1.

GENERALIDADES
1.1. Introduccin
Bolivia un pas en crecimiento econmico, con las polticas econmicas reflejadas
en la Constitucin Poltica del Estado Plurinacional de Bolivia que son: poltica fiscal,
poltica monetaria, poltica financiera y poltica sectorial. Busca facilitar el acceso a
la capacidad tcnica y a la tecnologa, a los crditos, a la apertura de mercados y al
mejoramiento de procesos productivos. Bajo este entendido las entidades
financieras otorgan prstamos financieros a todos los sectores productivos del pas,
y a personas naturales para que puedan adquirir sus necesidades.
Estos ltimos aos se vio como aumentaron los prstamos financieros en el Pas
donde la mayora de las personas acceden a obtener unos crditos bancarios ya
sea para utilizarlo como capital de produccin o consumo propio, aumentndose
segn normativas nuevos tipos de financiamientos como es el de Vivienda Social,
funcionario pblico, compra de autos, etc.
1.2. Antecedentes
En el departamento de Cochabamba, la poblacin est optando por tener un crdito
bancario por cuenta propia, es decir que se apersonan al banco para ir a solicitar un
crdito bancario de acuerdo a sus necesidades, o por cuenta de la institucin
financiera que es donde un funcionario visita a los pobladores ofreciendo los
crditos de su institucin. Las personas interesadas en obtener un crdito financiero
muchas veces son: para pagar deudas, compra de algn bien, etc. Pero no se
percatan del tiempo que les demorara en pagar ese monto de dinero prestado ms
el inters originado por dicha operacin, sin considerar si hizo una inversin correcta
o solo se est creando un problema ms en su vida cotidiana.
1.3. Planteamiento del problema
Los crditos otorgados por las entidades financieras a personas naturales o jurdicas
son realmente necesarias para el interesado, con el cual lograra mayor produccin
o solo ser una obligacin ms que el ciudadano o persona jurdica adquiere.
1.3.1. Formulacin del problema
Es favorables obtener un crdito bancario en Bolivia, conociendo las tasas de
inters para cada tipo de crdito?
 1.4. Objetivos
1.4.1. Objetivo general.
Analizar y evaluar el impacto del crdito financiero en el financiamiento de las
personas naturales y jurdicas del sistema financiero boliviano.
1.4.2. Objetivo especfico.
a) Recopilar informacin sobre los crditos en Bolivia.
b) Conocer y evaluar los factores que determinan el alto costo del crdito
financiero en las personas naturales y personas jurdicas en el sistema
financiero boliviano.
c) Precisar el impacto negativo de la alta tasa de inters en las personas
naturales y jurdicas
d) Identificar los factores que determinan el alto costo financiero para los
crditos dirigidos al sector de la microempresa y de consumo.
e) Mostrar las ventajas y desventajas al adquirir un prstamo bancario.
f) Comparar nuestro sistema crediticio con los pases de: Per, chile y
argentina.
1.5. Alcances
Los alcances de esta investigacin son determinar los tipos de crditos existentes
en el pas de Bolivia, las normas que las regulan y las ventajas que el ciudadano
boliviano puede tener por el financiamiento de los crditos bancarios, teniendo
productos finales como tablas comparativas de la tasa de inters de los crditos de
todas las entidades financieras legalmente establecidas y con licencia de
funcionamiento de la ASFI.
1.6. Justificacin.
Es necesario para el cliente conocer todas las caractersticas del tipo de crdito que
se financiara analizando las ventajas y desventajas para una toma de decisiones
propias y no por el marketing que hacen los oficiales del crdito para que t puedas
obtener el crdito revelndote solo las ventajas que puedes tener.
1.7. Metodologa de investigacin
Se aplicara una metodologa cuantitativa descriptiva por que se describir los datos
