MATEMTICAS FINANCIERA

UNIDAD 1: TASAS DE INTERS

Producto 2: tasa DTF

Sandra Milena Lopez

CN2

Jhonatan Villalobos

Ingeniero Industrial

UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE SANTANDER

INSTITUTO DE PROYECCION REGIONAL Y EDUCACION A DISTANCIA

TECNOLOGIA EMPRESARIAL

BUCARAMANGA

2017

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 Tabla de contenido
1. DTF (Depsitos a Trmino Fijo)....................................................................... 3
Para qu se utiliza? ......................................................................................... 3
Pgina del Banco de la Republica: ..................................................................... 4
Tasas de captacin semanales........................................................................... 4

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 1. DTF (Depsitos a Trmino Fijo)

Nace en 1982 despus de la crisis de la deuda en Amrica Latina que afecto a

Colombia. El gobierno lo crea con el fin de permitir la colocacin de prstamos para
proyectos especficos para la pequea y mediana empresa.

Qu es el DTF?

Es una tasa de inters, que es pagado por los intereses que han generado en las
cuentas bancarias es decir de todos los montos diarios de las captaciones a 90
das de los CDTs de la mayora de los bancos, corporaciones financieras,
compaas de financiamiento comercial. Estas tasas puedan ser calculadas
trimestralmente, y todas las entidades financieras, ya sean los bancos, cajas de
ahorro, o corporaciones financieras dan su importe mediante un extracto a fin. Es
una tasa o porcentaje muy utilizada principalmente en el sistema financiero; donde
se es calculado como el promedio ponderado de las diferentes tasas de inters de
captacin utilizadas por los bancos.

La tasa del DTF es calculada por el Banco de la Republica, semanalmente con

informacin recolectada, hasta el da anterior, por la Superintendencia Bancaria.
La DTF tiene vigencia semanalmente.

Para qu se utiliza?

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Sirve como tasa de referencia del sistema financiero para definir sus tasas de
captacin a tres meses. Sirve para definir tasas variables de colocacin de crditos.
Se utiliza para indexar productos financieros derivados como es el caso de los
FRAs (acuerdo futuro de tasa de inters), clculo de los intereses de un CDTs.

Pgina del Banco de la Republica:

http://www.banrep.org/series-estadisticas/see_tas_inter.htm

Tasas de captacin semanales

Elija una tasa DTF de cualquier semana en ese mes, detallando la semana
elegida.

Vigencia desde Vigencia hasta DTF

8/05/2017 14/05/2017 6,37%
1/05/2017 7/05/2017 6,65%
24/04/2017 30/04/2017 6,48%
17/04/2017 23/04/2017 6,43%
10/04/2017 16/04/2017 6,49%
3/04/2017 9/04/2017 6,58%

A la tasa DTF elegida smele un rango entre 10 y 15 puntos, luego convierta

dicha tasa en su equivalente efectiva anual, recuerde que la base del DTF es
trimestral anticipado.

Semana 24/04/2017 hasta 30/04/2017

DTF 6,48%

6,48%/100=0,0648

Rango 10

10/100= 0.1

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Suma del rango y el DTF = 0,1648; luego aplico la frmula para obtener la tasa
efectiva anual.

Ipa: 0,1648/4= 0,0412 trimestre anticipado

0,0412*100= 4,12%

Ipv: 0,0412/1 0,0412= 0,0429 trimestre vencido

0,0429*100= 4,2%

Se tiene una tasa de inters del 4,12% en trimestre anticipado, y una tasa del
4,2% trimestre vencido

Para poder comprobarlo, se encuentran las tasas efectivas vencidas,

anticipadas;

Iev: (1+0,0429) ^4 -1= 18,3%

Iea: (1-0,0412) ^-4 -1= 18,3%

Entonces la TASA EFECTIVA ANUAL EQUIVALENTE es del 18,3% del DTF

sealado anteriormente.

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