SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO

Concepto

Se refiere a un mercado financiero organizado y se define como el conjunto de

instituciones que generan, recogen, administran y dirigen tanto el ahorro como la
inversin, dentro de una unidad poltica-econmica, y cuyo establecimiento se rige
por la legislacin que regula las transacciones de activos financieros y por los
mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos activos entre
ahorrantes, inversionistas los usuarios del crdito.

El sistema financiero en general comprende la oferta y la demanda de dinero y de

valores de toda clase, en moneda nacional y extranjera.

Funcin del Sistema Financiero

En un pas la funcin del sistema financiero es la creacin, intercambio,

transferencia y liquidacin de activos y pasivos financieros. No es ms que una
rama econmica adicional, que en vez de producir bienes, produce servicios
demandados por la poblacin.

Clasificacin

Por su regulacin el Sistema Financiero Guatemalteco se divide en:

Regulado
No Regulado (Extra-bancario)

Sistema Financiero Regulado

Est integrado por instituciones legalmente constituidas, autorizadas por la Junta

Monetaria y fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos. Se integra por el
Banco Central (Banco de Guatemala), los bancos del sistema, las sociedades
financieras, las casas de cambio y los auxiliares de crdito (almacenes generales
de depsito, seguros y fianzas).
Estructura Organizacional
El sistema financiero guatemalteco se encuentra organizado bajo la estructura de
Banca Central. Su organizacin es la siguiente:

Junta Monetaria
Banco de Guatemala
Superintendencia de Bancos
Bancos del Sistema
Financieras
Aseguradoras
Afianzadoras
Almacenes Generales de Depsito
Otras Instituciones

Junta Monetaria
Tiene a su cargo la determinacin de la poltica monetaria, cambiaria y crediticia
del pas, as como, la direccin suprema del Banco de Guatemala. La Junta
Monetaria se integra con las siguientes representaciones:

Presidente y Vicepresidente nombrados por el Presidente de la Repblica.

Los Ministros de Finanzas Pblicas, Economa y de Agricultura.
Un representante del Congreso de la Repblica.
Un representante de los Bancos Privados.
Un representante de las Asociaciones y Cmaras Comerciales, Industriales,
Agrcolas y Ganaderas (CACIF).
Un representante de la Universidad de San Carlos de Guatemala (USAC).
Las atribuciones de la Junta Monetaria son:
Cumplir y hacer cumplir la poltica general y los deberes asignados al Banco de
Guatemala.
Acordar, interpretar y reformar los reglamentos del Banco de Guatemala.
Acordar el presupuesto del Banco de Guatemala.
 Nombrar y remover al gerente del Banco de Guatemala.
Fijar y modificar los encajes de los Bancos.
Fijar y modificar las tasas de inters del Banco de Guatemala.
Fijar las tasas mximas de inters en operaciones pasivas y activas de los
bancos y regular el crdito bancario de acuerdo a la ley.

Banco de Guatemala

Es el agente financiero del Estado que tiene por objeto principal promover la
creacin y el mantenimiento de las condiciones monetarias, cambiarias y
crediticias ms favorables al desarrollo ordenado de la economa del pas. El
Banco Central es el Banco de Guatemala y funciona con carcter autnomo. Es la
nica entidad bancaria que puede emitir billetes y monedas en el territorio
nacional, funciona bajo la direccin general de la Junta Monetaria.
Las Funciones del Banco de Guatemala se clasifican en dos formas que son:

Funciones de Orden Interno

Funciones de Orden Internacional

Funciones de Orden Interno:

Adaptar los medios de pago y la poltica de crdito a las legtimas necesidades

del pas y el desarrollo de las actividades productivas y prevenir las tendencias
inflacionistas, especulativas, deflacionistas, perjudiciales a los intereses colectivos.

Procurar la necesaria coordinacin entre las diversas actividades econmicas y

financieras del Estado que afecten el mercado monetario y crediticio y,
especialmente, procurar esa coordinacin entre la poltica fiscal y la poltica
monetaria.

