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Thme :
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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Introduction gnrale
Conclusion
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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Introduction
Une telle perspective ne peut tre envisage que dans le cadre dun
interventionnisme actif de lEtat limage de celui dont J.M Keynes tait un ardent
dfenseur en estimant que celui-ci peut agir non seulement sur les rsultats, mais
aussi sur les mcanismes conomiques eux mmes .
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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La retraite joue un rle socio-conomique essentiel dans la mesure o ces
rgimes permettent aux bnficiaires davoir une stabilit du pouvoir dachat lors de
la priode de retraite et contribue au dveloppement de lpargne nationale par la
constitution dimportants fonds ou rserves en prvision du paiement des
engagements futurs permettant ainsi dalimenter le march financier en qualit
travers lintervention quy oprent les gestionnaires des pensions de retraite en
qualit dinvestisseurs institutionnels.
De plus, le Maroc est considr parmi les pays dont le taux de couverture
sociale reste trs faible do la ncessit dtendre la protection sociale aux
populations qui nen disposent pas actuellement.
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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En outre deux tudes ont t confies rcemment un consultant
international afin de concevoir et mettre en uvre un plan de rforme pour le secteur
de la retraite au Maroc.
Partant de ce fait, les Caisses dont les rgimes semblent tre menacs
moyen terme ont dj t contraintes de prendre des mesures correctrices porte
transitoire se limitant au rajustement de quelques paramtres sans engager de
rforme en profondeur.
Pour toutes ces raisons, le problme de rforme des rgimes de retraite est
un sujet de grande actualit bien quil continue de ptir dune ngligence quasi-totale
au niveau des cycles denseignement suprieur de notre pays.
Problmatique du sujet
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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1. Comment sorganisent les systmes de retraite au Maroc ?
2. Quels sont les facteurs qui rendent urgente leur rforme ?
3. Quel est le stade actuel davancement sur les voies de la rforme et sur
quelles propositions dbouchera la rforme ?
4. Quelles mesures de court terme sont proposes sachant que le processus de
rforme est long et laborieux ?
Dmarche suivie
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Chapitre I : tat des lieux et les limites des rgimes de
Retraite au Maroc
Les systmes de retraite au Maroc sont caractriss par lexistence de
plusieurs caisses tant prives que publiques qui se diffrent par leurs modes de
fonctionnement, de calcul des pensions, des prestations garanties,
Les prestations alloues par ces organismes ont, de leur ct, atteint
22.176,39 millions de dirhams en 2006 contre 18.504,41 millions en 2005.
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Le portefeuille des placements effectus par ces rgimes a atteint
111.723,58 millions de dirhams en 2006 contre 101.376,21 millions en 2005.
Cre par Dahir du 02 mars 1930, la Caisse Marocaine des retraites (CMR)
est un Etablissement public, dot de la personnalit civile et de lautonomie
financire et plac sous la tutelle du ministre charg des Finances. Elle a t
rorganise par la loi n 43-95 promulgue par le Dahir n 1-96-106 du 7 aot 1996.
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Les affilis ce rgime et leurs ayant droit peuvent bnficier de pension
dinvalidit (dcs, invalidit) suite un accident de travail dbouchant sur un taux
dIncapacit Physique Permanente (IPP) suprieur ou gale 25% (dcs en
activit). Le financement de ces prestations nest pas assur par le rgime des
pensions civiles, mais est mis la charge des employeurs.
La CMR gre galement des rgimes dits non contributifs qui couvrent
les pensions accordes aux rsistants, leurs ayants cause et leurs ascendants,
ainsi quune srie danciens rgimes en voie dextinction telles que les aides
renouvelables, les allocations forfaitaires et les rentes forfaitaires.
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reprsentant des collectivits locales, lu par les prsidents des conseils
communaux ;
Pension de vieillesse ;
Pension dinvalidit ;
Pension de survivants.
Allocations familiales pour les retraits.
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rgime des pensions militaires institu par la loi n 013-71 du 30 dcembre 1971
telle quelle a t modifie et complte.
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1990 : augmentation de la base du calcule de la pensions ;
1996 : rforme globale, institutionnelle et technique. La premire par la
restructuration de la caisse en tant qutablissement autonome, et la
seconde par la renonciation la notion du rpartition et sa substitution
par lobligation de constituer des rserves montaires pour assurer
lquilibre sur 10 ans ;
1997 : largissement de la base de calcul des pensions pour
lamlioration des niveaux des pensions ;
2002 : extension de la rforme de 1997 avec un cot estim 300
millions de dirhams annuellement.
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Donnes comptables et financires
Recettes globales .. 17 860,76
Equilibre financier
Excdent des ressources globales sur les charges globales . 2 705,03
Excdent du rgime des pensions civiles 2 307,68
Dficit du rgime des pensions militaires . 2 307,68
Rserves constitues 47 001,00
Taux de couverture des prestations
Rgimes confondus . 126,2%
Rgime des pensions civiles .. 126,1%
Rgimes des pensions militaires 79,6%
Rgimes non cotisants 103,2%
Source : rapport dactivits CMR 2007
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Le nombre des adhrents est stable pendant les trois premires annes
avec une progression en 2003 et une stabilit aussi pour les deux annes qui suivent
avec une trs faible progression en 2006.
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Leffectif des actifs cotisants de la CMR est caractris par une quasi-
stabilit sur la priode 1998-2006 except une hausse modre en 2000 de lordre
de 4,3% par rapport au dbut de priode. Une progression lgrement suprieure de
5,5% a t enregistre en 2004 par rapport 2003, mais une baisse de 3,8% sen
suit ds lanne suivante.
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Le rapport dmographique est en dgradation continue et surtout des
militaires puisquil enregistre des chutes graves qui ont pour consquence de faire
creuser les dficits du rgime. Pour le rgime civil, demeure le double de celui
militaire, mais sinscrit aussi en baisse cdant 1,3 point en 2003 par rapport au
dbut de priode et surtout plus de 2 points en 2004 par rapport 2003.
