LABORATORIO MDICO DE REFERENCIA S.A.

S
NIT. 811.020.763-9

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

PERODO TERMINADO EN DICIEMBRE 31 DE 2016

NOTA 1

ENTIDAD Y OBJETO SOCIAL

Clnica el Rosario-CIMA-Laboratorio Mdico de Referencia Ltda., se

constituy de acuerdo con la Legislacin Colombiana el 27 de octubre de
1999 segn escritura pblica No. 1921, otorgada en la notara 23 del
crculo de Medelln, e inscrita en la Cmara de Comercio de Medelln el
10 de noviembre de 1999, en el libro 9 folio 1365, bajo el nmero 9551.
Su objeto social es prestar servicios de laboratorio y banco de sangre y
para su adecuado desarrollo tambin podr ejecutar todos los actos,
negocios u operaciones que sean necesarios y celebrar toda clase de
contratos relacionados con ellos, entre estos el contrato de cuenta
corriente. Su domicilio principal es la ciudad de Medelln y su duracin
es hasta el 27 de octubre del ao 2017.

Mediante escritura pblica Nro. 2372, del 15 de octubre de 2004, de la

Notara 23 de Medelln, registrada en Cmara de Comercio el 21 de
octubre de 2004, en el libro 9 bajo el Nro.10634, la Sociedad cambia su
denominacin por : LABORATORIO MEDICO DE REFERENCIA LTDA.

Mediante acta Nro.72, del 24 de octubre de 2012, de la Junta

extraordinaria de Socios, registrada en Cmara de Comercio en octubre
26 de 2012, en el libro 9 bajo el Nro.19359, la Sociedad Limitada se
transforma en Sociedad por Acciones Simplificada, con la denominacin
de : LABORATORIO MEDICO DE REFERENCIA S.A.S

NOTA 2
RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLTICAS Y PRCTICAS
CONTABLES APLICADAS

Para sus registros contables y para la preparacin de sus estados

financieros, la Sociedad observa principios de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia, que son prescritos por disposiciones legales.
A continuacin se describen las principales polticas y prcticas contables
que se han adoptado en concordancia con lo anterior:

A. AJUSTES POR INFLACIN

Mediante el decreto reglamentario 1536 de Mayo 07 de 2007, se elimina

el ajuste por inflacin para fines contables.

B. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

El registro de propiedad, planta y equipo se lleva a cabo sobre la base

del costo histrico incrementado con las adiciones, mejoras y
reparaciones ajustadas por inflacin al igual que su depreciacin
acumulada. La depreciacin se calcula sobre el costo ajustado por
inflacin aplicando el mtodo de la lnea recta, con base en la vida til
probable de los activos a la tasa anual del 10% para maquinaria,
equipo, muebles y enseres, el 20% para equipo de cmputo y
comunicaciones.
Los activos cuyo valor de adquisicin sea igual o inferior a ($1.487.650,
oo), se depreciarn en un ao, sin consideracin a la vida til de los
mismos.

C. IMPUESTOS
La provisin del impuesto sobre la renta se calcul sobre la renta
lquida. La renta lquida est constituida por la renta bruta menos las
deducciones que tengan relacin de causalidad con las actividades
productoras de renta.

La Renta Lquida del ao 2016 se increment un 9.78% y la provisin

del impuesto de renta 11.82% con relacin al ao 2015
respectivamente.
2016 2015

Renta lquida a diciembre 31 $2.439.211.093 $2.218.095.922

Provisin Impuesto de Renta a

diciembre 31 $927.685.000 $829.568.410

D. ACTIVOS DIFERIDOS

Se contabilizan como cargos diferidos, las erogaciones efectuadas en el

giro ordinario de los negocios, que se causarn en perodos futuros,
como es el caso de las mejoras en bienes ajenos, planta y equipos, y la
papelera, entre otros.
El saldo de la cuenta Activos Diferidos a diciembre 31 de 2016 que
aparece en el balance general se detalla as:
 2016 2015 %

Mant. maquinaria y equipo $3.045.807 $2.658.866

Seguros $5.759.676 $4.255.259

Suscripciones $3.122.305 $0

Subtotal gastos pagados por

anticipado $11.927.788 $6.914.125

Remodelacin sede tesoro $1.770.831 $0

Programas para computador y

software $11.158.710 $31.565.235

Publicidad $319.012 $5.145.586

Subtotal cargos diferidos $13.248.553 $36.710.821

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS $25.176.341 $43.624.946 -42.28%

