XYZ, fabrica partes para automviles.

A menudo subcontrata el trabajo con otros

fabricantes, dependiendo si las instalaciones estn ocupadas en su totalidad. Austral est
a punto de tomar algunas decisiones finales respecto al aprovechamiento de sus
instalaciones de manufactura para el ao prximo.
A continuacin se muestran los costos de fabricar la pieza AU 31, un componente clave
de un sistema elctrico:

Costo total Costo

60.000 u. Unitario
Materiales directos $ 600,000 $ 10.00
Mano de obra directa $ 450,000 $ 7.50
Otros costos variables de fabricacin $ 225,000 $ 3.75
Costos fijos de fabricacin $ 450,000 $ 7.50
Costos totales de fab. $ 1,725,000 $ 28.75

Otro fabricante ha ofrecido venderle la misma pieza a Austral a $ 26 cada una.

Los costos fijos incluyen la depreciacin, el impuesto inmobiliario, el seguro y los
salarios de supervisin. Austral seguira incurriendo en todos los costos fijos si
comprara el componente, excepto que evitara el costo de $ 150.000 correspondiente a
los salarios de algunos supervisores y personal de vigilancia.
Teniendo en cuenta que la capacidad que ahora utiliza para fabricar las piezas podra ser
alquilada a un fabricante vecino, por $ 75.000 al ao;
Responda a la siguiente pregunta:
Debera la corporacin Austral fabricar o comprar la pieza AU 31?
Fundamente con los clculos apropiados.

2.

ABC S.A. produce motores pequeos. Los motores se venden a fabricantes que los
instalan en productos como cortadoras de csped. En la actualidad, la compaa produce
todas las piezas que se usan en estos motores pero est estudiando una propuesta de un
proveedor externo que desea suministrar la pieza X que se usa en ellos.
Dicha pieza en la actualidad se fabrica en la Divisin 3 de L. Fante. Los costos
relacionados con la Divisin 3 durante los ltimos doce meses fueron los siguientes:

Materiales directos $ 200.000.-

Mano de obra directa $ 150.000.-
Gastos indirectos $ 400.000.-
Total $ 750.000.-

Durante el perodo de los ltimos doce meses la Divisin 3 produjo 150.000 motores; el
costo promedio para la pieza X se calcula en $ 5 (750.000 / 150.000).
Un anlisis adicional de los gastos indirectos mostr la siguiente informacin:
Del total de gastos indirectos informados slo el 25% se considera variable.
De los costos fijos, $ 150.000 representan una asignacin de los gastos indirectos
generales de fbrica.
 Otros $ 100.000 de los gastos indirectos fijos, en realidad se podran evitar si se
suspende la fabricacin propia de la pieza.
El saldo de los gastos indirectos actuales, $ 50.000, es el sueldo del gerente de la
divisin. Si se suspende la fabricacin propia de la armadura del arrancador el
gerente de la Divisin 3 ser transferido a la Divisin 2 con el mismo sueldo. En
caso contrario, se contratara a alguien del exterior por $ 40.000.

Responda a las siguientes preguntas:

1) L. Nano, un proveedor confiable, ha ofrecido suministrar las piezas X a $ 4 por
unidad. Conviene aceptar la oferta externa?
2) Cambiara, su respuesta al requerimiento 1 si la compaa pudiera utilizar el
espacio de fbrica que quedara libre para almacenamiento y, al hacerlo, evitara
el pago de $ 50.000 por cargos de almacenaje en el exterior en que incurre en la
actualidad?

3. El Aguante

La Divisin Sports de El Aguante S.A. fabrica y vende cuatro lneas de producto

relacionadas.
La tabla que se adjunta presenta un estado de resultados por lneas de producto para el
ao terminado el 31/12/X7, el cual muestra una prdida para la lnea de equipo de
basket. Una prdida similar est proyectada para 19X8.

