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Capitalizacin
Para entender qu es la capitalizacin, por lo tanto, primero debemos saber que, en el terreno
econmico, se llama capital al activo o al bien cuya funcin es generar riqueza. La
capitalizacin, en definitiva, apunta a proveer capital o a convertir algo en capital.
Qu es la capitalizacin simple?
Para determinar los intereses obtenidos (I) se utilizan 3 factores fundamentales: capital inicial
(C0), tasa de inters (Ti) y tiempo que dura la inversin (t):
I= C0 x Ti x t
Por ejemplo, si contamos con un capital inicial de 1.000 euros con una tasa de inters del 7%
durante un ao, realizaramos esta operacin: 1.000 x 0,07 x 1, que nos dira que al terminar
el ao habramos creado 70 euros de intereses. Ahora, si sumamos este importe al capital
inicial obtenemos el capital final: 1.000 + 70 =1.070 euros. Con esto habramos completado la
frmula completa:
Para que el clculo sea correcto, debemos aplicar la tasa de inters y el tiempo de la
inversin en la misma unidad temporal (en este caso, aos). Si lo hubiesmos querido calcular
en meses tendramos que haber dividido el porcentaje anual entre 12, con lo que la frmula
habra quedado as: 1.000 x 0,005983 x 12 = 70.
Con esta frmula podemos realizar tambin el clculo inverso para determinar cul fue el
inters segn los capitales final e inicial.
Los intereses bancarios, clasificacin y funcionamiento
Qu es la capitalizacin compuesta?
Puede aplicarse a varios productos financieros e inversiones, sobre todo a fondos de inversin,
productos de seguro de capital diferido y planes de pensiones; no se suele aplicar en el clculo
de crditos hipotecarios. Para entender mejor este trmino vamos a verlo con un ejemplo.
Imaginemos que, de nuevo, tenemos un capital inicial de 1.000 euros con un tipo de inters
del 7% a un ao; pero esta vez bajo la ley de capitalizacin compuesta. Obtendremos el
mismo rendimiento? La lgica nos dice que no, pero en periodos de un ao los intereses
generados son los mismos en ambas frmulas. Comenzamos con el clculo, que ahora tiene
esta forma:
De esta manera, tenemos 0,07+1 =1,07 que elevamos por el tiempo (1 ao) y lo multiplicamos
por los 1.000 euros del capital inicial. Esto nos da el mismo resultadoque con la capitalizacin
simple. Es decir, 70 euros de intereses que al sumar al capital inicial nos da 1.070 de capital
final.
Las diferencias las notaremos en periodos diferentes al ao. En el caso de periodos inferiores a
este, la capitalizacin simple nos dar intereses superiores a la frmula de capitalizacin
compuesta; ocurrir lo contrario en periodos superiores. Por esto, lo ms lgico es que en el
caso de las inversiones con periodos de hasta un ao se aplique la capitalizacin sencillay, a
partir de ese punto, se utilicen clculos de capitalizacin compuesta.