DCEMBRE 2015

La pression rglementaire ne cesse de saccrotre depuis la crise des subprimes

de 2007. Cette dynamique rglementaire dont les tats-Unis et lEurope sont les
principaux initiateurs ne semble pas sessouffler. Par ailleurs, les calendriers
dapplication tant gnralement pluriannuels, des structures projets lourdes
sont souvent mises en place.
Au travers de sa Newsletter Rglementaire, TNP vous propose une slection de
lactualit rglementaire et un point de vue sur les impacts oprationnels des
rglementations.
Pour cette premire dition nous aborderons lchange automatique dinformation
Grald VOITOT de donnes but fiscal entre les pays (CRS) ou encore la loi de sparation des
Associate Partner activits de banque de dtail et des activits pour compte propre des BFI (lois
bancaires). Des focus sur les impacts de MiFID 2 dans la banque prive, la
surveillance des expositions de crdit (ANACREDIT), la Vue Unique Client (VUC)
et la lutte contre le financement du terrorisme sont galement prsents.
Enfin, TNP organise un petit-djeuner dbat avec le Magazine Challenges, le 28 janvier 2016, consacr
aux consquences des nouvelles rglementations sur le dveloppement de lactivit des banques. Le
dtail des thmatiques abordes est prsent en dernire page, ainsi que les modalits dinscription.

SOMMAIRE LAGENDA RGLEMENTAIRE S2 2015

ANACREDIT : UNE SURVEILLANCE

RENFORCE DES EXPOSITIONS DE CRDIT. . . . . . . . . . 3

APRS FATCA, LAEOI (AUTOMATIC EXCHANGE

OF INFORMATION) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

DIVIDEND EQUIVALENT PAYMENT UNDER

SECTION 871 (M) : VERS UN RENFORCEMENT
DES TAXES SUR LES TRANSACTIONS. . . . . . . . . . . . . . . 5

LE QUALIFIED INTERMEDIARY. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

LOI BANCAIRE FRANAISE, RGLE VOLCKER,

COMMISSION VICKERS : VERS UN DMANTLEMENT
DE LA BANQUE UNIVERSELLE ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

LA VUE UNIQUE CLIENT : CONTRAINTE

RGLEMENTAIRE ET OPPORTUNIT
COMMERCIALE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