obtenidos durante las encuestas y entrevistas.
2. MARCO TERICO
2.1. Mtodos y tcnicas de recopilacin de datos.
Las tcnicas de recopilacin de datos se dirigirn al registro de aquellos hechos que
permitan conocer y analizar lo que realmente sucede en la unidad o tema que se
investiga. Esto consiste en la recoleccin, sntesis, organizacin y comprensin de
los datos que se requieren con la ayuda de las encuestas, entrevistas, la
observacin, etc.
2.1.1. Mtodos de recoleccin de datos.
Los mtodos de recoleccin de datos nos permiten tener la estrategia concreta e
integral de trabajo para el anlisis de un problema. Se realiza un medio a travs del
cual el investigador se relaciona con los participantes para obtener la informacin
necesaria que le permita lograr los objetivos.
2.1.2. La observacin.
Es uno de los procesos investigativos para percibir el hecho y para poder confirmar
los resultados previstos por la hiptesis.
La observacin se clasifica segn implicacin fsica de quien lo realiza:
La observacin directa: La observacin directa es cuando el investigador est
en contacto personal con el hecho o fenmeno que se trata estudiar.
La observacin indirecta: Es cuando el investigador entra en conocimiento del
hecho y fenmeno, y este fue observado anteriormente por otras personas. El
cual se consigue informacin a travs libros, revistas, informas, grabaciones,
fotografas, etc.
La observacin se clasifica segn los niveles de sistematizacin:
La observacin sistemtica: es el procedimiento por el cual recogemos
informacin para la investigacin. Es el acto de observar algn problema sin
modificarlo, interpretarlo y obtener conclusiones sobre ello.
La observacin no sistemtica: se trata de saber la realidad sin conceptos
previos que puedan limitar los resultados y las conclusiones.
La observacin se clasifica segn el papel del observador:
La observacin participante: es el procedimiento por el cual el observador
participa del hecho cientfico a estudiar.
 La observacin no participativa: el observador recoge la informacin desde
afuera, sin intervenir en el hecho o fenmeno a estudiar.
2.1.3. El cuestionario.
El cuestionario es un conjunto de preguntas diseadas para generar los datos
necesarios para alcanzar los objetivos propuestos del proyecto de investigacin. El
cuestionario permite estandarizar e integrar el proceso de recopilacin de datos. Un
diseo mal construido e inadecuado conlleva a recoger informacin incompleta,
datos no precisos de esta manera genera informacin nada confiable. Por esta
razn el cuestionario es en definitiva un conjunto de preguntas respecto a una o
ms variables que se van a medir.1
2.1.4. La entrevista.
La entrevista es la accin de tomar personalmente contacto con la persona que
posee la informacin con objeto de sostener una conversacin que permite conocer
esta informacin. Su resultado depende fundamentalmente del grado de
comunicacin y confianza que alcance el entrevistador. La entrevista puede ser
estructurad o no estructurado segn se someta o no a un cuestionario elaborado
previamente.2
2.1.5. La encuesta.
Cuando no se puede tomar la informacin de todo el universo, se puede aplicar
encuestas. La encuesta es una tcnica de adquisicin de informacin aplicando un
cuestionario previamente elaborado a un grupo de la poblacin. Este grupo se
constituye en la muestra de un grupo mayor y segn la relacin del tamao de la
muestre respecto al Universo se obtiene mayor o menor grado de aceptacin o
credibilidad.3
2.2. Instituciones financieras.
En economa financiera una institucin financiera es una institucin que facilita
servicios financieros a sus clientes o miembros. Probablemente los servicios
financieros ms importantes facilitados por las instituciones financieras es actuar
como Intermediario financiero o intermediarios financieros. La mayor parte de las

