Datos del licitador

Presupuesto base 850,000

% Buena Pro 90%
Presupuesto de Buena Pro 944,444
% fianza de fiel cumplimiento 10% (aprobado por el banco)
Costo de fianza de fiel cumplimiento 2% (es la tercera parte del costo de capital y se asume que se p
Devolucin fianza de fiel cumplimiento 60 das despues de terminada la obra
% Adelanto de efectivo 20% (aprobado por el banco)
Costo de capital de trabajo (efectivo) 6% (se asume mensual)
% Adelanto de materiales 40% (no fue aprobado por el banco)
Da en que se presenta la valorizacin Ultimo da del mes trabajado

Datos del licitante

Demora de aprobar valorizacin ( das) 10 das
Demora en pagar ( das) 20 das
Total das en pagar 30 das

% retencin por fondo de garanta 5%

Cronograma 0 1 2 3
Gasto de Obras 50,000 100,000 100,000
Valorizaciones 60,000 110,000 120,000

Solucin
0 1 2 3
Fianza de fiel cumplimiento 94,444
Costo de fianza de fiel cumplimiento -1,889 -1,889 -1,889
Devolucin de fianza de fiel cumplimiento
Adelanto de efectivo 188,889
Costo de adelanto de efectivo -11,333 -11,333 -11,333
Devolucin de adelanto de efectivo
Gasto de Obras -50,000 -100,000 -100,000
Pago del licitante 60,000 113,000
Retencin por fondo de garanta del licitante -3,000 -5,500
Flujo de Operativo 283,333 -63,222 -56,222 -5,722

Cul es la lnea de capital de trabajo que debe solicitarse al banco?

0 1 2 3
Flujo de Operativo 283,333 -63,222 -56,222 -5,722
Adicional Capital de trabajo 0 0 0 0

Cul es el costo financiero total de las cartas fianza es?

 0 1 2 3
Fianza de fiel cumplimiento 94,444
Costo de fianza de fiel cumplimiento -1,889 -1,889 -1,889
Devolucin de fianza de fiel cumplimiento
Flujo de carta fianza 94,444 -1,889 -1,889 -1,889

Costo financiero de carta fianza -18,889 Rpta

Cul es el costo financiero del capital de trabajo?

0 1 2 3
Adelanto de efectivo 188,889
Costo de adelanto de efectivo -11,333 -11,333 -11,333
Devolucin de adelanto de efectivo
Flujo de carta fianza -11,333 -11,333 -11,333

Costo financiero de capital de trabajo -90,667 Rpta

Cul es el VAN que se obtiene de la operacin con un costo de capital de 10%?

0 1 2 3
Flujo de Operativo 283,333 -63,222 -56,222 -5,722
Adicional Capital de trabajo 0 0 0 0
Costo de Adicionl capital de trabajo
Flujo de caja 283,333 -63,222 -56,222 -5,722

Costo de capital (dato) 10% (Se asume costo mensual)

VAN 91,001 Rpta VAN mayor a cero se acepta el proyecto

Qu conclusiones obtenemos de la licitacin?

- No necesitamos capital de trabajo adicional, si el banco hubiese aprobado el adelanto de materiales nuestro VAN hubies
- Se recomienda ejeutar el proyecto
o de capital y se asume que se paga mensual)

4 5 6 7 8 9 10
100,000 130,000 110,000 80,000 100,000
120,000 100,000 150,000 120,000 70,000

4 5 6 7 8 9 10

-1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889

-94,444

-11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -11,333

-188,889
-100,000 -130,000 -110,000 -80,000 -100,000
125,500 126,000 106,000 155,000 127,500 76,000 3,500
-6,000 -6,000 -5,000 -7,500 -6,000 -3,500 0
6,278 -23,222 -22,222 54,278 -180,611 70,611 -92,833

4 5 6 7 8 9 10
6,278 -23,222 -22,222 54,278 -180,611 70,611 -92,833
0 0 0 0 -7,333 0 -29,556
 4 5 6 7 8 9 10

-1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889

-94,444
-1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -96,333

4 5 6 7 8

-11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -11,333

-188,889
-11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -200,222

4 5 6 7 8 9 10
6,278 -23,222 -22,222 54,278 -180,611 70,611 -92,833
0 0 0 7,333 0 29,556 -36,889
-440 -440 -2,213
6,278 -23,222 -22,222 61,611 -181,051 99,727 -131,936

ero se acepta el proyecto

e materiales nuestro VAN hubieses sido menor