humanos.
Mark eting Administracin
- D nde. Sealar el mbito de actuacin y los segmentos del
mercado a los que se dirige.
- Cu ndo. Temporalizar los distintos momentos de ejecucin.
- Cu nto. Prever los ingresos y gastos, y la gestin de tesorera F inanzas

para verificar que la idea es viable.
2 . L a estructura del plan de empresa
El plan de empresa relata la historia de nuestro proyecto empresarial:
- I nicio: el escenario. Definicin de la idea, sus antecedentes y gestacin.

El plan de empresa se debe estructurar de la
- Desarrollo: la accin. Explicacin detallada de la propuesta. misma forma que una historia Finch (2002)
- Desenlace: las conclusiones. Q u se necesita, qu riesgos existen y cmo se

evitarn. Cul es la recompensa esperada (beneficios).
E structura del plan de empresa:
1. Resumen ejecutivo.
2. Descripcin del proyecto empresarial.
3. Descripcin del producto o servicio.
4. Plan de marketing.
6. Produccin y medios tcnicos. Mayor probabilidad

A mayor planificacin
de supervivencia
7. O rganizacin y Recursos H umanos.
8. Forma Jurdica.
9. Estudio econmico financiero.

" U n objetivo sin un plan es un sueo" . W .J. Reddin
3 . E l resumen ejecutivo
Es una breve descripcin del producto, el mercado, la empresa, sus factores de xito, las
necesidades de financiacin y los resultados esperados.
El resumen ejecutivo debe captar rpidamente
Es la primera evaluacin de la propuesta, de sus miembros, su idea, la oportunidad, ndi- la atencin del lector, en muchas ocasiones es lo
ces y proyecciones. nico que se lee
En el plan de empresa figura al principio, pero el resumen es lo ltimo que se elabora
E structura y contenido del resumen ejecutivo:
- Claro y conciso, preferiblemente en una o dos pginas , si son ms,

se deben acompaar de imgenes o grficos ilustrativos.
- Cmo se crear valor para el consumidor, qu se pretende lograr y Predominarn las ideas positivas, se evitar nombrar los riesgos
quin est involucrado. potenciales y se expondrn las principales cifras de negocio
(grandes nmeros, y sin decimales).
- Cul es el estado actual del proyecto empresarial.
Causas del fracaso de los nuevas empresas:

Mala
- F alta de planificaci n. N o basta con una buena idea, para tener
posibilidades de supervivencia se debe planificar cuidadosamente planificacin
el proyecto.
Preparacin
- F alta de preparaci n. Los emprendedores con carencias en co-
nocimientos tcnicos y habilidades sociales tienen muy pocas po-
insuficiente F racaso
sibilidades.
I nformacin
- F alta de informaci n adecuada. El conocimiento del producto, deficiente
competencia, del estado de madurez del mercado, de las nuevas
tendencias o de las leyes vigente.
4 . D escripci n del proyecto empresarial
Descripcin de forma sinttica de la visi n, misi n y objetivos del proyecto, quines lo
van a llevar a cabo y cul es la idea de negocio.
M isi n: Para qu existimos?
V isi n: Cmo queremos ser en unos aos?
V alores: En qu creemos y cmo somos?
L a idea: buscando el h ueco en el mercado
Las necesidades de los clientes son las que definen los huecos que
existen en el mercado. Las empresas crean valor elaborando un
producto o servicio que satisfaga estas necesidades, logrando la
satisfaccin de los clientes.
N ecesidad D efine Elaboracin Satisfaccin

del cliente h ueco producto cliente
B uscando el h ueco en el mercado
L a empresa enfocada al cliente
1- Detectar una necesidad no cubierta (o deficientemente cubierta). La empresa ha de enfocarse a crear valor para
el consumidor, para lo que debe desarrollar
2- Existir un pblico objetivo suficiente, para que compense desarrollar el proyecto. ideas suficientemente innovadoras.
3- Desarrollar un producto atractivo para que el consumidor lo compre.
4- Definir el posicionamiento estratgico, la imagen que se desea tener en la mente de

consumidor: liderazgo en costes, diferenciacin, especializacin
5 . D escripci n del producto o servicio
Se debe describir con precisin el producto o servicio que se ofertar, incidiendo en:
Cmo se f ij ar
- Q u necesidad va a satisfacer? su precio
- A qu mercado se dirigir? Q u le
Q u necesid ad d if erencia
v a a satisf acer d e la
- Cmo es tcnicamente? competencia
- Cmo se posicionar?
Las preg untas
- Q u le diferencia de la competencia?
d el prod ucto
A q u mercad o Cmo se
- Cmo se fijar su precio en el mercado? se d irig ir posicionar
- Q u normas, leyes o patentes le regulan?
Cmo es Q u normas
t cnicamente le reg ulan
Como seala N ueno (2001) , resulta conveniente pensar adems qu aspectos del producto o servicio permiten una extensin del mismo:
- Posibilidad de modificarlo y as poder introducirlo en otros mercados.

- Posibilidad de encontrar productos o servicios complementarios que permitan incrementar las ventas.
- Posibilidad de extender el concepto de producto hacia una familia de productos.
- Posibilidad de encontrar avances que permitan, mediante su incorporacin, pensar en la segunda o tercera generacin del producto.
U na vez que la empresa haya sido fundada con xito, es preciso garantizar su crecimiento y ste slo es posible mediante una oferta de pro-
ductos o servicios continuamente renovada (N ueno, 2001).
G ua L U CE S oadl.es/ luces
6 . P lan de mark eting
El desarrollo del plan de marketing se va concretando en las
tres fases, pero se debe destacar que:
Fases d el plan d e mark eting
- El producto es viable.
- La empresa tiene un hueco en el mercado. Anlisis situacin

interna + Anlisis situacin
externa
S atisfacci n y fideliza ci n 1 FASE
Para que el producto sea viable en el medio plazo, se debe con- Diag nstico
situacin empresa
cretar cmo se gestionarn las relaciones con los clientes, y en
concreto, las estrategias de fidelizacin.
Fase estrat g ica
Obj etiv os
2 FASE
P ropuesta de valor: beneficios o valores que la empresa promete Estrateg ias cartera
seg mentacin y posicionamiento
proporcionar a sus clientes para satisfacer sus necesidades. f id eliz acin
mark eting mix precio
prod ucto
posicin
V alor percibido por el cliente: valoracin que realiza el cliente de promocin
los beneficios que obtiene de una oferta del mercado, respecto a las
ofertas de la competencia. Fase operativ a
S atisfacci n del cliente: grado en que el rendimiento percibido se Planes d e accin 3 F ASE
ajusta a las expectativas. Prioriz acin acciones
Prev isin d e presupuesto y resultad os
Empresa C liente
Propuesta V alor percibid o Expectativ a

d e v alor
Fid eliz acin

V alor realiz ad o Satisf accin
7 . P roducci n y medios tcnicos
Es el estudio de los medios materiales y humanos requeridos, abarcando las siguientes cuestiones:
- Dnde produciremos?
- Cmo lo haremos?
- Q u cantidad?
- En cunto tiempo?
L ocaliza ci n y logstica
- Descripcin del lugar escogido para emplazar la empresa, comentando los motivos de la eleccin.
- Anlisis de la red de comunicaciones disponible.

D nde
- Referencias a normativas y exigencias legales. produciremos
D escripci n del proceso productivo
- Estrategias y modelos de produccin.

C mo lo
- Procesos de control de calidad. Q u cantidad Produccin h aremos
- G estin de residuos.
- Estrategias de logstica: abastecimiento, stocks
Q u cantidad
8. Organizacin y recursos humanos
En las empresas del siglo XXI, el factor humano es el decisivo.
Se concretar qu grupo humano es necesario, explicitando la

funcin y responsabilidad que tendr cada persona en la empresa:
- Organigrama de la empresa. Dibujo de la organizacin de las

Los recursos humanos
personas que integran la empresa, mostrando las relaciones de
mando.
- Recursos humanos internos. Descripcin del perfil

(experiencia, conocimientos, habilidades y motivaciones) de las
personas que integrarn el equipo humano de la empresa.
Anlisis de las modalidades de contratacin ptimas para cada

puesto, de las polticas salariales y de los incentivos.
- Recursos humanos externos. Explicacin de qu personas

externas a la empresa desarrollarn tareas para la misma, as
como la modalidad de la relacin (trabajadores autnomos de-
pendientes, empresas independientes o del grupo).
9 . F orma jurdica
Descripcin de quines son los socios y cules sern sus aportaciones. Tambin se aclarar si existen socios trabajadores y en qu condiciones se
les remunerar.
En la eleccin de la forma jurdica es importante valorar:
- L a responsabilidad frente a terceros. Exiten formas jurdicas en las que se limita esta responsabilidad (S.A o S.L), mientras que en otras
(empresario individual o sociedad colectiva) el riesgo recae sobre el patrimonio personal.
- E l capital necesario para su constituci n. U nas formas jurdicas no tienen capital de constitucin mnimo (empresario individual), mientras otras
requieren una aportacin elevada (S.A).
- E l n mero de socios. N o disponer del nmero mnimo de socios puede limitar la eleccin de la forma mercantil (en las sociedades laborales se
requieren 4 socios como mnimo).
- L a fiscalidad soportada. Segn los ingresos previstos puede ser ms interesante tributar al impuesto sobre sociedades o al I RPF. Tambin hay que
tener en cuenta que existen formas jurdicas como las cooperativas o las sociedades laborales, que estn bonificadas fiscalmente.
Responsabilidad
C apital F iscalidad
La eleccin de la forma jurdica tiene impor-
tantes consecuencias econmicas y legales.
Socios
F actores en la eleccin de la forma jurdica

10 . E studio econ mico financiero
Se cuantifica de forma clara pero rigurosa, todo lo aportado en las partes
anteriores del plan.
I nversiones iniciales
Se distinguirn entre las que tengan un carcter de permanencia en la

empresa (activo no corriente) y las que su periodo de permanencia sea
inferior al ao (activo corriente).
B alance
F inanciaci n
I ndica de dnde provienen los fondos para financiar las inversiones. Se

puede distinguir entre los recursos propios (aportaciones de los socios y
subvenciones) y los ajenos (deudas a corto y largo plazo). F inanciacin I nversiones
I ngresos y gastos
Se realizar una previsin realista de los ingresos y gastos de la empresa,

durante un periodo que se considere adecuado segn la naturaleza de la G astos Pag os
actividad.
Cobros y pagos I ng resos C obros Rentabilidad
La mala planificacin de la tesorera y los problemas de liquidez son deter-

minantes para el cierre de muchas empresas. Como no suelen coincidir C uenta de
Tesorera
ingreso con cobro, ni gasto con pago, es necesario prever que se dispon- resultados
dr de la liquidez adecuada, en el momento adecuado.
U mbral de rentabilidad
Estudio econmico financiero
Teniendo en cuenta los costes (fijos y variables) y el precio, se determina
el nivel mnimo de ventas a alcanzar para que el proyecto sea rentable. Se
puede acompaar con el anlisis de VAN , TI R y PAY B ACK .
11. T r mites de constituci n de una sociedad mercantil
Certificaci n negativa de nombre
Su fin es conocer que el nombre que queremos utilizar no coincide con el de otra empresa ya en funcionamiento.
Se realiza en el Registro M ercantil Central.
I ngreso capital de constituci n en el banco
Apertura de una cuenta corriente a nombre de la empresa con la denominacin en constitucin, en la que se ingresa el capital social inicial de la
empresa (cumpliendo los mnimos legales).
E scritura p blica de constituci n
Con el justificante del ingreso bancario y el certificado negativo de denominacin, el notario puede realizar la escritura de la sociedad. La escritura es
un documento en el que los socios manifiestan su voluntad de constituir la sociedad. Los estatutos son las normas que regirn su funcionamiento.
I nscripci n en el R egistro M ercantil provincial
Su finalidad es dar publicidad legal de la sociedad. La sociedad adquiere personalidad jurdica propia.
T r mites en H acienda
Liquidacin del I TPAJD (I mpuesto de Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurdicos Documentados).
Declaracin censal
Solicitud de CI F
T r mites en la S eguridad S ocial
I nscripcin de la empresa, afiliacin y alta de trabajadores, pago de cotizaciones... Al igual que una persona fsica se inscribe al nacer en
el registro civil, las empresas deben cumplir una serie
T r mites en el A yuntamiento de obligaciones administrativas
Licencia municipal de obra, altas en servicios de aguas, basuras, residuos urbanos...

