INVENTARIO

INICIAL

COMPRAS

DISPONIBLE

USADA EN
PRODUCCIN

INVENTARIO
FINAL
INVENTARIO
INICIAL

PRODUCCIN

DISPONIBLE
VENTAS

COSTO DE
VENTAS

INVENTARIO
FINAL
EVALUACIN FINANCIERA DE PROYECTO DE INVERSIN MADERA SINTETICA

INVERSIONES
Maquinaria
Gastos preoperativos
Estudio de Mercado
Capital de Trabajo

FINANCIACIN
% financiacin del proyecto
Plazo en aos

MERCADO
Poblacin Objetivo
Mercado Objetivo Porcentaje %

INGENIERA DEL PROYECTO

MANO DE OBRA DIRECTA

Salario por mes
Horas Trabajadas por mes
Horas de Mano de Obra Directa por producto
Gastos de Fabricacin

GASTOS DE ADMINISTRACIN

Inflacin esperada por ao del proyecto

Spread efectivo ganado por los bancos
Rentabilidad Libre de Riesgo efectiva anual
Rentabilidad del Mercado
Betas de la empresa o empresas similares
Tasa de Impuestos sobre las Utilidades
TASA DE INTERS COBRADA POR EL BANCO Kd
TASA DE INTERS RECURSOS PROPIOS Ke
PROYECCIN A PESOS CORRIENTES
PROYECTO MADERA SINTETICA

1)INVERSIONES
INVERSIN MAQUINARIA
GASTOS PREOPERATIVOS
ESTUDIO DE MERCADO
CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL INVERSIN
% financiacin del proyecto
FINANCIACIN DEL PROYECTO

2) MERCADEO
Poblacin Objetivo
Ciudad

Mercado Total
Mercado Objetivo Porcentaje %
Mercado Objetivo Numero de Unidades

Poltica de Ventas

PRECIO
3) INGENIERA DEL PROYECTO
3.1 Materias Primas

3.2 Mano de Obra

Salario por mes
Prestaciones
TOTAL
horas trabajadas por mes
Valor Hora
Horas de Mano de Obra Directa por producto
Valor Mano de obra directa por producto
3.3 Gastos de Fabricacin

3.4 Depreciacin Maquinaria

Gasto Depreciacin

4) Gastos de Administracin
Gtos de Amortizacin (publicidad inicial, inv mercado)

5) ENTORNO
Inflacin

Participacion en el mercado

PRODUCCIN
VENTAS
POLTICA DE INVENTARIOS
INVENTARIO DE PET

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total
COSTO DE CONVERSIN
MANO DE OBRA DIRECTA POR UNIDAD
GASTOS DE FABRICACIN POR AO
GASTOS DEPRECIACIN POR AO
COSTO DE CONVERSIN UNITARIO

INVENTARIO PERFILES DE MADERA SINTETICA

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

# Unidades
Costo Materia Prima por Unidad
Costo Unitario de Conversin
Costo Total por Unidad
Costo Total

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

# Unidades
Costo Unitario
Costo Total

TABLA DE AMORTIZACIN DE LA FINANCIACIN

FORMA DE PAGO

TASA DE INTERS
BALANCE GENERAL
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventario materia prima
Inventario Producto Terminado
Total Activo Corriente

Edificios
Depreciacin Acumulada
Maquinaria
Depreciacin Acumulada
Muebles y Enseres
Depreciacin Acumulada
Terreno
Total Activo Fijo

Activos Diferidos
Amortizacin Diferidos
Total Activo Diferido

TOTAL ACTIVO

Cuentas por Pagar

Obligaciones Bancarias
Impuestos por Pagar
Total Pasivos Corrientes

Obligaciones Bancarias
Prestaciones sociales y seguridad social
Parafiscales
intereses
Total Otros Pasivos

TOTAL PASIVO

Capital
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

prueba

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

VENTAS
Inventario Inicial Productos Terminados
Inventario Inicial de Materia Prima
Compras
Inventario Final de Materia Prima
Materia Prima Utilizada
Salarios mano de Obra Directa
Gastos de Fabricacin
Depreciacin Maquinaria
Depreciacin Edificio
Total Costo de Fabricacin
Inventario Final de Productos Terminados
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
Margen Bruto
Depreciacin Muebles
Gastos de Administracin
Gastos de Amortizacin Activos Diferidos
UTILIDAD OPERATIVA
EBITDA
Margen EBITDA
Intereses
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Impuestos
UTILIDAD NETA
margen neto
FLUJO DE TESORERA
SALDO INICIAL DE CAJA
Ingresos por Ventas
Ingresos Ventas Meses anteriores
Ingresos por Aportes de Socios
Ingresos por prestamos
TOTAL INGRESOS

