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ESTADO DE RESULTADO
(en miles de dlares)
que finaliza el 31 de Diciembre
2012 % 2011
Analisis
vertical
4.21% -8 -7.41%
7.28% 7 3.74%
1.36% 0 0.00%
8.69% 16 7.17%
21.54% 15 2.71%
5.77% 83 56.08%
0.39% 0 0.00%
5.38% 83 60.14%
1.09 60.11%
0.54 71.34%
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA DE BARTLETT COMPANY
(en miles de dlares)
31 de Diciembre de
2012 %
Analisis
vertical
Activos
Activo corriente
Efectivo 363 10.09%
Valores negociables 68 1.89%
Cuentas por cobrar 503 13.98%
Inventarios 289 8.03%
Total Activo corriente 1,223 34.00%
Ao
Liquidez
Actividad
Periodo promedio de cobro Cuentas por cobrar 43.9 dias 51.2 dias 59.7 dias
Ventas diaria promedio
Periodo promedio de pago Cuentas por pagar 75.8 dias 81.2 dias 95.4 dias
Compras diarias promedio
Deuda
Razn cargos de inters fijos Ganancia antes int.e imp. 5.6 3.3 4.5
Intereses
Int+pagos arrendam.+((pago
fijos principal+divid.acc.pref.)x [1/(1 -I)])
Rentabilidad
Ganancia por accin (EPS) Ganc. Disp.para acc.comunes $ 3.26 $ 1.81 $ 2.90
num.acc. Comun. En circul.
Rendimiento sobre los activos Ganc. Disp.para acc.comunes 7.8% 4.2% 6.1%
totales (ROA) Total de activos
Retorno sobre el patrimonio Ganc. Disp.para acc.comunes 13.7% 8.5% 12.6%
capital en acciones comunes
Mercado
Razn mercado /libro Precio de mercado x accion comun 1.25 0.85 1.40
(M/L) valor en libro x acc.comn
Evaluacin
Anlisis de una
Promedio de Anlisis de
muestra
la indusria series General
representativa en
en 2012 temporales en
2012
2010-2012
Ventas
$ 3,074,000
menos
Ganacias disponible
Costo de los
ESTADO DE RESULTADO
para accionistas
bienes vendidos comunes
$ 2,088,000 $ 221,000
menos
Margen bruta de
Gastos operativos divididos entre utilidad neta
$ 568,000 7.19%
menos Ventas
Gastos por
intereses $ 3,074,000
$ 93,000
menos
Impuestos
$ 94,000
menos multiplicado por
Dividendos de
acciones
preferidas
$ 10,000
Ventas
Activos corrientes
$ 1,223,000 $ 3,074,000 Rotacin de
BALANCE
GENERAL
Retorno sobre el
multiplicado por patrimonio (ROE)
12.60%
Multiplicador de
apalancamiento
financiero (MAF)
2.05
MARTIN MANUFACTURING COMPAN
ESTADO DE RESULTADO DEL AO 2012
que termina el 31 de Diciembre
Analisis
vertical
31 de Diciembre
2012 2011
Analisis
vertical
ACTIVOS
Activos corriente
Efectivo 25,000 0.80% 24,100
Cuentas por cobrar 805,556 25.78% 763,900
Inventarios 700,625 22.42% 763,445
Total activos corrientes 1,531,181 49.00% 1,551,445
Analisis horizontal
Analisis Valor Valor
vertical relativo $ absoluto %
1.73% 0 0.00%
13.82% 0 0.00%
20.51% 0 0.00%
9.67% 20,000 7.14%
45.72% 20,000 1.51%
Ao
Promedio
Razn formula 2010 2011 2012 de la
indusria en
2012
Liquidez
Actividad
Rotacin de inventarios Costo de los bienes vendidos 5.20 5.00 5.29 10.20
Inventario
Periodo promedio de cobro Cuentas por cobrar 50.7 dias 55.8 dias 57.9 dias 46.0
Ventas diaria promedio
Periodo promedio de pago Cuentas por pagar 0 dias 0.0 dias 0.0 dias 0
Compras diarias promedio
Deuda
Razn cargos de inters fijos Ganancia antes int.e imp. 2.20 1.90 1.65 2.50
Intereses
Int+pagos arrendam.+((pago
fijos principal+divid.acc.pref.)x [1/(1 -I)])
Rentabilidad
Margen de utilidad neta Ganc. Disp.para acc.comunes 1.10% 1.00% 0.65% 1.20%
Ventas
Ganancia por accin (EPS) Ganc. Disp.para acc.comunes - 1.81 0.33 -
num.acc. Comun. En circul.
