coververhaal

VANAF VOLGEND JAAR MOET U KIEZEN

MEER PENSIOENSPAREN OF NIET

Vanaf volgend jaar kunt u elk jaar tot 940euro of tot 1200euro opzijzetten
voor uw oude dag. Het scale voordeel verschilt wel. Hoe maakt u de keuze?
ILSE DE WITTE, ILLUSTRATIE JENS CLAESSENS

it jaar kunt u maximaal 940euro storten

D voor het pensioensparen, waarvan u vol-

gend jaar 30 procent recupereert via uw
belastingafrekening. Dat systeem blijft be-
houden, maar vanaf 2018 kunt u er ook
voor kiezen tot 1200euro opzij te zetten voor uw
pensioen. Spaart u meer dan 940euro, dan bedraagt
de belastingvermindering wel 25 procent op de totale
PENSIOENSPAREN
De pensioenspaarder
moet toestemming
geven om meer
dan 940euro te
kunnen sparen.

storting. Volgens het kabinet Financin kunt u elk

jaar opnieuw de keuze maken tussen een van beide
systemen. U mag perfect het ene jaar 1200euro spa-
ren en het andere jaar 940euro, naargelang de nan-
cile ruimte die u hebt.
Als u per ongeluk meer dan 940euro zou storten,
moet de bank u verwittigen dat u de belastingvermin-
dering van 30 procent verliest. U moet dus expliciet
toestemming geven aan de bank om meer te kunnen
sparen. De consument wordt zo beschermd, klinkt
het op het kabinet. Blijft nog de vraag voor pen-
sioenspaarder: is het wel interessant meer dan
940euro te storten?

MEER OF MINDER
1 BELASTINGEN
Als u volgend jaar 940euro stort, krijgt u daarvan
het daaropvolgende jaar 282euro terug via de perso-
nenbelasting. Stort u n euro meer, dan bedraagt de
belastingvermindering 235,25euro, of 46,75euro
minder. Om meer te sparen en in absolute termen
evenveel of meer belastingvoordeel te hebben, moet u
minstens 1128euro opzijzetten.
Het pensioensparen dankt een groot deel van zijn
aantrekkingskracht aan de belastingvermindering die
eraan gekoppeld is. Als u op uw 25ste start met
pensioensparen, kunt u 40 jaar lang elk jaar besparen U hoeft niet extra te storten voor het
op uw belastingafrekening. Als u uw stortingen be- pensioensparen als u alleen uit bent
perkt tot 940euro per jaar, krijgt u een totaal belas-
tingvoordeel van 11.280euro op een investering van op de belastingvermindering.

WWW.TRENDS.BE 16 NOVEMBER 2017 15

 coververhaal

37.600euro. Als u elk jaar 1200euro 9 procent winst. Die 940euro is intus-
stort, hebt u een belastingvermindering
van 12.000euro op een investering van
48.000euro.