Egresos por Salarios

Egresos por Prima de Servicios
Egresos Compras de materia prima
Egresos compras periodos anteriores
Egresos por pago de Dividendos
Egresos por Administracin
Egresos por Fabricacin
Egresos por Impuestos
Egresos Adquisicin de Maquinaria
Egresos por publicidad de lanzamiento
Egresos por investigacin de mercados
Pago Cuota Banco
TOTAL EGRESOS
SALDO FINAL DE CAJA

SALDO FINAL POR AO FLUJO DE TESORERA

FLUJO DE CAJA LIBRE

SALDO FINAL POR AO FLUJO DE TESORERA
MENOS APORTES SOCIOS
MENOS PRESTAMOS
MAS AMORTIZACIN DE PRESTAMOS
MAS PAGO DE INTERESES
MENOS AHORRO IMPUESTOS POR INTERESES
MAS DIVIDENDOS PAGADOS
MENOS INVERSIN DE ACCIONISTAS EN ESPECIE
MAS VALOR TERMINAL
FLUJO DE CAJA LIBRE

FLUJO DE CAJA DE LA FINANCIACIN

INGRESOS POR PRESTAMOS
PAGO DE PRESTAMOS
PAGO DE INTERESES
AHORRO POR INTERESES
FLUJO DE CAJA DE LA FINANCIACIN

FLUJO DE CAJA DE LOS ACCIONISTAS

SALDO FINAL DE CAJA TESORERA
MAS VALOR TERMINAL
APORTES
FLUJO DE CAJA DE LOS ACCIONISTAS

FCL = FCF + FCA

Prueba
TASA DE INTERS DE LA FINANCIACIN (Kd)
TASA DE OPORTUNIDAD DEL PROYECTO (KE)
%PORCENTAJE DE PASIVOS
%PORCENTAJE PATRIMONIO
TASA DE DESCUENTO WACC
FACTOR
FACTOR DE DESCUENTO
VALOR PRESENTE NETO A PESOS CORRIENTES

tir
$ 379,800,000.00
$ 13,500,000.00
$ 1,500,000.00
$ 94,950,000.00

70%
5

4,099,000.00 Familias
0.05%

Materia prima Cantidad

PET 56.4

$ 800,000.00
192
0.5 (igual a media hora)
$2,500,000

$ 500,400,000

ENTORNO
AO 1 AO 2
3.80% 3.65%
10% 10%
3% 3%
10% 10%
1 1.1
33% 33%
14.18% 14.02%
10.00% 10.70%
$ 379,800,000.00
$ 13,500,000.00
$ 1,500,000.00
$ 94,950,000.00
$ 489,750,000.00
70%
$ 342,825,000.00

4,099,000.00
Bogota
Promedio Precio 70,000.00
4,099,000.00
0.35%
14,346.50

45 das
AO1
72,660.00

Materia prima Cantidad

PET $ 56.43

$ 800,000.00
$ 636,571.00
$ 1,436,571.00
$ 768.00
$ 1,870.54
0.5 horas
$ 935.27
 $2,500,000

AO 1
75,960,000.00

AO 0 AO 1
$ 500,400,000 519,415,200.00
$ 15,000,000 3,000,000.00

AO 1
3.80%

0.35%
AO 1
14,633.43
14,346.50
2%
AO 0 AO 1

-
-
-

842,225.00
363.30
305,980,342.27

842,225.00
363.30
305,980,342.27

825,710.78
363.30
299,980,727.72

16,514.22
363.30
5,999,614.55
 AO 1
970.81
2,595,000.00
75,960,000.00
6,339.00

AO 0 AO 1

-
-
-

14,633.43
20,499.69
6,339.00
26,838.68
392,741,974.91

14,633.43
26,838.68
392,741,974.91

14,346.50
26,838.68
385,041,151.88

286.93
26,838.68
7,700,823.04

CUOTAS IGUALES ANUALES

PERIODO SALDO INICIAL

1 $ 342,825,000.00
2 $ 292,853,894.89
 3 $ 235,313,678.16
4 $ 167,013,681.86
5 $ 88,194,390.86

AO 0 AO 1

$ 94,950,000 $ 126,116,888
$ - $ 130,302,086
$ - $ 5,999,615
$ - $ 7,700,823
$ 94,950,000 $ 270,119,412

$ 379,800,000 $ 379,800,000
-$ 75,960,000

$ 379,800,000 $ 303,840,000

$ 15,000,000 $ 15,000,000
-$ 3,000,000
$ 15,000,000 $ 12,000,000

$ 489,750,000 $ 585,959,412

$ - $ 50,996,724
$ 342,825,000 $ 292,853,895
$ - $ 28,494,759
$ 342,825,000 $ 372,345,377

