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Demonstrao do Fluxo de Caixa: Modelo Direito e Indireto
Reviso Textual:
Profa. Ms. Luciene Oliveira da Costa Santos
Demonstrao do Fluxo de Caixa:
Modelo Direito e Indireto
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Unidade: Demonstrao do Fluxo de Caixa: Modelo Direito e Indireto
Contextualizao
Os jornalistas estaro
na sala de reunies s 11h00
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Demonstrao do Fluxo de Caixa: Modelo Direto e Indireto
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Unidade: Demonstrao do Fluxo de Caixa: Modelo Direito e Indireto
A DFC se completa com outras demonstraes financeiras como o Balano Patrimonial (BP),
Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) e Demonstrao da Mutao do Patrimnio
Lquido (DMPL), permitindo assim que o leitor possa avaliar a gerao do caixa, como tambm
o financiamento do capital de giro e a capacidade de pagamento das obrigaes.
Importante
Valores em moedas estrangeiras, travellers, cheques, depsitos no banco, valores investidos no
banco, tudo isso considerado equivalente de caixa.
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Atividades Operacionais
So as atividades principais que geram receita para a empresa. Normalmente esto relacionados
s contas de resultados que compem a Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE).
Podemos citar alguns exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais:
Recebimentos de caixa obtidos pela venda de mercadorias ou pela prestao de servios;
Recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e outras receitas;
Pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios;
Pagamentos de caixa a empregados.
Atividades de Investimentos
As Atividades de Investimentos, na maioria das vezes, esto relacionada aos elementos
patrimoniais do Ativo No Circulante, que envolve, Ativo Realizvel a Longo, Investimentos,
Imobilizado e Intangvel.
So a aquisio ou alienao, no caso de alienao ocorre quando h transferncia de um
bem para terceiros (3), de ativos de longo prazo e outros investimentos no includos em
equivalentes de caixa.
Voc Sabia ?
A alienao a transferncia da propriedade de um bem para um terceiro, sendo que a posse
desse bem continua com o beneficirio. As instituies financeiras tm como uma praxe em muitas
operaes alienar um bem, pois, caso esse bem no seja pago, ou surja alguma dificuldade, basta
reaver a posse, o que bem mais fcil do que reaver a propriedade. Sugesto: procure saber os
conceitos de posse e propriedade no direito.
Abaixo, alguns exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades de investimento:
Pagamentos de caixa para aquisio de ativo imobilizado, ativos intangveis e outros
ativos de longo prazo;
Recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangvel e outros
ativos de longo prazo;
Pagamentos para aquisio de instrumentos de dvida ou patrimoniais de outras entidades
e participaes societrias em empreendimentos controlados em conjunto;
Recebimentos de caixa resultantes da venda de instrumentos de dvida ou patrimoniais de
outras entidades e participaes societrias em empreendimentos controlados em conjunto;
Adiantamentos de caixa e emprstimos concedidos a terceiros;
Recebimentos de caixa por liquidao de adiantamentos e amortizao de emprstimos
concedidos a terceiros;
Pagamentos de caixa por contratos futuros, contratos a termo, contratos de opo e
contratos de swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao ou
venda, ou os pagamentos forem classificados como atividades de financiamento;
Recebimentos de caixa derivados de contratos futuros, contratos a termo, contratos de
opo e contratos de swap.
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Importante
Os contratos de swap representam um acordo entre duas partes que podem substituir o risco
de uma posio ativa (credora) ou passiva (devedora), em data futura, conforme critrios pr-
estabelecidos. um tipo de contrato comum em instituies financeiras, envolvendo taxas de juro,
moedas e commodities e serve para avaliar e diminuir os riscos.
Atividades de Financiamentos
As atividades de financiamento representam as alteraes no tamanho e na composio do
patrimnio lquido e dos emprstimos da empresa.
Podemos mencionar alguns exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades
de financiamento:
Caixa recebido pela emisso de aes ou quotas ou outros instrumentos patrimoniais;
Pagamentos de caixa a investidores para adquirir ou resgatar aes ou quotas da entidade;
Caixa recebido pela emisso de debntures, emprstimos, ttulos de dvida, hipotecas e
outros emprstimos de curto e longo prazo;
Pagamentos para amortizao de emprstimo;
Pagamentos de caixa oriunda de uma operao de Leasing para reduo do passivo.
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Modelos de Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo Mtodo Direto
A seguir, apresenta-se a estrutura da Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo Mtodo Direto:
I - ATIVIDADES OPERACIONAIS
1. ENTRADAS
Vendas vista
Recebimento de clientes
Outros
2. SADAS
Compras vista
Pagamentos a fornecedores
Pagamento de tributos
Pagamentos de salrios e encargos
Pagamentos de despesas (exceto financeiras)
Outros
SALDO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS (1-2)
II ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
3. ENTRADAS
Venda de ativos investimentos
Venda de ativo imobilizado
Venda de ativo intangvel
Recebimento de principal de emprstimos
Receitas financeiras
Outros
4. SADAS
Investimentos no realizvel de longo prazo
Investimentos no ativo investimentos
Investimentos no ativo imobilizado
Investimentos no ativo intangvel
Concesso de emprstimos
Outros
SALDO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS (3-4)
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A soma do resultado lquido em cada uma das atividades demonstra o total da variao do caixa.
I - ATIVIDADES OPERACIONAIS
II ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
Venda de ativo investimentos
Venda de ativo imobilizado
Venda de ativo intangvel
Recebimento de principal de emprstimos
Investimentos no realizvel de longo prazo
Investimentos no ativo investimentos
Investimentos no ativo imobilizado
Investimentos no ativo intangvel
Concesso de emprstimos
Outros
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Material Complementar
Como um tema para complementar os seus estudos desta unidade, leia o seguinte artigo cientfico:
Explore
Artigo completo disponvel em:
http://www.congressousp.fipecafi.org/web/artigos132013/264.pdf
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Referncias
BRASIL ___. Lei n 6.404/76, de 15 de dezembro de 1976. Dispe sobre as Sociedades por
Aes. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l6404consol.htm>. Acesso
em: 01 jul. 2014.
___. Lei n 11.638, de 28 de dezembro de 2007. Altera e revoga dispositivos da Lei n 6.404,
de 15 de dezembro de 1976, e da Lei n 6.385, de 7 de dezembro de 1976, e estende s
sociedades de grande porte disposies relativas elaborao e divulgao de demonstraes
financeiras. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2007-2010/2007/lei/
l11638.htm>. Acesso em: 01 jul. 2014.
___. Lei n 11.941, de 27 de maio de 2009. Altera a legislao tributria federal relativa ao
parcelamento ordinrio de dbitos tributrios: concede remisso nos casos em que especfica.
Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2007-2010/2009/lei/l11941.htm>.
Acesso em: 01 jul. 2014.
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Anotaes
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