MEER OF
2 MINDER KAPITAAL
sen gemiddeld 1024,6euro waard, zon-
der rekening te houden met de belas-
tingvermindering van 282euro die u
volgend jaar krijgt. Er zijn wel grote
onderlinge verschillen in rendement.
Het dynamische Pricos-fonds van KBC
Maar pensioensparen rendeert ook is sinds Nieuwjaar gestegen met 11,5
zonder belastingvermindering. Het procent, terwijl het gros van de defen-
brengt meer op dan een spaarboekje. Al sieve fondsen minder dan 5 procent
is de vergelijking met een spaarreke- heeft gewonnen. 2017 is een goed jaar
ning niet helemaal eerlijk, want het voor de pensioenspaarfondsen. Het ge-
geld op een spaarrekening is onmiddel- middelde jaarrendement over de voor-
lijk opvraagbaar, terwijl u moet wach- bije tien jaar bedraagt net geen 5 pro-
ten tot uw 60ste verjaardag, vooraleer u cent.
uw pensioenspaarvarken kunt open- De oudste pensioenspaarfondsen, die
breken. ongeveer dertig jaar geleden werden
Het pensioensparen zet wel aan tot gelanceerd, halen op heel lange termijn
gedisciplineerd sparen. De meeste ban- een gemiddelde jaarreturn van 7 8
ken raden aan maandelijks een vast be- procent. Het zijn dynamische fondsen,
drag opzij te zetten. Zo kunt u vrijwel die meer investeren in aandelen dan in
moeiteloos een mooi kapitaal bij elkaar obligaties. Vandaag zijn er ook defen-
sprokkelen voor uw oude dag. Zelfs sieve of gebalanceerde fondsen op de
met een magere gemiddelde opbrengst markt, die meer in obligaties dan in
van 1 procent per jaar, staat er na veer- aandelen beleggen, of evenveel in obli-
tig jaar pensioensparen toch meer dan gaties als in aandelen.
50.000euro op u te wachten (zie tabel De wetgever heeft vanaf het begin
Pensioensparen rendeert voor de lange beperkingen en verplichtingen opge-
termijn). legd aan de pensioenspaarfondsen. Zo
Pensioensparen kan met een fonds of mogen ze niet te veel in andere munten
een verzekering. Switchen tussen een dan in euro investeren. Ze moeten be-
fonds en een verzekering kan niet, ten- leggen in obligaties n in aandelen, en
zij u bereid bent 33 procent belasting te ze moeten wegblijven van derivaten. Ze
betalen op het kapitaal dat u overzet. U moeten ook een deel van de middelen
kunt wel belastingvrij overschakelen reserveren voor aandelen van kleine
van het ene fonds op het andere of van bedrijven.
de ene verzekering op de andere, als u De rendementen van de pensioen-
bijvoorbeeld ontevreden bent over het spaarverzekeringen schommelden in
rendement. Maar daar kunnen wel kos- 2016 tussen 0,5 en 2,5 procent. 1,05 pro-
ten bij komen kijken. cent was de hoogste gewaarborgde ren-
tevoet die we konden vinden voor de
MEER OF MINDER verdere looptijd van het contract.
3 RENDEMENT
Pensioenspaarders die begin 2017 AAN HET EINDE
meteen het volledige bedrag stortten in
4 VAN DE RIT
een fonds, hebben vandaag gemiddeld Op uw 60ste verjaardag komt de s-
25
PROCENT
bedraagt de belasting-
vermindering voor
het pensioensparen
als u vanaf 2018
tussen 941 en 1200
euro stort per jaar.
cus langs. Als u met een fonds aan pen-
sioensparen doet, betaalt u 8 procent
belasting op het ctieve kapitaal dat u
zou hebben opgebouwd als u elk jaar
4,75 procent zou hebben verdiend. Ligt
het gemiddelde jaarlijkse rendement
van uw fonds hoger, dan krijgt u een
stukje rendement belastingvrij. Is het
rendement lager, dan betaalt u belas-
ting op iets dat u niet hebt gekregen. De
dynamische pensioenspaarfondsen die
meer in aandelen dan in obligaties in-
vesteren, hebben allemaal een rende-
ment dat daar ver boven ligt. Doet u aan
pensioensparen met een verzekering,
dan wordt enkel het vooraf gewaar-
borgde rendement belast. Daar kunnen
nog winstdeelnemingen bovenop ko-
men, die dan onbelast zijn.
U hoeft niet extra te storten voor het
pensioensparen als u alleen uit bent op
de belastingvermindering. Maar u moet
dat wel doen als u stelselmatig iets wilt
opbouwen voor uw oude dag en als u
de nancile bewegingsvrijheid hebt
om nog wat extra opzij te zetten. z

PENSIOENSPAREN RENDEERT VOOR DE LANGE TERMIJN Bron: Trends

Kapitaal opgebouwd na veertig jaar*

STORTING PER JAAR JAARRETURN 6% 3% 1%
940 euro 134.262 euro 65.606 euro 42.661 euro
1200 euro 171.398 euro 83.753 euro 54.460 euro
* Zonder rekening te houden met instapkosten en belastingvoordelen. Rekening houdend met 8 procent eindbelasting op het kapitaal op 60 jaar.

16 16 NOVEMBER 2017 WWW.TRENDS.BE