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Provisions et rserves
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La valeur du portefeuille des placements reprsentatifs des rserves est estime 39240
million de dirhams en 2006 contre seulement 8038,06 millions en1999 le taux de rendement
est pass de 7,09 en 1999 7,78 en 2004 fin denregistrer un chute en 2006 par 6,24
seulement ; mais le taux de couverture reste de 100%.
A : Prestations garanties
Pension de retraite
Condition de jouissance
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proportionnelle aprs 21 ans de services valables dans le cadre du RCAR.
Calcul de la pension
Pension d'invalidit
Conditions de jouissance
Tout affili se trouvant dans l'obligation de cesser ses services pour incapacit totale
et dfinitive d'exercer ses fonctions, peut bnficier d'une pension viagre
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d'invalidit.
Calcul de la pension
La pension d'invalidit au titre du rgime gnral, se calcule de la mme manire
que la pension de retraite normale :
Pension de Dcs
Il s'agit soit dune pension de dcs en activit, dune pension de dcs hors activit,
et dune pension de rversion.
Conditions de jouissance
En cas de dcs d'un affili ou d'un pensionn du RCAR, une pension de dcs est
alloue aux ayants cause savoir :
Calcul de la pension
La pension de dcs est alloue aux ayants cause raison de 50% au profit des
conjoints (divise parts gales en cas de pluralit des conjoints) et 50% au profit
des orphelins. La part du conjoint ou d'un orphelin en cas de dcs ou de perte du
droit la pension est rversible aux orphelins encore bnficiaires.
Dcs hors activit : La pension de dcs d'un affili ayant cess son activit avant
la date de dcs se calcule de la mme manire qu'une pension de retraite normale,
c'est--dire sur la base des services valables effectus rellement par le dfunt.
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B: le pcule
Tout affili au RCAR ne pouvant pas prtendre une pension faute de condition de
stage (moins de 3 annes valables), ou en vertu de lapplication de la loi 5/89
(maintien en activit au del de 60 ans en vue de cumuler les 3 annes requises), ou
de celle de coordination des rgimes de prvoyance sociale (Dahir portant loi n 1-
93-29 du 10 septembre 1993) peut bnficier d'un pcule correspondant au total des
cotisations salariales et des contributions patronales fixes capitalises un taux
annuel de 4,75 %.
Les affilis du RCAR, ayant t titulariss dans le cadre de la fonction publique avant
le 1er janvier 2006, relvent aprs leur titularisation de la Caisse Marocaine de
Retraite (CMR). Leurs droits constitus auprs du RCAR, sont transfrs la CMR.
Pension de retraite
Condition de jouissance
Calcul de la pension
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Pension annuelle brute = nombre de points acquis X Valeur du point de
l'anne de liquidation
sachant que :
Pension d'invalidit
Conditions de jouissance
Calcul de la pension
Pension de Dcs
Conditions de jouissance
En cas de dcs d'un affili ou d'un pensionn du RCAR, une pension de dcs
est alloue aux ayants cause savoir :
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le ou les conjoints : condition que le mariage ait t contract au moins deux
ans avant la date de cessation d'activit du dfunt ou ait dur au moins 5
annes si le dfunt pouvait prtendre une allocation de retraite, et que le
conjoint ne soit pas remari, rpudi ou dchu de ses droits ;
les orphelins : lgitimes, gs de moins de 21 ans, tout en remplissant la
condition de scolarisation entre 16 ans et 21 ans.
Calcul de la pension
La pension de dcs est alloue aux ayants cause raison de 50% au profit
des conjoints (divise parts gales en cas de pluralit des conjoints) et 50% au
profit des orphelins. La part du conjoint ou d'un orphelin en cas de dcs ou de perte
du droit la pension est rversible aux orphelins encore bnficiaires.
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Le rgime complmentaire est gr selon une mthode financire mixte avec 50%
capitalisation et 50% de rpartition o les cotisations des affilis sont gres par
capitalisation et celles des employeurs par rpartition; les ressources sont verses
dans les deux caisses suivantes :
Les fonds du RCAR sont grs (rgime gnral) par la Caisse de Dpt et
de Gestion dune manire permanente suivant les articles de droit relatif au rgime
comme suit :
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de tenir en compte des droits acquis aux affilis et la garantie de lquilibre du
rgime.
LYDEC ;
Il se runit au moins une fois par an pour approuver les comptes sociaux du
rgime. Il est galement consult sur toutes les questions d'ordre technique ou
gnrales concernant le rgime du RCAR.
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Le nombre des actifs cotisants du RCAR est caractris par une quasi-
stabilit entre 1996 et 2006, mais en 2007 on constate une forte dgradation en
passant de 201338 en 2006 seulement 168756 en 2007 soit une dgradation de
16.18%.
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Evolution des dpenses
Les dpenses ont atteint 1 475,50 millions de dirhams en 2006 contre 743.09
millions en 2001.
Les dpenses affrentes aux pensions de retraite servies par le RCAR
reprsentent 72,15% du montant global des dpenses de ce rgime en 2006
et elles se chiffrent 1.064,61 millions de dirhams contre 251.6 millions en
2001.
Les frais gnraux se chiffrent en 2006 79,14 millions de dirhams
contre 39.76 millions en 2001, soit une augmentation de 95.04%.
Provisions et rserves
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Les placements
Les placements ont enregistrs une croissance continue pendant la priode dtude en
allant de 16389,13 en 1999 31111,46 en 2003 et 43053,09 en 2006 avec une croissance
respective de 89,82% et de 38,38%
Le taux de rendement et pass lui aussi de 8,28% en 1999 9,18% en 2006 de mme le taux
couverture est entre 92% et 97 % pendant la priode dtude.