Rentabilidad por lnea de producto - 19X7 (en miles)

Prod. Prod. Prod. Prod. Total

Futbol Basket Hockey Varios
Ventas 2,200 1,000 1,500 500 5,200
Costo Prod. Vend.:
Mat. Prima 400 175 300 90 965
MO y Gs. Variables 800 400 600 60 1,860
Gs. Fab. Fijos 350 275 100 50 775
Util. Bruta 650 150 500 300 1,600
Gs. Venta:
Variables 450 200 300 100 1,050
Fijos 100 50 100 50 300
Gs. Administracin 48 24 36 12 120
Total 598 274 436 162 1,470
Contribucin 52 -124 64 138 130
Los costos de fabricacin de los productos para Basket, son los siguientes:

Costos variables
Mat. Primas 175
Mano de Obra 200
Gs. Fab. Var.
Suministros 60
Energa 110
Otros 30
Subtotal gs. fab. 200
Subtotal c.v. 575

Gs. Fab. Fijos

Supervisin (1) 30
Depreciacin (2) 115
Alquiler planta (3) 105
Otros (4) 25
Subtotal c.f. 275

Total costos fab. 850

(1) Los costos de supervisin incluyen salarios y beneficios sociales de los supervisores
encargados de cada lnea de producto.
(2) La depreciacin de maquinaria y equipo es cargada a la lnea de producto en la cual
la maquinaria es usada.
(3) La planta est en leasing. El leasing es cargado a las lneas de producto sobre la base
de los metros cuadrados ocupadas por cada una.
(4) Los otros gastos de fabricacin fijos son los costos de administracin de la planta y
son discrecionalmente asignados por una decisin gerencial.

Nota: los inventarios se mantienen siempre constantes.

El gerente de El Aguante ha solicitado un estudio de rentabilidad de la lnea de

productos para Basket, para determinar si la lnea debera ser discontinuada. Los
departamentos de Marketing y de contabilidad han preparado los siguientes datos
adicionales para ser usados en el estudio:
a) Si la lnea de Basket es discontinuada, la compaa perder aproximadamente un
10% de las unidades vendidas en cada una de las otras lneas.
b) El equipo usado en la fabricacin de estos productos es bastante especializado. Su
valor de venta en el estado actual es de $ 105.000 y su vida til restante de cinco
aos. Este equipo no puede usarse en ninguna otra parte de la compaa.
c) El espacio de la planta ocupado por la lnea de productos de Basket podra ser
separado del resto de la planta y alquilado en $ 175.000 por ao.
d) Si la lnea es discontinuada, el supervisor de los productos de Basket ser despedido.
De acuerdo a la poltica de la compaa, recibir una indemnizacin de $ 5.000.

Conteste a la siguiente pregunta:

Sin tener en cuenta efectos impositivos ni el valor tiempo del dinero, debera El
Aguante discontinuar la lnea de productos para Basket?
Fundamente su respuesta con clculos apropiados y argumentos cualitativos.
4. ManTel

Ud. es el Controller de la empresa de telefona ManTel y sus superiores le han pedido

que presente un informe con un anlisis econmico sobre la conveniencia de introducir
en el mercado de lneas punto a punto una nueva tecnologa, para la cual la inversin
principal ya ha sido realizada.
Esta nueva tecnologa, de fibra ptica, brinda un importante aumento en la capacidad de
transmisin y de voz y datos y una sensible mejora en la calidad de la comunicacin.
Todo ello permitira cobrar un mayor precio por el servicio. Algunos competidores ya
estn ofreciendo la nueva tecnologa.
La participacin de mercado de ManTel en ese mercado es del 60% (de las lneas
instaladas). El nmero de lneas actuales de ManTel es de 10.000, cobrando un abono
fijo de $ 300 mensuales por cada una, que no sufrira cambios en los prximos aos.
El crecimiento del mercado de lneas punto a punto se estima en 1.000 nuevas lneas por
ao. Si ManTel no introduce la nueva tecnologa, se prev una prdida de terreno frente
a la competencia, por lo cual slo se podr capturar un 40% de ese crecimiento.
En caso de decidir introducir la nueva tecnologa, se presentan dos escenarios:
1) Ofrecer el nuevo servicio con una tarifa de $ 800 mensuales, que estara a la par
de los precios promedios de la competencia; con este valor se estima poder
captar el 60% del crecimiento del Mercado, logrando as mantener la
participacin actual. Adems, se lograra que, en los prximos dos aos, el 40%
de los clientes actuales se pase al nuevo servicio.
2) Salir al mercado con un abono de $ 550, por debajo de la competencia; de esta
manera se lograra que el crecimiento de mercado aumente a 1.500 nuevas lneas
por ao, del cual se podra captar el 80%. Adems, un 50% de los clientes
actuales se pasara a la nueva tecnologa en los prximos dos aos.
Tanto para el crecimiento del mercado como para el traspaso de los clientes actuales al
nuevo servicio se puede considerar que los incrementos se producen de manera pareja
durante el ao y durante el transcurso de cada mes (por ejemplo, si hay 2.000 nuevas
lneas en dos aos, el promedio de todo el perodo sera de 1.000 lneas nuevas).