$ 7,529,540.00
$ 1,306,500.00
$ - $ 8,836,040.00

$ 342,825,000 $ 381,181,417

$ 146,925,000 $ 146,925,000
$ -
$ 57,852,995
$ 146,925,000 $ 204,777,995

$ 489,750,000 $ 585,959,412
$ - $ -

AO 0 AO 1

$ 1,042,416,690.00
$ -
$ -
$ 305,980,342.27
$ 5,999,614.55
$ 299,980,727.72
$ 14,206,247.20
$ 2,595,000.00
$ 75,960,000.00
$ -
$ 392,741,974.91
$ 7,700,823.04
$ 385,041,151.88
$ 657,375,538.12
63.06%
$ -
$ 519,415,200.00
$ 3,000,000.00
$ 134,960,338.12
$ - $ 213,920,338.12
20.52%
$ 48,612,585.00
$ 86,347,753.12
$ 28,494,758.53
$ 57,852,994.59
5.55%
 AO 0
$ -
$ -
$ -
$ 146,925,000.00
$ 342,825,000.00
$ 489,750,000.00
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ 379,800,000.00
$ 13,500,000.00
$ 1,500,000.00
$ 394,800,000.00 $
$ 94,950,000.00 $
$ 94,950,000.00 $
AO 0
$ 94,950,000.00 $
-$ 146,925,000.00
-$ 342,825,000.00
-$ 394,800,000.00 $
AO 0
-$ 342,825,000.00
AO 1
$ 94,950,000.00
$ 912,114,603.75
$ -
$ -
$ 912,114,603.75
$ 14,206,247.20
-$ 8,836,040.00
$ 254,983,618.56
$ -
$ -
$ 519,415,200.00
$ 2,595,000.00
$ -
$98,583,690.11
880,947,715.86
126,116,887.89
31,166,887.89
AO 1
31,166,887.89
$49,971,105.11
$ 48,612,585.00
$ -
$ -
129,750,577.99
AO 1
$49,971,105.11
 $ 48,612,585.00
$ -
-$ 342,825,000.00 $98,583,690.11

$ 94,950,000.00 $ 31,166,887.89

-$ 146,925,000.00
-$ 51,975,000.00 $ 31,166,887.89

-394,800,000.00 129,750,577.99

- -
14.18%
10.00%
65.05%
34.95%
9.68%
0.9117837574
0.9117837574
3,626,646,056.97 $ 3,626,646,056.97

96%
 GASTOS PREOPERATIVOS
OTROS GASTOS $4,000,000
CONSTITUCION DE LA SOCIEDAD $2,000,000
ADECUACIONES DE PLANTA $7,500,000
TOTAL $13,500,000

Valor Unitario
$ 350

AO 3 AO 4
3.55% 3.55%
9% 8%
3% 3%
12% 13%
1 0.9
33% 33%
12.87% 11.83%
12.00% 12.00%
UNIDADES

UNIDADES

Poltica de Compras 60
AO2 AO3
75,312.09 77,985.67

Valor Unitario Valor Total

$ 350.00 $ 19,749.22
TOTAL $ 19,749.22
AO 2 AO 3
75,960,000.00 75,960,000.00

AO 2 AO 3
538,373,854.80 557,486,126.65
3,000,000.00 3,000,000.00

AO 2 AO 3
3.65% 3.55%

15.00% 15.00%
AO 2 AO 3
16,541.51 19,309.67
16,498.48 18,973.25
2% 2%
AO 2 AO 3

16,514.22 18,667.54
363.30 376.33
5,999,614.55 7,025,163.37

935,530.32 1,092,697.89
376.56 389.93
352,283,717.51 426,073,880.68

952,044.53 1,111,365.43
376.33 389.70
358,283,332.06 433,099,044.06

933,376.99 1,089,573.95
376.33 389.70
351,258,168.69 424,606,905.94

18,667.54 21,791.48
376.33 389.70
7,025,163.37 8,492,138.12
 AO 2 AO 3
1,006.24 1,041.96
2,689,717.50 2,785,202.47
75,960,000.00 75,960,000.00
5,760.93 5,119.98

AO 2 AO 3

286.93 329.97
26,838.68 26,993.19
7,700,823.04 8,906,930.97

16,541.51 19,309.67
21,234.95 21,989.34
5,760.93 5,119.98
26,995.87 27,109.32
446,552,656.61 523,472,087.82

16,828.44 19,639.64
26,993.19 27,107.37
454,253,479.65 532,379,018.80

16,498.48 18,973.25
26,993.19 27,107.37
445,346,548.67 514,314,805.04

329.97 666.39
26,993.19 27,107.37
8,906,930.97 18,064,213.76

INTERESES CUOTA
$ 48,612,585.00 $98,583,690.11
$ 41,043,473.37 $98,583,690.11
$ 30,283,693.81 $98,583,690.11
$ 19,764,399.11 $98,583,690.11
$ 10,389,299.24 $98,583,690.11

