Aprendiz

JHON JAIRO PULGARIN CANO

LUIS MIGUEL ANGARITA BUENAVENTURA

Tutor Virtual
Centro de Industria y la Construccin
SENA Regional Tolima

Documento definicin plan financiero

 Documento digitalizado en donde se defina el plan financiero, el
presupuesto y el flujo de caja asociados al proyecto de formacin

Definicin de plan financiero:

La planeacin financiera: busca mantener el equilibrio econmico en todos
los niveles de la empresa, est presente tanto en el rea operativa como en la
estratgica. La estructura operativa se desarrolla en funcin de su implicacin
con la estrategia.
Qu son las proyecciones financieras? Son la planificacin financiera y la
proyeccin sistemtica de los acontecimientos y las acciones de la
administracin que se traducen en presupuestos y estados financieros. Para su
realizacin se deben considerar las condiciones econmicas, las polticas
empresariales, las estadsticas y los indicadores.
El rea estratgica: est formada por la mercadotecnia (marketing) y por las
finanzas. La mercadotecnia es la encargada de formular las alternativas
estratgicas del negocio, mientras que el sector de finanzas cuantifica las
estrategias propuestas por la mercadotecnia.

Los planes financieros: miden el desempeo de la compaa, determinan

cules sern las consecuencias financieras si sta mantiene su actual curso o lo
modifica, y recomiendan la manera como la firma debe utilizar sus activos.
Ellos, asimismo, localizan fuentes externas de financiacin y recomiendan la
ms benfica combinacin de fuentes financieras, para de esta manera,
determinar las expectativas financieras de los propietarios de la empresa.

Divisin operativa: est formada por sectores como la produccin, la

administracin, la logstica y la oficina comercial. Todas estas divisiones se
encargan de concretar las polticas del plan estratgico.

La planeacin financiera: es encarga de aportar una estructura acorde a la

base de negocio de la empresa, a travs de la implementacin de una
contabilidad analtica y del diseo de los estados financieros.

Todos los planes financieros: deben estar en capacidad de comunicar, analizar

y tomar decisiones con base en la informacin recopilada a partir de muchas
fuentes. Para llevar a cabo esta tarea, necesitan analizar los estados
financieros, adems de pronosticar, planear y determinar el efecto de la
magnitud, el riesgo y la temporalidad de los flujos de efectivo." (Gallagher y
Andrew Jr. Administracin financiera. 2001).

El administrador financiero: es quien proporciona la informacin

fundamental de la empresa a travs del diagnstico financiero, para lo cual
toma la contabilidad (el ayer), interpreta los datos fros existentes en los
estados financieros y elabora con detalle la informacin que requiere la
empresa para conocer su situacin actual. Con base en esta informacin
proyecta a la empresa a una situacin futura y factible a travs de la planeacin
prospectiva y la planeacin estratgica financiera.

Cualidades de un encargado financiero:

Capacidad para conseguir y administrar fondos es una de las caractersticas que

deben tener estos profesionales. Si est en tus planes llegar a lo ms alto de tu
compaa toma en cuenta estas recomendaciones.

El mundo empresarial cada vez es ms competitivo y cambiante, por lo que

exige que las organizaciones cuenten con profesionales de primer nivel.

Este es el caso de los gerentes financieros, quienes requieres de caractersticas

especiales para cumplir con xito sus objetivos y los de su empresa.

Capacidad para conseguir y administrar fondos.

Evaluacin de alternativas de inversin y obtencin de fondos, considerando

costos y riesgos en el corto, mediano y largo plazo; y teniendo muy presentes
los aspectos crticos del negocio.

Dominio de la normativa financiera local y global y de las polticas de la

empresa:

Ayudar a evitar multas y mantener la buena imagen de la empresa, lo que

traer beneficios ante los organismos de control y los grupos de inters,
manteniendo excelentes relaciones con ellos, lo cual es indispensable.

Analtico y de rpida adaptacin al cambio:

Estratgicamente atento a la situacin y tendencias locales y globales del

sector. En un entorno cambiante pueden darse normas imprevistas que exigirn
evaluar las consecuencias para la organizacin en el corto mediano y largo
plazo, y tomar las medidas para anticiparse al cambio y adecuarse a las nuevas
normas.
Visin Global del Negocio:

Conocimiento del sector, de sus particularidades, ya que los mrgenes de

ganancia, tiempos de retorno, del capital u otros parmetros pueden ser
diferentes entre sectores. Con un claro sentido de la direccin de la empresa,
pensar como Gerente General, manteniendo una relacin de confianza con l.

Ser parte del equipo.