Otros datos:
Los costos variables mensuales son de $ 50 por lnea, independientemente de la
tecnologa aplicada.
Los gastos comerciales por lnea vendida pasaran de $ 800 a $ 1.200 si se
implementa la nueva tecnologa (los cambios de clientes actuales a la nueva
tecnologa no generan gastos comerciales).
Si se implementa la nueva tecnologa, se debera ocupar un local que actualmente
est alquilado a terceros por la suma de $ 10.000 mensuales.

Dado que la decisin a tomar sera incorporada en el Plan Bianual de introduccin de

nuevos productos, su informe debera exponer el resultado diferencial total que tendr
cada alternativa en el Estado de Resultados de ManTel de los prximos dos aos.
(Se recomienda presentar los nmeros en miles).
5. Coll

Coll S.A. es una empresa que fabrica maquinaria industrial. Tradicionalmente, algunas
de las mquinas herramientas utilizadas en su proceso de produccin se haban
fabricado en la propia empresa. Sin embargo, el Controller de Coll se preguntaba si no
sera conveniente comprarlas a Bruselas S.A., un proveedor externo que haba hecho
una oferta inferior al costo de fabricacin. Concretamente, la oferta era de $ 10.000.000
por las mquinas necesarias para el ao siguiente, mientras que los costes de producirlas
en la empresa eran los siguientes:

Materias Primas $ 6.000.000

Mano de Obra directa $ 2.000.000
Mano de Obra indirecta $ 1.000.000
Gs. Variables de fabricacin $ 600.000
Gs. Fijos de fabricacin $ 1.000.000

Notas:
Mano de Obra directa representa el personal que se contrata para este tipo de trabajo
exclusivamente, por contratos temporarios.
La Mano de Obra indirecta se asigna a los productos en proporcin a la mano de
obra directa. En caso de discontinuar la fabricacin, se podra prescindir sin
indemnizaciones- de un supervisor que cuesta $ 200.000 por ao.
Los Gs. fijos de fabricacin incluyen amortizaciones de mquinas directamente
afectadas a esta produccin de $ 300.000 anuales. Estas mquinas no tienen valor de
venta en el estado actual.
El espacio utilizado para esta produccin podra ser sub-alquilado a terceros, por un
monto de $ 400.000 anuales.

Cuando el Controller estaba por tomar su decisin, apareci otro proveedor, Re-Pollo
S.A., que ofreci cobrar $ 9.000.000 por los mismos equipos, pero con la condicin de
que pudiera hacerlo en la fbrica de Coll en el mismo espacio que usaba actualmente
para ello-. De aceptar esta oferta, Coll no se ahorrara totalmente el supervisor
mencionado, sino que le hara un contrato por la mitad del tiempo y del costo, para
controlar que la produccin llevada a cabo por Re-Pollo se desarrolle de la manera
deseada y sin aumentar riesgos para Coll.

Pregunta: Cul es la mejor alternativa que tiene Coll para disponer de las mquinas
herramientas necesarias para el prximo ao?
6. Rosario, Inc.