Funciones de Orden Internacional:

Mantener el valor externo y convertibilidad de la moneda nacional de acuerdo

con el rgimen establecido en la Ley Monetaria.
 Administrar las Reservas Monetarias Internacionales del pas y el rgimen de las
transferencias internacionales con el fin de preservar al pas de presiones
monetarias indebidas
.
Conforme la modernizacin financiera el Banco de Guatemala, a partir del 14 de
marzo de 1994, ya no compra moneda extranjera al sector privado (Money
Orders), ya que son funciones que no le corresponden como Banco Central, estas
operaciones las realiza el sistema financiero nacional.

Superintendencia de Bancos Es una entidad de carcter tcnico especializada que

se rige por las disposiciones contenidas en las leyes bancarias, financieras y otras
aplicables, que le encomienden la vigilancia e inspeccin de instituciones o
empresas del sector financiero del pas. Su principal objetivo lo constituye el
obtener y mantener la confianza del pblico en el sistema financiero y en las
entidades sujetas a su control, vigilando porque ests mantengan solidez
econmica y liquidez apropiada para atender sus obligaciones, que cumplan con
sus deberes legales, y que presten sus servicios adecuadamente a travs de una
sana y eficiente administracin.

La Superintendencia de Bancos se ubica como rgano de vigilancia y fiscalizacin

del sector financiero del pas, organizado bajo el sistema de banca central el cual
goza de autonoma con respecto al Gobierno Central. Este sistema adems del
ente fiscalizador, est conformado por:

La Junta Monetaria (como rgano Rector)

El Banco de Guatemala (como Banco Central)
Bancos del Sistema debidamente autorizados
El Superintendente de Bancos, es nombrado por el Presidente Constitucional de la
Repblica. No obstante la comunicacin y dependencia directa del Presidente,
acta dentro del mbito de accin del sistema de banca central, bajo la direccin
general de la Junta Monetaria. Adems es asesor permanente de dicha junta.

Los Bancos

Son entidades de crdito, cuya funcin es servir de intermediarios financieros,

entre depositantes y prestatarios, dicho en otras palabras los que tienen
excedentes de recursos y los que los necesitan. La legislacin guatemalteca los
define como " Los bancos autorizados conforme a esta Ley o leyes especficas
podrn realizar intermediacin financiera bancaria, consistente en la realizacin
habitual, en forma pblica o privada, de actividades que consistan en la captacin
de dinero, o cualquier instrumento representativo del mismo, del pblico, tales
como la recepcin de depsitos, colocacin de bonos, ttulos u otras obligaciones,
destinndolo al financiamiento de cualquier naturaleza, sin importar la forma
jurdica que adopten dichas captaciones y financiamientos".

Las instituciones bancarias, se han convertido en parte del impulso de la

economa nacional, pues a ellos acuden las personas que contando con capitales
ociosos e improductivos los dejan en depsitos para que los aprovechen otras
personas, que los necesitan en el campo de la produccin; en ese flujo y reflujo de
dinero, los bancos impulsan grandemente las actividades del hombre, en tal forma
no slo hacen circular la riqueza con suma rapidez, sino hasta vienen a ser una
ayuda valiosa en la creacin de la riqueza misma.

Los bancos son reguladores de las operaciones de crdito, son lugares de

seguridad para la guarda de valores, acumuladores de pequeos capitales, que
emplean empresas mayores. Promueven el desarrollo de la produccin, dotando
de capital al trabajo.

Bancos del Sistema

Instituciones Bancarias. nicamente las entidades debidamente autorizadas
podrn legalmente efectuar, dentro del territorio de la Repblica, negocios que
consistan en el prstamo de fondos obtenidos del pblico mediante el recibo de
depsitos o la venta de bonos, ttulos u obligaciones de cualquier otra naturaleza,
y sern consideradas para los efectos legales como instituciones bancarias.
Los Bancos nacionales, privados o mixtos, debern constituirse en forma de
sociedades por acciones de responsabilidad limitada, con arreglo a la legislacin
general de la Repblica. Los Bancos nacionales del Estado se constituirn en la
forma que establezcan las leyes que regulen su organizacin.

a) Clases de Bancos
Se reconoce las siguientes clases de Bancos:

Bancos Comerciales. Son las instituciones de crdito que reciben depsitos

monetarios y depsitos a plazo menor, con objeto de invertir su producto,
principalmente, en operaciones activas de corto trmino.