E. CUENTAS POR COBRAR

En las cuentas por cobrar, se establece como mtodo aceptable para

contabilizacin de las cuentas de dudoso recaudo el de provisin para
cubrir prdidas de valor. Se considera que, segn la norma, no es
posible la anulacin directa de la cuenta mala, es decir, invertir el
registro original de la cuenta por cobrar. La utilizacin del mtodo de
provisin, aunque ms complejo, permite reflejar adecuadamente el
aumento de las prdidas en la cartera.
F. INVENTARIOS

Nuestra institucin utiliza el sistema de inventario permanente.

G. INVERSIONES

Comprende las cuentas que registran las inversiones en ttulos valores,

papeles comerciales o cualquier otro documento negociable adquirido
por el ente econmico con carcter temporal o permanente, con la
finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, establecer
relaciones econmicas con otras entidades o para cumplir con
disposiciones legales o reglamentarias

2016 2015 %
INVERSIONES $109.456.870 $434.175.438
TOTAL $109.456.870 $434.175.438 -199%

NOTA 3
DEUDORES

En esta cuenta se contabilizaron, entre otros, los ingresos por los

servicios prestados por el laboratorio durante el ao 2016. Esta cuenta
se detalla como sigue:
2016 2015 %

C x C Clientes $1.839.655.723 $1.794.975.051

Anticipos avances y depsitos

$2.883.102 $0

Anticipo Impuesto Renta $328.192.000 $260.305.000

Retencin en la Fuente $256.059.358 $161.848.310

Impuesto de Renta para la

equidad $0 $69.708.000

Anticipo Impuesto Industria y

Comercio $346.130 $0

Prstamos a empleados $0 $0

Provisin de Cartera $-13.488.824 $-19.044.376

TOTAL $2.413.647.489 $2.267.791.985 6.43%

La retencin en la fuente por RENTA-CREE contabilizada a diciembre 31

de 2016 $256.059.000, oo corresponde a los anticipos del Impuesto a la
RENTA y CREE a favor del ente econmico las cuales estn a cargo de
entidades privadas y gubernamentales. Este valor descontado el
impuesto de RENTA y CREE del ao 2016 calculado en $927.684.000,
oo, descontado el anticipo de impuesto de RENTA-CREE para el ao
2016 calculado en $328.192.000, oo y sumado el anticipo de impuesto
de RENTA-CREE para el ao 2017 calculado en $390.059.000, oo
arrojar un saldo a pagar a la Administracin de Impuestos por un valor
aproximado de $733.492.000,oo En este grupo tambin se incluye el
valor de la provisin de cartera pertinente, de naturaleza crdito,
constituida para cubrir las contingencias de prdida la cual debe ser
justificada, cuantificable y confiable.

NOTA 4
PROVEEDORES
Las cuentas y documentos por pagar representan las obligaciones a
cargo del ente econmico originadas en bienes o en servicios recibidos.
Se deben registrar por separado las obligaciones de importancia, tales
como las que existan a favor de proveedores, vinculados econmicos,
directores, propietarios del ente y otros acreedores. Se destaca un
incremento del 21.64% con respecto al ao 2015. Los saldos al 31 de
diciembre, comprendan lo siguiente:
2016 2015

PROVEEDORES $358.113.250 $279.691.929

NOTA 5
OTROS PASIVOS
Un pasivo es la representacin financiera de una obligacin presente del
ente econmico, derivada de eventos pasados. Estos son:
2016 2015 %

Obligaciones Financieras $14.871.656 $11.781.277

Honorarios por pagar $829.630 $396.797

Servicios por pagar $75.136.821 $77.853.928

Arrendamientos $56.453.216 $26.436.834

Servicios Pblicos $0 $0

Retenciones y aportes de
nmina $32.916.838 $32.997.068

Obligaciones Laborales $150.873.256 $129.315.043

Subtotal cuentas por Pagar $331.081.417 $558.472.876

Retencin fuente por pagar $11.353.564 $13.633.635

Provisin Impuesto de renta $931.468.294 $825.626.167

Impuesto a las Ventas por

pagar $3.513.560 $1.052.160

Subtotal Impuestos
Gravmenes $946.335.418 $840.311.962
TOTAL PASIVO $1.635.530.085 $1.398.784.838 16.93%

