IAS 34

Informacin financiera intermedia

EXPOSITOR

L.C. EDUARDO M. ENRQUEZ G.

eduardo@enriquezge.com

Objetivos

Describir los principales conceptos de IAS 34.

Conocer los requisitos mnimos de revelacin en los estados financieros (EF) anuales.

Identificar las situaciones que requieren reformulacin de EF sobre periodos intermedios

previamente informados.

Alcance

Aplica para:

Entidades obligadas o que eligen publicar un informe financiero intermedio bajo IFRS.

No establece:

Que entidades son obligadas a publicar informes financieros intermedios.

Qu tan frecuentemente.

Que tan pronto, despus del final del periodo intermedio.

Alcance

El Comit de Normas Contables Internacionales (IASC, por sus siglas en ingls) alienta a las
entidades que cotizan en bolsa a:

Proporcionar informes financieros intermedios que se ajusten a los principios de

reconocimiento, valuacin y revelacin.

Proporcionar informes financieros intermedios por lo menos al final del primer semestre; y

Poner a disposicin sus informes financieros intermedios en un plazo no mayor de 60 das

posteriores al fin del periodo intermedio.

Si un informe financiero intermedio se describe de conformidad con IFRS:

Debe cumplir con todos los requerimientos de esta norma y con todos los requerimientos de
las IFRS aplicables, debe revelarse el hecho.
El objetivo de esta norma es establecer el contenido mnimo de informacin financiera
intermedia, y criterios para el reconocimiento y valuacin en la elaboracin de los EF
intermedios, completos o condensados.

Definiciones

Perodo intermedio Informe financiero intermedio

Periodo de informacin financiera menor que un ao financiero Informe por un perodo intermedio que contie
completo.
Un juego completo de Estados Financieros (EF
IAS 1), o

Un juego de EF condensados (de conformidad

Contenido de un informe financiero intermedio

Juego completo de EF Proporciona actualizacin del ltimo juego completo de los EF anua

EF condensados y notas explicativas Se enfoca en actividades, eventos y circunstancias nuevos y no dup

seleccionadas reportada previamente.

Una entidad puede ser requerida o elegir proporcionar menos informacin a fechas intermedias cuando se compar

Contenido de un informe financiero intermedio

Juego completo de EF EF condensados

Estado de situacin financiera al final del periodo. Estado de situacin financiera condens

Estado de utilidad integral por el periodo Estado de utilidad integral condensado

Se puede presentar en:

Un solo estado condensado, o

Dos estados:

Estado de resultados condensado.

Estado de utilidad integral condensado

Contenido de un informe financiero intermedio

Juego completo de EF EF condens

Estado de variaciones en el capital contable por el periodo. Estado de v

contable co

Estado de flujos de efectivo por el periodo. Estado de v

contable co

Notas: Polticas contables significativas y otra informacin explicativa. Notas explic

Estado de situacin financiera inicial por el primer periodo presentado (en caso de que se aplique
retrospectivamente un cambio contable, correccin de error o reclasificacin).

Contenido de un informe financiero intermedio

Forma y contenido de los EF intermedios

Si se publican EF completos en informacin financiera intermedia. Su forma y contenido deben cumplir con IAS

Deben contener como mnimo:

-Agrupaciones y subtotales de los EF anuales

-Notas explicativas seleccionadas.

Si se publican EF condensados en informacin financiera -Rubros o notas adicionales, si su omisin har

intermedia. intermedios sean mal interpretados.

Contenido de un informe financiero intermedio

Forma y contenido de los EF intermedios
 Se presenta la uti
En el estado que presenta componentes de utilidad o prdida por un periodo intermedio. y diluida por ese
entidad cae dentr
33, Utilidades po

Si una entidad presenta componentes de utilidad o prdida en un estado de resultados Se presenta la uti
separado (IAS 1, 81) diluida en ese est

Contenido de un informe financiero intermedio

Ejemplo - Revelaciones de notas explicativas en un juego completo de EF intermedios

Antecedentes

-Una compaa opta por publicar un juego completo de EF en su informe financiero

intermedio.

