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Edicin
Direccin Econmica Financiera
Gerencia de Contabilidad y Consolidacin Unidad de
Contabilidad Societaria
Gerencia de Gestin Social
Controller Electricaribe
Fotografa
Archivo ELECTRICARIBE
www.sxc.hu
Diagramacin
Caja de Cartn S.A.S
Impresin
Dgitos & Diseos Industria Grfica Ltda.
Contenido
informe anual 2012
Carta del Presidente de la Junta Directiva Los Resultados
Carta Gerente General Principales magnitudes
Introduccin Desarrollo de operaciones
Contexto general Informacin econmica
Entorno Internacional Acciones relevantes
Economa Colombiana Energa Empresarial de la Costa
Entorno energtico Energa Social
La Compaa Otros
Perfil (naturaleza Jurdica) Propiedad Intelectual
Gobierno Corporativo Situacin jurdica de la sociedad
Compromisos con los grupos de inters Eventos posteriores
Responsabilidad Corporativa Proyecto de distribucin de utilidades
Colaboradores Estados financieros
Proveedores
Clientes
Sociedad
4 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Introduccin
Contexto General
informe anual 2012 13 Entorno Internacional
14 Economa Colombiana
16 Entorno energtico
Contexto General informe anual 2012 13
Entorno internacional
Economa colombiana
l
ll
lll
l
ll
lll
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ll
lll
l
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l
ll
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lV
lV
lV
lV
lV
Anual
Anual
Anual
Anual
Anual
La tasa de inflacin para el ao cerr
2007 2008 2009 2010P2 011Pr2 012Pr
en 2,44%, 1,29 puntos porcentuales
por debajo de la registrada en 2011, los Fuente: DANE (Series trimestrales desestacionalizadas a precios constantes)
productos que tuvieron mayor incidencia
en la baja inflacin fueron los precios de
los bienes regulados y de los alimentos.
1.860,00
1.840,00
1.820,00
1.800,00
Promedio Mensual
1.780,00
1.760,00
1.740,00
1.720,00
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
julio
agosto
octubre
noviembre
septiembre
Por otra parte, durante los ltimos meses En cuanto a las tasas de inters, el Banco
del ao se evidenci una menor tasa de de la Repblica apunta a reducir, o por
desempleo, sta ha venido presentando lo menos mantener constante la tasa de
cifras de un solo dgito en 2011 y se intervencin con el fin de estimular el
espera que se reduzca significativamente consumo y contribuir a que el producto
con la reforma tributaria aprobada en en 2013 se site cerca a la capacidad
diciembre de 2012 que disminuy de productiva de la economa. Es as como
manera importante la carga fiscal por durante la ltima semana de diciembre
contratacin. Para noviembre de 2012 la redujo en 25 puntos bsicos la tasa de
tasa de desempleo se ubic en 9,2% igual intervencin situndose en 4,25%.
a la del mes de noviembre de 2011.
Finalmente, para 2013 se espera un
La tasa representativa del mercado avance de la economa colombiana
promedio para 2012 fue de $1.796,94, superior al de 2012, esperando un ligero
lo que represent una revaluacin crecimiento de la economa mundial en
nominal anual del peso de 2,7%, un contexto de expansin comercial para
debido principalmente al incremento el pas, teniendo en cuenta la entrada en
de la inversin extranjera directa IED vigencia del Tratado de Libre Comercio
que creci un 10,9% durante 2012 con con EEUU y la ratificacin del tratado
respecto a 2011, ubicndose en los US$ con la Unin Europea, principales socios
16,683 millones. Es importante mencionar comerciales de Colombia.
que la inversin fornea en petrleo y
minera creci un 9,06%, representando
el 80% del total de la IED.
