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Introduction
Les volutions rcentes des systmes bancaires constituent autant de dfis aussi bien pour
les banques que pour les autorits de contrle. Dune part, la dsintermdiation a accru la
concurrence entre les banques. Par consquent, les banques se trouvent dans des activits plus
risques pour pouvoir concurrencer les autres tablissements qui se prsentent sur le march
des capitaux. Dautre part, le phnomne de drglementation renforce la concurrence pour
les tablissements de crdit. Cette drglementation ouvre de nouveaux dbouchs, et ce de
point de vue de lexploitation de nouvelles activits et de la possibilit dexpansion
internationale.
Par ailleurs, les progrs technologiques et les innovations financires, intervenus ces
dernires annes, ont acclr linternationalisation du secteur bancaire et ont permis aux
banques de mieux grer leurs risques. En plus, le dsencadrement des crdits, la libralisation
des changes, le dcloisonnement des marchs et la volatilit des taux ont rendu les activits de
march plus vulnrables. La banque a galement t confronte une monte importante des
risques en raison de lrosion des marges et de la dgradation conomique.
Ces changements dans le secteur bancaire sont une source de proccupation pour les
autorits de contrle ; en effet, comme les banques ont des difficults de dgager des
bnfices de leurs activits classiques, leur solidit savre menacer. De plus, la course une
rentabilit satisfaisante peut inciter celles-ci prendre plus de risques au niveau de leurs
activits dintermdiation ou de march.
De ce fait, les autorits de contrle optent pour une rglementation qui ne se contraste pas
avec le processus de drglementation et peut assurer la solidit et la stabilit du secteur
bancaire. Cette rglementation, ou re-rglementation impose aux banques des normes de
gestion prudentes qui amnent mieux valuer les risques bancaires, mieux les matriser
et les couvrir par les fonds propres.
Ds lors, il convient de mettre en place un processus rglementaire appropri, ainsi que des
systmes danalyse, de mesure et de matrise de risque. Lexigence dun contrle prudentiel
adquat est devenue une proccupation majeure sur le plan national et international. Ainsi,
et ds 1988, le comit de Ble a exig un ratio de solvabilit international (le ratio Cooke). Ce
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ratio est destin complter les normes rglementaires nationales: coefficient de liquidit,
ratio national de solvabilit, division des risques
Ce corpus prudentiel assure la protection des banques et vise le renforcement de la
concurrence et la stabilit du systme bancaire. Par ailleurs, la stabilit et la solidit des
banques sont garanties par lquilibre rentabilit/risque. La mesure de la rentabilit est
ncessaire pour apprcier la situation du systme bancaire et son respect aux contraintes
prudentielles.
De ce fait, notre travail portera sur la prsentation de la gestion bancaire des principaux
risques et rglementation prudentielle.
Pour rpondre, ce sujet on prsentera dans un premier chapitre la gense du risque de
crdit et processus de gestion. Dans le deuxime chapitre en mettra en lumire la
rglementation prudentiel Ble I et Bale II. Enfin, dans le troisime chapitre on sintressera
aux diffrents domaines dapplication de Bale II.
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Vers 3000 ans avant J.C, la notion de la banque est apparue Babylone. Mais
lactivit bancaire, cette poque est porte sur des biens prcieux plutt que sur la monnaie
puisque, cette dernire ntait pas encore dveloppe. Hammourabi, roi de Babylone a dict
les premires Lois rglementant la vie courantes. De ce fait, la loi rgis le premier code de
rgulation des contrats doption, qui postule le risque dune mauvaise rcolte tait transfr de
lemprunteur au prteur, crant ainsi un risque de crdit pour le prteur.
Des recherches archologiques rcentes montrent aussi que, dans lancienne Babylone, il y
avait un march du crdit dynamique o les emprunteurs recherchaient activement le meilleur
taux, comme cest aujourdhui le cas pour lacheteur dune maison. Mais les prteurs avaient
aussi la libert dimposer une prime, lquivalent aujourdhui de lcart de taux (spread), pour
compenser le risque de dfaillance.
Plus rcemment, partir du XVIIe sicle, depuis que la banque moderne a commenc son
volution, la plupart des dfaillances bancaires trouvent leur origine dans lincapacit des
emprunteurs rembourser leurs dettes. Pour lindustrie bancaire, le risque majeur demeure le
risque de crdit. Il est vrai quau fil des annes les banques ont perfectionn lanalyse, la
mesure et la gestion de ce risque.
La priode la plus importante fut celle d'entre deux guerres o l'Etat autorisant les banques
procder des remboursements progressifs, l'image et la crdibilit de ces institutions seront
trs affaiblies. Aprs 1940, les banques souffrent de l'effondrement de l'conomie.
Par ailleurs, lenvironnement bancaire, au dbut des annes 70, t rput stable; en effet, le
secteur t rglement et ses activits dintermdiation bien connues et bien comprises. Les
risques taient acceptables, la rentabilits des oprations tait bonne et la concurrence
relativement modre. En outre, au cours des annes 70 et 80, on a assist un changement
radical soprant dans lindustrie bancaire mondiale. On estime que les causes peuvent en tre
relies trois facteurs: laccroissement de la concurrence, la drglementation et linstabilit
des marchs financiers et leurs rles dans la vie bancaire de plus en plus accrue.
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Dans les annes 80, la Banque dAngleterre et le Federal Reserve Board des tats-Unis
exprimrent leur inquitude au regard de la croissance rapide des risques hors bilan, qui venait
sajouter au problme des prts aux pays du tiers-monde.
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Elle consiste quantifier les cots associs aux risques identifis dans la premire tape.