El lienzo de modelos de negocio
1. Lienzo de modelos de negocio
2. Componentes del lienzo
3. Ejemplo Nespresso
4. Ejemplos navidad
5. Plantilla Lienzo
6. Caso Izelai
1. El lienzo de modelos de negocio
Es una herramienta diseada por Alex Osterwalder con la ayuda de Yves Pigneur. Se dio a conocer con el libro Generacin de Modelos de
Negocio.Se trata del lienzo para disear modelos de negocio (business model canvas). Es un instrumento que facilita comprender y trabajar con el
modelo de negocio desde un punto de vista integrado que entiende a la empresa como un todo.
Se compone de 9 bloques que representan las reas clave de una empresa y que debemos estudiar en nuestro modelo de negocio: segmento de clien-
tes, propuesta de valor, canal, relacin, flujos de ingresos, recursos clave, actividades clave, alianzas y estructura de costes.
2. Componentes del lienzo de modelos de negocio
Se compone de 9 bloques que representan las reas clave de una empresa y que debemos estudiar en nuestro modelo de negocio:
Segmento de clientes
Nuestros clientes son la base de nuestro modelo de negocio, as que deberamos conocerlos perfectamen-
te: Cuales son nuestros segmentos de clientes ms importantes? Nos dirigimos hacia el gran publico, el
mercado de masas o a un nicho muy concreto? Hay varios segmentos de clientes interrelacionados?
Propuesta de valor
La propuesta de valor habla del problema que solucionamos para el cliente y cmo le damos respuesta
con los productos o servicios de nuestra empresa.Tambin habla de nuestra estrategia competitiva
precio? personalizacin? ahorro? diseo?
Canal
En ste bloque se trata uno de los aspectos clave de cualquier modelo de negocio: cmo vamos a entregar
nuestra propuesta de valor a cada segmento de clientes?. El canal es clave, y en base a las decisiones que
tomemos en ste punto conformaremos una experiencia de cliente u otra
Relacin
Uno de los aspectos ms crticos en el xito de un modelo de negocio, y a la par uno de los ms complejos
de tangibilizar: que relacin mantendremos con nuestros clientes? que va a inspirar nuestra marca en
ellos? Hablamos adems de percepciones, por lo que el diseo de servicios (service design) es una metodo-
loga bsica.
Componentes del lienzo de modelos de negocio (II)
Flujos de ingresos
Este punto podra resultar a priori bastante obvio, pero sin embargo solemos ser muy conservadores a la hora de
disear la estrategia de ingresos, donde solemos optar casi siempre por la venta directa hace tiempo menciona-
mos algunos ejemplos de modelos de negocios innovadores, donde veamos que haba muchas formas de plan-
tear los ingresos: venta, suscripcin, freemiumetc
Recursos clave
Para llevar nuestra propuesta al mercado (cuya estrategia describimos en el lado derecho del modelo de negocio)
debemos realizar una serie de actividades (lado izquierdo). Una de las ms claras el el hecho de consumir diversos
recursos. En ste apartado se describen los principales recursos necesarios, as como tipo, cantidad e intensidad
Actividades clave
De forma similar a lo comentado en el punto anterior, para entregar la propuesta de valor debemos llevar una serie
de actividades clave internas (tpicamente abarcan los procesos de produccin, marketingetc). stas son las
actividades que nos permiten entregar a nuestro cliente la propuesta de valor via una serie de canales y con un tipo
concreto de relaciones.
Alianzas
En ste apartado se definen las alianzas necesarias para ejecutar nuestro modelo de negocio con garantas,
que complementen nuestras capacidades y potencien nuestra propuesta de valor, optimizando de esa forma
los recursos consumidos y reduciendo la incertidumbre.
Estructura de costes
En ste caso se trata de modelar la estructura de costes de la empresa, habitualmente apalancada en

las actividades y recursos descritos en los puntos anteriores. Se trata de conocer y optimizar costes fijos,
variables para intentar disear un modelo de negocio escalable sin duda una de las reas donde ms
se puede innovar.
3 . E l ejemplo de N espresso
P R O P U E S T A D E V A L O R : La proposicin de valor de N espresso es

clara: el mejor caf que puedas tomar, en tu casa.
CL I E N T E S : N espresso se dirige principalmente a dos perfiles: Por

un lado a uno de un perfil adquisitivo medio-alto y por otra parte a un
usuario de empresa/ profesional
CA N A L : Para entregar sta propuesta utiliza diversos canales: tel-

fono, tiendas fsicas, postal o internet.
R E L A CI N : La relacin, uno de los aspectos ms clave, se gestiona

a travs del club N esspresso, que no slo fideliza y premia peridica-
mente a sus clientes sino que es capaz de avisar a un cliente de
forma proactiva cuando le toca hacer una limpieza de su cafetera.
I N G R E S O S : Los principales flujos de ingreso son dos: El principal

viene de la venta de cpsulas (modelo bait& hook), mientras que un
flujo inferior de ingresos viene de los fabricantes de cafeteras licen-
ciatarios de su tecnologa).
R E CU R S O S : Para entregar ste modelo de negocio, los principales

recursos que utiliza N espresso son el de la logstica, la produccin de
las cpsulas y la publicidad.
A CT I V I D A D E S : Las actividades que consumen dichos recursos son

las fabriles (produccin de cpsulas), la I + D y la gestin del club N es-
presso.
Fuente: javiermegas.com
A L I A N Z A S : La alianza ms relevante que tiene la compaa es con
diversos fabricantes de cafeteras (K ruppse tc).
CO S T E S : La estructura de costes que soporta el modelo de negocio

tiene 3 elementos clave: coste del marketing y publicidad, coste de la
produccin y coste de la logstica
4. Ejemplos de lienzo de modelo de negocios
Modelo de negocio de los Reyes Magos

.
Modelo de negocio de Santa Claus

.
4 . E jemplos de lienzo de modelo de negocios
M odelo de negocio de Santa Claus

.
5. Hotel Izelai: el hotel sin recepcin
Clientes.No segmentan por mercado de origen ni por razn de viajesino por estilo de vida.
Sus clientes son viajeros que buscan intimidad e independencia.
Propuesta de Valor. Duerme como en casa. Y, la propuesta diferencial es ofrecer un aloja-

miento con la automatizacin de todos los procesos, haciendo al cliente parte activa del
mismo, con lo que se logra -adems de un ahorro en costes- una satisfaccin por el ahorro
de tiempos, agilidad y la ausencia de colas.
Canales de distribucin.Los consolidadores y pagina web propia.
Relacin con clientes. Aqu se da una extraordinaria paradoja sobre los conceptos asumi-
dos por la industria: No fidelizan al cliente con el trato amable de todo su personal. Ellos,
innovando y buscando un ocano azul, han cambiado el concepto y estn fidelizando a sus
clientes a la inversa. Brindan la mxima intimidad, autonoma y discrecin, dejando la asis-
tencia personal mediante una lnea de atencin a incidencias 24 horas 7 das a la semana!-
nicamente bajo peticin del cliente.
Modelo de negocio del Hotel Izelai (fuente: Shirley Masso)
Recursos claves. El recurso clave es la infraestructura en s misma, con su localizacin y su
innovadora tecnologa. No tienen personalms que la direccin!.
Actividades claves. La direccin se centra en las actividades comerciales, la coordinacin

de partners y el control de calidad.
Izelai. Modelo de negocio de un hotel sin recepcin
Socios Claves. Para manejar este modelo de negocio, es necesario tener una red de aliados
que permita una ptima externalizacin. Principalmente, es clave la empresa de limpieza.
Pero, qu hace a este hotel ser singular? Otro socio clave es el bar restaurante que est debajo del hotel. No es de propiedad del hotel,
y han firmado un convenio donde el hotel recomienda el restaurante, y los propietarios del
La reserva y el posterior check-in y acceso a una habita- restaurante, dan informacin que necesite el husped, incluyendo, si es necesario, la gua en
cin de hotel resulta tan sencilla como sacar dinero de el check in o check out.
un cajero automtico. Izelai dispone de un sistema infor-
mtico en la entrada del hotel donde el usuario puede Estructura de costos. Es reducida y, especialmente, variable por lo que no se requiere de
hacer el check-in y obtener la llave de la habitacin de alto volumen de habitaciones para poder acceder a un nivel bueno de rentabilidad.
manera directa.
Ingresos. La estructura de costes y el modelo, permite posicionar el hotel con un nivel de
precios muy econmicos que aseguran una buena ocupacin, siendo sta la nica fuente de
ingresos, pero suficiente para un buen nivel de rentabilidad.
1. T rabajo final 1 proyecto empresarial
V er vdeos 10 vdeos de minuto y medio cada uno

cmic
Empresa http:/ / youtu.be/ Q aFo5w ff1G g
Trabajo individual
Entreg ar trabajo
en pdf
Enlace a la gua didctica Empresa 1/ 2 hora
respondiendo preg untas
g ua did ctica
http:/ / ow .ly/ FSt6c
G rabar vdeo
Resumen cmic en 2 minutos
resumen y valoracin Valoracin cmic en 2 minutos
Ejemplo: http:/ / w p.me/ pDM Z A-2aZ

G rabar vdeo
1 minuto: Q u problemas tuvimos?
C mo se h izo
1 minuto: Q u hemos aprendido haciendo el trabajo?

2 . T rabajo final 2 proyecto empresarial
Trabajo en grupos de 3
Realizar
B asndote en este modelo realiza un plan
Plan de empresa de empresa con una idea empresarial que
te parezca innovadora. I ncluye un canvas.
Enlace al plan de empresa modelo:

http:/ / ow .ly/ FStyh
Entreg ar trabajo
en pdf Trabajo en grupos de 3
y pow erpoint resumen
G rabar vdeo Cada alumno del grupo grabar un vdeo de un minuto

Elevator Pitch
Ejemplos: http:/ / ow .ly/ FStO e
http:/ / youtu.be/ 3L9l9P0G Z 2o

G rabar vdeo
1 minuto: Q u problemas tuvimos?
C mo se h izo
1 minuto: Q u hemos aprendido haciendo el trabajo?