El rubro Servicios por Pagar comprende las obligaciones contradas por

el ente econmico a favor de terceros por conceptos diferentes a los
proveedores tales como servicio de aseo y mensajera, fumigacin,
incineracin de desechos, fotocopias entre otros. Los terceros que
componen esta cuenta son los siguientes:

Juan Misas Ochoa $8.120

Matices producciones $1.000

Instituto De Referencia Andino $3.549.560

Biomerieux Colombia S.A.S $4.640.000

Fund.Hospitalaria San Vicente $2.572.080

Hnas Dominicas De La Presentacin $17.826.800

Corp. Para Investigaciones Biolgicas $13.021.400

PSL $2.475.000

Lab Clnico Hematolgico S.A. $7.327.656

Universidad De Antioquia $1.650.293

Cima $8.073.312

Clnica del campestre $151.575

Genetica Humana $1.366.022

Universal De Cartuchos S.A.S $42.000

Riss Technology S.A.S $552.800

Biolgicos Y Contaminados S.A. $1.051.211

Impleseg SAS $139.701

Mas Services $891.931

Giancarlo Forero $568.300

 Transportes hospitalarios $75.000

Luis Rendon $734.000

Organizacin VID $1.831.100

Gentech Biosciences $616.000

Sub Total Servicio Por Pagar $75.136.821

NOTA 6
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Mediante escritura pblica No.4.660 de Noviembre 28 de 2009, de la
Notara Once de Medelln, y segn consta en el acta de reunin ordinaria
No.054, se procede a modificar el nmero de cuotas o partes de inters
social y el valor nominal de las mismas de la siguiente manera:

SOCIO VALOR PORC

Comunidad de Hermanas Dominicas de la $161.000.000 46%

Presentacin de la Santsima Virgen de Tours
Provincia de Medelln

Congregacin de las Hermanas de la Caridad $24.500.000 7%

Dominicas de la Presentacin, de la Santsima
Virgen, Provincia de Bogot

Hermanas de la Caridad Dominicas de la $24.500.000 7%

Presentacin, de la Santsima Virgen, Provincia de
Manizales

$70.000.000 20%
Jaime Alberto y Carlos Gonzalo Robledo
Restrepo
Centro de Investigaciones Mdicas CIMA $70.000.000 20%

TOTAL $350.000.000 100%

NOTA 7
RESERVAS

La Sociedad est obligada por Ley a apropiar el 10% de sus ganancias

netas anuales para reserva legal, hasta que el saldo de esta reserva,
que no puede distribuirse antes de la liquidacin de la Sociedad, pero
que se debe utilizar para absorber prdidas, sea equivalente por lo
menos al 50% del capital suscrito. Actualmente la Reserva Legal es el
50% del Capital Suscrito y pagado
2016 2015
RESERVA LEGAL $175.000.000 $175.000.000

NOTA 8
REVALORIZACIN DEL PATRIMONIO

En esta cuenta se resume el valor de los ajustes por inflacin aplicados

a las cuentas del patrimonio, hasta diciembre 31 de 2006. Durante el
ao 2016 se solicit autorizacin a la Super Intendencia Nacional de
Salud, para la capitalizacin de esta cuenta, y a la fecha no hemos
recibido respuesta.

NOTA 9
INGRESOS OPERACIONALES
Los ingresos representan flujos de entrada de recursos, en forma de
incrementos del activo o disminuciones del pasivo o una combinacin de
ambos, que generan incrementos en el patrimonio, devengados por la
prestacin de servicios o por la ejecucin de otras actividades,
realizadas durante un perodo, que no provienen de los aportes de
capital. Se destacan los ingresos de la Clnica el Rosario, siendo esta
entidad propiedad de la Comunidad de las Hermanas de la Presentacin.
2016 2015 %

Ingresos Contado $373.344.915 $306.472.030

Ingresos a crdito

Clnica El Rosario $6.682.761.556 $5.953.665.864

COOMEVA Pre pagada $154.418.229 $166.933.787

Suramericana de Seguros $693.771.705 $677.834.339

CIMA $357.120.063 $371.535.675

Clnica del Campestre $333.897.206 $343.578.477

Otros Convenios $277.104.211 $286.182.455

- Glosas recibidas de entidades $-36.284.159 $-8.859.196

- Descuentos $627.172 $1.193.943

-Devolucin de facturas de $-1.675.600 $0

entidades para anular y re
facturar

TOTAL $8.835.085.298 $8.098.537.374 9.09%

NOTA 10
COSTO DE VENTAS
Los costos representan erogaciones y cargos asociados clara y
directamente con la adquisicin o la produccin de los bienes o la
prestacin de los servicios, de los cuales un ente econmico obtuvo sus
ingresos. Se detallan a continuacin:
2016 2015 %