No ser visto como un obstculo. Se administran los fondos optimizando la

rentabilidad, pero para alcanzar los objetivos del negocio, siempre
comprometido con el crecimiento de la organizacin.

Habilidad para negociar.

Con bancos, proveedores, clientes, cliente interno, etc.

Liderazgo.

Seguro de s mismo, debe conducir a su equipo e influir sobre gerentes de otras

reas, la gerencia general y el directorio. Debe poder ejercer funciones de
control sin ser visto como un polica.

Valores:

tica y moralmente profesional pues con capacidades de velar por la salud

financiera de la organizacin. Debe ser capaz de lidiar con temas ticos.

Organizado:

Debe de administra los fondos organizadamente ya que, un desorden reflejado

en los fondos podra generar grandes prdidas o malas decisiones, el desorden
podra originar prdidas o malas decisiones y malestar empresarial.

Responsabilidades del gerente financiero:

La tarea del administrador o gerente financiero es tomar decisiones

relacionadas con la obtencin y el uso de fondos para el mayor beneficio de la
empresa. A continuacin se describen algunas actividades especficas que estn
relacionadas con este contexto:

Preparacin de pronsticos y planeacin: El administrador financiero debe

interactuar con otros ejecutivos cuando stos miran hacia el futuro y establecen
los planes que darn forma a la posicin futura de la empresa.
Decisiones mayores de financiamiento e inversin.: Por lo general, una
empresa exitosa muestra un rpido crecimiento de ventas, que requieren que se
realicen inversiones en planta, equipo e inventarios. El administrador
financiero debe ayudar a determinar la tasa ptima de crecimiento de ventas,
as como a tomar decisiones acerca de los activos especficos que debern
adquirirse y la mejor forma de financiar esos activos.
Coordinacin y control. El administrador financiero debe interactuar con
otros ejecutivos para asegurarse de que la empresa sea administrada de la
manera ms eficiente posible. Todas las decisiones de negocios tiene
implicaciones financieras, y todos los administradores financieros de otro tipo
necesitan tenerlo en cuenta.

Tratar los mercados financieros: El administrador financiero debe tratar con

los mercados de dinero y capitales.

Funciones del gerente financiero:

Tiene por misin evaluar decisiones propias y decisiones tomadas en otras

reas de la organizacin para asignar, reasignar fondos a usos presentes y
futuros; midiendo su incidencia sobre la rentabilidad de la empresa y en sus
flujos de fondos. Debe tener en cuenta el riesgo, el rendimiento que se espera y
el costo de los fondos.

El tema central de las finanzas resulta ser la utilizacin ms adecuada de los

recursos financieros en trminos de los objetivos perseguidos (esto es la
creacin de valor); o sea su campo de estudio es como asignar mejor los
recursos y desplazarlos en el tiempo en un contexto incierto.

Sus funciones se traducen en cuatro campos de decisin

A) decisiones de inversin:

Representa la decisin de utilizar ciertos recursos para la realizacin de ciertos

proyectos, cuyos beneficios se concretarn en el futuro. Como estos beneficios
no pueden conocerse con certeza, todo proyecto de inversin involucra
necesariamente un riesgo, que debe compararse con el rendimiento y el riesgo
adicional que presumiblemente se acumularn a los ya existentes.

La empresa adems debe ocuparse de nuevos proyectos, debe tambin

administrar eficientemente los negocios que ya explota; para ello debe manejar
el Capital de Trabajo. Esta tarea presupone tambin una asignacin de fondos.
El nivel adecuado de liquidez y su mantenimiento es parte de la eficiente
administracin del capital de trabajo.

reas de inters:

Determinacin de la magnitud total del Activo: la empresa debe operar con el

Capital que realmente necesita, ni con exceso ni en defecto. Si trabaja con
exceso tiene desventajas como la menor flexibilidad para cambiar de sector de
actividad y su mayor vulnerabilidad ante cadas de la demanda de sus
productos.

Determinacin de la estructura de inversiones: decidir en qu rubros deben ser

aplicados los fondos: crditos, bienes de cambio, bienes de uso, etc. Que
depende cada empresa de su actividad.

Determinacin de la tasa de crecimiento: implica distribuir recursos entre la

actividad actual con la necesidad de evaluar nuevos proyectos. Tambin
requiere la determinacin y bsqueda de los fondos requeridos. La aceptacin
de altas tasas de crecimiento implica que la empresa debe asumir riesgos
crecientes.

Determinacin del costo: su medicin es importante para decidir la aceptacin

o rechazo de los nuevos proyectos, como as tambin para la determinacin del
valor actual de la empresa.