-La forma y contenido de dichos EF deben cumplir los requisitos de la IAS 1 (IAS 34.8).

Pregunta

Significa que no se requieren notas explicativas intermedias selectas, como lo seala IAS
34.15-16A?.

Contenido de un informe financiero intermedio

Ejemplo - Revelaciones de notas explicativas en un juego completo de EF intermedios

Respuesta

-No. Los EF completos, preparados para un perodo intermedio, deben incluir todas las
revelaciones requeridas por IAS 34.

-Especficamente las revelaciones de las notas listadas en IAS 34.16 (IAS 34.7).

-En la prctica, virtualmente todas las revelaciones requeridas por IAS 34.15 a18, tambin son
requeridas por otras IFRS para ser incluidas en un juego completo de EF.

-La informacin ser revelada, de acuerdo con esas normas.

Contenido de un informe financiero intermedio

Ejemplo EF intermedios con notas explicativas

Pregunta

Pueden publicarse, como informe financiero intermedio, EF que contengan encabezados,

subtotales y rubros idnticos a los EF anuales ms recientes, ms notas explicativas selectas?.

Contenido de un informe financiero intermedio

Notas explicativas seleccionadas

Como mnimo debe incluirse la siguiente informacin*, si es material y si no ha sido revelada
en otra parte de la informacin financiera intermedia:

Declaraci

n de que se han seguido las mismas pol

ticas contables y m

todos de c

lculo en los EF intermedios y EF anuales m

s recientes.

Si hubieran cambiado, una descripci

n de la naturaleza y efecto del cambio.

Comentarios explicativos de la estacionalidad o car

cter c

clico de operaciones intermedias

Naturaleza y monto de cambios, en estimaciones de montos reportados en:

Periodos intermedios anteriores del a

o financiero actual, o

os financieros anteriores (no es necesario mencionar la naturaleza).

Si tienen efecto material en el periodo intermedio actual

.
Naturaleza y monto de partidas afectando activos, pasivos, capital, ganancia neta o flujos de
efectivo, que son inusuales debido a su naturaleza, tama

o o incidencia

Considerando el periodo de tiempo transcurrido desde el comienzo del periodo contable anual.
No obstante, la entidad debe tambi

n revelar informaci

n acerca de los sucesos o transacciones que resulten significativas para la comprensi

n del

ltimo periodo contable intermedio.

Contenido de un informe financiero intermedio

Notas explicativas seleccionadas

Como m

nimo debe incluirse la siguiente informaci

n*, si es material y si no ha sido revelada en otra parte de la informaci

n financiera intermedia:

Emisiones, recompras y reembolsos de ttulos de deuda y capital. Dividendos pagados (agregados o por
accin), por separado de acciones
ordinarias y otras acciones.
Hechos materiales posteriores al cierre del periodo intermedio, que no El efecto de cambios en la composicin d
han sido reflejados en los EF del periodo intermedio. la entidad durante el periodo intermedio
incluyendo combinaciones de negocios
(IFRS 3), obtencin o prdida de control
de subsidiarias eINVERSIONES a largo
plazo, reestructuras, y operaciones
discontinuadas.

Contenido de un informe financiero

intermedio

Ejemplo - Inclusi

n de revelaciones del periodo intermedio en informes intermedios posteriores en el mismo a

o financiero

Antecedentes

Una partida de la informacin se considera significativa y se revela en el informe financiero

intermedio del primer trimestre.

Pregunta

Debe seguirse revelando esta partida en los informes financieros intermedios de los siguientes
trimestres del mismo ao financiero?.

Contenido de un informe financiero

intermedio

Ejemplo - Inclusi

n de revelaciones del periodo intermedio en informes intermedios posteriores en el mismo a

o financiero

Respuesta
No necesariamente.