La mesure du risque dpend de la nature de ce dernier, s'il est quantifiable ou non. Lorsque les
risques sont quantifiables comme dans le cas du risque de crdit et du risque de march, le
concept le plus utilis est celui de la "Value-at-Risk". Dans le cas des risques non
quantifiables, une mthodologie objective est applique pour les estimer, travers deux
variables:
La probabilit de survenance d'un vnement ngatif, qui dfaut de quantification,
peut se voir attribuer des valeurs relatives: forte, moyenne et faible probabilit.
Gravit de l'vnement en cas de survenance du risque: l aussi, en absence de
donnes quantifiables, on peut attribuer une variable relative: lev, moyen, faible.
3. Slection des techniques de gestion des risques: Les techniques de gestion des
risques visent principalement l'un des trois objectifs suivants :
Eviter le risque
Transfrer le risque
Encourir le risque
4. La mise en uvre:
Cette tape consiste mettre en uvre la technique choisie, elle doit tre ralise par une
unit clairement dsigne cet effet, par exemple: la direction des engagements pour le risque
de crdit, ALM pour la gestion du risque de liquidit et de taux. Quand au risque oprationnel,
il a la particularit d'tre plus difficilement attribuable une unit spcifique vu a prsence
partout.
Le principe fondamental de cette tape de gestion des risques est de minimiser les cots
ttribus la mise en uvre de la solution.
5. Surveillance des risques:
Le suivi permanant des risques est primordial, et ce afin de s'assurer que les stratgies
adoptes donnent des rsultats optimaux. En effet, au fil du temps et selon les circonstances, il
se peut que les dcisions initialement prises deviennent incompatibles avec la conjoncture
et de ce fait elles doivent tre modifies ou carrment remplaces.
6. Reporting des risques:
Le reporting est l'aboutissement logique de tout processus de gestion, il s'agit d'une synthse
qui fait ressortir les lments cls sous une forme analytique, adresse aux responsables sous
forme d'un rapport dont le contenu et le niveau de dtail dpend de la fonction du destinataire.
Sous-section 3.Techniques dattnuations des risques
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Laccord de bale pris en considration certaines techniques que les banques utilisent pour
rduire le risque du crdit sur un prt ou certaine position, savoir lobtention de sret ou
celle dune garantie de tiers.
En fait, on remarque aujourdhui une augmentation importante de lutilisation des
techniques et dinstruments dattnuations du risque, en outre une amlioration de la capacit
de grer les risques.
Cette utilisation accrue t en partie favoris par le dveloppement de nouvelles
techniques spcifiquement conues pour permettre aux banques de mieux controller
et dcomposer leurs risques. Ainsi ces volutions ont exerc des effets importants sur le profit
de risque de crdit de nombreuses banques.
Parmi les procdures dattnuations des risques, nous trouvons :
Les surets.
Les drivs de crdit.
Les garanties.
3.2. Les surets :
Dans, une transaction avec une suret, une partie du risque est couverte par une suret
remise par une contre partie.
Dans ce sens le comit de bale souhaite fournir aux banques des incitations utiliser des
srets pour rduire le risque de crdit sil ya lieu. Il envisage donc dtendre encore le champ
des srets tous les actifs financiers.
Les srets sont traites selon deux approches, une approche exhaustive et une approche
simplifie.
Lapproche exhaustive : On trouve certaines surets :
Liquidits en dpts auprs de la banque.
Or.
Titres de dettes mis par des banques et cot sur une bourse reconnue sans tre
nots et sous certaines conditions.
Les actions nentrant pas dans la composition dun des principaux indices mais
cotes sur une bourse reconnue.
Lapproche simplifie: Les srets admises dans le cadre de cette approche sont celles
de lapproche exhaustive lexception des actions nentrant pas dans la composition
dun des principaux indices mme si elles sont cotes sur une bourse reconnue.
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Il convient galement de signaler, ce titre que les surets sous forme dhypothques nont
pas t prises en compte en tant quattnuation du risque du crdit.
3.3. Les garanties et les drivs du crdit:
Pour, tenir compte des garanties (et des drivs du crdit), certaines conditions doivent tre
remplies.
La validit juridique et lacte constatant les garanties.
La garantie est directe, explicite, irrcouvrable et inconditionnelle.
La garantie doit tre fournie par ltat, un organisme public, une entreprise
dinvestissement ou toute autre entit note au moins A-.
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B.R.I : banque des rglements internationaux, cre en 1930 comme banque des banques centrales du G10, elle avait pour
mission principale, le financement de la reconstruction europenne. Mais cette mission est dsute; elle est devenue un lieu
d'change des grandes banques centrales de ces membres. Elle assure la scurit des changes montaires et financiers
internationaux et coordonne les politiques de ces actionnaires qui sont les banques centrales des diffrents pays membres.
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Section 2 : Ble I :
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Ce sont des ressources propres la banque. On distingue principalement dans ces fonds le
capital social, les dividendes non verss. Ils assurent un rle de garantie vis--vis des
cranciers en mettant en vidence la solvabilit de la banque. Ils permettent aussi de financer
les oprations de croissance interne ou externe.
Les fonds propres sont dcomposs en trois parties :
Fonds propres de base ou encore fonds propres noyau dur (Tiers1):
lments ajouter :
capital social ou assimile (actions, certificats dinvestissement, actions dividende
prioritaire) ;
rsultat non distribu de lexercice et rserve consolides
lments dduire :
actions propres dtenues
partie non libre du capital
Fonds propres complmentaires (Tiers2):
Ceux-ci ne sont pris en compte que dans la limite de 100% des fonds propres de base. Au-
del ils peuvent inclus dans les fonds propres sur complmentaires.