Finanzas
A. El dinero, el sistema financiero e impuestos C. Productos financieros
1. Qu es el dinero? 1. Cuentas bancarias
2. Las funciones del dinero 2. Prstamos personales
3. El sistema financiero 3. Prstamos hipotecarios
4. Los intermadiarios financieros 4. Tarjetas
5. El tipo de inters y la inflacin 5. Reunificacin de deudas
6. Los costes de la inflacin 6. Presupuesto familiar
7. La medicin de la inflacin 7. Sobreendeudamiento, morosos y embargos
8. LECTURA 1: La funcin social de los impuestos 8. Acciones y bonos
9. LECTURA 2: La evasin y el fraude 9. Ejemplos prcticos
10. LECTURA 3: La funcin del sistema financiero
B. Conceptos financieros
1. El patrimonio
2. Liquidez y solvencia
3. El concurso de acreedores
4. Resultados y flujos de caja
5. Rentabilidad
6. El valor del dinero en el tiempo
7. Valor actual
8. Capitalizar y actualizar
9. Prstamo francs
10. Ejemplos prcticos

El dinero, el sistema financiero e impuestos
1. Qu es el dinero?
2. Las funciones del dinero
3. El sistema financiero
4. Los intermediarios financieros
5. El tipo de inters y la inflacin
6. Los costes de la inflacin
7. La medicin de la inflacin
8. LECTURA 1: La funcin social de los impuestos
9. LECTURA 2: La evasin y el fraude
10. LECTURA 3: La funcin del sistema financiero

1. Qu es el dinero?
N ormalmente identificamos dinero con riqueza, ya que poseerlo nos permite acceder a una gran cantidad de bienes y servicios. Pero el dinero no es
ms que un intermediario aceptado por todo el mundo para realizar intercambios.
A lo largo de la historia el dinero ha tenido formas diferentes segn las circuns-

tancias y los lugares: sal, joyas, metales preciosos, ganado, conchas marinas...
B ienes como azcar, caf, cigarrillos tambin han sido empleados como Aceptable
moneda de cambio en situaciones de guerra o de gran crisis econmica.
F AC TORES RETRI B U C I N
D uradero D ivisible
Estos casos son lo que se conoce como dinero-mercanca, porque el bien Tierra Renta
que se utiliza como medio de intercambio tiene valor en s mismo: el caf puede
beberse, los cigarrillos fumarse Trabajo Salario
Transferible EL D I N ERO C reble
Caractersticas del dinero C apital I nters
Estas mercancas se han utilizado como dinero por poseer algunas de las Empresario B eneficio
caractersticas que debe tener un medio de intercambio en una sociedad: H omog neo Estable
-Aceptabilidad. La sociedad debe reconocerlo como medio de cambio.
-Durabilidad. Si la mercanca no es duradera es imposible acumular riqueza

y se puede daar en los intercambios.
-Transferibilidad. Fcil de usar y transportar. N o es ms que lo que se recibe por la compra y venta de artcu-
los, servicios u otras cosas. J. K. Galbraith.
-Divisibilidad. Si no es fraccionable se dificultan las transacciones.
" H ay muchas cosas en la vida ms importantes que el dinero.
-Homogneo. El dinero del mismo valor tiene que tener una calidad similar. Pero cuestan tanto! " . Groucho Marx
-Dificultad para producirlo. Debe ser difcil de falsificar. " El dinero no da la felicidad, pero produce una sensacin tan
parecida que slo un autntico especialista podra reconocer la
-Estabilidad. Su valor no debe estar sujeto a fluctuaciones violentas. diferencia" . Woody Allen.
2 . L as funciones del dinero
El dinero debe servir para facilitar intercambios, acumular riqueza y medir el valor.
Medio de cambio
A medida que la divisin del trabajo y la especializacin aumentan, una econo-

ma crece y prospera. Pero al aumentar esta especializacin crece tambin la
necesidad de intercambiar, por lo que se hace necesario un medio de cambio
Med io Depsito
que facilite estos intercambios.
d e cambio d e v alor
Depsito de valor Tierra Renta
Las personas necesitan almacenar su riqueza con el fin de poder comprar Trabajo Salario
bienes y servicios en el futuro. Es importante que el dinero pueda ser ahorrado.
Medida de valor
C apital
Med id a I nters
d e v alor
Para comerciar es necesario poder comparar el valor de los bienes y servicios. Empresario B eneficio
U tilizamos el dinero como unidad de cuenta, como medida de valor. DINERO
Los inconvenientes del trueque
El trueque es el intercamio de un bien por otro bien. El acuerdo de intercambio

se denomina permuta.
H ace algunos aos mademoiselle Z lie...di un concierto...
A medida que una econom a crece, sus inconvenientes lo hacen inviable: A cambio de un aria de N orma y de algunas otras canciones, se
le ofreci un tercio de los ingresos. Cuando lo cont, se encon-
- Coincidencia de intereses. Es muy costoso encontrar a una parte que desea tr que lo que le corresponda consista en tres cercos, veinti-
justamente el bien y la cantidad ofrecida. trs pavos, cuarenta y cuatro pollos, cinco mil nueces de cacao
y una considerable cantidad de pltanos, limones y naranjas...
- Dificultad de calcular con precisin el valor de cada bien.
Stanley Jevons, citado por Paul Samuelson.
3 . E l sistema financiero
El sistema financiero lo componen los bancos e instituciones de crdito donde estn depositados los ahorros. Para que el sistema funcione es necesa-
rio que exista confianza en estas entidades, por lo que el B anco de Espaa las regula y supervisa para garantizar que los individuos puedan recuperar
su dinero cuando lo deseen.
Economa real y economa financiera
La produccin de bienes y servicios para el consumo es la actividad econmica F AC TORES RETRI B U C I N

real, que siempre tiene como contrapartida una actividad financiera (cuando
compro un pantaln entrego una cantidad de dinero a cambio). Tierra Renta
Es necesario que exista un sistema de pagos fiable y seguro, ya que si los Los bancos podran considerarse como las venas por las
agentes no confan en este conjunto de canales de transmisin de fondos, el Trabajo Salario
que fluye la sangre al conjunto del cuerpo humano, en este
intercambio se atrofia y la actividad econmica se resiente. caso, el dinero al conjunto de la economa. Si esas venas se
obstruyen, Clos
apital
problemas a los que I nters
nos enfrentaramos son
La actividad financiera fciles de imaginar.
Empresario B eneficio
En la sociedad hay personas que disponen de ms recursos financieros de los Banco de Espaa
que gastan (tienen supervit financiero), mientras otros necesitan ms recur-
sos de los que disponen (presentan dficit financiero).
La actividad financiera permite que los individuos con excedente se los presten
a los que tienen dficit a cambio de una remuneracin (tipo de inters).
FI N AN CI ADO R FI N AN CI ADO
D inero El sistema de pagos permite
Superv it f inanciero D f icit f inanciero la transferencia de dinero entre
todos los que forman el sistema
I ng resos > G astos D inero + I nters I ng resos > G astos econmico.
4 . L os intermediarios financieros
Es difcil que una persona que necesita 10.000 euros durante 5 aos encuentre justamente otra persona dispuesta a prestarle esa cantidad exacta en
esas condiciones. La aparicin de intermediarios financieros soluciona este problema.
Los bancos
Son los principales intermediarios financieros de la economa de un pas, ya

Para el desarrollo econmico de una sociedad es indispen-
que la mayor parte del ahorro, la inversin y la financiacin se canaliza a travs F ACexista
TORES
sable que un sistemaRETRI B U C Icapaz
financiero N de canali-
de ellos. Por este motivo los banco centrales los vigilan de manera especial,
za r el ah orro de forma eficiente, que contribuya a la esta-
con la denominada regulacin y supervisin bancaria
bilidad econmica
Tierra y financiera, y adems
Renta debe sustentar el
sistema de pagos de forma rpida y segura.
Cuando el financiador deja su dinero al banco est realizando un depsito,
mientras que la persona que solicita financiacin est obteniendo un prstamo. Trabajo Salario
Los intermediarios financieros realizan estas operaciones con nimo de lucro,
por lo que cobran comisiones y el tipo de inters al que remuneran al financia- C apital I nters
dor es menor que el tipo de inters exigido al financiado.
Empresario B eneficio
El sistema financiero es el conjunto de instituciones, medios y mercados en el que se orga-
niza la actividad financiera, de tal modo que ha de CAN ALI Z AR EL AH O RRO , haciendo que
los recursos que permiten desarrollar la actividad econmica real (producir y consumir, por
ejemplo) lleguen desde aquellos I N DI VI DU O S EX CEDEN TARI O S en un momento determi-
nado H ASTA aquellos otros DEFI CI TARI O S.
Banco de Espaa
FI N AN CI ADO R D inero ( depsito) D inero ( prstamo)

FI N AN CI ADO
I N TERM EDI ARI O
Superv it f inanciero D f icit f inanciero
FI N AN CI ERO
I ng resos > G astos D inero + I nters D inero + I nters I ng resos > G astos
5 . E l tipo de inters y la inflaci n
Cuando una persona deposita sus ahorros en un banco, sea consciente o no,
est prestando dinero a otra persona o empresa. Inflacin: subida generalizada del nivel de precios.
El precio al que se presta el dinero se conoce como tipo de inters. Deflacin: descenso generalizado del nivel de precios.
Depositando 100 en el banco al cabo de un ao obtenemos esos 100 ms
los intereses generados. H iperinflacin
.
A un tipo de inters del 5% , el saldo ser 100 + 5 = 105 . Si otra persona
acude a ese mismo banco para obtener financiacin, le cobrarn un tipo supe- Tierra Renta
rior al 5% para obtener una ganancia con la operacin.
Trabajo Salario
En la realidad no existe un nico tipo de inters,sino una gran diversi-
I nflacin g alopante
dad de ellos en funcin de factores como el riesgo, el plazo de tiempo o la com-
petitividad existente entre los bancos. C apital I nters
Empresario
I nflacin moderada B eneficio
Inters nominal y real

Tipo de inters: precio que se paga por el dinero.
Existe inflacin cuando los precios de una economa suben de una manera sos-
tenida y generalizada. Puede ser de varios tipos:.
Tipo de inters real: tipo de inters corregido para
tener en cuenta los efectos de la inflacin.
El dinero vale en funcin de los bienes que podamos comprar con l. Debido a
la inflacin (el aumento de los precios al pasar el tiempo) un euro en el futuro
Tipo de inters interbancario: tipo de inters que apli-
tiene menos valor que un euro en el presente.
can los bancos al intercambiarse dinero entre s. En Europa
es el EU RI B O R (" European I nterbank O ffered Rate" ).
Conviene diferenciar entre el tipo de inters nominal (el que me paga el banco)
del tipo de inters real (teniendo en cuenta el aumento de los precios de ese
Tasa anual efectiva (TAE): incluye en su clculo todos
ao). Si los precios han aumentado un 3% , el rendimiento real de la inversin
los gastos y comisiones, por lo que es muy til para calcular
sera 5% -3% = 2% , que es el tipo de inters real.
el verdadero coste de un prstamo.
.
Prima de riesgo: tasa de rendimiento exigida por asumir
prstamos arriesgados.
6 . L os costes de la inflaci n
Si los precios de una economa subieran un 10% y todos los salarios y rentas se incrementaran en otro 10% , el poder adquisitivo de las personas se
mantendra constante. nicamente tendramos que hacer un esfuerzo como consumidores para adaptarnos a los nuevos precios y las empresas
tendran que incurrir en pequeos costes de nuevo etiquetado y catlogos (costes del men).
El problema reside en que la tasa de inflacin no se puede anticipar con exacti-
tud, no todos los salarios y rentas aumentan del mismo modo, y las economas
no se encuentran aisladas y compiten con otras.
CostesF deAC men:
TOREScoste deRETRI B U C Ide
adaptacin N los catlogos y
Por ello la inflacin provoca que aparezcan perdedores y ganadores del proce- etiquetas a las subidas de precios.
so. Los principales problemas que ocasiona la inflacin son: Tierra Renta
La redistribucin
Trabajo Salario
La inflacin redistribuye la renta y la riqueza de aquellos agentes que no
poseen poder de negociacin para aumentar sus ingresos al nivel de subida de C apital I nters
precios, a los que tienen una posicin negociadora ms fuerte. Tambin se ven
beneficiados los que tienen bienes inmuebles cuyo valor aumenta en los perio-
dos de inflacin y se ven perjudicados lo que tienen depsitos de ahorro remu- C ostes
Empresario de laB eneficio
inflacin
nerados a un tipo de inters menor que el aumento de los precios.
La incertidumbre
Las subidas de precios originan incertidumbre en los agentes. Los consumido- Redistribucin C ompetitividad
res pierden la referencia sobre los valores de los productos, desconfan del
dinero como depsito de valor y de la poltica econmica del gobierno. Tienden I ncertidumbre
a ahorrar menos y como consecuencia hay menos recursos para la inversin. A
las empresas se hace muy difcil predecir sus ingresos y costes, por lo que tam-
bin se desincentiva la inversin y se reduce el crecimiento econmico.
La competitividad "Cunto vale un caf en la calle?, sabe usted