16 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Entorno energtico
Situacin energtica Aportes Energticos (Hidrulicos )agregados al SIN en % de la media
%MEDIA
250
A diferencia del ao 2011 que estuvo
influenciado por el fenmeno de la 225
oct-00
abr-01
oct-01
abr-02
oct-02
abr-03
oct-03
abr-04
oct-04
abr-05
oct-05
abr-06
oct-06
abr-07
oct-07
abr-08
oct-08
abr-09
oct-09
abr-10
oct-10
abr-11
oct-11
abr-12
oct-12
ene-00
jul-00
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jul-01
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jul-06
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jul-08
ene-09
jul-09
ene-10
jul-10
ene-11
jul-11
ene-12
jul-12
almacenado en los embalses del SIN al
finalizar Diciembre, fue de 11,180.6 GWh, En la grfica se muestra la evolucin de los aportes hdricos mensuales al SIN desde enero de 2000. Para una
que equivalen al 73.4% de la capacidad fcil lectura de dicha evolucin, se han resaltado en naranja los aportes de diciembre en cada uno de los aos
presentados. En este sentido, diciembre del 2012 estuvo por debajo de la media (75.1%), pero super el registrado
til de almacenamiento. en el mismo mes de 2009 (57.0%). (Fuente XM)
Operacin en el pas
Electricaribe y sus filiales Energa
Empresarial y Energa Social
prestan el servicio de distribucin
y/o comercializacin de la energa
elctrica en los siete departamentos
de la costa colombiana. Por su parte, la
comercializadora Energa Empresarial
tiene cobertura a nivel nacional.
22 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Gobierno corporativo
Composicin accionaria
Pblicos
Patrimonio Autnomo Fiduciaria La Previsora-Electrificadora de Bolvar S.A. ESP en Liquidacin 1.306.882.786 2,61%
La Nacin Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico 1.179.055.732 2,36%
Patrimonio Autnomo Fiduciaria La Previsora- Electrificadora de Crdoba S.A. ESP en Liquidacin 458.645.043 0,92%
Patrimonio Autnomo Fiduciaria La Previsora- Electrificadora de La Guajira S.A. ESP en Liquidacin 301.353.350 0,60%
Patrimonio Autnomo Fiduciaria La Previsora- Empresa de Energa Elctrica de Magangu S.A.
264.268.652 0,53%
ESP en Liquidacin
Fideicomiso Fiduvalle ISA 2 240.493.872 0,48%
Patrimonio Autnomo Fiduciaria La Previsora- Electrificadora de Sucre S.A. ESP en Liquidacin 212.910.819 0,43%
Distrito Turstico Cultural e Histrico de Santa Marta 196.056.265 0,39%
Patrimonio Autnomo Fiduciaria La Previsora- Electrificadora del Atlntico S.A. ESP en Liquidacin 188.557.945 0,38%
La Nacin Ministerio de Minas y Energa 169.856.899 0,34%
Gobernacin del Departamento del Cesar 162.218.683 0,32%
Otros Pblicos 366.911.856 0,73%
Porcentaje Participacin Pblicos 10,10%
Mixtos
Junta Directiva
Cdigo tico de Gas La importancia de garantizar este la Comisin del Cdigo tico en los que
Natural Fenosa comportamiento ha hecho que la se tratan los asuntos ms relevantes
compaa est llevando a cabo numerosas relacionados con esta materia. Es, entre
El Cdigo tico es el instrumento acciones de difusin y extensin del otros asuntos, responsable de recibir las
fundamental de Gas Natural Fenosa para Cdigo tico a todo su mbito de notificaciones relacionadas con el fraude,
actuar de un modo ntegro, responsable y actividad. Desde 2005, ao en el que se la auditora, o los fallos en los procesos
transparente. aprob, el Cdigo se ha ido renovando contables o de control interno.
peridicamente para adaptarlo a las
Es el documento que establece los nuevas realidades a las que se enfrenta la
principios que han de servir de gua compaa.
en la actuacin de los empleados de la
compaa y sus filiales y determina los Gas Natural Fenosa cuenta, adems, con
comportamientos esperados por parte un Modelo de Gestin del Cdigo tico,
de estos en cuestiones relacionadas con liderado por la Direccin de Auditora
la corrupcin y el soborno, el respeto a Interna, cuyos objetivos son velar por su
las personas, el desarrollo profesional, la conocimiento, aplicacin y cumplimiento.