Una divisin de Rosario, Inc., hace un componente electrnico para sus altavoces. El
proceso de fabricacin del componente es una parte de un sistema de produccin just-
in-time muy automatizado. Toda la mano de obra se considera como un costo indirecto
y todos los gastos indirectos se consideran como fijos respecto al volumen de
produccin. Los costos de produccin para 150.000 unidades del componente son:

Materiales directos $300.000

Gastos indirectos de fabricacin
Mano de obra indirecta $80.000
Insumos 30.000
Costo asignado de ocupacin 40.000 150.000
Costo total $450.000

Una pequea compaa local ha ofrecido proporcionar los componentes a un precio de

$2.30 cada uno. Si la divisin discontinuara la produccin del componente, ahorrara
dos terceras partes del costo de los insumos y $30.000 en costos de mano de obra
indirecta. Todos los dems costos por gastos indirectos seguirn siendo iguales.

El gerente de la divisin usa habitualmente para decidir el anlisis de costos variables y

contribucin marginal. Segn su anlisis, considera mejor continuar fabricando el
componente porque el costo variable de $2.00 es menor que la oferta de $2.30.

1. Calcule el costo relevante de (a) fabricar y (b) comprar el componente. Cul

alternativa es menos costosa y por cunto?
2. Cules son los factores cualitativos que podran tener influencia sobre la decisin de
fabricar o comprar el componente?

7. La Cuarta Seguros

En abril de 2004, Roger Rowe, presidente de La Cuarta Compaa de Seguros estaba

preparando una reunin con Brian Bradley, director de La Cuarta Data (LCD), una
empresa subsidiaria que se haba creado tres aos antes para realizar el procesamiento
de datos de la compaa de seguros y, a la vez, para vender servicios informticos a
otros usuarios y as no slo absorber los gastos del dpto. de sistemas sino tambin
generar beneficios netos para la compaa. Sin embargo, hasta el momento LCD no
haba conseguido cerrar ni un mes con beneficios. Bradley pensaba que slo era una
cuestin de tiempo, pero Rowe crea que haba que hacer algo inmediatamente para
tratar de reducir la sangra de recursos que esa situacin provocaba.

La empresa matriz y la subsidiaria realizan operaciones recprocas, pagando cada

compaa los servicios que recibe de la otra como si fueran independientes. Por los
servicios que LCD presta a la empresa matriz, cobra $ 80.000 mensuales fijos. Por otra
parte, La Cuarta factura a LCD una parte proporcional de los costos del local (alquiler y
vigilancia) y otros servicios corporativos.

La capacidad de LCD se mide en hs. de computadora; en total dispone de 500 hs. netas
mensuales, de las cuales destina 200 hs. a La Cuarta y el resto las ofrece a clientes
externos, cobrando $ 400 la hora. Como las hs. facturadas a terceros son de aprox. 120
hs. mensuales, tiene una capacidad ociosa de unas 180 hs. El servicio que ofrece LCD a
los usuarios es de 24 hs. los 7 das (7 x 24), lo que supone tres turnos de operacin.

Una de las alternativas que analizaba Rowe es la de convertir a LCD en un Centro de

Costos, dejando de ofrecer servicios a clientes externos: as se reduciran muchos
costos: por ej. los gastos comerciales y podra reducir la operacin a dos turnos, ya que
La Cuarta no requiere un servicio 7 x 24.

En base al estado de resultados mensual promedio que se adjunta, con las aclaraciones
necesarias, se solicita:
1) Calcule el punto de equilibrio en horas de computacin de LCD, desde el punto
de vista de Bradley.
2) Preparar un informe de ingresos y costos diferenciales, desde el punto de vista
de Rowe, considerando un horizonte de corto plazo y que las nicas alternativas
posibles son:
a. Continuar igual que ahora
b. Cerrar LCD y tercerizar totalmente el procesamiento de datos
c. Realizar el procesamiento de datos en la empresa, pero no ofrecer el
servicio a terceros (LCD quedara como un Centro de Costos)
En funcin del resultado aconsejar qu hacer con LCD.