Bancos Hipotecarios. Son las instituciones de crdito que emiten bonos

hipotecarios o prendarios y reciben depsitos de ahorro y de plazo mayor, con
objeto de invertir su producto, principalmente, en operaciones activas de mediano
y largo trmino.

Bancos Comerciales e Hipotecarios. Debern establecer dos departamentos

separados e independientes, a travs de los cuales realizarn, respectivamente,
las operaciones que corresponden a la banca comercial y a la banca hipotecaria.

Bancos de Capitalizacin. Son las instituciones de crdito que emiten ttulos de

capitalizacin y reciben primas de ahorro con objeto de invertir su producto en
distintas operaciones activas de plazos consistentes con los de las obligaciones
que contraigan.

El Fideicomiso. An cuando no se trata fsicamente de una institucin (banco

financiera), es una figura que relaciona a personas y bienes cuya administracin
genera productos y beneficios, esto es, todo fideicomiso tiene fines establecidos
que inciden en la actividad econmica del pas por la cuanta de recursos que se
manejan. Su existencia depende de la intermediacin de un Fiduciario
(Administrador) que nicamente puede ser un banco o institucin de crdito
autorizada por la Junta Monetaria.
Operaciones Bancarias:
Los bancos realizan diferentes operaciones financieras con el objetivo de cumplir
con sus fines, las operaciones bancarias las dividiremos en tres grandes grupos:
Operaciones Activas: Son las operaciones que los bancos realizan y que surge un
derecho a ejercer a favor del banco y en contra de terceras personas,
independientemente de la forma jurdica de formalizacin e instrumentacin o del
registro contable que se adopte. Esto significa que son las operaciones crediticias
establecidas por la ley, las que el banco concede a otros personas y/o entidades,
previo anlisis econmico de la capacidad de pago del futuro deudor, entre las que
se pueden mencionar: prestamos fiduciarias, hipotecarios, prendarios, con bono
de prenda, garantizados con cdulas hipotecarias, descuento de documentos,
inversiones a travs de diferentes ttulos-valores, prestamos con garantas mixtas
y otros que contemplen las leyes especficas. Tambin son operaciones activas la
emisin y operacin de tarjetas de crdito, arrendamiento financiero, reportos
(como reportador) y crditos en cuentas de depsitos monetarios.

Operaciones Pasivas: Son las operaciones que realizan los bancos de las cueles
nace mediata o inmediatamente un deber u obligacin para el banco y que ofrecen
explcita o implcitamente cualquier tipo de seguridad o garanta ya sea en cuanto
a su recuperabilidad, mantenimiento de valor, rendimiento, liquidez y otros
compromisos que impliquen la restitucin de fondos, se puede decir que son las
actividades de captacin de recursos econmicos para ser colocados
posteriormente, entre otras podemos mencionare: depsitos monetarios, depsitos
de ahorros, depsitos a plazo fijo, obtencin de lneas de crdito con organismos
nacionales e internacionales, bonos bancarios, creacin de obligaciones
convertibles en acciones, reporto (como reportado) y otros que contemplen las
leyes especficas.
Otras Actividades Bancarias: Son operaciones indiferenciadas, es decir, que ni
dan un derecho ni crean una obligacin para el banco, son servicios que las
entidades bancarias cobran y que los clientes estn dispuestos a pagar por los
servicios, los cuales no implican intermediacin financiera ni compromisos
financieros para las mismas, tambin llamadas operaciones de confianza, y
pueden ser:
Servicios Financieros entre los que encontramos cobros por cuenta ajena,
cambio de monedas extranjeras, reporto (por cuenta de terceros).
Servicios no Financieros que son actividades que generan un valor agregado
para la institucin aprovechando la infraestructura ya establecida.