contestarme?"
En un contexto de economa globalizada, nuestros productos sern menos
competitivos si nuestros precios suben relativamente ms que los de los otros " S, 80 cntimos, aproximadamente" , dijo con seguridad Z apa-
pases. Como consecuencia disminuirn nuestras exportaciones y aumentarn tero ante el asombro de Jess, quien no pudo evitar un " eso
las importaciones, deteriorndose nuestra balanza comercial. era en los tiempos del abuelo Patxi" .
7 . L a medici n de la inflaci n
Para medir cmo varan los precios de los distintos bienes y servicios utilizamos el ndice de Precios al Consumo (IPC). Se basa en medir la
evoucin en el tiempo de la cesta de la compra representativa del consumo medio.
IPC
El I PC lo calcula en Espaa el I nstituto N acional de Estadstica (INE), fijando

En ine.es adems de obtener valiosa informacin sobre el
la cesta de bienes que se consideran representativos en el consumidor medio F AC I PC
TORES RETRI B U que
C I nos
N
clculo del tenemos aplicaciones facilitan el
espaol. O bserva los precios de estos bienes, calcula el precio total de la cesta,
clculo de las tasas de variacin de precios.
establece la comparacin entre aos y por ltimo halla la tasa de inflacin.
Tierra Renta
As, desde el ao 1974 los precios han subido en Espaa un
En esta comparacin tiene que fijar unos precios como base y a continua-
1.248% : lo que se compraba con un euro entonces, requie-
cin calcular el ndice de precios. Trabajo Salario
re ahora 12, 48 euros.
Si en el ao 2007 el caf cuesta 0,90 cntimos, 1 euro en el 2008 y 1,10 euros
C apital I nters
en el ao 2009.
Para poder comparar estos datos establecemos el ao 2007 como base, y
mediremos el resto de los precios en funcin de este ao base. Empresario B eneficio
Ao Precio ndice
0,90 / 0,90 * 100 = 100 (ao base) A o base 2007 0,90 100
1 / 0,90 * 100 = 111 2008 1,00 111
1,10 / 0,90 * 100 = 122
2009 1,10 122
Tasa de variacin de los precios (tasa de inflacin) respecto el ao base:
2008 (111-100) / 100 * 100 = 11% Crticas al IPC

2009 (122-100) / 100 * 100 = 22%
El I PC es til pero dista de ser perfecto. Entre las crticas que
Tasa interanual 2009-2008: (122-111) / 111 * 100 = 9,9 % recibe estn: fijar la cesta de un ao para otro y no tener en
cuenta los efectos de la introduccin de nuevos bienes, los
cambios de calidad, la sustitucin de unos bienes por otros
relativamente ms baratos o la economa sumergida.
IPC armonizado
Tampoco tiene en cuenta el gasto en compra de vivienda ni
Es un indicador que proporciona una medida comn para
el pago de intereses de su crdito, ya que la considera una
realizar comparaciones entre los pases de la U E.
inversin y no un gasto de consumo.
Lectura 1: La funcin social de los impuestos Agencia tributaria. http://ow.ly/FYW6B
Vivir en comunidad, vivir en grupo, tiene muchas ventajas, pero tambin significa asumir responsabilidades. Quien vive en grupo se beneficia de lo que aportan los
dems, pero tambin tiene que aportar su parte al resto de la colectividad. Es decir, vivir en comunidad significa derechos y ventajas, pero tambin asumir nuestras
responsabilidades para con los dems. Como ejemplo, podemos pensar en las casas grandes en las que todos solemos vivir.
Pues bien, el Estado es como una gran casa y quienes viven en ella son los ciudadanos. Por eso, todos los ciudadanos que viven en ese Hogar Pblico, en ese
Estado, tienen que pagar entre todos los gastos comunes. Es decir, que todos tienen que pagar los impuestos para que el Estado, que incluye a las Comunidades
autnomas y los Ayuntamientos, pueda proporcionar los bienes y servicios pblicos que son para todos y que todos pueden utilizar.
En una casa, hay pisos grandes y pisos pequeos y, por tanto, no pagan la misma cantidad para cubrir los gastos comunes los propietarios de pisos de diferente
tamao. Lo mismo pasa en el Hogar Pblico, en el Estado, donde hay ciudadanos que tienen ms dinero y que, por tanto, pagan ms impuestos que otros ciudada-
nos que tienen menos dinero y que, por tanto, pagan menos impuestos.
Esto sucede porque, si todos pagaran lo mismo, como son ms las personas que tienen poco dinero que las que tienen mucho, el Estado (incluidas las Comunida-
des autnomas y los Ayuntamientos) tendra escasos recursos econmicos y podra proporcionar menos bienes y servicios pblicos. Entonces habra chicos que
no podran ir al instituto porque sus padres no podran pagarlo, o gente que no podra ir al mdico ni a los hospitales por no tener dinero suficiente, o habra personas
mayores que tendran que depender de sus hijos o de sus nietos para poder vivir porque no existiran las pensiones. Tambin habra personas que no podran viajar
cuando quisieran porque no habra buenos transportes pblicos; o que, aunque tuvieran coche, tardaran mucho en llegar a los sitios por carecer de buenas carrete-
ras. Tambin habra problemas para recoger y reciclar las basuras, para tener agua en las casas para beber, ducharse y lavar la ropa, o podra haber graves conse-
cuencias si ocurriera un incendio por no tener bomberos.
Para que las administraciones pblicas (tanto la central como la autonmica y la local) puedan proporcionar los servicios pblicos necesarios para que todos vivan
lo mejor posible, se paga distinta cantidad de impuestos segn el dinero que se tenga y segn las obligaciones personales y familiares de cada persona. Por ejem-
plo, no pagan lo mismo quienes ganan sueldos muy altos que quienes ganan sueldos ms bajos; tampoco pagan lo mismo las personas que viven solas que las
que viven en familia; ni pagan lo mismo las familias que tienen hijos, o que tienen que hacerse cargo de personas mayores o de discapacitados, que aqullas otras
que no tienen este tipo de responsabilidades
Es decir, que todos los ciudadanos tienen que pagar los impuestos al Estado, a las Comunidades autnomas y a los Ayuntamientos. Esto es justicia, que significa
que, como todos los ciudadanos tienen los mismos derechos, todos tienen las mismas obligaciones, entre ellas, contribuir a los gastos comunes pagando los
impuestos. Pero los impuestos no son una cuota fija, igual para todos. Segn sea la situacin econmica y familiar de los ciudadanos, as es la cantidad que tienen
que pagar por impuestos. Esto es equidad, que significa tratar de manera diferente las situaciones que son diferentes.
Los impuestos tambin sirven para que no haya gente que carezca de las cosas ms necesarias porque no tenga dinero. Esto es la redistribucin. Con el dinero
de los impuestos, la Administracin central, la autonmica y la local proporcionan los bienes y servicios pblicos ms bsicos y necesarios para todos los ciudada-
nos. Si unos han contribuido con ms cantidad de impuestos que otros, porque tienen mayor capacidad econmica, han puesto en prctica el valor de la solidaridad,
que es fundamental para vivir en sociedad.
1- Explica cul es la funcin social de los impuestos.