LA LUTTE CONTRE LE FINANCEMENT

DU TERRORISME. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

2 Tous droits rservs TNP - Newsletter Rglementaire - dcembre 2015

 ANACREDIT :
UNE SURVEILLANCE RENFORCE DES EXPOSITIONS DE CRDIT
Les tablissements de crdit
seront tenus prochainement
de remonter la Banque Cen-
trale Europenne (BCE) leurs
expositions de crdit un ni-
veau trs dtaill. Cette col-
lecte est considre comme
indispensable la bonne ra-
lisation des analyses menes
dans le cadre du Systme
Europen des Banques Cen-
Junior BOULLEYS trales (ESCB) et au bon fonc-
tionnement du Mcanisme de
Supervision Unique (MSU).
NOUVELLE EXIGENCE DE REPORTING
La BCE a demand en juin 2014 ce que les tablisse-
ments bancaires acclrent leurs travaux dalimenta-
tion du Systme Europen des Banques Centrales. Il
sagit notamment de collecter des donnes granulaires
(contrat / emprunteur) sur les expositions aux risques
de crdit. Cest le projet Analytical Credit Dataset
(AnaCredit). Cette alimentation rentre dans le cadre
dune dmarche gnrale dharmonisation des repor-
tings prudentiels. En effet, il sagit de remdier :
- aux incohrences dans lapplication des seuils,
dans linterprtation de la rglementation et
dans la granularit de la donne reporter ;
- aux difficults trouver des caractristiques
communes pour identifier et qualifier correcte-
ment les emprunteurs ;
- aux htrognits entre pays en termes de
capacit (registres centraux ou non, enqutes
systmatiques ou non, donnes agrges ou d-
tailles, etc.)
ANALYSES STATISTIQUES DE LA BCE
Dans ce contexte, AnaCredit permettra la BCE de
bnficier dinformations dtailles pour rpondre fournir des informations un niveau contrat / tiers ;
ses besoins danalyses statistiques et de surveillance
des tablissements de crdit lchelle europenne. suivre au plus prs les expositions des tablissements
Les tablissements de crdit assujettis seront tenus
ds 2017 de dclarer lensemble des prts consentis
aux tablissements de crdit mais aussi les titres de
crances et certaines expositions hors-bilan. La col-
lecte stendra ensuite aux personnes physiques, aux
autres tablissements financiers et aux drivs en
2018 / 2019.
Tous droits rservs TNP - Newsletter Rglementaire - dcembre 2015
Suite lexercice du QIS (Quantitative Impact Study) du
28/04/2014 dont lobjectif tait de mesurer le cot de
la mise en uvre dAnaCredit, les donnes collecter
ont t recenses et classes (liste non fige denviron
100 valeurs). Il sagit notamment de donnes dcrivant
les caractristiques de lemprunteur et de lexposition,
des mtriques bilantielles ou des mesures de risques.
Adapter les processus et les
organisations pour accrotre leur
rsilience et leur capacit
COMMENT RELEVER LE DFI
DANACREDIT ?
Rpondre aux exigences manant dAnaCredit (couvrir
environ 95 % du montant total de lexposition de cr-
dit des tablissements suivis par la BCE) constituera
un dfi important pour les tablissements concerns.
Il conviendra notamment de repenser les politiques de
Data Management, de renforcer la qualit des donnes
et de complter les systmes dinformation existants.
Par ailleurs, il sera ncessaire dadapter les processus