Estado de resultados mensual promedio

Ingresos
Ventas a La Cuarta 40,000
Ventas externas 48,000
Total ingresos 88,000

Gastos
Costos del local:
- alquiler 4,000 Nota 1
Costos de equipo:
- cuota leasing 50,000 Nota 2
- amortiz. Muebles y ut. 10,000 Nota 3
- mantenimiento 3,000 Nota 4
- energa 2,600 Nota 5
Sueldos y salarios:
- operaciones 15,000 Nota 6
- desarrollo 6,000 Nota 7
- ventas 8,000 Nota 8
Varios:
- promocin de ventas 4,000 Nota 9
- servicios corporativos 6,400 Nota 10

Total gastos 109,000

Resultado Neto -21,000

Nota 1: monto asignado por La Cuarta en proporcin al espacio utilizado; liberar dicho
espacio no genera ahorro de costos ni ingresos por usos alternativos.
Nota 2: se trata del contrato por la provisin de los equipos de computacin, cuyo plazo
de vigencia restante es de 2 aos y no puede ser rescindido. Los equipos en leasing no
pueden ser realquilados ni usados para otras actividades.
Nota 3: los muebles y tiles podran ser vendidos al mercado por un valor similar a su
valor residual contable.
Nota 4: son gastos relativamente proporcionales a la cantidad de turnos de operacin.
Nota 5: incluye una parte fija de $ 1000 y un costo variable de $ 2,5 por hora.
Nota 6: costo de cubrir los 3 turnos de operacin; en caso de eliminar un turno, se
reduciran proporcionalmente, con un costo de indemnizaciones de $ 24.000.
Nota 7: son costos fijos de desarrollo de los sistemas utilizados.
Nota 8: personal que se dedica a buscar y atender a los clientes externos.
Nota 9: gs. realizados para buscar nuevos clientes.
Nota 10: importe facturado por La Cuarta por asignacin de gastos centrales a una tasa
de $ 20 por hora facturada por LCD a todos sus clientes.

8. Escuela de Negocios Boreal

Horacio Garca, controller de la Escuela de Negocios Boreal, est analizando con Nstor
Corvaln, Director del Dpto. de Caza y Pesca de la ENB si conviene lanzar un nuevo
curso de posgrado de Cetrera, dirigido a gerentes de empresas. El curso tendra 40 hs.
de duracin, distribuidos en 10 tardes de 4 hs. de clase cada una y sera dictado y
coordinado por profesores del Dpto. de Caza y Pesca de la ENB.
En el siguiente cuadro se proporcionan datos de ingresos y costos estimados para dicho
Posgrado:

Precio del curso $ 800

Nro. de inscriptos estimado 25 (capacidad mxima del aula)
Gastos de publicidad $ 1.500
Material de estudio $ 40 por inscripto
Coffee-breaks $ 3 por alumno, por tarde de clase
Retribucin Coordinador $ 4.000 totales
Retribucin profesores $ 200 por hora de clase
Retribucin secretaria $ 1.300 totales (1)
Canon Universidad 20% de los ingresos (2)
Distribucin de ganancias 50% para ENB, 50% para el Dpto. de Caza y Pesca (3)

Notas:
(1) Se trata de un precio de transferencia de la ENB al Posgrado, ya que en realidad la
secretaria cobra un sueldo fijo mensual y no recibir ningn monto adicional por
hacer este trabajo.
(2) El canon es un porcentaje que cobra la ENB por uso del espacio y por la provisin
de servicios de apoyo (administracin, sistemas, mantenimiento, etc.) al Posgrado.
(3) Es decir, tomando al Posgrado como Centro de Beneficios, el 50% del resultado
neto se distribuir como retribucin adicional a los integrantes del Dpto. de Caza y
Pesca. Si en vez de dar ganancia se produce una prdida, la misma debera ser
soportada por los profesores del Dpto. (se le descuenta de su retribucin).
(4) No se puede variar el precio sin producir una cada proporcional en la demanda.
Calcule el resultado diferencial del Posgrado desde la perspectiva de Horacio Garca.