B) decisiones de financiamiento:

Tienen por objeto determinar la mejor mezcla de fuentes de financiacin,

teniendo en cuenta la estructura de inversiones de la empresa, la situacin del
mercado financiero y las polticas de la empresa.

La estructura de inversiones determina el Riesgo empresario, que a su vez

tiene importancia en la disponibilidad y en el costo real de las distintas fuentes
de fondos.

Las decisiones de financiamiento determinan el Riesgo financiero.

reas de inters:

Determinacin de la estructura de financiamiento depende de las caractersticas

de sus inversiones, tambin de la existencia de un sistema financiero adecuado,
de la disponibilidad de fondos en el mercado de dinero y capitales y del costo
de las distintas fuentes.

Determinacin del Costo del capital: la estructura financiera afecta

directamente al costo del capital. Estudio del sistema financiero: conocer el
sistema financiero, caractersticas operativas y sus instrumentos, tanto a corto
como a largo plazo. Evaluacin de las polticas de distribucin de utilidades.

Proyeccin y control del flujo de fondos.

C) decisiones de distribucin de dividendos:

La decisin sobre dividendos incluye el porcentaje de ganancias que se paga a

los accionistas en dividendos en efectivo, los dividendos y divisiones de
acciones y la recompra de las acciones. La relacin dividendo pago determina
la cantidad de ganancias retenida en la compaa y se deben evaluar a la luz del
objetivo de maximizar la riqueza del accionista. Se debe balancear el valor, si
existe, de cualquier dividendo a los inversionistas contra el costo de
oportunidad de las ganancias retenidas perdidas como un medio de
financiamiento por capital. De esta manera vemos que la decisin sobre los
dividendos debe analizarse en relacin con la decisin sobre el financiamiento

Hay que tener en cuenta muchos factores: caracterstica societaria, influencia

del sistema impositivo, etapa de su vida en que se halla la empresa, necesidad
de realizar una poltica de redistribucin a los aportantes de capital, etc.

El valor (para el beneficiario) de un peso distribuido en efectivo debe

equilibrarse con el lucro cesante para la empresa por no haberlo retenido,
emplendolo como medio de financiacin propia.

Es visible que la distribucin de ganancias de hoy afecta a las decisiones de

financiacin de maana.

D) valuacin de organizaciones:

El tema ha cobrado estos ltimos aos importancia por la gran cantidad de

fusiones, alianzas y adquisiciones que se realizan en el mundo empresario y las
organizaciones como cualquier otro bien o servicio es susceptible de ser
transados. Estas transacciones forman parte de una negociacin en la que cada
una de las partes esgrimir las razones por las cuales est dispuesta a ceder, o
adquirir, la misma, por no ms o no menos, de tal precio.
Anlisis estratgico del negocio.

Teora y tcnicas financieras de clculo.

Proyecciones financieras?

El objeto de estudio de este tema es por un lado determinar el rango de valores

que sirve de referencia para negociar el precio que se va a pagar o cobrar por la
organizacin; por otro la identificacin de las oportunidades de inversin al
analizar este valor con el que surge de la cotizacin de las acciones en el
mercado para las5 organizaciones que cotizan en Bolsa- y por ltimo una
evaluacin del impacto de las estrategias y decisiones operativas, financieras y
de inversin en el valor de la empresa.

Qu son las proyecciones financieras?

Son la planificacin financiera y la proyeccin sistemtica de los
acontecimientos y las acciones de la administracin que se traducen en
presupuestos y estados financieros.
Para su realizacin se deben considerar las condiciones econmicas, las
polticas empresariales, las estadsticas y los indicadores.

Recoleccin de la informacin bsica:

La informacin bsica para la realizacin de las proyecciones financieras
incluye balances y estados de resultados histricos (de mnimo 3 aos) para las
empresas en marcha, y balance inicial para las empresas nuevas.

Formulacin de las bases para las proyecciones:

Los siguientes son los aspectos a tener en cuenta para formular las bases de las
proyecciones. Las ventas, rebajas, devoluciones y descuentos. Definiendo
tambin las ventas de contado o a crdito, las unidades a vender, el precio de
venta y las posibles variaciones de precios.
Los costos de ventas. En este caso, se debe realizar el presupuesto de compras,
y definir si se trata de una empresa comercial o industrial. En cuanto a las
empresas industriales, se requiere de un estado de costos que contemple las
materias primas, la mano de obra y los costos indirectos de fabricacin.
Los gastos de administracin y de ventas. Estos requieren definir tambin los
gastos financieros, las comisiones y los sueldos de administracin y de ventas.
Asimismo, se deben considerar otros ingresos y gastos, el impuesto de renta, la
distribucin de las utilidades, el saldo mnimo de cajas, las inversiones, las
provisiones y las reservas.
Preparacin de los presupuestos:
Esta etapa incluye la realizacin de los presupuestos de ventas, de produccin,
de compras, de mano de obra, de costos indirectos, de gasto administrativos y
de ventas, de planes de inversin y de amortizaciones y pagos de deudas.

