Conhecimentos Bancrios

Mdulo II

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 Sumrio

Unidade 3 Estrutura Bancria..................................................................................... 3

3.1 O Bancrio .......................................................................................................... 4
3.2 Mercado de Trabalho......................................................................................... 11
3.3 Estrutura Fsica de um banco............................................................................. 22
3.4 Poltica Fiscal, Cambial e de Rendas ................................................................ 37
Unidade 4 Produtos e Servios ................................................................................. 44
4.1 Dicionrio de Termos Financeiros ..................................................................... 45
4.2 Produtos e Servios de Investimento ................................................................. 51
4.3 Produtos e Servios de Seguro........................................................................... 61
4.4 Produtos e Servios de Crdito .......................................................................... 68
4.5 Texto Complementar......................................................................................... 70
Concluso do Curso .................................................................................................... 74
Bibliografia................................................................................................................. 75
 Unidade 3 Estrutura Bancria

Ol,

Como voc pode perceber chegamos metade do curso e vale relembrar aqui a
histria, a formao das instituies financeiras, sejam elas nacionais ou internacionais
que foram destacadas na primeira unidade. J a estrutura do sistema e os rgos que o
formam, destacamos na segunda unidade.

Agora, nesta unidade veremos questes relacionadas ao banco especificamente,

como: conhecimentos, competncias e habilidades necessrias para se tornar um
profissional da rea. Alm do plano de carreira, existente em instituies bancrias de
grande porte.

Bom estudo!

3
3.1 O Bancrio

A profisso do bancrio est diretamente ligada s

instituies bancrias, como o prprio nome sugere, e as
diferentes funes existentes dentro da instituio. Porm,
assim como em qualquer outra carreira que se pretenda
seguir, necessrio que o indivduo tenha o Ensino Superior
Completo, no caso em Administrao ou reas afins, como:
Contabilidade.

Alm de outras caractersticas que so consideradas um diferencial em qualquer

rea, destaca-se: a fluncia em uma lngua estrangeira qualquer, preferencialmente o
ingls; conhecimentos bsicos ou avanados em informtica, dependendo da rea que
ir atuar dentro da instituio bancria.

Habilidades e Competncias

A integridade profissional a chave para um bancrio, pois sobre ele colocada

toda confiana do consumidor e este deve correspond-la.

Quando se fala em integridade,

automaticamente a relacionamos honestidade
e sinceridade, por isso nenhuma espcie de
servio prestado aos clientes deve estar sujeita a
ganhos e a vantagens pessoais.

No entanto, isto no quer dizer que o

indivduo no est sujeito a erros e a no exposio da opinio particular, entretanto, a
integridade no pode caminhar lado a lado com os princpios que ferem este valor. Um
bancrio no est somente atento a estas questes, sobretudo, observa o conceito
transmitido pela regra.

4
 Para melhor exemplificarmos a questo, destacamos que: o profissional no
deve se envolver em aes que resultem em desonestidade, fraude, dolo ou declaraes
falsas, com o objetivo de enganar um cliente conscientemente, seja ele um empregador,
empregado, colega de trabalho, de corporao, representante governamental ou qualquer
pessoa ou entidade financeira.

Alm das observaes quanto aos valores de integridade, apontados

anteriormente, o bancrio deve estar atento objetividade.

A objetividade requer do bancrio honestidade intelectual e imparcialidade, a

ponto dele proteger a integridade do seu trabalho, seja no servio particular prestado,
seja na competncia profissional deste. Por isso, de extrema importncia que se faa
um julgamento profissional razovel e de suma prudncia ao realizar servios
profissionais, j que o bancrio age de acordo com o interesse de seu cliente.

Sobre a imparcialidade, destaca-se a no importncia da opinio pessoal do

bancrio, ou seja, o profissional deve apresentar ao cliente o diferencial do produto
oferecido dos demais do mercado, conceito que retoma a ideia de integridade, alm de
transmitir a confiana no produto oferecido.

O atendimento deve ocorrer da forma mais competente possvel e paralelamente

aos conhecimentos e habilidades para utiliz-los nas reas que estiver atuando.

Relacionado competncia est a

sabedoria que leva a perceber que em um
determinado momento, a melhor opo
transferir o atendimento a um profissional
melhor capacitado.

Para os profissionais, que atuam nessa

rea, o recebimento do certificado de concluso de um curso superior ou de
especializao representa a possibilidade de atuarem como orientador financeiro. No

5
entanto, alm de somar o conhecimento adquirido e a experincia necessria para esta
certificao, o bancrio deve obter uma formao contnua e de aperfeioamento.

Esse aperfeioamento pode ocorrer por meio das informaes sobre o

desenvolvimento no campo de produtos financeiros e na participao de forma contnua
da educao, ou seja, durante toda a sua carreira profissional, a fim de melhorar o seu
desempenho profissional em todas as reas em que esteja envolvido.

Faz parte das competncias do bancrio, a confidencialidade de no repassar

nenhuma informao confidencial relacionada ao seu trabalho sem o consentimento do
seu superior, assim como tambm no repassar nenhuma informao relacionada aos
clientes sem o consentimento dos mesmos.

Portanto, o bancrio deve agir da

mesma forma com, confidencialidade, aos
empregadores quanto aos seus clientes.

A tica na venda caracterizada pelo

relacionamento com o cliente e no apenas
pela venda de um produto. O vendedor tico
quer vender hoje e ao longo de sua carreira, porm isso s se concretizar, caso a
confiana que depositada nele pelo cliente e na instituio bancria que ele representa
estiver fortalecida.

Como se pode notar, ao falar sobre as competncias, a principal habilidade

exigida pelas instituies bancrias a comunicabilidade, ou seja, pessoas com alto
poder de persuaso, de convencimento e, at mesmo, de ateno com relao ao cliente.

Neste caso, o sentido de palavra ateno no est voltado para uma questo
teraputica ou psicolgica, mas sim para a ideia de que a instituio bancria, para qual
voc trabalha, tenha a soluo dos problemas do cliente, seja na realizao de um sonho
como de comprar uma casa prpria, de fazer uma faculdade, ou de comprar um carro. O

6
importante neste caso demonstrar ao cliente que voc entende o que ele est
procurando e que o problema pode ser resolvido.

Para isso necessrio um bom poder de persuaso, passando segurana e

confiana ao cliente de que o produto , realmente, bom e que voc o aprovou ou se
estivesse na situao dele aceitaria a proposta que lhe feita.

Outras habilidades exigidas para um profissional desta rea so os

conhecimentos administrativos, matemtica e conhecimentos em informtica. Neste
setor o domnio de questes relacionadas ao clculo de suma importncia, pois se a
sua rea de atuao dentro do banco for de seguros, h uma srie de contas a serem
feitas at chegar ao valor a ser pago pelo assegurado. Alm do bom portugus, que
indispensvel, j que se lida o tempo todo com pblico.

Conclui-se, ento, que as competncias exigidas neste setor so: a integridade, a

objetividade, a competncia, a confidencialidade e o profissionalismo. Sobre a
integridade, destaca-se a honestidade acima de tudo, o fato de no vender nenhuma
informao falsa ao cliente, a fim de que nenhuma vantagem seja em carter de proveito
pessoal.

A confidencialidade est relacionada ao sigilo absoluto diante das informaes

sobre o cliente, sendo quebrada somente em casos de algum procedimento judicial.

A respeito da competncia, destaca-se a formao contnua do bancrio, ou seja,

investimento em novos cursos de complementao, de especializao, entre outros. Vale
destacar, ainda, que o profissional competente aquele que reconhece suas limitaes e
solicita a ajuda de um especialista.

Por fim, o profissionalismo est relacionado ao respeito pelos colegas de

profisso, aos cuidados com o seu trabalho, que acarretaram a valorizao do seu
trabalho e dos profissionais da rea.

7
Instituies Bancrias e a Formao Acadmica

Como vimos na unidade I, deste curso, as atividades oferecidas pelas instituies

bancrias eram bem limitadas, mas com o passar dos anos estas foram sendo ampliadas
at chegarem s atividades oferecidas atualmente.

Assim, como as atividades bancrias foram ampliadas, os conhecimentos e as

teorias acerca do mercado financeiro foram se desenvolvendo ao longo da histria e por
conta dessa ampliao e da complexidade que o mercado financeiro internacional e
nacional se tornaram, os funcionrios das instituies bancrias tiveram que se adequar
ao seu desenvolvimento, por meio de cursos.

Para melhor exemplificarmos os diferentes campos de atuao e o grau de

conhecimento exigido, iremos tomar como base o edital do Concurso Pblico da Caixa
2010.

O primeiro cargo oferecido pela Caixa, por meio do Edital, o de Tcnico

Bancrio Novo, cuja funo era atuar na atividade administrativa de uma maneira que as
metas propostas pela empresa fossem alcanadas e os negcios concretizados, alm de
garantir a plena satisfao dos clientes, tanto internos quanto externos, por meio do bom
desempenho na unidade de sua atuao.

As vantagens oferecidas pelo cargo eram: a participao nos lucros e nos

resultados, a possvel incluso no Plano de Sade e no Plano de Previdncia
Complementar, o auxlio Refeio/Alimentao, o Auxlio Cesta-Alimentao, a
jornada de trabalho de 30 horas semanais, ou seja, 6 horas por dia e o salrio de R$
1.452,00.

O nvel de conhecimento exigido para esta rea de atuao de Ensino Mdio,

no entanto, necessrio conhecimento especfico em legislao, como: cdigo de defesa
do consumidor, cdigo de defesa do consumidor bancrio, segmentao de mercado e
do setor bancrio, princpios da eficincia, as condies e as possibilidades para o saque
do FGTS, entre outros.
8
 Como uma das funes do Tcnico Bancrio Novo atuar no atendimento ao
pblico, de extrema importncia que ele esteja ciente dos direitos do consumidor e de
que forma eles esto amparados pela lei.

Com relao aos cargos referentes ao Ensino Superior, a Caixa oferece as vagas
de Advogado, Arquiteto, Engenheiro das reas civil, eltrica e mecnica.

Como exemplificao, vamos trabalhar com a vaga de Advogado.

A funo do Advogado na instituio analisar e elaborar recursos que atentam

aos interesses da Caixa Econmica, seja em juzo ou no. Isto deve ocorrer, por meio
das possibilidades jurdico-legais, de uma forma que os interesses e a imagem da
empresa, estejam preservados, porm com os seus objetivos alcanados.

Os benefcios oferecidos pela empresa so os mesmos oferecidos ao Tcnico

Bancrio Novo, a nica modificao com relao jornada de trabalho que de 40
horas semanais, 8 horas dirias, e a remunerao de R$ 6. 571,00.

Com base nessas informaes, pode-se dizer que as funes do graduando, so

mais especficas dentro da instituio bancria do que a funo daquele que s concluiu
o Ensino Mdio.

Vale destacar que algumas instituies bancrias possuem plano de carreira, ou

seja, se o funcionrio investir em uma formao acadmica, este poder ter uma
promoo ao concluir seu curso. Esta uma forma de incentivar e motivar o
profissional a investir no conhecimento e de manter a qualidade profissional da
empresa.

9
Caractersticas do Profissional

Como foi abordado no incio do curso, o molde bancrio das instituies

brasileiras so caractersticos da Europa e por conta disto, o relacionamento entre
cliente e banco era um tanto distante, a ponto das instituies bancrias se localizarem
longe da populao. Alm do mais, a forma fria que os clientes eram atendidos, nas
primeiras instituies bancrias, afastava-os dos bancos, ao invs de aproxim-los.

Contudo, ao longo dos anos, esta caracterstica foi se

modificando, a ponto dessa relao se tornar um pouco mais
prxima dos clientes, porm sem perder o conceito formal que foi
construdo ao longo da histria das instituies bancrias.

Pode-se dizer que algumas instituies financeiras

percebendo que este modelo de atendimento no era atrativo,
resolveram investir em uma nova abordagem, mas como ressaltamos, sem perder sua
caracterstica formal. Assim, certa compreenso por parte dos funcionrios, com relao
aos clientes passou a surgir, porm esta compreenso est delimitada at o momento que
os interesses da instituio estiverem mantidos, ao passar essa delimitao o negcio
no mais de interesse da empresa.

Entende-se, assim, que necessria certa ateno do funcionrio com o cliente

do banco, contudo, sem perder sua formalidade.

Por isso, profissionais extremamente persistentes e expressivos so alvo de

diferentes instituies bancrias, pois, como a exemplificao da caixa, eles esto em
constante contato com o pblico vendendo seus servios, tendo de convenc-lo que o
servio que lhe oferecido a melhor escolha que ele pode fazer naquele momento.

A integridade, o profissionalismo, a competncia, a objetividade e a

confidencialidade so aspectos que valem ser retomados aqui, pois um profissional que
no seja ntegro no conseguir permanecer por muito tempo na empresa, j que esta
no quer ver seu nome envolvido em fraudes.
10
 O profissionalismo, do qual um bancrio deve ter amor por aquilo que faz, tendo
a cincia de que o conceito da sua rea pode cair caso um cliente no venha a ser bem
atendido.

A ideia de um profissional competente est relacionada ao conceito de um

profissional atualizado que busca aprimorar seus conhecimentos, que investe no seu
campo de atuao e sabe que no um profissional completo e requer ajuda de algum
mais experiente.

A objetividade imparcialidade nos julgamentos e recomendaes, ou seja, o

profissional no deve deixar transparecer a sua opinio para com o cliente, seja ela
contra ou a favor do produto da empresa que oferecido.

Por fim, a confidencialidade que representa a discrio, ou seja, o sigilo absoluto

com relao aos dados pessoais dos clientes.

3.2 Mercado de Trabalho

Se algum lhe perguntasse hoje quais os cargos existentes dentro de uma

instituio bancria, voc saberia responder? Optaria por no responder ou responderia
os clssicos: gerente, auxiliar administrativo e operador de caixa?