De premier niveau : les titres hybrides prsentant certaines conditions, dure
indtermine entre autres
De deuxime niveau : autres lments de dette dont la dure initiale est suprieur
5 ans ; au cours des 5 dernires annes de vie, une dcote de 20% par anne
coule est applique au capital emprunt.
Fonds propres sur complmentaires (Tiers 3) :
Instruments de dette subordonne (une dette est dite subordonne quand son
remboursement dpend du remboursement initial des autres cranciers) terme
dune dure initiale de 2 ans qui ne comporte aucune condition prfrentielle de
remboursement.
Fonds propres complmentaires de premier niveau plafonns
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Outre le capital au sens strict, on peut inclure dans la catgorie des fonds propres
rglementaires (suivant les indications du comit de Bale), les rserves de rvaluation
d'actifs, les provisions pour pertes et les dettes lies long terme (obligations convertibles en
actions,...). On entend, par dettes lies, des dettes pour lesquelles l'obligation de
remboursement est subordonne des conditions qui ont pour objet de faire participer les
cranciers aux risques de l'entreprise. Il s'agit par exemple des missions des titres
participatifs, des obligations convertibles en actions, etc.
Ces genres de quasi fonds propres rpondent logiquement au principe de la libert
contractuelle. Toutefois, ils sont considrs comme des fonds propres faisant de ce fait partie
des fonds rglementaires.
c. Les engagements :
L'ensemble des crdits et avances octroys sont pris en compte. Cependant, il existe des
pondrations qui sont fonction de la nature juridique du dbiteur, de la localisation du risque
et de la dure des engagements :
Engagement du bilan :
Dans cette catgorie de risque, on distingue:
Les crances liquides sur les Etats membres de l'OCDE ou les banques centrales : Ces
engagements, libells en monnaie nationale, sont pondrs 0% c'est--dire trs srs
d'tre recouvrs.
Les accords de Bale tiennent de ce fait compte du risque pays car cette pondration
n'est pas la mme dans les autres pays hors OCDE
Les crances sur les organismes du secteur public des pays de l'OCDE : La
pondration oscille entre 0 et 50% des engagements. La logique est que les organismes
paratatiques reprsentent au mme titre que l'Etat un risque faible de recouvrement.
Dans le cas d'une insolvabilit, l'Etat est cens tre garant du paiement du crdit consenti.
Les crances sur les banques : pondres 20%. Par compte les crdits accords aux
banques des pays non membres de l'OCDE, cette pondration varie en fonction du
risque pays.
Les crdits hypothcaires pour les logements sont pondrs 50% tenant compte du
risque li au secteur.
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Les autres crances pondres 100%. Il s'agit des crances haut risque. On
distingue dans ces crances, les prts octroys au secteur priv et particulirement aux
PME/PMI/TPE. Il en est de mme des crances sur les Etats des pays non membres de
l'OCDE. La commission de bale estime que ces engagements exposent les banques
un risque maximum.
Engagement hors bilan :
Les accords de Bale de 1988 tiennent aussi bien compte des engagements hors bilan
convertir en risque de crdit au bilan. Les principales conversions sont dfinies comme suit:
Les engagements suprieurs 1 an :(lignes de crdit des entreprises, garanties des
crdits long terme, etc.) rvocables tout moment: pondration 0% car le risque est
presque nul.
Auto-liquidation, frais financiers divers (crdits documentaires, nantissements...):
pondration 20%.
Les Garantie et lettres de crdits standards, garantie de bonne fin de transaction,
mission des billets ordre) : pondration 50%.
Les accords de ventes et de rachats, endossements des effets de commerce et autres
transactions: pondration au risque maximum soit 100%.
Cette distinction peut tre schmatise l'aide du tableau ci aprs:
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Tel que :
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Elie COHEN - Dictionnaire de gestion. Ed La dcouverte .Paris.1997.P308.
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L'emprunteur est en dfaut de paiement depuis quatre-vingt dix (90) jours sur l'un de
ses crdits ;
L'emprunteur est en faillite juridique.
2. Le risque de recouvrement:
Le taux de recouvrement permet de dterminer le pourcentage de la crance qui sera rcupr
en entreprenant des procdures judiciaires, suite la faillite de la contrepartie. Le
recouvrement portera sur le principal et les intrts aprs dduction du montant des garanties
pralablement recueillies.
Le taux de recouvrement constitue une source d'incertitude pour la banque dans la mesure o
il est dtermin travers l'analyse de plusieurs facteurs :
La dure des procdures judiciaires qui varient d'un pays un autre ;
La valeur relle des garanties ;
Le rang de la banque dans la liste des cranciers.
2.2 LE RISQUE DE MARCHE:
2.2.1. Dfinition :
C'est le risque de perte d'une position de march rsultant de la variation du prix des
instruments dtenus dans le portefeuille de ngociation ou dans le cadre d'une activit de
march dite aussi de trading ou de ngoce.
Le risque de march englobe trois types de risques :
Le risque de taux d'intrt : il dsigne le risque de voir les rsultats de la banque affects
la baisse suite une volution dfavorable du taux d'intrt.
Le risque de change : il se traduit par une modification de la valeur d'un actif ou d'un flux
montaire suite au changement du taux de change.
Le risque de position sur actions et produits de base : qui se traduit par une volution
dfavorable des prix de certains produits spcifiques (les actions, matires premires et
certains titres de crances).
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La valeur en risque plus connue sous le nom anglais "Value-at-Risk", est une mesure de la
perte potentielle qui peut survenir la suite des mouvements adverses des prix de march.
En effet la "value-at-Risk" est une estimation tant donn un intervalle de confiance, de la
quantit que quelquun peut perdre avec la dtention dune position sur un certain horizon.
