Restaurante actualizacin

mensual
D iciembre 2 0 1 6

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 Duff & Phelps restaurante actualizacin mensual | de diciembre de el ao 2016

INFORMACIN
actualizacin de mercado CLAVE

Octubre marc el sptimo mes del pasado y ocho con la disminucin de las ventas para el sector de la
restauracin, ya que los ltimos datos de la encuesta indicaron una disminucin -0,9% en ventas mismas
tiendas y -3,4% de disminucin en el trfico. Mientras tanto las ventas y el crecimiento del trfico samestore
mostraron mejoras modestas de septiembre, los resultados siguen planteando problemas para la industria, que
est en camino a su peor ao desde el final de la gran recesin.

California fue una vez ms la mejor regin de realizar en el primer mes del cuarto trimestre, registrando la
misma tienda crecimiento de ventas positivo de + 1,1% en octubre, aunque con la disminucin del trfico del
-1,1%. Adems, la regin de Nueva Inglaterra anot su primer crecimiento mensual positiva ventas mismas
tiendas desde mayo. La regin con peores resultados fue una vez ms el suroeste, que report ventas
mismas tiendas y descensos de trfico de -2,4% y -4,7%. Florida y Texas tambin sufrieron a travs de
-0,9% y -3,4%, respectivamente
grandes depresiones debido a los efectos de la temporada de huracanes y la crisis del sector energtico,
octubre las ventas mismas tiendas y el trfico se redujo
respectivamente.
segmento de octubre para el octavo mes consecutivo de

QSR continu siendo el de mejor desempeo durante el

Basado en el rendimiento ventas mismas tiendas, QSR (Quick restaurantes de servicio) sigui siendo el
segmento de mejor desempeo durante octubre por octavo mes consecutivo. exclusivo informal y comedor de
la familia tambin han muescas crecimiento positivo de las ventas durante octubre y, junto con QSR, son los
nicos tres segmentos restaurante con un crecimiento positivo de ventas mismas tiendas durante

2016. Estos resultados parecen sugerir los consumidores estn a favor de las cadenas de restaurantes y
de gama ms alta, a base de experiencia sobre el sector de la cena informal de escala media, lo que fue
una vez ms el sector de peor desempeo durante el mes de octubre. Los consumidores que aparecen a tendencia hacia cadenas de
restaurantes de servicio limitado y restaurantes de gama ms
alta ms de una cena informal de escala media

A medida que el aumento de los gastos generales y la rotacin de personal siguen creando
preocupaciones para los gerentes de restaurantes, la eleccin de Donald Trump como el
prximo presidente de Estados Unidos ha disminuido en gran medida la probabilidad de que el
salario mnimo federal aumentar en un futuro prximo. Por otra parte, el 22 de noviembre de
2016, un juez federal bloque reciente regla de pago de horas extras del Departamento de
dificultades de personal y de retencin se han sumado a las
Trabajo, que intent extender pago de horas extras a todos sus empleados que ganan menos
dificultades que enfrenta el sector de la restauracin en el
de $ 47.500 por ao y que trabajan ms de 40 horas por semana. Esta decisin ser sin duda
ao 2016
un impacto en la tendencia al aumento de rotacin de empleados y gestin, dejando las
preocupaciones sobre ventas de la marca y los resultados de trfico en un futuro prximo.
Mientras que la economa creci un + 2,9% en el 3T (su nivel ms alto en dos aos),

Pgina 2 Fuente: Noticias de la Nacin restaurante, Caja Negro de Inteligencia de TDn2K, y The Wall Street Journal
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Pizza segmento de rpido informal muestra La inversin continua en los

seales de tener tiempo de reutilizacin conceptos emergentes
Casi ocho aos despus de su creacin, el espacio de pizza rpidas informales ha comenzado a Durante los ltimos dos meses, una serie de conceptos emergentes de todo el sector
mostrar los primeros signos de saturacin y enfriamiento. Mientras que las cadenas rpidas de la restauracin recibido rondas adicionales de financiacin de inversores
informales, tales como Blaze rpido Fire'd Pizza, MOD Pizza, y la pizza, Pieology y 800 grados institucionales y estratgicos. Cuatro conceptos en particular - Honeygrow, ensalada
pizza han completado con xito fuertes rondas de financiacin por parte de inversores estratgicos justo, MOD pizza, y Veggie Grill - han completado su segunda y tercera ronda de
y financieros y ha surgido como lderes claros en el espacio, un gran nmero de conceptos financiacin para el ao en el mes pasado. Casi todos los cuatro de estos restaurantes
comenzado cambio de marca o cerrada por completo. Numerosos establecimientos de una sola han existido desde hace menos de una dcada, pero se han introducido cada uno un
vez, como Clusi batusi, CYO y pizza ensalada, Pizzasmith y PieAwesome Pizzeria tienen todos los nmero de ofertas no tradicionales para atraer a una amplia base de clientes. Por
lugares cerrados en todo el pas en los ltimos seis meses en medio de una mayor competencia. ejemplo, Philadelphiabased Honeygrow se centra en la compra de componentes
ingredientes de temporada de fuentes locales en sus opciones fritos con poco aceite y
ensalada de men, mientras ensalada justo basado en la ciudad de Nueva York ha
demostrado tener xito con su diseo personalizado de ensaladas rpidas informales.
MOD Pizza, un concepto con sede en Seattle,
Otros conceptos pizzas grandes, como Pie Cinco, una cadena rpidas informales dirigido por
Delirio Restaurant Group, han reportado cadas de dos dgitos en las ventas promedio por
semana y los resultados trimestrales, lo que provoc que la administracin efecte cambios
dramticos de marca o enfrentar la posibilidad de cierre. Marcas como Pizza Studio de Los
Angeles comenzaron replantear opciones de bienes races de la compaa para competir en el
segmento sobrecalentado, con planes de expansin unidad de recuento en hospitales y
aeropuertos internacionales y crear posibles asociaciones con las cadenas minoristas ms
grandes. La inmensa competencia tambin est ayudando a crear un nuevo nicho de mercado
dentro del segmento, donde las marcas han empezado a centrarse en las ofertas de la
cerveza artesanal y programas de fidelidad a la par con diseos nicos de pizza. Queda por
ver si un pequeo nmero de conceptos continuar dominando el segmento de pizza rpidas
informales, $ 20M N/A $ 42M $ 22M

de noviembre el ao 2016 de noviembre el ao 2016 de octubre el ao 2016 de octubre el ao 2016