Para discutir melhor esta questo, de quais os cargos existentes dentro de um

banco, iremos tomar como exemplo, o extinto grupo bancrio Nossa Caixa.

No grupo Nossa Caixa, os cargos eram divididos em quatro grupos: Cargos

Operacionais, Cargos de Coordenao e Auditoria, Cargos Tcnicos e Funes
Estratgicas.

Os cargos operacionais eram aqueles denominados cargos de confiana e

estavam relacionados ao fechamento de negcios pelas agncias. Estes cargos eram os
de: Supervisor de Servios, Gerente Adjunto e Gerente de Unidade.
11
 Sobre o Supervisor de Servios, pode-se dizer que a sua funo era a de orientar
os processos tcnico-administrativos responsveis por dar suporte aos trabalhadores das
agncias.

O gerente adjunto, assim, como o Supervisor de Servios, tinham como

responsabilidade a coordenao, s que neste caso, os meios de trabalho do setor
administrativo, a produo ou a concluso de vendas.

J o gerente de unidade tinha como objetivo fiscalizar os setores citados

anteriormente, ou seja, ele era o responsvel pela coordenao de toda agncia. Se o
Supervisor de Servios e o gerente adjunto no conseguiam resolver determinada
situao, ele era o responsvel por dissolver o problema.

A respeito dos cargos de Coordenao e Auditoria, destaca-se o fato deles

tambm serem classificados como cargos de confiana, pois estavam relacionados
forma de trabalho e aos profissionais que a eles estavam ligados.

Os cargos de Coordenao e Auditoria eram subdivididos em sete grupos, de

acordo com a complexidade deles. E esta subdiviso ocorre da seguinte forma: do
Coordenador I ao Coordenador VII.

Sobre os Cargos Tcnicos, pode-se destacar que eram cargos no qual se exigia
experincia do profissional, conhecimentos especficos na rea de atuao e habilidades
que so julgadas padronizadas pela instituio bancria.

Para ter uma melhor noo dos cargos oferecidos nesta rea, segue um quadro
abaixo:

Advogado Analista de Comunicao

Analista de Crdito Jnior Analista de Crdito Pleno

12
Analista de Crdito Snior Analista de Informtica Jnior

Analista de Informtica Pleno Analista de Informtica Snior

Analista de Produtos Jnior Analista de Produtos Pleno

Analista de Produtos Snior Analista de Recursos Humanos

Jnior

Analista de Recursos Humanos Analista de Recursos Humanos

Pleno Snior

Analista Financeiro Jnior Analista Financeiro Pleno

Analista Financeiro Snior Analista Tributrio

Analista Tributrio Snior Arquiteto

Auxiliar Administrativo Auxiliar de Enfermagem do

Trabalho

Economista Engenheiro

Engenheiro de Segurana do Operador de Cmbio

Trabalho

Operador de Cmbio Snior Operador de Mercado

Operador de Mercado Snior Operador Jnior

Operador Pleno Operador Snior

Programador Jnior Programador Pleno

Programador Snior Tcnico de Informtica Jnior

Tcnico de Informtica Pleno Tcnico de Informtica Snior

Tcnico de Segurana do Tcnico de Suporte 1

Trabalho

Tcnico de Suporte 2 Tcnico de Suporte 3

13
 Tcnico de Suporte 4 Tcnico de Suporte Jnior

Tcnico de Suporte Pleno Tcnico de Suporte Snior

Administrador (em extino) Tcnico em Construo Civil (em

extino)

*Obs: os cargos que esto destacados como (em extino), so cargos que,
provavelmente, a empresa no solicitou mais seus servios, ou receberam uma outra
denominao ou foram transferidos para outro setor da agncia.

Por fim, o setor de Funes Estratgicas est representado pelas funes

temporrias, cujos profissionais ocupavam um campo estratgico da instituio. Estes
cargos eram relacionados rea de: Assistente de Diretoria, Coordenador Tcnico,
Gerente de Departamento, Gerente de Diviso e Gerente Regional de Operaes.

Assim, como os cargos eram divididos em grupos, os salrios tambm eram

divididos da mesma forma. Eles se dividiam em oito grupos de classes salariais, de
acordo com a delimitao proposta pelo prprio grupo bancrio.

Para compreender como estes cargos eram divididos, basta olhar a tabela abaixo:

CARGOS EFETIVOS
CLASSES
DE
SALARIAIS
OPERACIONAIS COORDENAO TCNICOS
E AUDITORIA

COORDENADOR AUXILIAR
I
1 ADMINISTRATIVO

COORDENADOR OPERADOR JR.

II 2 TCNICO DE SUPORTE
SECRETRIA 1

14
 DEPARTAMENTO
SECRETRIA
GEROP

AUX. ENFERMAGEM
DO TRABALHO
OPERADOR DE
CMBIO
OPERADOR DE
MERCADO
COORDENADOR
III OPERADOR PLENO
3
TCNICO DE
INFORMTICA JUNIOR
TCNICO DE SUPORTE
2
TCNICO DE SUPORTE
JNIOR

OPERADOR SENIOR
PROGRAMADOR
JUNIOR
TCNICO DE
INFORMTICA PLENO
SUPERVISOR DE COORDENADOR
IV TC. DE SEGURANA
SERVIO 4
DO TRABALHO
TCNICO DE SUPORTE
3
TCNICO DE SUPORTE
PLENO

COORDENADOR OPERADOR DE
5 CMBIO SENIOR
V
SECRETRIA DE OPERADOR MERCADO
DIRETORIA SENIOR

15
 TCNICO DE
INFORMTICA SENIOR
TCNICO DE SUPORTE
4
TCNICO DE SUPORTE
SENIOR

ANALISTA DE
CRDITO JNIOR
ANALISTA
FINANCEIRO JUNIOR
ANALISTA DE
INFORMTICA JUNIOR
ANALISTA DE
PRODUTOS JUNIOR
VI
ANALISTA RECURSOS
HUMANOS JUNIOR
ANALISTA
TRIBUTRIO
PROGRAMADOR
PLENO
TC. EM CONSTRUO
CIVIL (EXTINO)

ANALISTA DE
COMUNICAO
ANALISTA DE
GERENTE DE CRDITO PLENO
COORDENADOR
VII UNIDADE ANALISTA
6
ADJUNTO FINANCEIRO PLENO
ANALISTA DE
INFORMTICA PLENO
ANALISTA DE

16
 PRODUTOS PLENO
ANALISTA RECURSOS
HUMANOS PLENO
PROGRAMADOR
SENIOR

ADMINISTRADOR
(EXTINO)
ADVOGADO
ANALISTA DE
CRDITO SENIOR
ANALISTA
FINANCEIRO SENIOR
ANALISTA DE
INFORMTICA SENIOR
COORDENADOR
GERENTE DE ANALISTA DE
VIII 7
UNIDADE PRODUTOS SENIOR
AUDITOR
ANALISTA RECURSOS
HUMANOS SENIOR
ANALISTA
TRIBUTRIO SENIOR
ARQUITETO
ECONOMISTA
ENGENHEIRO
ENGENHEIRO DE SEG.
DO TRABALHO

Como pode ser notado pela tabela, no s os cargos tcnicos foram submetidos a
esta diviso, mas os cargos operacionais e de coordenao e auditoria.

A partir desta diviso, foram criadas as classes salariais e destas o piso e o teto
salarial, como mostra a tabela abaixo:

17
 CLASSE
PISO TETO
SALARIAL

I 610,63 1.574,03

II 743,32 1.916,05

III 780,76 2.006,79

IV 820,08 2.073,16

V 880,17 2.235,23

VI 944,65 2.350,02

VII 1.013,84 2.613,51

VIII 1.217,91 3.139,39

Vale destacar, aqui, que quando se fala de piso salarial estamos falando da
remunerao mnima dada ao profissional pelos servios prestados empresa naquele
ms ou em um espao curto de tempo. Com isso, j se subentende que se o piso o
mnimo o teto mximo deste valor a ser pago.

Caso haja algum profissional que receba menos do

que o piso salarial, este receber uma espcie de
complemento salarial, a fim de que o salrio atual atinja o
valor real do piso.

Vale destacar que o piso salarial no determinado pela empresa, mas sim pelo
sindicato da categoria, neste caso, o sindicato dos bancrios.

Com relao gratificao, pode-se dizer que ser recebida por profissionais que
atuarem em cargos operacionais, de coordenao e auditoria e funes estratgicas. Esta
gratificao no valor de 55% do salrio base mais os anunios.

18
 Esta gratificao s ser negada, queles funcionrios que exercem cargos de
confiana e por ventura passarem a atuar nas funes estratgicas.

A Nossa Caixa oferecia ainda, o que podemos denominar de bnus salarial, caso
ocorresse um aumento quantitativo e qualitativo, atingidos das vendas de produtos pela
empresa, pelas equipes de trabalho ou at individualmente.

Apesar, de todas estas regalias, supostamente oferecidas pela Nossa Caixa, pode-
se afirmar que financeiramente era mais vantajoso trabalhar como funcionrio pblico
da Caixa Econmica Federal, j que o piso salarial do Tcnico Bancrio Novo era de R$
1.452, 00, enquanto o piso salarial da Nossa Caixa era de R$ 610, 63.

Podemos concluir, assim, que mais interessante trabalhar em uma instituio

financeira pblica do que em uma instituio privada, pois a remunerao muito
melhor e possui estabilidade.

Preveno e Promoo para uma efetiva contratao

O meio de contratao utilizado pela Nossa Caixa era o mesmo da Caixa

Econmica Federal, ou seja, o Concurso Pblico. O candidato aprovado deveria passar,
ainda, por um perodo de experincia de 3 meses, onde sendo aprovado neste perodo,
passaria a integrar o quadro de efetivo de colaboradores.

No caso da mudana de cargo, esta ocorreria por meio da promoo ou da

progresso.

Sobre a progresso, pode-se destacar o fato desta transferir

o funcionrio para um cargo com a mesma faixa salarial, com base
no desempenho e no tempo de empresa que o funcionrio possui.

A progresso salarial acontecia da seguinte forma: a cada dois anos o

funcionrio teria direito a progresso salarial, de acordo com o seu desempenho ao

19
longo desse tempo. No entanto, essa progresso estava limitada ao teto salarial da classe
ao qual pertence, juntamente com o desempenho individual e coletivo.

Ao contrrio da progresso, que mantm o funcionrio em um cargo de mesma

faixa salarial, a promoo causaria a mudana de cargo e de salrio.

Os pr-requisitos para que isto ocorra so: a existncia de uma vaga, que o
candidato tenha sido aprovado no processo seletivo, o qual poder contar com pr-
requisitos adicionais. A anlise do desempenho e dos resultados obtidos pelo Programa
de Gesto de Desempenho, anlise salarial, habilitao para executar a funo por meio
de um treinamento especfico, bom desempenho no perodo de trs meses de
experincia, aps estgio de seis meses, quando este aparentar ser conveniente.

A promoo dos funcionrios para os Cargos de Funes Estratgicas, acontecia

conforme o modelo do quadro abaixo:

FUNO ATUAL FUNO

CDIGO CLASSE
(DE) PROPOSTA (PARA)

ASSESSOR DE OS ATUAIS
IMPRENSA DA OCUPANTES DE
PRESIDNCIA FUNES DO
3210
ASSESSOR ASSISTENTE DE SEGMENTO
3211
PARLAMENTAR DIRETORIA ESTRATGICO SERO
3105
DA PRESIDNCIA ENQUADRADOS
ASSISTENTE DE PREFERENCIALMENTE
DIRETORIA NUM DOS CARGOS
EFETIVOS DA CLASSE
AUDITOR
VIII, PODERO, NO
COORDENADOR 2295
COORDENADOR ENTANTO, SER
COORDENADOR 2291
TCNICO ENQUADRADOS EM
COORDENADOR 2293
CARGOS DE CLASSE
DE INFORMTICA

20
GERENTE DE INFERIOR POSSVEL.
3250
COORDENADORIA
GERENTE DE
3238 DEPARTAMENTO
GERENTE DE
3241
DEPARTAMENTO
3242

GERENTE DE GERENTE DE
DEPARTAMENTO - 3242 DEPARTAMENTO -
DIEME DIEME

3135
3136
GERENTE DE 3137 GERENTE DE
DIVISO 3138 DIVISO
3141
3142

GERENTE GERENTE
REGIONAL DE REGIONAL DE
3155
OPERAES OPERAES
GEROP GEROP

Abaixo, ainda, temos outro quadro com parte das informaes da promoo dos
Cargos de Confiana:

FUNO ATUAL (DE) CDIGO CARGO PROPOSTO (PARA) CLASSE

CHEFE DE SEO
2238
COORDENADOR
2288
SUPERVISOR COORDENADOR 7 VIII
2294
SUPERVISOR DE
2279
SERVIOS

21
GERENTE DE UNIDADE 1
2250
GERENTE DE UNIDADE 2
2251
GERENTE DE UNIDADE 3
2252 GERENTE DE UNIDADE
GERENTE DE UNIDADE 4
3170
GERENTE DE UNIDADE
2253
SERAG

AUDITOR 1 2210
AUDITOR 2 2211
AUDITOR 3 2212 AUDITOR
AUDITOR 4 2213

AUDITOR COORDENADOR 2295

Como perceptvel, as tabelas esto incompletas, pois o objetivo apenas

exemplificar, a qual tipo de cargo a pessoa poderia ser promovida, de acordo com a sua
funo, classe salarial, entre outros.

Pode-se concluir ento, que as prevenes tomadas pela Nossa Caixa com
relao Contratao e Promoo de funcionrios, ocorriam a partir de concursos
internos e externos, alm de um perodo de experincia, o qual serviria de anlise para
uma futura efetivao ou at mesmo de uma promoo.

