Nuestro proyecto tiene como objetivo la comercializacion y distribucion de jabones de bao

artesanales. Se realiza flujo de caja para los primeros 5 aos de operacin. Durante el primer ao de
operacin (ao 1). Se presupuesta unas ventas de S/. 60,000,000 por los aos siguentes se estima
que las ventas aumentan un 15% anualmente. Considerar un impuesto a la venta de 18%.
Expresar las cifras en miles de soles.

Las inversiones requeridas son: VIDA UTIL

muebles y enseres 5,000,000 10 aos
vehiculos 30,000,000 10 aos
equipo de computo 2,000,000 3 aos

Los costos de operacin, administracion y ventas son los siguientes:

gastos preoperativos 8,000,000
mantenimiento y respuestos 1,000,000
costos de venta y distribucion 24,000,000
gastos administrativos 10,000,000
arrendamiento del local 6,000,000
se estima que los costos de ventas aumentan en un 10% anualmente
Se estima que los gastos administrativos aumenten en un 7% anualmente

los gastos preoperativos se amortizan en los dos primeros aos del proyecto.

para iniciar el proyecto se requiere una inversion por valor de S/. 50,000,000 donde el 80%
seran financiado con credito del sector financiero y el 20% con aportes propios.
Tasa de Interes simple a un 18.5% anual. Amortizacion constante
 PROYECCIONES FINANCIERAS
(miles)
Informacin bsica del proyecto Ao 0 VIDA UTIL
Activos fijos 37,000.00
Muebles y enseres 5,000 10 aos
Vehiculos 30,000 10 aos
equipo de computo 2,000 3 aos
Gastos diferidos 8,000
Estudios iniciales 8,000
Capital de trabajo 10,000.00
Caja y bancos 40,000.00
Impuestos
TOTAL INVERSION 50,000.00

Gastos de Depreciacion
Conceptos/Aos Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4
Mueblos y enseres 500 500 500 500
Vehiculos 3,000 3,000 3,000 3,000
Equipos de computo 666.67 667 667
Total Depreciacin Ao 4,167 4,167 4,167 3,500

Supuestos
incremento en ventas 15%
incremento costo de ventas 10%
incremento gastos de administracion y 7%
ventas
Ao 5
500
3,000

3,500
 CREDITOS

PORCENTAJE 80%
PRESTAMO 40,000.00
PLAZO 5 AOS
TASA 18.50% INTERES SIMPLE
AMORTIZACION Anual

miles
N cuota valor cuota intereses amortizacion saldo
0 0 40000
1 15400 7400 8000 32000
2 13920 5920 8000 24000
3 12440 4440 8000 16000
4 10960 2960 8000 8000
5 9480 1480 8000 0
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS CON FINANCIAMIENTO
(miles)
AO 1 AO 2 AO 3
VENTAS NETAS 60,000 69,000 79,350
Costos de ventas 30,000 33,000 36,300
otros costos 1,000 1,000 1,000
UTILIDAD BRUTA 29,000 35,000 42,050
Menos: Gastos de administracion 10,000 10,700 11,449
UTILIDAD OPERACIONAL 19,000 24,300 30,601
otros ingresos - -
Gastos financieros 7,400 5,920 4,440
Gastos de depredacin 4,167 4,167 4,167
otros gastos-diferidos (amortizacion) 4,000 4,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA 3,433 10,213 21,994
impuesto a la venta(IGV) 618 1,838 3,959
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 2,815 8,375 18,035

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

(miles)
CONCEPTO AO CERO AO 1 AO 2 AO 3
UTILIDAD NETA DEL PROYECTO 2,815 8,375 18,035
depreciacin 4,167 4,167 4,167
amortizacion difererida 4,000 4,000
FLUJO NETO OPERACIONAL 10,982 16,542 22,202
Inversin incial 50,000.00
FLUJO NETO DE INVERSION 50,000.00 - - -
creditos 40,000.00 32,000 24,000 16,000
amortizaciones 8,000 8,000 8,000
FLUJO NETO DE FINANCIACION 40,000.00 32,000 24,000 16,000
(miles)
AO 4 AO 5
91,253 104,940
39,930 43,923 costos de ventas+arrrendamiento
1,000 1,000 mantenimiento y repuestos
50,323 60,017
12,250 13,108
38,072 46,909
- -
2,960 1,480 intereses
3,500 3,500 depreciacion acumulada
gastos preoperativos
31,612 41,929
5,690 7,547
25,922 34,382

(miles)
AO 4 AO 5
25,922 34,382
3,500 3,500

29,422 37,882 Flujo economico

- -
8,000 -
8,000 8,000
8,000 -