13 29 177 28
Unidades Unidades Unidades Unidades

Fuente: Noticias de la Nacin restaurante,

Negro caja de la inteligencia de TDn2K, Morningstar y The Wall Street Journal

Pgina 3

Las inversiones restaurante tomando
muchas formas
las inversiones de restaurantes han adoptado una serie de formas en los ltimos meses en respuesta a
cambios en la dinmica de la industria. El mes de noviembre, en particular, se produjeron una serie de
transacciones notables:
Scratch cheddar cocina anunci planes para adquirir su franquicia ms grande, Entidades Greer restaurante
de operacin, por $ 335M. La transaccin aumentar propiedad de la empresa nmero de tiendas de
Cheddar a cerca de 140 de los 160 lugares en total en todo el pas.
Cheesecake Factory anunci una relacin estratgica con el norte de Italia y Flowerchild, dos conceptos
operados por Fox Restaurantes Conceptos. Ambos restaurantes han experimentado un fuerte crecimiento
de la regin en los ltimos aos.
Panda Restaurant Group complet otra inversin en apenas ensalada, una cadena de ensaladas rpidas
informales basados en la ciudad de Nueva York con creciente popularidad. Esta es la segunda inversin que
Panda Restaurant Group ha hecho en la cadena de 29 unidades, que planea continuar su unidad de crecimiento
en nuevos mercados.
Tilman Fertitta, Inc. propietario del gigante de la hospitalidad de Landry, ha adquirido BR Guest, un operador
de 15 restaurantes de Manhattan. La adquisicin tiene Fertitta el mayor operador de restaurantes
independientes en Manhattan y permite una mayor expansin estratgica en el mercado de Nueva York.
Colowide, el operador de restaurante y pub de cadena con sede en Japn, ha anunciado la adquisicin
estratgica e internacional de Riendas Internacional, un operador con sede en Hawai de la cadena de
restaurantes de carne Gyu-Kaku la parrilla por $ 86 millones.
Wingstop ex ejecutivos anunciaron la adquisicin de pollo Las ofertas de Huey Magoo, un concepto
de pollo con sede en Florida. Los inversores, que tienen experiencia en las industrias / bienes
races y de restauracin comercial, residencial asumirn nuevos puestos de direccin en la
empresa y buscar ampliar la cadena fuera del mercado de la Florida.
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Cambios alta direccin contine por
muchos segmentos
Como resultado de un ambiente de ventas difcil, ms de 20 empresas de restauracin han anunciado
cambios en el nivel ejecutivo desde junio. Los nuevos ejecutivos provienen de una variedad de orgenes,
que abarca desde la promocin interna a contrataciones laterales.
Grupo de Restaurantes del Frisco recientemente nombrado Norman Abdallah, uno de los directores de la
compaa, el CEO tras la jubilacin de Mark Mednansky en noviembre. Abdallah sirvi como un socio
operador de la CIC Partners y el director general interino de dinosaurio barbacoa antes de unirse a la junta
del Del Frisco.
Buffalo Wild Wings contratados Santiago Abraham, ex vicepresidente de estrategia de TI con Royal
Caribbean Cruises, como CIO en noviembre. Abraham ser el encargado de trazar una nueva estrategia
de tecnologa para ayudar a mejorar tres trimestres consecutivos anteriores de la compaa de SSS
declina.
Pollo de la iglesia llamado Jos Christina, vicepresidente ejecutivo de operaciones de Estados Unidos desde
2013, como director general en noviembre, sucediendo a Jim Hyatt en el papel. Christina supervis las
operaciones en ms de 1.150 restaurantes de franquicia y propiedad de la compaa en 29 estados en su
papel anterior y ha ocupado otros puestos de liderazgo en Burger King en su carrera.
Limonada Grupo restaurante llamado Larry Kurzweil, ex ejecutivo de Universal Studios,
presidente y CEO en octubre. Fundada en 2008, el concepto rpidas informales opera 25
restaurantes de la zona sur de California.
Johnny Rockets llamado John Maguire, actual CEO de mascotas, como director general en julio. La
decisin se produjo un mes despus del amistoso finalizado la venta de su negocio de la marca y el
helado a Dean Foods por $ 155M. Las empresas permanecern operada independientemente por
Sun Capital.
Quiznos llamada Susan Lintonsmith, ex director de marketing global, para el cargo de presidente y
CEO en julio. Lintonsmith, que sustituye presidente y CEO interino Katie Scherping, condujo a la
revitalizacin de los esfuerzos de marketing de marca Quiznos con un enfoque en el
men-mejoras y simplificacin.
Fuente: Noticias de la Nacin restaurante,
Negro caja de la inteligencia de TDn2K, Morningstar y The Wall Street Journal
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Capital Markets ao 2016Insights | Q1 2016

Restaurante sectorial mensual ventas mismas tiendas y crecimiento

del trfico

8,0% Las ventas en tiendas Trfico

6,5%

6,0%
Octubre marca siete de los ltimos ocho meses, con ventas en tiendas
comparables negativas y el crecimiento del trfico
4,0%

2,4% 2,1% 2,3% 2,1%

1,5% 2,2% 1,6% 2,0%
2,0% 1,4%

0,7%
0,0% 0,6% 0,7%
0,0%
0,0% (0,5%) (0,8%) (0,6%) (1,1%) (0,9%)
(1,0%) (0,8%)
(1,0%) (1,1%) (0,6%) (0,6%) (1,0%) (1,1%) (1,1%) (1,4%)
(1,7%) (1,8%)
(1,5%)
(1,9%)
(2,5%) (2,4%)
(2,0%) (3,1%)
(2,3%)
(3,2%) (2,7%) (3,5%) (3,4%)
(3,5%) (3,9%)

(4,0%)

(6,0%)
1/2015

2/2015

3/2015

4/2015

5/2015

6/2015

7/2015

8/2015

9/2015

1/2016

2/2016

3/2016

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5/2016

6/2016

7/2016

8/2016

9/2016
10/2015

11/2015

12/2015

10/2016
pgina 5 Fuente: Noticias de la Nacin restaurante, de TDn2k Negro caja de la inteligencia
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Capital Markets ao 2016Insights | Q1 2016

Trimestral mismas tiendas rendimiento de ventas - ltimos 2

aos
2014 2015 2016
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

Casual masa

Cracker Barrel Old Country Store, Inc. 3,3% 7,9% 5,2% 3,8% 2,5% 0,6% 2,3% 3,2% 1,3%

Brinker International, Inc.

Chili Grill & Bar 2,3% 4,2% 2,2% 0,1% ( 1,1%) (2,1%) (3,6%) (1,8%) (1,4%)

de Little Italy Maggiano 0,6% 2,3% 0,1% ( 0,1%) ( 1,7%) (1,8%) 0,2% ( 1,7%) (0,6%)

Bloomin' Brands, Inc.