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remboursement du cong de naissance : elles sont finances par un taux de
1% du salaire plafonn 6000 Dhs/mois support raison de 2/3 par
lemployeur et 1/3 par le salari ;
3. Les prestations dites long terme (pension dinvalidit, de vieillesse, de
survivantes) : elles sont finances par un taux de 11,89% du salaire plafonn
6000Dhs/mois, support raison de 2/3 par lemployeur et de 1/3 par le
salari ;
3.1.1- Diffrents pensions gres par la CNSS
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Les reprsentants de lEtat sont nomms pour trois ans par dcret pris sur
proposition des ministres intresss (Emploi : 2, primature, Finances, Fonction
publique, Sant publique, Agriculture, commerce, Industrie, Mines et Marine
marchande : 1reprsentant chacun).
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1978 : Revalorisation des diffrentes pensions sur la base des coefficients suivants :
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Augmentation du salaire plafonn servant au calcul de la cotisation des prestations
court et long terme de 5.000 Dirhams 6.000 Dirhams.
Affilis
Entreprises affilies dclarantes la CNSS 106 472
Salaris dclarants la CNSS 1 900 000
Population AMO gre par CNSS 2 287 223
Pensionns 325 163
Pensionns de vieillesse 208 708
Autres pensionns 116 455
Les recettes en Milliards de dirhams
Masse salariale relle dclare 61,2
Produits de gestion (Hors MAO) 8,66
Cotisations dues 8 ,09
Fonds de rserve la CDG 20,33
Catgories des prestations 7 216 161
Prestations familiales 1 936 598
Prestation a court terme 362 222
Prestation a long terme 4 917 341
Source : rapport dactivit CNSS 2007
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volution des entreprises actives affilies la CNSS priode 1999-2006
Le rapport dmographique
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Rapports dactivits de la CMR
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Les taux de 2006 et 2007 dpassent 100%. Cela sexplique par le rythme de
positionnement des paiements, qui dpasse celui des dclarations de salaire.
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Les placements :
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Pensions de retraite : lge lgal la retraite est fix 60ans. Cependant, la CIMR
ouvre le droit de saffilier au rgime de 55ans moyennant le paiement dune
contribution supplmentaire.
Les affilis au rgime de la CIMR peuvent soit bnficier, ds lge de 50ans dune
pension de retraite anticipe moyennant un taux dabattement pour anticipation
prvu par le rglement intrieur, soit proroger la date liquidation de la pension.
Pensions de survivants : le droit de conjoint est acquis pour les conjoints de sexe
masculin lge de 60 ans et partir de lge de 50ans pour les veuves. Cette
condition nest plus exige lorsquil existe un enfant charge.
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La pension de conjoint est liquide sur la base de 50% des points accumuls par
laffili la date de son dcs ou la date de la mise la retraite lorsquil sagit de
retraite dcd.
La pension dorphelins qui est servie jusqu ce quils aient atteint lge de majorit
lgal est calcul sur la base du 1/5 des points accumuls par laffili la date de son
dcs, ou la date de la mise la retraite lorsquil sagit de retrait dcd.
Ainsi, en tenant compte des taux des deux rgimes de retraite, les taux de
cotisations sont de 7%, 7,50% et 8% pour chacune des 2 parts sur la totalit du
salaire.
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Les cotisations salariales et patronales sont transformes annuellement en
points. Le nombre total de points acquis entre la date daffiliation et celle de dpart
la retraite servira de base pour la liquidation de la pension.
Le calcul de la pension se base sur le nombre de points acquis la date de
la retraite multipli par la valeur de service du point en vigueur la date de
liquidation.
4.1.3: La gouvernance
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Jusquen 1967, la CIMR procdait au calcul des montants des pensions
servies sur la base dun pourcentage qui variait en fonction du taux de contributions,
par rapport au salaire moyen des trois dernires annes dactivit
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En vertu de cet accord, les compagnies dassurances sengageaient
verser partir de 1997, lintgralit de la participation aux bnfices la CIMR ainsi
que le reliquat au titre des exercices prcdents, et rduire les frais de
chargement.
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Actifs cotisants :
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Rapports dactivits de la CIMR
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.
Les allocataires et les Ayants droit :
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Ainsi que les ayants droit (actifs ayant acquis des droits au titre des annes
antrieures mais qui nont pas cotis au titre de lanne considre). Leur effectif est
pass de 76 107 en 1990 204 276 en 2007, ralisant une progression de 6,7%.
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Les allocations ont connu entre 1990 et 2007 des volutions annuelles
moyennes de 11% pour passer de 479 millions de dirhams en 1990 2300millions
de dirhams en 2007.
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Rapports dactivits DAPS 1999-2001 -2006
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Rapports dactivits de la CIMR
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Les placements
l
Les placements enregistrent des fortes augmentations en passant ainsi de 4773,9
millions de dirhams en 1999 6079,33 millions de dirhams en 2003 ; 10240,23
millions de dirhams en 2006. Le taux de rendement il aussi enregistre des fortes
augmentations en passant de 9,75 %en 1999 14,93 % mais le taux de couverture
reste entre 92% et 95% sauf 2002 qui a t de 101, 35%.
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Rapports dactivits de la CIMR
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La CIMR, bien quelle soit parmi les premires caisses cres au Maroc
(1949), elle continue tre gre par une association patronale, rgie uniquement
par le Dahir du 15 Novembre 1958 sans aucune assise juridique en matire de
retraite.
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socits dassurances dans le cadre du rgime CIMR qui tait un systme
mixte avant la rforme de 2003;
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Source : DAPS
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1-5 : Insuffisance du contrle
Pour que cette loi joue le rle en vue duquel elle a t institue, elle doit tre
complte dans le sens dune meilleure articulation entre les rgimes pour la prise
en charge du risque invalidit dcs et pour trancher sur les transferts entre le RCAR
et la CMR en cas de titularisation dune part et par la prise de textes dapplication
dautre part.