igualdad de oportunidades, la seguridad y
la salud en el trabajo y el respeto al medio El Modelo de Gestin del Cdigo tico
ambiente, entre otras. Tambin define las establece, adems, que la Comisin
pautas de relacin entre los empleados de Auditora y Control del Consejo de
de la compaa y sus empresas Administracin y el Comit de Direccin
colaboradoras. debern recibir informes trimestrales de
Compromisos con los
Grupos de Inters
informe anual 2012 29 Responsabilidad Corporativa
31 Colaboradores
38 Proveedores
42 Clientes
49 Sociedad
Compromisos con los grupos de inters informe anual 2012 29
Responsabilidad Corporativa
El compromiso con la responsabilidad compaa produce en las sociedades y Los compromisos de la Poltica de
corporativa constituye un aspecto pases donde opera, permite formalizar el Responsabilidad Corporativa son siete
estratgico de primer orden, ya que es compromiso de Gas Natural Fenosa con y responden a las necesidades que los
un asunto capaz de generar valor en la sociedad y se convierte en una ventaja principales grupos de inters identificados
el largo plazo, en trminos de creacin competitiva y un elemento crtico para tienen con respecto a una compaa
de confianza en los grupos de inters. velar por la sostenibilidad de la compaa. energtica y permiten gestionar los
Asimismo, la adecuada gestin de las distintos capitales de los que la compaa
expectativas de estos grupos ofrece la La Poltica de Responsabilidad Corporativa hace uso para generar valor. De esta
legitimidad y licencia social necesaria para de Gas Natural Fenosa pone de manifiesto forma la compaa quiere atender a los
el desarrollo de la actividad y construye la existencia de un sistema de gestin que distintos intereses que cada colectivo
una imagen de compaa sostenible, que engloba a toda la compaa y formaliza los tiene con respecto a la compaa y
apuesta por un nuevo modelo de negocio compromisos y su posicin frente a los simultneamente responder a los retos
basado en una generacin de riqueza grupos de inters. Recoge los compromisos que el mundo global presenta, con el fin
econmica, social y ambiental. asumidos por la compaa, impulsados de ltimo de garantizar la sostenibilidad de
manera efectiva desde la alta. la compaa en el largo plazo y minimizar
En este sentido la responsabilidad riesgos.
corporativa, es la herramienta de gestin
de los impactos que la actividad de la
30 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Colaboradores
Indicadores Claves
Distribucin de empleos directos por sociedad
2010 1.477 11 20
2011 1.496 11 20
2012 1.470 11 22
Atlntico 579
Bolvar 336
Cesar 110
Crdoba 164
Guajira 60
Magdalena 146
Sucre 103
Bogot 5
Prstamos de
2009 2010 2011 2012
vivienda
Crditos aprobados 179 171 102 69
Club Deportivo
Modalidad deportiva Participantes 2011 Participantes 2012
Domin 134 168
Futbol 292 401
Voleibol 150 143
Bolos 100 171
Total 676 883
Fiesta de Fin de Ao
Proveedores
Modelo de compras
Compromisos con los grupos de inters informe anual 2012 39
Proceso de contratacin
1 Se entiende por proveedores locales a aquellas compaas con razn social en Colombia.
Compromisos con los grupos de inters informe anual 2012 41
Celebracin del da mundial del Programa Reiniciar Por medio del programa se han
medio ambiente beneficiado 210 personas de Barranquilla,
Con el liderazgo de la Fundacin Cartagena, Santa Marta, Montera,
En el marco de la celebracin del Electricaribe Social, se llev a cabo Riohacha, Sincelejo, Sahagn y Cinaga.
da mundial del Medio Ambiente el programa Reiniciar, un proceso de
ELECTRICARIBE reuni en el Zoolgico formacin en instalacin de redes internas Capacitacin para proveedores de
de Barranquilla a unos 40 nios y adultos elctricas residenciales y comerciales para la operativa mvil
del proveedor Casa Limpia, personas que la incorporacin productiva de personas
colaboran con la gestin de los residuos de escasos recursos y oportunidades que En alineacin con los requerimientos del
que son generados en las oficinas. realizan prcticas ilegales de reconexin, COIL, se brind capacitacin a 68 gestores
empalmes y acciones elctricas. de la operativa mvil sobre tcnicas de
La actividad liderada por el rea de medio comunicacin asertiva, brindndoles
ambiente y responsabilidad corporativa, Gracias a este programa en 2012, a travs herramientas practicas para mejorar
se realiz con el objetivo de fomentar la del SENA se entreg tarjeta profesional la atencin al cliente y fortalecer los
sensibilizacin de los pequeos y adultos de electricista expedida por el Consejo conocimientos tcnicos de su labor diaria.