Bonefish Grill 2,6% 0,7% 0,9% ( 4,6%) (6,1%) (5,4%) (2,7%) 0,9% 1,7%

Carrabba Italian Grill (1,2%) 0,3% 1,9% 0,9% ( 2,0%) (4,0%) (2,0%) (4,8%) (2,1%)

de Fleming Prime Steakhouse & Wine Bar 4,8% 3,4% 3,0% 3,2% (0,6%) ( 0,3%) 1,3% (0,8%) ( 1,9%)
Outback Steakhouse 4,8% 6,4% 5,0% 4,0% 0,1% ( 2,2%) (1,3%) (2,5%) (0,7%)

DineEquity, Inc.

Applebee 1,7% 2,8% 2,9% 1,0% (0,5%) ( 2,5%) (3,7%) (4,2%) (5,2%)

YO ESPERO 2,4% 6,1% 4,8% 6,2% 5,8% 1,4% 1,5% 0,2% ( 0,1%)
Bob Evans Farms, Inc. 0,0% 3,8% 2,1% (0,3%) ( 3,2%) (3,6%) (3,0%) (3,2%) (1,8%)

Biglari Holdings Inc. 2,6% 2,9% 6,0% 4,8% 3,0% 3,6% 1,8% (0,7%) 0,2%

Corporacin de Denny 2,4% 4,7% 7,2% 7,3% 6,1% 2,9% 2,5% (0,5%) 1,0%

Red Robin Gourmet Burgers Inc. 1,4% 4,3% 3,8% 3,6% 3,7% (1,6%) (2,2%) (3,2%) (3,6%)

Ruby Tuesday, Inc. 1,1% (1,0%) (0,3%) ( 1,7%) 0,6% 0,8% (3,1%) (3,7%) (2,7%)

de Luby, Inc. 0,4% 0,2% 3,1% (1,0%) 0,2% 1,2% 3,1% (0,6%) 0,7%

Ignite Restaurant Group, Inc.

Brick House Tavern + Tap 7,5% 5,7% 5,4% 2,8% (0,7%) ( 2,8%) (4,5%) (6,3%) (8,9%)

Joe Crab Shack (4,4%) (4,5%) (3,8%) (4,0%) (6,6%) (2,9%) (1,3%) (6,8%) (6,5%)

Famoso Dave of America Inc. (2,3%) (4,0%) (4,9%) (9,2%) (9,8%) ( 10,6%) (7,7%) (6,4%) (1,0%)

Mediana 2,0% 3,2% 3,0% 1,0% ( 0,6%) ( 2,0%) (1,7%) (2,2%) (1,2%)

Media 1,7% 2,6% 2,5% 0,9% ( 0,6%) ( 1,6%) (1,2%) (2,4%) (1,8%)

Fuente: SEC, Capital IQ, Mergermarket, Empresa Comunicados,

y varias fuentes de noticias (por ejemplo, The New York Times Dealbook, el trato, Wall Street Journal, etc.)
Las ventas en tiendas iguales representan la variacin de ao a ao las ventas de restaurantes que han estado abiertas durante al menos 18 meses.

pgina 6 Representa empresas de restauracin pblica ms negociadas

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Trimestral mismas tiendas rendimiento de ventas - ltimos 2

aos

2014 2015 2016

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

Casual especialidad

Darden Restaurants, Inc.

Bahama Breeze 1,1% (0,6%) 3,2% 1,7% 1,8% 2,4% 9,9% 5,4% 3,9%

The Capital Grille 3,9% 5,0% 6,1% 4,4% 7,2% 1,5% 5,3% 1,5% (1,2%)

Eddie V de 2,5% 4,9% 9,6% 5,2% 5,1% 1,1% 4,1% 0,9% ( 1,7%)
LongHorn Steakhouse 2,8% 2,6% 5,4% 5,2% 4,4% 2,6% 5,2% 1,1% 0,6%

Jardn de olivos (1,3%) 0,5% 2,2% 3,4% 2,7% 1,0% 6,8% 1,6% 2,0%

52 temporadas (0,3%) 1,2% 5,2% 3,1% 3,9% 4,5% 5,7% 3,7% 0,7%

Yard House 2,3% 3,7% 5,4% 3,2% 3,4% 1,7% 3,9% 1,4% 0,0%

Texas Roadhouse, Inc. 5,8% 6,8% 8,7% 8,0% 7,0% 4,4% 4,3% 4,5% 3,4%

Buffalo Wild Wings Inc. 5,8% 5,5% 6,5% 3,3% 2,6% 1,0% (2,0%) (2,1%) (1,7%)

Dave & Buster Entertainment, Inc. 8,7% 10,5% 9,9% 11,0% 8,8% 6,0% 3,6% 1,0% 5,9%

BJ Restaurantes, Inc. 0,3% 1,2% 3,2% 0,5% 2,3% 0,7% 0,6% ( 0,2%) ( 3,4%)
Chuy Holdings, Inc. 3,0% 3,8% 1,9% 3,2% 4,2% 3,2% 3,2% 1,0% 0,3%

Mediana 2,7% 3,8% 5,4% 3,4% 4,1% 2,1% 4,2% 1,3% 0,5%

Media 2,9% 3,8% 5,6% 4,4% 4,5% 2,5% 4,2% 1,7% 0,7%

Fuente: SEC, Capital IQ, Mergermarket, Empresa Comunicados,

y varias fuentes de noticias (por ejemplo, The New York Times Dealbook, el trato, Wall Street Journal, etc.)
Las ventas en tiendas iguales representan la variacin de ao a ao las ventas de restaurantes que han estado abiertas durante al menos 18 meses.

pgina 7 Representa empresas de restauracin pblica ms negociadas

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Trimestral mismas tiendas rendimiento de ventas - ltimos 2

aos
2014 2015 2016
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

Casual pulido

The Cheesecake Factory Incorporated 2,1% 1,4% 4,2% 2,8% 2,2% 1,1% 1,7% 0,3% 1,7%

J. Alexander Holdings, Inc.

J. Alexander / Redlands Grill N/A N/A N/A N/A (0,2%) 1,4% (3,0%) (1,8%) 1,4%

Stoney River Steakhouse and Grill N/A N/A N/A N/A 4,7% 6,2% 0,7% 1,8% 1,8%

Kona Grill Inc. 2,7% 3,1% 2,2% 1,0% 1,6% 3,2% 3,6% 2,5% 0,7%

Bravo Brio Restaurant Group, Inc.

Bravo! Cucina Italiana (6,7%) (3,9%) (1,7%) (2,1%) (3,1%) (5,2%) (4,1%) (8,4%) (8,0%)

Brio Tuscan Grille (5,2%) (4,2%) (1,0%) (1,6%) (3,8%) (4,3%) (2,1%) (6,4%) (3,7%)

Mediana (1,6%) (1,3%) 0,6% ( 0,3%) 0,7% 1,3% (0,7%) ( 0,8%) 1,1%
Media (1,8%) (0,9%) 0,9% 0,0% 0,2% 0,4% (0,5%) ( 2,0%) (1,0%)

Buena cena

La hospitalidad de Ruth Group Inc. 4,8% 5,0% 2,8% 4,2% 3,3% 3,2% 3,1% 1,5% 2,1%

Fogo de Chao, Inc. N/A N/A N/A 4,2% 2,8% 3,5% 1,1% (1,6%) 0,6%

Grupo de Restaurantes del Frisco, Inc.