Costo prestacin del servicio $3.330.160.540 $2.982.798.618

Servicios Prestados por

terceros $489.526.180 $385.197.814

TOTAL $3.819.686.720 $3.367.996.432 13.41%

NOTA 11
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIN
Los gastos representan flujos de salida de recursos, en forma de
disminuciones del activo o incrementos del pasivo o una combinacin de
ambos, que generan disminuciones del patrimonio, incurridos en las
actividades de administracin, comercializacin, investigacin y
financiacin, realizadas durante un perodo, que no provienen de los
retiros de capital o de utilidades o excedentes. Los saldos de las cuentas
a 31 de diciembre son:

2016 2015 %

Gastos de Personal $1.872.310.360 $1.775.424.146

Honorarios $308.907.168 $325.454.742

Impuestos, tasas y $5.155.604 $1.702.279

gravmenes

Arrendamiento $351.556.419 $334.973.162

Contribuciones y afiliaciones $2.060.228 $2.568.473

Seguros $22.889.556 $15.421.792

Servicios $225.952.866 $267.758.248

Gastos legales $3.169.128 $3.789.086

Mantenimiento $73.961.502 $70.202.231

Gastos de viajes $9.017.584 $5.847.540

Gasto depreciacin $46.159.307 $55.484.790

Amortizaciones $72.734.471 $95.042.905

Gastos diversos $153.532.761 $135.470.456

Provisiones $0 8.566.802

TOTAL $3.147.406.954 $3.097.706.652 1.60%

NOTA 12
INGRESOS NO OPERACIONALES
2016 2015 %

Rendimientos financieros $7.089.541 $9.496.211

Descuentos comerciales $141.663.544 $145.786.054

Ingresos por Investigacin y $24.625.600 $47.912.800

desarrollo

Recuperaciones $29.985.175 $25.284.377

Indemnizaciones por $27.488.662 $7.645.376

incapacidades y seguros

Sobrantes en caja $361 $882

Bonificaciones en reactivos $377.507.915 $379.230.376

TOTAL $608.360.798 615.356.076 -1.13%

NOTA 13
GASTOS NO OPERACIONALES
Los gastos no operacionales al 31 de diciembre comprendan:
2016 2015 %

Gastos bancarios $12.298.156 $11.967.654

Intereses corrientes $6.135.374 $2.634.007

Intereses moratorios $69.600 $103.600

Diferencia en cambio $10.269 $0

Descuentos otorgados $1.525.415 $0

Gravamen a las Transacciones $34.344.229 $30.985.566

Financieras

Gastos extraordinarios $10.052.250 $5.399.050

TOTAL $64.435.293 51.089.877 26.12%

NOTA 14
OTRAS NOTAS
La cancelacin a los fondos de salud, pensiones, riesgos profesionales y
aportes parafiscales, se han efectuado a los diferentes fondos elegidos
por los empleados.

Por los aos 2015, 2016, 2017 y 2018, el Gobierno Nacional mediante
Ley 1739 de 2013 cre un impuesto extraordinario denominado el
Impuesto a la Riqueza. Este se genera por la posesin de la misma al 1
de enero del ao 2015, cuyo valor sea igual o superior a $1.000
millones de pesos. LA empresa, cumple con los requisitos para el pago
de dicho impuesto para los perodos sealados.