1 Zegarra Justiniano, formas de elaborar tesis y proyectos de grado, Pag. 36.

2 Zegarra Justiniano, formas de elaborar tesis y proyectos de grado, Pag. 38.
3 Zegarra Justiniano, Formas de elaborar tesis y proyectos de grado, Pag. 38.
instituciones financieras estn regulados por el gobierno. Segn la Ley 393 de los
Servicios Financieros, se establecen los siguientes:
Artculo 151. (TIPOS DE ENTIDADES FINANCIERAS). I. Para
efectos de esta Ley, los tipos de entidades financieras son los
siguientes:
a) Entidades financieras del Estado o con participacin
mayoritaria del Estado:
1. Banco de Desarrollo Productivo.
2. Banco Pblico.
3. Entidad Financiera Pblica de Desarrollo.
b) Entidades de intermediacin financiera privadas:
1. Banco de Desarrollo Privado.
2. Banco Mltiple.
3. Banco PYME.
4. Cooperativa de Ahorro y Crdito.
5. Entidad Financiera de Vivienda.
6. Institucin Financiera de Desarrollo.
7. Entidad Financiera Comunal.
c) Empresas de servicios financieros complementarios:
1. Empresas de arrendamiento financiero.
2. Empresas de factoraje.
3. Almacenes generales de depsito.
4. Cmaras de compensacin y liquidacin.
5. Burs de informacin.
6. Empresas transportadoras de material monetario y valores.
7. Empresas administradoras de tarjetas electrnicas.
8. Casas de Cambio.
9. Empresas de servicios de pago mvil.
2.2.1. Bancos Multiples.
En trminos financieros una banca mltiple o Universal como tambin se le conoce,
es aquella institucin financiera que siguiendo los lineamientos fijados por la ley
general de bancos, est autorizada para llevar a cabo todas aquellas operaciones
realizadas por entidades financieras especializadas, por ejemplo, bancos
comerciales, de inversin, hipotecarios, fondos de mercados monetarios, etc. El
objetivo principal de este tipo de banca, es prestar bajo una misma figura los
servicios que de forma individual, ofrecen otras instituciones financieras, adems
de poder aumentar la participacin de las estrategias de inversin. Este modelo de
banca se ha beneficiado de diversos aspectos como la globalizacin y la evolucin
que ha tenido la banca electrnica, lo cual le ha permitido pluralizar de una manera
amplia la oferta bancaria.
Entre las ventajas que ofrece la banca mltiple, se encuentran: pone a la disposicin
del cliente una variada gama de productos y servicios, Favorece el desarrollo
econmico, al orientar una gran cantidad de recursos a los prstamos a largo plazo,
permitir el diseo de instrumentos de crdito con propiedades y necesidades de
financiamiento para cada actividad econmica Incita a la eficiencia y a la
competitividad, por medio de la disminucin de costos, no solamente
a nivel operativo, sino tambin de infraestructura, de mercadeo, recursos humanos
e informtica.
Al ser una banca mltiple, las instituciones pueden resultar una buena opcin para
los usuarios, ya que las personas podrn tramitar todas sus solicitudes financieras
en un solo lugar, puesto que podrn aplicar para un esquema de inversin y a la
vez solicitar un crdito para emprender su negocio. Al brindar a los usuarios la
posibilidad de ahorrar y de invertir, la banca mltiple intenta variar el rango de
servicios ofrecidos, y de esta manera lograr una mayor influencia en los mercados
financieros
2.2.2. cooperativas.
2.2.3. mutuales.
 2.3. Crdito bancario.
El crdito es un prstamo de dinero que una entidad financiera otorga a un cliente,
con la obligacin en la cual el cliente devuelva dicho prstamo de forma gradual ya
sea mediante el pago de cuotas o en un solo pago y con un porcentaje de inters
del prstamo bancario.
2.3.1. Clases de crditos bancarios.
Las ofertas de los crditos varan de acuerdo a la entidad financiera, pero existen
algunos crditos que tienen en comn como:
a) VIVIENDA SOCIAL.-
Destinado a personas naturales independientes y dependientes que tienen
necesidad de solucin habitacional, otorgado exclusivamente en bolivianos.
El Crdito Vivienda Social se divide en dos:
Crditos Hipotecarios de Vivienda de Inters Social, destinado a la compra,
construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin y mejora de la vivienda. Se
financia hasta el 70% de la inversin cuando la aplicacin del crdito es para compra
de casa, departamento o terreno. Si la aplicacin del crdito es diferente a compra,
se financia el 100% de la necesidad del cliente.
Prstamos hasta UFVs 460.000, a un plazo de hasta 15 aos, a otorgarse con la
garanta del propio bien inmueble; se deber contar con seguro de Incendio y
Riesgos Aliados.
Crditos de Vivienda de Inters Social Sin Garanta Hipotecaria, destinado a la
construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin, mejora y anticrtico de vivienda.
Se financia hasta el 80% de la inversin cuando la aplicacin del crdito es para
anticrtico. Si la aplicacin del crdito es para construccin, refaccin,
remodelacin, ampliacin o mejora de la vivienda, se financia el 100% de la
necesidad del cliente.
Prstamos hasta Bs. 140.000.- a un plazo de hasta 5 aos, aplican garantas
diferentes a las hipotecarias.
b) VEHICULO.
Prstamo para la compra de vehculo nuevo o usado, de uso particular.
c) CAPITAL DE INVERSION
Prstamo para financiar la compra, ampliacin y/o mejora de activos fijos: terrenos,
plantas industriales, maquinaria, equipos y otros, requeridos para la ejecucin de un
proyecto de inversin con propsito productivo/comercial.
d) PRODUCTIVO
Financiamiento de necesidades de capital de inversin o capital de operacin, cuyo
destino sea para el sector productivo.
Dirigido a Micro, pequeos y medianos empresarios, constituidos como personas
fsicas (naturales) o jurdicas, que cuenten con un negocio propio. Ej. Caeros,
Madereros, Lecheros, Manufactureros, Productores Agrcolas, Ganaderos, o
cualquier otra actividad productiva.
e) AGROPECUARIO
Crdito Agropecuario est dirigido a micro, pequeos y medianos empresarios,
constituidos como personas fsicas (naturales) o jurdicas que cuenten con un
negocio propio.
Este tipo de crditos est destinado al financiamiento de las necesidades de capital
de inversin o capital de trabajo para actividades de produccin Agrcola y/o
Pecuaria.
f) CONSUMO.
Destinado a la compra libre del cliente, para cual necesidad.