et les organisations pour
accrotre leur rsilience
et leur capacit, tout en
absorbant limpact fi-
nancier li la mise en
uvre de ces transfor-
mations.
Comme en attestent les
changes entre la direc-
tion des statistiques mo-
ntaires et financires
de la BCE et la FBF,
AnaCredit constitue
ce stade un changement
majeur dans les relations entre les tablissements de
crdit et les autorits de rgulation. Pour la premire
fois, il est demand aux tablissements de crdit de
marquant ainsi la volont manifeste de la BCE de
de crdit.
3
 APRS FATCA, LAEOI
(AUTOMATIC EXCHANGE OF INFORMATION)

LAEOI (Automatic Exchange of PAYS PARTICIPANTS

Information) est une initiative
de lOCDE visant crer un Fin octobre 2014, une centaine de pays se sont enga-
groupe de pays changeant gs participer lAEOI, dont lensemble des pays de
des informations afin de com- lUnion Europenne. Les pays de lUnion Europenne,
battre lvasion fiscale. Une le Liechtenstein, lInde, les Iles Cayman, Jersey et
centaine de pays ont rejoint ce Guernesey font partie de la soixantaine de pays qui
dispositif en Octobre 2014. procderont des changes automatiques dinfor-
mations partir de 2017. Dautres juridictions telles
quAndorre, Monaco, Hong Kong ou la Suisse se sont
engages rejoindre lAEOI avec une anne de dca-
Franois
lage, soit un premier reporting en 2018.
dOLIVEIRA
IMPACTS POUR LES INSTITUTIONS
FINANCIRES
CONTEXTE ET OBJECTIFS Le premier reporting AEOI est attendu en 2017 sur les
donnes 2016, impliquant une mobilisation des institu-
Depuis lentre en vigueur de FATCA le 1er juillet 2014, tions financires ds 2015.
les tablissements financiers pensaient en avoir fini
avec lchange dinformation but fiscal. Ctait sans Au-del des dveloppements IT ncessaires lenvoi du
compter sur lOCDE et le G20 qui ont trouv lide de reporting, les impacts oprationnels pour les Institu-
FATCA sduisante et ont donc dcid de lancer lAEOI tions Financires ne sont pas ngligeables puisquelles
au niveau mondial via le CRS (Common Reporting doivent, lors de lentre en relation, collecter et archi-
Standard). Ainsi, comme FATCA, lAEOI a pour objec- ver une auto-certification de rsidence fiscale ainsi que
tif de lutter contre la fraude fiscale internationale en les justificatifs associs.
imposant aux institutions financires (banques, asset En 2016 et 2017, les institutions financires devront
managers, assureurs) didentifier et de reporter leurs galement revoir lensemble de leurs comptes afin
clients leur(s) juridiction(s) fiscale(s) de tutelle. didentifier ceux devant tre reports. Enfin, un impor-
tant plan de formation est mettre en place afin de for-
mer les chargs de relations et les fonctions support
CARTE MONDIALE DES ENGAGEMENTS (conformit, contrles internes,).
LAPPLICATION DU DISPOSITIF
AU 30/09/2015 Albania Cyprus France Iceland Liechtenstein Norway Slovenia
Europe Andorra Czech Germany Ireland Lithuania Poland Spain
Austria Republic Gibraltar Isle of Man Luxembourg Portugal Sweden
Belgium Denmark Greece Italy Malta Romania Switzerland
Bulgaria Estonia Guernsey Jersey Monaco San Marino United
Croatia Finland Hungary Latvia Netherlands Slovakia Kingdom