AO 2 AO 3

$ 314,606,015 $ 601,309,246
$ 155,316,829 $ 184,955,163
$ 7,025,163 $ 8,492,138
$ 8,906,931 $ 18,064,214
$ 485,854,938 $ 812,820,762

$ 379,800,000 $ 379,800,000
-$ 151,920,000 -$ 227,880,000

$ 227,880,000 $ 151,920,000

$ 15,000,000 $ 15,000,000
-$ 6,000,000 -$ 9,000,000
$ 9,000,000 $ 6,000,000

$ 722,734,938 $ 970,740,762

$ 58,713,953 $ 71,012,313
$ 235,313,678 $ 167,013,682
$ 70,874,350 $ 123,603,704
$ 364,901,981 $ 361,629,700

$ 7,804,368.21 $ 8,081,423.28
$ 1,354,187.25 $ 1,402,260.90
$ 9,158,555.46 $ 9,483,684.18

$ 374,060,536 $ 371,113,384

$ 146,925,000 $ 146,925,000
$ 57,852,995 $ 201,749,402
$ 143,896,407 $ 250,952,976
$ 348,674,402 $ 599,627,378

$ 722,734,938 $ 970,740,762
$ - $ -

AO 2 AO 3

$ 1,242,534,634.06 $ 1,479,641,305.61
$ 7,700,823.04 $ 8,906,930.97
$ 5,999,614.55 $ 7,025,163.37
$ 352,283,717.51 $ 426,073,880.68
$ 7,025,163.37 $ 8,492,138.12
$ 351,258,168.69 $ 424,606,905.94
$ 16,644,770.42 $ 20,119,979.41
$ 2,689,717.50 $ 2,785,202.47
$ 75,960,000.00 $ 75,960,000.00
$ - $ -
$ 446,552,656.61 $ 523,472,087.82
$ 8,906,930.97 $ 18,064,213.76
$ 445,346,548.67 $ 514,314,805.04
$ 797,188,085.39 $ 965,326,500.57
64.16% 65.24%
$ - $ -
$ 538,373,854.80 $ 557,486,126.65
$ 3,000,000.00 $ 3,000,000.00
$ 255,814,230.59 $ 404,840,373.92
$ 334,774,230.59 $ 483,800,373.92
26.94% 32.70%
$ 41,043,473.37 $ 30,283,693.81
$ 214,770,757.22 $ 374,556,680.11
$ 70,874,349.88 $ 123,603,704.44
$ 143,896,407.34 $ 250,952,975.68
11.58% 16.96%
 AO 2 AO 3
$ 126,116,887.89 $ 314,606,014.74
$ 1,087,217,804.80 $ 1,294,686,142.41
$ 130,302,086.25 $ 155,316,829.26

$ 1,217,519,891.05 $ 1,450,002,971.66

$ 16,644,770.42 $ 20,119,979.41
-$ 322,515.46 -$ 325,128.72
$ 293,569,764.59 $ 355,061,567.23
$ 50,996,723.71 $ 58,713,952.92
$ - $ -
$ 538,373,854.80 $ 557,486,126.65
$ 2,689,717.50 $ 2,785,202.47
$ 28,494,758.53 $ 70,874,349.88

$98,583,690.11 $98,583,690.11
$ 1,029,030,764.20 $ 1,163,299,739.96
$ 314,606,014.74 $ 601,309,246.45

$ 188,489,126.86 $ 286,703,231.71

AO 2 AO 3
$ 188,489,126.86 $ 286,703,231.71

$57,540,216.74 $68,299,996.30
$ 41,043,473.37 $ 30,283,693.81
-$ 16,042,153.05 -$ 13,544,346.21
$ - $ -

$ 271,030,663.91 $ 371,742,575.60

AO 2 AO 3

$57,540,216.74 $68,299,996.30
 $ 41,043,473.37 $ 30,283,693.81
-$ 16,042,153.05 -$ 13,544,346.21
$82,541,537.06 $85,039,343.90

$ 188,489,126.86 $ 286,703,231.71

$ 188,489,126.86 $ 286,703,231.71

271,030,663.91 371,742,575.60

- -
14.02% 12.87%
10.70% 12.00%
51.76% 38.23%
48.24% 61.77%
10.02% 10.71%
0.9089089708 0.9032704852
0.8287284365 0.748565937
 COSTOS DE ADMINISTRACION
RUBRO MENSUAL
ENERGIA $ 2,500,000.00
ARRIENDO $ 25,600,000.00
CAFETERIA Y ASEO $ 300,000.00
COMBUSTIBLES $ 200,000.00
SALARIOS $ 13,000,000.00
COMUNICACIN Y TELEFONO $ 50,000.00
PAPELERIA Y UTILES DE OFICINA $ 50,000.00
TOTAL

