BIBLIOTECA VIRTUAL de Derecho, Economa y Ciencias Sociales

CONTABILIDAD INTERNACIONAL Y RESPONSABILIDAD SOCIAL DE LAS

ORGANIZACIONES

Gustavo Mora Roa y otros

5. Concepto de mantenimiento de capital

5.1. Aspectos conceptuales

Segn Belkaoui (1992,370) para mantener el capital el ingreso debe ser reconocido despus de
haber mantenido el capital y recuperado los costos. Existen cuatro conceptos principales:

Mantenimiento del dinero: se mantiene el capital financiero invertido o reinvertido por los
propietarios de la empresa siendo medido en unidades financieras, en este el ingreso es igual al
cambio en los activos netos ajustado para las transacciones de capital expresadas en trminos de
dlares.

Mantenimiento monetario-poder adquisitivo general: capital financiero medido en unidades del

mismo poder adquisitivo; es decir, se mantiene el poder adquisitivo de las inversiones de los
propietarios. Est conformado por los estados financieros con base al costo histrico ajustado al
nivel de precios generales.

Mantenimiento de la capacidad productiva: capital fsico medido en unidades monetarias. el

mantenimiento de capacidad productiva es el concepto de mantenimiento de capital utilizado en la
contabilidad del valor presente y que presentan los activos y pasivos en los estados financieros con
sus correspondientes valores presentes.

Poder adquisitivo general, mantenimiento de la capacidad productiva: capital fsico medido en

unidades del mismo poder adquisitivo. Representa el capital que se utiliza en la contabilidad del valor
presente ajustado al nivel de precios.

Juez y Martin (2007, 303) considera que una empresa logra mantener su capital cuando su valor al
final del periodo conserva su equivalencia con respecto al valor del principio.

Mantenimiento de capital monetario: en este no se puede reconocer incrementos en el valor de los

activos a no ser que se hayan intercambiado. Si se opta por mantener el poder adquisitivo, solo se
puede reconocer el valor que exceda sobre el incremento de los precios registrados en activos.

Mantenimiento de capital fsico: en este cualquier variacin que se presente en los precios de los
activos se considera como una variacin en el patrimonio, no como un resultado.

5.2. Aspectos normativa internacional

Los conceptos anteriormente expuestos de capital, le permiten al Marco IASB definir ampliamente
los siguientes dos conceptos de mantenimiento de capital, segn el enfoque y el uso de los mismos:
(a) Mantenimiento del capital financiero. Bajo este concepto se obtiene ganancia slo si el importe
financiero (o monetario) de los activos netos al final del periodo excede al importe financiero (o
monetario) de los activos netos al principio del mismo, despus de excluir las aportaciones de los
propietarios y las distribuciones hechas a los mismos en ese periodo. El mantenimiento del capital
financiero puede ser medido en unidades monetarias nominales o en unidades de poder adquisitivo
constante.

(b) Mantenimiento del capital fsico. Bajo este concepto se obtiene ganancia slo si la capacidad
productiva en trminos fsicos (o capacidad operativa) de la entidad al final del periodo (o los recursos
o fondos necesarios para conseguir esa capacidad) excede a la capacidad productiva en trminos
fsicos al principio del periodo, despus de excluir las aportaciones de los propietarios y las
distribuciones hechas a los mismos durante ese periodo. (Marco IASB, 2009, 104)

Estos conceptos de mantenimiento de capital se relacionan con los criterios de Medicin Valoracin
que propone el Marco IASB, de la siguiente manera, El concepto de mantenimiento del capital fsico
exige la adopcin del costo corriente como base de la medicin contable.

Sin embargo, el concepto de mantenimiento del capital financiero no requiere la adopcin de una
base particular de medida. Bajo esta concepcin, la seleccin de la base de medida depende del
tipo de capital financiero que la entidad desee mantener. (Marco IASB, 2009, 106).

La principal diferencia entre los dos conceptos de mantenimiento del capital es el tratamiento de los
efectos de los cambios en los precios de los activos y pasivos de la entidad. En trminos generales,
una entidad ha mantenido su capital si posee un importe equivalente al principio y al final del periodo.
Toda cantidad de capital por encima de la requerida para mantener el capital del principio del periodo
es ganancia. (Marco IASB, 2009, 107).

Bajo el concepto de mantenimiento del capital financiero, el capital est definido en trminos de
unidades monetarias nominales, y el resultado es el incremento, en el periodo, del capital monetario
nominal. Por tanto, los incrementos de los precios de los activos mantenidos en el periodo, a los que
se denomina convencionalmente resultados por tenencia, son conceptualmente ganancias. No
pueden, sin embargo, reconocerse como tales hasta que los activos sean intercambiados por medio
de una transaccin.

Cuando el concepto de mantenimiento del capital financiero est definido en trminos de unidades
de poder adquisitivo constante, el resultado es el incremento, en el periodo, de la capacidad
adquisitiva invertida. Por tanto, slo la parte del incremento en los precios de los activos que exceda
del incremento en el nivel general de precios se considera como resultado. El resto del incremento
se trata como un ajuste por mantenimiento del capital y, por ello, como una parte del patrimonio
neto. (Marco IASB, 2009, 108).

Bajo el concepto de mantenimiento del capital fsico, donde el capital est definido en trminos de
capacidad productiva fsica, el resultado es el incremento habido a lo largo del periodo en ese capital.
Todos los cambios de precios que afectan a los activos y obligaciones de la entidad se consideran
como cambios en la medida de la capacidad de produccin fsica de la misma, y por tanto son
tratados como ajustes por mantenimiento del capital que entran a formar parte del patrimonio neto,
y nunca como resultado. (Marco IASB, 2009, 109).

Van Greuning (2007, 5) indica que el capital financiero es sinnimo de activos netos o patrimonio; se
define en trminos de unidades monetarias nominales (o reales). La utilidad representa el aumento
en el capital monetario nominal o real durante el perodo.
Fowler Newton (2008, 89) indica que segn el marco conceptual adoptado por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), cuando se emplea el concepto financiero de capital
a mantener, es sinnimo de patrimonio.

Conforme al concepto de capital fsico, el capital es considerado como la capacidad operacional; se

define en trminos de capacidad productiva. La utilidad representa el aumento en la capacidad
productiva durante el perodo (Van Greuning, 2007, 5).

El concepto de mantenimiento del capital fsico exige la adopcin del costo corriente como base de
la medicin contable (Marco IASB, 2009, 106). Helouani et al (2006, 87) presenta ocho relaciones
posibles entre conceptos de capital y valores a utilizar:

El concepto de capital adoptado y de mantenimiento de capital definido estn estrechamente ligados

con los elementos de los estados contables, los mtodos de medicin/valoracin y las utilidades
calculadas en la organizacin. La normativa internacional IASB ha hecho definido dos conceptos de
capital y mantenimiento, como son el financiero y el operativo. En la prctica contable las
organizaciones aplican el concepto de capital y mantenimiento de tipo financiero, no slo porque
responde mejor a sus intereses, sino porque, adems, el desarrollo tcnico de los estndares
privilegia este concepto de capital.

Los conceptos de capital y mantenimiento establecidos en el Modelo IASB, permiten identificar el

carcter financiero y monetario de los estndares internacionales de contabilidad y reportes
financieros. El Modelo IASB es de contabilidad financiera para usuarios externos, en tal sentido, los
criterios de reconocimiento, medicin y el concepto de capital y mantenimiento establecidos estn
acordes con la naturaleza y orientacin de los mencionados estndares.

http://www.eumed.net/librosgratis/2011b/949/Concepto%20de%20mantenimiento%20de%20ca
pital.htm