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AMBEV S.A
2015
1
UNIP INTERATIVA
2015
2
UNIP INTERATIVA
AMBEV S.A
3
RESUMO
4
ABSTRACT
5
SUMRIO
1. RESUMO ................................................................................................................ 4
2. INTRODUO ....................................................................................................... 7
3. OBJETIVOS ............................................................................................................ 8
4. A GESTO FINANCEIRA Na AMBEV S.A.............................................................. 9
4.1. A ESTRUTURA DA EMPRESA ............................................................................ 8
4.2. A ESTRUTURA E GOVERNANA .................................................................... 10
4.3. A ESTRUTURA ORGANIZACIONAL ................................................................. 13
4.4. DESEMPENHO FINANCEIRO ........................................................................... 15
5. A CONTABILIDADE NO MAGAZINE LUIZA ......................................................... 17
5.1. LIQUIDEZ GERAL (LG) ..................................................................................... 21
5.2. LIQUIDEZ CORRENTE (LC) ............................................................................. 22
5.3. LIQUIDEZ IMEDIATA (LI) .................................................................................. 22
5.4. LIQUIDEZ SECA (LS) ....................................................................................... 23
5.5. GRAU DE ENDIVIDAMENTO ............................................................................ 23
6. CONSIDERAES FINAIS .................................................................................. 25
7. ESTATSTICA APLICADA A MAGAZINE LUIZA .................................................. 25
7.1. ESTATSTICA E SUA APLICAO ................................................................... 26
8. CONCLUSO........................................................................................................ 29
9. REFERNCIAS ..................................................................................................... 30
6
2. INTRODUO.
7
3. OBJETIVOS
8
4.2. A Misso e a Viso da AMBEV
(http://www.ambev.com.br/sociedade/)
9
5. ANLISE DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS NA AMBEV S/A.
10
Clientes 3.415.244 3,88% 2.947.456 4,09% 15,87%
5,14%
0,08% 0,06%
55,02%
Almoxarifado e Outros 764.443 0,87% 504.098 0,70% 51,65%
11
Outros 3.251.325 3,69% 1.386.379 1,92% 99,98%
72,93%
Ativo Realizvel a Longo Prazo 9.090.580 10,33% 4.376.472 6,07% 99,98%
12
Supervit de ativos - Instituto AmBev 12.822 0,01% 12.822 0,02% 99%
13
PASSIVO 2015 AV% 2014 AV% AH%
5,79%
14
Obrigaes Fiscais Municipais 356.369 0,40% 201.667 0,28% 76,71%
Dbitos com Outras Partes Relacionadas 1.060.514 1,20% 708.136 0,98% 49,76%
15
Provises Fiscais Previdencirias 0,13% 0,18% 12,84%
16
Demais Tributos e Contribuies 7.898 0,01% 8.091 0,01% 2,39%
Provises Previdencirias e
Trabalhistas 158.021 0,18% 127.618 0,18% 23,82%
17
5.2. Demonstrao do Resultado
18
5.3. Demonstrao do Fluxo de Caixa- Mtodo Indireto
(Reais Mil)
Descrio da Conta Acumulado do Acumulado do Exerccio
Atual Anterior
Exerccio 01/01/2014 30/09/2014
01/01/2015
30/092015
Caixa Lquido Atividades Operacionais 12.593.030 7.123.826
Caixa Gerado nas Operaes 13.770.582 11.438.696
Lucro lquido do Exerccio 8.620.625 7.702.951
Depreciao, Amortizao e Impairment. 2.189.321 1.681.588
Impairment Contas Rec. Demais Rec. Estoques. 78.549 79.467