AO 5
3.50%
8%
3%
13%
0.9
33%
11.78%
12.00%
das
AO4 AO5
80,754.16 83,580.56
AO 4 AO 5
75,960,000.00 75,960,000.00

AO 4 AO 5
577,276,884.14 597,481,575.09
3,000,000.00 3,000,000.00

AO 4 AO 5
3.55% 3.50%

15.00% 15.00%
AO 4 AO 5
21,919.19 25,494.00
21,819.23 25,092.12
2% 2%
AO 4 AO 5

21,791.48 24,736.39
389.70 403.53
8,492,138.12 9,981,820.88

1,239,764.55 1,442,567.26
403.77 417.90
500,580,726.57 602,852,866.78

1,261,556.03 1,467,303.65
403.53 417.66
509,072,864.69 612,834,687.65

1,236,819.64 1,438,532.99
403.53 417.66
499,091,043.82 600,818,321.23

24,736.39 28,770.66
403.53 417.66
9,981,820.88 12,016,366.42
 AO 4 AO 5
1,078.95 1,116.72
2,884,077.16 2,985,019.86
75,960,000.00 75,960,000.00
4,675.99 4,213.33

AO 4 AO 5

666.39 766.35
27,107.37 27,435.60
18,064,213.76 21,025,385.78

21,919.19 25,494.00
22,769.59 23,567.05
4,675.99 4,213.33
27,445.58 27,780.38
601,584,911.32 708,232,923.63

22,585.59 26,260.36
27,435.60 27,770.31
619,649,125.08 729,258,309.41

21,819.23 25,092.12
27,435.60 27,770.31
598,623,739.30 696,815,993.41

766.35 1,168.24
27,435.60 27,770.31
21,025,385.78 32,442,316.00

ABONO A CAPITAL SALDO FINAL

$49,971,105.11 $ 292,853,894.89
$57,540,216.74 $ 235,313,678.16
 $68,299,996.30 $ 167,013,681.86
$78,819,291.00 $ 88,194,390.86
$88,194,390.86 $ -

CUOTA

AO 4 AO 5

$ 1,014,184,641 $ 1,570,613,233
$ 220,249,232 $ 262,151,649
$ 9,981,821 $ 12,016,366
$ 21,025,386 $ 32,442,316
$ 1,265,441,080 $ 1,877,223,564

$ 379,800,000 $ 379,800,000
-$ 303,840,000 -$ 379,800,000

$ 75,960,000 $ -

$ 15,000,000 $ 15,000,000
-$ 12,000,000 -$ 15,000,000
$ 3,000,000 $ -

$ 1,344,401,080 $ 1,877,223,564

$ 83,430,121 $ 100,475,478
$ 88,194,391 $ -
$ 185,898,516 $ 260,543,686
$ 357,523,028 $ 361,019,164

$ 8,368,313.81 $ 8,661,204.79
$ 1,452,041.16 $ 1,502,862.60
$ 9,820,354.97 $
$ 367,343,383 $
$ 146,925,000
$ 452,702,378
$ 377,430,320
$ 977,057,697
$ 1,344,401,080 $
$ - $
AO 4
$ 1,761,993,857.75
$ 18,064,213.76
$ 8,492,138.12
$ 500,580,726.57
$ 9,981,820.88
$ 499,091,043.82
$ 23,649,790.35
$ 2,884,077.16
$ 75,960,000.00
$ -
$ 601,584,911.32
$ 21,025,385.78
$ 598,623,739.30
$ 1,163,370,118.45
66.03%
$ -
$ 577,276,884.14
$ 3,000,000.00
$ 583,093,234.31
$ 662,053,234.31
37.57%
$ 19,764,399.11
$ 563,328,835.20
$ 185,898,515.61
$ 377,430,319.58
21.42%
10,164,067.39
371,183,231
$ 146,925,000
$ 830,132,697
$ 528,982,635
$ 1,506,040,333
1,877,223,564
-
AO 5
$ 2,097,213,189.19
$ 21,025,385.78
$ 9,981,820.88
$ 602,852,866.78
$ 12,016,366.42
$ 600,818,321.23
$ 28,469,582.55
$ 2,985,019.86
$ 75,960,000.00
$ -
$ 708,232,923.63
$ 32,442,316.00
$ 696,815,993.41
$ 1,400,397,195.77
66.77%
$ -
$ 597,481,575.09
$ 3,000,000.00
$ 799,915,620.69
$ 878,875,620.69
41.91%
$ 10,389,299.24
$ 789,526,321.44
$ 260,543,686.08
$ 528,982,635.37
25.22%
 AO 4 AO 5
$ 601,309,246.45 $ 1,014,184,640.86
$ 1,541,744,625.53 $ 1,835,061,540.54
$ 184,955,163.20 $ 220,249,232.22