Del Frisco Double Eagle Steak House 8,4% 4,8% 2,3% 1,0% (1,4%) (1,6%) (0,1%) ( 1,9%) (3,7%)

Del Frisco Grille N/A N/A (3,5%) (6,3%) (3,5%) (4,5%) (2,8%) (2,0%) (1,4%)

Sullivan Churrasquera 0,6% 1,8% 4,8% (3,0%) 1,2% (1,8%) (1,8%) 2,9% (3,2%)

El UNO Hospitality Group, Inc. 5,7% 2,6% (3,5%) 3,1% 0,3% ( 0,8%) 2,8% (5,2%) (4,2%)

Mediana 5,3% 3,7% 2,3% 2,1% 0,8% ( 1,2%) 0,5% ( 1,8%) (2,3%)

Media 4,9% 3,6% 0,6% 0,5% 0,5% ( 0,3%) 0,4% ( 1,1%) (1,6%)

Fuente: SEC, Capital IQ, Mergermarket, Empresa Comunicados,

y varias fuentes de noticias (por ejemplo, The New York Times Dealbook, el trato, Wall Street Journal, etc.)
Las ventas en tiendas iguales representan la variacin de ao a ao las ventas de restaurantes que han estado abiertas durante al menos 18 meses.

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Trimestral mismas tiendas rendimiento de ventas - ltimos 2

aos

2014 2015 2016

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

Casual rpida

Chipotle Mexican Grill, Inc. 19,8% 16,1% 10,4% 4,3% 2,6% ( 14,6%) (29,7%) ( 23,6%) ( 21,9%)
Panera Bread Company 1,4% 3,0% 0,7% 1,8% 2,8% 2,3% 4,7% 2,6% 3,4%

Shake Shack Inc. N/A 7,2% 11,7% 12,9% 17,1% 11,0% 9,9% 4,5% 2,9%

El Pollo Loco Holdings, Inc. 7,9% 7,6% 5,1% 1,3% 0,6% 1,8% 0,7% 2,4% 1,6%

Zoe Kitchen, Inc. 5,9% 7,8% 7,7% 5,6% 4,5% 7,7% 8,1% 4,0% 2,4%

El hbito Restaurantes, Inc. N/A 13,2% 12,6% 8,9% 2,9% 3,3% 2,0% 4,0% 0,2%

Noodles & Company 1,7% 1,3% 0,9% 0,1% ( 0,9%) ( 1,1%) (0,1%) ( 1,0%) (0,7%)

potbelly Corporacin 0,5% 3,7% 5,4% 4,9% 3,7% 3,7% 3,7% 1,7% 0,6%

Fiesta Restaurant Group, Inc.

Pollo Tropical 5,9% 7,7% 6,4% 4,3% 4,2% 0,4% 0,0% ( 1,4%) (1,0%)

Taco Cabana 3,5% 6,1% 3,8% 5,6% 4,8% 3,3% 1,7% (3,8%) (4,1%)

Wingstop Inc. 12,4% 12,5% 10,7% 9,0% 6,3% 5,9% 4,6% 3,1% 4,1%

Mediana 5,9% 7,6% 6,4% 4,9% 3,7% 3,3% 2,0% 2,4% 0,6%

Media 6,6% 7,8% 6,9% 5,3% 4,4% 2,2% 0,5% ( 0,7%) ( 1,1%)

Fuente: SEC, Capital IQ, Mergermarket, Empresa Comunicados,

y varias fuentes de noticias (por ejemplo, The New York Times Dealbook, el trato, Wall Street Journal, etc.)
Las ventas en tiendas iguales representan la variacin de ao a ao las ventas de restaurantes que han estado abiertas durante al menos 18 meses.

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Trimestral mismas tiendas rendimiento de ventas - ltimos 2

aos

2014 2015 2016

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

Servicio rapido

McDonalds Corp. (3,3%) (1,7%) (2,6%) (2,0%) 0,9% 5,7% 5,4% 3,1% 3,5%

Yum! Brands, Inc.

KFC 2,0% 6,0% 7,0% 3,0% 0,0% 3,0% 1,0% 2,0% 4,0%

Pizza Hut (2,0%) 0,0% (1,0%) 1,0% 0,0% 2,0% 5,0% 0,0% ( 1,0%)
Taco Bell 3,0% 7,0% 6,0% 6,0% 4,0% 4,0% 1,0% (1,0%) 3,0%

Restaurante Brands International Inc.

burger king 3,6% 4,2% 6,9% 7,9% 5,2% 2,8% 4,4% 3,9% 1,7%

Tim Hortons 6,8% 4,1% 8,9% 7,0% 4,3% 5,8% 5,8% 4,8% 2,0%

Domino Pizza, Inc. 7,7% 11,1% 14,5% 12,8% 10,5% 10,7% 6,4% 9,7% 13,0%

La Compaa de la Wendy 0,8% 1,7% 3,2% 2,2% 3,1% 4,8% 3,6% 0,4% 1,4%

Jack in the Box Inc. 3,1% 4,4% 8,9% 7,3% 6,2% 1,4% 0,0% 1,1% 2,0%

Papa John International Inc. 7,4% 4,1% 6,5% 5,5% 3,0% 1,9% 0,1% 4,8% 5,5%

Snica Corp. 3,5% 8,5% 11,5% 6,1% 4,9% 5,3% 6,5% 2,0% (2,0%)

Popeyes Louisiana Kitchen, Inc. 7,2% 10,7% 7,0% 7,9% 5,6% 2,0% 1,1% 0,7% 1,8%

Bojangles', Inc. 5,3% 7,0% 7,9% 4,4% 4,1% 0,6% 2,0% 0,2% 0,8%

Del Taco Restaurantes, Inc. N/A N/A 7,7% 6,0% 5,6% 5,8% 3,2% 3,3% 6,7%

Nathan famoso Inc. 3,0% (2,0%) (2,8%) (0,7%) 0,5% ( 1,3%) 0,2% ( 2,2%) (6,3%)

Papa Murphy Holdings, Inc. 4,6% 8,4% 5,6% 4,5% 1,4% (3,1%) (2,8%) (4,0%) (5,8%)

Mediana 3,5% 4,4% 7,0% 5,8% 4,1% 2,9% 2,6% 1,6% 1,9%

Media 3,5% 4,9% 6,0% 4,9% 3,7% 3,2% 2,7% 1,8% 1,9%

Fuente: SEC, Capital IQ, Mergermarket, Empresa Comunicados,

y varias fuentes de noticias (por ejemplo, The New York Times Dealbook, el trato, Wall Street Journal, etc.)
Las ventas en tiendas iguales representan la variacin de ao a ao las ventas de restaurantes que han estado abiertas durante al menos 18 meses.

