UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO

FACULTAD DE CIENCIAS FINANCIERA

CONTABILIDAD INTERME
PROFESOR: C.P.C. JORGE RIO

APELLIDOS NOMBRES

FLUJO DE CAJA
Qu es el flujo de caja?
Se entiende por flujo de efectivo o flujo de caja a la estimacin de los ingresos y egresos de efectivo
Al flujo de caja estimado se le conoce tambin como presupuesto de caja, presupuesto de tesorera,

Cules son los objetivos del flujo de caja?

Los objetivos del flujo de caja son:
a) Controlar el movimiento de efectivo para un periodo determinado.
b) Determinar los periodos en que la empresa necesita efectivo.
c) Mostrar el nivel mnimo de efectivo que debe poseer la empresa, para determinar los periodos e
d) Fijar las polticas de financiamiento.
e) Proyectar los futuros ingresos de efectivo, para as poder cumplir con los gastos operativos en qu

Quin elabora el flujo de caja en una empresa?

El flujo de caja normalmente es elaborado por el tesorero de la empresa, que en muchos casos depe

Cul es la estructura del flujo de caja?

La estructura del flujo de caja est compuesta por los ingresos, egresos y financiamiento de efectivo.

Cabe indicar que para elaborar el flujo de caja se parte del saldo inicial de caja.

CASO PRCTICO

ELABORACIN DEL FLUJO DE CAJA

El gerente general de la empresa comercial PISADO S.A.C. solicita a la Contadora de la empresa Srta.
2018, para lo cual recopila la siguiente informacin.

Comercial PISADO S.A.C. es una empresa que comercializa golosinas al por mayor, durante los tres
Oct-17 ..................... S/. 980,000
Nov-17 ..................... 890,000
Dec-17 .................... 1600,000
El Departamento de Marketing de la empresa ha preparado el presupuesto de ventas para los prxim
Enero 2018......................... S/. 910,000 Febrero 2018.......................
Marzo 2018........................ 980,000 Abril 2018........................
Mayo 2018...................... 990,000 Junio 2018......................

El gerente de ventas de la empresa ha adoptado la poltica de vender siempre sus productos bajo las
20% a 30 das y el otro 10% en 60 das. Debe prepararse el presupuesto de cobranzas por ventas y e
comprender las ventas reales y las proyectadas (solo hasta el mes de junio, es decir, el primer semes
El gerente de logstica de PISADO S.A.C. ha preparado un programa de adquisiciones de mercadera
mensuales y la poltica de la empresa es la de pagar a sus proveedores el 70% a 30 das y el saldo a 9
por pagar, el cual deber referirse a las cuentas reales y las proyectadas (hasta junio 2018).
Con la informacin anterior y los datos que se dan a continuacin prepare el flujo de caja de PISADO
a. Los sueldos a pagar el prximo semestre se han estimado en:
Enero..................... S/. 70,000 Febrero.................
Marzo..................... 90,000 Abril........................
Mayo..................... 92,000 Junio..........................
b. El alquiler del local de la empresa ascender a S/.1,000 mensual y no variar durante el
c. En el mes de abril se deber asumir el pago de publicidad por S/.1,950.
d. En el mes de junio se amortizar un prstamo anterior por S/.110,000 ms intereses po
e. Todos los meses la empresa debe efectuar el pago a cuenta del impuesto a la renta que
f. El saldo de caja al 1 de enero del 2018 es de S/.7,000, La empresa desea mantener un s
crditos bancarios de ser necesario, los que sern cancelados en el segundo semestre
g. En el mes de marzo se comprar una computadora valorizada en $1,600 (T.C. 3.14); cuo
h. En el mes de junio del 2018 se adquirir un telfono celular valorizado en US$400 (T.C.
i. En el mes de junio del 2018 se proyecta comprar bonos de Pacasmayo S.A.; en la Bolsa
SIDAD NACIONAL FEDERICO VILLAREAL
D DE CIENCIAS FINANCIERAS CONTABLES
CONTABILIDAD INTERMEDIA
OFESOR: C.P.C. JORGE RIOS JARA

.
AULA FECHA

FLUJO DE CAJA

os ingresos y egresos de efectivo de una empresa, para un periodo determinado.

de caja, presupuesto de tesorera, pronstico de tesorera.

sa, para determinar los periodos en que hay dficit o exceso de efectivo.

lir con los gastos operativos en que incurre la empresa.

presa, que en muchos casos depende de la Gerencia Financiera.

esos y financiamiento de efectivo.

cial de caja.

CASO PRCTICO

la Contadora de la empresa Srta. Aracely Dulce, que elabore el flujo de caja para el primer semestre

as al por mayor, durante los tres ltimos meses del ao 2017 sus ventas fueron:
upuesto de ventas para los prximos seis meses del ao 2018, el cual es el siguiente:
S/. 950,000
970,000
980,000

er siempre sus productos bajo las siguientes condiciones: 70% al contado y el saldo se recuperar el
uesto de cobranzas por ventas y el saldo de las cuentas por cobrar de PISADO S.A.C., el cual deber
e junio, es decir, el primer semestre del prximo ao).
a de adquisiciones de mercaderas. Generalmente las compras ascienden al 60% de las ventas
res el 70% a 30 das y el saldo a 90 das. Con esta informacin se solicita elaborar el saldo de las cuentas
adas (hasta junio 2018).
repare el flujo de caja de PISADO S.A.C. para el primer semestre (enero a junio) del ao 2018.