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Source : DAPS
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1-7 : Couverture sociale en matire de retraite
2-1 : La dmographie
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aujourdhui et cotisent aux caisses de retraite, partiront la retraite par vagues
croissantes et seront remplaces par des gnrations beaucoup moins nombreuses.
Cette dformation dans les pyramides des ges est explique par la
combinaison de plusieurs facteurs dont les principaux sont laugmentation de
lesprance de vie la naissance et la baisse de la fcondit.
2-2 : La gnrosit
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La retraite est une opration financire par laquelle un individu acquiert une
prestation auprs de la collectivit sous la forme dune rente viagre et en
contrepartie dune cotisation qui sapparente au prix de la prestation. Dans ce cas, la
gnrosit dun rgime de retraite signifie que la prestation propose est excessive
par rapport au niveau de cotisations ou, de faon duale, que les cotisations imposes
sont excessivement faibles par rapport aux prestations offertes.
A cet gard, il est constat que les taux de cotisation aux rgimes de retraite
marocains sont faibles lorsquon les compare aux standards internationaux. Ceci
apparat notamment dans le graphique suivant :
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Source : la DAPS
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Une politique de validation du pass plus sociale quconomique : Dans
les priodes fastes, certains rgimes marocains ont t tents de prendre en
charge des personnes qui ont peu ou pas du tout cotis auprs dun rgime
de retraite. Cela aggrave le dsquilibre structurel entre cotisations (trop
faibles) et prestations (trop leves).
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Mener une rforme au sein dun systme caractris par la multiplicit des
caisses avec des spcificits diffrentes ainsi que leur relation troite avec le march
de travail nest pas une opration facile mais trs complexe, pour cela et sous
prtexte de la neutralit une tude a t confie rcemment un bureau dtude
internationale pour complter les tudes effectues par les deux commissions
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annuels des trois caisses, alors mme quelles ne couvrent a un actif occup su
quatre
Si on raisonne en terme de cotisation, et fin dquilibrer les diffrents
rgimes log terme .les cotisations devraient connaitre des explosions hors norme. Il
existe donc des marges de manuvre pour procder la mise en place de rformes
qui permettraient aux diffrentes caisses de relever la pente dans quelques annes.
A fin de voire une vision claire sur les volutions des diffrents indicateurs
qui un impacte directe sur nos systme de retraite on va procder dans cette
paragraphe la prsentation et lanalyse de ltude dans le cadre du statu quo
effectue par la commission technique pour la rforme des systmes de retraite au
Maroc
Le nombre des nouveaux affilis est suppos gale 12000 actifs par
an ;
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Source : comit de suivi des tudes actuarielles DAPS 2001
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stagnation des effectifs aprs cet horizon
Taux de rendement 5,5%
Taux daccroissement du plafond RCAR 4%
Taux de revalorisation des pensions 4%
Table de mortalit TV 73-78
Les prestations vont voluer un rythme deux fois plus lev que celui des
cotisations : 5,1% contre 2,6%. Le total des fonds de RCAR ne va spuiser qu
partir de lanne 2045. Les engagements du rgime sont couverts pour 85,92% de
leur montant
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chute du nombre des affilis de 259 359 en 2004 167 872 en 2050 et dune hausse
de celui des pensionns qui passera sur la mme priode de 45 228 147 973.
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Rapport dmographique:
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En plus, il faut aussi rappeler que le montant de 7,78 milliards de dirhams
inscrit au titre de la rserve de prvoyance inclut 50% des plus values latentes.
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Tests de sensibilit :
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A linverse, une baisse de ce taux 4% se traduit par une baisse des deux
taux hauteur de 41% et 12% ; soit une perte de 5,9 et 2,2 points.
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E. Conclusion
Daprs cette tude, la caisse marocaine de retraite en plus du rgime
militaire quest maintenant dficitaire le rgime civile est leur tour dans le court
terme ce qui implique plus des difficults en avenir, en effet le rgime va devenir
dficitaire en 2016 si prend en compte les rserves constitus si non le dficit va
apparatre en 2010
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Comit de suivi des tudes actuarielles DAPS 2001
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La situation du rgime collectif dallocation des retraite RCAR et de la caisse
interprofessionnelle Marocaine de retraite CIMR est un peut confortable .en effet
pour le RCAR les fonds ne vont spuiss quau 2044, de mme que la CIMR et sa
ne peut pas dire quelles sont pas concernes par la rforme mais elles disposant
des marges de main uvre
En effet selon des tudes dans un demi sicle les Marocaines auront moins
denfants et vivront pus long temps comme le cas de lEurope actuellement ,ainsi que
lindice de fcondit va baiss de 3 ,2 enfants par femme deux seulement
,lesprance de vie va connatre un progression ou il a t de 60 dans les annes 80
et va passer 75 dans les annes 2050 situation qui sera exprim par un hausse du
nombre modeste de cotisants de 60% contre une augmentation triomphale de celle
des retraits qui atteindra 383%
Face cette situation plusieurs scnarios sont envisags pour juguler, les
dficits futures, de sensibiliser sur lurgence des rforme des retraites, dexaminer les
meilleurs ventualits fin dassurer la prennit des systmes marocaines de
retraite la prsentation et lanalyse de ces scnarios sera lobjet du prsent
paragraphe :
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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A -1. Dfinition du scnario
Laugmentation des recettes passe par une hausse au niveau des taux de
cotisations ou un changement de lassiette soumise cotisations. La rduction des
prestations ncessite une modification du mode de calcul de la pension. La
modification de lge de mise la retraite agit aussi bien sur les prestations que sur
les cotisations.