JUAN PABLO VARGAS ARISTIZABAL

Contador
 LABORATORIO MEDICO DE REFERENCIA S.A.S

NIT.811,020,763-9

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

EN DICIEMBRE 31 DE 2016

EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN

Utilidad (Prdida) del perodo 1.480.938.692

PARTIDAS QUE NO AFECTAN EL EFECTIVO 46.159.307

Depreciacion

Perdida por retiro de activos fijos

EFECTIVO GENERADO POR LA OPERACIN 1.527.097.999

CAMBIOS EN PARTIDAS OPERACIONALES: 323.666.258

(Aumento) en inversiones

(Aumento) Deudores

Disminucion (Aumento) en inventarios

Disminucion (Aumento) en otros activos

Aumento en proveedores

(Disminucion) en cuentas por pagar

Aumento en impuestos por pagar

(Dismunucion) por pago impto al patrimonio

FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACT.DE OPERACIN 1.850.764.257

EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN

(Aumento) en propiedad planta y equipo

Aumento por venta de activo fijo

(Aumento) en compra de inversiones

FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSION -6.632.637

EFECTIVO PROVISTO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIN

Distribucion de utilidades

-
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION 1.367.532.080

AUMENTO NETO DEL EFECTIVO 476.599.540

+Efectivo a diciembre 31 de 2015 206.481.949

EFECTIVO EN DICIEMBRE 31 de 2016 683.081.489

683.081.489
 LABORATORIO MEDICO DE REFERENCIA S.A.S

NIT.811,020,763-9

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA

Por el ao terminado en diciembre 31 de 2016

FUENTES

1.480.938.69
Utilidad neta del ejercicio 2

PARTIDAS QUE NO AFECTAN EL CAPITAL DE TRABAJO

Mas gasto depreciacin 46.159.307

Perdida por retiro de activos fijos 0

Producto de la venta de propiedad planta y equipo 0

Incremento en pasivos a socios 0

1.527.097.99
TOTAL FUENTES 9

APLICACIONES

Adquisicin de propiedad planta y equipo 6.632.637

1.367.532.08
Distribucin de utilidades 0

1.374.164.71
TOTAL APLICACIONES 7

AUMENTO (disminucin) EN EL CAPITAL DE TRABAJO 152.933.282

ANALISIS DE LOS CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO

AUMENTOS (DISMINUCIONES) EN EL ACTIVO CORRIENTE 389.678.529

 Disponible 476.599.540

Inversiones -324.718.568

Deudores 145.855.504

Inventarios 110.390.658

Otros activos -18.448.605

(AUMENTOS) DISMINUCIONES EN EL PASIVO CORRIENTE -236.745.247

Proveedores -78.421.321

Cuentas por pagar -52.300.470

Impuestos, gravmentes y tasas -106.023.456

Pago impuesto al patrimonio 0

AUMENTO (disminucin) EN EL CAPITAL DE TRABAJO 152.933.282

 LABORATORIO MEDICO DE REFERENCIA S.A.S

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Por el ao terminado en diciembre 31 de 2016

SALDO AUMENTOS DISMINUCIONES SALDO

DIC. 31 DE 2015 DIC. 31 DE 2016

CAPITAL SOCIAL

CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 350.000.000 0 0 350.000.000

RESERVAS 175.000.000 0 0 175.000.000

REVALORIZACION DEL
PATRIMONIO 225.184.185 0 0 225.184.185

RESULTADOS DEL EJERCICIO

Utilidad del ejercicio 1.367.532.080 0 -113.406.612 1.480.938.692

RESULTADOS EJERCICIOS
ANTERIORES

Utilidades acumuladas 0 0 0 0

TOTAL PATRIMONIO 2.117.716.265 0 -113.406.612 2.231.122.877

DIEGO CASTAO V. CONTADOR PUBLICO TP 28.073-t

Medelln, 25 de enero de 2017

INFORME DEL REVISOR FISCAL

A los Seores Accionistas del LABORATORIO MEDICO DE REFERENCIA

SAS.

He auditado los balances generales de LABORATORIO MEDICO DE

REFERENCIA SAS. al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y los
correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de
cambios en la situacin financiera y de flujos de efectivo. Dichos estados
financieros son responsabilidad de la administracin de la sociedad, ya que
reflejan su gestin.

Entre mis funciones se encuentra la de auditarlos y expresar una opinin sobre

ellos basada en auditorias. El trabajo se ha realizado de acuerdo con normas de
auditoria generalmente aceptadas en Colombia. Una auditoria de estados
financieros implica, entre otras cosas realizar pruebas selectivas de la
evidencia que respalda las cifras y las revelaciones de los estados financieros y
obtener seguridad razonable en cuanto si los estados financieros estn libres
de errores de importancia.