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Trimestral mismas tiendas rendimiento de ventas - ltimos 2

aos

2014 2015 2016

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

Caf, desayuno y aperitivos

Starbucks Corporation 5,0% 5,0% 7,0% 8,0% 9,0% 9,0% 7,0% 4,0% 5,0%

Dunkin' Brands Group, Inc.

Dunkin Donuts 2,0% 1,4% 2,7% 2,9% 1,1% 1,8% 2,0% 0,5% 2,0%

Baskin Robbins 5,8% 9,3% 8,0% 3,4% 7,5% 4,4% 5,0% 0,6% ( 0,9%)
Jamba, Inc. 3,7% 4,9% 5,0% (5,9%) 6,6% 5,4% (2,1%) 4,2% (1,1%)

Mediana 4,4% 5,0% 6,0% 3,2% 7,1% 4,9% 3,5% 2,3% 0,6%

Media 4,1% 5,2% 5,7% 2,1% 6,1% 5,2% 3,0% 2,3% 1,3%

franquiciados

Alsea, SAB De CV 2,0% 2,4% 6,3% 8,0% 11,4% 10,4% 10.1% 9,6% 9,0%

Domino Pizza Resto Enterprises Limited N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Arcos Dorados Holdings, Inc. 7,4% 15,4% 9,4% 8,5% 9,4% 12,0% 15,9% 9,5% 15,6%

Pizza de Domino Group plc N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Carrols, Inc. 3,3% 3,6% 8,4% 10,3% 6,5% 5,1% 5,7% 0,7% 0,0%

Mediana 3,3% 3,6% 8,4% 8,5% 9,4% 10,4% 10.1% 9,5% 9,0%

Media 4,2% 7,1% 8,0% 8,9% 9,1% 9,2% 10,6% 6,6% 8,2%

Fuente: SEC, Capital IQ, Mergermarket, Empresa Comunicados,

y varias fuentes de noticias (por ejemplo, The New York Times Dealbook, el trato, Wall Street Journal, etc.)
Las ventas en tiendas iguales representan la variacin de ao a ao las ventas de restaurantes que han estado abiertas durante al menos 18 meses.

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Rendimiento indexado de la bolsa - ltimos 12 Meses

50,0%
Casual masa Casual especialidad Casual pulido Buena cena Casual rpida Servicio rapido Caf, desayuno y aperitivos franquiciados

40,0%
Posterior a las elecciones

Mercado

30,0%

20,0%

10,0%

0,0%

-10,0%

-20,0%

-30,0%

-40,0%
01/31/2016

02/29/2016

03/31/2016

04/30/2016

05/31/2016

06/30/2016

07/31/2016

08/31/2016

09/30/2016
30/11/2015

31/12/2015

31/10/2016

30/11/2016
Fuente: Capital IQ; datos como de 11.30.2016. ndice informal incluye rpida Chipotle Mexican Grill, de Panera Bread Company, Inc. Shake Shack, Wingstop Inc., Fiesta Restaurant Group, El Pollo Loco Holdings, de Zoe cocina, el hbito restaurantes, hornillo Corporation, Noodles & Company.
ndice de Quick Service Corp incluye McDonald, Yum! Marcas, Restaurante Brands International Inc., Domino Pizza, de la Compaa de la Wendy, Jack in the Box Inc., Papa John International Inc., Sonic Corp., Popeyes Louisiana Kitchen, Bojangles, Del restaurantes Taco, de Nathan famoso Inc.,
Holdings de Papa Murphy . Caf,
ndice desayuno, y Snacks incluye Starbucks Corporation, Grupo Dunkin'Brands, Jamba. ndice de franquiciados incluye Pizza Domino Enterprises Limited, Alsea SAB, Grupo pizza de Domino, Arcos Dorados Holdings, Carrols. ndice informal masa incluye Brinker International, Cracker
Barrel Old Country Store, las marcas de Bloomin, DineEquity, Bob Evans Farms, Biglari Holdings, Corporacin de Denny, el Red Robin Gourmet Burgers, Ruby Tuesday, Luby de, Ignite Restaurant Group, famoso Dave de Amrica. Especialidad ndice informal incluye Darden Restaurants, Texas
Roadhouse, Buffalo Wild Wings, Dave & Buster de entretenimiento, restaurantes de BJ, Holdings de Chuy. ndice informal pulido incluye The Cheesecake Factory, Holdings J. Alexander, Kona Grill, Bravo Brio Restaurant Group. Multa

ndice de comedor incluye Hospitality Group Ruth, Fogo de Chao, Restaurante Grupo del Frisco, El Grupo de Hostelera UNO.
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Las valoraciones pblicas restaurante

($ En millones, excepto los datos por accin) Valores Valor de la empresa como un mltiplo de LTM
Precio % de mercado de empresas Ingresos EBITDA EBITDA
30% Franchised-Nov-16 52 Wk Alto Valor Valor LTM 2016E 2017E LTM 2016E 2017E Margen

Casual masa
Brinker International, Inc. 40% $ 53.11 $ 2,637 95.1% $ 4,049 1.24x 1.24x 1.24x 8.4x 8,6x 9.2x 14,8%

Cracker Barrel Old Country Store, Inc. 0% 162,74 94,1% 3912 4203 1.44x 1.43x 1.38x 11.3x 11.0x 10.5x 12,7%

Bloomin' Brands, Inc. 11% 18.60 93,0% 1960 3138 0.73x 0.73x 0.72x 7.3x 7.2x 7.2x 10,0%

DineEquity, Inc. 100% 83.58 84,6% 1512 2814 4.32x 4.40x 4.29x 10,7 10,7 10.6x 40,3%

Bob Evans Farms, Inc. 0% 44.65 92,6% 883 1243 0.94x 0.94x 0.93x 10.6x 9.1x 8.8x 8,8%

Biglari Holdings Inc. 30% 468,93 97,7% 969 1163 1.35x 1.33x 1.30x 20.4x 18.4x 17.3x 6,6%

Corporacin de Denny 90% 12.09 94,4% 887 1129 2.25x 2.22x 2.13x 12.2x 11.5x 10.8x 18,5%

Red Robin Gourmet Burgers Inc. diecisis% 51.45 74,2% 662 962 0.74x 0.74x 0.70x 6.7x 7.0x 6.5x 11,2%