2- Enumera los bienes y servicios pblicos que recibes o disfrutas financiados con impuestos.
Lectura 2: La evasin y el fraude Agencia tributaria
Todas las personas que viven en el Hogar Pblico que es el Estado tienen que contribuir a financiar los gastos comunes. Es decir, todos los ciudadanos, tienen que
pagar los impuestos. Pero hay personas que no lo hacen as y que no ingresan los impuestos que les corresponden. Esto es una injusticia, porque estas personas
utilizan los bienes y servicios pblicos, igual que todos los dems. Y, sin embargo, no han aportado el dinero que les corresponda aportar para pagarlos. A estas
personas se les llama "defraudadores".
Como estas personas no han pagado su parte, el Estado (que como sabemos incluye las Comunidades autnomas y los Ayuntamientos) tiene menos dinero para
los servicios pblicos y, entonces, slo le quedan dos caminos. O bien proporciona menos servicios pblicos o de inferior calidad de los que se necesitan, con lo
que todos salimos perjudicados. O bien, si quiere proporcionar los servicios pblicos que se necesitan, tiene que pedir ms dinero a los ciudadanos, con lo cual los
que pagan correctamente sus impuestos, tienen que aportar ms dinero por lo que otros usan y no pagan.
Hay gente que defrauda, de muchas maneras. Los hay que pagan una parte, pero no todo lo que les corresponde. Creen que as no se va a notar que han aportado
menos de lo que deban. Tambin hay gente que, directamente, no paga nada. Suponen que las administraciones pblicas y los dems ciudadanos no se van a
enterar.
Puede que, al principio, no se note, o que los dems no se enteren. Puede que se crean que han conseguido engaar al Estado. Pero ellos saben que lo que hacen
est mal. No estn engaando al Estado, a su Comunidad autnoma o a su Ayuntamiento. Estn quitando una parte de lo que les corresponde a todos los ciudada-
nos, incluidos a ellos mismos. Ellos saben que se estn comportando como personas egostas e insolidarias, y que estn engandose a s mismos y a los dems.
Adems, tarde o temprano, todos los engaos se acaban descubriendo. Sucede que, muchas veces, para engaar en el pago de los impuestos, hay que engaar
en otros niveles econmicos y legales. O tambin sucede que, para ocultar las cosas que se hacen mal en otros niveles econmicos y legales, hay que engaar en
los impuestos. Con lo cual, al final se hace un lo enorme y se acaba descubriendo todo el asunto. Cuando se descubre a los defraudadores, stos buscan excusas
para disculpar su comportamiento. Pero normalmente no les sirve de nada porque, al final, se les sanciona. Tienen que pagar lo que les corresponda y, adems
ms, porque se les pone una multa o incluso los hay que tienen que ir a la crcel por haber cometido delito fiscal.
El Estado tiene la obligacin de defender los intereses de todos los ciudadanos. En particular, tiene que defender los intereses de los buenos ciudadanos que s
pagan los impuestos que les corresponden. Y, por eso, no puede tolerar estos engaos y estas conductas egostas e insolidarias de los defraudadores. Por eso, la
Agencia Tributaria y las Administraciones Tributarias autonmicas y locales tienen que comprobar el pago de los impuestos de todos los ciudadanos. Y los que
incumplen sus obligaciones tributarias (defraudadores), porque pagan menos de lo que deben o no pagan, se les exige el dinero que no han aportado a la colectivi-
dad y, adems se les sanciona.
Tambin sucede que hay gente que, aunque pague correctamente sus impuestos, abusa de los bienes y servicios pblicos. Los usan mal, desperdician las oportuni-
dades que se les ofrecen, engaan para que les alcancen beneficios a los que no tienen derecho, etc. Estos tambin son defraudadores. No lo son por la va de los
ingresos pblicos (no cometen fraude tributario), pero lo son por la va de los gastos pblicos (cometen tambin fraude fiscal). Tambin son personas egostas e
insolidarias que quitan a los dems, recursos y oportunidades. Por ejemplo, hay personas jvenes que desaprovechan las oportunidades que les ofrece el sistema
educativo y, con ello, desperdician el dinero pblico que a los ciudadanos les cuesta un esfuerzo pagar. Eso, aunque no est castigado por la ley, es una conducta
asocial, egosta e insolidaria.
1- Un fraude muy extendido es "pagar con dinero negro". Qu es el "dinero negro"? Qu efectos produce?
2- Se ha pagado una reparacin o un trabajo o un piso con dinero negro. Qu efectos perniciosos produce tanto para los individuos como para la colectividad?.
Lectura 3: La funcin del sistema financiero. Juan Tugores, El lado oscuro de la economa (2009)
Si desde la perspectiva individual, de una persona o una familia, la motivacin para ahorrar se encuentra en esta combinacin
de rendimientos y cobertura de contingencias, para la economa nacional en su conjunto torna relevancia una dimensin adicio-
nal: los recursos ahorrados estn disponibles para ser invertidos de forma productiva, ampliando as la capacidad productiva y
el potencial de generar bienes y servicios - riqueza - para el futuro.
El proceso mediante el cual el ahorro se canaliza hacia la inversin productiva constituye un mecanismo central del funciona-
miento de cualquier sistema econmico. De hecho, este proceso legitima, econmica y socialmente, el sistema financiero. La
razn de su importancia deriva pues de que, a medio y largo plazo, la evolucin de la riqueza de una sociedad depende de cmo
evolucione su capacidad para producir bienes y servicios, y dicha capacidad se aumenta a travs de la inversin.
En la medida que el ahorro se convierte en el mecanismo que permite financiar la inversin, el proceso de generacin de ahorro
y su canalizacin hacia sta se erige como uno de los pilares de funcionamiento de una economa. Si funciona bien, eficiente-
mente, lubrica el crecimiento y el progreso; si no es as, puede lastrar o retardar significativamente la evolucin de una economa
y una sociedad.
Una variable clave en estes proceso la encontramos en el tipo de inters, retribucin para el ahorrador por una parte, y coste de
la financiacin para el inversor, por otra. Pareca poder afirmarse que, como en cualquier mercado, el tipo de inters se determina
por la interaccin entre la oferta de ahorro o fondos prestables (en una venerable terminologa que merece la pena ser rescatada)
- de modo que un ahorro escaso elevara su retribucin y un ahorro abundante la disminuira - y la demanda de fondos prestables
por parte de los inversores. Y sucede de esto modo en buena medida. Sin embargo, los gobiernos tienen incentivos para conver-
tir los tipos de inters en una herramienta de poltica monetaria, con lo que, en la determinancin de dichos tipos, confluyen
aspectos de la relacin entre el ahorro e inversin, as como diversas consideraciones de poltica econmica.
1- Qu funcin tiene el sistema financiero?
2- Por qu contribuye a crear riqueza?
3- Cmo se determina el tipo de inters?

Conceptos financieros
1. El patrimonio
2. Liquidez y solvencia
3. El concurso de acreedores
4. Resultados y flujos de caja
5. Rentabilidad
6. El valor del dinero en el tiempo
7. Valor actual
9. Prstamo francs
EJEMPLOS PRCTICOS
1. E l patrimonio
Las empresas poseen una estructura de elementos fsicos: local, maquinaria, equipos informticos, materias primas, dinero en efectivoy en su
actividad generan derechos (cobrar las ventas a los clientes) y obligaciones (pagar a los proveedores) .
Los bienes y derechos constituyen el activo del patrimonio, mientras que las obliga-
ciones son el pasivo. El conjunto de bienes, derechos y obligaciones
es el patrimonio empresarial.
El patrimonio neto informa del valor contable de la riqueza de la empresa, es el
valor de liquidacin del patrimonio empresarial que resultara si se hicieran efectivos los
bienes y derechos del activo y se liquidarn las deudas del pasivo.
E l balance
AC TI V O N ETO+PASI V O
Refleja el patrimonio de una empresa en un momento determinado,
como una foto de los bienes, derechos y obligaciones.
N ETO
Siempre est en equilibrio, ya que todo lo que se adquiere para
producir tiene que haber sido financiado de alguna forma por fondos
B I EN ES PATRI MON I AL
propios o ajenos.
+ =
El activo constituye la estructura econmica, el lugar en el que
se han invertido los fondos de la empresa.
D EREC H OS PASI V O
El pasivo y el neto reflejan la estructura financiera, el origen
de los fondos con los que se ha financiado el activo. El balance ESTRUCTURA ECON MICA ESTRUCTURA FINANCIERA
muestra el equilibrio entre dos estructuras
En qu ha invertido la empresa Cmo se ha financiado
APL I C AC I N D E L OS F ON D OS ORI G EN D E L OS F ON D OS
Neto = Activo- Pasivo Activo = Pasivo + Neto (Ecuacin fundamental del patrimonio)
2 . L iquidez y solvencia
Los activos se ordenan en el balance de menor a mayor liquidez, mientras que las fuentes de financiacin de menor a mayor exigibilidad.
El dinero en la caja de la empresa es muy lquido, mientras que un terreno rstico puede resultar difcil, lento y caro de convertir en dinero en efectivo.
U na deuda a pagar en una semana tiene un grado urgente de exigibilidad, mientras que el dinero aportado por los accionistas no es exigible.
AC TI V O = N ETO+PASI V O
Liquidez: facilidad en que un bien o derecho

liq uidez ex ig ibilidad pueden convertirse en dinero en efectivo.
facilidad de convertir
un activo en efectivo plazo de pag o de una oblig acion Exigibilidad: plazo en el que la empresa debe
pagar sus deudas
En qu ha invertido la empresa Cmo se ha
N ETO+PASI V O
Si cuando un acreedor nos reclama una deuda no

F ondos propios ( no ex ig ibles) N eto patrimonial
podemos pagarla en ese momento tenemos un
problema de iliquidez (incapacidad de pagar una
deuda en un momento determinatdo).
D eudas con vencimiento Pasivo no corriente
Si incluso vendiendo todo nuestro activo somos a m s de un a o
Ex ig ibles
incapaces de asumirla, nuestro problema es
D eudas con vencimiento Pasivo corriente
mucho ms grave, es de insolvencia
a menos de un a o
(incapacidad de afrontar las deudas a largo plazo).
C mo se h a financiado
3 . E l concurso de acreedores
En trminos legales, hasta el ao 2004, cuando una empresa tena problemas de iliquidez y no poda afrontar sus deudas a corto plazo estaba en
suspensi n de pagos . Si vendiendo todo su activo no poda afrontar el pasivo exigible (problemas de insolvencia) su situacin era de quiebra.
A partir de la Ley 22/ 2003, de 9 de julio (Ley Concursal), vigente desde 1 de septiembre de 2004, a nivel legal ambos conceptos desaparecen y ante
un problema de iliquidez o insolvencia se inicia un nico procedimiento denominado concurso.
El concurso de acreedores es un proceso que sirve tanto para un problema de liquidez transitorio y leve del patrimonio de una persona fsica, como
para la ms grave y culpable insolvencia de una gran multinacional.
El concurso, a diferencia de la suspensin de pagos, puede

ser voluntario (solicitado por el deudor) o necesario (a
instancia de acreedor).
C dig o C omercio 1 8 2 9
El objetivo principal es lograr que la empresa conserve su
patrimonio y su funcionamiento, con el fin de que la acti- Suspensin d e pag os Q uiebra
vidad econmica y la generacin de riqueza para la socie-
dad no desaparezcan. Por ello en algunos casos los acree- problema de iliq uidez problema de insolvencia
dores pueden tardar en cobrar o reducir la cantidad exigida.
Solo en casos excepcionales el concurso ir directamente a

la ejecucin de la empresa.
L ey C oncursal de 2 0 0 3
Concurso
El concurso de acreedores se denomina b ank ruptcy

en Estados U nidos, y con frecuencia es traducido err-
Acuerdo con acreedores N o acuerdo con acredores
neamente por quiebra, cuando no indica necesaria-
mente una liquidacin del patrimonio. ejecucin patrimonio empresarial
continuidad actividad empresarial
4 . L a cuenta de resultados
La cuenta de resultados (prdidas y ganancias) informa del resultado econmico obtenido por la empresa. El resultado modifica el valor patrimonial de
la empresa, aumentando en caso de beneficio y disminuyendo si existe prdida.
Es importante distinguirla del estado de flujos de efectivo (EFE), que recoge los movimientos y saldos de tesorera: las entradas y salidas de efectivo.
I ngreso: operaciones que incrementan el valor patrimonial de RESULTADO = FLUJ O DE CAJ A

la empresa (ventas, subvenciones) .
G asto: operaciones que disminuyen el valor patrimonial de la

empresa (salarios, telfono) . I N G RESOS
- G ASTOS C OB ROS
- PAG OS
Cobro: entrada de flujo de dinero en la empresa.