S/. 72,000
S/. 98,000
S/. 96,000
0 mensual y no variar durante el periodo de proyeccin.
dad por S/.1,950.
r por S/.110,000 ms intereses por S/.25,000.
uenta del impuesto a la renta que asciende al 2% de las ventas totales mensuales
La empresa desea mantener un saldo mnimo de caja, a fin de cada mes, de S/,1,200. Podrn tomarse
ncelados en el segundo semestre del prximo ao.
orizada en $1,600 (T.C. 3.14); cuota inicial $700, pagada en marzo y el saldo pagadero dentro de 6 meses.
elular valorizado en US$400 (T.C. S/.3.19) al contado.
os de Pacasmayo S.A.; en la Bolsa de Valores por un monto de S/.1,300 al contado.
 PRESUPUESTO DE VENTA
EPTO O RO ZO L
CONC ENER FEBR
E MAR ABRI MAYO JUN

70% AL CONTADO 637000 665000 686000 679000 693000

20% A 30 DAS 182000 190000 196000 194000 198000

10% A 60 DAS 91000 95000 98000 97000 99000

TOTAL 910000 950000 980000 970000 990000

STO DE VENTAS
L L RE E
ABRI MAYO JUNIO TOTA OCTU
BRE
NOVI
EMB
DICIE
MB R

686000 4046000 686000 623000 1120000

196000 1156000 196000 178000 320000

98000 578000 98000 89000 160000

980000 5780000 980000 890000 1600000

 PRESUPUESTO DE COBRANZA

EPTO O RO
CONC ENER FEBR
E MAR

70% AL CONTADO 637000 665000

20% A 30 DAS 320000 182000

10% A 60 DAS 89000 160000

TOTAL 1046000 1007000

DE COBRANZA DE LAS VENTAS
O RO ZO ABRI
L
MAYO JUNIO TOTA
L
ENER FEBR
E MAR

686000 679000 693000 686000 4046000

190000 196000 194000 198000 1280000

91000 95000 98000 97000 630000

967000 970000 985000 981000 5956000

 PRESUPUESTO DE COMPR
TO O RO ZO
CONC
EP ENER FEBR
E MAR ABR

70% A 30 DIAS 382200 399000 411600

30% A 90 DAS 163800 171000 176400

TOTAL 546000 570000 588000

EL
EL 60%
60% DE
DE LAS
LAS
VENTAS
VENTAS SON
SON LAS
LAS
COMPRAS
COMPRAS DEDE CADA
CADA
MES
MES
TO DE COMPRAS
RO ZO L L
FEBR
E MAR ABRI MAYO JUNIO TOTA

407400 415800 411600 2427600

174600 178200 176400 1040400

582000 594000 588000 2922000

 CUADRO AUXILIAR PARA PUNTO DE PAG

MESES ENERO FEBRERO MARZO

OCTUBRE 176000

NOVIEMBRE 160000

DICIEMBRE 672000 288000

ENERO 382000

FEBRERO 399000

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

TOTAL 848000 542000 687000

PARA PUNTO DE PAGO

ABRIL MAYO JUNIO TOTAL

176000

160000

960000

164000 546000

171000 570000

412000 176000 588000

407000 407000

416000 416000

576000 578000 592000 3823000

 PRESUPUESTO DE PA

Meses Enero Febrero Marzo

Enero 848000

Febrero 542000

Marzo 687000

Abril

Mayo

Junio

TOTAL 848000 542000 687000

PUESTO DE PAGOS

Abril Mayo Junio TOTAL

848000

542000

687000

576000 576000

578000 578000

592000 592000

576000 578000 592000 3823000

 FLUJO DE CAJA

MOVIMIENTOS ENERO FEBRERO MARZO

INGRESOS
Caja Inicial 7000 132800 490000
Cobranza de las ventas 1046000 1007000 967000
TOTAL INGRESOS 1053000 1139800 1457000
EGRESOS
Pago de las Compras 848000 542000 687000
Sueldos 70000 72000 90000
ESSALUD/ONP 22% 15400 15840
Alquiler 1000 1000 1000
Publicidad
Computadora 2198
Telefono
Importe de la renta 18200 19000
Por la compra de Bonos
TOTAL EGRESOS 919000 648600 815038
Caja Minima 1200 1200 12000
TOTAL EGRESOS 920200 649800 827038
INGRESOS O DEFICIT 132800 490000 629962
Prestamos Amortizacion
Intereses
SALDO FINAL DE CAJA 134000 491200 631162

AA la
la diferencia
diferencia del
del ingreso
ingreso yy
egreso
egreso se se le
le suma
suma la la caja
caja que
que
aumenta
aumenta 12001200 cada
cada mesmes
DE CAJA

ABRIL MAYO JUNIO Los

Los saldos
saldos que
que arrastran
arrastran
cada
cada mes
mes debido
debido aa lala
proyeccion
proyeccion del
del flujo
flujo de
de caja
caja
629962 882412 1154252 de cada mes
de cada mes
970000 985000 981000
1599962 1867412 2135252

576000 578000 592000

98000 92000 96000
19800 21560 20240
1000 1000 1000
1950

1276
19600 19400 19800
1300
716350 711960 731616
1200 1200 1200
717550 713160 732816
882412 1154252 1402436
-110000
-25000
883612 1155452 1268636