3.3 Estrutura Fsica de um banco

de extrema naturalidade que algumas pessoas no conheam as atividades

oferecidas por um banco ou que conheam parte dela.

A partir desse conceito, sero apresentadas algumas caractersticas dos servios

oferecidos por uma instituio bancria e quais os seus diferenciais. Estes so aspectos
que um futuro bancrio deve ter conhecimento, para que possa orientar o seu cliente a
fazer ou a melhorar a escolha de acordo com o seu perfil.

22
Setor de Abertura e Encerramento de Conta Corrente, Poupana, Conta Salrio
Pessoa Fsica e Jurdica.

Certamente, voc j deve ter se perguntado, alguma vez, como ocorre o processo
de abertura e encerramento de uma conta, seja ela uma conta corrente, uma poupana,
uma conta salrio.

Denomina-se conta corrente, a conta que

pode ser movimentada de forma livre pelo cliente
ou conta depsito, j que ele pode sacar e depositar
no momento que quiser. Essa movimentao ocorre
por meio da utilizao de cheques e carto
magntico (carto de crdito ou dbito).

A conta corrente permite, ainda, ao cliente fazer diferentes transaes, como:

transferncia de valores, ordem de pagamento, depsito de cheques, dbito automtico e
aplicao financeira.

A abertura de uma conta corrente muito simples, basta se dirigir a uma agncia
bancria de sua escolha com os seguintes documentos: RG, CPF (caso no tenha o
documento anterior), comprovante de residncia no nome do cliente, do Pai ou da Me
deste, comprovante de renda (carteira de trabalho, contracheque, entre outros).

Alguns grupos bancrios esto realizando uma espcie de pr-abertura de conta

pela internet, aps o envio dos dados solicitado ao cliente que se dirija a agncia
bancria escolhida por ele com os documentos em mos e l o processo finalizado.

A poupana considerada a forma de investimento mais segura, pois no est

merc dos riscos do mercado e o dinheiro investido pode ser resgatado a qualquer
momento. Porm, a rentabilidade que ela oferece muito pouca, sendo que h
investimentos em mdio e em longo prazo que rendem muito mais, em compensao,
so menos seguros.

23
 A documentao exigida para a abertura de uma conta poupana a mesma da
conta corrente, porm o menor de idade pode fazer a abertura desta, o que j no ocorre
com a conta corrente.

possvel que algumas agncias no liberem a abertura da conta se no for

comprovada a origem do dinheiro, j que eles no gostariam de ter qualquer contato
com dinheiro adquirido de forma ilcita.

Sobre a conta salrio, afirma-se que ela aberta pelo empregador e no pelo
funcionrio, devido ao contrato feito entre os dois. Por isso, a escolha do grupo bancrio
e da agncia fica a critrio do empregador.

Destaca-se, ainda, que a conta salrio uma

espcie de conta registro e de controle de fluxos,
porm esta no recebe depsitos que no provenham
da entidade responsvel pelo pagamento do salrio,
alm da movimentao por cheques no ser possvel.

A conta salrio traz consigo alguns benefcios ao titular da conta, como: a

possvel transferncia do seu salrio para outra conta aberta em seu nome, sem precisar
pagar nenhuma taxa para faz-lo. No entanto, o cliente deve fornecer os dados por
escrito para a instituio bancria, para que ela tenha cincia de que essa transferncia
deve ser realizada todo ms.

Com base nessas informaes, vale destacar que a Pessoa Jurdica pode abrir
qualquer tipo de conta, seja ela corrente, poupana ou conta salrio, ao contrrio da
Pessoa Fsica que no pode abrir conta salrio, conforme dissemos anteriormente, s
pode ser aberta pelo contratante, junto instituio bancria.

Outro fator que impede a abertura de conta o nome sujo, neste caso tanto a
pessoa jurdica quanto a fsica, no podem abrir conta corrente, somente, conta
poupana ou conta salrio. Isto ocorre porque o BACEN impede que pessoas que esto

24
com seu nome no cadastro de emisso de cheque sem fundo, solicitem crdito ou at
mesmo passem cheques sem fundos.

Apesar da abertura de conta poupana ser permitida para as pessoas que se

encontram nessa situao, preciso destacar um fator: se por ventura essa pessoa, vir a
receber uma ordem de execuo, possvel que os seus valores, guardados na poupana,
venham a ser penhorados para o pagamento das dvidas.

Todavia, o membro da Comisso de Defesa do Consumidor da OAB, Ariske

Furi afirma que poupanas de at 14 mil reais, so consideradas impenhorveis, a fim de
garantir a subsistncia do indivduo e de sua famlia.

O encerramento da conta corrente pode ocorrer por ambas as partes,

normalmente, quando esta deciso parte do banco porque as informaes concedidas
apresentam irregularidades graves e cabe instituio bancria informar ao BACEN.
Neste caso, as solicitaes exigidas pelo banco para encerramento da conta so as
seguintes: regularizar o saldo, devolver os cheques que esto em poder do cliente,
anotar a deciso em uma ficha proposta pela instituio bancria.

No entanto, se a deciso partir do cliente, ele deve seguir os seguintes

procedimentos: enviar uma carta registrada pelo correio ou entregar ao banco uma carta
que solicite o encerramento desta, solicitando o recibo na cpia; averiguar se os cheques
emitidos foram compensados, evitando, assim, que seu nome seja includo no Cadastro
de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF); devolver os cheques que ainda esto em
seu poder ou alguma declarao que comprove que voc no os utilizou e por fim
manter uma quantia que atenda aos compromissos que faltam ser pagos.

Para o encerramento de uma conta

poupana, o processo mais simples, basta se
dirigir at a agncia onde se encontra a sua conta,
sacar todo o dinheiro l existente, diferente da conta
corrente, que necessrio o clculo das contas a

25
serem quitadas e deixar o valor na conta, e solicitar no caixa o seu encerramento. Assim
como na conta corrente, importante solicitar o comprovante de encerramento, a fim de
evitar cobranas e problemas futuros.

O processo de encerramento da conta salrio o mesmo do processo anterior, j

que no h benefcios como carto de crdito e cheques a serem devolvidos e
cancelados.

Diferente da pessoa fsica, as contas da pessoa jurdica so contas de Sociedades,

de Associaes, de Empresas Particulares ou Pblicas, sendo que a forma de sua
identificao ocorre por meio do Cadastro Nacional de Pessoas Jurdicas (C.N.P.J).

Um exemplo deste tipo de conta a conta corrente aberta pelo Condomnio em

Edifcio. Neste caso, a conta ser em nome da pessoa jurdica e administrada por uma
ou mais pessoas que tenham sido autorizadas para isso. Durante o processo sero
pedidos os seus documentos e a Ata ou a cpia da Assembleia que foi realizada que
criou a empresa assim como as Atas e/ou alteraes, inclusive a que autorizou a
abertura e encerramento de contas correntes.

A diferena deste tipo de conta corrente para a conta conjunta o lao

sanguneo, familiar e de cnjuge. Enquanto a conta corrente de pessoa jurdica necessita
da assinatura dos membros que participaram da assembleia, ou que foram designados
para administr-la em contrato social ou ata de assembleia.

A respeito da abertura de uma conta corrente para Associaes Civis, o processo

muito parecido com o anterior. Um contrato com os nomes dos diretores autorizados a
abrir e a movimentar a conta deve ser apresentado na instituio bancria com os
respectivos documentos pessoais.

Para a abertura de uma conta corrente das Sociedades Civis ou Comerciais, os

documentos so os mesmos, porm as denominaes so diferentes, como por exemplo:
nas Sociedades Annimas chamado de Estatuto e Ata da Assembleia dos acionistas,
pela qual foram definidos os diretores autorizados.
26
 Conclui-se, ento, que as contas mais comuns a serem abertas so: a conta
corrente, a conta poupana e a conta salrio.

Para a abertura da conta corrente necessrio comprovar renda e se dirigir at

uma agncia de sua escolha, um jovem de 16 anos pode abrir uma conta corrente, desde
que se dirija a agncia bancria acompanhado de um responsvel. A abertura desse tipo
de conta permitida as pessoas com restries cadastrais, porm com algumas
limitaes, entre elas no tomar emprstimos e no movimentar a conta corrente atravs
de cheques.

O que j no ocorre com a poupana, pois ela pode ser aberta por um menor, o
que ocorre, somente, uma possvel comprovao da origem lcita do dinheiro a ser
depositado, e quem tem restries cadastrais tambm poder abrir uma conta poupana,
entretanto, sempre correr o risco de ter esses bens penhorados atravs do BACEN, em
virtude de uma ao de execuo, a fim do pagamento da dvida.

Setor de Investimento

Como foi discutido no item anterior, a

poupana o meio de investimento mais seguro que
existe, apesar de muitos economistas no acreditarem
nesta teoria. A maioria das pessoas desconhece outros
tipos de investimentos, por conta disso, a poupana
acaba sendo a ferramenta de investimento mais
utilizada.

Muitas pessoas no possuem um conhecimento bsico sobre o mercado de

investimento e acabam perdendo dinheiro por ignorar as regras mais complexas deste.

Para evitar esse tipo de problema, alguns grupos bancrios passaram a contratar
pessoas especializadas na rea para orientar seus clientes, essa orientao feita por

27
telefone ou pessoalmente mesmo, basta o cliente dirigir-se at agncia bancria do seu
interesse para requerer a orientao.

Outros grupos bancrios oferecem: palestras financeiras, boletins informativos,

seminrios e reunies individuais.

Sabe-se ento, que os profissionais envolvidos neste setor so especializados

nesta rea, a fim de garantir a satisfao do cliente com os resultados alcanados.

Setor de Seguros

O Setor de Seguros de um banco composto por corretores que representam

seguradoras, cujo interesse oferecer produtos que atendam as respectivas necessidades
dos clientes.

Para isso, algumas seguradoras criaram alguns seguros para atingir um

determinado pblico, como: seguro rural, seguro familiar, seguro de carro, seguro de
casa, entre outros.

Assim, como outras instituies que vimos no incio deste curso, as corretoras de
seguros, juntamente com as distribuidoras, compem o sistema financeiro nacional, por
isso a sua fiscalizao fica a critrio do CMN, do BACEN e da CVM. As corretoras de
seguros so as nicas instituies capazes de negociar em bolsas de valores e de
mercadorias, por conta disto so fiscalizadas pelo Banco Central.

As corretoras e distribuidoras podem atuar, ainda, como coordenadores globais,

ou seja, elas podem colocar no mercado ttulos de valores mobilirios, alm de
assegurar a moeda estrangeira no mercado de cmbio.

No de responsabilidade das corretoras e distribuidoras a realizao de

qualquer atividade que seja caracterizada como emprstimo para seus clientes.

28
 Elas no esto habilitadas a cobrar nenhuma espcie de benefcios para si
prpria, por servios relacionados a valores mobilirios, no primeiro perodo de
distribuio.

Por isso, as corretoras e distribuidoras esto, extremamente, proibidas de

adquirir imveis que no sejam para usufruto prprio, ou seja, comprar imveis para
terceiros. Elas esto proibidas tambm, de adquirir emprstimo de instituies
financeiras, que no sejam para a obteno de bens em virtude de seu objeto social, ou
qual emprstimo ultrapasse o dobro do valor lquido arrecadado pela instituio.

Obtendo a habilitao governamental, as seguradoras podem criar coberturas de

seguros que quiserem, exceto o seguro de acidentes de trabalho, pois este fica a cargo
do INSS. As corretoras tambm, podem negociar aplices, utilizando-se de corretores
qualificados. E, assim como o seguro de acidentes de trabalho est sob a
responsabilidade do INSS, o seguro-sade vendido por corretoras especializadas e que
esto sob a responsabilidade da Agncia Nacional de Sade (ANS).

O fato das seguradoras estarem entre os principais investidores do mercado

financeiro do Brasil, deve-se a elas terem que abrir mo de suas reservas para investir
em valores mobilirios. Com isso, elas passam a ser dependentes da ANS e s normas
do Conselho Monetrio Nacional (CMN), a fim de se obter uma espcie de reforma
tcnica.

Setor de Crdito

Segundo o grupo Santander Totta, eles possuem o raciocnio mais eficaz do

Mercado, cujos recursos, solues e preos s podem ser acessados pelos grandes
players mundiais. Uma de suas caractersticas a oferta universal de ajuda aos clientes
no setor financeiro, tendo como base a inovao e o alto nvel dos produtos e servios
oferecidos.

29
 Isto ocorre devido criao de oportunidades de crescimento e de modernizao
tecnolgica, por isso a instituio se coloca a inteira disposio das empresas que
queiram se destacar com a competitividade, na inovao e na excelncia.

Para isto, foi criada uma parceria do Banco Santander

Totta com a Microsoft em um programa chamado: Programa
MAIS. O objetivo deste programa incentivar o crescimento e a
competio entre as empresas portuguesas, por meio da
simplificao do contato com os fundos comunitrios que esto
disponibilizando as reas de investigao e desenvolvimento, as
tecnologias de informao e comunicao, formao e emprego,
alm da criao de empresas.

Com base nos estudos promovidos pela Unio Europeia, pode-se dizer que,
apenas, 45% das PME sabem da existncia dos fundos estruturais, sendo que 4% dessas
empresas podem ser selecionadas.

A partir disto, o Santander Totta decidiu ajudar neste processo de

desenvolvimento das empresas, apresentando solues e condies de financiamento, de
uma maneira com que seus projetos fossem realizados, visando dessa forma a
participao do banco no sucesso da empresa.

Afirma-se, ento, que o setor de crdito o setor responsvel pela liberao de

dinheiro para algum investimento em especfico numa dada empresa, porm, este
dinheiro deve ser investido em situaes que levem ao desenvolvimento e a acelerao
do seu mercado.