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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Ce scnario vise le regroupement de lensemble des salaris du secteur
public au sein dun mme rgime sachant quactuellement le rgime du RCAR et
celui des pensions civiles se partagent la couverture de la majorit de ce personnel
et fonctionnent selon des rgles trs diffrentes. Ainsi que les personnels des
tablissements publics disposant dune caisse interne qui sont dj intgr dans ce
mme groupe.
La variante 1 : vise la sauvegarde intgrale des droits passs des affilis calculs
selon les dispositions de leur rgime initial.
La variante 2 : envisage le recalcule des droits passs des affilis suivant les
dispositions du rgime absorbant avant sa rforme.
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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ce paiement sera effectu par le rgime public aprs rception des capitaux
correspondants.
Les droits acquis par les actifs des rgimes regroups ainsi que par le
personnel des tablissements publics qui tait affili la CIMR ou la CNSS seront
calculs suivant les deux variantes prcites.
Les droits acquis au moment de la rforme par les actifs aussi bien du secteur public
que priv seront reconnus pour la fraction gale au rapport entre la dure des
services passs ce moment et la carrire totale des intresss.
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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Pour le rgime priv, les populations actuelles et futures passeront
automatiquement au nouveau systme. Toutefois, pour les actifs cotisants qui
totalisent, au moment de la rforme, un taux de remplacement dau moins 60% et qui
au moment de la retraite, narrivent pas atteindre dans le cadre des deux piliers ce
taux, le 1 pilier compltera le diffrentiel.
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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Le faite quil sagisse dune rente viagre est essentiel : le retraite ne risque
pas de se trouver sans ressources au grand ge. Or lexprience montre lirrationalit
rpondue des hommes face leur esprance de vie et leurs besoins futurs.
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Rapport de bechmarking internationale sur larchitecture des rgimes de retraite
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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Il est donc de la responsabilit des pouvoirs publics dimposer une
prvoyance sociale pour viter que lallongement de lesprance de vie et la baisse
de la fcondit ne se traduisent par une explosion de la pauvret chez les personnes
ges, dans la mesure o saffaiblissent les solidarits patriarcales traditionnelles
pour des raisons de mutualisation du risque li la dure de la vie et aux volutions
conomiques ,le produit retraite est universellement fourni pour une trs large part
par des dispositifs collectifs et obligatoire ,quelles que soit les techniques de
financement utilises.
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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La conservation des droits acquis la date de mise en uvre dune rforme
est un principe qui peut recevoir plusieurs interprtations dapplication : conservation
des lgislations acquises conservation des droits en taux dannuit cumuls de
compte cumuls points .conservation des droits valoriss en valeur montaire.
Elle sest impose comme une vidence pour toute une sries de raisons
lies au rforme et aux incertitudes .la retraite est une promesse mais laquelle ?
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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Plus les rgimes devient pilotable plus lincertitude saccrot, dailleurs, les
piliers en capitalisation individuelle, que celui-ci soit relle, notionnelle, ne permettent
rien en matire de niveau de pension, cest--dire de rente viagre.
Il est donc trs important, et si un minimum de communiquer avec rigueur et
sous une forme intelligible un relev de toutes leurs donnes valoriss de leur
carrire de cotisation en valeur actuelle et en valeur projet avec des hypothses
claires .cela doit faire partie du contrat entre les actifs et les systmes.
Cette opration dun service rendu par le systme dans son ensemble et
non plus par une addition de rgime, conduit ceux-ci partager leurs codes et
comptabiliser les droits acquis selon le principe de linventaire permanent ce qui
modernise et scurise leur gestion administrative
Ces rformes ne sont pas indpendantes les unes des autres, et il faut
dterminer un bon quilibre. Par exemple, une rforme peut ne pas avoir dimpact
dans le long terme, mais tre bnfique instantanment. Elle pourra la mise en place
de rformes de long terme.
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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Sapplique qu'aux futures retraites, elle peut impacter l'ensemble des droits
acquis ou ne concerner que les droits acquis postrieurement l'entre en vigueur
de la loi
Dans le cadre de cette rforme donc il faut prendre des dcisions majeures
comme celles daugmenter lge de dpart la retraite 65 ans, baisser le taux
dannuit qui est jug trs lev, revoir lassiette des salaires pour quelle ne soit plus
repose sur le dernier salaire.
B. LA COUVERTURE
Le systme marocain est marqu, entre autre, par la faiblesse de son taux
de couverture ; ds lors, l'extension de la couverture peut apparatre comme une
solution immdiate au dsquilibre d'un rgime de retraite, en permettant un afflux
de cotisations.
Dans le contexte marocain, cette voie est rendue trs difficile et improbable
par deux lments:
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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dans les conditions actuelles de cotisations, a fortiori si les cotisations sont
augmentes5 ;
De plus, le gain de court terme est trs coteux moyen et long terme,
dans la mesure o le supplment de cotisation a comme contrepartie un
supplment de droits, lesquels, on le sait maintenant, cotera bien plus cher
actuariellement que les cotisations qui leur ont donn naissance. En l'tat,
rechercher un dveloppement de la couverture des rgimes de retraite serait
donc phmre et dangereux.
Inversement, une fois que le paramtrage des rgimes aura t fait, afin de
les rendre actuariellement quilibrs, alors il sera possible et souhaitable d'tendre
leur couverture en toute srnit.
Sans que l'homognit des paramtres puisse tre rige en fin en soi -
que lge de la retraite soit plus faible pour des professions trs pnibles nest pas
absurde - il nempche que les distorsions entre caisses sont clairement excessives.
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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Il semble donc souhaitable dhomogniser la politique de revalorisation
des pensions, extrmement variable selon les rgimes. Par ailleurs, une indexation
sur les salaires nets est lindexation qui rpond le mieux lobjectif de garantir le
niveau de vie pendant toute la retraite.