G ESTI N ECON MICA G ESTI N TESORER A
P ago: salida de flujo de dinero de la empresa.
C uenta Estado
de de
prdidas y g anancias flujos de efectivo
B alance
derech o de cobro realizable
V enta F actura I ng reso Al producirse una venta se genera una factu-

ra que se refleja en la cuenta de resultados
cobro en efectivo como un ingreso, con independencia de que
Estado de
C uenta de resultados tesorera flujos de efectivo se cobre al contado o quede pendiente de cobro.
pag o en efectivo
Cuando se produce una compra se computa
C ompra F actura G asto en la cuenta de resultados como un gasto,
independientemente del momento de pago.
oblig acin de pag o ex ig ible
5 . L a rentabilidad
U n dato crucial para la empresa es conocer su rentabilidad, el grado de eficiencia con que utiliza sus recursos para generar ingresos.
La rentabilidad muestra una relacin entre beneficios obtenidos e inversin realizada
I N G RESO S - G ASTO S B EN EFI CI O

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ ACTI VO
I N VERSI N
1.000
T enemos tres posibilidades de inversi n a un ao vista: R entabilidad a = = 0,10 = 10 %
10.000
a) I nvertir 10.000 que le rendirn 1.000 .
600
b) I nvertir 5.000 que le rendirn 600 . R entabilidad b= = 0,12 = 12 %
5.000
c) I nvertir 100 que le rendirn 200
200
R entabilidad a = = 2= 2 0 0 %
100
En trminos absolutos, la opci n a proporciona una mayor ganancia,

pero en trminos relativos (rentabilidad) la mayor es la opci n c.
6 . E l valor del dinero en el tiempo
Las decisiones referidas a la poltica de inversiones se denominan presupuesto de capital, y estn muy condicionadas por criterios financieros.
T ipo de inters y valor futuro
Las personas prestan su dinero a cambio de una ganancia o inters. El valor futuro es la cantidad a la que crecer una inversin despus de ganar
los intereses.
Tipo de inters
I ntereses
V alor futuro
V alor actual V alor actual
Tiempo
I nterese
= V alor actual
* Tipo de inters
V alor futuro = V alor actual + I ntereses
V alor futuro = V alor actual + V alor actual

* Tipo de inters
V alor futuro = V alor actual

* ( 1 + Tipo de inters
7 . E l valor actual
Conociendo el valor en el futuro de una inversin y el tipo de inters, podemos realizar el proceso inverso y calcular el valor actual.
Clculo
=
VF
* ( 1 + ) 105 VA =
V alor futuro V alor actual Tipo de inters Valor actual = = 100 (1+ i)
(1,05)
V alor futuro
V alor actual = ( 1 + Tipo de inters )
I nters simple y compuesto
Cuando el plazo es mayor que el ao (o se pagan los intereses en fracciones menores al ao), distinguiremos dos modalidades de inters:
- S imple: inters ganado slo sobre la inversin inicial, los intereses generados no ganan intereses.
- Compuesto: inters ganado sobre inters, los intereses generan intereses.
Valor futuro a n aos en el inters compuesto:
V F = V A * ( 1+ i)
VF = VA* (1+ i)* (1+ i)* (1+ i)n veces
T .A .E ( T asa A nual E fectiva) V F = V A * ( 1+ i) n
Las inversiones y productos financieros tienen distintos plazos, comisiones y rentabilidades.
Para facilitar la comparacin y transparencia, el B anco de Espaa, obliga a incluir este ndice desde el ao 1990 (norma 8/ 1990 sobre Transparencia
de las operaciones y proteccin de la clientela).
La T asa A nual E quivalente o Tasa Anual Efectiva tiene en cuenta el tipo de inters nominal, las comisiones y el plazo de la operacin.
El dinero se puede invertir y obtener unos intereses, por lo que no es lo mismo disponer de un euro hoy que de un euro maana.
Principio financiero bsico: Un euro hoy vale ms que un euro maana.
Al igual que si queremos comparar distancias medidas en metros con otras medidas en kilmetros debemos convertirlas a la misma unidad, para esta-
blecer comparaciones entre cantidades cobradas o pagadas en distintos momentos de tiempo, debemos homogeneizarlas al mismo momento.
Para ello empleamos dos tcnicas bsicas: capitalizar (llevar una cantidad actual a su valor futuro) o actualizar (traer al presente una cantidad futura).
Capitalizar Actualizar
___
1
n n
(1+i) (1+i)
Valor actual Valor futuro Valor actual Valor futuro

tiempo n aos tiempo n aos
n
Calcular el valor futuro es capitalizar. (1+i) es el factor de capitalizacin.
Calcular el valor actual es actualizar. 1 es el factor de actualizacin.

(1+i) n
1
Actualizar tambin se denomina descontar y a factor de descuento
(1+i) n
9 . P rstamo francs
El prstamo francs es la modalidad ms comn de prstamo que utilizan las entidades financieras.
Se caracteriza porque los pagos que realiza el cliente para abonar el prstamo son constantes, es decir, siempre paga la misma cantidad.
m ensualidad intereses
E jemplo de prstamo: prstam o o del cuota
pago
vivo peri dico perodo am ortiz aci n
- Capital solicitado = 10.000 euros
- Perodo 2 aos (pago mensuales) 10.000 452 67 386
- Tipo de inters del 8% 9.614 452 64 388
9.226 452 62 391
H oja de clculo en: http:/ / ow .ly/ 2VgI O 8.835 452 59 393
8.442 452 56 396
8.046 452 54 399
Es el ms utilizado porque al pagar la misma cantidad mensual, facilita a los clientes su
7.647 452 51 401
plafinicaci n financiera.
7.246 452 48 404
Si los prstamos son a un plazo muy largo como los de compra de una vivienda (20-40 6.842 452 46 407
aos), es habitual que el tipo de inters vare en funcin de un indicador del mercado 6.436 452 43 409
(EU RI B O R). 6.026 452 40 412
5.614 452 37 415
5.199 452 35 418
La cuota a pagar es siempre la misma. 4.782 452 32 420
4.361 452 29 423
3.938 452 26 426
3.512 452 23 429
Al principio se pagan muchos intereses 3.083 452 21 432
y se elimina poca deuda. 2.651 452 18 435
2.217 452 15 437
1.779 452 12 440
1.339 452 9 443
Al final se paga muy poco inters y casi todo el
896 452 6 446
pago se destina a pagar la cantidad prestada.
449 452 3 449
Ejemplo prctico
El patrimonio de Andrea presenta los siguientes elementos patrimoniales:
- Un casa 200.000 euros
- Depsito en el banco a 2 aos, 10.000 euros
- Dinero en el banco 20.000 euros
- Deuda con el banco a pagar durante 30 aos, 125.000 euros
- Deuda con el banco a pagar este ao, 6.000 euros
- Derecho de cobro a Basilio, 2.000 euros
El patrimonio de Basilio presenta los siguientes elementos patrimoniales:
- Un automvil 45.000 euros
- Un casa 400.000 euros
- Dinero en el banco 1.000 euros
- Deuda con el banco a pagar durante 30 aos, 425.000 euros
- Deuda con el banco a pagar este ao, 10.000 euros
- Deuda con Andrea, 2.000 euros
- Deudas por tarjetas de crdito 15.000 euros

E jemplo pr ctico
El patrimonio de A ndrea presenta los siguientes elementos patrimoniales:
- U n casa 200.000 euros = activo

Neto = Activo- Pasivo Neto = 232.000 - 131.000 = 101.000
- Depsito en el banco a 2 aos, 10.000 euros = activo
- Dinero en el banco 20.000 euros = activo
- Deuda con el banco a pagar durante 30 aos, 125.000 euros = pasivo
- Deuda con el banco a pagar este ao, 6.000 euros = pasivo
- Derecho de cobro a B asilio, 2.000 euros = activo
Neto = Activo- Pasivo Activo = Pasivo + Neto (Ecuacin fundamental del patrimonio)
El patrimonio de B asilio presenta los siguientes elementos patrimoniales:
- U n automvil 45.000 euros = activo
- U n casa 400.000 euros = activo Neto = Activo- Pasivo Neto = 446.000 - 452.000 = - 6.000
- Dinero en el banco 1.000 euros = activo
- Deuda con el banco a pagar durante 30 aos, 425.000 euros = pasivo
- Deuda con el banco a pagar este ao, 10.000 euros= pasivo
- Deuda con Andrea, 2.000 euros = pasivo
- Deudas por tarjetas de crdito 15.000 euros = pasivo Andrea tiene un patrimonio neto de 101.000 euros, mientras el de B asilio
es negativo, de - 6.000 euros.
E J E M P L O P R CT I CO
C asa 2 0 0 .0 0 0
N ETO
1 0 1 .0 0 0
D epsito 1 0 .0 0 0 PATRI MON I AL
N eto = Activo- Pasivo
=
B asilio 2 .0 0 0
B anco 2 0 .0 0 0 D euda banco l/ p 1 2 5 .0 0 0

N eto = 232.000 - 131.000 = 101.000 euros
D euda banco c/ p 6 .0 0 0 .
AC TI V O = 2 3 2 .0 0 0 PASI V O = 1 3 1 .0 0 0
Activo = Pasivo + Neto (Ecuacin fundamental del patrimonio)

O bservamos que la ecuacin fundamental siempre se cumple Lo que para B asilio es un Pasivo (deuda con Andrea),
para Andrea es un activo (derecho de cobro a B asilio)
C asa 4 0 0 .0 0 0 N ETO
= - 6 .0 0 0
PATRI MON I AL
D epsito 4 5 .0 0 0
N eto = Activo- Pasivo
B anco 1 .0 0 0
= D euda banco l/ p
D euda banco c/ p
4 2 5 .0 0 0
1 0 .0 0 0
D euda tarjeta c/ p 1 5 .0 0 0
N eto = 446.000 - 452.000 = - 6.000 euros
D euda Andrea 2 .0 0 0
AC TI V O = 4 4 6 .0 0 0 PASI V O = 4 5 2 .0 0 0
C asa 2 0 0 .0 0 0 Andrea no tiene ning n problema de solvencia, ya

N ETO
1 0 1 .0 0 0 que su patrimonio neto es positivo:
D epsito 1 0 .0 0 0 PATRI MON I AL
=
B asilio 2 .0 0 0 Si vendiera todos sus bienes y derechos, podra perfec-
tamente pagar sus deudas.
B anco 2 0 .0 0 0 D euda banco l/ p 1 2 5 .0 0 0
D euda banco c/ p 6 .0 0 0 Tampoco tiene problemas de liquidez , puede perfec-

tamente asumir sus deudas a corto plazo (6.000 euros)
AC TI V O = 2 3 2 .0 0 0 PASI V O = 1 3 1 .0 0 0 con el dinero en cuenta corriente.
C asa 4 0 0 .0 0 0 N ETO B asilio no puede afrontar sus pagos a corto plazo

= - 6 .0 0 0
C och e 4 5 .0 0 0 PATRI MON I AL (27.000 euros), con su dinero lquido (1.000 euros).
T iene un problema de liquidez .
B anco 1 .0 0 0
= D euda banco l/ p
D euda banco c/ p
4 2 5 .0 0 0
1 0 .0 0 0
D euda tarjeta c/ p 1 5 .0 0 0 Pero el problema es mucho ms grave, es estructural,
ya que aunque vendiera todos sus activos (su casa y su
D euda Andrea 2 .0 0 0
coche), no podra afrontar toda sus deudas.
AC TI V O = 4 4 6 .0 0 0 PASI V O = 4 5 2 .0 0 0 E st en quiebra!
En su entidad bancaria de confianza, Andrea tiene un depsito de 10.000 euros a 2 aos
Al finalizar el ao obtendr 1.000 euros de intereses.
La rentabilidad que obtiene en esos dos aos sera:
1.000
R entabilidad dep sito = = 0,10 = 10 %
10.000
2 11.000
(1+ i) = = 0,049 = 4 , 9 % ( es la rentabilidad anual)
10.000
Al finalizar el plazo de dos aos, se le presentan las siguientes opciones para invertir los 11.000 euros:
a) U n depsito a un ao al 6% de inters.
b) U n depsito a 10 aos que nos duplicar el capital invertido
Cul obtiene una mayor rentabilidad anual?
La opcin a) tiene una rentabilidad del 6% , mientras que la opcin b)

es del 7,2%
10 22.000
(1+ i) = = 0,072 = 7 , 2 %
11.000
P roductos financieros
1. Cuentas bancarias
2. Prstamos personales
3. Prestamos hipotecarios
4. Tarjetas
5. Reunificacin de deudas
6. Presupuesto familiar
7. Sobreendeudamiento, morosos y embargos
EJEM PLO S PR CTI CO S

1. Cuentas bancarias
U na cuenta bancaria es un contrato que realizamos con una entidad bancaria en virtud del cual depositaremos en ella una cantidad de dinero.
Segn el tiempo en el que resulta exigible, distinguiremos entre las cuentas corrientes, las cuentas de ah orro y los dep sitos a plazo .
Cuenta corriente o dep sito a la vista

D iferencias cuenta corriente de cuenta de ah orro
El depositante tiene libertad para retirar en cualquier momento el importe del
depsito.La entidad presta un servicio de caja , comprometindose a realizar Son dos tipos de depsitos, disponibles a la vista (en cual-
los cobros y pagos que el cliente le encargue: domicializar recibos, pagar che- quier momento) en el caso de la cuenta corriente o con preavi-
ques, ordenar transferencias... so en el caso de la de ahorro (aunque este requisito cada vez
se diluye ms y la cuenta de ahorro se asimila en la prctica a
N ormalmente se ha de tener dinero en la cuenta corriente para poder afrontar un depsito a la vista).
los pagos, aunque puede haberse acordado previamente la posibilidad de un
anticipo de dinero (descubierto en cuenta). La diferencia fundamental entre ambas es que en la cuenta
corriente se puede disponer de sus fondos a travs de che-
Cuenta o libretas de ah orro ques, mientras que la cuenta de ahorro se instrumenta en una
cartilla o libreta, cuyos apuntes sustituyen a los extractos,
Actualmente tienen un funcionamiento muy similar a las cuentas corrientes. caractersticos de la cuenta corriente. B anco de E spaa
N ormalmente se entrega una libreta fsica y no permiten talonario de cheques ni

domicilializar recibos.
D ep sitos a plaz o
La entrega de dinero queda fijada por un plazo de tiempo determinado.