Setor de Previdncia Privada

A Previdncia privada tambm chamada de Previdncia Complementar uma

forma de seguro contratado a fim de garantir uma renda mensal ao beneficirio quando
da sua aposentadoria. Os valores pagos pelo beneficirio so aplicados pela entidade
gestora, em um pool de aplicaes financeiras que garantem uma maior rentabilidade.
30
 A entidade gestora, com base em clculos atuariais, determina o valor do
benefcio, ou seja, o valor que o beneficirio receber quando se aposentar.

Entende-se por cincias atuariais ou aturia a rea do conhecimento que analisa

os riscos e expectativas financeiras e econmicas, principalmente na administrao de
seguros e penses.

No Brasil h dois tipos de previdncia privada, a aberta e a fechada. A aberta

aquela contratada diretamente pelo beneficirio junto entidade gestora, em geral,
bancos. A fechada, contratada por grupos, como por exemplo, funcionrios de uma
determinada empresa, junto entidade gestora.

preciso ficar atento escolha do plano, pois h duas formas de taxao: a

tabela regressiva interessante para quem quer resgatar o seu dinheiro de uma vez e a
tabela de impostos progressiva o recurso interessante para aqueles que querem
resgatar o dinheiro aplicado ms a ms.

A importncia de investir em um plano de previdncia privada est em garantir a

manuteno do padro de vida do indivduo quando este se aposenta, uma vez que
mesmo o valor mais alto pago pelo INSS, no suficiente para atender a esse objetivo.

Alm disso, a Previdncia Privada, ainda, pode ser aproveitada pelos herdeiros,
em caso de morte do beneficirio, sem que para isso, seja necessria a abertura de
inventrio, uma vez que esses herdeiros j so indicados, no momento da contratao do
seguro.

Como dissemos acima, o investimento em previdncia privada pressupe a

aplicao dos valores em diversos modelos de investimentos, realizados por pessoas
altamente qualificadas dentro da entidade gestora. O que significa dizer que o
beneficirio est fazendo aplicaes sofisticadas, com maior rentabilidade, mesmo sem
conhecer profundamente o funcionamento delas, mas se beneficiando da rentabilidade
que as mesmas proporcionam.

31
 Podemos concluir, assim, que a funo do profissional responsvel por atuar
nesta rea de orientar os investidores, a fim de que eles saibam de que espcie de
investimento se trata e quais os meios para a retirada deste.

Responsabilidade Social

A Responsabilidade Social uma ao

que vem sendo adotada por algumas instituies
bancrias, a fim de melhorar o acesso cultura
ou educao.

Por isso, como forma de exemplificao do funcionamento desse tipo de

trabalho, a Fundao Ita Social servir de base para esta discusso.

Certamente, voc j deve ter ouvido falar alguma vez sobre programas de
Responsabilidade Social desenvolvido por algum banco. Mas voc saberia dizer quais
os campos de atuao desse tipo de projeto?

Segundo o Banco Ita, a empresa atua h 60 anos nesta rea com os Programas
de Sade e Educao, sendo norteada por valores, como: o respeito pessoa, a
legalidade, a busca permanente do desenvolvimento, a tica, a transparncia e a
diversidade.

O Ita vinha respondendo de forma reflexiva e pontual s carncias sociais. Por

conta disso, no ano de 1993, resolveu criar uma srie de aes entrelaadas entre si que
foi denominada Programa de Apoio Comunitrio. Mais tarde recebeu o nome de
Programa Ita Social.

Ainda, segundo a instituio bancria, o Banco Ita foi o pioneiro em termos de

consolidao de projetos sociais, tanto que sua poltica social est voltada elaborao,
contribuio e ampliao do projeto, cuja prioridade de ao a educao, no caso,
o ensino fundamental e a sade pblica.

32
 Assim, em 2000, inaugurou-se a Fundao Ita Social, garantindo a
continuidade desse investimento social por parte do Banco do Ita.

Como foi dito, anteriormente, uma das prioridades da

Fundao Banco Ita a educao, que para eles possui dois
focos: a melhoria da qualidade da educao pblica e
desenvolvimento das aes complementares, como a escola, a
fim de garantir o acesso, o retorno, a estabilizao e o progresso
de crianas e jovens frequentadores da escola pblica.

Com relao sade, o foco do Banco Ita a modernizao das prticas

administrativas e gerenciais, a partir de uma melhor capacitao e aprimoramento dos
servios da rea de sade.

A Fundao Banco Ita, afirma que para uma melhoria social nestes setores, em
que atuam, s possvel por meio de uma parceria entre os setores pblicos e privados,
juntamente com o apoio da populao em projetos srios e com continuidade.

O objetivo desse projeto garantir um desenvolvimento intelectual e de

tecnologias sociais, e a partir disto criar materiais didticos e paradidticos, garantindo-
se assim, a formao de profissionais da educao, o desenvolvimento das melhores
prticas em educao e o prosseguimento e conservao das aes.

A Fundao Banco Ita sempre passa por grandes desafios que esto ligados s
questes de investimento social, do qual o trabalho envolve assuntos diferenciados,
como: o desenvolvimento do raciocnio humano a ponto de executarem aes em prazos
maiores e com maior qualidade; buscar meios para que as melhores atividades
desenvolvidas sejam repassadas e alcancem toda a comunidade, gerando e transmitindo
novos conhecimentos, sem limitar-se a conhecimentos pr-existentes; reunir um grupo
de pessoas que sejam a favor do acesso de um ensino de qualidade a todos.

Os responsveis pela administrao da Fundao so o Conselho Curador e a

Diretoria.
33
 Basicamente, a funo do Conselho Curador : definir as atividades da
Fundao; orientar sobre a criao das normas de processo interno; nomear e retirar
integrantes da Diretoria, da Comisso Executiva de programas e patrocnios e do
Conselho Fiscal; distribuir funes, fiscalizar a gesto e aprovar as contas da diretoria;
consentir o oramento e o balano anual.

A respeito da Diretoria, pode-se afirmar que sua funo : colocar em prtica as

determinaes do conselho; criar as normas de procedimentos internos, segundo as
orientaes do Conselho Curador; fazer balanos e criar oramentos.

Com relao aos Programas Sociais, o Conselho Curador e a Diretoria so

auxiliados pela Comisso Executiva da Fundao Ita Social, do Comit de Programas
e patrocnios e do Grupo orientador.

Segurana na Internet: Home Banking

Home Banking um dos termos utilizados para a pgina segura de um banco,

pela qual possvel realizar transaes, pagamentos e outras operaes financeiras. Este
tipo de servio se torna interessante, a partir do momento que o cliente pode fazer uso
destes servios bancrios fora do horrio de atendimento dos bancos. Para utilizao
deste servio no necessrio nenhum software ou hardware.

A quantidade de pessoas que esto

aderindo ao Home Banking amplia-se
gradativamente, j que sua praticidade as atrai.
Alm das funes que foram destacadas
anteriormente, como o pagamento de contas,
possvel enviar os dados da sua conta para
programas de finana pessoal. A funo desses
programas auxiliar o titular da conta com o oramento do ms, ou seja, fazendo os
clculos de quanto ele tem para gastar e o que falta para pagar.

34
 Devido queda da taxa de custos dos servios bancrios, as instituies
financeiras tm preferido trabalhar com esse mecanismo, j que os custos so menores
do que pelo modelo bancrio tradicional.

Os mtodos de segurana adotados pelas pginas das instituies bancrias, no

so considerados de confiana, em alguns pases, para qualquer tipo de atividade
bancria a ser executada via internet. No entanto, as suas interfaces so consideradas
pginas seguras, devido ao uso do protocolo HTTPS, tanto que as informaes,
inclusive a senha, so descartadas a ponto de ser quase impossvel a alterao destas por
uma terceira pessoa.

Contudo, no est eliminada a hiptese de hackers obterem acesso a

computadores domsticos e por meio deles reter as senhas dos usurios, enquanto so
digitadas. Alm, dos descuidos dos prprios usurios que anotam suas senhas em
qualquer lugar, facilitando o furto desta.

A maior parte dos bancos que atuam com home banking oferece outra opo de
segurana, que so as senhas de uso nico, ou seja, aps o seu uso estas so descartadas.
H bancos que utilizam de outros mtodos, como a utilizao de duas senhas, das quais
algumas partes so utilizadas para ingressar em determinadas reas do site, porm este
processo no considerado to seguro quanto o primeiro. A terceira opo oferecida, e
que vem se tornando algo bem aceito pela populao, a promoo de leitores de
cartes com chips que so capazes de criar senhas nicas para o carto. Por fim, outro
meio seria o uso de certificados digitais, pelos quais os clientes assinam ou validam as
transaes por meio de uma conexo entre computador e telefone celular.

Porm, h pases, como os Estados Unidos, que preferem que o mtodo utilizado
pelos sites das instituies bancrias sejam os modelos tradicionais.

No Brasil, o mecanismo utilizado o dos cartes, porm este carto que

oferecido pelo banco, como o caso do Bradesco, possui senhas variadas e no site ele
deve digitar a senha solicitada.

35
 Com relao aos bancos que realizam seus servios inteiramente via a internet,
requerem o domnio maior desta tecnologia. Por isto existir uma idade mnima de 18
anos, que so consideradas pessoas com facilidade de acesso tecnologia, e mxima de
40, pois a partir dessa idade as pessoas apresentam mais dificuldades com relao a esta.

Um dos aspectos que dificultam a expanso desse projeto em algumas regies

o fato de no haver acesso fcil internet e se h, as pessoas so consideradas
analfabetas digitais, dificultando, assim, o alcance ao pblico-alvo.

Outro motivo que gera certo receio nas pessoas, com relao a este novo projeto
a falta da presena fsica de uma pessoa lhe auxiliando, tendo o prprio cliente que
realizar uma anlise dos servios disponveis. Por conta disto, exigido um grau de
conhecimento e facilidade de aprendizagem dele, muitas vezes, maior que o do banco
sobre os produtos financeiros.

Os fornecedores de informaes do home banking, normalmente, so os mesmos

responsveis por fornecer informaes aos bancos tradicionais, por isso h uma alta
dependncia com relao ao desenvolvimento do portal internet, porm esta
dependncia de informaes para com os fornecedores no vista com bons olhos, pois
isto pode gerar uma instabilidade futura para a empresa.

Vale destacar ainda, a questo da confiana. Para alguns clientes mais seguro
confiar as suas economias ao funcionrio do banco do que a um computador. Neste
caso, no a presena fsica o que importa, mas sim a questo emocional e psicolgica
pela qual o ser humano fortemente movimentado.

Os servios de call center e live chat, so

mecanismos utilizados para atender as dvidas dos
clientes, relacionadas a questes financeiras que
trazem consigo certa complexidade, porm estas
ferramentas no suprem a falta da presena fsica de
um assistente nos servios de assistncia e ps-
venda, os quais so encontradas maiores dificuldades.
36
 Alguns bancos tm no home banking o nico meio de comunicao para os
clientes, o que muitas vezes torna-se difcil para o cliente pouco habituado a lidar com
as novas tecnologias e, sobretudo queles que buscam informaes sobre os produtos
oferecidos pela empresa.

Pode-se notar, assim, que a complexidade maior tecnologia, com a qual o

cliente no est habituado a lidar, gera certa dificuldade ao cliente no processo inicial,
podendo afast-lo desse tipo de servio.

O contato pessoal do cliente com o banco muito importante para a formao da

relao de confiana fundamental em questes financeiras. E uma caracterstica que
dificilmente ir se encontrar em um banco virtual, j que as formas de entrar em contato
com a instituio s possvel por meio de consulta ao portal do banco, sem propiciar
qualquer espcie de contato posterior.

Alm disso, h uma justa preocupao de ser esse um mecanismo extremamente

vulnervel a fraudes. Porm, esta uma ideia errnea, pois nenhum banco poder
oferecer um servio 100% seguro e a maior parte das fraudes bancrias ocorrem em
bancos tradicionais, sejam elas relacionadas ao carto de crdito seja a roubo de
identidade.

3.4 Poltica Fiscal, Cambial e de Rendas

A poltica fiscal o conjunto de medidas

adotadas pelo governo com o objetivo de estabilizar a
economia. Essas medidas envolvem, sobretudo, o
controle dos gastos do governo e poltica de
tributao.

Assim, podemos dizer que a poltica fiscal se concentra basicamente no controle

dos gastos governamentais que so financiados pelos impostos, ela necessria para

37
evitar os dficits fiscais. O governo deve sempre evitar gastar mais do que arrecada, e
isso feito atravs da poltica fiscal.

Um dos aspectos importantes de uma poltica fiscal a sua publicidade.

importante que todas as partes envolvidas na questo conheam as diretrizes a serem
adotadas pelo governo para o controle de suas finanas. Uma vez que empresrios
comprometidos com o crescimento do pas, so peas fundamentais para a manuteno
da arrecadao no que diz respeito as receitas advindas dos impostos pagos pela
iniciativa privada.

A relao inversa entre arrecadao e gastos pblicos o que gera a poupana,

ou seja quanto menor o gasto pblico, e maior a receita de arrecadao, maior ser a
poupana interna. Vale ressaltar que esses e outros mecanismos para o aumento da
arrecadao no tm sido suficientes para a cobertura das despesas pblicas nos ltimos
anos.

Nos anos 60, os dficits fiscais foram considerados responsveis pelas presses
inflacionrias, que impunham custos populao que sofria com a situao. Assim, os
governos passaram a ser vistos como irresponsveis por adotar tal medida, por conta
dos seus gastos e a imprudncia de permitir que os dficits fiscais gerassem presses
inflacionrias, fazendo com que houvesse um desequilbrio fiscal, com aumento das
taxas de juros e o desaquecimento da economia.