Bajo IAS 34, al decidir cmo reconocer, valuar, clasificar o revelar una partida para fines de
informacin financiera a fecha intermedia:

Se evala la importancia relativa en relacin con la informacin financiera de cada

perodo intermedio.

IAS 34.16 requiere que las revelaciones de las notas se hagan a la fecha de cierre.

Contenido de un informe financiero intermedio

Ejemplo -

Puede un informe financiero intermedio condensado describirse

de conformidad con IFRS

Pregunta

Cuando se prepara un informe financiero intermedio condensado bajo IAS 34, puede
describirse de conformidad con IFRS"?.

Respuesta

No debe describirse de conformidad con IFRS, a menos que cumpla con todos los requisitos de
IFRS (IAS 34.19).

Dado que no incluyen todas las revelaciones que requiere IAS 1, y otras normas, no
cumplen este requisito.

Bajo IAS 34.19, un informe financiero intermedio condensado, puede describirse:

De conformidad con IAS 34.

Contenido de un informe financiero intermedio

Periodos para los que se requiere la presentacin de EF intermedios

Estado de situacin financiera.

Estado de utilidad integral.

Estado de flujos de efectivo y estado de cambios en el capital contable.

Al cierre del periodo intermedio actual, y.

Al cierre del ao financiero inmediato anterior.

Estado de situacin financiera comparativo.

Por el periodo intermedio actual, y.

Acumulativo por el ao financiero actual a la fecha.

Con estados de utilidad integral comparativos por los periodos intermedios comparables
(actual y ao a la fecha), del ao financiero inmediato anterior.

Acumulativo por el ao financiero actual a la fecha.

Con un estado comparativo por el ao a la fecha del ao financiero inmediatamente anterior.

Estado de situacin financiera comparativo.

Negocios altamente estacionales.

Adicional a la informacin intermedia, es til revelar:

Informacin financiera por los ltimos 12 meses al final del periodo intermedio, e

Informacin comparativa por el periodo anterior de 12 meses.

Contenido de un informe financiero intermedio Ejemplo - Periodos intermedios comparativos

al momento de adoptar la IAS 34 por primera vez

Antecedentes

Una compaa publica un informe financiero semestral bajo IFRS, por los seis meses
terminados el 30 de junio de 2013.

No se han publicado informes financieros intermedios anteriormente.

No se tiene disponible en susREGISTROS contables la informacin financiera para preparar los

EF comparativos por los primeros seis meses de 2012 (IAS 34.20).

No resulta prctico reconstruir la informacin comparativa de 2012.

Pregunta

Puede omitirse la revelacin de los EF comparativos del perodo anterior, en el perodo de los
primeros EF conforme a IAS 34, con revelacin de la omisin?.

Contenido de un informe financiero intermedio Ejemplo - Periodos intermedios comparativos

al momento de adoptar la IAS 34 por primera vez

Respuesta
Ya que no esta disponible la informacin del perodo anterior, no hay mas opcin que omitir la
revelacin de EF comparativos con el perodo anterior.

El informe financiero intermedio no puede describirse de conformidad con IFRS al 30 de junio

de 2013, sin una declaracin de excepto por, relativa a la omisin de los EF comparativos del
perodo anterior.

Debe revelarse el hecho y razn de la omisin.

Si el informe financiero intermedio para el 30 de junio de 2013 es auditado o revisado, bajo ISA
910:

El informe auditado/revisado debe incluir una salvedad de excepto por.

Contenido de un informe financiero intermedio Importancia relativa

Al decidir cmo reconocer, valuar, clasificar o revelar una partida para propsitos de la
informacin financiera intermedia.

La importancia relativa debe evaluarse en relacin a los datos financieros del periodo
intermedio

Al realizar evaluaciones de importancia relativa se debe considerar que:

Las valuaciones intermedias pueden depender en estimaciones en mayor medida que las
valuaciones de datos financieros anuales.