Proyeccin de los estados financieros:

Finalmente, en esta etapa se realiza la proyeccin del estado de resultados
(anexando un estado de costos), del flujo de caja y del balance general.

Cules son las ventajas de las proyecciones financieras?

Las proyecciones financieras permiten:

Examinar, con anticipacin, los efectos de las polticas cambiantes.
Establecer necesidades de recursos en el futuro.
Tener un mayor control empresarial.
Analizar la factibilidad de los proyectos antes de tomar decisiones
difciles de cambiar.
Brindar confianza a terceros.
Prever el uso de recursos o fondos en pocas de abundancia.
Prever pocas de recesin y las estrategias para afrontarlas.

La diferencia entre presupuesto, objetivo, proyeccin, prediccin y

previsin.

Para establecer la diferencia entre estos trminos, vamos a definirlos uno a uno.
Presupuesto:
El presupuesto de una empresa es un plan para distribuir los recursos
financieros en instalaciones, materias primas, personal, transporte, publicidad,
etc. Un buen plan de negocio, adems de ser un buen presupuesto, es un
anlisis detallado de lo sucedido en el pasado y de las variaciones predecibles
que puedan presentarse. Este debe contemplar la importancia de las
oportunidades del presente y los riesgos del mercado (futuro), convirtindose
en una estrategia slida y flexible para enfrentar el futuro a travs de
estrategias de contingencia.

Objetivo: Un objetivo es la meta que se fija y se trata de conseguir. En este

sentido, Wolfe (1993) cita a Browning para afirmar que las metas de un hombre
deben ir ms all de lo que pueda alcanzar, pues las grandes compaas han
crecido Corriendo grandes riesgos. Por ejemplo, una empresa puede tener un
presupuesto de ventas por un valor de 90 millones, pero fijar un objetivo de
100 millones. Es importante poner el mayor empeo y tratar de lograr el
objetivo, teniendo en cuenta los beneficios que puede traer este excedente. Sin
embargo, si el objetivo no se alcanza,
Pero se logra lo presupuestado, esto debe reconocerse como un logro y no
como algo negativo.

Proyeccin: La proyeccin o extrapolacin es un trmino matemtico que

significa continuacin de la tendencia actual. Es una herramienta muy til
para las previsiones porque ayuda a comprender cmo llegamos a la posicin
actual, hacia dnde nos encaminamos y hasta donde podemos llegar si
continan las tendencias actuales. La proyeccin se puede reflejar en un grfico
en donde se ingresan los datos histricos, los del presente y se proyecta el
comportamiento a futuro por medio de frmulas. En la siguiente figura a lo
mejor se exagera el problema, pero tanto el exponencial ascendente, la curva de
madurez, la curva descendiente del ciclo de vida o la curva cclica son
extensiones legtimas de la lnea original.
Prediccin: Se puede definir la palabra prediccin como una opinin personal
respecto a cmo transcurrir un hecho en el futuro. El futuro de una empresa
depender en parte de una serie de sucesos de los que ni tenemos datos
histricos que proyectar ni pruebas fehacientes que evaluar, y, por lo tanto, no
se tiene ms remedio que hacer una prediccin para poder planificar. Por
ejemplo, es posible que nuestro principal competidor produzca una nueva lnea
de productos este ao o puede que no, y este hecho cambiara demasiado
nuestras ventas o nuestro marketing como para no tenerlo en cuenta. Sin
embargo, podemos predecirlo basndonos en lo que sabemos de sus
circunstancias y sus polticas. Podemos equivocarnos o acertar, pero no
podemos hacer otra cosa que hacer explcita la prediccin, asignarle una
probabilidad y, si hay una gran posibilidad de que suceda
Lo que estamos considerando, analizar las consecuencias y proyectar una
estrategia de contrataque.

Previsin: Segn la Real Academia Espaola prever significa Ver con

anticipacin, conocer o conjeturar por algunas seales o indicios lo que ha de
suceder. En el contexto empresarial, se trata de un anlisis objetivo de los
riesgos inherentes al futuro, y de su gestin con el fin de obtener los mayores
beneficios para la organizacin. Al igual que las proyecciones, las predicciones
no son previsiones en s mismas (o al menos son previsiones muy poco
adecuadas), pero muchas veces forman parte de los elementos necesarios para
realizar una previsin. Las previsiones deben tener, adems de una prediccin,
un sustento terico que las acompae para que el equipo de direccin desarrolle
una estrategia.