Pode-se dizer, assim, que a ideia de que os gastos pblicos ampliariam os gastos
privados, acabaria por levar os agentes privados criao de uma poupana de
precauo, com medo de uma possvel recesso.

Por isso, um dos primeiros aspectos a ser considerado, durante os ajustes da

poltica fiscal como se encontram as expectativas dos agentes privados, j o segundo
aspecto a poltica fiscal keynesiana, cuja funo defender o pleno emprego e a
necessidade do Estado em buscar formas para se conter o desequilbrio na economia.

38
 Segundo a poltica fiscal keynesiana, os governos deveriam aplicar grandes
remessas de capital na realizao de investimentos que aquecessem a economia de
modo geral. Paralelamente, era de fundamental importncia que o governo concedesse
linhas de crdito ao baixo custo, garantindo a realizao de investimentos do setor
privado.

Keynes sugeriu dois tipos de oramentos diferentes para que o governo

conseguisse equilibrar a economia: os gastos correntes e o de gastos de capitais.

Sobre os gastos correntes, pode-se dizer que seriam gastos relacionados a

despesas rgidas, consideradas inadiveis do governo, meio de garantia dos bens
pblicos, de forma equilibrada.

A respeito dos gastos de capitais diz-se que s seria utilizado, a partir do

momento em que os gastos da empresa estivessem alinhados com a receita, de forma
que o nvel do pleno emprego fosse alcanado estando sempre acima ou abaixo deste.

O sentido desta diviso em dois oramentos, especificamente, seria para separar

as funes que so consideradas pelo Estado como inadiveis. No entanto, ao requerer
equilbrio do oramento a todo o momento, Keynes procurava diminuir a fora dos
gastos com relao aos aspectos internos como se a economia estivesse situada no pleno
emprego. Assim, a poltica fiscal se tornaria refm do oramento capital que tornaria
sua prtica variada de acordo com a situao. Entretanto, o oramento capital sofreria
um dficit que s poderia se recuperar de acordo com o tempo que a economia tomasse
para responder aos estmulos.

Na verdade, a proposta de Keynes era elaborar dois oramentos, como vimos

anteriormente, que separava a execuo das tarefas de rotina do Estado dos
cumprimentos de seus gastos arbitrrios do Estado. Mas, acabaram por levar o debate
para uma questo terica, sendo que o problema estava mais relacionado a uma questo
prtica.

39
 Pode-se entender assim, que poltica fiscal o meio que
o governo tem de lidar com os seus gastos, seja repassando
estes para a populao, atravs do aumento de impostos, alta
dos preos, seja pelo corte de gastos.

Sobre a poltica cambial, pode-se dizer que um meio

de poltica de relacionamento comercial e financeiro entre um
pas e um grupo de pases. A definio de poltica cambial est
relacionada ao dilogo de dois pases, tendo como base o
desenvolvimento econmico atingido por cada um deles.

A poltica cambial construda da seguinte forma: pela administrao das taxas,

mais conhecida como taxas mltiplas de cmbio, pelo controle das operaes cambiais,
cujo foco o mercado externo, de forma a igualar o poder de compra do nosso pas aos
outros com quem possui uma relao de troca, ou seja, comercial.

Do mesmo modo que cada coisa tem seu preo, as moedas nacionais ou
internacionais possuem o seu, que o que se chama de taxa de cmbio, por exemplo: se
a taxa de cmbio hoje de 2,50 R$/US$, significa que cada dlar equivale a este valor
na moeda brasileira.

Assim, como os demais produtos e preos, a taxa de cmbio varia de acordo com
a quantia oferecida e o nmero de interessados. Se por ventura o nmero de interessados
na moeda for maior do que a oferta feita pela moeda, este preo aumenta. No entanto, se
a oferta for maior que o nmero de interessados, este preo diminui. Contudo, vrios
aspectos podem influenciar nesta questo, tornando mais difcil aos economistas
suporem o valor da taxa de cmbio com certa antecedncia.

O Banco Central o responsvel por determinar a poltica ou, como alguns

denominam o regime cambial. Para isto existem duas polticas cambiais, consideradas
extremas.

40
 A primeira poltica denominada poltica de cmbio fixo, esta se refere a uma
taxa pela qual os pases selaram um compromisso de ter o mesmo padro de valor da
moeda, de uma forma que qualquer oferta ou encomenda por dlares fossem aceitas
pelos bancos centrais.

Este processo ocorre da seguinte forma, o Banco Central de um determinado

pas, oferece um valor por uma dada moeda, dessa forma a compra ou a venda da moeda
est garantida por meio de todos aqueles que fizerem a mesma oferta. A partir disto, o
valor do dlar fica estacionado no preo negociado, mesmo que haja aumento ou uma
queda na taxa de preo da moeda. O maior benefcio oferecido pela taxa de cmbio fixo
a integrao entre os dois mercados.

Alm, da taxa de cmbio fixo h outra poltica cambial, denominada cmbio

flutuante, que caracterizada pela no influncia do Banco Central no mercado de
cmbio. Com isso, as taxas de cmbio se alteram sem nenhum problema, possibilitando,
assim, o favorecimento de ambas as partes, devido ao balano de pagamento.

Por fim, h uma ltima poltica cambial que seria uma juno das duas polticas
anteriores, cmbio fixo e cmbio flutuante, esta se denomina bandas de cmbio. Nesta
poltica no definido um nico valor para o dlar, mas sim um intervalo, que
denominado de banda, a partir desse limite pode haver as flutuaes.

Para melhor entendimento tome como base o seguinte exemplo: suponha que o
Banco Central brasileiro faa uma oferta ao dlar de uma banda de R$ 2,30 a R$ 2,70,
este s poder comprar dlares se a cotao cair para R$ 2,30 ou vender se esta subir
para R$ 2,70.

A partir do momento em que o Banco

Central opta pela poltica de cmbio fixo ou
flutuante se faz necessrio o conhecimento
exato do valor do cmbio para a economia
naquele instante. Este conhecimento chamado

41
de cmbio de equilbrio, pelos economistas, e ele que definir o xito da poltica de
cmbio fixo, ou at mesmo o bom funcionamento da poltica de cmbio flutuante.

Podemos concluir, assim, que poltica de renda o meio utilizado pelo governo
para pagar as suas despesas e os gastos pblicos da forma que achar conveniente e que
no influa diretamente na economia, enquanto a poltica cambial o estudo da melhor
forma de comprar a moeda estrangeira sem desvalorizar a moeda nacional.

A respeito da poltica de renda, pode-se dizer que da dcada de 60 a 80 havia

uma discusso terica na sociedade com relao possibilidade de haver uma
ampliao na distribuio de renda. Os que eram a favor dessa ampliao receberam o
nome de tecnocratas e estes defendiam que o nmero da riqueza nacional fosse
aumentada, assim, ela poderia ser mais bem distribuda entre a populao.

Os que eram contrrios a esta ideia questionavam este conceito, pois para eles o
que causava o crescimento da riqueza nacional era o PIB, quando vinha acompanhado
da queda do nmero de desigualdade social, do crescimento do mercado financeiro,
fortalecendo novos investimentos e dando apoio a um crescimento contnuo.

Esta discusso dura at os dias de hoje, e, no entanto o PIB brasileiro

demonstrou taxas elevadas no que diz respeito ao seu crescimento no perodo de 1967 e
1980. Apesar, do crescimento de 7% do PIB, no houve alterao nos ganhos reais de
salrios e menos ainda no bem-estar da populao. O que ocorreu, verdadeiramente, foi
a reduo do nvel de participao dos salrios no PIB e o fortalecimento do processo de
centralizao de renda.

Neste perodo, o nmero das riquezas do pas cresceu e acabou por se concentrar
em uma classe social, cujo padro de vida era considerado de um pas de primeiro
mundo, enquanto os desfavorecidos se encontravam a merc das conquistas
econmicas.

Vale destacar, ainda, que a quantia da riqueza nacional que deveria ser destinada
ao setor produtivo foi destinada aplicao em ttulos da dvida pblica, que garantiu
42
inmeros ganhos para o grupo social citado acima. Com isso, o dinheiro que deveria ser
investido no setor de produo foi diminuindo, piorando a situao de emprego e
expandindo as diferenas sociais.

A teoria dos tecnocratas sempre foi embasada em um argumento falso sobre um

possvel conflito entre salrio e preo, e que a consolidao de uma poltica salarial
dependia do desenvolvimento da inflao, sendo que na luta contra a inflao h o
controle e o congelamento dos salrios frente a uma economia cujos preos de mercado
so liberais.

Porm, notou-se que o problema do Brasil com relao inflao provinha de

questes macroeconmicas, como: o excesso de demanda reprimida, a falta de controle
sobre os preos pblicos, o custo financeiro, o custo cambial, as dvidas interna e
externa, a alta carga tributria e os mercados controlados por pequenas empresas que
impem preos considerados proibidos, enquanto o mercado busca o pice dos lucros e
prioriza os cortes das folhas de pagamento.

O objetivo da criao da poltica salarial era proteger os rendimentos das perdas

ainda maiores, devido ao processo acelerado da inflao. Porm, os salrios nunca
conseguiram acompanhar o crescimento dessas taxas de produtividade, principalmente,
nos setores primrio, secundrio e tercirio, nem mesmo nos anos 90 onde o conceito de
mo de obra qualificada passou a ser adotado.

Com a implantao do Plano Real e com o objetivo de acabar com a inflao, o

governo optou por finalizar qualquer espcie de proteo aos salrios do setor privado e
do setor pblico. Sobre os salrios no setor privado ficou, somente, a livre negociao
que realizada devido ao nvel de desemprego cada vez mais crescente, enquanto se
buscava um meio de equilibrar o nvel de capital e trabalho. Nisto, os salrios dos
funcionrios pblicos se tornaram prioridade da apresentao de resultados fiscais que
fossem considerados positivos.

43
 Unidade 4 Produtos e Servios

Ol,

Na primeira unidade discutiu-se as questes histricas do surgimento das

instituies bancrias e as caractersticas do setor financeiro nacional e internacional.

Na unidade II vimos as estruturas do setor financeiro e quais os principais

rgos e instituies supervisoras deste setor.

A unidade III, destacou-se por apresentar questes cotidianas do setor bancrio,

a partir de questes relacionadas ao conhecimento e comportamento do bancrio.

Por fim, nesta unidade abordaremos as medidas polticas tomadas pelo governo
federal, termos relacionados ao setor e algumas reas que precisam ser melhor
detalhadas.

Bom estudo!

44
4.1 Dicionrio de Termos Financeiros

Este dicionrio de termos tem como objetivo apresentar conceitos bsicos

relacionados ao setor bancrio, a fim de lhe aproximar das questes cotidianas do setor.

Acionista controlador Pessoa ou grupo de pessoas, natural ou jurdica, ligadas por

combinao de votos, ou sob comum controle, cujo papel usufruir de seu poder para
designar as atividades sociais e nortear as funes dos rgos da empresa. Alm de ser o
titular dos direitos de scio, que lhe garantem a maior parte dos votos nas decises da
assembleia geral e a capacidade de eleger a maioria dos administradores da empresa.

Acionista majoritrio Mesma definio de acionista controlador.

Acionista minoritrio Acionista, cujas aes lhe atribuem direito a voto, porm no
lhe d direito de participar do controle da empresa.

Acionista preferencial Acionista portador das aes dadas como preferenciais da

empresa.

Anlise de crdito procedimento de determinao de moldes e limites de permisso

para avaliar solicitao de crdito.

BACEN Banco Central do Brasil. Autoridade monetria do pas, responsvel pela

execuo da poltica financeira do governo. Dentre suas funes, destacam-se: a
emisso de moeda-papel e moeda metlica, cumprir o controle do crdito sob todas as
suas formas, controlar o capital estrangeiro, servir de depsito das reservas oficiais de
ouro e moeda estrangeira, entre outras que j foram discutidas anteriormente.

45
Banco Comercial BC. Os bancos comerciais so instituies financeiras privadas ou
pblicas que tm como objetivo principal proporcionar suprimento de recursos
necessrios para financiar, em curto e em mdio prazo, o comrcio, a indstria, as
empresas prestadoras de servios, as pessoas fsicas e terceiros em geral. A captao de
depsitos vista, livremente movimentveis, atividade tpica do banco comercial, que
pode tambm captar depsitos a prazo. Deve ser constitudo sob a forma de sociedade
annima e na sua denominao social deve constar a expresso "Banco" (Resoluo
CMN 2.099, de 1994).

Banco da Inglaterra Banco Central da Inglaterra que se tornou referncia para o

mundo, com relao ao modelo de banco central.

Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social BNDES.

Empresa pblica federal vinculada ao Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e
Comrcio Exterior que tem como objetivo financiar empreendimentos para o
desenvolvimento do Brasil.

Cmbio Fixo Um sistema de cmbio em que o Banco Central de um pas estabelece

um valor fixo para a paridade entre a moeda local e o dlar. Esse sistema funciona na
Argentina e em Hong Kong.

Comisso de Valores Mobilirios CVM. Autarquia federal vinculada ao Ministrio

da Fazenda, criada em 1976 para fiscalizar e disciplinar as operaes ou valores
mobilirios e demais assuntos inerentes ao mercado de ttulos. Desta forma, a CVM
disciplina o funcionamento do mercado de valores mobilirios e a atuao das partes
envolvidas, como as companhias abertas, os intermedirios financeiros e os
investidores, alm de outros cuja atividade gira em torno desse universo principal.
Dentre as responsabilidades das CVM esto o registro de companhias abertas; o
credenciamento de auditores independentes e administradores de carteiras de valores
mobilirios; a organizao, o funcionamento e as operaes das bolsas de valores; a

46
administrao de carteiras e a custdia de valores mobilirios; a suspenso ou
cancelamento de registros e os credenciamentos ou autorizaes.