Les horizons potentiels peuvent typiquement tre de lordre dune journe pour des activits
de trading ou de lordre dun mois ou plus pour la gestion dun portefeuille.
Expliquant, si on considre un taux de couverture de % (ou de faon quivalente un
niveau de confiance de 1- %) la "Value-at-Risk" correspond tout simplement au fractile de
niveau % de la distribution de perte et profit valable sur la priode de dtention de lactif :
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Il ne tient pas en compte des dveloppements rcents en matire de gestion des risques
des banques et il ne reconnait pas suffisamment le rle des techniques dattnuation du
risque de crdit.
Un mcanisme incitatif : Le mcanisme incitatif peut avoir un effet pervers : afin
d'augmenter sa rentabilit la banque souhaitant augmenter ses risques a intrt
recomposer son portefeuille d'actifs en y incluant des actifs risqus gnrant une marge
plus leve que celle obtenue par la banque sur ses oprations traditionnelles tout en
exigeant un mme degr de couverture par les fonds propres. Cette limite provient de la
logique forfaitaire du ratio Cooke.
Le capital rglementaire ne reflte plus le capital conomique, qui est calcul par les
banques pour mesurer les risques rels. Le calcul du capital conomique est fond sur les
probabilits de dfaillance lies aux emprunteurs et tient compte des mcanismes de
rduction des risques. Lchelle de pondration relativement simpliste ne permettait plus
une estimation efficace du risque crdit. Le nombre de catgories de risques associes aux
diffrents niveaux de pondration tait trop limite et trop statique. Il ne tenait pas compte
de lvolution de la qualit de la signature des contreparties qui peut varier dans le temps,
de la maturit des engagements ou de leur dure rsiduelle. Les dures et les
diversifications des portefeuilles ntaient pas retenues.
Le ratio constituait donc une norme de gestion prudentielle a posteriori et non un outil de
prvision. Cette approche uniforme, simple et rigide sappliquait tous les tablissements
quelles que soient leurs tailles, leurs spcialisations et leurs degrs dinternationalisation.
En pratique:
la norme nest pas vraiment universelle.
le Comit de Ble na pas de pouvoir dimplantation de l Accord.
il existe des chappatoires (la titrisation et la dtrioration de la qualit du
portefeuille bancaire).
Vu que ceci na pas t lintention du Comit de Ble des discussions ont donc t engages
en vue d'une rforme du mode de calcul du ratio Cooke
Par ailleurs, Ble n'tait qu'une tape sur un chemin qui n'a peut-tre pas de fin.
Section 3 : Bale II :
En rponse aux insuffisances de Bale I, le Comit a labor et approuv formellement
une nouvelle rglementation relative aux exigences en fonds propres des banques (Accord de
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Ble II). Introduisant ainsi de nouvelles mthodologies pour calculer le capital rglementaire
ncessaire pour couvrir le risque.
Au terme de ce nouvel ensemble de recommandations sera dfinie une mesure plus
pertinente du risque de crdit, avec en particulier la prise en compte de la qualit de
l'emprunteur, y compris par l'intermdiaire d'un systme de notation interne propre chaque
tablissement (approche IRB), ainsi que la prise en compte du risque du march et du risque
oprationnel.
Le ratio de Bale II s'inscrit donc dans la dynamique d'volution instaure par Bale I et
suivant le calendrier rsum dans le tableau ci-aprs:
Travaux effectus
Anne
Publication des 1res directives de Bale I relatives aux risques de crdit
1988
Date limite de mise en uvre du ratio Cooke
1992
Prise en compte du risque de march pour complter le dispositif Bale I
1996
Dbut des travaux sur la mise en uvre de Bale II
Juillet 1998
Premire consultation sur le nouvel accord dit de Bale II sur les fonds propres
1999 Document consultatif.
Deuxime consultation et plusieurs tudes d'analyse d'impact de l'application
2001 des prconisations sur le systme bancaire Document consultatif.
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1.2. PRINCIPES :
De faon gnrale, la refonte du ratio Cooke s'articule autour de trois axes:
Affiner le traitement des risques de crdit par le renforcement de l'outil d'valuation
pour mieux adapter le niveau des pondrations.
Mettre en place un dispositif de surveillance charg de vrifier la concordance entre la
stratgie des banques en matire de gestion des fonds propres et leur profil global de
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Le but poursuivi par le pilier 1 reste la capitalisation des tablissements financiers comme le
principal moyen datteindre la stabilit financire.
En fait cest une dimension proche de celle de l'accord de Ble I, laquelle il ajoute les
fondements suivants :
Des normes renouveles pour mieux tenir compte des risques mais sans modification
du niveau global des fonds propres. Ainsi, il s'agit du calcul du ratio proprement dit :
la logique reste la mme, c'est--dire un rapport entre des fonds propres et un encours
de risques. Comme pour le ratio Cooke, l'exigence de fonds propres est maintenue
8% L'apport de cette rforme rside dans la modification d'apprciation de ces
derniers.
Ce nouveau ratio doit permettre de reflter les risques et dliminer les arbitrages
rglementaires pour tendre vers une concurrence quitable ; il doit aussi rapprocher les
fonds propres conomiques et rglementaires.
Une plus grande reconnaissance et prise en compte des techniques de rduction des
risques.
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Et par la dfinition d'une charge en fonds propres pour les risques oprationnels.
A ce niveau on distingue trois types de risques savoir le risque de crdit, le risque de march
(rest inchang) et le risque oprationnel et deux mthodes dvaluation:
La mthode de notation interne ;
La mthode standard.