sobre el medio ambiente y promover Nacional de Tcnicos, a 33 participantes
el papel fundamental de este grupo de de las actividades de formacin;
inters en el cambio de actitud hacia adicionalmente se entreg certificacin
temas ambientales con prcticas seguras de asistencia al seminario de etiqueta,
y responsables. protocolo e imagen empresarial.
42 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Clientes
Atencin presencial
2011 2012
2011 2012
Nmero Nmero de Nmero Nmero de
SociedadSociedad de oficinasNmero de oficinas
clientes
comerciales deNmero de
oficinas
Clientes
Nmero de oficinas
clientes
comerciales
Nmero de
Clientes
comerciales comerciales
Electricarib e 72 1.804.849 65 1.868.364
Electricaribe 72 1.804.849 65 1.868.364
Energa Empresaria l 4 1.044 4 1.111
Energa 4 1.044 4 1.111
Empresarial
signific la entrada de 909.433 nuevas Las consultas ms frecuentes de los clientes corresponden a consultas
llamadas a las que se logr dar un nivel de corresponden a consultas por daos por daos y emergencias elctricas
servicio del 83,53%, un nivel de atencin y emergencias elctricas, seguido de derivadas de la ola invernal, seguido de
de 97,64%, con un Tiempo Medio de reclamaciones comerciales PQRs. reclamaciones comerciales PQRs.
Operacin de 241 segundos.
Con respecto al porcentaje de llamadas Nivel de atencin
Para la atencin de los clientes de Mxico atendidas sobre el total de llamadas
fueron contratados 30 jvenes que recibidas, se alcanz 96,6%, superando Al igual que en el negocio de gas, la
operan en los call center de Barranquilla y la meta del 95%. meta es atender el 95% de las llamadas
Bogot, a quienes se brind formacin en recibidas; este indicador se ubic en
cultura mexicana, modismos, entonacin, El tiempo medio de operacin 96,64%, superando en 1,64% el nivel de
sistemas y manejo del software que (promedio en segundos que dura la 2011.
actualmente tiene el grupo en ese pas. atencin telefnica de un cliente) fue
de 1z57 segundos, mejorando en 19 Tiempo medio de operacin
Indicadores generales Call Center segundos la meta de 2012.
Colombia ECA La meta propuesta para el negocio de
Nivel de servicio electricidad en 2012 fue de 176 segundos;
En 2012 se recibieron un total de el resultado super esta expectativa, pues
3.970.984 llamadas. La evaluacin del nivel de servicio en se alcanz un TMO de 157 segundos.
Electricaribe, teniendo la misma meta
El nivel de servicio, que tiene como que el negocio de gas de atender el 80% Cabe mencionar que el mayor tiempo de
meta atender antes de 20 segundos de las llamadas antes de 20 segundos conversacin se dio durante la ola invernal
de espera el 80% de las llamadas de espera, se ubic al cierre del ao en que afect la Costa Atlntica, a raz de la
recibidas, se cumpli con un 80,1% de 80,14%. Las consultas ms frecuentes cual se incrementaron las llamadas de
satisfaccin. emergencia.
44 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
2 RETIE: Reglamento Tcnico de Instalaciones Elctricas. Ministerio de Minas y Energa. RETILAP: Reglamento Tcnico de Iluminacin y Alumbrado Pblico. Ministerio de
Minas y Energa.