Revelaciones en EF anuales

Si una estimacin de un monto reportado en un periodo intermedio cambio significativamente

durante el perodo intermedio final, pero:

Un informe financiero separado no se publica para ese ltimo perodo intermedio:

La naturaleza y monto de ese cambio en la estimacin sern revelados en una nota a los EF
anuales correspondientes a ese ao financiero.

Reconocimiento y valuacin
Polticas contables iguales a las anuales

Deben aplicarse las mismas polticas contables en EF intermedios y anuales, excepto por: La frecuencia de
(anual, semestra
no debe afectar
los resultados an

Cambios en polticas contables hechos despus de la fecha de los EF anuales ms recientes, Para alcanzar es
que se reflejarn en los prximos EF anuales. valuaciones para
informacin inte
hacerse sobre la
 de ao a la fech

Reconocimiento y valuacin
Ejemplo - Importante campaa publicitaria al inicio del ao financiero

Antecedentes

Una entidad reporta trimestralmente.

En el primer trimestre, la entidad introduce nuevos modelos de pantalones que vender

durante el ao.

En ese momento, incurre en un costo substancial para una campaa de publicidad que
beneficiar las ventas de todo el ao.

Pregunta

Ser correcto distribuir el costo de publicidad a lo largo del perodo beneficiado (los cuatro
trimestres del ao), o el costo total es un gasto del primer trimestre?.

Reconocimiento y valuacin
Ejemplo - Importante campaa de publicidad al inicio del ao financiero

Respuesta

El costo total se reconoce en el primer trimestre.

Puede requerirse la revelacin de la nota explicativa.

Una entidad debe aplicar las mismas polticas contables en sus EF intermedios y EF anuales (IAS
34. 28)

Todos los gastos por actividades de publicidad y promocin deben reconocerse como gasto
cuando se incurren bajo IAS 38. 69(c).

Un costo que no cumple la definicin de activo al final de un perodo intermedio, no se difiere

en el balance, ya sea para:

Esperar informacin futura de si ha cumpli la definicin de activo, o

Nivelar ganancias durante perodos intermedios dentro del ao financiero.

Reconocimiento y valuacin
Ejemplo - Reserva de vacaciones a fechas intermedias

Antecedentes

Una entidad reporta trimestralmente.

Su ao financiero es el ao calendario.

La mayora de sus empleados toman una porcin sustancial de sus permisos (vacaciones) en
julio o agosto.

Pregunta
Debe reservarse una porcin apropiada de sueldos de empleados durante el perodo
vacacional en julio/agosto, en los EF intermedios del primer y segundo trimestre?.

Reconocimiento y valuacin
Ejemplo - Reserva de vacaciones a fechas intermedias

Respuesta

S, si los das de vacaciones de los empleados son ganados (acumulados) a travs de su servicio
durante el primer y segundo trimestre.

Las vacaciones son una forma de ausencias compensadas a corto plazo (IAS 19).

El costo relacionado se reconoce cuando los empleados prestan sus servicios, lo que
aumenta el derecho a ausencias compensadas futuras (IAS 19.11).

Este principio se aplica a la fecha del informe financiero anual e intermedio.

Reconocimiento y valuacin

Ingresos recibidos de forma estacional, cclica u ocasional.

Costos incurridos irregularmente durante el ao financiero.

No sern anticipados o diferidos a una fecha intermedia, si:

La anticipacin o el diferimiento no son apropiados al final del ao financiero.

Ejemplos de situaciones descritas anteriormente pueden ser los dividendos, las regalas y las
subvenciones oficiales.

Sern anticipados o diferidos para propsitos de informacin intermedia, si y solo si:

La anticipacin o el diferimiento son apropiados al final del ao financiero.

