Ejercicios tipo de cambio

1. Si el dlar americano cotiza en Frankfurt a 1,05 euros, en Zurich a 1,6 francos suizos y en
Tokio a 125 yenes. Calcular:
a) La cotizacin en euros del franco suizo y del yen.
b) La cotizacin en francos suizos del euro y del yen
c) La cotizacin en yenes del franco suizo y del euro

2. En enero del ao pasado los ndices generales de precios de los pases A y B eran,
respectivamente, de 125 y 120. A final de ao haban alcanzado los valores de 147 y 165
respectivamente. Si la teora de la paridad del poder adquisitivo se cumpliera, cul debera
ser el tipo de cambio entre las divisas de ambos pases a finales de dicho ao, si el valor del
mismo en enero era de 3,41 unidades de B por cada unidad de A?.

3. Si la inflacin es baja en Alemania y en Italia, qu ocurrira con el tipo de cambio entre el

marco alemn y la lira italiana?

4. El tipo de cambio nominal est relacionado con las exportaciones netas. A mayor tipo de cambio
nominal, menores sern las exportaciones netas.

5. Qu sucede con el tipo de cambio real si el tipo de cambio nominal no vara, pero los precios
suben ms rpidamente en Chile que en el extranjero.

6. Juanito le comentaba a Pepita: "Es cierto que el precio de un bien se determina de forma tal
que la demanda sea igual a la oferta de ese bien. Sin embargo, a nivel agregado esto no se
cumple. En particular, si pensamos en el mercado de divisas o moneda extranjera (dlar) en
Chile, se tiene que luego de que EE.UU. bajar sus tasas de inters producto de la crisis
financiera, se hubiera esperado una apreciacin del tipo de cambio. En efecto, la menor tasa
de inters de EE.UU. que en Chile hace que sea atractivo para los inversionistas invertir en
depsitos o bonos en Chile. Esto hace que entren dlares a la
economa, trasladando la oferta de dlares hacia la derecha, y por tanto, la paridad Ch$/US$
cae. Sin embargo, se observa que luego de la baja de tasas de EE.UU. el tipo de cambio en
Chile se ha depreciado". Tiene razn Juanito?

7. Una botella de Coca Cola cuesta 0.75 pesos en Colombia y 3 euros en Francia. Cul ser el
tipo de cambio entre el euro y el peso si se cumpliera la paridad del poder adquisitivo?

8. "Es imposible que un pas exporte ms de lo que produce"

9. Cuando el tipo de cambio se aprecia es una noticia esplndida para usted como consumidor de
bienes importados.
10. En una economa abierta, la inversin es mayor que el ahorro. Luego,
por definicin, estamos frente a un supervit comercial, puesto que a mayor inversin, mayor
es el PIB
11. Si un pas para el cual se cumple la condicin de Marshall-Lerner revala su moneda en
presencia de supervit de cuenta corriente, el resultado ser
a. desmejora de su saldo en cuenta corriente
b. mejora de su saldo en cuenta de capital
c. mejora de su saldo en cuenta corriente
d. desmejora de su saldo en cuenta de capital
 12. El tipo de cambio actual dlares por euro es 1.1 y la devaluacin esperada del mismo es de10%, lo cual
permite las siguientes interpretaciones (marque la opcin verdadera):
a. El euro perder valor respecto al dlar
b. El euro ganar valor
c. El tipo de cambio permanecer constante
d. Ninguna de las anteriores

13. Considere un inversionista costarricense (donde la moneda local es el Coln) que obtiene un prstamo
en dlares pero que los convierte inmediatamente a colones, a un tipo de cambio de 1.980 colones por
dlar, dado que sus operaciones las realiza con la indicada moneda. Si la tasa de inters por el prstamo
en dlares de 8% anual y la devaluacin esperada es de 1.01%, diga cuantos colones debe obtener
para devolver el prstamo incluido los intereses

14. Considere un inversionista que obtiene un prstamo por US$175.000 a una tasa del 7,5% anual. Si el
tipo de cambio al momento del prstamo es de 10 pesos por dlar y la devaluacin esperada es de 6%
anual, calcule cunto pesos deber tener para devolver el prstamo incluido los intereses

15. Considere el tipo de cambio de soles por dlar en la bolsa de valores de Nueva York es 3.6 y en Londres
es 3.7. Con base en esa informacin muestre y cuantifique que arbitraje puede realizar un corredor de
bolsa que posee S/. 50 mil.

16. Considere que el tipo de cambio que se paga por la libra esterlina (), el Yen () y el dlar norteamericano
($) en los siguientes mercados: En Londres $ 2 por 1 , En Tokio 390 por 1 y en Nueva York $ 1 por
200 . Si un inversionista posee 100 mil libras esterlinas indique y cuantifique que arbitraje puede
realizar.

17. Un inversionista pide prestado a un Banco 2 millones de dlares a un ao plazo a una tasa de inters
fija del 12% anual y dicha cantidad la va a invertir en una instrumento en pesos a un ao a una tasa de
inters fija del 13.75%, pero est preocupado porque el peso se deprecie durante ese periodo de tiempo
lo que afectara su capacidad de hacerle frente a su deuda. Decide eliminar el riesgo de tipo de cambio
contratando un forward de divisas1 para la compra de dlares dentro de un ao (en t+1). La tasa de
cambio spot (momento t) es 8.17 pesos por dlares y el TC a futuro (en t+1) es 8,53 pesos por dlares.
Que hubiera pasado si no se hubiera hecho la operacin de cobertura y el peso se hubiera depreciado
a 9.05 pesos por dlares.

18. Suponga que se tienen los siguientes datos: Mxico: TC pesos por dlar = 7,83 y Nueva York TC pesos
por dlar = 7,80. Con base en esa informacin muestre y cuantifique que arbitraje puede realizar un
corredor de bolsa que posee $ 12 mil.

19. Considere que se tienen las siguientes cotizaciones: Nueva York: $1 = 115; Tokio: 1 = 0,0704P y
Mxico: 1Peso = $0,1266. Si un inversionista posee 100 mil libras esterlinas indique y cuantifique que
arbitraje puede realizar. Si un inversionista posee 100 mil libras esterlinas indique y cuantifique que
arbitraje puede realizar.

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Que es contratar con una aseguradora un tipo de cambio en t+1