Financieras
Las sociedades financieras son instituciones bancarias que actan como
intermediarios financieras especializados en operaciones de banco de inversin,
promueven la creacin de empresas productivas mediante la captacin y
canalizacin de recursos internos y externos de mediano y largo plazo; los
invierten en estas empresas (industriales, agrarias ganaderas), ya sea en forma
directa adquiriendo acciones o participaciones, o en forma indirecta, otorgndole
crditos para su organizacin, ampliacin, modificacin, transformacin o fusin,
siempre que promuevan el desarrollo y diversificacin de la produccin.

Aseguradoras
El seguro es un contrato mediante el cual el asegurador se obliga a resarcir un
dao o a pagar una suma de dinero al realizarse la eventualidad prevista y el
asegurado o tomador del seguro, se obliga a pagar la prima correspondiente.

Clases ms importantes de seguros:

Seguros de Personas.
Cubre riesgos de posibilidad de muerte, accidente, enfermedad, incapacidad o
prdida de miembros que puedan interrumpir la generacin de ingresos de un
individuo.

Seguro de Vida Individual

Seguro de Vida Colectivo
Seguro de Accidentes Persona les
Seguro de Hospitalizacin y Gastos Mdicos
Seguros de Bienes o Cosas (Daos a la Propiedad).
Cubren los riesgos (patrimonio) de una persona natural o jurdica. Cubre riesgos
como
incendio, terremoto, riesgos martimos, roo y hurto, rotura de cristales y otros.
Seguro contra Incendio
Seguro de Vehculos
Seguro de Transporte
Seguro de Responsabilidad Civil
Seguro contra todo Riesgo de Construccin (tcnico)
Seguro de Computadoras y Equipos Electrnicos

Seguro de Explosin de Calderas

Seguro de Robo

Entidades Aseguradoras de Hipotecas:

Empresas dedicadas al aseguramiento de hipotecas mediante la emisin de un
seguro de hipoteca y/o fianza de pago.
Inicialmente esta actividad era exclusiva para el Instituto de Fomento de Hipotecas
Aseguradas FHA, pero con la emisin del Decreto ley 12o-96 del Congreso de la
Repblica (ley de Vivienda y Asentamientos Humanos), especficamente el
artculo 33, se descentraliza tal funcin que la podrn realizar las aseguradoras y
afianzadoras autorizadas.
Afianzadoras
Fianza. Obligacin por escrito que compromete a una o ms partes como fiadores
de otra u otras.
Clases de Fianzas que pueden emitirse:
De Fidelidad (A)
Judiciales (B)
Administrativas de Gobierno (C)
Administrativas de Particulares (PA)
Objetivo:
Otorgar fianzas a ttulo oneroso.

Sistema Financiero No Regulado

Son instituciones constituidas legalmente como Sociedades Mercantiles,
generalmente sociedades annimas. No estn reconocidas, ni son autorizadas por
la Junta Monetaria como instituciones financieras y como consecuencia, no son
fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos, su autorizacin responde a una
base de tipo general legislada bsicamente en el Cdigo de Comercio.
En nuestro medio pueden encontrarse dos clases de instituciones no reguladas:

Las financiadoras que se han constituido como sociedades mercantiles que

actan bajo la figura de sociedades annimas, que se dedican a las
operaciones de crdito, inversin y descuento de documentos comerciales, y

Las financiadoras que regularmente trabajan como representantes de

empresas del exterior, o bien se trata de empresas individuales que prestan
dinero ms que todo a base de garantas prendaras o hipotecarias.
Fiscalmente estas entidades estn reguladas por la Superintendencia de
Administracin Tributaria, SAT y pueden clasificarse como Financieras
Comerciales o Financiadoras, Empresas Emisoras de Tarjetas de Crdito,
Empresas Off-Shore, Cooperativas de Ahorro, Organizaciones no
Gubernamentales, Empresas Exportadoras y Prestamistas Particulares.
Financieras Comerciales o Financiadoras: Personas jurdicas constituidas
normalmente como sociedades annimas que se dedican a captacin de recursos
y colocacin de fondos.

Emisoras de Tarjetas de Crdito: Instituciones jurdicas constituidas

normalmente como Sociedades Annimas que se dedican a la captacin de
recursos para ser destinados al financiamiento de compra de bienes y servicios a
travs de Tarjetas deCrdito, normalmente son empresas afiliadas a los Bancos
del Sistema.