La mise en place dune contrainte forte pour les rgimes, quand ceux-ci
doivent pouvoir disposer dune certaine souplesse dans la gestion de leurs
quilibres. Cette revalorisation pourra saccompagner, en fonction de lvolution de la
croissance, de coups de pouces ponctuels.
Il va induire des iniquits trs fortes entre des personnes qui auraient le mme
salaire final (et donc la mme pension) mais pas la mme contribution au systme,
du fait de courbes de progression de salaire diffrentes.
Lapplication dune telle rforme peut tre plus ou moins progressive comme
par exemple la prise en compte dune anne supplmentaire tous les ans
Il faut aussi mentionner les difficults techniques que peut engendrer une
telle rforme : elle impose aux rgimes de possder des statistiques fines (salaire
des cotisants) sur trs longue priode (autour de 40 annes) En ce sens, une prise
en compte du dernier salaire est beaucoup plus facile grer.
F : taux danuit :
Diminuer le taux d'annuit revient considrer que les droits s'acquirent
moins vite ou, symtriquement, qu'il faut payer plus cher pour avoir sa retraite. Il
sagit de la rforme "mcanique" par excellence, dont les consquences sont les plus
directes : le passage dun taux dannuit de 3% 1,5%, par exemple, divise
automatiquement les taux de remplacement de long terme par deux.
Deux modalits de mise en uvre existent :
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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La premire, que l'on qualifiera d'application naturelle, consiste appliquer
la mesure sur les futures liquidations uniquement mais sur toutes les annuits dj
valides la date d'entre en application de la rforme ;
Les caisses des retraites sont tous gnreux mais nest dun degr diffrent.
En effet le RCAR est peu gnreux quant la constitution de la premire pension
(Taux dannuit de 2%, base de calcul assise sur lensemble des salaires) et
gnreux quant la revalorisation (assise sur les salaires).
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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A ce phnomne sajoute bien sr le fait que le salaire moyen du RCAR est
beaucoup plus faible que le salaire moyen CMR. La gnrosit ne se situant pas au
mme niveau dans le temps, un premier problme dquit entre rgimes se pose.
Cet aspect est le plus important. Fusionner les rgimes en ltat revient se
servir de la politique vertueuse de rgimes ayant constitu de fortes rserves pour
apurer les comptes des rgimes moins prudents. Le rgime le plus pnalis en ltat
est videmment le RCAR, fonctionnant pratiquement en capitalisation.
En effet Le RCAR reprsente moins dun quart des cotisants, un sixime des
retraits, mais plus de la moiti des rserves. A lautre bout de lchelle, la CMR
reprsente les 2/3 des cotisants et seulement 1/6 des rserves
Fusionner en l'tat et sans rforme d'accompagnement les diffrents
rgimes du public revient donc utiliser la bonne sant du RCR pour rsorber les
problmes engendrs par la mauvaise gestion des autres.
D : fusion et la rpartition :
Une fusion peut aussi tre l'occasion de saffranchir d'une faible assise
dmographique, qui rend de fait impossible un systme en rpartition. Sa explique
l'incohrence de comportement de ces rgimes, qui ont refus d'intgrer un rgime
gnral au motif qu'ils offraient une gnrosit suprieure, mais se voient aujourd'hui
contraints de faire appel la solidarit gnrale, puisqu'ils ne peuvent plus soutenir
leur gnrosit par leur faible assise dmographique.
Rpartition
Rmunration du capital Actionnair
es
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Valeur
Ajout
e Salaris
actifs
Salaires nets
Rmunration du travail
Cotisations Retraits
retraite
2. Capitalisation :
Un systme par capitalisation, fonctionne sur le principe de la constitution
par les actifs d'un capital grce leurs cotisations. Cette pargne est place sur les
marchs financiers en attendant et dans laquelle ils puiseront, le moment venu, pour
financer leur retraite. Les pensions sont alimentes par une pargne antrieure et
non pas par une redistribution entre actifs et retraits.
Capitalisation
Salaris
actifs
Valeur Rmunration du travail
Ajout
e
dd
Actionnaires Actionnaires
Actifs
Rmunration du capital
Actionnaires Retraits
Retraits
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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que la capitalisation impose un effort immdiat. La gnration de la transition risque
donc dtre perdante : elle paye pour elle-mme et pour ses parents...
Il sagit donc de trouver un consensus entre le court terme et long terme qui
ne peut se faire qu travers un passage progressif dun systme par rpartition pure
et aller aprs vers un systme mixte ou les taux de cotisation en rpartition sont
bloqus leur niveau actuel, et on met immdiatement en place des taux de
cotisation en capitalisation
Des conflits entre salaris des petites et des grandes entreprises ou seuls
les salaris des grandes entreprises (ou les mieux informs) ont accs aux produits
financiers efficaces.
Des conflits entre gnrations ainsi pour les actifs daujourdhui, il est
prfrable de reporter compltement le cot du systme de retraite sur les
gnrations futures. Mais il leur est impossible de savoir quelle dose deffort les actifs
de demain accepteront de fournir.
En fin, tout rgime de retraite, quel que soit son mode de financement, aura
payer des rentes plus longtemps et ceci lui cotera plus cher. Rpartition et
capitalisation sont donc galement touches par l'allongement de la vie. En
revanche, il est incontestable que la capitalisation n'est pas touche par un autre
phnomne dmographique - la baisse de la natalit.
Parag.3 : Analyse comparative des scnarios de rforme
Daprs lanalyse des scnarios au paragraphe prcdente, il ressorte que
chaque scnario prsente des effets ngatifs et positifs la fois se qui rend le choix
de plus en plus difficile, le choix idal est sel qui doit permettre de rsoudre les
problmes majeurs avec la moindre des cots possibles en tenant compte des
spcificits de chaque caisse et les attentes des Marocaines de ce rforme
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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En rsum, des ajustements des paramtres du systme est acceptable
puisquils permettraient toujours laugmentation du taux de remplacement servi .ainsi
que le taux de couverture quest encore faible au Maroc
Ainsi que pour ce scnario le Maroc dispose une petite exprience dune
telle capitalisation partielle avec le RCAR, en effet ce dernier fonctionne
essentiellement sur le mode de la capitalisation, la part fixe des cotisations
patronales et la totalit des cotisations salariales alimentant des livrets individuels.