Asie
Amriques Bahrain
Brunei
Anguilla Dominica China
Antigua and French Guiana Hong Kong,
Barbuda Greenland India
Argentina Grenada Indonesia
Aruba Mexico Israel
The Bahamas Montserrat Japan
Barbados Panama Afrique Korea
Belize Saint Kitts and Ocanie Malaysia
Bermuda Nevis Mauritius Marshall
Brazil Saint Lucia Seychelles Australia Islands
British Virgin Saint Vincent South Africa Cook Islands Qatar
Islands and Grenadines Nauru Russia
Canada Sint Marteen New Zealand Saudi Arabia
Cayman (Dutch part) Niue Singapore
Islands Trinidad and Samoa Turkey
Chile Tobago Vanuatu United Arab
Colombia Turks and Emirates
Costa Rica Caicos Islands
Curacao Uruguay

Juridictions signataires pour Juridictions engages pour Juridictions signataires et engages

application en 2017 application en 2017, mais non sign pour une application en 2018

4 Tous droits rservs TNP - Newsletter Rglementaire - dcembre 2015

 DIVIDEND EQUIVALENT PAYMENT UNDER SECTION 871 (M) :
VERS UN RENFORCEMENT DES TAXES SUR LES TRANSACTIONS
Depuis lentre en vigueur de
HIRE Act (Hiring Incentives to
Restore Employment) en 2010
dont la Rglementation FATCA
fait partie, lIRS (Internal Re-
venue Source) a insr une
section supplmentaire, celle
nomme 871 (m) .
Lapplication de FATCA par les
institutions financires depuis
le 1er juillet 2014 ne permet
lisabeth SAUX
pas dimputer une retenue
la source sur certains paie-
ments relatifs aux dividendes
issus de titres US verss des non amricains. La sec-
tion 871(m) permet de remdier cette impossibilit.
Taxer hauteur de 30 % tout dividende
implicite ou explicite
MODALITS DU 871 (M)
La section 871 (m) vise appliquer une retenue la
source sur les dividendes quivalents, (dividendes
estims dans le prix du produit, mais non clairement
identifis comme une tombe de coupon), dividendes
gnrs par des sous-jacents amricains de produits
drivs, dtenus par des non amricains.
Lapplication du 871 (m) vise taxer hauteur de 30 %
(ou moins selon laccord du pays) tout dividende impli-
cite ou explicite couvrant un grand nombre de familles
de produits tels que :
les NPC - Notional Principal Contracts : Interest
rate swaps, currency swaps, basis swaps, inte-
rest rate caps, interest rate floors, commodity
swaps, equity swaps,
les ELI - Equity Linked Instruments : Futures,
Forward, options,
les Warrants, Corporate Bonds, Repos, Secu-
rities Lending (cash loan et deposit sont hors
scope).
Initialement prvue ds le 1er janvier 2016, la mise en
application de la section (871m) a t repousse au
1erjanvier 2017.
Tous droits rservs TNP - Newsletter Rglementaire - dcembre 2015
APERU DU DCRET FINAL
La publication du dcret final devrait permettre dap-
porter des rponses sur :
lexemption des Qualified Indicia (indices publics
tels que le SNP500),
le scope dapplication du delta dligibilit (tous
produits confondus ou seulement les produits
dont le delta est suprieur 0,8 afin de viser
prioritairement les options dans la monnaie et
donc les gains potentiels),
le statut dun Qualified Dealer (broker), dun
Qualified Securities Lending (Custodian, Broker
prtant et empruntant des titres domestiques).
Quant lvaluation du Dividend Equivalent, la probl-
matique reste entire, notamment en ce qui concerne
la comptitivit. Lestimation du dividende quivalent
pouvant se rvler complique, lvaluation anticipe
de ce Dividend Equivalent Payment diminuerait dau-
tant le prix du produit driv et, en labsence daligne-
ment des tablissements financiers, des diffrentiels
de prix pourraient tre constats. Pour autant, ce pro-
cd pourrait simplifier le processus de pricing.
Ainsi, lapplication du 871 (m) va engendrer de nom-
breux dveloppements des systmes dinformation,
notamment en ce qui concerne la conservation des
donnes lies au delta spot et lhomognisation des
rgles de calcul.
Si lAEOI est une dclinaison de FATCA au niveau des
pays de lOCDE, tous les deux ayant pour objectif le
reporting des comptes et avoirs offshores des contri-
buables, le 871(m) est pour sa part similaire lIFTT
(Italian Financial Transaction Tax), voire demain lEFTT,
la TTF europenne avec cette fois-ci en ligne de mire la
taxation des revenus de drivs (dividendes).
5
 LE QUALIFIED INTERMEDIARY

Le rgime Qualified Inter- La soumission lectronique lIRS du reporting

mediary (QI) a inspir la r-
glementation FATCA. Lentre
en vigueur de cette dernire
a permis de la complter.
Toutefois, cela a aussi nces-
sit la mise jour de la rgle-
mentation QI par la fiscalit
amricaine.
Shaden ITANI
QI ;
Le remplacement de laudit externe par un pro-
gramme de conformit, Internal Compliance
Program (ICP), sous la supervision dun QI Res-
ponsible Officer en charge deffectuer des certi-
fications de conformit lIRS tous les trois ans ;
Le choix dun type daudit, interne ou externe,
pour effectuer une revue de conformit prio-
dique dont le rapport sera utilis par le QI RO
pour les certifications priodiques.

CALENDRIER DAPPLICATION
CONTEXTE RGLEMENTAIRE Le premier reporting sous le nouvel agrment QI a eu
Le rgime Qualified Intermediary (QI) a t introduit lieu en mars 2015. La premire certification est atten-
en 2000 par lautorit fiscale amricaine : lInternal due pour le 1er juillet 2018. Les institutions financires
Revenue Service (IRS). Cette rglementation permet doivent donc se mobiliser ds 2015 afin de revoir leur
de lutter contre lvasion fiscale des amricains, de organisation et les procdures QI, et implmenter le
prvenir le mauvais usage des conventions de double programme ICP.
imposition signes avec les tats-Unis et de favoriser
le dveloppement dachats de titres amricains par les
investisseurs
trangers.
Le statut QI per-
met aux institu-
Entre en vigueur du
tions financires 2000
dacheter et de rgime QI
vendre des titres
amricains pour
Entre en vigueur du
des investis- juin 2014
seurs trangers sans transmettre leurs informations nouvel agrment QI
dtailles lIRS. En change, elles doivent procder
elles-mmes aux retenues exiges par lIRS et infor-
mer lIRS de tous les revenus crdits sur les comptes Entre en vigueur de
juillet 2014
des clients qui sont des contribuables amricains. FATCA