Off Shore: Instituciones constituidas en el extranjero, principalmente en pases

que se consideran parasos tributarios, es decir, que no se pagan ningn impuesto
por intermediacin financiera. Son entidades que son utilizadas por varios bancos
para captar recursos en moneda extranjera y as proporcionar otro tipo de
servicios a sus clientes.

Cooperativas de Ahorro y Crdito: Entidades que obtienen recursos de sus

asociados por medio de ahorros peridicos para poder realizar diferentes
operaciones comerciales con el objeto de obtener un rendimiento colectivo en
beneficio de sus afiliados.

Organizaciones no Gubernamentales: Conocidas con nombre de ONG's. Son

entidades dedicadas a la captacin de recursos internaciones, cuyo origen
principalmente son donativos, que sern destinados bsicamente para un fin
social. Los fondos son fiscalizados por los mismos entes internacionales que
otorgan los aportes.
Esas organizaciones se encuentran ubicadas especialmente en el rea rural y
surgen por la ineficiencia del Estado en canalizar las donaciones para el fin
propuesto.
Empresas Exportadoras: Son entidades que se dedican a canalizar la
produccin de mercancas nacionales para su exportacin, adquieren la
mercadera de los propios productores para ser vendida en el extranjero. En
algunos casos los mismos productores son los que exportan sus productos.

Prestamistas Particulares: Son personas individuales que de sus propios fondos

ofrecen crdito sin mayores trmites particulares y/o empresas, con el objetivo de
tener una mayor rentabilidad.

rganos Fiscalizadores:
Las entidades que conforman el sistema financiero formal del pas son fiscalizadas
por las siguientes entidades:

Superintendencia de Bancos (SIB): es la mxima entidad fiscalizadora, siendo

un ente organizado conforme a la ley orgnica del Banco de Guatemala
eminentemente tcnico, que acta bajo la direccin general de la Junta Monetaria
y ejerce vigilancia e inspeccin del Banco de Guatemala, Bancos, Instituciones de
crdito, empresas financieras, entidades afianzadoras, de seguros y las dems
que la ley disponga. La Superintendencia de Bancos goza de la independencia
funcional necesaria para el cumplimiento de sus fines y para velar porque las
entidades sujetas a su vigilancia e inspeccin, cumplan con sus obligaciones
legales y observen las disposiciones normativas aplicables en cuando a liquidez,
solvencia y solidez patrimonial.

Superintendencia de Administracin Tributaria: con el surgimiento de la

Superintendencia de Administracin Tributaria (SAT), algunas de las actividades
que anteriormente eran realizadas por la Superintendencia de Bancos las realiza
sta, principalmente en el mbito tributario.
La SAT nace con el propsito principal de modernizar la administracin tributaria y
dar cumplimiento a los compromisos fiscales contenidos en los Acuerdos de Paz.
Fue aprobado por el congreso de la Repblica mediante el Decreto No. 1-98 el
cual entr en vigencia a partir del 21 de febrero de 1998.
Es una institucin estatal descentralizada, con competencia y jurisdiccin en todo
el territorio de Guatemala, para ejercer con exclusividad las funciones de
administracin tributaria contenidas en la legislacin, goza de autonoma funcional,
financiera, econmica, tcnica y administrativamente, cuenta con personalidad
jurdica, patrimonio y recursos propios.

Legislacin del Sistema Financiero.

Dentro de las principales leyes que regulan u ordenan el sistema financiero

tenemos:

La constitucin de la Repblica.
Ley Orgnica del Banco de Guatemala (Decreto 16-2002)
Ley Monetaria (Decreto 17-2002)
Ley de Supervisin Financiera (Decreto 18-2002)
Ley de Bancos y Grupos Financieros (Decreto 19-2002)
Ley de Libre Negociacin de Divisas (Decreto 94-2000)
Ley de Sociedades Financieras (Decreto 208)
Ley de Almacenes Generales de Depsito (Decreto 1746)
Ley de Mercado de Valores y Mercancas (Decreto 34-96)
El Cdigo de Comercio (Decreto 2-70)