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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Parag.4 : Rformes paramtriques en lattente de la
refonte globale des systmes
A compter du 1er janvier 2004 et sur une dure de trois annes, le taux de
cotisations salariales et patronales a t augment annuellement de 2% pour
atteindre, partir du 1er janvier 2006, 20 % au lieu de 14% initialement.
Il convient de rappeler que ce rgime n'a cess denregistrer des dficits qui
saggravent d'anne en anne. Pour remdier cette situation, il a t dcid en
2003 de relever le taux de la contribution patronale de 7% 14%.
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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Parag.5 : Exemple dune rforme : compte notionnel
5 .1 : Dfinition
Le systme des comptes notionnels est un plan financ par rpartition, ce
qui change cest la mthode de calcule employe pour calculer les pensions ainsi
que les mcanismes de suivis des cotisations.
5.2 : Fonctionnement :
Le fonctionnement du systme du compte notionnel est simple et
transparent pour lessentiel les cotisations individuelle sont enregistres sur des
comptes individuels.
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Rapport de bechmarking internationale sur larchitecture des rgimes de retraite
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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Lintgralits ou une partie des membres des plans actuels peut tre
mandat ou disposer de choix dopter pour le systme CN. Pour ceux optant
pour le systme compte nationale les droits acquis seraient reconnus comme
capital initiale sur le compte individuel ;
Pour financer les dettes implicites dans les systmes ferms, les
cotisations verses au nouveau systme continueraient dtre utiliser pour
payer les retraits en cours, le taux dintrt notionnel serait fix en fonction
du taux de croissance des salaires de manire assurer que la couverture du
systme consolid de chaque fond.
Ledit questionnaire a port sur des aspects concernant, dune part, ltat
des lieux de nos systmes de retraite, dautre part, leurs limites notamment en
termes de financement, et enfin essentiellement sur les projets de rforme qui font
lobjet dun grand dbat au sein de des cercles initis du fait de la sensibilit de la
rforme et de son impact tant individuel que national.
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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6 .1 : Diagnostic qualitatif
pas du tout
parti el em ent
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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A la lecture des opinions exprimes, il semble que la retraite est loin de faire
lunanimit quant lefficacit du rle conomique et social qui lui est assign. Au
contraire, une trs forte majorit, soit 93,7% est davis que les systmes de retraite
prsentent de nombreuses faiblesses qui les empchent de participer pleinement au
dveloppement conomique et social du pays. Il est certainement fait rfrence la
faiblesse des taux de couverture de la population active, dune part, et la modestie
des niveaux des retraites dautre part.
dmographie
cadre rglementaire
caisses multiples
gnrosit
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des caisses selon 60% des personnes interroges.
20
10
Frquence
0
oui non
Les spcificits de chaque caisse constituent pour plus des deux tiers des
interrogs un handicap majeur pour la mise en uvre dune rforme globale de nos
systmes de retraite. Mais, il y a ceux qui considrent que de telles spcificits sont
des problmes marginaux pouvant tre facilement surmonts.
6.3 : Solutions
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
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Lobjectif de la rforme, tel que peru par les interrogs, est strictement
financier ayant pour finalit le redressement financier des quilibres des caisses. Le
souci de lquit entre les adhrents et celui de lextension de la couverture de la
population en matire de protection sociale ne sont voqus que par une proportion
respectivement de 17 et 10% de la population de lchantillon.
Manquante
augmentation de l'ag
amlioration du rapp
rvision de la gnr
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laugmentation de lge de la retraite ainsi que laugmentation du taux de cotisation
patronale comme le cas du rgime militaire.
rpartition
mixte(rpartition ,c
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Mode de fonctionnement le plus
adquat Frquence Pourcentage
prestations dfinies 6 20,0
systme de points 7 23,3
cotisations dfinies 7 23,3
Valide comptes notionnels 9 30,0
systme d'annuits 1 3,3
Total 30 100,0
Comptes notionnels
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CONCLUSION GENERALE
La retraite daprs ce qui est avanc dans les deux chapitres de notre
modeste travail est un sujet trs difficile dun double point de vue. Dune part, la
multiplicit des paramtres qui le dterminent en loccurrence la dmographie, le
taux de remplacement, le taux dintrt, le taux de cotisation, et le taux de
couverture.
Daprs ces mmes tudes, mais cette fois-ci dans le cadre du statu quo,
certaines caisses vont afficher des dficits dans le court terme (CMR ,CNSS) et les
autres ne sont pas en bonne tat financier, mais ont une marge de manuvre
suprieure celle des premires.
Ces problmes ont dclar lurgence de la rforme, une rforme trs difficile
qui devra sans doute tre tale sur une longue priode. Dans cette perspective et
depuis 2001, les intervenants dans le secteur ont multipli les dbats sur le sujet
afin daboutir des propositions efficaces pour la rforme.
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Secteur Priv
CIMR Rgime
complmentaire
Rgime de base
Civil
Militaire
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CNSS
Rpartition provisionne : 1 anne de
rserves et quilibre sur
5 ans.
RCAR
Part patronale :
Rpartition
Systme mixte :
CIMR
Part Salariale :
Capitalisation
Part patronale :
Rpartition
Systme mixte :
Part Salariale :
Capitalisation
Lexiques
Taux plein : Taux maximum de calcul d'une retraite, pour un assur justifiant de la
dure d'assurance ncessaire.