MODIFICATIONS DU STATUT QI 31 mars 1 er reporting QI sous le

2015 nouvel agrment
Avec lentre en vigueur de FATCA en juillet 2014, lIRS
a publi, en juin 2014, une mise jour lagrment QI
(Revenue Procedure 2014-39) signe avec les insti-
31 mars 2 me reporting QI sous
tuts financires afin dharmoniser les obligations QI et
FATCA. 2016 le nouvel agrment
Les changements majeurs apports par le nouvel
agrment QI sont : 1er juillet 1 re certification QI sous
Lobligation davoir un statut FATCA afin de main- le nouvel agrment
2018
tenir ou obtenir le statut QI ;
Lalignement des rgles de documentation, de
reporting et de retenue la source avec les obli-
gations FATCA ;

6 Tous droits rservs TNP - Newsletter Rglementaire - dcembre 2015

 MIFID 2, OPPORTUNIT OU CONTRAINTE
POUR LA BANQUE PRIVE EN FRANCE ?
La directive MiFID 2 sapprte
entrer dans la dernire ligne
droite de sa mise en uvre et
la majorit de ses contours
sont dsormais connus.
Dornavant, lenjeu pour les
acteurs de la sphre finan-
cire repose sur lestimation
des impacts de cette nouvelle
rglementation.
Nicolas LAMON
CONTEXTE ET OBJECTIFS
Les excs ayant abouti la crise financire de 2008
ont amen le rgulateur renforcer sa supervision et
ceci de faon homogne au niveau europen. Ainsi la
directive MiFID 2 vise tendre le champ couvert par
MiFID 1 avec pour ambition de minimiser les risques
de distorsion dapplication au travers des diffrentes
lgislations des tats membres en lui associant un
texte de rglement (MiFIR), directement applicable en
ltat. La directive et le rglement entreront en appli-
cation le 03 janvier 2017 et imposeront un cadre stricte
aux diffrents acteurs de la sphre financire.
Au-del de lharmonisation rglementaire, deux prin-
cipes directeurs ont t retenus pour dfinir le pri-
mtre de la nouvelle directive :
Accrotre la transparence des marchs : largis-
sement du primtre dinstruments couverts,
davantage dinformation pr et post-trade, enca-
drement du trading haute frquence et limitation
des Dark Pools
Renforcer la protection des investisseurs, no-
tamment par la mise en place de rgles de pr-
ventions des conflits dintrts : interdiction des
rtro-commissions sur les activits de conseil
indpendant et la gestion sous mandat, enca-
drement des politiques de rmunrations du
personnel des prestataires de services dinves-
tissement etc.
LA BANQUE PRIVE : DES
ORGANISATIONS, MAIS AUSSI DES
BUSINESS MODELS ADAPTER
Le nombre de HNWI1 dpasse dornavant celui davant
crise, laissant prsager des jours heureux pour les
banquiers privs. Cependant, se conformer aux nou-
1 High Net Worth Individuals : patrimoine > 1 million $
Tous droits rservs TNP - Newsletter Rglementaire - dcembre 2015
velles dispositions rglementaires a un impact consi-
drable sur le PNB et, afin de conserver ses marges,
deux leviers soffrent la Banque Prive :
Faire voluer son Business Model
Adapter son offre produits et services et dfinir
une nouvelle tarification prenant en compte la
perte des rtro-commissions (inducements)
Amliorer la profondeur de sa gamme (fonds
maison) afin de conserver les marges gnres
en interne
Redfinir sa relation avec les acteurs de la
chaine, quils soient internes ou externes (mise
jour des conventions de distribution, etc.)
Adapter sa structure oprationnelle
Mettre en place de nouveaux outils de pilotage
de son activit (piste daudit des prestations de
conseil, transparence sur les cots, alerte auto-
matise au client, etc.)
Initier des chantiers dadaptation de ses proces-
sus (oprationnel & SI)
Revoir son organisation et sa gouvernance
Actuellement, un rapide tat des lieux permet de scin-
der les acteurs de la banque prive en deux groupes :
Les tablissements adosss des grands
groupes bancaires qui ont dj initi les r-
flexions, voire des travaux de mise en conformit
Les structures indpendantes et plus petites,
apparaissent quant elles moins bien prpares
faire face aux enjeux qui sannoncent
Initier les rflexions, valuer les impacts sur leurs or-
ganisations et les processus mais aussi dfinir les sce-
narii possibles pour leur business model cible, sont les
actions prioritaires entamer.
ET APRS ?
La transformation des Banques Prives est en marche
et diffrents scenarii semblent se dmarquer parmi
lesquels :
La persistance du modle producteur/distri-
buteur associ une refonte des modes de r-
munration et une recherche doptimisation
permettant de rduire leur base de cots via des
projets Lean et/ou de BPO.
Un mouvement de concentration des acteurs
nayant pas la taille critique avec un possible
glissement de certaines fonctions (conseils,
reporting client) vers les producteurs voire
mme les prestataires de service BPOs.
7
 LOI BANCAIRE FRANAISE, RGLE VOLCKER, COMMISSION
VICKERS : VERS UN DMANTLEMENT DE LA BANQUE UNIVERSELLE ?