Ruby Tuesday, Inc. 12% 3.02 52,3% 179 334 0.31x N/A N/A 4.8x N/A N/A 6,4%

de Luby, Inc. 37% 4.26 83,5% 123 159 0.40x N/A N/A 8.2x N/A N/A 4,8%

Ignite Restaurant Group, Inc. 1% 0.27 6,0% 7 120 0,26x 0,26x 0.29x 6.0x 5.2x 5.1x 4,3%

Famoso Dave of America Inc. 75% 4.65 56,7% 32 39 0.38x 0.39x 0.40x 9.0x 7.7x 6.6x 4,2%

Mediana 88,6% $ 885 $ 1.146 0.84x 1.09x 1.08x 8.7x 8.9x 9.0x 9,4%
Media 77,0% $ 1.147 $ 1.613 1.20x 1.37x 1.34x 9.6x 9.6x 9.3x 11,9%

Fuente: Capital IQ como del 30 de noviembre el ao 2016

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Las valoraciones pblicas restaurante

($ En millones, excepto los datos por accin) Valores Valor de la empresa como un mltiplo de LTM
Precio % de mercado de empresas Ingresos EBITDA EBITDA
30% Franchised-Nov-16 52 Wk Alto Valor Valor LTM 2016E 2017E LTM 2016E 2017E Margen

Casual especialidad

Darden Restaurants, Inc. 3% $ 73.30 97,7% $ 9.022 $ 9.347 1.34x 1.33x 1.30x 10.3x 10.2x 9.2x 13,1%

Texas Roadhouse, Inc. 17% 46.89 95,7% 3307 3285 1.68x 1.64x 1.49x 12,5x 12.2x 10,9 veces 13,4%

Buffalo Wild Wings Inc. 49% 168.60 97,5% 3069 3155 1.59x 1.57x 1.42x 10.3x 10.4x 9.2x 15,5%

Dave & Buster Entertainment, Inc. 0% 46.85 93,9% 1971 2237 2.40x 2.26x 1.99x 10.3x 9.8x 8,6x 23,3%

BJ Restaurantes, Inc. 0% 37.10 78,0% 863 946 0.99x 0,95x 0.90x 7.4x 7.6x 7.1x 13,3%

Chuy Holdings, Inc. 0% 31.35 83,0% 527 513 1.59x 1.54x 1.31x 12,6x 12.1x 10,7 12,6%

Mediana 94,8% $ 2.520 $ 2.696 1.59x 1.55x 1.37x 10.3x 10.3x 9.2x 11,9%
Media 91,0% $ 3,126 $ 3.247 1.60x 1.55x 1.40x 10.6x 10.4x 9.3x 11,2%

Casual pulido
The Cheesecake Factory Incorporated 5% $ 59.17 98.3% $ 2.694 $ 2.726 1.24x 1.20x 1,15x 9.8x 9.4x 9.4x 12,7%

J. Alexander Holdings, Inc. 0% 9.50 78,5% 140 159 0.72x 0.72x 0.65x 7.5x 6.7x 5,5x 9,6%

Kona Grill Inc. 0% 12.30 71,2% 130 148 0.90x 0.86x 0.73x 12.4x 11.0x 7.8x 7,3%

Bravo Brio Restaurant Group, Inc. 1% 4.15 38,4% 61 112 0.27x 0.27x 0.27x 4.4x 4.8x 4.0x 6,2%

Mediana 74,9% $ 135 $ 153 0.81x 0.79x 0.69x 8,6x 8.1x 6.6x 8,4%
Media 71,6% $ 756 $ 786 0,78x 0.76x 0.70x 8.5x 8.0x 6.7x 8,9%

Fuente: Capital IQ como del 30 de noviembre el ao 2016

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Las valoraciones pblicas restaurante

($ En millones, excepto los datos por accin) Valores Valor de la empresa como un mltiplo de LTM
Precio % de mercado de empresas Ingresos EBITDA EBITDA
30% Franchised-Nov-16 52 Wk Alto Valor Valor LTM 2016E 2017E LTM 2016E 2017E Margen

Buena cena
La hospitalidad de Ruth Group Inc. 54% $ 17.00 90,5% $ 521 $ 555 1.45x 1.43x 1.33x 9.5x 9.3x 8,6x 15,3%

Fogo de Chao, Inc. 0% 13.85 77,4% 390 517 1.81x 1.82x 1.63x 7.5x 9.3x 8,6x 24,3%

Grupo de Restaurantes del Frisco, Inc. 0% 17.20 98,9% 405 404 1.17x 1,15x 1,06x 8.8x 8.8x 8.0x 13,2%

El UNO Hospitality Group, Inc. 0% 2.89 84,3% 72 85 1.21x 1.13x 0,95x Nuevo Mjico 12,5x 6.3x Nuevo Mjico

Mediana 87,4% $ 397 $ 461 1.33x 1.29x 1.20x 8.8x 9.3x 8.3x 15,3%
Media 87,8% $ 347 $ 390 1.41x 1.38x 1.24x 8,6x 10.0x 7.9x 17,6%

Casual rpida

Chipotle Mexican Grill, Inc. 0% $ 396,33 67.6% $ 11.474 $ 11,115 2.87x 2.83x 2.42x 40.0x 49.7x 18.5x 7,2%

Panera Bread Company 54% 212,11 94,6% 4962 5316 1.93x 1.90x 1.77x 13,6x 13.0x 11.9x 14,1%

Shake Shack Inc. 48% 36.88 80,2% 1337 1312 5.33x 4.94x 3.72x 47.5x 29.3x 22.5X 11,2%

Wingstop Inc. 98% 30.69 92,7% 882 1036 11.88x 11.30x 10.13x 34.3x 30.0x 26.1x 34,6%

Fiesta Restaurant Group, Inc. 11% 28.65 74,3% 766 831 1,15x 1.16x 1.08x 8.8x 8.9x 8.0x 13,2%

El Pollo Loco Holdings, Inc. 57% 12.60 81,6% 485 586 1.57x 1.54x 1.41x 9.3x 9.1x 8,6x 16,8%

Zoe Kitchen, Inc. 2% 24.66 59,1% 480 498 1.87x 1.80x 1.51x 21.2x 21.5x 18.1x 8,8%

El hbito Restaurantes, Inc. 4% 16.80 68,6% 437 424 1.57x 1.50x 1.24x 15.4x 14.0x 12.0x 10,2%

potbelly Corporacin 6% 13.65 91,1% 344 315 0.79x 0.77x 0.68x 8.0x 8.1x 7.1x 9,8%

Noodles & Company 14% 4.20 30,8% 117 199 0.42x 0.41x 0.40x 8.0x 7.7x 7.2x 5,3%

Mediana 77,3% $ 626 $ 708 1.72x 1.67x 1.46x 14.5x 13,5 veces 11.9x 10,7%
Media 74.0% $ 2,128 $ 2.163 2.94x 2.82x 2.44x 20.6x 19.1x 14.0x 13,1%