F ondos de G aranta de D ep sitos
El inters recibido es mayor que en las otras cuentas, pero la retirada antes del
vencimiento del plazo est sujeto a penalizaciones. El importe dinerario garantizado tiene como lmite 10 0 .0 0 0 euros
Es criterio del B anco de Espaa es que la penaliza ci n no debe ser superior por depositante en cada entidad de crdito.
al de los intereses brutos devengados desde que se contrat el depsito hasta
la fecha de cancelacin. w w w .fgd.es
Exiten muchos tipos de depsitos, en algunos de ellos su rentabilidad est

vinculada a la evolucin de un ndice burstil.
2 . P rstamos personales
Producto bancario que permite obtener una determinada cantidad de dinero (capital del prstamo) a cambio de un compromiso de devolverla con los
intereses correspondientes.A diferencia de los prstamos hipotecarios, no cuentan con una garanta especial para el recobro de la cantidad prestada,
por eso se denominan personales.
Caractersticas prstamos personales:

E l aval
- Destinados a la compra de bienes y servicios de consumo (desde un or-
denador hasta un viaje). Es un compromiso solidario de cumplimiento de obligaciones.
- I mporte no elevado (1.000 - 40.000 euros). Si el deudor no cumple, el acreedor podr pedir al avalista el
dinero pendiente de pagar.
- Tramitacin ms gil que los hipotecarios pero con un mayor tipo de inters.
- Se responde de la devolucin del importe, intereses y comisiones, con

todos los bienes presentes y futuros.
P restatario ( cliente)
- Pueden estar sujetos a un tipo de inters fijo o variable (EU RI B O R u otros)
L easing y renting
El leasing es un alquiler con derecho a compra, se

denomina arrendamiento financiero. Cuotas
Capital del prstamo ( devoluci n principal
Al finalizar el perodo contratado, el cliente puede
ejecutar una opcin de compra y adquirir el bien. + pago intereses)
Presenta ventajas fiscales por lo que es frecuente su
uso por empresarios y profesionales.
El renting no tiene opcin de compra, aunque habitual-

mente incluye el mantenimiento del bien.
P restamista ( entidad financiera)
3 . P rstamos h ipotecarios
Producto bancario que permite obtener una gran cantidad de dinero destinado a la compra de una vivienda con la garanta del pago es la propia
vivienda. El plazo temporal suele ser muy largo (20-35 aos) y el tipo de inters ms reducido que en los prstamos personales.
Pueden estar sujetos a un tipo de inters fijo o variable en funcin de alguna referencia (EU RI B O R u otros).
La cuanta del prstamo no suele exceder el 80% del valor de tasacin de la vivienda a hipotecar.
A dquisici n de una vivienda
S i no paga
se ejecuta la h ipoteca
P restatario ( cliente)
( se vende la vivienda)
Cuotas
Capital del prstamo ( devoluci n principal
+ pago intereses)
E jecuci n de la h ipoteca
Si el prestatario (cliente) no paga, el prestamista

P restamista ( entidad financiera) puede recuperar la cantidad pendiente de cobro
mendiante la venta del bien hipotecado.
4 . T arjetas
Existe una gran diversidad de tarjetas con distintas denominaciones comerciales. La principal diferencia es entre tarjetas de dbito y de crdito.
T arjeta de dbito
D iferencia entre prstamo y crdito
Se emplea para disponer de los fondos depositados en una cuenta
corriente o de ahorro. Se puede retirar con ella dinero de cajeros u ofici- Aunque en lenguaje coloquial se confunden existe una
nas bancarias. Tambin se puede pagar en comercios y pginas w eb. diferencia muy importante.
Las cantidades dispuestas se descuentan instantneamente de la El prstamo es la entrega de una cantidad determinada
cuenta. Si no existen fondos suficientes la entiedad puede anticiparle en un momento determinado.
una cantidad a cambio del pago de intereses.
El crdito en cambio es la posibilidad de disponer de
Es recomendable establecer lmites diarios para retirada de fondos en hasta una cantidad determinada a lo largo del tiempo.
los cajeros automticos.
T arjeta de crdito
Permite disponer de fondos sin necesidad de tenerlos.

Las cantidades dispuestas se devolvern en unos plazos y condiciones D isposicin
fijados de antemano. Tarjeta de de nuestros
Se suelen clasificar en normal, plata y oro, segn la cantidad de
dbito fondos
lmite posible.
Comercio seguro
Cuando realices compras por internet es muy recomendable fijarse en:

D isposicin
- La empresa tiene un lugar fsico (verificar en el callejero o google maps Tarjeta de de lnea de
si existe) y un nmero de telfono fijo. crdito crdito
- La barra de navegacin, si la w eb es segura debe figurar https:/ / .
La s indica que es un sitio de pago seguro.
5 . R eunificaci n de deudas
Reunificar es agrupar en un nico prstamos todos las deudas contradas (hipoteca, prstamos personales, tarjetas...). El objetivo es pagar menos
cantidad al mes, pero en un plazo de tiempo muy superior.
Es requisito tener una vivienda en propiedad ya que la operacin es un prstamo hipotecario.
Es muy importante analiza r cuidadosamente los gastos y comisiones, ya que se incurren en ellos tanto al cancelar las antiguas deudas, como al
2 2 % 9 % 6 % 4 %
Tarjetas de
crdito
+ Automvil + V ivienda = nica cuota
1 mes 8 a os 2 0 a os 4 0 a os
1 . 2 0 0 euros mensuales 6 0 0 euros
G randes abusos
Suelen recurrir a reunificacin familias agobiadas por no

poder asumir los pagos de sus deudas, lo que ocasiona que
por una parte tiene prisa en reunificar, y por otra escaso
poder de negociacin en cuanto a comisiones y gastos. Se pag a menos, pero a much os m s a os
6 . P resupuesto familiar
El presupuesto sirve para planificar los ingresos y gastos de un perodo. Es muy til para controlar el nivel de gasto y evitar problemas de endeuda-
miento.
I ng resos G astos
Salarios H ipoteca / Alq uiler S ituaci n familiar
Rentas Prstamos Supravit presupuestario: I ngresos > G astos

Pensiones Tarjetas
Equilibrio presupuestario: I ngresos = G astos.
Ayudas Suministros
Otros ing resos Educacin Dficit presupuestario: I ngresos < G astos
. Transporte
Seg uros Capacidad de endeudamiento: 35% I ngresos
Ropa L mite m x imo endeudamiento: 40% I ngresos

Alimentacin
G astos mdicos
Ocio
Otros
Super vit Ah orro C obro de intereses Aumento de riq ueza

D ficit D euda Pag o de intereses D isminucin de riq ueza
N o es lo mismo endeudarse para invertir ( neg ocio, educacin. . . ) , lo q ue nos proporcionar

una g anancia mayor en el futuro, q ue para g asto superfl o.
7 . S obreendeudamiento, morosos y embargos
Estamos sobreendeudados cuando superamos nuestro lmite de endeudamiento (40 % de nuestros ingresos netos.
Su origen puede ser el descontrol en el gasto, o una causa imprevista grave (desempleo, accidente...).
D escontrol
L mite endeudamiento = 4 0 % renta disponible
I mprevistos g raves
Pelig ro de convertise en moroso Reg istros de Morosos ( RAI , ASN EF . . . )
D ificultades para acceder a nuevos crditos
E l embargo
L os registros de morosos
U n juez puede requisar los bienes de un moroso si se produce impago.
Puede motivar un embargo: Las entidades financieras consultan estos ficheros antes de
autorizar un operacin de prstamo o crdito. U na persona
- N o pagar cuotas de un prstamo. puede estar inscrito en ellos y no saberlo. U n motivo habi-
- N o pagar multas de trfico o impuestos. tual es el no haber pagado facturas telefnicas.
- N o pagar deudas con otras personas fsicas o jurdicas.
8 . A cciones y bonos
Los ahorradores, adems de ponder depositar su dinero en cuentas bancarias y obte-
ner por ello un inters, pueden invertir en otros muchos productos financieros. E mprstitos: prstamo dividido en fracciones deno-
minadas bonos. Si se emiten a menos de 18 meses
B onos se denominan letras o pagars y cuando el plazo es
superior a los 10 aos obligaciones.
U n bono es un prstamo que realizamos a una empresa o gobierno. A cambio, obten- En otros pases a todos los activos de renta fija con
deremos un inters y cuando est estipulado, nos devolvern el dinero aportado. Los plazo superior a un ao se les llama bonos.
bonos tambin se denominan obligaciones o emprstitos.
Son ttulos de renta fija, su retribucin es independiente de cmo hayan sido los resul-
tados econmicos de la empresa. Si la compaa o el gobierno quiebra, si podemos
perder la inversin realizada. La rentabilidad mide la relacin entre le capital
invertido y los beneficios obtenidos por esa
inversin. Se expresa en %
A cciones
U n accin es una participacin en el capital de una empresa, por lo que al comprarla

adquirimos la condici n de socio. Los beneficios que obtenemos depender de los B eneficio
Rentabilidad = _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
resultados de la empresa, por eso se denominan ttulos de renta variable.
C apital invertido
M uchos ahorradores no compran acciones esperando el reparto del beneficio, sino
que operan en mercados financieros especulando con las diferencias en su precio.
Acciones Renta variable ( accionista = socio = due o empresa)
B onos Renta fija ( oblig acionista = acreedor = prestamista empresa)