Importancia de la estrategia de las previsiones:

La previsin en ventas exige la mejor informacin posible. Una vez establecido
un nivel realizable de ingresos por ventas, debe elaborarse un presupuesto para
distribuir los costos de tal manera que se puedan conseguir los beneficios
deseados. Los objetivos y presupuestos se pueden alcanzar de diversas formas:
se puede tratar de vender un mayor volumen con un menor margen de utilidad
o un menor volumen con un mayor margen. Pero, Cul es la opcin ms
factible o menos arriesgada? Es necesario manejar todas las alternativas
posibles y proyectar los costos de manera que se obtenga el beneficio
requerido. Si estos anlisis no se realizan de manera cuidadosa, es factible que
la empresa salga del mercado tarde o temprano.
En muchas ocasiones se pueden disear planes de marketing que haran
aumentar considerablemente las ventas y los beneficios, pero basados siempre
en mercados ideales. Sin embargo, en un mercado competitivo, cualquier
aumento de ventas debe hacerse a expensas de otros proveedores, pues estos
van a generar estrategias contundentes cuando se sientan perjudicados. Estas
situaciones, en general, pueden terminar en una guerra de precios que no
beneficia a los competidores ni a los clientes. Si la competencia lanza un
producto similar no podemos esperar vender tanto. Si bajamos los precios
planificados o reducimos la publicidad, esto har subir o bajar nuestras ventas
pero se puede afectar el margen de rentabilidad. En este sentido, es casi seguro
que para hacer una previsin necesitaremos hacer proyecciones de las ventas
anteriores, y modificarlas atenindonos a opiniones de personas bien
informadas o a a posibilidad de cambios en la situacin futura. Tambin puede
ser necesario hacer algunas predicciones (por ejemplo, sobre los impuestos en
el futuro o sobre los planes de la competencia.

Nociones generales sobre presupuestos

El punto de partida del proceso de planeacin de utilidades es el diagnostico de

los factores externos e internos que pueden afectar negativamente o
positivamente las estrategias, los programas, los proyectos de inversin y las
polticas que se vayan a establecer en cada rea funcional.
El diagnostico externo: se basa en precisar los factores del entorno que
pueden incidir sobre el futuro de la organizacin, entre los cuales se puede
destacar las polticas gubernamentales en los campos monetarios, salarial,
fiscal y de comercio exterior.
Otros factores que pueden incidir son: las tendencias de los fenmenos
econmicos (inflacin, devaluacin y costo del dinero).
Las actitudes de la competencia.
Las polticas de comercializacin implantadas por los proveedores.
El diagnstico: permitir conocer los aspectos favorables que conviene
aprovechar y los aspectos desfavorables que hay que contrarrestar.
El diagnostico interno: determina las debilidades y las fortalezas que tiene la
empresa para competir y estudiar variables como:
Precio,
Calidad de sus productos o servicios.
Naturaleza de servicio al cliente.
Grado de actualizacin tecnolgica.
Posicionamiento mercantil.
Situacin financiera.
Opinin de los inversionistas e instituciones financieras con las
que podra manejar posibles operaciones de endeudamiento.
Como los planes no son de modo algunos inflexibles y se exige la
comparacin permanente de los pronsticos y las realizaciones, una vez
se ponga en marcha el proceso del planeamiento debe complementarse
con una auditoria.
Esta auditoria conllevara a concluir que:
La planeacin y el control financiero como parte de la planeacin
estratgica se materializan por medio de un presupuesto.
El presupuesto es un completo plan financiero diseado para orientar al
empresario hacia la consecucin de las metas propuestas.

Ubicacin del presupuesto en el tiempo

Los datos histricos son trascendentales para la elaboracin del

presupuesto, ya que, por ejemplo, la evolucin de las ventas, dada en
valores absolutos o porcentuales puede constituir un parmetro que se
debe considerar en la proyeccin de las ventas para periodos futuros.

El presupuesto implica materializar los planes empresariales en

informacin cuantitativa y monetaria, es igualmente el cimiento de los
estados financieros proyectados y representa la base para la toma de
decisiones, por cuanto permite prever las condiciones econmicas de la
empresa.

Condiciones econmicas:

Endeudamiento.
Liquidez.
Rotacin Fondos invertidos,
Naturaleza transacciones financieras.