Ver ANEXO B para tener mayor informacin de cada institucin financiera, en

cuanto a sus crditos y las tasas de inters.
2.3.2. Sistemas de amortizacin bancaria.
a) Sistema Francs.
b) Sistema Alemn.
c) Sistema Americano.
2.3.3. Requisitos para el prstamo bancario.
Para solicitudes de Personas Naturales y Garantes Personales
Edad mnima 18 aos, salvo que su estado civil sea CASADO.
Residencia en territorio nacional.
Fotocopia de la cdula de Identidad vigente.
 Croquis de ubicacin del domicilio y del negocio.
Fotocopia de factura o recibo de un servicio bsico (luz, agua, telfono, gas,
etc.)
El solicitante puede ser atendido en la agencia ms cercana a su domicilio o
puesto de trabajo.
Adicionalmente, si el cliente es independiente:
El solicitante debe ser dueo del negocio.
Debe tener experiencia mnima de 1 ao en el negocio.
Adicionalmente, si el cliente es dependiente:
El solicitante debe tener como mnimo 1 ao de antigedad laboral en su
trabajo actual.
Fotocopia de las ltimas 3 papeletas de pago avaladas por el asesor de
crditos (firma, sello y fecha).
Estado actualizado de AFP (Administradora de Fondos de Pensiones)
2.3.4. Tasa de inters.

2.3.5. Datos que contiene el plan de pagos.

FECHA:
NUMERO DE CUOTA
SALDO DE CAPITAL
SALDO DE AMORTIZACION
INTERESES
VALOR DE CUOTA
SEGURO DESGRAVAMEN
SEGURO DE CESANTIA
TOTAL DE CUOTA
TRE: Tasa de inters de Referencia (TRE): Es la tasa de inters Efectiva Pasiva
(TEP) promedio ponderada de los depsitos a plazo fijo considerando todos los
plazos de las operaciones de estos depsitos del sistema bancario,
correspondientes a la semana anterior a la fecha de contratacin de la operacin o
de ajuste de la tasa variable, segn corresponda. Esta tasa se obtiene considerando
las tasas de inters de los depsitos a plazo fijo (DPF) del sistema bancario, en
todos los plazos en que las operaciones sean pactadas durante los 28 das
anteriores a la fecha de cierre de la semana de clculo. La TRe para cada moneda
es publicada semanalmente por Banco Fassil Fassil S.A. y se considera vigente la
ltima tasa publicada.

En el caso que una entidad supervisada deseara utilizar una tasa internacional como
tasa de referencia, sta debe ser la tasa de inters de un instrumento o mercado
financiero extranjero correspondiente al da anterior a la fecha de transaccin. Esta
tasa necesariamente debe contar con cotizaciones diarias y estar disponible en las
publicaciones del Fondo, as como estar especificada en el contrato de la operacin.
Se considera vigente la ltima tasa registrada por el Banco Fassil S.A. para cada
plazo.
La TRe que publica el Banco Fassil S.A. est expresada con dos (2) decimales,
debindose suprimir los dgitos despus de la coma a partir del tercer dgito
inclusive. Al segundo dgito se le debe sumar uno (1) en el caso de que el tercer
dgito sea mayor o igual a cinco (5).
Tasa Vigencia a
Producto
Bs. US$ partir del:

