Presupuestos

PRESUPUESTOS 1

Sesin No. 12

Nombre: Determinacin de los Estados Financieros Proyectados

Contextualizacin

En la seccin previa abordamos el tema del presupuesto de flujo de efectivo. En

esta seccin veremos cmo se determinan los estados financieros proyectados o
pro forma.

Los estados financieros proyectados, tambin conocido como proforma, son

estimaciones que acompaa a un presupuesto. El Estado financiero se basa en
clculos de transacciones que an no se han elaborado y que son realizados a
una fecha o periodo futuro (Gmez, 2001).

Estos estados financieros sirven de ayuda, porque gracias a ellos se efecta un

mejor anlisis econmico que nos ayudar a anticiparnos a lo que suceder en
el futuro. Adems son informacin importante para administradores,
inversionistas, prestamistas, organismos gubernamentales, entre otros.

El anlisis financiero se basa en la informacin que se desprende de los estados

financieros. Es un proceso dirigido a evaluar la situacin financiera futura,
presente y pasada que busca establecer las mejores predicciones posibles sobre
resultados por venir. Al final de la sesin comprenders la importancia de los
estados proforma.

Qu son los estados financieros proyectados?

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Introduccin al Tema

Los estados financieros proyectados son el producto final del proceso de

planeacin y presupuestacin financiera de una empresa. Incluye el estado de
resultados, el balance general y el flujo de efectivo.

Para preparar los estados financieros proyectados se deben de realizar los

presupuestos vistos a lo largo del curso: pronstico de ventas, presupuesto de
produccin, materias primas, compras, mano de obra directa, gastos
administrativos y de fabricacin, gastos de operacin, flujo de efectivo y balance
general del periodo anterior, entre otros (Garca, 2013).

Cabe aclarar que a diferencia de los estados proforma proyectados (futuro), los
estados financieros histricos presentan datos o transacciones que ya ocurrieron
(pasado). Ambos nos ayudan a tener una perspectiva mejor de la empresa como
son su situacin de liquidez, deuda, rentabilidad, actividad y valor de mercado
etc., en distintos periodos del tiempo (Erossa, 1991).

Segn este mismo autor, en la prctica los estados proforma y los histricos se
combinan mostrando tres columnas: la primera con datos reales (histricos); la
segunda con ajustes o cambios de las proyecciones propuestas y la tercera con
las cifras proforma o proyecciones futuras.

Una vez que se cuenta con estas tres columnas, se pueden tomar medidas para
concertar las operaciones planeadas con el propsito de lograr los objetivos
financieros a corto plazo (Erossa, 1991).
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Explicacin

Estado de resultados

Los estados financieros proyectados se realizan cuando se quiere conocer el

impacto que tiene transacciones importantes que pueden realizarse despus de
la fecha de los estados financieros.

El estado de resultados muestra los costos e ingresos que se esperan obtener

para el ao siguiente. Para elaborar un estado se necesita haber realizado un
presupuesto de ventas, de costo de lo vendido, de gastos de administracin
combinado con la informacin de otros ingresos, otros gastos e impuestos. Esta
informacin condensada en el estado de resultados permite a la administracin
asesorar sobre las utilidades del siguiente ao. Si fuera el caso de que la utilidad
neta es muy baja, se pueden realizar los ajustes necesarios para mejorarla
(Gmez, 2001).

Balance General

El balance general muestra la posicin financiera esperada al final del periodo

pronosticado. El balance contiene las secciones que constituirn el activo de la
empresa (bienes fsicos). Tambin se presenta los pasivos, que son las
obligaciones que adquieren los socios del proyecto y finalmente el patrimonio o
capital social. Por lo tanto, el contenido del balance proforma se resume en los
siguientes rubros: activo, pasivo y capital contable (Ramrez, 2008).

Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo o presupuesto de efectivo refleja el efectivo con el

que contamos una vez que descontamos los gastos, los intereses, etc. El flujo de
efectivo calculado nos indica de dnde proviene y en qu sern aplicados los
recursos generados por la empresa. Es resumen, es un proceso dinmico que
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nos informa acerca de la fuente y el destino de los recursos de la empresa en un

periodo determinado (Erossa, 1991).

Por lo tanto, la elaboracin y representacin de los estados proforma contribuye

a la toma de decisiones de la empresa.
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Conclusin

Los estados financieros proyectados son las herramientas que se obtienen de

los presupuestos y que nos ayuda a tomar decisiones acorde con los objetivos
financieros a corto plazo. Son adems una fuente importante de informacin
para inversionistas, accionistas, organismos gubernamentales, en algunos casos
la bolsa de valores y para el otorgamiento de crditos.

Ahora que abordamos en esta sesin la determinacin de los estados proforma,

hemos concluido el tema general de los presupuestos. Por lo tanto, ests en
condiciones de disear un plan financiero tomando en cuenta los sistemas de
control que te permitirn motivar la productividad de una empresa.
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Para aprender ms

Estado de Resultado, Balance General y Presupuesto de flujo de efectivo

Pareja Vlez I., y Dvila L. de G. (s.f.) Anlisis y planeacin financieros.

Obtenido de: http://www.javeriana.edu.co/decisiones/analfin/capitulo5.pdf
Ruiz, M. (2012) Estado de resultados Pro-forma. Mtodo porcentaje de
ventas. Video obtenido
de: http://www.youtube.com/watch?v=zMuYfj8lv1k&hd=1

Ruiz, M. (2010) Estados financieros proforma CASO XLINE. Video

obtenido de: http://www.youtube.com/watch?v=zyqhEILi6z8&hd=1

Ruiz, M. (2011) Preparacin de un balance general PROFORMA: Mtodo

de Juicio. Video obtenido de: http://www.youtube.com/watch?v=-
Lf9jTgk4DM&hd=1
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Actividad de Aprendizaje

Instrucciones:

Con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de esta

sesin, ahora tendrs dos opciones:

1. Investigar en Internet o en ejercicios de libros (acadmicos) un balance

general o un estado de resultados de una empresa que haya combinado
informacin histrica con estados proyectados.
2. De no encontrar esta informacin debers crear tus propios datos e
informacin histrica.

Esta actividad la puedes guardar en un archivo de texto o en hoja de clculo, con

la finalidad de subirlo a la plataforma de la asignatura. Recuerda que esta
actividad te ayudar a entender y apropiarte de estos conceptos a travs de un
juicio crtico.

En esta actividad se tomar en cuenta lo siguiente:

Tus datos generales.

Referencias bibliogrficas.
Ortografa y redaccin.
Ttulo.
Frmulas, clculos y resultados.
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Bibliografa

Erossa, V. (1991) Proyectos de Inversin en Ingeniera su Metodologa,

Mxico, Noriega Limusa.

Garca Garca, J. (2013) Estados Financieros Pro forma. Obtenido

de: http://pt.slideshare.net/josericardogarciagarcia/estados-financieros-
pro-forma-23006126

Ramrez Padilla, D. (2008) Contabilidad administrativa. Mc Graw Hill.

Octava Edicin.