Le deuxime pilier du nouvel Accord vise promouvoir le dialogue entre les Autorits
de contrle et les tablissements bancaires, il institue le principe dun dialogue structur entre
banques et superviseurs et tablit un processus de surveillance prudentielle.
Ce pilier se fonde sur un ensemble de principes directeurs, tous soulignant la ncessit, pour
les banques dvaluer ladquation de leurs fonds propres lgard de leurs risques globaux et
pour les Autorits de contrle dexaminer ces valuations et dentreprendre toute action
approprie.
Il ne constitue pas seulement un largissement du pouvoir des superviseurs mais
permet surtout aux Autorits de contrle de simpliquer dans lanalyse des processus internes
dvelopps par les tablissements pour le pilotage de leurs risques.
En particulier, pour faire face un retournement de conjoncture ou un choc extrieur les
banques utilisant lapproche IRB complexe du risque de crdit sont tenues de procder des
simulations de crise et des tests de scnarios extrmes suffisamment prudents pour estimer
leur capacit de rsistance et leur propre rsilience. Si leur niveau de fonds propres parat ne
pas constituer une protection adquate, les autorits de contrle peuvent demander ces
banques de rduire leurs risques.
Par ailleurs, lanalyse par les banques de la concentration des risques et le traitement
des risques rsiduels lis lutilisation de srets, de garanties et drivs de crdit font lobjet
dune surveillance prudentielle particulire.
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Comme, on la dj signaler le risque du crdit est dfini comme tant le risque de perte
auquel la banque est expose en cas de dtrioration ou de dfaillance de la contrepartie. IL
rsulte de la combinaison de 3 facteurs: le risque de contrepartie, le risque d'exposition et le
risque de rcupration.
Les principales nouveauts lies Ble II ont trait en particulier au calcul des exigences de
fonds propres pour les risques de crdit.
A l'inverse de Ble I, qui applique un coefficient de pondration du risque unique, le nouvel
accord propose deux mthodes de calcul, qui prsentent une sensibilit croissante l'gard du
risque et tablissent plusieurs degrs de pondration.
Ble II admet, pour l'approche standard, un large ventail de techniques permettant de rduire
le risque de crdit.
a. Approche standard :
La mthode dite standard, consiste recourir des analyses effectues par des tiers,
notamment les agences de rating, qui une fois valides par la rglementation prudentielle,
serviront de base la mise en uvre des exigences de fonds propres dans le cas d'un concours
bancaire accord l'emprunteur faisant l'objet de l'valuation.
Le recours aux travaux des valuateurs externes est fond sur plusieurs arguments logiques :
Les agences sont mieux dotes des donnes historiques et importantes sur les grands
emprunteurs.
Ces agences disposant d'un large accs l'information en provenance des metteurs ce
qui rend l'approche standard plus rationnelle et moins coteuse que celle consistant
valuer sparment par chaque tablissement prteur.
Si applicable, l'approche prsente l'avantage de fournir des lments quantifis sur le
risque des emprunteurs selon des bases comparables.
Les engagements sont rpartis en diffrentes catgories d'actifs, lesquelles sont ranges dans
des classes de risque sur la base des notations fournies par les agences de notation externes.
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Les agences de notations les plus clbres sont Standard & Poors, Moodys, Fitch IBCA et
DCR.
Les pondrations du risque :
La nouvelle matrice de pondration plus diversifi que le ratios de Cooke est base sur un
dcoupage des notations externes. Le systme de notation de rfrence utilis par le Comit
de Ble est le systme de notation de Standard & Poors.
Le tableau suivant prsente une synthse de la nouvelle matrice de pondration :
Agent / Rating AAA/A A- A+/A- BBB+ / BBB- BB+ / B- Infrieur B Sans Rating
Particuliers* * 75%
p pondration du risque
A actif
APR, actif pondr du risque (risk weighted asset)
FPR, fonds propres rglementaires (regulatory capital)
p A = APR tel que 8% APR = FPR
Source : BRI, 3me document consultatf- cabinet Standard & Poor's (S&P).
* Les crdits interbancaires peuvent aussi tre pondrs en foncton des risques pays.
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Les notations de ce tableau sont celles de lagence du rating Standars & Poors. Bien sur,
dautre agences de notations peuvent tre utilises (Moodys ou Fitch par exemple).
Standard&Poors Moodys Signification
AAA Aaa Excellente qualit = risque minimum
AA Aa Trs bonne qualit = faible risque
A A Bonne qualit = caractristique favorable
BBB Baa Qualit assez bonne
BB Ba Qualit moyenne
B B Faible qualit
Non Not D En dfaut
Tableau 4 : La notation des titres par les principales agences de Rating
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entreprise. Ce sont des crdits et des lignes de crdits renouvelables (cartes de crdits et
dcouverts), prts et crdits-bails aux particuliers moyen et long terme dont lexposition
cumule maximale vis--vis dune seule contrepartie ne peut dpasser un million
deuros(selon le texte dfinitif de juin 2004) .
Les prts garantis par des biens immobiliers rsidentiels sont pondrs 35%, alors que ceux
garantis par des biens immobiliers commerciaux sont pondrs 100%.
Le Calcul des exigences en fonds propres :
La formule gnrale permettant de dterminer les exigences minimales en fonds propres
des banques par lapproche standard est :
Exemples:
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Les variables dfinies permettent de quantifier la perte moyenne attendue sur un engagement
et un horizon donn.
En cas de dfaut, la perte constate serait gale lexposition au moment du dfaut diminue
du recouvrement, soit :
Perte en cas de dfaut = ECD (1 TR) = ECD PCD
La perte moyenne attendue sera donc :
Perte moyenne attendue = ECD PCD PD
Cette perte moyenne attendue na gnralement de sens que si elle est calcule sur un
portefeuille entier ; en effet, sur une ligne individuelle la perte calcule ne sera jamais
ralise.