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($ En millones, excepto los datos por accin) Valores Valor de la empresa como un mltiplo de LTM
Precio % de mercado de empresas Ingresos EBITDA EBITDA
30% Franchised-Nov-16 52 Wk Alto Valor Valor LTM 2016E 2017E LTM 2016E 2017E Margen

Servicio rapido

McDonalds Corp. 82% $ 119.27 90.4% $ 99.047 $ 122,787 mil 4.92x 4.99x 5.39x 13.3x 13.0x 12,5x 37,1%

Yum! Brands, Inc. 77% 63.39 68.9% 23 264 29619 2.30x 4.63x 5.15x 9.9x 14.2x 14.5x 23,2%

Restaurante Brands International Inc. 99% 47.53 96.8% 11 127 23797 5.82x 5.74x 5.44x 13,6x 13.0x 11.9x 42,7%

Domino Pizza, Inc. 97% 168,04 97,3% 8079 10.280 4.29x 4.22x 3.83x 21.9x 21.1x 18.6x 19,6%

La Compaa de la Wendy 90% 12.57 95,5% 3231 5438 3.42x 3.79x 4.66x 13,6x 13.7x 13.7x 25,1%

Jack in the Box Inc. 75% 104,02 95,1% 3378 4356 2.72x 2.68x 2.71x 13.0x 13.1x 11.5x 20,9%

Papa John International Inc. 85% 88.36 98,9% 3260 3574 2.11x 2.08x 1.97x 18.5x 18.6x 17.3x 11,4%

Snica Corp. 89% 26.10 71,8% 1212 1740 2.87x 2.94x 3.52x 10.3x 10.4x 11.0x 27,8%

Popeyes Louisiana Kitchen, Inc. 97% 59.88 95,0% 1241 1391 5.21x 5.16x 5.07x 16.0x 15.8x 14.4x 32,5%

Bojangles', Inc. 58% 17.90 88,8% 653 837 1.61x 1.57x 1.42x 10.5x 10.4x 9.6x 15,4%

Del Taco Restaurantes, Inc. 45% 14.52 95,2% 569 728 1.67x 1.61x 1.52x 12.1x 10.3x 9.5x 13,8%

Nathan famoso Inc. 98% 61.85 95,8% 258 334 3.44x N/A N/A 12.3x N/A N/A 27,9%

Papa Murphy Holdings, Inc. 90% 4.74 36,6% 80 192 1.53x 1.48x 1.35x 8.8x 9.9x 8.8x 17,4%

Mediana 95.1% $ 3.231 $ 3.574 2.87x 3.37x 3.67x 13.0x 13.0x 12.2x 23,2%
Media 86,6% $ 11,954 $ 15.775 3.22x 3.41x 3.50x 13.4x 13,6x 12.8x 24,2%

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Las valoraciones pblicas restaurante

($ En millones, excepto los datos por accin) Valores Valor de la empresa como un mltiplo de LTM
Precio % de mercado de empresas Ingresos EBITDA EBITDA
30% Franchised-Nov-16 52 Wk Alto Valor Valor LTM 2016E 2017E LTM 2016E 2017E Margen

Caf, desayuno y aperitivos

Starbucks Corporation 47% $ 57.97 92.7% $ 85,227 $ 86630 4.06x 3.97x 3.65x 17.7x 16.4x 14.6x 22,9%

Dunkin' Brands Group, Inc. 100% 54.29 99,7% 4980 7149 8.75x 8.63x 8.41x 16.9x 15.6x 15.0x 51,8%

Jamba, Inc. 92% 9.92 69,8% 152 138 1.68x 1.74x 1.77x Nuevo Mjico 20.7x 11.9x Nuevo Mjico

Mediana 92.7% $ 4.980 $ 7.149 4.06x 3.97x 3.65x 17.3x 16.4x 14.6x 37,3%
Media 87,4% $ 30.120 $ 31 306 4.83x 4.78x 4.61x 17.3x 17.6x 13.8x 37,3%

franquiciados

Domino Pizza Resto Enterprises Limited 77% $ 50.03 84,0% $ 4.542 $ 4,738 6.95x 6.11x 5.06x 40.0x 30.6x 23.8x 17,4%

Alsea, SAB De CV 0% 2.95 83,0% 2462 3105 1.76x 1.73x 1.52x 12.8x 12,6x 10,7 13,8%

Pizza de Domino Group plc 98% 4.37 86,3% 2161 2174 5.14x 4.73x 4.28x 21.1x 19.1x 17,1X 24,3%

Arcos Dorados Holdings, Inc. 26% 5.90 89,4% 1243 1744 0.60x 0.59x 0.55x 6.2x 8.2x 7.2x 9,7%

Carrols, Inc. 0% 13.60 91,9% 596 801 0.86x 0.85x 0.81x 9.0x 8.9x 8.3x 9,6%

Mediana $ 2,161 86.3% $ 2.174 1.76x 1.73x 1.52x 12.8x 12,6x 10,7 13,8%
Media $ 2,201 86.9% $ 2.512 3.06x 2.80x 2.45x 17.8x 15.9x 13.4x 15,0%

Fuente: Capital IQ como del 30 de noviembre el ao 2016

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Histricos restaurante Pblica Tendencias

Valor de la empresa como un mltiplo de EBITDA

19.0x 2007 2012 2013 2014 2015 LTM

Media: 11.1x

17,0 16.4x

Media: 9.1x
15.0x
Media: 9.2x Media: 9.4x
13.2x
12.8x
13.0x
11.6x
11,2x
10.8x 10.5x 11.0x
11.0x 10.4x 10.0x
9.7x
9.4x 9.3x
9.5x 9.1x
8.8x
9.0x 8.1x 8.2x 8,6x
8.2x
7.4x
7.1x
7.0x 6.2x

5.3x

5.0x
Casual masa Casual especialidad Casual pulido Buena cena

Fuente: Capital IQ; valores LTM como de 11/30/2016

Segmentos ponderado basado en los valores de capitalizacin de mercado al cierre del perodo
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representa ms negociadas empresas pblicas restaurante
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Histricos restaurante Pblica Tendencias

Valor de la empresa como un mltiplo de EBITDA

25.0x 2007 2012 2013 2014 2015 LTM

23.0x
Media: 17.7x
Media: 16.6x
21.1x
21.0x
19.9x 19.8x
19.7x
18.9x
19.0x
17.6x 17.5x
16.7x
17,0 Media: 13.0x 16.2x
15.8x
Media: 11.7x
14.8x 14.4x
15.0x
13.8x
13,5 veces 13.3x
12.9x 13.0x
13.0x
11.3x 11.5x
11,2x
10,9 veces 10,7
11.0x
10.2x