1. Tasa Referencial
1.1.Tasa Referencial 3,03% 0,25% 31/08/2017

2.3.6. categoras de cliente

A
B
C
D
E
F
2.4. Instituciones que regulan las operaciones financieras.
2.4.1. Asfi
ASFI (AUTORIDAD DE SUPERVISION DEL SISTEMA FINANCIERO) es una
institucin de derecho pblico y de duracin indefinida, con personalidad jurdica,
patrimonio propio y autonoma de gestin administrativa, financiera, legal y tcnica,
con jurisdiccin, competencia y estructura de alcance nacional, bajo tuicin del
Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas y sujeta a control social.
El objeto de ASFI es regular, controlar y supervisar los servicios financieros en el
marco de la Constitucin Poltica del Estado, la Ley N 393 de Servicios Financieros
y los Decretos Supremos reglamentarios, as como la actividad del mercado de
valores, los intermediarios y sus entidades auxiliares.
Las actividades financieras y la presentacin de servicios financieros deben ser
realizadas nicamente por entidades que tengan autorizacin de ASFI, segn los
tipos de entidades definidos en la Ley N 393.
VER ANEXO C
 2.4.2. Infocred
Infocred BI es un Bur de Informacin, supervisado por la por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero (ASFI BOLIVIA), nos especializamos en el
acopio, procesamiento y distribucin de informacin relacionada con el
cumplimiento de las obligaciones crediticias contradas por personas naturales y
jurdicas.
Infocred BI fue creado en Julio del ao 2003, como una respuesta a la carencia de
un sistema de intercambio de informacin crediticia en el que puedan participar
todos los sectores de la economa, la iniciativa surgi de las entidades de
Microfinanzas a travs de ASOFIN y FINRURAL que gestionaron cambios en la
normativa para que se permita la creacin de burs de informacin en el Sistema
Financiero Boliviano. Una de las razones ms importates de la creacin de Infocred
BI fue que entidades reguladas y no reguladas compartan informacin, esto permiti
a titulares a acceder a diferentes tipos de instituciones.
Infocred BI desde su lanzamiento ha invertido cerca de 2 millones de dlares en
activos, investigacin, seguridad de la informacin, tecnologa y el potenciamiento
de los recursos humanos. Actualmente el 100% de las entidades financieras son
clientes de Infocred BI, nuestro compromiso est en la mejora continua y alcanzar
la excelencia en la atencin de nuestros clientes.
En los aos siguientes nuestra empresa ha evolucionado de acuerdo a los cambios
y desafos del mercado, desarrollando nuevos productos de Informacin Crediticia,
especialmente dirigidos a las reas de Mercado y Gestin de Riesgos.
Nuestro objetivo principal es coadyuvar en la generacin de estrategias de mercado,
mitigacin de riesgos e inteligencia de mercados.

Cuando eres titular de un prstamo, todos tus datos personales, los de tus deudas
y los de las deudas de las que eres garante son enviados a los Burs de
Informacin, para compartirlos en todo el Sistema Financiero, de manera
confidencial.
Qu es el comportamiento de pago?
Es un historial de 5 aos, que construyes cuando pagas tus prstamos en una
Entidad Financiera, estos pueden haber sido pagados a tiempo o despus del
vencimiento por lo tanto es muy importante que cumplas con tus deudas antes que
venzan.
Qu es el Bur de Informacin?
Es una entidad regulada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
(ASFI), donde se registra el comportamiento de pago de una persona o empresa
por deudas en Bancos, Entidades Financieras de Vivienda, Cooperativas y Casas
Comerciales.
Qu es Infocred BI?
Es una entidad regulada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
(ASFI), donde se registra el comportamiento de pago de una persona o empresa
por deudas en Bancos, Entidades Financieras de Vivienda, Cooperativas y Casas
Comerciales.
3. MARCO PRACTICO
3.1. Ventajas del crdito bancario.
Las ventajas de obtener un crdito bancario como persona jurdica son:
Capital para la inversin y obtencin de mayores utilidades.
Tasas de preferentes, segn a la magnitud de la empresa.
Historial crediticio para futuros prstamos bancarios.
Mayor responsabilidad.

3.2. Desventajas del crdito bancario.

Las desventajas de obtener un crdito bancario como persona jurdica son:
Elevadas tasas de intereses.
Algunos prstamos incluyen una multa por pago anticipado, evitando que el
cliente pague la cuenta antes de tiempo sin incurrir en un costo adicional.
 Tomar dinero prestado en exceso puede conducir a la disminucin del flujo
de efectivo y los pagos pueden incluso superar a los ingresos, en algunos
casos. Esto es porque muchos pagos del prstamo se limitan a un
determinado porcentaje de los ingresos del prestatario.
Las entidades financieras son estrictas con sus condiciones, puede limitar
seriamente la facilidad de operacin y actuar en contra de las utilidades de la
persona o empresa.
Las entidades tienen estipuladas sobre cmo puede utilizarse el dinero, para
eso se debe aclarar qu tipo de crdito deseas adquirir.
3.3. El crdito bancario en otros pases.

3.4. Morosidad en los pagos.

El Decreto Supremo 28166 tiene por objeto modificar los lmites mximos para el
cobro de la Tasa de Inters Penal TIP que se aplica a crditos en mora de
entidades de intermediacin financiera.

Las tasas de inters penal emergentes del clculo sealado, se aplicaran sobre
saldos de capital, a partir de la fecha de vencimiento de la operacin crediticia y se
actualizarn con la misma periodicidad con que las entidades de intermediacin
financiera modifican sus tasas activas correspondientes a su cartera de crditos.

4. Conclusiones y recomendaciones
5. Bibliografa