Ces paramtres sont ensuite pris en considration dans les fonctions utilises pour le calcul
des actifs pondrs du risque, fonctions prescrites par les dispositions rglementaires et
variant selon la catgorie du dbiteur.
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En effet, daprs le comit de Ble II, la valeur de la LGD est fixe 50% ou 75% et la
maturit nest pas prise en compte. Dans ce cas, la maturit moyenne des expositions est
suppose gale 3 ans.
ii. Approche IRB avance (Advanced IRB ou AIRB) :
Cette approche diffre sensiblement de la mthode simple. En effet, les valeurs de
perte en cas de dfaillance ne sont plus fixes par le rgulateur (50% et 75%), mais sont
estimes par la banque. Ensuite, la maturit est explicitement prise en compte (elle peut ltre
aussi dans la mthode simple).
Choix de la mthode d'estimation:
Le choix de la mthode de notation interne constitue une opportunit pour les banques. En
effet, le nouvel accord de Ble incite les tablissements mener une rflexion dynamique sur
l'emploi de leur capital afin de piloter de faon globale leurs activits en intgrant le cot de
risque. Mais, il faut remarquer que le comit a laiss le choix aux banques et l'autorit de
contrle et ceci en fonction des choix stratgiques de chaque entit. La complexit des
mthodes varie en fonction des processus de dtermination des paramtres. En effet, la
mthode standard base sur des notations externes est trs simple, par contre, la marge de
libert par rapport l'allocation de capital est faible : il s'agit d'une relation inverse entre
simplicit de la mthode et marge de latitude par rapport l'allocation des ressources.
Mthode Notation Mthode Notation
Mthode Standard Interne Interne
Approche fondation Approche Avance
Paramtres Pondrations fixes partir de PD estimation Estimations internes
notations externes interne PD, LGD.
Les autres non
Simplicit de la mthode leve Moyenne Faible
Marge de latitude par rapport
Faible Moyenne leve
l'allocation de capital
Source : LGB Finance, (2002) : Ble II : comment concilier pragmatisme et efficacit dans
la mise en oeuvre des recommandations .
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Le risque oprationnel a pris de l'ampleur suite aux pertes considrables subies par les
tablissements de crdits et suite aux scandales financiers rsultant de la combinaison d'une
part d'un risque de crdit et de march et d'autre part d'une dfaillance en matire de contrle
interne dans diffrents domaines administratifs, humains, juridiques ... autrement dit , ils sont
en partie une consquence d'un risque oprationnel.
a. Dfinition du risque oprationnel :
Cest le risque de pertes imprvisible directes ou indirectes en consquence dune
inadaptation ou dun chec des processus internes, hommes et systmes ou de facteurs
externes.
Le risque oprationnel concerne le risque dexcution, ayant une incidence sur les pertes
imputables la saisie de donnes ou aux dfaillances informatiques. (Comme ca t le cas de
la Socit Gnrale de Banque en Cte d'Ivoire (SGBCI), filiale du groupe Socit Gnrale,
au lendemain du passage l'an 2000).
En effet, Le comit de Ble prcise le primtre des risques oprationnels dans une
dfinition claire, commune et applicable l'ensemble d'un groupe bancaire. La rforme
prudentielle bancaire indique que:
Le risque oprationnel se dfinit comme le risque de perte rsultant de carences ou de
dfaillances attribuables des procdures, personnes et systmes internes ou des
vnements extrieures. La dfinitions inclut le risque juridique, mais exclut le risque
stratgique (risque li aux choix stratgique d'une firme pour s'adapter son environnement
Concurrentiel) .
b. Les composantes du risque oprationnel :
Selon la dfinition communment admise par Ble II , le risque oprationnel se dcompose
en diffrents catgories:
Le risque li au systme d'information :
Ce risque peut tre li une dfaillance matrielle suite a l'indisponibilit soit provisoire ou
prolonge des moyens (installations immobilires, matriels, systmes informatiques ou
dispositifs techniques ...) ncessaires l'accomplissement des transactions habituelles et
l'exercice de l'activit, pannes informatiques rsultant d'une dfaillance technique ou d'un acte
de malveillance ; une panne d'un rseau externe de tltransmission rendant temporairement
impossible la transmission d'ordres sur un march financier ou le dbouclement d'une
position .
Le risque li aux processus :
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Ce risque est du au non respect des procdures ; aux erreurs provenant de l'enregistrement des
oprations, la saisie, les rapprochements et les confirmations tels que : un double
encaissement de chque, un crdit port au compte d'un tiers et non du bnficiaire, le
versement du montant d'un crdit avant la prise effective de la garantie prvue, le
dpassement des limites et autorisations pour la ralisation d'une opration....
Le risque li aux personnes :
Ce risque est nat du fait que les exigences attendues des moyens humains (exigence de
comptence et de disponibilit, exigence de dontologie...) ne sont pas satisfaites, peut tre li
l'absentisme, la fraude, l'incapacit d'assurer la relve sur les postes cls ...
Ce risque peut tre involontaire ou natre d'une intention dlibre, rsultant souvent d'une
intention frauduleuse.
Le risque li aux vnements extrieurs :
Ce risque peut tre l' origine de risque politique, catastrophe naturelle, environnement
rglementaire.
Le risque juridique :
Le risque oprationnel inclus le risque juridique qui se dfinit comme suit : Risque de perte
rsultant de l'application imprvisible d'une loi ou d'une rglementation, voire de
l'impossibilit d'excuter un contrat. Il rside dans la possibilit que des procs, des jugements
dfavorable ou l'impossibilit d'un droit perturbe ou compromettre les oprations ou la
situation dun tablissement.