$ 1,726,699,788.73 $ 2,055,310,772.76

$ 23,649,790.35
-$ 336,670.79
$ 417,150,605.48
$ 71,012,313.45
$ -
$ 577,276,884.14
$ 2,884,077.16
$ 123,603,704.44
$ 28,469,582.55
-$ 343,712.42
$ 502,377,388.98
$ 83,430,121.10
$ -
$ 597,481,575.09
$ 2,985,019.86
$ 185,898,515.61

$98,583,690.11 $98,583,690.11
$ 1,313,824,394.33 $ 1,498,882,180.87
$ 1,014,184,640.86 $ 1,570,613,232.75

$ 412,875,394.40 $ 556,428,591.89

AO 4 AO 5
$ 412,875,394.40 $ 556,428,591.89

$78,819,291.00 $88,194,390.86
$ 19,764,399.11 $ 10,389,299.24
-$ 9,993,618.96 -$ 6,522,251.71
$ - $ -

$ 4,394,378,103.44
$ 501,465,465.55 $ 5,042,868,133.73

AO 4 AO 5

$78,819,291.00 $88,194,390.86
$ 19,764,399.11 $ 10,389,299.24
-$ 9,993,618.96 -$ 6,522,251.71
$88,590,071.15 $92,061,438.40

$ 412,875,394.40 $ 556,428,591.89

$ 412,875,394.40 $ 556,428,591.89

501,465,465.55 648,490,030.29

- 4,394,378,103.44
11.83% 11.78%
12.00% 12.00%
27.32% 19.77%
72.68% 80.23%
10.89% 11.19%
0.9018142342 0.8993788909
0.6750674172 0.607141385
N
ANUAL
$ 30,000,000.00
$ 307,200,000.00
$ 3,600,000.00
$ 2,400,000.00
$ 156,000,000.00
$ 600,000.00
$ 600,000.00
$ 500,400,000.00
0.87581
0.76815
 0.68057
0.60855
0.54442
3.47750
$ 98,583,690.11
 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00
$ - $ - $ - $ -
 $0.00
$0.00 $0.00
$ -
MADERA SINTETICA
Materia prima
Elaborado por:

Caracteristicas:

Dimensiones

COSTOS FIJOS
Arendamiento
sueldos
COSTOS VARIABLES
Mano de obra
Materia prima
precio venta
Q Punto de equilibrio

Mano de Obra mensual

Salario por mes
Prestaciones
TOTAL
horas trabajadas por ao
Valor Hora
Horas de Mano de Obra Directa por
producto
Valor Mano de obra directa por producto

n
a

h
o
r
a
Plasticos: HDPE, LDPE

Sin mantenimiento
Duradero
No se pudre
Anticorrosivo
Resistente al fuego
Impermeable
Resistente
Inmune
No requiere aceites
Antideslizante y seguro
Fcil instalacin y limpieza.
1,250 mm x 2,500 mm (4' x 8'), gruesos de 15 mm hasta 90 mm.

$ 463,200,000
$ 307,200,000
$ 156,000,000
$ 20,684
$ 935
$ 19,749
$ 70,000
9,393

Mano de Obra mensual

$ 800,000
$ 636,571
$ 1,436,571
768
$ 1,871
0.5

$ 935

Tiempo

18,8 minutos
1 hora
8 horas
16 horas
24 horas

COSTOS FIJOS
$ 463,200,000
,

$ 657,480,699

Materia prima costo materia prima

Cantidad de tableros en kg Kg
1 $ 350
1 56 $ 19,749
3.19 180 $ 63,000
25.52 1440 $ 504,000
51.04 2880 $ 1,008,000
76.56 4320 $ 1,512,000

COSTOS VARIABLES PRECIO PUNTO DE EQUILIBRIO

$ 20,684 $ 70,000 782.72

$ 657,480,699
 MANO DE OBRA Precio venta

$ 935 $ 70,000
$ 2,984 $ 223,300
$ 23,868 $ 1,786,400
$ 47,736 $ 3,572,800
$ 71,604 $ 5,359,200

PUNTO DE EQUILIBRIO ANUAL

9,393
COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES PRECIO PUNTO DE EQUILIBRIO ANUAL
$ 463,200,000 $ 20,684 $ 70,000 782.72
PUNTO DE EQUILIBRIO ANUAL
9,393
 Poblacin Objetivo 4,099,000.00
Ciudad Bogota
Promedio Precio
Mercado Total
Mercado Objetivo Porcentaje %
Mercado Objetivo Numero de Unidades