46 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Sociedad
Otras finalidades
Intervencin en parques aguas de Cartagena y las canchas de la escuela as como se fomenta la lectura,
la Universidad de Cartagena, en alianza la entrega de kits escolares y la formacin
Por medio de la Fundacin Electricaribe con el Instituto distrital de deporte y a clientes sobre el uso responsable de la
se realiz el programa de intervencin recreacin y la alcalda de Cartagena. energa.
en parques, el cual busca contribuir a la
constitucin de elementos organizativos En un trabajo mancomunado con Energa en la Escuela
del espacio urbano, mejorando la calidad la alcalda de Barranquilla y con el
ambiental de las ciudades a travs del acompaamiento de la comunidad, Este proyecto contribuye a elevar la
incremento de la cobertura forestal que se realizaron trabajos en la Rotonda calidad de los procesos de enseanza
permiten minimizar las islas de calor parque la 17, arborizando, iluminando y aprendizaje dentro y fuera de las
y mejorar el paisaje. Las actividades habilitando zonas peatonales, juegos instituciones educativas, buscando lograr
desarrolladas en 2012 en el marco de este infantiles y parque biosaludable con un mejor acercamiento a la informacin
programa fueron: el fin de brindar un lugar para el sano y mejorar los procesos comunicativos
esparcimiento de la comunidad. De escolares, proporcionando a la vez,
Se dio continuidad al mantenimiento la misma manera se entregaron 10 elementos para comprender sucesos
y limpieza permanente del parque de computadores a la escuela de este de la actualidad con una actitud crtica y
la electrificadora en Barranquilla, as sector. reflexiva en el marco del programa Prensa
como se contribuy con la adecuacin Escuela.
de doce circuitos de mquinas Educacin
biosaludables, con el fin de que la En 2012 se llevaron a cabo dos convenios
comunidad pueda realizar ejercicios al Con el fin de contribuir a fortalecer de corresponsabilidad donde se ejecut
aire libre, mejorando su calidad de vida procesos de educacin en la regin, el programa Prensa Escuela, incorporando
y promoviendo el disfrute del ocio en un la Compaa le apuesta a acciones el peridico al aula de clase, desarrollando
entorno saludable. que sumadas a condiciones de largo el inters por temas de actualidad e
plazo, hacen posible un bienestar para incluyendo las prcticas adecuadas del
Se realizaron actividades de las generaciones actuales a travs de uso responsable de la energa elctrica.
remodelacin y adecuacin del procesos de formacin de capacidades Por medio de estas actividades se
predio ubicado en la Manga donde individuales y colectivas. Por este motivo, beneficiaron a ms de 20.700 estudiantes.
se encuentra el parque H.I Romn, se realizan actividades de formacin para
la cancha el Pastelillo, la estacin de estudiantes y docentes en liderazgo desde Por una parte, con el peridico el Universal
se realizaron once talleres del uso
responsable de la energa elctrica para
toda la comunidad estudiantil en las once
instituciones educativas de Cartagena
llegando a ms de 6.000 estudiantes
Igualmente, con el peridico el Meridiano
de Crdoba se lleg a ms de 15.000
estudiantes de diecisis instituciones
educativas.
52 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Da Solidario
Los Resultados
informe anual 2012 55 Principales magnitudes
56 Desarrollo de operaciones
59 Informacin econmica
63 Acciones relevantes
Los Resultados informe anual 2012 55
Principales Magnitudes
Datos significativos
ELECTRICARIBE
Datos tcnicos Unidad 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Var 11/10
Energa Entrada 1 GWh 12.263 12.535 11.222 10.773 10.296 10.129 9.825 -2%
Energa Distribuida 2 GWh 10.562 9.974 9.644 9.287 8.614 8.330 7.884 6%
Peajes GWh 2.348 2.851 3.479 3.381 2.762 2.710 2.600 -18%
Datos econmicos
Ingresos operacionales Mill. de $ 2.570.014 2.410.695 2.190.160 2.031.878 1.822.672 1.642.802 1.514.951 7%
Utilidad (prdidas) bruta Mill. de $ 553.326 533.031 621.579 582.498 404.998 304.834 75.206 4%
Utilidad neta del ejercicio Mill. de $ 64.481 77.700 113.788 132.039 78.547 30.446 12.602 -17%
Patrimonio Mill. de $ 2.052.408 2.043.285 2.095.053 2.002.203 1.927.944 1.842.472 1.852.669 0%