Risque qu'une partie subisse une perte parce que le droit ou la rglementation ne cadre pas
avec les dispositions du systme de rglement de titres, l'excution des accords de rglement
correspondants ou les droits de proprit et autres droits confrs par le systme de rglement.
Le risque juridique est galement prsent si l'application du droit et de la rglementation n'est
pas claire.
c. Typologie propose par le Comit pour le risque oprationnel :
Le comit de Ble II adopte une classification assez prcise des diffrents types de risque
oprationnel et des lignes d'activits qui peuvent le gnrer. Ces vnements constituent la
catgorisation centrale des causes de pertes oprationnelles.
Les sept catgories principales d'vnements sont les suivants :
i. Fraudes internes : pertes dues des actes visant frauder, dtourner des biens ou
tourner des rglements, la lgislation ou la politiques de l'entreprise impliquant au
moins une partie interne l'entreprises.
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K= RB
Cette approche est en fait un prolongement plus fin de la BIA en dclinant ce type de calcul
par type dactivit.
Les fonds propres rglementaires de la banque pour le risque oprationnel (K) correspondent
alors la somme des fonds propres de chaque catgorie dactivit, soit :
K = PNB
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A propos des mthodes standard et des coefficients bta, le comit reste d'ailleurs prudent,
en prcisant que : une banque doit laborer des politiques spcifiques et disposer de critres
consigns par crit pour mettre en correspondance le produit brut des diverses catgories
d'activit et units avec le dispositif standardis. Les critres doivent faire l'objet d'un examen
et d'un ajustement, selon les besoins, de faon intgrer les innovations/changement d'activit
et de modification des risques .
Les mesures dites avances (Advanced Measurement Approach ou AMA :
Il ne s'agit plus d'une approche unique, dfinie par le rgulateur, mais d'un ensemble de
modles internes runies sous le vocable d'approche de mesures complexes ou AMC
"Advanced measurement approch" ou AMA approuv par les autorits de contrle sur la base
d'une srie de critre.
Selon l'AMA, l'exigence de fonds propres rglementaire est quivaut la mesure du risque
oprationnel produite par le systme interne de la banque, sur base de critres quantitatifs et
qualitatifs.
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La pratique de chacune de ces mthodes est soumise au respect dun ensemble de critres
qualitatifs, notamment en termes dvaluation du risque oprationnel et de procdure de
collecte des donnes de perte. Cest l leur dnominateur commun.
Ncessitant alors, l'approbation pralable du superviseur.
Le modle AMA doit utiliser des :
-donnes internes (historique de 5 ans - 3 ans au moment de la mise en uvre) ou des donnes
externes corriges pour les rendre comparables des donnes internes.
- analyses par scnario avec une valuation des risques d'intensit (faible probabilit => fort
impact) ;
- valuations de l'environnement et du systme de contrle interne.
Du fait de la faible profondeur des historiques de donnes des tablissements, les approches
qualitatives viennent complter, expliquer, valider et/ou corriger les informations quantitatives
de frquence et de pertes.
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2. Pourrait se traduire par un besoin additionnel en fonds propres ne serait ce que pour
couvrir le risque oprationnel
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approches se basent sur un rapport linaire entre le revenu brut et la charge rglementaire de
capital propre. Donc, si les revenus de la banque slvent, le risque de faillite induit par les
risques oprationnels augmente. En consquence, la banque devrait rduire ses gains pour
optimiser ses fonds propres.
Conclusion:
Le projet Ble II vise prendre en compte des risques rels pesant sur les tablissements
bancaires tout en leur laissant le choix dapprciation de ces dits risques.
Lestimation des risques se traduisant par un montant de rserve (fonds propres et quasi-fonds
propres) que la banque doit possder en cas de besoin de couverture, plus cette estimation est
fine et prcise, moins les rserves sont importantes .
Les grandes banques ont en consquence toutes opt pour les approches avances (IRBA et
AMA). Elles peuvent ainsi tre plus comptitives de faon directe (utilisation plus pousse
des fonds propres) et de faon indirecte car mener les approches avances leur permettant une
meilleure connaissance de leurs clients et donc une meilleure approche marketing.
Chapitre 3 :
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crdit, la fixation du taux d'intrt et le suivi, mais une importance est aussi
donne dans le nouveau dispositif de Bale aux donnes qualitatives sur
l'volution du march, la nature des garanties apportes, la conjoncture, le
march driv avec les engagements hors bilan et une approche globalisante du
risque en phase avec le march.
Bale II a t mise en place non seulement pour amliorer la stabilit du
systme bancaire international mais aussi et palier aux manquements du ratio
Cooke pnalisant l'accs au crdit des petites et moyennes entreprises . A
priori, les PME seraient plus risqus et trs vulnrables aux turbulences
macroconomiques. Or il a t dmontr qu probabilit de
dfaut et taux de perte quivalents, les crances des tablissements de crdit
aux PME entranent une moindre exigence en capital rglementaire que celles
des grandes entreprises.
1) Les exigences par rapport aux fonds propres rglementaires :
Le nouveau dispositif dfinie deux catgories de crances aux PME: celles infrieures
un million d'euros relevant des banques de dtail (voir les diffrentes branches d'activits
bancaires dvelopps en premire partie du prsent mmoire) et les crances sur les
entreprises suprieures un million d'euros relevant du portefeuille entreprises.