Conselho Monetrio Nacional CMN. rgo Federal responsvel pela formulao da

poltica da moeda e do crdito e pela orientao, regulamentao e controle de todas as
atividades financeiras desenvolvidas no Pas.

Debnture Ttulo que representa emprstimo a uma S.A., rendendo juros e correo
monetria e garantindo pelo ativo da empresa e com preferncia para o resgate sobre
quase todos os outros dbitos. Pode ser emitido em duas modalidades: nominativa-
endossvel, e em dois tipos: simples ou debnture conversvel em aes.

Dficit Quantia que falta para inteirar o oramento previsto ou pagar todas as
despesas.

Disclosure divulgao de informao.

Factoring Atividade em que empresas especializadas compram ttulos (duplicatas,

promissrias e at cheques pr-datados) com desconto. Pagam esses ttulos vista, o
que gera, nas empresas que detinham esses documentos, dinheiro em caixa. Venda e
compra vista entre pessoas jurdicas por preo pactuado entre as partes dos direitos
gerados por vendas mercantis representadas por ttulos de crdito mercantil, onde a
empresa compradora dos direitos denomina-se, em geral, sociedade de fomento
mercantil. Atividade de prestao cumulativa e contnua de servios de assessoria de
crdito, mercadolgica, gesto de crdito, seleo e riscos, administrao de contas a
pagar e a receber, compras de direitos creditrios resultantes de vendas mercantis a
prazo ou de prestao de servios.

47
Falncia Perda das condies de continuidade dos negcios de empresa ou pessoa por
falta de dinheiro para pagar os credores.

Fundo Monetrio Internacional FMI. Sigla para Fundo Monetrio Internacional.

Organizao financeira internacional, criada em 1944, rene 184 pases. A finalidade
proporcionar assistncia financeira temporria a pases para auxiliar os ajustamentos dos
balanos de pagamentos, promover a cooperao monetria internacional, estabilidade
cambial e acordos cambiais ordenados, estimular o crescimento econmico e os nveis
de emprego.

Home banking Servios bancrios em meio eletrnico, acessveis por telefone ou

atravs da internet.

Inconversvel que no pode ter converso; que se no pode converter ou trocar.

Investidor Indivduo ou instituio que aplica recursos nos diferentes mercados

(financeiro, de capitais, de commodities, de arte) com a expectativa de ganhos
financeiros (aluguis, juros, ganhos de capital). Pessoa fsica ou jurdica ou entidade de
investimento coletivo, que utiliza servios de um participante de negociao para
realizar suas operaes nos ambientes de negociaes ou de um agente de custdia para
custdia de seus ativos.

Leasing Consiste em um contrato pelo qual uma empresa cede outra, por
determinado perodo, o direito de usar e obter rendimentos de bens (imveis,
automveis, mquinas, equipamentos etc.), mediante o pagamento de uma renda
mensal, a ttulo de aluguel. No final do contrato, o arrendatrio tem a opo de adquirir

48
definitivamente o bem arrendado. Ver Leasing, na Cartilha de Crdito, para conhecer
mais sobre a operao.

Oligoplio Situao em que poucas empresas detm o controle maior da parcela da

atividade econmica de um determinado mercado.

Privilgios Direito ou vantagem especial que se concede a uma ou mais pessoas com
excluso dos outros.

Padro-ouro um sistema monetrio que vigorou at a Primeira Guerra Mundial. Ao

emitir moeda, os Bancos Centrais eram obrigados a ter a mesma quantidade de ouro.

Reajuste Correo de preos que se segue a qualquer onda de impulso.

Renda Fixa Tipo de aplicao na qual a lucratividade contratada previamente, ou

que segue taxas de mercado. Ttulos cujo rendimento est previamente definido. Pode
ser prefixado ou ps-fixado.

Resseguro Muitas vezes as seguradoras so obrigadas a transferir parte do risco da

sua carteira, pois excederam sua capacidade de reteno de risco. Estes riscos so
transferidos para outras empresas, chamadas resseguradoras, esta operao chamada
de resseguro. Na maioria dos grandes seguros corporativos, a seguradora obrigada a
recorrer s resseguradoras, pois no tem como arcar com o risco total desta cobertura.
Abaixo citamos algumas situaes onde as seguradoras optam pelo resseguro:
Resseguro de catstrofe; Resseguro de excesso de danos; Resseguro facultativo;
Resseguro proporcional.

49
S

Sacerdotes Aquele que oferecia vtimas s divindades, entre os povos antigos.

Sistema Financeiro Nacional Conjunto de instituies e instrumentos financeiros

que possibilita a transferncia de recursos entre doadores e tomadores, assim como
garante liquidez no mercado financeiro para os ttulos e valores mobilirios. O SFN
dirigido, regulado e fiscalizado por rgos pblicos: CMN (Conselho Monetrio
Nacional), BCB (Banco Central do Brasil), CVM (Comisso de Valores Mobilirios),
Susep (Superintendncia de Seguros Privados) e SPC (Secretaria de Previdncia
Complementar).

Ttulos cambiais So papis que o Banco Central vende com o compromisso de

pagar a variao do dlar (mais uma taxa de juro predefinida) at o seu prazo de
vencimento. So utilizados para proteger um investimento das oscilaes futuras no
preo de uma moeda estrangeira, mas no representam proteo perfeita, j que esto
sujeitos tributao.

Ttulo de crdito um documento representativo de uma obrigao de pagar o valor

que nele est escrito. O cheque um ttulo de crdito, assim como a nota promissria e
a letra de cmbio.

Underwriting A traduo literal subscrio. Os bancos de investimento montam

operaes financeiras nas quais intermediam a colocao (lanamento) ou distribuio
de aes, debntures ou outros ttulos mobilirios, para investimento ou revenda no
mercado de capitais, recebendo uma comisso (FEE) pelos servios prestados,
proporcional ao volume do lanamento.

50
V

Variao cambial Percentual divulgado que indica a variao da taxa de cmbio num
determinado perodo de tempo.

Valores mobilirios A definio de valores mobilirios bastante genrica, incluindo

a maioria dos ttulos emitidos por sociedades annimas, desde que registrados junto a
um rgo de regulamentao do mercado, como, por exemplo, a CVM no Brasil. Desta
forma, podem ser considerados como valores mobilirios, entre outros, as aes,
debntures, alm dos cupons destes ttulos, os bnus de subscrio e os certificados de
depsitos de valores mobilirios.

4.2 Produtos e Servios de Investimento

Ao analisarmos o custo de vida no Brasil e o valor do salrio mnimo,

chegamos concluso de que o salrio mnimo no atende s necessidades da
populao brasileira, tanto que algumas pessoas buscam formas de fazer com que esse
dinheiro multiplique.

Uma das formas buscadas para esta multiplicao o investimento, seja ele em
aes ou na poupana.

Cada cliente buscar a forma que julgar mais segura, mais rpida e lucrativa
para aplicar o seu dinheiro.

Mercado de aes

Quando se fala em mercado de aes, pode-se entender por dois processos: o

mercado primrio, que se refere ao underwriting, e o mercado secundrio, pelo qual as
aes so negociadas por meio das bolsas de valores.

51
 Sobre o underwriting, pode-se afirmar que
o lanamento de aes ou comprometimentos no
mercado por um intermedirio financeiro, cuja
operao ser realizada por ela ou por um consrcio.

O underwriting nada mais do que uma

subscrio pblica, ou seja, um lanamento de aes
no mercado, no qual no acionistas da empresa tambm podem participar da compra,
contudo, a preferncia dos acionistas da empresa.

O segundo processo o da bolsa de valores, que no pode ser considerada

instituio financeira, mas sim associao civil sem fins lucrativos. Estas so formadas
por corretoras de valores, cuja infraestrutura do mercado de aes est ao seu encargo.

Apesar, de serem consideradas associaes autnomas, estas devem operar sobre

a superviso do CVM, da qual so rgos auxiliares. Auxlio, este, que vem por meio da
fiscalizao dos seus prprios membros e as operaes realizadas por esta.

Resumidamente, a bolsa de valores foi criada para ser um local de

comercializao de valores mobilirios, seja em mercado livre seja em mercado aberto,
que so preparados por corretoras e autoridades. Quando se fala em valores mobilirios,
destacam-se os seguintes ttulos: debntures, aes e outros. Porm, nas bolsas de
valores, do Brasil, so negociadas aes somente.

As aes representam o capital social de uma dada empresa que possui seus
ttulos comercializados na bolsa, estando, assim, exposta a diferentes tipos de
exigncias, quando se trata do fornecimento de informaes para os interessados, que
denominada de disclosure.

Antes do Plano Collor, as aes podiam ser de carter ordinrio, com direito a
voto ou preferenciais. A preferncia estava relacionada s partes do lucro que haveriam

52
de ser distribudas, porm, aps o Plano Collor, as aes passaram a ser nominativas ou
escriturais.

Com relao ao preo das aes, pode-se dizer que este est relacionado s
condies de oferta e de demanda do mercado, pois estas refletem as condies
essenciais e os procedimentos da economia do pas, da empresa e do setor econmico.

As aes representam a confiana dos agentes econmicos em relao ao

desenvolvimento do pas e do destino das empresas abertas.

A alta e a queda dos preos das aes so analisadas por duas escolas,
denominadas: escola grfica e escola fundamentalista.

Sobre a escola grfica, pode-se dizer que para a

estipulao dos preos, ela se baseia na anlise de grficos, seja
em barras, seja em ponto figura, juntamente com a noo do
volume e dos preos que as aes foram negociadas no prego
anterior.

J a escola fundamentalista, possui seus resultados

setoriais e particulares de diferentes empresas, esteja ela
inserida na economia nacional ou internacional.

No prego esto localizadas todas as corretoras, juntamente aos seus operadores

que realizam todos os pedidos de compra e venda dos investidores que esto sobre os
seus cuidados.

O que faz os investidores investirem na compra ou na venda de uma ao : o

valor desta no mercado, o lucro que cada ao pode gerar, o ndice preo/lucro,
preo/valor patrimonial da ao, dividendo/preo cash-yield, preo/dividendo pay-
out e preo/ fluxo de caixa operacional.

53
 O ndice preo/fluxo de caixa operacional revela a quantidade de tempo
necessria para que a empresa passe a gerar, novamente, um caixa correspondente ao
valor total de suas aes. Este um ndice considerado privilegiado no mercado
internacional.

Apesar, das observaes que so feitas pelos investidores, antes da compra de

uma ao, o que ser determinante, para que isto ocorra, a anlise dos ltimos
balanos, pois esta que dar maiores informaes antes de tomar qualquer deciso.

Existem trs tipos considerados bsicos de investidores que so: a pessoa fsica,
a pessoa jurdica e os investidores institucionais.

A respeito deste ltimo, afirma-se que sempre esto presentes no mercado, j

que suas aplicaes so de carter obrigatrio, conforme determinam as regras de
composio e diversificao de suas carteiras, protocoladas pelo CMN, cuja funo
deve ser a reduo de risco de seus investimentos e de encaminhar recursos para
aplicaes consideradas prioritrias pelo Governo.

A estabilidade do mercado adquirida, atravs dos investidores institucionais

considerada fundamental, devido ao seu peso. Do mesmo modo, o nvel de liquidez do
mercado garantido pelo especulador.

Renda Fixa

Todo lucro que decorra de um investimento, de forma constante e peridica

considerado renda fixa. No entanto, este investimento no necessita ser econmico,
podendo ser uma fonte de renda, ou seja, um trabalho manual, administrativo,
empreendorista ou corporativo. Neste caso, a renda fixa seria o salrio embolsado pelos
servios prestados.

No setor financeiro, denomina-se renda fixa o rendimento adquirido atravs de

ttulos do mercado financeiro. Alm da renda fixa, h a renda varivel, cujos

54
investimentos so procedentes da aplicao ou investimento em ttulos mobilirios de
risco, como aes e fundos mtuos de aes.

Os investimentos feitos por renda fixa so aplicaes financeiras em ttulos

desse mesmo tipo de renda e por isso esto divididos em dois grupos: tipo de emissor de
ttulo pblico (Governo) e privado (empresas), e rentabilidade do ttulo prefixado e ps-
fixado.

Os rendimentos prefixados so aqueles cuja taxa de retorno da aplicao e

rentabilidade, considerada nominal, so conhecidas antecipadamente pelo investidor, ou
seja, no ato da aplicao.

J nas aplicaes ps-fixadas o processo oposto, pois a rentabilidade do

investimento s conhecida no prazo de vencimento e esta varia de acordo com os
movimentos das taxas de juros.

O investimento na renda fixa resulta na compra de Ttulo de Dvida, que nada

mais do que um emprstimo feito ao emissor de papel. Por fim, este paga juros ao
credor at o dia do vencimento do Ttulo, quando h a liquidao do mesmo.

Ao contrrio do que possa parecer, o investimento em renda fixa no est livre

da instabilidade, mesmo que sejam alteraes sutis. Isto decorre das variaes de custo
do ttulo no mercado financeiro.

Como exemplos de investimento em renda fixa, podemos citar: a Poupana, o

Certificado de Depsito Bancrio (CDB), as Letras de Cmbio, as Letras Hipotecrias e
os Ttulos Pblicos (LTN, LFT ou NTN).

55
Fundos de Investimento

Os Fundos de Investimento ocorre quando diferentes investidores com o mesmo

objetivo fazem um investimento de forma coletiva. Com isso, todos eles estaro sob o
mesmo regulamento, sendo que a assembleia geral sua principal reunio de decises.

Eles formam uma estrutura bem instituda,

cuja finalidade obter e investir recursos no ciclo e
no mercado de capitais financeiro, em uma forma
conjunta de investimento, com vantagens,
especialmente, para o investidor individual.

Por meio da emisso de cotas, os fundos de investimento acabam por atrair

aplicaes de diferentes investidores em carteiras de ativos que esto disponveis no
mercado financeiro e de capitais.