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sont classs en trois piliers, selon la classification adopte par la Commission
europenne :
Le premier pilier regroupe les rgimes obligatoires par rpartition
Le deuxime regroupe les rgimes professionnels, crs et grs par les
partenaires sociaux, fonctionnant en principe par capitalisation.
Le troisime pilier regroupe les contrats individuels de type assurance-vie.
Nombre de points acquis : c'est la somme des points acquis par an qui
correspondent = (Cotisations + Contributions) anne N / Salaire de rfrence
anne N
.
Pcule : paiement unique en remboursement des droits constitus auprs du
rgime, servi l'affili selon certaines conditions.
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
___________________________________________________________________
Ouvrages
1. Ruellant Roulante Droit de la scurit sociale Edition 1998
2. Snoussi, Boualem La Retraite Casablanca : Editions maghrbines, 1998
3. Bruno Palier La rforme des retraites Paris : Presses universitaires de
France, 2003
4. Jean-Franois Boulier, Denis Dupr Gestion financire des fonds de
retraite Paris : Economica, 2002
5. ArefM.Sadek, Les retraites : Crises, enjeux et perspectives Edition Centre
dEtudes et de Recherches Documentaires, anne 2006
.7 ,
(1996) 16 . - .
.8 ""
1996
Thses :
.1 "
2005-2004 "
35 : .
2. La protection sociale au MAROC entre lefficacit conomique et lquit
sociale. Mmoire de DESA UFR option : finance publique et fiscalit. Cote :
FPF11.facult d'
3. Zehaf Khadija : les perspectives de la protection sociale au MAROC. Mmoire
de DESA en Droit priv 2003 UFR. Cote AMO/RAMED. Facult dagdal rabat
Articles et tudes
1. ABDELFATTAH EL BAGHDADI : journes dEtude : la protection sociale au
MAROC confdration marocain de travail.
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Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
___________________________________________________________________
7. Direction des tudes et des prvisions financires Les retraites face aux
dsquilibres dmographiques, conomiques et sociaux In Bulletin conomique et
social du Maroc (2000).
Rapports:
1. Rapport dActivit :DAPS 1999-2000-2001-2002-2003-2004-2005-2006
2. Rapport dactivit : CMR 2004-2005-2006-2007
3. Rapport dactivit : RCAR 2004-2005-2006
4. Rapport dactivit : CNSS2001-2003-2006
5. Rapport dactivit : CIMR
6. Le plan d'action annuel au titre de l'exercice 2005
7. Le plan d'actions stratgique 2004-2008
8. Le plan d'action annuel au titre de l'exercice 2004
9. Le Rapport Stratgique 2004_2008
Web graphie
www.cnss.ma;
www.cimr.ma;
www.cmr.gov.ma;
www.finances.gov.ma,
www.oc.gov.ma.
www.banquemondiale.org
99
Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
___________________________________________________________________
Introduction gnrale...
..3
1.2:Repre historique:
....12
1.2.1 : Principales modifications dans le systme depuis sa
cration..
.12
1.3: Situation actuelle de la caisse Marocaine de retraite :.
....13
1.3.1 : Caisse en chiffres.
13
1.4 Etudes rtrospectives..
15
100
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___________________________________________________________________
2.1.1: Rgime gnral :....
..19
2.1.2: Rgime complmentaire :.
.......21
2.1.3 : Gestion des fonds de RCAR ...
24
2.1.4: Intgration dautres caisses au sein du
RCAR........25
2.1.5: Gouvernance du RCAR :..
.....25
2.2 :Aperus historiques :......
....26
2.3 : Etude rtrospective :.
26
3. Caisse Nationale de la Scurit Sociale..
...30
3.1 Champ dintervention et fonctionnement technique..
..30
3.1.1 Diffrents pensions gres par la CNSS :...
.31
3.1.2 Mcanisme de fonctionnement :...
.....32
3.1.3 Taux de cotisation :........
...32 3.1.4 Mode
de calcul de la pension de vieillesse :...................32
3.1.5 Gouvernance de la CNSS:...
......32
101
Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
___________________________________________________________________
Section 2 : Les limite des systmes Marocains de retraite ...
44
2-2 : Des contraintes au niveau des facteurs trs sensibles pour les
rgimes de retraite :.........
..........48
2-1 : La dmographie :.
...............48
2-2 : La gnrosit :
49
2-2 -1 : Des cotisations
faibles..49
2-2-2 : Des modes de liquidation favorables :
...50
2-2 -3 : Un systme de revalorisation favorable..
..50
102
Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
___________________________________________________________________
Paragraphe 2 : volution dans le cadre des scnarii de rforme
62
A : scnario 1 : scnario de base qui maintient lorganisation
institutionnelle et les mcanismes de financement actuels avec
lintroduction des rformes paramtriques:.
..62
A -1 : dfinition du scnario :
...............62
A-2 : variables cls : .
..63
A- 3: conservation des droits acquis :.
.63
B : scnario 2 : organisation institutionnelle dualiste qui vise lintgration
de la CMR et de RCAR dans un pole public de la CNSS et de CIMR dans
un pole priv : ..
.63
B-1 : dfinition du scnario : ...
.63
B-2 : les variables cls :..
..64
B-3 : La conservation des droits acquis :..
..64
103
Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
___________________________________________________________________
F : adaptation des systmes de retraite au systme productif du 21me
sicle.....................6
8
G : La mise en uvre du doit linformation des affilis :..
..68
104
Problmatique de la rforme des systmes de retraite au Maroc
___________________________________________________________________
5.3. Les avantages du compte 79
5.4 la mise en uvre du mondt par un compte notionnel .80
Paragraphe 6 : Rsultats empiriques du questionnaire sur la rforme des
caisses de
retraite ......................................81
6-1 : Diagnostic .81
6-2 :Causes de la situation .........83
6-3 : Solutions ...86
Conclusion gnrale..........90
ANNEXE .92
Bibliographie ...96
Table des matires .99
105