8.9x
9.0x

7.0x
Casual rpida Servicio rapido Caf, desayuno y aperitivos franquiciados

Fuente: Capital IQ; valores LTM como de 11/30/2016

Segmentos ponderado basado en los valores de capitalizacin de mercado al cierre del perodo
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Recientes restaurante de fusin y adquisicin de transacciones
Colowide adquiere Riendas Internacional (EE.UU.) por $ 86 millones
El 25 de noviembre de 2016, Colowide, el restaurante y pub operador de la cadena con sede en Japn y
franquiciante, adquiri Riendas Internacional (EE.UU.), un operador con sede en Hawai de la cadena de
restaurantes japoneses barbacoa Gyu-Kaku, por $ 86 millones. Colowide hizo la adquisicin a travs de
su filial consolidada basada en Kanagawa, Rienda Internacional, que adquiri la totalidad de las acciones
de Riendas Internacional (EE.UU.) del propietario y inversor privado Tomoyoshi Nishiyama.
Honeygrow recauda $ 20M en ltimas ronda de financiacin
El 17 de noviembre de 2016, Honeygrow, un sofrito y ensalada concepto rpidas informales con sede
en Filadelfia, ha anunciado que ha cerrado en un $ 20M ronda de la serie D de la financiacin para
ampliar an ms el concepto. La financiacin, dirigida por Miller inversiones de Filadelfia, permitir
que el concepto de expandirse en la regin del Atlntico y seguir financiando el crecimiento de nuevos
restaurantes en Baltimore, Brooklyn y Washington DC, fundada en 2012, la compaa se centra en
ofrecer ingredientes locales de temporada y honeybars, que permiten a los clientes construir dulces
con diversos ingredientes.
Cheesecake Factory invierte en el norte de Italia y del nio de flor
El 14 de noviembre de 2016, la fbrica de queso complet sus inversiones de capital minoritario en el
norte de Italia y del nio de flor, que son dos restaurantes fundadas por los conceptos de Fox restaurante.
concepto Casual-comedor norte de Italia fue fundada en 2002 y opera nueve localidades en cinco
estados. Fundada en 2014, nio de flor opera cinco localizaciones rpidas informales, que se centran en
ensaladas, tazones y los abrigos, en tres estados. Segn el acuerdo, la fbrica de queso continuar
proporcionando Fox restaurantes con capital de crecimiento continuo para una mayor expansin unidad
de fondos.
Tilman Fertitta adquiere BR Guest
El 8 de noviembre de 2016, Tilman Fertitta, el dueo del gigante de la hospitalidad de Landry Inc.,
adquiri BR huspedes a partir de Starwood Capital Group. BR Guest actualmente opera 15
restaurantes de Manhattan, como varios manojos de Dos Caminos, de Bill Bar & Burger, Atlantic Grill
y lugares Strip House. La adquisicin tiene Fertitta el mayor operador de restaurantes independientes
en Manhattan, ya que se ver a utilizar su vasta experiencia en la industria de restaurantes para
trabajar con el equipo directivo y el aumento de expansin de la unidad BR Guest.
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Panda Restaurant Group invierte en apenas ensalada
El 21 de noviembre de 2016, el operador Panda Express Panda Restaurant Group hizo una segunda
inversin en apenas ensalada, ensalada de la cadena con sede en la ciudad de Nueva York. La inversin se
produce casi un ao despus de Panda Restaurant Group realiz su inversin inicial en la empresa, lo que
permiti el concepto de ampliar su nmero de 29 unidades en el Chicago y Manhattan, Kansas reas.
Apenas ensalada se ver a utilizar la inversin para ampliar su marca rpidas informales en nuevos
mercados geogrficos en 2017.
MOD pizza recauda $ 42M en ltimas ronda de financiacin
El 16 de noviembre de 2016, MOD de Super Fast pizza Holdings, matriz de la cadena de pizzeras MOD
rpidas informales, anunci su finalizacin de una ronda de $ 42M de financiacin de capital, dirigido por la
fidelidad y la PWP Growth. Fundado en
2008, MOD pizza ha convertido rpidamente en un concepto rpidas informales lder, especializada en
hechos a la orden, pasteles de masa fina. La compaa ha recibido casi $ 77 millones en fondos en 2016
y $ 150 millones en financiacin total desde su creacin. La cadena de 177 unidades se ver a moverse
en los estados del sur y el Reino Unido con la inversin.
Ex ejecutivos Wingstop Adquirir Concepto de Huey Magoo
El 9 de noviembre de 2016, varios ex ejecutivos Wingstop adquirieron pollo licitaciones de Huey
Magoo. El concepto de las ofertas de cuatro unidades fue fundada en 2004 por profesionales del
golf Matt Huey Armstrong y Thad Magoo Hudgens y opera sus lugares dentro del mercado de la
Florida. Bajo la direccin de los nuevos directivos de la empresa, cuyos fondos abarcan las
industrias de bienes races y de restaurantes, la compaa buscar continuar con la expansin de la
zona norte de Florida y comenzar a abrir ubicaciones en todo el pas en el futuro.
Cheddar araazos cocina adquiere franquicia ms grande de $ 335M
El 7 de noviembre, 2016, concepto de comida casual con sede en Dallas Scratch Cheddar Cocina anunci su
plan para asumir casi $ 335M en nueva deuda para comprar los 44 lugares propiedad de su franquicia ms
grande, Entidades Greer restaurante operacin. En este momento hay 160 lugares de Cheddar, 67 de los cuales
estaban bajo franquicia. Greer posee ubicaciones del Cheddar dentro de las regiones del medio oeste y el sur
de los EE.UU., que comprenden aproximadamente un cuarto de todos los puntos de venta de Cheddar.
Fuente: Grupo de Inteligencia de mergermarket
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Recientes seleccionados Duff & Phelps operaciones de un

restaurante

Sell-Side Asesor Asesor Junta Sell-Side Asesor Sell-Side Asesor Asesor Junta

ha sido adquirida por

ha sido adquirida por ha sido adquirida por ha sido adquirida por ha sido adquirida por
ha completado un spin-off de Four
Corners Property Trust.

Sell-Side Asesor Sell-Side Asesor Colocador Sell-Side Asesor Asesor Junta

ha sido adquirida por ha sido adquirida por ha asegurado la financiacin de la ha completado una transaccin ha completado una transaccin
deuda senior goingprivate. dividendo recapitalizacin apalancada.

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restaurante restaurante mensual
Mensual| |de
dediciembre
diciembredede
el el
aoao 2016
2016

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corporativas con experiencia en la valoracin complejas, disputas e
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Director Global de restaurantes al por menor,
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