Monto de activos Mill. de $ 4.435.477 4.407.890 4.213.405 3.926.975 3.829.798 3.510.107 3.394.280 1%
Monto de pasivos Mill. de $ 2.383.070 2.364.604 2.118.352 1.924.772 1.901.854 1.667.635 1.541.610 1%
Calidad de Servicio
% Prdidas Distribucin % 15,83% 16,36% 16,54% 16,84% 16,33% 17,76% 19,76% -3%
% Recaudo % 89,3% 90,9% 93,3% 95,1% 94,7% 93,6% 89,5% -2%
Puesta al cobro Mill. de $ 2.002.292 1.925.693 1.727.754 1.584.231 1.412.927 1.286.297 1.291.711 4%
Recaudo Mill. de $ 1.788.580 1.751.097 1.611.204 1.506.902 1.338.460 1.204.027 1.155.727 2%
Nmero medio de interrupcin
SAIFI 3 por cliente 73,2 89,8 72,6 89,7 83,7 77,0 -19%
Desarrollo de operaciones
Compras de Energa
En 2012 con el fin de atender los objetivos
propuestos para el cubrimiento del
mercado regulado de la Costa en el
horizonte de 2013 a 2018 se realizaron
seis convocatorias para Electricaribe,
obteniendo un nivel de cubrimiento de
la demanda de energa del 90,97%,
para el ao 2013, el 84,10% para el ao
2014, el 60,32% para el ao 2015, el
7,44% para el ao 2016, el 7,77% para el
ao 2017 y el 6,06% para el ao 2018; y
tres convocatorias para Energa Social,
obteniendo un nivel de cubrimiento del
72,90%, para el ao 2013, el 82,06% para
el ao 2014 y el 72,43% para el ao 2015.
Demanda de Energa
La demanda de energa elctrica en
Colombia en 2012 alcanz los 59.370,1
GWh, con un crecimiento del 3,8% con
relacin al ao anterior, convirtindose en
el mayor crecimiento de los ltimos cinco
aos. Este aumento del crecimiento de
la demanda se debi al aumento de la
demanda en el mercado regulado el cual
creci 2,3%, y al incremento del 6,8% de
la demanda en el mercado no regulado, en
particular por la recuperacin del consumo
de energa de la minaCerromatoso a
mediados de agosto del 2011.
(Fuente XM)
58 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Informacin econmica
Estado de resultados
(millones de pesos)
2012 2011 Variacin 11-12
Ganancia bruta 553.326 533.030 3,81%
Gastos de administracin, operacin y ventas 374.030 378.818 -1,26%
Ganancia operacional 179.296 154.212 16,27%
Otros ingresos no operacionales, neto de egresos (113.720) (76.512) 48,63%
Ganancia antes de impuestos 65.576 77.700 -15,60%
Provisin para impuesto sobre la renta (1.095) - 0%
Ganancia del ejercicio 64.481 77.700 -17,01
La ganancia bruta en el ao 2012 por en operaciones en su ciclo comercial, en por $6.331 millones, y iv) Disminucin en
valor de $553.326 millones presenta un el mantenimiento de la operativa y las la provisiones de inversin, inventarios
incremento del 3,81% frente al ao 2011, actividades de soporte como impuestos y y otros deudores por $18.403 millones
como resultado combinado de varios seguros operativos. principalmente porque en el ao en virtud
factores: un incremento en la demanda del resultado positivo de Energa Social,
(+210 GWh) principalmente en la Los gastos de administracin y operacin no se contabiliz provisin por patrimonio
demanda del mercado regulado, reduccin del ao 2011 por $375.126 millones, refleja neativo.
en las prdidas de mercado del 0,5 puntos una disminucin del 0,97% respecto al
porcentuales frente al ao anterior, mayor 2011, debido al efecto combinado de: i) Los otros ingresos y gastos no
eficiencia del negocio de distribucin, Aumento en la provisin de cartera debido operacionales por $113.720 millones
un efecto positivo por incremento en los a la tendencia creciente en los costos presentan un incremento frente al ao
otros servicios energticos facturados de suministro que afecta la capacidad de anterior de $37.208 millones (48,63%)
a los clientes y la reduccin del margen pago de los clientes, lo que dificulta el principalmente por el incremento en
por efecto del diferencial de precios de cobro con el consecuente incremento de intereses de deuda por $24.704 millones
compra de energa aplicados en la tarifa a la deuda, especialmente de los clientes de originado por aumento de la deuda
los clientes y el precio medio de compra, barrios subnormales y zonas especiales. financiera, e incremento en dotacin
as como mayores costos de conexin. ii) Incremento en gastos operativos de contingencias civiles y laborales por
por $8.805 millones principalmente $10.699 millones.