Si les marchs financiers ob-
servent des cycles de crois-
sance et de crises, il en va de
mme pour la rglementation.
Mis en place aux tats-Unis
en 1933 la suite de la crise
de 1929, le Glass-Steagall Act,
visant sparer les banques
de dpts des banques din-
vestissement fut aboli en
1999. Aujourdhui, la question
Clment MAYER de la sparation des activits
bancaires est remise au got
du jour avec la crise boursire
de 2008.
Mais quen est-il concrtement ?
selles devraient tre trs limits, mme si les impacts
oprationnels de la cration de ces filiales ne sont pas
neutres :
ncessit dobtenir un agrment avant le 1erjuil-
let 2015 auprs de lACPR,
fonds propres spcifiques avec impossibilit de
recapitalisation de la maison mre,
rengociation ncessaire des contrats de net-
ting, impossibilit dutiliser les modles internes
du groupe sans nouvel agrment,
production de reportings spcifiques (COREP,
Large Exposures, etc.),
cloisonnement des desks de trading pour
compte propre

PROJET DE LOI
CONTEXTE ET OBJECTIFS Les deux banques franaises concernes se sont mises
La prise de conscience des risques systmiques r- en ordre de bataille et sont oprationnelles depuis le
vle lors de la crise bancaire de 2008 a conduit les 1er juillet, lACPR ayant prvu des contrles de mise en
rgulateurs internationaux sinterroger sur la spa- application ds 2015. Pour autant, le sujet ne sera pas
ration des activits de banques de dtail et de banques clos : un projet de loi est toujours en cours de prpara-
dinvestissement et de financement (BFI), dans le but tion au niveau du Parlement Europen, mais selon sa
de protger les dpts pargnants contre les activits dernire mouture, les contraintes pour les tablisse-
spculatives pour compte propre des banques. ments bancaires franais devraient tre limits.
Sappuyant sur la rgle Volcker aux tats-Unis et la
commission Vickers aux Royaume-Uni, lUnion Euro-
penne a mandat la commission Liikanen afin dabou-
tir un ensemble de recommandations. Cest sur la
base de ce rapport que le parlement franais, aprs de
nombreuses ngociations, a vot en juillet 2013 la loi
bancaire franaise.

Sparer les activits dites utiles des

purement spculatives

Fort de la rsistance de son modle bancaire univer-

sel durant la crise financire, le gouvernement fran-
ais na pas souhait cloisonner la banque de dtail de
la BFI, mais sest attach sparer les activits dites
utiles pour le financement de lconomie, des acti-
vits purement spculatives, cest--dire le trading des
banques pour compte propre.