Ejemplo Costos fijos de un fabricante cuya actividad es estacional

Antecedentes

Los envos de un fabricante de productos terminados son estacionales (los envos

trimestrales de las ventas anuales son, respectivamente, el 20%, 5%, 10%, y 65% para los
cuatro trimestres del ejercicio).

La fabricacin se efecta de manera uniforme durante todo el ao.

La entidad incurre en costos fijos importantes, incluyendo los gastos fijos relacionados con la
manufactura, venta y administracin general.

Pregunta
La entidad desea asignar la totalidad de sus costos fijos a los cuatro trimestres basndose en
la cuota de cada trimestre, de acuerdo con el volumen estimado de ventas anuales. Es este
enfoque aceptable bajo IAS 34?.

Ejemplo Costos fijos de un fabricante cuya actividad es estacional

Respuesta

No. Este tipo de asignacin no es permitida bajo IAS 34.

IAS 34.39 establece que los costos que se incurren de manera desigual durante el ao
financiero, podrn anticiparse o diferirse para fines de informacin financiera intermedia, si y
solo si, es apropiado diferir este tipo de gastos al final del ejercicio.

Ejemplo - Tratamiento cambio en vida til de equipo de cmputo

Los costos de fabricacin forman como parte del inventario (IAS 2.12) y se reconocern como
costo de ventas al realizar las ventas.

Los gastos de venta y administracin no forman parte del inventario, y se reconocen en el

perodo en que se incurren.

Reconocimiento y valuacin
Uso de estimaciones

Los procedimientos de valuacin que se siguen en la informacin financiera intermedia, sern

diseados para asegurar que:

La informacin resultante sea confiable, y

Toda la informacin financiera material, relevante para la comprensin de la posicin financiera

o rendimiento de la entidad, esta revelada apropiadamente

An y cuando las valuaciones en informes financieros anuales e intermedios a menudo se

basan en estimaciones razonables:

La preparacin de informes financieros intermedios generalmente requerir un mayor uso

de mtodos de estimacin que los informes financieros anuales.

Reconocimiento y valuacin
Ejemplo - Uso de estimaciones para propsitos de informacin financiera intermedia

Inventarios: el procedimiento de valuacin del stock completo de inventarios podra no

requerirse a una fecha intermedia, aunque debe hacerse al final del ao. Puede ser suficiente
hacer estimaciones en los perodos intermedios, en base en los mrgenes de venta.

Reconocimiento y valuacin
Ejemplo - Uso de estimaciones para propsitos de informacin financiera intermedia
Provisiones: la determinacin del importe apropiado de una provisin (por ejemplo,
provisin para garantas, pasivos ambientales y costos de restauracin del sitio) puede ser
complejo, costoso y laborioso. Las entidades a menudo contratan expertos para realizacin
de este tipo de clculos. La realizacin de estimaciones similares en los periodos intermedios
a menudo implica la actualizacin de la provisin del perodo anterior, en lugar de la
participacin de expertos externos para hacer un nuevo clculo.

Reconocimiento y valuacin
Ejemplo - Uso de estimaciones para propsitos de informacin financiera intermedia

Pensiones: IAS 19 Beneficios a los empleados requiere que una entidad determine el valor
presente de las obligaciones por beneficios definidos y el valor de mercado de los activos del
plan al final de cada perodo de presentacin de informe y alienta a que la entidad involucre
a un actuario calificado profesionalmente en la medicin de las obligaciones. Para los
perodos intermedios, una medicin confiable se puede obtener por medio de la
extrapolacin de la ltima valuacin actuarial.

Reconocimiento y valuacin
Ejemplo - Uso de estimaciones para propsitos de informacin financiera intermedia

Impuestos a la utilidad: las entidades pueden calcular los impuestos a la utilidad en perodos
anuales, mediante la aplicacin de las tasas de impuestos a las bases de ingresos aplicables
para cada jurisdiccin. El prrafo 14 del apndice B, reconoce que aunque es deseable
obtener un grado de precisin en el clculo de los impuestos a la utilidad no siempre es
factible obtenerlo, por lo tanto permite utilizar un promedio ponderado de tasas y bases de
ingresos, con la finalidad de obtener una aproximacin razonable al efecto que se obtendra
de un clculo a detalle.