Adicionalmente, los costos operativos en gastos generales e impuestos; iii)
indirectos se incrementaron en un 3,67% Disminucin en los gastos de personal
frente el ao anterior debido al incremento
60 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Balance General
2010 2011 2012 Variacin 11-12
Activo corriente 948.608 1.035.527 1.031.294 -0,41%
Activo no corriente 3.264.797 3.372.363 3.404.183 0,94%
Total activo 4.213.405 4.407.890 4.435.477 0,63%
Pasivo corriente 868.677 1.056.179 787.444 -25,44%
Pasivo no corriente 1.249.675 1.308.426 1.595.626 21,95%
Total pasivo 2.118.352 2.364.605 2.383.070 0,78%
Patrimonio 2.095.053 2.043.285 2.052.407 0,45%
Total pasivo y patrimonio 4.213.405 4.407.890 4.435.477 0,63%
Pasivos
Acciones relevantes
Reduccin de prdidas
dic 11 ene 12 feb 12 mar 12 abr 12 may 12 jun 12 jul 12 ago 12 sep 12 oct 12 nov 12 dic 12
Mes 0,1407 0,1733 0,1673 0,1705 0,1836 0,1823 0,1898 0,1791 0,1761 0,1762 0,1693 0,1559 0,1616
Interanual 0,1798 0,1822 0,1817 0,1813 0,1811 0,1812 0,1814 0,1795 0,1774 0,1750 0,1726 0,1722 0,1737
64 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Planes y Resultados
Recuperacin de Energa
Meta
Real Acumulado %
Planes Tipo Plan Acumulado
MWh Cumplimiento
MWh
Control de Prdidas MD Acciones Inteligentes 86.068 90.585 105%
Ciclo Comercial 31.091 28.698 92%
IMI 251 1762 702%
Mantenimiento Proyecto Redes 2.956 2.059 70%
Subnormales 66.760 141.241 212%
Total Control Prdidas MD 187.126 264.345 141%
Reduccin de Prdidas Barrido de Media Tensin 10.012 42.278 422%
Nuievos Suministros 1.330 57.002 4287%
Mantenimiento Venta Base 112.787 191.308 170%
Brigadas Elites 25.361 20.816 82%
Multifamiliares 6.602 4.282 65%
PCI 239.473 211.074 88%
Proyecto Redes BT 10.254 14.900 145%
Tecnificacin Medida 91.835 22.535 25%
Control Medida Indirecta 21.865 83.162 380%
Medida Especial (NRO) 9.398 48.058 511%
Medida Especial (NRP) 7.477 27.088 362%
Total Reduccin de Prdidas 536.394 722.502 135%
Total General 723.520 986.847 136%
Los Resultados informe anual 2012 65
Clientes
Os % Efectividad Efectividad %
Plan Acumulado
Acumulado Cumplimiento Planif Campaas Cumplimiento
Planificado
Recuperacin de Energa Sector - AI 51.908 64.615 124% 66% 72% 109%
PCI - Revisin AVM 149.831 128.479 86% 10% 13% 132%
Mantenimiento PCI 206.700 140.428 68% 28% 49% 175%
PCI - Revisin/ Inspeccin/ Pegado Multifamiliares 12.000 6.478 54% 12% 21% 180%
Ciclo Comercial - Anomalas de Lectura 33.000 21.556 65% 36% 61% 172%
Medida Indirecta - Medida Especial 16.474 7.978 48% 20% 12% 57%
Brigadas Elites 2.500 2.250 90% 75% 96% 127%
Subnormales 1.428 3.636 255% 46% 81% 175%
Mantenimiento de Proyectos Redes 5.350 2.347 44% 22% 26% 119%
Instalacin de Medidores dirigida 2.670 2.197 82% 100% 100% 100%
Mantenimiento Venta Base 22.730 57.525 253% 30% 68% 224%
Proteccin de redes 15.229 26.909 177% 10% 12% 129%
Nuevos Suminsitros 3.404 23.234 683% 100%
Arquitectura de Medida - BMT 7.265 23.089 318% 100%
Instalacin de PCI 1.200 1.844 154%
Mantenimiento PCI Averiados 4.001 3.084 77%
Total 535.689 515.649 96% 44% 42% 96%
66 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Subnormales
Acciones inteligentes
Nuevos Suministros
Durante el ao 2012 se presentaron ante y su capacidad para interactuar con Parques 34,5 kV: estructura definida
Colciencias 4 proyectos de los cuales se los sistemas propios de Electricaribe, para realizar el control de los flujos de
van a desarrollar 3, donde Electricaribe verificar y medir el desempeo de los energa entre el nivel de tensin34,5 kV
va a obtener beneficios tributarios sistemas propuestos de comunicacin y el totalizador de energa en 13,8 kV,
correspondientes a la inversin que se entre medidores, grupo de medidores y dentro del permetro energtico de una
realice ms un 75% adicional., estos el sistema central de medida. subestacin.