CONSQUENCES DE LA SPARATION
DES ACTIVITS
In fine, seuls BNPP et Socit Gnrale ont cr une
filiale ddie au trading pour compte propre, mais les
impacts sur le business model des banques univer-

8 Tous droits rservs TNP - Newsletter Rglementaire - dcembre 2015

 LA VUE UNIQUE CLIENT :
CONTRAINTE RGLEMENTAIRE ET OPPORTUNIT COMMERCIALE
En 2010, le Fonds de Garan-
tie des Dpts et Rsolution
(FGDR) a pilot un projet vi-
sant acclrer lindemnisa-
tion des dposants en cas de
dfaillance de leur tablisse-
ment bancaire.
Junior BOULLEYS
CONTEXTE ET OBJECTIFS DE LA VUC
Baptis Vue Unique Client (VUC) ou Single Customer
View (SCV) au niveau europen, ce reporting rglemen-
taire consiste renforcer la protection des pargnants
en obligeant les tablissements bancaires adhrents
au FGDR restituer des informations sur lensemble
de leur clientle et de ses produits.
UN DLAI DE PRODUCTION DU
REPORTING QUI DEVRAIT ENCORE SE
RDUIRE
Le calendrier stablit en deux phases :
1. Le 15 janvier 2014, les tablissements bancaires
ont transmis au FGDR un fichier VUC partiel
contenant un chantillon reprsentatif de la
clientle et de ses produits.
2. En 2015 une simulation de faillite obligera les
banques dans un dlai de 5 jours, restituer au
FGDR le fichier VUC exhaustif de lensemble de
la clientle.
LUnion Europenne envisage de rduire le dlai de
restitution du fichier VUC de 5 2 jours soulevant des
enjeux oprationnels tels que la capacit:
- calculer les agios et intrts une date don-
ne,
- produire lditique des clients dans les dlais
impartis,
- intgrer les oprations en cours dans les sys-
tmes dinformation.
Tous droits rservs TNP - Newsletter Rglementaire - dcembre 2015
DE NOUVELLES SOLUTIONS
EXPLOITER
Pour rpondre ces exigences rglementaires dans
un environnement marqu par un volume de tran-
sactions toujours plus important, plus htrogne et
traiter toujours plus vite, les tablissements ban-
caires peuvent tre amens dployer des solutions
logicielles qui en outre permettront aussi de grer
au mieux linformation disponible, un capital souvent
sous-exploit dans les banques et les assurances. En
synthse, la VUC oblige donc les tablissements ban-
caires repenser leur politique de Master Data Mana-
gement. De ce fait, il sagira :
- dunifier les donnes de rfrence transverses
aux activits de lentreprise (tiers, produits, va-
leurs, notation, organisation, etc.),
- dorganiser et scuriser les processus visant
certifier la qualit des donnes,
- et enfin, rendre les donnes accessibles
toutes les activits qui en ont besoin dans len-
treprise.
Ces informations tries et collectes, doivent per-
mettre :
1. de calculer les positions des clients et de les in-
demniser en cas de dfaillance ;
2. de mieux connatre les clients et didentifier de
nouveaux leviers de croissance.
VUE UNIQUE CLIENT
RAPPEL DES DISPOSITIONS
Calculer les positions exactes des clients
dposant une date anticipe.
Transmettre des donnes standardises
dans les 5 jours ouvrables post-dfaillance.
Intgrer temps les oprations dans les
systmes dinformation.
Produire lditique des clients et la trans-
mettre dans les dlais impartis.
9
 LA LUTTE CONTRE LE FINANCEMENT
DU TERRORISME

Le gouvernement franais a tendu trouver leur prolongement tant aux niveaux eu-
prsent les dcisions quil ropens quau niveau international pour une meilleure
a prises qui impacteront les efficacit des actions de lutte contre le financement du
banques et autres acteurs terrorisme.
financiers. Ces dcisions
sorientent autour de trois
axes prioritaires : IDENTI-
FIER, SURVEILLER et AGIR.
Le gouvernement franais in-
sistant sur le fait que toutes
ces mesures devront bien en-
Grald VOITOT