As atividades gerenciais e operacionais dos cotistas e dos seus investimentos

ficam a cargo do Administrador do Fundo, incluindo o controle da carteira de ttulos e
valores mobilirios.

o gestor da carteira que responsvel pelo controle desta, porm este deve ser
credenciado pelo CVM e contratado somente para este servio.

Como exemplificao de fundos de investimentos, pode-se citar: a letra de

cmbio, que nada mais do que um ttulo de crdito de carter financeiro.

A emisso da letra de cmbio denomina-se saque, pois quem emite o ttulo

expede uma ordem de pagamento pessoa que dever liquidar o valor determinado no
ttulo.

A letra de cmbio tem carter nominal e s pode ser transferida por endosso.

56
Capitalizao

A capitalizao surgiu no ano de 1850, por meio de

Paul Viget, na Frana, que era diretor de uma cooperativa
de mineradores. O seu objetivo era criar um fundo que
fosse uma espcie de auxlio financeiro aos que ele
estivesse associado, assim ele formulou um modo pelo qual
todos deviam contribuir mensalmente com certo valor,
durante um perodo por ele determinado. Desse modo, os
participantes tinham a garantia de resgatar toda a quantia
individualmente acumulada ao trmino desse perodo, ou
poderiam receber este valor, antecipadamente, por meio de
sorteio.

Essa ideia foi to bem aceita pelos trabalhadores e por outras pessoas que
tiveram acesso a ela que acabou por espalhar-se por toda a Frana, ganhando novas
caractersticas, mas foi somente no sculo XX que ganhou adeptos em outras
localidades do planeta, principalmente, na Amrica Latina.

A capitalizao chegou ao Brasil no ano de

1929 por uma empresa especializada nesta rea,
ganhando muitos simpatizantes. Isto ocorreu,
durante as duas dcadas seguintes que fez com que
esta prtica no parasse de crescer, tanto que havia
17 companhias em todo o pas e estas se
localizavam nas cidades de Porto Alegre, Rio de
Janeiro e So Paulo. No entanto, a capitalizao comeou a perder adeptos por conta
dos altos ndices de inflao na dcada de 50 que levou desvalorizao das quantias
que seriam resgatadas.

Contudo, em 1964, foi implantada a correo monetria com o objetivo de

compensar as perdas, restabelecendo o setor, porm a retomada da confiana dos
clientes s foi possvel algum tempo depois.
57
 A estabilizao da moeda, no ano de 1994, despertou novamente o interesse pela
capitalizao que desde ento, possui uma taxa de crescimento anual de 15%.

Sobre a capitalizao, pode-se dizer que um meio de economizar dinheiro de

uma forma programada, com prazos e taxas de juros devidamente determinados.

Os depsitos, destinados capitalizao, podem ser realizados de forma mensal

ou de forma nica, recebendo assim os devidos rendimentos e tendo direito a
participao no sorteio.

Normalmente, estes sorteios ocorrem por meio da Loteria Federal e os seus

prmios podem variar de acordo com o plano escolhido pelo cliente.

Com o encerramento do plano, os valores quitados so devolvidos de forma

integral, alm de sofrerem correo pelo TR.

Para dar incio a capitalizao, necessria a compra de um ttulo de

capitalizao, que nada mais do que um ttulo de carter nominal e que possui um
prazo de validade. Este ttulo permite ao cliente, seja ele correntista ou no, planejar sua
economia e concorrer a prmios por meio de sorteio.

O cliente no receber o valor integral do prmio, j que sobre este incidir o

Imposto de Renda Retido da Fonte (IRRF), ou seja, quem ir determinar o valor a ser
descontado a Receita Federal.

Os valores pagos podem ser resgatados antes do final do plano, contudo

necessrio que o cliente respeite esse tempo de carncia, que se trata do tempo mnimo
estipulado por cada plano para haver o dinheiro investido.

58
Consrcio

O consrcio trata-se de uma parceria entre pessoas fsicas e/ou pessoas jurdicas,
cujo objetivo a criao de uma poupana que possa ajud-lo a adquirir certo bem ou
algum servio, cabendo a Administradora de Consrcio reunir os clientes interessados.

Quando se fala em Administradora de Consrcios, entende-se que a empresa

pela organizao e administrao de grupos aderentes a esse sistema de aquisio de
bens e servios. Para a empresa atuar com o Sistema de Consrcios necessria uma
autorizao do Banco Central, que como j foi discutido em questes anteriores, o
rgo normalizador e fiscalizador do Sistema.

O consrcio teve incio no pas na dcada de 60, devido baixa oferta de crdito
dirigida diretamente ao consumidor, com isso funcionrios do banco do Brasil criaram
um fundo que fosse suficiente para a aquisio de automveis para todos aqueles que
dele participassem, dando origem, assim, ao Sistema de Consrcio no pas.

O consrcio uma espcie de ferramenta que concede crdito de forma isenta de

juros, cuja finalidade a compra de bens de consumo.

O consrcio foi um importante meio de crdito para empresas automobilsticas

que chegaram ao pas na poca, tanto que em 1967, a Willys Overland do Brasil, chegou
a possuir cerca de 55 mil consorciados, comprovando, assim, que o objetivo inicial do
consrcio era relacionado aquisio de automveis, sendo que por muito tempo este
era o nico bem a ser adquirido por esse meio de crdito.

No entanto, em 1979, o setor de consrcios comeou a estudar a possibilidade de

criao de grupos relacionados compra de motocicletas, caminhes e eletroeletrnicos.

Nos dias atuais, o consrcio se encontra mais consolidado, tanto que possvel
adquirir desde imveis a servios. Alm disso, este mecanismo movimenta cerca de 14
bilhes de reais que corresponde a 1% do PIB, Produto Interno Bruto do Brasil.
59
Poupana

Como vimos anteriormente, a poupana

considerada por muitos economistas o meio mais
seguro de investir, j que o dinheiro depositado
nela pode ser resgatado a qualquer momento. No
entanto, isto pode se modificar de acordo com o
tipo de poupana adquirida pelo cliente bancrio
e pela instituio bancria.

Sobre a Poupana Programada, pode-se

dizer que assumido pelo cliente, atravs de contrato, o compromisso de depsito
mensal de certa quantia em prazos que podem variar de 12 a 24 meses. As taxas de
remunerao deste tipo de remunerao so progressivas, ou seja, em todos os
trimestres o valor de juros aumenta.

A carncia inicial para a retirada desse dinheiro de dois meses, sendo que os
rendimentos so creditados de forma trimestral.

Dentro dessa modalidade foi inserido um seguro de vida, garantindo que o

restante do dinheiro ser depositado, mesmo aps a morte do titular da conta. Este
modelo foi criado em 1978.

Outra modalidade da poupana a Poupana Rural, tambm conhecida como

caderneta verde.

As suas caractersticas so as mesmas da poupana livre, porm existem duas

diferenas. O crdito adquirido por elas deve ser direcionado unicamente a questes
rurais e no a crdito imobilirio.

A grande aceitao das pessoas caderneta de poupana o fato de ela estar

protegida pelo Governo para valores at 3.500 VRF por poupador em cada instituio
60
financeira. Alm disso, ela pode ser aberta e movimentada por qualquer valor, seu
rendimento fixo em 6% ao ano ou em 0,5% ao ms sobre o TRD.

O cliente pode ter quantas cadernetas de poupana julgar suficiente, escolhendo

de forma livre a data de aniversrio destas.

Por conta da concorrncia, os bancos esto criando alternativas e facilidades

para movimentar as cadernetas, como: a possibilidade de se efetuar saques e depsitos
pela conta corrente, a utilizao da mesma senha da conta corrente, a aplicao e resgate
pelo telefone e a programao de investimento no perodo de um ano, por meio da
informao de quando dever ocorrer a aplicao e o resgate. Alm, da possibilidade de
abertura de at 28 subcontas dentro de uma nica conta.

4.3 Produtos e servios de seguro

Os seguros tm como inteno proteger o bem material do indivduo ou o

investimento deste. Por isso, foram criados diversos tipos de seguros, dentre eles
destacam-se: o seguro rural, que ampara o agricultor caso acontea algo com sua
plantao; o seguro de imveis, que ampara o segurado em caso de roubo ao seu
domiclio, entre outros.

Este tpico dar destaque aos seguros de vida e de carro que esto entre os mais
utilizados pela populao brasileira.

Seguros

Seguro de Vida

O seguro de vida uma espcie de contrato pelo qual a seguradora contratada

obrigada a pagar ao segurado ou dependente deste, certa quantia em forma de capital ou
de renda, dada a constatao do evento previsto.

61
 Alm do seguro de vida h outra
espcie de seguro, o chamado seguro de
sobrevivncia. O que se chama de seguro
de vida tem como carter determinante a
morte do segurado ou de terceiro, para a
efetuao de seu pagamento.

O seguro pode ser feito durante toda a vida do segurado, sendo o risco coberto a
partir de sua morte, seja o perodo que for que ela ocorra.

Com relao ao seguro de sobrevivncia, sabe-se que o segurador est sujeito a

pagar dada quantia ao segurado, quando ele atingir certa idade ou se for vivo h certo
tempo, este contrato de carter temporrio.

No seguro de vida, o foco de interesse a indenizao, levando em considerao

que a vida um bem sem valor determinado, contudo, com a sua morte certa quantia
deve ser paga ao devido beneficirio, sobre a forma de capital fixo, de renda ou, como
no caso do seguro de sobrevivncia, ao prprio segurado, tendo este alcanado a idade
determinada.

Na contratao de um seguro de vida para outra pessoa necessrio que este

demonstre interesse em faz-lo, porm se a pessoa se enquadrar no perfil de cnjuge,
ascendente, descendente ou irmo do proponente este interesse subentendido.

O objetivo do contrato determinar por quais riscos a pessoa est exposta e as

condies para que este risco seja considerado segurvel: necessrio que seja em um
acontecimento futuro, seja incerto quanto ao momento de sua constatao, independa da
vontade de ambas as partes, seja um acontecimento considerado normal e para concluir
ameace um significativo nmero de pessoas.

62
 Para a formalizao do contrato necessrio que o segurado responda a um
questionrio de forma fiel, esclarecendo todos os pontos determinantes quanto ao risco,
inclusive informaes relevantes ao estado de sade do contratante.

O contrato s deve ser validado com a aceitao da seguradora, porm a

seguradora pode emitir uma garantia temporria, mais conhecida como nota de
cobertura, tomando para si o risco antes da emisso da aplice.

Como a funo do seguro de vida no de carter indenizatrio, no h limites

para a fixao de seu valor, podendo determinar o valor que lhe parecer conveniente.

Seguro de Carro

O seguro de carro a espcie de seguro mais

conhecida do pas, isto se deve ao alto nvel de
carros roubados ou envolvidos em algum tipo de
coliso, principalmente, em cidades grandes. Para
algumas pessoas melhor pagar o seguro do que
enfrentar os prejuzos sozinhas, comprometendo o
seu oramento.

Assim, como uma srie de outros tipos de seguro, os seguros de carros no

valorizam o objeto assegurado. O seguro de carro est restrito a manuteno do veculo
de acordo com as condies de quando este foi segurado ou de reposio, caso seja
necessrio.

Sobre os carros esportivos, pode-se dizer que eles so mais visados, por isso o
seu seguro costuma ser maior do que os dos carros populares.

63
Emprstimo CDI e CDC

Os recursos de captao so disputados pelas

instituies financeiras no mercado.

Os recursos financeiros esto a procurar melhores

formas de aplicao, seja em CDB, em LC ou LI, j que as
taxas dos diferentes mercados se encontram inconstantes,
caracterizando assim, momentos de perdas para algumas
pessoas e ganhos para outras.

Com o objetivo de conseguir uma distribuio de recursos que atenda ao

movimento de recursos enviados pelas instituies, criou-se, no perodo da dcada de
80, o CDI sobre os Certificados de Depsitos Interbancrios, pode-se dizer que so
ttulos emitidos por bancos e operaes do mercado interbancrio. As caractersticas do
CDI so prximas ao CDB, porm a negociao s pode ser feita pelo mercado
interbancrio. A funo dele transferir os recursos de uma instituio financeira para
outra, ou seja, bancos que esto em situao crtica recebem dinheiro de bancos que
esto financeiramente melhores.

Este tipo de operao realizado dentro do Banco Central e nenhuma espcie de

imposto cobrado, no h contratos de CDI, as transaes so realizadas de forma
eletrnica, sendo armazenadas em computadores envolvidos e nos terminais da Central
de Custdia e Liquidao de Ttulos Privados (Cetip).

A maior parte das operaes concluda em um nico dia, como no overnight

(durante a noite). As vantagens da adoo desse mecanismo so: a iseno de taxas e
sua rapidez e segurana.

Pode-se entender ento, que a negociao dos CDI, poderia durar um dia ou at
mesmo ter prazos maiores, como 1 ms, mas sempre atravs do Cetip. Alm do mais,
eles so caracterizados como longo, podem ser comercializados com taxas pr ou ps-
fixadas.
64
 Os CDI so responsveis por instituir um modelo de taxa mdia diria, o CDI
over.

Ele transparece as perspectivas de custo das reservas bancrias para a manh

seguinte do fechamento das transaes.

Os prazos das taxas prefixadas podem alternar em 30, 31 e 32 dias ou 60, 61 e

62 dias, j as taxas ps-fixadas podem ser comercializadas em 90, 91 e 92 dias,
principalmente em TRD, que nada mais do que a diferena entre o preo de procura e
oferta da mesma ao, ttulo ou transao monetria.

Os parmetros de taxas para as operaes de emprstimo de curto prazo,

denominado hot money so institudos pelo CDI over.

Sobre o Crdito Direto ao Consumidor (CDC), pode-se dizer que o sistema de

financiamento concedido para a aquisio de bens, sendo este mais utilizado para a
compra de veculos e eletrodomsticos.