Aumento (Reduo) Prov.Benef. Funcionrios. 377.449 85.694
Financeiras, Lquidas 1.161.320 887.914
Perda (Ganho) Venda Imobilizado e Intangvel. 929 4.911
Despesas c/ Pagamentos Baseados em Aes 141.115 116.163
Despesas c/ Imposto de Renda e Contribuio Social 1.955.421 1.189.615
Participao nos Resultados de Controladas e Coligadas -4.719 -13.213
Outros Itens No-Monetrios Includos no Lucro -725.967 -296.394
Ganho na Venda de Operaes em Subsidirias -23.461 0
Variaes nos Ativos e Passivos -1.117.552 -4.314.870
Reduo (Aumento) Contas Rec. e Demais a Rec. 414.773 -67.390
Reduo (Aumento) nos Estoques -567.390 -373.143
Aumento (Reduo) nos Prov. E Outras Contas Pag. 711.475 -1.233.385
Juros Pagos e Recebidos, Lquidos. 274.171 -240.080
Dividendos Recebidos 17.694 67.105
Imposto de Renda e Contribuio Social, Pagos. -2.028.275 -2.467.977
Caixa Lquido Atividades de Investimento -3.616.208 -3.380.031
Proventos da Venda de Imobilizado e Intangveis 38.539 77.546
Aquisio de Imobilizado e Intangveis -3.191.337 -3.216.627
Aquisies de Subsidirias, Lquido Caixa Adquirido. -263.944 -9.124
Proventos Lquidos (Aquisio) de Tributos de Dvida -180.650 -260.713
Proventos Lquidos (Aquisio) de Outros Ativos, Lquidos. 1.878 28.887
Proventos da Venda de Operaes em Subsidirias 88.500 0
Aquisio de Outros Investimentos -109.194 0
Caixa Lquido de Financiamento -10.632.767 -9.767.683
Aumento de Capital 9.873 149.852
Proventos/Recompra de Aes -838.143 -23.698
Proventos de Emprstimos 4.397.407 491.083
Liquidao de Emprstimos -5.243.513 -1.331.818
Caixa Lquido de Custos Financeiros, exceto juros. 114.118 -511.027
Pagamento de Passivos de Arrendamento financeiro -5.380 -1.221
Dividendos pagos -9.067.129 -8.540.854
Variao Cambial s/ Caixa e Equivalentes 1.522.750 -112.212
Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes -133.195 -6.136.100
Saldo inicial de Caixa e Equivalentes 9.622.978 11.538.241
Saldo final de Caixa e Equivalentes 9.489.783 5.402.141
+ 20.728.421 + 4.376.472
= = = 0,88
+ 21.824.783 + 6.673.751
+ 23.835.353 + 9.090.580
= = = 0,87
+ 28.055.750 + 9.684.700
Anlise:
20
6.2. Liquidez Corrente (LC)
20.728.421
= = = 0,95
21.824.783
23.835.353
= = = 0,85
28.055.750
21
6.3. Liquidez Imediata (LI)
18.125.385
= = = 0,83
21.824.783
18.931.240
= = = 0,67
28.055.750
22
6.4. Liquidez Seca (LS)
Em 2014.
Em 2015.
23
6.5 Resumos dos Indicadores de Liquidez
2014 2015
Liquidez Geral 0,88 0,87
Liquidez Corrente 0,95 0,85
Liquidez Imediata 0,83 0,67
Liquidez Seca 0,79 0,69
Em 2014.
+ 28.498.534
= = = 0,65
43.644.669
Em 2015.
+ 37.740.450
= = = 0,75
50.302.723
24
Anlise: A empresa em 2014 teve de capital de terceiros, R$0,65 para cada R$
Em 2014.
21.824.783
= = = 0,50
43.644.669
Em 2015.
28.055.750
= = = 0,56
50.302.723
Anlise: Para cada R$ 1,00 de dvida total no ano 2014, tem-se R$ 0,50
Em 2014.
43.644.669
= = = 1,53
+ 28.498.534
25
Em 2015.
50.302.723
= = = 1,33
+ 37.740.450
Participao de Capital de
0,65 0,75
Terceiros
Composio de
0,50 0,56
Endividamento
8. Indicadores de Rentabilidade
Em 2015.
8.620.625
= = 0,11
80.093.188
26
Ativo Total Mdio=160.186.376 / 2=80.093.188
Em 2015.
8.620.625
= = 0,18
46.973.696
Em 2014.
7.702.951
= . 100 = 45,74%
16.842.161
27
Em 2015.
8.620.625
= . 100 = 42,48%
20.291.544
9. Indicadores de Atividade
Em 2015.
3.339.654
= = . 360 = 38,26
31.423.915
Em 2015.
28
17.014.815
= = . 360 = 180
34.029.630
Em 2015.
3.966.351
= = . 360 = 128,26
11.132.371
29
Os indicadores de insolvncia ou frmulas de
previso de falncias complementam a anlise
financeira, servindo de confrontao aos indicadores
internos (financeiros) e externos (mercado) da
empresa/entidade.