E jemplos pr cticos
B asilio y Andrea estudian por la maanas un ciclo superior de mantenimiento y trabajan por las tardes y el fin de semana en una tienda de montaje de
muebles.
G ana 600 euros netos al mes y decide comprar un coche.
Dado que su trabajo es muy inestable, en todos los bancos le solicitan que su madre avale el crdito.
Est dudando entre comprar un utilitario de 6.000 euros o un coche deportivo ms grande y potente de 20.000 euros.
Las propuesta del banco que ha elegido son:
A) Capital = 6.000 euros Plazo = 8 aos TAE = 8%
B ) Capital = 20.000 euros Plazo = 8 aos TAE = 8 %
U tilitario D eportivo
I mporte que solicita 6.000,00 I mporte que solicita 20.000,00
Tipo de inters anual 8,00% Tipo de inters anual 8,00%
Aos que solicita el prstamo 8 Aos que solicita el prstamo 8
Duracin del prstamo (meses) 96 Duracin del prstamo (meses) 96
Cuota a pagar cada mes 84,82 Cuota a pagar cada mes 282,73
I ntereses totales pagados 2.142,73 I ntereses totales pagados 7.142,42
Total pagado por el prstamo 8.142,73 Total pagado por el prstamo 27.142,42
B asilio est decidido a comprarse el deportivo, es ms caro, pero el utilitario le parece muy poco coche para viajar en sus vacaciones.
El joven director de la oficina le advierte que que la operaci n supera su lmite de endeudamiento 4 0 % de 6 0 0 euros = 2 4 0 euros y que
seguro que no se la aprobarn en la central.
B asilio que esta muy ilusionado con ese coche le insiste, a lo que el director le dice que la nica posibilidad es solicitar un aumento del plazo
a pagar h asta los 10 aos, aunque le advierte que es raro que lo concedan para la compra de un coche.
E jemplos pr cticos
El director le imprime el resumen del cuadro de amortizacin a 10 aos:
D eportivo
I mporte que solicita 20.000,00
Tipo de inters anual 8,00%
Aos que solicita el prstamo 10 D esciende la cuota
Duracin del prstamo (meses) 120
Cuota a pagar cada mes
Al aumentar el plazo
242,66
I ntereses totales pagados 9.118,62 Aumentan los intereses
Total pagado por el prstamo 29 .118,6 2
La central aprueba el prstamo, y B asilio satisfecho encarga el coche.
La alegra dura poco, su amiga Andrea, que trabaja en una agencia de seguros le calcula el precio del seguro a todo riesgo: 1.500 euros !
B asiliio decide asegurarlo a terceros por 1.000 euros...aunque no sabe de dnde va a sacar el dinero, no tiene absolutamente nada ahorrado.
Recuerda que su tarjeta VI SA tiene un lmite exacto de 1.000 euros, pudindo fraccionar la devolucin en 12 meses. la TAE es del 22% .
Seg uro
Tipo de inters anual 22,00% R eflex iones de B asilio:
Aos que solicita el prstamo 1
123 euros de intereses no son gran cosa comparado con conducir el
Cuota a pagar cada mes 93,59 coche de tus sueos
I ntereses totales pagados 123,13
Total pagado por el prstamo
Con lo duro estudio y trabajo...Acaso no me lo merezco?
1.123,13
E jemplos pr cticos
B asilio hace un mes que tiene el coche, por lo que ya no a trabajar en autobs (bonobus= 20 euros/ mes), el nico problema es pagar un parking cercano
a su trabajo (60 euros/ mes) y la gasolina (100 euros/ mes). Adems, como no le hace gracia que un coche tan bonito duerma en la calle, ha alquilado
una plaza de garaje por 80 euros/ mes. Siendo previsor ha calculado que los gastos anuales de mantenimiento son 600 euros.
BUS COCHE
20 BONOBUS 242 CUOTA
100 GASOLINA ! N o tiene dinero ni para tomar un caf!
60 PARKING Decide que una buena idea puede ser deshacerse del coche...En el concesionario
100 le dicen que por el coche nadie le dar ms del 80% de su valor de compra.
GARAJE
93 SEGURO
16.000 euros! Si lo vendo pierdo 4.000 euros!
50 MANTENIMIENTO
20 645
Andrea le dice que sea realista, asuma que se ha equivocado, lo venda y amortice la mayor parte del prstamo. H a sido una leccin cara, pero no
puede mantener el coche.
Pag o del prstamo despus de amortizar 1 6 . 0 0 0 euros

Duracin del prstamo (meses) 120 La leccin aprendida le costara 48,53 euros durante 10 aos...
Cuota a pagar cada mes 48,53
I ntereses totales pagados 1.823,72
Total pagado por el prstamo 5 .823,72
Como llega el verano y B asilio tena previsto un viaje por Europa con el coche, decide posponer la decisin. Calcula que para el viaje necesita 2.000
euros, por lo que podra (con otra VI SA que tiene) obtener 4.000 y pagarlos en 2 aos. Con los 2.000 restantes ir tirando, adems en breve acabar
el ciclo superior y ya podr trabajar a jornada completa en mejores empleos.
E jemplos pr cticos
El prstamo con la VI SA sera:

Con 2.000 euros me voy de vacaciones...y con los otros 2.000 puedo tirar 4 meses
ms hasta que mejoren las cosas... piensa B asilio
Total pagado por el prstamo 6 .0 49 ,17
Ese verano es nefasto...la empresa en la que trabajaba cierra...durante las vacaciones no puede dormir con la preocupacin de cmo pagar sus
deudas y sufre un grave accidente en el que destroza totalmente su bonito deportivo.
N o tiene trabajo ni coch e. . . y debe 2 5 . 0 0 0 euros !
Como su madre le aval , ahora tiene que responder de su principal deuda. Ella gana 1.200 euros al mes y tiene un prstamo hipotecario del que le
quedan por pagar 70.000 euros. La cuota es de 409 euros mensuales durante los prximo 25 aos.
Prstamo h ipotecario madre

La madre de B asiliio estaba ya endeudada en el 30% de sus ingresos netos...ahora
encima debe hacerse cargo de las deudas de su joven hijo.
Total pagado por el prstamo 122.76 3,9 1
Ejemplos prcticos
Como no puede asumir pagar una cantidad mayor al mes, acuden a la nica entidad financiera que les ha aprobado la refinanciacin:
Deudas Reunificar sale caro, implica cancelar las deudas con las otra entidades, lo que tiene un coste
Hipoteca 70.000 5% 25 aos de comisiones del 2% / 95.000 = 1.900 euros.
Coche 20.000 8% 10 aos
Tarjeta A 4.000 22% 2 aos Adems la entidad financiera que le reunifica la deuda le cobra una comisin del 5% (4.750
Tarjeta B 1.000 22 % 1 ao euros). Total comisiones =6.650 euros. Total deuda = 95.000 + 6.650 = 101.650 euros.
Como su madre le aval, ahora tiene que responder de su principal deuda. Ella gana 1.200 euros al mes y tiene un prstamo hipotecario del que le
quedan por pagar 70.000 euros. La cuota es de 490 euros mensuales durante los prximo 35 aos.
Importe que solicita 101.650,00

Duracin del prstamo (meses)
Aunque la cuota supera el 40% de sus ingresos netos (480 euros), la entidad
480
Cuota a pagar cada mes
financiera da el visto bueno pero le obliga a contratar un caro seguro de vida anual
490,15
Intereses totales pagados 133.623,37
(600 euros).
Total pagado por el prstamo 235.273,37
La imprudencia financiera de Basilio ha acarreado graves consecuencias

a su madre, que deber pagar ms al mes y durante ms tiempo.
Trabajo final de finanzas
Ver vdeos 20 vdeos de minuto y medio cada uno

cmics
Finanzas y Bolsa http://youtu.be/1NaJuDd1fwI
Trabajo individual
Entregar trabajo
en pdf Enlace a las guas didctica Finanzas y Bolsa en 1/2 hora
respondiendo preguntas
gua didctica
http://wp.me/pDMZA-29P
Grabar vdeo
Resumen cmics en 3 minutos
resumen y valoracin Valoracin cmics en 3 minutos
Ejemplo: http://wp.me/pDMZA-2aZ

Grabar vdeo
1 minuto: Qu problemas tuvimos?
Cmo se hizo
1 minuto: Qu hemos aprendido haciendo el trabajo?

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Iniciacin a la actividad

Ilustraciones de Juan Carlos Calvo

Jose Sande v.1 enero 2015 www.librosdetextogratis.com

6. LECTURA 1: Tenemos demasiado miedo al fracaso?

7. LECTURA 2: No busques trabajo. Risto Mejide

8. LECTURA 3: Amancio Ortega, el hambre agudiza el ingenio

9. Ejemplo de habilidades comunicativas: Querido Tommy

10. Trabajo final de autonoma personal, liderazgo e innovacin

Concreta tus objetivos

5. Afortunadamente, hoy no tenemos que enfrentarnos a los

b) Conocer sus objetivos te ha incitado a modificar los tuyos? por qu?

- Relevante (rellevant). Q ue determine un aspecto positivo. Si puedes soarlo, puedes hacerlo.

- M edible (measurable). Lo podr medir con la concesin del ttulo.

- Relevante (rellevant). Es fundamental para mis aspiraciones personales y profesionales lograrlo.

a) Aplica el mtodo SM ART a tus cinco primeros objetivos sealados.

El subobjetivo de mejorar en ingls podramos divirlos a su vez en 5 tareas:

- Ver todas las pelculas y series en versin original subtitulada.

Subojetivo Tarea + Tarea + Tarea + Tarea + Tarea

Mtodo SMART: Especfico, medible, alcanzable, relevante y medible en tiempo

a) Desglosa en subobjetivos y tareas al menos tres de tus objetivos prioritarios.

La misi n personal se define en el presente: quin soy?, dnde estoy?, qu es lo

Su misin era lograr acabar con la discriminacin racial

a) Piensa en tres personas que admires y define su misin y visin personales.

- Soy muy indisciplinado.

- N uevos compaeros en el instituto.

La cosificacin del logro

Lo mejor de los fracasos estrepitosos

1- Haz un resumen de las principales ideas del texto.

No utilices el verbo buscar.

1- H az un resumen de las principales ideas del texto.

E nzo V izc ano se grab en el metro cantando su currculum:

- Por qu crees que lo hizo?

- Q u habilidades ha demostrado al hacerlo?

- I nvestiga cul ha sido su trayectoria profesional y los siguientes

Amancio Ortega empresario

1. Es preciso utilizar la lgica para decidir.

Q uerido @ tommy_ torres:

Espero tu respuesta y tu ayuda. G racias.

Como T ommy no contestaba el fan ch ileno insisti :

Seor @ Tommy_ torres:

E l vdeo de la canci n de T ommy T orres en respuesta a la petici n de

- Por qu Paco ha conseguido su objetivo? qu habilidades ha demostra-

- Escribe cmo podra ser la respuesta de Paco en agradecimiento a

Ver vdeos 10 vdeos de minuto y medio cada uno

Trabajo en grupos de 3 alumnos

resumen y valoracin Valoracin cmic en 2 minutos

1 minuto: DAFO del grupo ante el trabajo

1 minuto: Cmo lo planificamos?

1 minuto: Qu hemos aprendido haciendo el trabajo?

5. LECTURA 1: Los emprendedores sociales

6. LECTURA 2: Tipos de emprendedores

2. La estructura del plan de empresa C. El lienzo de modelo de negocios

4. Descripcin del proyecto empresarial 2. Componentes

5. Descripcin del producto o serviciio 3. Ejemplo Nespresso

6. Plan de marketing 4. Ejemplos navidad

7. Produccin y medios tcnicos 5. Plantilla lienzo

8. Organizacin y recursos humanos 6. Caso Izelai

2. Por qu es tan importante?

5. Lectura 1: Emprendedores sociales

6. Lectura 2: TIpos de emprendedores

P erfil del emprendedor

M ayor satisfacci n I dentificar

AC TI TU D : Asumir riesg os + atraccin independencia + realizacin personal