O bem comprado com o dinheiro deste crdito pode ser utilizado como garantia
do pagamento pela operao, podendo o cliente transferir a posse do produto para a
financeira at que haja a quitao do emprstimo e ele possa reaver o produto.

O prazo de liquidao do emprstimo do CDC varia de 3 meses a 24 meses e,

frequentemente, o financiamento ocorre de 50 a 80% do valor do bem.

As taxas so prefixadas para que as operaes ocorram no prazo de at 90 dias,

estando vinculadas ao TR para operaes de prazos maiores a este, e ao IGPM quando
so superiores a 360 dias.

O dinheiro arrecadado para emprstimos das operaes de CDC so as letras de

cmbio inseridas no mercado pela financeira e resgatadas nos devidos dias de
vencimentos, por meio da criao dos bancos mltiplos e com a regresso dos ndices
65
de liquidez das letras de cmbio. O dinheiro arrecadado passou a fazer parte do CDB e
dos CDI de carteira comercial.

Financiamento

Podemos chamar de financiamento a quantia de dinheiro solicitada para dada

empresa para que se possa comprar certo bem.

Tanto empresas privadas quanto pessoas fsicas podem solicitar um

financiamento instituio financeira que esteja habilitada a operar emprstimo de
dinheiro e de compra de produtos.

A diferena existente entre emprstimo e financiamento a seguinte: o

financiamento uma operao que est ligada aquisio de algum bem como uma
casa prpria ou de um carro, agora o emprstimo utilizado para a aplicao do
dinheiro onde o cliente bem entender.

A instituio financeira responsvel pelo financiamento da compra do bem deve

cobrar os juros sobre a quantia do dinheiro emprestado.

Quando o financiamento feito por um banco de sua confiana esta dvida tem
uma data certa para comear a ser liquidada e uma data para o seu trmino. Alm disso,
quando o cliente recebe o dinheiro que lhe ser emprestado, ele deve assinar um
contrato orientando-lhe sobre o valor principal da dvida, dos juros e as devidas
correes que devem ser pagas ao longo do tempo.

A Caixa Econmica Federal um exemplo de instituio financeira que realiza

financiamentos.

66
 Carto de Crdito

O carto de crdito utilizado para a obteno de bens e servios nos locais

credenciados, induzindo a um crescimento das vendas, entretanto a sua desvantagem se
assinala pela demora no repasse dos recursos provindos das vendas.

Para o portador do carto de crdito, as compras se veem livre de juros quando

pagas no prazo de vencimento, alm de atender os aspectos da sua situao financeira,
conforme as necessidades desta.

Contudo, este produto atua como um

incentivador ao consumo, principalmente, nos
momentos em que necessrio um corte de
gastos.

O carto de crdito atua como uma

espcie de dinheiro eletrnico, j que o servio oferecido de crdito automtico,
podendo afirmar que se trata de uma moeda do futuro, devido segurana oferecida aos
clientes considerados devedores e aos credores.

Com relao aos tipos de carto de crdito existentes, pode-se dizer que h dois
tipos: o carto de crdito pessoa fsica e empresarial.

Os dois produtos podem ser utilizados tanto no territrio nacional quanto no

exterior.

Sobre o carto de crdito relacionado pessoa fsica e de uso internacional,

pode-se dizer que este possui um limite de gastos de 8 mil dlares que se somam ao que
o consumidor pode levar em dinheiro para a viagem.

A fatura do carto vir em dlar e esta dever ser paga de acordo com a
converso feita pelo valor do dlar turismo do dia do vencimento da fatura.
67
4.4 Produtos e Servios de crdito

Ao longo deste curso, voc conheceu os diferentes tipos de crditos que so

fornecidos pela instituio bancria, entre eles destacou-se: o financiamento que
utilizado para a compra de imveis e automveis.

O financiamento o servio de crdito mais popular, pode-se assim dizer,

contudo, que h outro servio oferecido pelos bancos denominado factoring, cuja
funo financiar gastos de pequenas e mdias empresas que buscam o seu
desenvolvimento.

Factoring

Factoring uma operao entre uma

pessoa que vende seus ativos, denominada sacador
e outro fator, podendo ser chamada de casa
compradora, responsvel por fornecer dinheiro ao
sacador, por meio da queda de preo do valor
original do ativo.

O Factoring nada mais do que uma atividade de prestao de servio ligada

compra de direitos de um contrato de venda comercial, desenvolvido por uma empresa
de mesmo carter.

A queda do preo deve variar de acordo com as taxas de mercado, tendo em

vista o valor do dinheiro, j que esta operao possui um custo, podendo ser distinguido
em CDB ou no CDI mais a taxa de risco da prpria casa de factoring.

Os riscos esto includos na convenincia das aes que foram compradas.

Este tipo de promoo comercial est voltado s pequenas e mdias empresas,

que acabam por encontrar empecilhos para obter dinheiro com os bancos.
68
 Orienta-se, que as empresas de pequeno e mdio porte, busquem o fomento
comercial, a fim de solicitar informaes a respeito da relao de custo benefcio, j que
no possuem recursos para saber como esto suas aplicaes em crdito e financiamento
ou at mesmo dinheiro para bancar a correspondncia mtua decretada pelos bancos.

Com relao aos servios de factoring, podemos dizer que h quatro tipos de
servios oferecidos via factoring, so eles: transao com duplicatas, maturity, over-
advanced, Trust.

Sobre a transao duplicata trata-se da compra de duplicatas da empresa que

esto a vencer.

A remunerao dos CDB/CDI apresentada pelos bancos, spread como forma de

cobertura dos custos, riscos operacionais fixos e os riscos da no efetuao do
pagamento das duplicatas, so condies propostas da casa compradora para se assumir
o crdito.

O maturity est relacionado valorizao de qualquer crdito da empresa pela

casa de fatoring, contudo, em caso de um no pagamento da dvida, assim, nenhum
dano causado empresa responsvel por contratar os servios do factoring.

A respeito do over-advanced destaca-se o fato de ser liberada certa quantia com

antecedncia, a fim de que reformas de pequeno porte sejam realizadas dentro da
empresa.

Por fim, o trust responsvel por transferir para a casa compradora a

administrao do comrcio da empresa, a partir das operaes financeiras de
monitoramento do fluxo de caixa at os meios necessrios para alavancar a produo.

Pode-se concluir, assim, que o factoring responsvel por trabalhar na

intermediao de recursos junto aos bancos, devido s dificuldades impostas aos

69
pequenos e mdios tomadores, levando em considerao as caractersticas do atual
mercado financeiro.

4.5 Texto Complementar

O objetivo desse texto complementar mostrar a voc, aluno, como alguns

assuntos que vimos ao longo do curso que esto ligados ao nosso cotidiano, tratam de
questes que voc nunca far no meio ambiente profissional.
Boa Leitura!

Dlar baixo e inflao impulsionam viagens de compras ao exterior

Apesar de recente aumento no IOF, agncias apostam no turismo voltado para o

consumo.

Os brasileiros gastaram mais de US$ 16,4 bilhes no exterior em 2010.

O cmbio favorvel e o recente aumento da inflao estimulam a procura pelo

turismo voltado para compras no exterior. De olho na demanda, agncias de viagem
tm lanado novos pacotes sob medida para brasileiros que viajam para consumir.

Os lanamentos indicam que Miami ainda o destino mais visado pelos viajantes
pautados pelo consumo.

Maior operadora da Amrica do Sul, a CVC, lanou na semana passada um pacote de

compras na cidade, assim como a Intravel Turismo, que inaugurou produto similar
duas semanas antes.

Os pacotes custam a partir de US$ 1.418 (cerca de R$ 2.280) - incluindo passagens

areas, cinco noites de hospedagem e transporte terrestre para fazer o circuito dos
outlets.

70
O pblico-alvo so as futuras mes que vo comprar o enxoval dos bebs, noivas que
preferem comprar o vestido de casamento no exterior ou pessoas que querem renovar
o guarda-roupa ou o acervo de eletrnicos sem ter que pagar o preo de importados
no Brasil.

IOF mais alto

Em 2009, os brasileiros gastaram o valor recorde de US$ 16,4 bilhes em bens e

servios no exterior, de acordo com o Banco Central. O valor equivale a cerca de
0,7% do PIB de 2010.

Para tentar conter os gastos no exterior e conter a valorizao do real, o governo

anunciou, na semana passada, o aumento do Imposto sobre Operaes Financeiras
(IOF) para compras feitas com carto de crdito fora do Brasil. A taxa subiu de
2,38% para 6,38%.

Dias aps a medida, porm, o dlar alcanou seu valor mais baixo desde a crise em
setembro de 2008, sendo cotado a R$ 1,61 na ltima sexta-feira.

Magda Nassar, vice-presidente da Associao Brasileira das Operadoras de Turismo

(Braztoa), avalia que o aumento do IOF no vai segurar o consumo dos viajantes,
ainda mais com o real valorizado.

"As pessoas vo procurar alternativas que no onerem a sua viagem, como traveller's
checks, dinheiro ou cartes de dbito de viagem", afirma.

"O acmulo de impostos no Brasil faz com que tudo aqui seja mais caro at do que na
Europa. Com os Estados Unidos, ento, no existe nem nvel de comparao",
acrescenta Nassar, que tambm proprietria de uma empresa que oferece roteiros
em Nova York e Orlando.

71
Grifes

A expectativa de que o crescimento econmico leve mais brasileiros s compras no

exterior motivou a visita ao Rio de representantes de uma rede de lojas da Europa.

Turistas brasileiros j so o quinto maior pblico do Chic Outlet Shopping, uma rede
especializada em grifes de luxo presente em nove cidades europeias.

"Achamos que podemos aumentar ainda mais essa participao", diz Sarah Bartlett,
gerente de relaes pblicas e comunicao do grupo.

No Brasil, os representantes tiveram reunies com operadoras de turismo para

desenvolver roteiros com paradas em uma ou mais de suas lojas.

Os shoppings a cu aberto ficam nas cercanias de grandes cidades europeias,

geralmente a cerca de 40 minutos do centro, e vendem roupas e produtos de grifes
como Gucci, Prada, Alexander McQueen, Diane von Furstenberg e Burberry com at
70% de desconto.

"O boom econmico do Brasil abriu possibilidades para muitas pessoas e trouxe um
novo olhar para o estilo de vida", afirma Michael Black, diretor de merchandising da
empresa. "Se antes essas grifes s podiam ser vistas da vitrine, hoje elas so
acessveis", acrescenta.

Dficit

Para a economista Renata Lbre La Rovere, do Instituto de Economia da

Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ), o aumento do consumo no exterior
se d por uma conjuno de fatores: a expanso da classe mdia, que aumentou a
demanda por viagens entre brasileiros; o cmbio atual, que favorece a compra de
dlares; e a carga tributria sobre determinados produtos importados, como
eletrnicos.

72
"Quando as pessoas fazem a comparao dos preos, acabam sendo induzidas a
comprar onde mais barato", afirma a economista, coordenadora de ps-graduao
em turismo, economia e gesto da UFRJ.

J o professor de economia internacional na UFRJ Reinaldo Gonalves observa que

os gastos de brasileiros no exterior aumentam o dficit da conta de transaes
correntes do Brasil.

Gonalves lembra que esse dficit foi de US$ 48 bilhes no ano passado. Os US$
16,4 bilhes gastos em bens e servios no exterior representam um tero do total.

"Isso resultado do fato de que o governo brasileiro est deixando pessoas, empresas
e bancos se endividarem no exterior", avalia o economista. " um erro gravssimo.
Foi o que aconteceu na Grcia e na Irlanda."

Na opinio do professor da UFRJ, o aumento do consumo no exterior um agravante

no cenrio de risco de desindustrializao temido por setores da indstria brasileira.

Para Gonalves, pior do que uma possvel desindustrializao, a transferncia do

consumo contribui para um fenmeno mais grave: a "reprimarizao da economia" -
favorecendo investimentos em setores primrios como petrleo, minerao e soja, em
detrimento de produtos de maior valor agregado. BBC Brasil Todos os direitos
reservados. proibido todo tipo de reproduo sem autorizao por escrito da BBC.

Fonte: www.estadao.com.br

73
 Concluso do Curso

Ol,

Chegamos ao final do Curso de Conhecimentos Bancrios, esperamos que as

informaes aqui presentes, tenham lhe ajudado a entender os mecanismos de um
banco, quais as funes existentes dentro deles, os servios oferecidos por estes, os
rgos que os supervisionam e que formam o sistema financeiro nacional.

Lembre-se que um bom bancrio aquele funcionrio que sempre est em busca
de aperfeioamento e aprimoramento dos seus conhecimentos, por meio de cursos de
graduao, complementao, especializao, entre outros.

Pode-se entender, assim, que como em qualquer outro setor, o estudo

primordial e pode trazer grandes benefcios a sua carreira e a vida pessoal, por isso
invista no seu futuro e boa sorte!

74
 Bibliografia

FORTUNA, Eduardo. Mercado Financeiro: Produtos e Servios. 4 edio. Rio de

Janeiro: Qualitymark Editora, 199?.

RUDGE, Luis Fernando. Dicionrio de Termos Financeiros. 1 edio. So Paulo:

Unidade SOS Grfica e Editora da Gibo International R.I.E Ltda, 2003.

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Site Usem Bassy Programs, 2006, A Formao do Sistema Bancrios nos EUA: Da
Colonizao Criao do Federal Reserv System.
Disponvel em:
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Disponvel em:
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Site Quero Consrcio de Imvel, O que Consrcio Histria do Consrcio

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Site Jus Navigandi, Seguro de Vida.
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Site Seguros de Carro.org, Seguros para carros.

Disponvel em: < http://www.segurosparacarros.org/ >
Acesso em 31 de maro de 2011.

78