Reconocimiento y valuacin
Ejemplo - Uso de estimaciones para propsitos de informacin financiera intermedia

Contingencias: La medicin de las contingencias pueden involucrar las opiniones de expertos

legales u otros asesores de los cuales se obtienen Informes oficiales. Tales opiniones sobre
litigios, demandas, las evaluaciones, y otras contingencias e incertidumbres que pueden o no
ser necesarias en los periodos intermedios.

Reconocimiento y valuacin
Ejemplo - Uso de estimaciones para propsitos de informacin financiera intermedia

Revaluacin y contabilizacin a valor razonable: IAS 16 PPyE permite a una entidad para
elegir como poltica contable el modelo de revaluacin, por el cual los elementos de PPyE se
valan a su valor razonable. Del mismo modo, IAS 40 Propiedades deINVERSIN requiere
que una entidad determin el valor razonable de las inversiones inmobiliarias. Para esas
mediciones, la entidad puede depender de valuadores profesionalmente calificados en la
presentacin de informes anuales, sin embargo, no necesariamente tendra que realizarse
una valuacin en perodos intermedios.

Reformulacin de periodos intermedios previamente informados

Un cambio en poltica contable, distinto al especificado por la transicin a una nueva IFRS, se reflejar:

Reformulando: Si no fuera prctico determinar el efec

(por aplicar la nueva poltica contable
Los EF de periodos intermedios anteriores del ao financiero actual, y
Se aplicar la nueva poltica contable
Los periodos intermedios comparables de aos financieros anteriores
cercana posible.
que sern reformulados en el EF anual

(IAS 8).

Permitir que los cambios en polticas contables sean reflejados en la fecha de cierre de un periodo contable inter
permitira aplicar dos polticas contables diferentes para reflejar una clase particular de transacciones producidas

El resultado originara dificultades de prorrateos a fechas intermedias y desvirtuara los resultados de operacin,
comprensin de la informacin intermedia. <IAS 34. 43 y 45>

Reformulacin de periodos intermedios previamente informados Cambios contables a la

mitad de un ao financiero

Antecedentes

La Compaa A (A) reporta trimestralmente.

En su informe intermedio del primer trimestre del ao actual, se usaron las mismas polticas
contables que en los ltimos EF anuales.

A desea hacer un cambio no obligatorio en polticas contables, comenzando con el informe

intermedio del segundo trimestre.

Puede demostrarse que el cambio "resultar en que los EF den informacin mas confiable y
relevante de transacciones, otros eventos o condiciones en su situacin financiera, desempeo
financiero, o flujos de efectivo (IAS 8.14).

Una sola poltica contable debe aplicarse a una clase de transacciones particular todo el ao
(IAS 34.43, 44).

Pregunta

Quiere decir IAS 34.44 que un cambio en poltica contable slo puede hacerse al principio de
un ao financiero y no despus de que se public el informe financiero intermedio del primer
trimestre?.
Reformulacin de periodos intermedios previamente informados
Cambios contables a la mitad de un ao financiero

Respuesta

No. A puede hacer el cambio contable propuesto.

IAS 34.44 requiere que se reformulen los EF del primer trimestre del ao para reflejar la nueva
poltica contable adoptada en el segundo trimestre.

Lo que esta prohibido es permitir cambios contables para ser reflejados a una fecha intermedia
dentro del ao financiero.

Los cambios contables pueden hacerse a una fecha intermedia dentro del ao financiero:

Con aplicacin retrospectiva a perodos intermedios anteriores de ese ao.

Muchas Gracias!!!!!!!

EXPOSITOR

L.C. EDUARDO M. ENRQUEZ G.

enriquezge@yahoo.com.mx