En la elaboracin del plan presupuestal siempre debemos ubicarnos

en tres momentos en el tiempo:
1) El pasado (Informacin Histrica)

2) El Presente (analizar y evaluar lo pasado)

3) Futuro (Presupuesto, es decir se establecen metas y objetivos a cumplir.

Definicin: En la actualidad los beneficios de utilizar un plan presupuestal son

muy evidentes, debido a que suministra informacin concerniente a la liquidez
y solvencia de la empresa, ayuda a detectar problemas relacionados con el
manejo de los recursos monetarios y a la formulacin de polticas relacionadas
con los mismos.

La palabra presupuesto: est conformada por el prefijo pre, que significa

antes de, y del sufijo supuesto, que significa hecho. Por lo tanto,
presupuesto literalmente significara antes de hecho

Un presupuesto es la estimacin programada, en forma sistemtica; de las

condiciones de operacin y de los resultados a obtener por una organizacin, en
un periodo determinado (Cristbal del Ro).

Un presupuesto es un mtodo sistemtico y formalizado para lograr las

responsabilidades directivas de planificacin, coordinacin y control (Glenn
Welsch).

Importancia de los presupuestos:

La existencia del presupuesto tiende a convertirse en un fin y no en un

medio que facilite la gestin administrativa. Ya que toda la empresa se
vuelca hacia la preparacin del presupuesto y se olvidan de las labores
primordiales. Ms grave an, es cuando la administracin se convierte
en un esclavo del presupuesto.
En cualquier tipo de empresa, la eficiencia y productividad de la
administracin se deben manifestar en las utilidades y en la creacin de
valor en el negocio; esto es posible en la medida que en la empresa se
reduzcan los inventarios, se creen nuevos negocios, se reduzcan los
desperdicios, haya una mayor rotacin de la cartera y se eliminen los
activos improductivos.
Lo anterior se puede lograr en la medida que se desarrolle un buen
proceso de planeacin y control, y uno de los recursos que se puede
disponer es el presupuesto, ya que solamente mediante su implantacin
en una empresa se puede pensar sobre una base slida en lograr:
 Retornar a los socios un rendimiento que justifique el costo del capital
que est sometido a riesgo. Interrelacionar las funciones de venta,
produccin, compras y finanzas en procura de la consecucin de los
objetivos
Empresariales. Fijar polticas y estrategias para el cumplimiento de las
mismas y controlar que se cumplan.

Ventajas presupustales

Permite determinar si la empresa dispone de los recursos requeridos para

el desarrollo de las actividades planeadas, y en caso de no ser as,
permite visionar posibles alternativas para la consecucin de los mismos.
Suministra informacin financiera que permite adoptar las decisiones
que potencialmente lleven a la empresa a obtener mejores resultados.
Facilita la actividad de control que se debe desarrollar en la empresa.
Permite ejercer un mejor control de los estndares de materiales, mano
de obra y costos indirectos de fabricacin, debido a que estos sirven
como base para la elaboracin del presupuesto.
Permite ponderar el valor de las diferentes actividades que se desarrollan
en la empresa y que se relacionan con la actividad presupuestal.
Permite trabajar con costos promedios.
Permite tener claridad en cuanto a las metas sobre ingresos, costos y
gastos que debe cumplir cada departamento de la empresa.
Permite realizar una adecuada planeacin y control de los costos de
produccin y de los gastos operativos de la empresa.
Permite analizar las variaciones que se presenten entre los costos
presupuestados y los costos realmente incurridos en un determinado
periodo, con la finalidad de hacer los ajustes requeridos en el plan
presupuestal.
Desventajas presupustales:
Los presupuestos tienen un alto grado de subjetividad, debido a
que siempre se preparan de acuerdo con la visin que los
encargados de prepararlos tengan sobre las diferentes variables del
entorno que intervienen o que tienen injerencia en el mismo.
Su implantacin es costosa y requiere tiempo, por lo cual los
resultados que se deriven del mismo no son inmediatos.
Requiere del compromiso de todos los estamentos de la empresa
para que pueda funcionar, lo cual no siempre es posible.
 Algunos administradores los ven como una camisa de fuerza y se
empean en cumplir las metas presupuestadas con exactitud; esta
inflexibilidad no les permite explorar nuevas alternativas
financieras u operacionales.