En effet, les dispositifs de Bale II traitent certains crdits aux entreprises (moins d'un
million d'euros) comme tant des crdits retail avec une pondration de 75% contre 100% sur
Bale I. De cette distinction dcoule une pondration des engagements qui vont tendre vers la
baisse des fonds rglementaires ncessaires assurer la couverture du risque. Cette baisse sera
d'autan plus significative que la mthode d'valuation choisie par les tablissements de crdit
tendra vers l'approche IRB avance.
Malgr la volatilit de la probabilit de dfaut des crdits PME, lie trs souvent au
problme humain et sectoriel, par rapport aux grandes entreprises, les dites crances induisent
un effet de diversification particulirement important. Cette diversification permet d'attnuer
les risques de dfaut et les pertes en cas de dfaillance du fait de la prquation des risques au
sein du portefeuille des actifs. Les banques auront donc tendance privilgier les crdits aux
PME contrairement la tendance actuelle. Cela n'est vrai que pour les entreprises bnficiant
d'un bon rating.
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Conclusion Gnrale:
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financire, tout en assurant une galit dans la concurrence, le Comit de Ble, a publi en
1988, le ratio Cooke. Ce ratio de solvabilit impose aux banques une exigence minimale de
fonds propres de 8 % au moins du total de leurs actifs pondrs en fonction des risques.
Si le ratio Cooke a indniablement contribu lamlioration de la stabilit financire,
sa simplicit qui a dans un premier temps constitu sa force, est devenue un handicap.
Une premire insuffisance de ce ratio est quil ne prenait en compte que le risque
crdit. A ceci sajoute que les pondrations ne reprsentaient pas le risque rel puisque dune
part, tous les prts se voyaient octroyer une mme charge en capital et ce, indpendamment de
leurs caractristiques. Dautre part, Ble I, ne tenait pas compte des facteurs permettant la
rduction du risque : diversification du portefeuille, garanties ou assurance. Cela a donc donn
naissance un arbitrage rglementaire (forme de slection adverse), les banques ne gardant
dans leur bilan que des crdits de mauvaise qualit. Les innovations financires (titrisations,
drivs de crdits) ont aussi contribu affaiblir lefficacit du ratio Cooke et ont rendus
ncessaire lvolution des accords de Ble. Ds 1998, le Comit de Ble a rflchi la
rforme des accords en donnant naissance un nouvel accord plus appropri la ralit de
lactivit bancaire soit le ratio Mac Donough.
Dans le cadre du Comit de Ble II (prsid par l'Amricain Mac Donough), la
procdure de consultation publique, une de ses originalits, a donn lieu dans de nombreux
pays de multiples ractions, manant la fois des milieux officiels, professionnels et
acadmiques. Cependant, la plupart des tudes publies portent soit sur des aspects
techniques, soit sur les consquences directes sur la gestion bancaire. Les discussions sur les
consquences macroconomiques, plus rares, sont souvent focalises sur la question de la pro
cyclicit ou du remodelage de l'offre.
la Banque des Rglements Internationaux (BRI) a souhait que les ratios prudentiels
imposs aux banques (ratio Cooke ou Ble I) soient complts pour mieux prendre en compte
lensemble des risques encourus. Bas sur trois piliers: lexigence minimum de fonds propres,
la surveillance prudentielle et enfin la discipline de march.
Ble II implique la remise plat complte de leur systme de notation interne. Les
banques ont le choix entre trois approches : standard, notation interne partielle, notation
interne complte.
Par ailleurs, Ble 2 modifie fondamentalement les rapports entre les PME et banques ;
il importe dans ce contexte que les PME adaptent leur gestion et organisation de sorte
rpondre aux exigences en termes d'informations financires et de gestion manant des
banques. En effet, les PME doivent sadapter par une gestion transparente, des tats
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Sur le plan national ; la Banque Centrale de Tunisie, afin de sassurer les nouveaux
rles quelle est appele jouer, a mis en place une commission stratgique, compose de
reprsentants du ministre des Finances, de la profession bancaire, de lOrdre des experts-
comptables et des universitaires, dans le but dtablir des tats de reporting, dexaminer les
aspects techniques du nouveau dispositif prudentiel. Le calendrier de mise en place en Tunisie
nest en tous cas pas encore prcis. On sait cependant que la fin des travaux des comits
techniques est prvue pour juillet 2008, que la probable publication des textes lgislatifs et
rglementaires se fera courant 2009 et que la mise en place effective des rgles de ce Ble 2,
ne se fera qu lhorizon 2010 et que 2012 peut constituer l'anne du passage du secteur
bancaire tunisien BALE II.
Bien que le comit de Ble a avanc une norme prudentielle rglementant la
profession bancaire dans la voie de la stabilit et la scurit du systme financier ; on assiste
de nos jours des turbulences intervenues sur les marches financiers depuis la crise du
subprime ; une crise qui met en exergue linsuffisance de la rglementation prudentielle.
Bibliographie
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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque
Les rapports
Banque des rglements internationaux, Comit de Ble sur le contrle bancaire,
(Janvier 2001) : Vue densemble du Nouvel accord de Ble sur les fonds propres .
Banque des rglements internationaux, Comit de Ble sur le contrle bancaire, (Avril
2003) : Vue densemble du Nouvel accord de Ble sur les fonds propres , document
soumis consultation.
Club de la scurit des systmes dinformation franais, groupe de travail Ble 2
(Dcembre 2004) : La rforme Ble 2 : une prsentation gnrale .
Commission fdrale des banques : Rvision de laccord sur les fonds propres .
DEXIA rapport annuel, (2002) : Gestion des risques .
Fdration Bancaire Franaise, (Mai 2001) : Prsentation du nouveau ratio
prudentiel bancaire .
Webographie :
www.vernimmen.net
www.wikipedia.fr
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