Participacion en el mercado 0.35%

AO 1
VENTAS Q 14,633.43
VENTAS P 1,042,416,690.00
COSTO DE VENTAS $ 385,041,151.88
UTILIDAD BRUTA 657,375,538.12

Tiempo Cantidad de tableros

Produccion

1 turno 25.52
2 turnos 38.28
3 turnos 51.04
4 turnos 76.56

1 turno 2 turnos 3 turnos

9187.2 13780.8 18374.4

2,500,000,000.00

2,000,000,000.00

1,500,000,000.00

1,000,000,000.00

VENTAS P

500,000,000.00
COSTO DE VENTAS

UTILIDAD BRUTA
-
AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
 70,000.00
4,099,000.00
0.35%
14,346.50 UNIDADES

15.00% 15.00% 15.00% 15.00%

AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
16,541.51 19,309.67 21,919.19 25,494.00
1,242,534,634.06 1,479,641,305.61 1,761,993,857.75 2,097,213,189.19
$ 445,346,548.67 $ 514,314,805.04 $ 598,623,739.30 $ 696,815,993.41
797,188,085.39 965,326,500.57 1,163,370,118.45 1,400,397,195.77

Q anual
9187.2
13780.8
18374.4
27561.6

4 turnos
27561.6

VENTAS P

COSTO DE VENTAS

UTILIDAD BRUTA
O5
 Proyeccion de las ventas

25,494.00

21,919.19
19,309.67

16,541.51
14,633.43

AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5

Capacidad instalada
27561.6

18374.4
13780.8
9187.2

1 turno 2 turnos 3 turnos 4 turnos

.6
PROYECCIN A PESOS CORRIENTES
PROYECTO MADERA SINTETICA
1)INVERSIONES
INVERSIN MAQUINARIA
GASTOS PREOPERATIVOS
ESTUDIO DE MERCADO
CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL INVERSIN
% financiacin del proyecto
FINANCIACIN DEL PROYECTO * BANCOS
Capital socios
C
$ 379,800,000.00
$ 13,500,000.00
$ 1,500,000.00
$ 94,950,000.00
$ 489,750,000.00
70%
$ 342,825,000.00
$ 146,925,000.00

AO 0 AO 1
Activo corriente $ 94,950,000 $ 270,119,412
Pasivo corriente $ 342,825,000 $ 372,345,377
Razon corriente $ 0.28 $ 0.73

AO 0 AO 1
Activo corriente $ 94,950,000 $ 270,119,412
inventarios $0 $ 7,700,823
Pasivo corriente $ 342,825,000 $ 372,345,377
Prueba acida $ 0.28 $ 0.70

AO 0 AO 1
Activo total $ 489,750,000 $ 585,959,412
Pasivo total $ 342,825,000 $ 381,181,417
Nivel de endeudamiento 70% 65%

45.36%

AO 0 AO 1
Pasivo total $ 342,825,000 $ 381,181,417
Patrimonio $ 146,925,000 $ 204,777,995
leverage 233% 186%

AO 0 AO 1
Total Pasivos Corrientes $ 342,825,000 $ 372,345,377
TOTAL PASIVO $ 342,825,000 $ 381,181,417
100% 98%
 AO 0 AO 1
Utilidad neta $0 $ 57,852,995
activos $ 489,750,000 $ 585,959,412
ROA 0.00% 9.87%

AO 0 AO 1
Utilidad neta $0 $ 57,852,995
patrimonio $ 146,925,000 $ 204,777,995
ROE 0.00% 28.25%

AO 1 AO 2
Margen bruto 63.06% 64.16%

AO 1 AO 2
Ebitda $ 213,920,338 $ 334,774,231
Margen ebitda 20.52% 26.94%

ventas netas $ 1,042,416,690 ###

cxc $ 130,302,086 $ 155,316,829
Rotacion de la cartera 8.00 8.00
rotacion en dias 45 45

inventario 7700823.03752528 8906930.973441

costo de ventas 385041151.876264 445346548.6721
Rotacion del inventario 7.2 7.2

ventas $ 1,042,416,690 ###

ebitda $ 213,920,338 $ 334,774,231
utlidad neta $ 57,852,995 $ 143,896,407

Activos netos operativos $ 379,800,000 $ 466,806,186

ebitda $ 213,920,338 $ 334,774,231
Wacc 9.68% 10.02%
EVA $ 177,174,203 $ 287,990,826

$ 900,000,000
$ 800,000,000
$ 700,000,000
$ 600,000,000
$ 500,000,000
$ 400,000,000
$ 300,000,000
$ 200,000,000
$ 100,000,000
$0
A
$ 500,000,000
$ 400,000,000
$ 300,000,000
$ 200,000,000
$ 100,000,000
$0
A
 Composicion de Financiacion del proyecto

Capital socios
30.00%

FINANCIACIN DEL PROYECTO * BANCOS

70.00%

R
$ 6.00
AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
$ 5.00
$ 485,854,938 $ 812,820,762 $ 1,265,441,080 $ 1,877,223,564
$ 364,901,981 $ 361,629,700 $ 357,523,028 $ 361,019,164
$ 4.00
$ 1.33 $ 2.25 $ 3.54 $ 5.20
$ 3.00

AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 $ 2.00
$ 485,854,938 $ 812,820,762 $ 1,265,441,080 $ 1,877,223,564
$ 8,906,931 $ 18,064,214 $ 21,025,386 $ 32,442,316 $ 1.00
$ 364,901,981 $ 361,629,700 $ 357,523,028 $ 361,019,164
$ 1.31 $ 2.20 $ 3.48 $ 5.11 $ 0.00
AO 0 AO 1 A

AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
$ 722,734,938 $ 970,740,762 $ 1,344,401,080 $ 1,877,223,564 $ 6.00
$ 374,060,536 $ 371,113,384 $ 367,343,383 $ 371,183,231
52% 38% 27% 20% $ 5.00

$ 4.00
AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
$ 3.00
$ 374,060,536 $ 371,113,384 $ 367,343,383 $ 371,183,231
$ 348,674,402 $ 599,627,378 $ 977,057,697 $ 1,506,040,333
107% 62% 38% 25% $ 2.00

AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 $ 1.00
$ 364,901,981 $ 361,629,700 $ 357,523,028 $ 361,019,164
$ 374,060,536 $ 371,113,384 $ 367,343,383 $ 371,183,231 $ 0.00
98% 97% 97% 97% AO 0 AO 1 A

Nivel
80%

70%
 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 Nivel
$ 143,896,407 $ 250,952,976 $ 377,430,320 $ 528,982,635 80%
$ 722,734,938 $ 970,740,762 $ 1,344,401,080 $ 1,877,223,564 70%
19.91% 25.85% 28.07% 28.18%
60%
AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
50%
$ 143,896,407 $ 250,952,976 $ 377,430,320 $ 528,982,635
$ 348,674,402 $ 599,627,378 $ 977,057,697 $ 1,506,040,333 40%
41.27% 41.85% 38.63% 35.12%
30%
AO 3 AO 4 AO 5
20%
65.24% 66.03% 66.77%
10%
AO 3 AO 4 AO 5
0%
$ 483,800,374 $ 662,053,234 $ 878,875,621 AO 0 AO 1
32.70% 37.57% 41.91%

250%
### ### $ 2,097,213,189
$ 184,955,163 $ 220,249,232 $ 262,151,649
200%
8.00 8.00 8.00
45 45 45
150%
18064213.757327 21025385.77739 32442315.9983534
514314805.03906 598623739.3025 696815993.412696
12.6442344045 12.6442344045 16.7608577728 100%

50%
### ### $ 2,097,213,189
$ 483,800,374 $ 662,053,234 $ 878,875,621
$ 250,952,976 $ 377,430,320 $ 528,982,635 0%
AO 0 AO 1

$ 485,309,807 $ 511,807,064 $ 537,644,497 45.00%

$ 483,800,374 $ 662,053,234 $ 878,875,621
40.00%
Axis Title

10.71% 10.89% 11.19%

$ 431,829,472 $ 606,329,820 $ 818,724,792 35.00%
30.00%
25.00%
EVA 20.00%
$ 900,000,000 15.00%
$ 800,000,000
10.00%
$ 700,000,000
$ 600,000,000 5.00%
$ 500,000,000
0.00%
$ 400,000,000 AO 1 A
$ 300,000,000
$ 200,000,000
$ 100,000,000
$0
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
$ 500,000,000
$ 400,000,000
$ 300,000,000
$ 200,000,000
$ 100,000,000
$0
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5

64.1
63.06%

AO 1
A

AO 5

AO 4

AO 3

AO 2

AO 1

0.00% 10.00% 2

$ 2,500,000,000

$ 2,000,000,000

$ 1,500,000,000

$ 1,000,000,000

$ 500,000,000

$0
AO 1
 Razon corriente
6.00

5.00

4.00

3.00

2.00

1.00

0.00
AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5

Prueba acida
6.00

5.00

4.00

3.00

2.00

1.00

0.00
AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5

Nivel de endeudamiento
0%

0%
 Nivel de endeudamiento
0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%
AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5

Leverage
50%

00%

50%

00%

50%

0%
AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5

Rentabilidad
45.00%
40.00%
Axis Title

35.00%
30.00%
25.00% RO
20.00% A

15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5

Margen bruto
66.77%
66.03%
 Margen bruto
66.77%
66.03%
65.24%
64.16%
63.06%

AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5

Margen ebitda
AO 5

AO 4

AO 3 Margen ebitda

AO 2

AO 1

0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00%

2,500,000,000

2,000,000,000

1,500,000,000 ventas
ebitda
1,000,000,000 utlidad neta

$ 500,000,000

$0
AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5