Los presupuestos y su relacin con las funciones administrativas

A) Planeacin: El presupuesto por si solo es un plan cuantitativo que

anticipa las acciones que deben desarrollarse, aunque los resultados que
se obtengan dependern de la calidad de la informacin histrica, tanto
financiera como estadstica, ya que a partir de estos resultados pasados
proyectar los resultados futuros. Es importante recalcar que las acciones
que se emprendan deben estar acordes con los objetivos corporativos.
B) Organizacin: Despus de haber establecido los objetivos generales de
la empresa, se deben formular los objetivos de cada rea funcional. Lo
anterior facilita determinar el desarrollo de las actividades para cada rea
y el alcance de los objetivos particulares. Adems permite un verdadero
engranaje entre todas las funciones, como consecuencia de la
interdependencia entre las diferentes reas de la compaa.
C) Coordinacin: Contribuye a lograr el equilibrio en la elaboracin de los
presupuestos, ya que para elaborar el presupuesto de un rea es necesario
tomar informacin de las otras reas, en virtud de la interdependencia.
D) Direccin: El presupuesto es una herramienta importante en la toma de
decisiones y cumplimiento de polticas y visionar las actividades de la
empresa.
E) Control: La accin controladora de los presupuestos es innegable, es el
mecanismo que permite comparar lo presupuestado con lo ejecutado, y
da pie al anlisis de las variaciones que se hayan presentado con la
finalidad de adoptar las medidas correctivas. El presupuesto permite
adoptar soluciones a tiempo, es decir antes que sean irreversibles para la
empresa.

Introduccin a la planeacin estratgica

La planeacin estratgica: ha sido considerada como uno de los

descubrimientos ms importantes de la Administracin de Empresas en
los ltimos aos.
 Aos atrs la planeacin estratgica no era tan necesaria como lo es
actualmente, dado que los cambios que le plantea el entorno a las
empresas es tan rpido, que estas no tienen tiempo de adaptarse a un
cambio cuando nuevamente se deben implantar cambios en la
organizacin.
La investigacin y el desarrollo son el pilar de la planeacin estratgica
y aseguran el futuro de la organizacin, orientndola hacia unas metas
preestablecidas, es decir, planeadas.

La Planeacin Estratgica es un proceso para fijar estrategias generales

de accin que permitan alcanzar en el futuro las metas y objetivos que
una organizacin se fija en el presente.

Ventajas planeacin estratgica

Mejora el funcionamiento de la organizacin debido a que la gua
ms directamente al cumplimiento de su misin.
Permite preparar a la organizacin para que enfrente con xito un
entorno cambiante y con menos costos futuros.
Permite a los administradores reconocer las oportunidades seguras
y riesgosas, y por consiguiente reduce los mrgenes de error.
Un proceso de planeacin debe tener las siguientes caractersticas:
Sencillo
Adaptable a todas las reas
Estandarizado
Comprensible
Adaptable para el corto, mediano y largo plazo
Cuantificado
Adaptable a las dimensiones estratgicas y operativas.

Propsitos de la planeacin

Planeacin de la misin: Define cuales valores morales, ticos y econmicos

pretende alcanzar la organizacin, que filosofa seguir y cual representa el
ltimo y ms alto objetivo de la misma con relacin a sus mercados y
productos.

Planeacin de objetivos materiales: Se refiere al tipo de bienes y servicios

que se quieren producir, as como los volmenes que se desean alcanzar.
 Planeacin de objetivos formales: Hace relacin al equilibrio entre los
insumos y los resultados, es decir, si la empresa planea alcanzar mayores
utilidades o si solamente desea cubrir sus costos.

Planeacin de la estructura: Para asegurar los objetivos anteriores, la

planeacin debe proponer una estructura adecuada: Dnde va a producir, con
qu recursos y con qu estructura tecnolgica?

Planeacin del proceso fsico: Debe definirse el proceso material/fsico. Esto

se refiere a la coordinacin existente entre el aprovisionamiento de los
suministros, la transformacin y venta de los bienes y servicios, para asegurar
el financiamiento de los procesos.

Componentes del proceso de planeacin estratgica

MISIN

ANLISIS EXTERNO ANLISIS DEL DISEO Y ANLISIS

EXPECTATIVAS
INTERNO

AGENDA ESTRATEGICA
OBJETIVOS Y PROGRAMAS
DE ACCION AMPLIOS

PLANES DE EJECUCIN

CONTROL DE LA
EJECUCIN
 Componentes del proceso de planeacin estratgica

Misin: Es la imagen actual que enfoca los esfuerzos que realiza la

organizacin para conseguir los propsitos fundamentales, indica de manera
concreta donde radica el xito de la empresa.

Anlisis del desempeo y expectativas: Es el medio por el cual la empresa

realiza un reconocimiento de su realidad interna, y comprende un anlisis del
desempeo de la misma en los ltimos aos en todas sus reas, ventas,
produccin, finanzas, etc.

Anlisis Externo: Es la identificacin de los grupos estratgicos y el anlisis

de la competencia, la imagen de los productos y servicios de la empresa frente
a los competidores. Se analizan las oportunidades y amenazas de la
organizacin.