LES HUIT RFORMES

10 Tous droits rservs TNP - Newsletter Rglementaire - octobre 2015

 NOTRE PROPOSITION DE VALEUR

Matriser les enjeux rglementaires, analyser leurs
impacts, cadrer les projets et piloter leur implmenta-
tion, cela en tant capable de faire face aux dfis dun
environnement exogne en pleine mutation (rvolution
digitale, closion dune nouvelle gnration dpar-
gnants avec de nouveaux comportements de consom-
mation via internet, rseaux sociaux, etc). Loffre de
valeur TNP se distingue par sa capacit vous accom-
pagner dans la mise en uvre dapproches pertinentes
et pragmatiques couvrant lexhaustivit de vos enjeux
stratgiques.

ACCOMPAGNER LE CLIENT, DE LA RFLEXION RGLEMENTAIRE AU DPLOIEMENT DES VOLUTIONS

Comprhension approfondie de la tude des impacts et cadrage Pilotage des projets de mise en
rglementation projet conformit
Raliser une veille Comprendre lexistant Instaurer une cellule de
rglementaire Identifier les impacts (dfinir de pilotage centrale (chefs de
Proposer une expertise nouveaux processus, adapter projets, PMO)
approfondie des les processus existants) Dfinir les outils de pilotage
rglementations valuer les cots et dfinir le permettant de suivre
Produire une transcription planning de dploiement lavancement des projets
oprationnelle des exigences (budget, objectifs, respect du
rglementaires planning)

PRENDRE EN COMPTE LES AUTRES ENJEUX STRATGIQUES DU CLIENT

Transformation Business Core Excellence de la Conformit et

Digitale Solutions fonction Risque Rglementations
Excellence de la Transformation BFI Excellence des Transformation
relation client Transformation fonctions Finance et Wealth Management
Transformation banque Services Financiers Comptabilit et Services
de dtail Spcialiss Transformation DSI dinvestissement

Assurer une assistance transversale la gestion de projet en sappuyant sur notre matrise
Notre des mthodologies de gestion de projet et notre savoir-faire dans la gestion des enjeux stra-
proposition tgiques globaux du client.
de valeur Apporter une expertise mtier, pour une dclinaison fine des rglementations.
Proposer un dispositif de formation des collaborateurs

CONTACT
Grald VOITOT - Associate Partner
gerald.voitot@tnpconsultants.com
TNP
+33 6 82 13 80 28
129 avenue Charles de Gaulle
92200 NEUILLY-SUR-SEINE
Pour toute question complmentaire, nhsitez pas
nous contacter : +33 1 47 22 43 34
reglementaire@tnpconsultants.com www.tnpconsultants.com

Tous droits rservs TNP - Newsletter Rglementaire - octobre 2015 11

TNP a mis en place un laborataire dun nouveau genre, rsolument prospectif, portant sur des thmatiques qui
psent sur le march : les Histoires de Demain par TNP .

Le prochain pisode de ce programme porte sur la rgulation dans le secteur financier. Grce une enqute sur
les projets des grandes institutions financires, des entretiens privilgis avec les dcideurs de grands groupes et
aux analyses de nos experts, nous vous prsenterons les Histoires de Demain autour dun petit-djeuner dbat, le 28
janvier 2016 au Pavillon Gabriel, ds 8h30.

Vincent Beaufils, le directeur de la rdaction de Challenges, animera pour nous deux tables rondes autour des th-
matiques mises en lumire par notre enqute.

SAVE THE DATE ! JEUDI 28 JANVIER 2016 AU PAVILLON GABRIEL

Pour vous inscrire : https://www.eventbrite.fr/e/billets-les-histoires-de-demain-regulation-financiere-19839047124

12 Tous droits rservs TNP - Newsletter Rglementaire - dcembre 2015