10.1 KANITZ
FI=0,05x1+1,65x2+3,55x3-1,06x4-0,33x5
FI=Fator de Insolvncia = Total dos Pontos obtidos
X1=Lucro Lquido / Patrimnio Lquido
X2=Ativo Circulante + Realizvel em longo prazo
/Exigvel total
X3= Ativo Estoques / Passivo Circulante
X4= Ativo Circulante / Passivo Circulante
X5= Exigvel total / Patrimnio lquido
Classificao:
FI inferior a -3 insolvente
FI entre -3 e 0 indefinida
FI acima de 0 solvente
8.620.625
= = = 0,18
46.973.696
+ 23.835.353 + 9.090.580
= = = 1,35
24.361.366
23.835.353 4.521.418
= = = 0,69
28.055.750
23.835.353
= = = 0,85
28.055.750
24.361.366
= = = 0,48
46.973.696
30
FI= 0,05. (0,18) + 1,65. (1,35) + 3,55. (0,69) 1,06.
(0,85) -0,33. (0,48) =0,01+2,23+2,45-0,90-0,16=3,63
solvente.
Z1=1,44+4,03x2+2,25x3+0,14x4+0,42x5
Z2=1,84-0,51x1+6,32x3+0,71x4+0,53x5
Z1 ou Z2 =Total dos pontos obtidos
X1=Ativo Circulante Passivo Circulante / Ativo
Total
X2=Reservas e Lucros Suspensos / Ativo Total
X3=Lucro Lquido + Despesas Financeiras + imposto
de renda / Ativo Total
X4= Patrimnio Lquido / Exigvel Total
X5= Vendas / Ativo Total
Classificao: Total dos pontos = 0 insolvente
23.835.353 28.055.750
= = = 0,05
88.043.173
68.537.224
= = = 0,78
88.043.173
= + . . +
8.620.625 + 1.997.115 + 1.995.421
= = 0,14
88.043.173
50.302.723
= = = 2,06
24.361.366
31.423.915
= = = 0,36
88.043.173
31
Z2= 1,84 -0,51. (0.05) +6,32. (0,14) +0,71. (2,06)
+0,53. (0,36)
Z2=1,84-0,03+0,88+1,46+0,19=4,34 Solvente
10.3. Elizabetsky
8.620.625
= = = 0,27
31.423.915
18.931.240
= = = 1,96
3.677.255
3.547.086
= = = 0,96
3.677.255
4.521.418
= = = 0,05
88.043.173
28.055.750
= = = 0,32
88.043.173
Z=1,93. (0,27)-0,20. (1,96) +1,02. (0,96) +1,33.
(0,05)-1,12. (0,32)
Z=0,52-0,39+0,98+0,07-0,36=0,82 Solvente
10.4. Matias
32
Z=23,792x1 -8,26x2 -9,868x3 -0,764x4 -0,535x5
+9,912x6
Z=Total dos pontos obtidos
X1=Patrimnio lquido / Ativo Total
X2=Financiamento e Emprstimos bancrios / Ativo
Circulante
X3=Fornecedores / Ativo Total
X4=Ativo Circulante / Passivo Circulante
X5=lucro operacional / lucro bruto
X6=Disponvel / Ativo Total
50.302.723
= = = 0,57
88.043.173
. . 3.982.848
= = = 0,17
23.835.353
17.563.034
= = = 0,20
88.043.173
23.835.353
= = = 0,85
28.055.750
8.620.625
= = = 0,42
20.291.544
18.931.240
= = = 0,22
88.043.173
10.4. Pereira
33
R13= (Lucro operacional+Despesas financeiras) /
(Ativo Total-Investimento Mdio)
R29=Exigvel Total / (Lucro Liquido+0,1. imobilizado
Mdio)
..+..
Estoque Mdio= = 3.966.351
.+.
Investimento Mdio= = 88.978
2
..+..
Imobilizado Mdio= 2
= 17.182.255.50
825.520
= = = 0,23
3.547.086
() 4.521.418
= = = 0,41
11.132.371
17.563.034
= = = 0,56
31.423.915
3.966.351
= = = 0,36
11.132.371
( . + . ) 12.573.161
= = = 0,14
( ) 87.954.195
= ( + , )
24.361.366
= = 2,36
103.388.850.55
34
Z=0,457+4,517-0,192-
0,017+1,2050,009=5,96Solvente
35