Anlisis Interno: Consiste en el anlisis de la cadena de valor de la empresa

en comparacin con la de la competencia ms relevante. Se identifican
Fortalezas y debilidades.

La agenda estratgica: Comprende la formulacin de los planes de accin y

los objetivos que respondan a las oportunidades, amenazas, fortalezas y
debilidades identificadas en la empresa.

Planes de Ejecucin: Hace referencia a la asignacin de responsabilidades por

la elaboracin detallada de los proyectos estratgicos.

Control de la Ejecucin: Comprende las actividades de seguimiento del plan

estratgico, las correcciones a la ejecucin, los ajustes a los planes de accin y
administracin por consecuencias.

Clasificacin de los presupuestos

Los presupuestos pueden clasificarse desde diferentes puntos de vista; el orden

de prioridades que se les de pender de las necesidades de los usuarios de los
mismos:

Presupuestos segn la flexibilidad.

Presupuestos segn el periodo que cubran.
 Presupuestos Operativos.
Presupuestos Financieros,
Presupuestos del Sector Publico.
Presupuestos del Sector Privado.

Clasificacin de los presupuestos

PRESUPUESTOS RGIDOS, ESTTICOS O FIJOS

Estos presupuestos por lo general se hacen para un nivel nico de
actividad. Este tipo de presupuesto no permite realizar ajustes de acuerdo
con las variaciones que se hayan presupuestados. Prcticamente al
utilizarlos se est realizando un control por anticipado, desconociendo el
entorno en que se mueve la empresa.

PRESUPUESTOS SEGN FLEXIBILIDAD

PRESUPUESTOS FLEXIBLES O VARIABLES

Se elaboran para diferentes niveles de actividad y son fcilmente
adaptables a las condiciones econmicas que se presenten. Permiten
mostrar los ingresos costos y gastos acordes con el volumen de actividad
de la Empresa.

Reduzca el tiempo del ciclo de elaboracin de presupuestos

Minimice el esfuerzo para la elaboracin de presupuestos
Mejore la asertividad del presupuesto.
Mida el impacto financiero de cambios en el presupuesto en
tiempo real.
Agilice y facilite en la organizacin el proceso de elaboracin y
aprobacin de presupuestos.
 PRESUPUESTOS CORTO PLAZO
Son los que abarcan las operaciones de la empresa por un periodo de un
ao o menos.

PRESUPUESTOS SEGN EL PERIODO QUE CUBREN

PRESUPUESTOS A LARGO PLAZO

Por lo general cubren periodos entre dos a cinco aos. Serecurren a este
tipo de presupuestos cuando se planean proyectos de inversin para
actualizacin de la tecnologa ampliacin de la capacidad instalada,
expansin de mercados.

CLASIFICACION DE LOS PRESUPUESTOS

PRESUPUESTOS OPERATIVOS

Presupuesto de Ventas

Presupuesto de produccin

Presupuesto de materiales

Presupuesto de mano de obra

Presupuesto de CIF (costos indirectos de fabricacin)

Presupuestos de caja
Sede
Presupuesto construyen
gastos a partir de los ingresos pronosticados por concepto
de ventas al contado, recaudo de ventas acredito y otros valores
de fcil realizacin. Consolida las Entradas y salidas de fondos
monetarios.
Presupuestos de erogaciones capitalizables
Controla las inversiones capitalizables relacionadas con activos
OS FINANCIEROS

Fijos. Este presupuesto debe relacionar las inversiones destinadas

a adquisicin de planta y equipo, e igualmente esde gran utilidad
al evaluar las diferentes alternativas de inversin y el
requerimiento y disponibilidad de fondos monetarios en el
tiempo.
Presupuestos del Sector Publico: Son los que preparan las entidades del
Estado para cuantificar los recursos necesarios para el desarrollo normal de sus
actividades. Estos presupuestos deben incluir los salarios de los funcionarios
del sector pblico, la inversin, la amortizacin de la deuda pblica, gastos de
funcionamiento y los desembolsos relacionados con obras de beneficio social.

Presupuestos del sector privado: Son los que utilizan las empresas
particulares para el planeamiento de todas las actividades de la empresa.

Etapas en la elaboracin del presupuesto:

Para elaborar un presupuesto consistente con los objetivos de la empresa es

conveniente seguir las siguientes etapas en la elaboracin del plan
presupuestal:

Preiniciacin: (diagnsticos interno y externo, objetivos, estrategias y

polticas)

Elaboracin del presupuesto

Ejecucin
Control
Evaluacin.