Rendimiento sobre los activos Ganc. Disp.para acc.comunes 1.70% 1.50% 1.06% 2.40%
totales (ROA) Total de activos
Retorno sobre el patrimonio Ganc. Disp.para acc.comunes 3.10% 3.30% 2.55% 3.20%
capital en acciones comunes
Mercado
Relacin precio/ganancia Precio de mercado x accion comun 33.50 38.70 34.48 43.40
(P/E) Ganancias por accin
Razn mercado /libro Precio de mercado x accion comun 1.00 1.10 0.88 1.20
(M/L) valor en libro x acc.comn
ndo los promedios de la industria 2012
dias
dias
Sistema ade anlisis DuPont
Ventas
$ 5,075,000
menos
Ganacias disponible
Costo de los
ESTADO DE RESULTADO
para accionistas
bienes vendidos comunes
$ 3,704,000 $ 33,000
menos
Margen bruta de
Gastos operativos divididos entre utilidad neta
$ 1,218,000 0.65%
menos Ventas
Gastos por
intereses $ 5,075,000
$ 93,000
menos
Impuestos
$ 24,000
menos multiplicado por
Dividendos de
acciones
preferidas
$ 3,000
Ventas
Activos corrientes
$ 1,531,181 $ 5,075,000 Rotacin de
BALANCE
GENERAL
Retorno sobre el
multiplicado por patrimonio (ROE)
2.55%
Multiplicador de
apalancamiento
financiero (MAF)
2.42
FOX MANUFACTURING COMPANY
Estado de Resultado del ao 2012 que finaliza
el 31 de Diciembre
Anlisis
Vertical
Ao
Razn Frmula 2012
Liquidez
Liquidez corriente AC 1.84
PC
Actividad
Deuda
Rentabilidad
Mercado
2.35
0.87
4.55
35.8 dias
1.09
0.3
12.3
0.202
0.135
0.091
3.10
0.099
0.167
Sistema ade anlisis DuPont
Ventas
$ 600,000
menos
Ganacias disponible
Costo de los
ESTADO DE RESULTADO
para accionistas
bienes vendidos comunes
$ 460,000 $ 42,900
menos
Margen bruta de
Gastos operativos divididos entre utilidad neta
$ 60,000 7.15%
menos Ventas
Gastos por
intereses $ 600,000
$ 10,000
menos
Impuestos
$ 27,100
menos multiplicado por
Dividendos de
acciones
preferidas
$0
Ventas
Activos corrientes
$ 138,300 $ 600,000 Rotacin de
BALANCE
GENERAL
Retorno sobre el
multiplicado por patrimonio (ROE)
23.40%
Multiplicador de
apalancamiento
financiero (MAF)
2.23
Zach Industries
ESTADO DE RESULTADO
que finaliza el 31 de Diciembre de 2012
Analisis
vertical
Analisis
vertical
Activos
Efectivo 500.00 0.33%
Valores negociables 1,000.00 0.67%
Cuentas por cobrar 25,000.00 16.67%
Inventarios 45,500.00 30.33%
Total Activo corriente 72,000.00 48.00%
PASIVOS Y PATRIMONIO
Paivo corriente
Cuentas por pagar 22,000.00 14.67%
Documentos por pagar 47,000.00 31.33%
Total de pasivos corrientes 69,000.00 46.00%
Liquidez
Actividad
Rotacin de inventarios Costo de los bienes vendidos 2.59 2.33
Inventario
Periodo promedio de cobro Cuentas por cobrar 36.5 dias 57.0 dias
Ventas diaria promedio
Deuda
Razn cargos de inters fijos Ganancia antes int.e imp. 4.00 2.79
Intereses
Rentabilidad
Mercado
1.80
0.70
2.50
37.5 dias
65%
3.80
38.0%
3.50%
4.00%
9.50%
1.10
Sistema ade anlisis DuPont
Ventas
$ 160,000
menos
Ganacias disponible
Costo de los
ESTADO DE RESULTADO
para accionistas
bienes vendidos comunes
$ 106,000 $ 6,540
menos
Margen bruta de
Gastos operativos divididos entre utilidad neta
$ 37,000 4.09%
menos Ventas
Gastos por
intereses $ 160,000
$ 6,100
menos
Impuestos
$ 4,360
menos multiplicado por
Dividendos de
acciones
preferidas
$0
Ventas
Activos corrientes
$ 72,000 $ 160,000 Rotacin de
BALANCE
GENERAL
Retorno sobre el
multiplicado por patrimonio (ROE)
11.27%
Multiplicador de
apalancamiento
financiero (MAF)
2.58