Asimismo incluye una evaluacin de los principios de contabilidad adoptados

y de las estimaciones contables hechas por la administracin y la presentacin
de los estados financieros en su conjunto. Considero que mi auditoria
proporciona una base razonable para mi opinin. Adicionalmente obtuve todas
las informaciones necesarias y requeridas para cumplir con mis dems
funciones de revisor fiscal.

En mi opinin los estados financieros que fueron tomados fielmente de los

libros reflejan razonablemente la situacin financiera de LABORATORIO
MEDICO DE REFERENCIA SAS, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y el
resultado de sus operaciones, por los aos terminados en esas fechas, de
conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en
Colombia, aplicados con bases uniformes con respecto al ao anterior.
Es importante en este ao 2016, destacar lo siguiente:

Se realizaron todas las revisiones de la informacin reportada a la

DIAN, Supersalud y otras entidades gubernamentales que la
solicitaron.

Con relacin al proceso de implementacin de las Normas

Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), y de acuerdo
con el decreto 2496 de diciembre 23 del 2015, en el cual el gobierno
concedi a las IPS (Institucin prestadora de Servicios de Salud) la
posibilidad de aplazar un ao la implementacin de NIIF, medida a
la cual se acogi el Laboratorio, deben implementarse NIIF a partir
del el 1 de enero del ao 2017. Se recomienda continuar con el
proceso de implementacin del software especializado en este tema
y el establecimiento de las polticas contables y administrativas por
parte de la alta direccin.

Continuamos con la recomendacin de un monitoreo constante a la

cartera que es una serie amenaza para el sector de la salud al cual
no es ajeno el Laboratorio Clnico y el deterioro constante en los
mrgenes de rentabilidad por la iliquidez de los aseguradores

Se realizaron todas las conciliaciones del disponible, necesarias para

conocer la realidad de sus recursos financieros, asimismo las
conciliaciones de prestaciones sociales (cesantas, intereses a las
cesantas y vacaciones) para identificar el pasivo financiero con sus
empleados.

El Laboratorio cuenta con un debido aseguramiento de sus bienes y

de los diferentes riesgos civiles y profesionales que toda Institucin
Prestadora de Servicios de Salud (IPS) debe tener.

Comparado el 2016 con 2015, el incremento en Ventas Brutas fue

del 9.5%, los costos directos aumentaron el 13% y los Gastos
Operacionales aumentan 1.6%. Lo anterior indica un incremento
del costo superior al incremento en las ventas, pero el gasto creci
 durante el ao 2016 solo 1.6% muy por debajo de la inflacin
(5.75%) , a pesar del incremento en las ventas brutas.

Comparado el 2015 con 2014, se presenta una disminucin en

ventas brutas del 1.2%, los Costos Directos disminuyeron el 4.2% y
los Gastos Operacionales aumentaron en un 6.4%. Comparado el
2014 con el 2013 el incremento en ventas brutas del 3.3% y los
Costos Directos aumentaron el 10.6% y los Gastos Operacionales
disminuyeron en un 1.1%.

En el ao 2016, la cartera morosa disminuy y esto se refleja en la

provisin de cartera que pas a $13.48.824, de una cartera morosa
en el 2015 de $19.044.376, comparado con el valor de $10.477.574
en el 2014. (en el ao 2013 fue de $1.586.205 y en el ao 2012 estaba
en $16.833.069)

Con base en mis labores de revisora, conceptu asimismo que la sociedad ha

llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la tcnica contable.
Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se
ajustaron a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de accionistas.

Los libros de actas y los comprobantes contables se llevaron y se conservan

debidamente, de igual manera sucede con la correspondencia y su archivo
documental, Adems las autoliquidaciones de aportes a la seguridad social han
sido tomadas de los libros contables y se han realizado sus respectivos pagos,
Adems y acorde con los dispuesto en el art. 87 de la Ley 1676 de agosto 20
de 2013 que modifico el art. 7 de la Ley 1231 de 2008 , la sociedad no realiz
ninguna operacin que pudiera verse como obstculo a alguna operacin de
factoring. Asimismo, la informacin contable del informe de gestin
concuerda con la de los estados financieros. Mi evaluacin de los controles
internos, efectuado con el propsito de establecer el alcance de mis pruebas de
auditoria, no puso de manifiesto evidencia que indique que la sociedad no
haya seguido medidas adecuadas de control interno y de conservacin y
custodia de sus bienes y de terceros (comodatos) que estn en su poder.

Diego Castao Vlez

Revisor Fiscal TP 28.073 - T