proyectos son los siguientes:
Red de comunicaciones para PCI: el Parques 13,8 kV: estructura definida para
Sensor de corriente y tensin para objetivo de este proyecto es obtener realizar el control de los flujos de energa
media tensin: Con este proyecto se en tiempo real las lecturas de los en la barra de 13,8 kV de una subestacin,
busca desarrollar un equipo de medida Puntos de control interno (PCI) para la para lo cual se realizan los respectivos
de energa voltaje y corriente para realizacin de microbalances para la cierres de energa entre el totalizador de
circuitos de media tensin que pueda orientacin de la operativa en los planes energa a 13,8 kV de una subestacin y los
ser instalado directamente sobre las de reduccin y control de prdidas de totalizadores ubicados en los circuitos que
lneas de media tensin sin necesidad energa. salen de la subestacin para alimentar los
de transformadores de corriente y usuarios finales.
potencial (CT o PT) y que no requiera de Arquitectura Energtica
la interrupcin fsica de lnea. El objetivo En 2012, se aprob la sustitucin del
de este proyecto ser desarrollar, Con el objetivo de disminuir la prdida sistema de balances energticos GMv10
construir y certificar este equipo. de energa tcnica, atender con mayor con el objetivo de integrar las plataformas
calidad y continuidad a los clientes, de balances en alta tensin (AT), media
Tecnificacin de la medida: Mediante orientar los planes de recuperacin tensin (MT) y baja tensin (BT) en aras
este proyecto ELECTRICARIBE S.A de prdidas de energa no tcnica; la de realizar un control integral de los flujos
E.S.P. desarrollar, en alianza con arquitectura energtica de la compaa de energa. Se tiene como objetivo tener
empresas de ingeniera, un sistema creci en 43 nuevas estructuras, operando los balances en AT y MT dentro
que le permita realizar el control y desagregadas as: del nuevo sistema al finalizar segundo
seguimiento de la seguridad de la trimestre de 2013, lo que permitir apoyar
medida para entes no regulados, 10 Parques en 34,5 kV. de forma efectiva los planes de reduccin
regulados y mercado liberalizado. de prdidas no tcnicas y tcnicas.
El equipo se ubicar en armario de 7 Lneas en 34,5 kV.
medidores y gabinetes de medida tipo
interior y exterior. 7 Parques en 13,8 kV.
Evolucin de avisos
El centro local de distribucin en el ao
2012 atendi 256.973 avisos a lo largo
de los meses del ao, al compararlo
con el ao 2011 el ao 2012 present un
comportamiento de mejora disminuyendo
en un 9.9% que representa una
disminucin de 28.497 avisos, donde la
mejora en la gestin est representada en
la disminucin de avisos repetidos.
Normalizacin de redes orden de los $149.600 millones, para la encaminada a erradicar la subnormalidad
construccin de proyectos encaminados elctrica en Colombia, concentrada
Electricaribe a travs de la Unidad de a mejorar la infraestructura elctrica y aproximadamente en un 82% en la
Normalizacin de Redes, gestiona en beneficiando a 81.424 familias. Este es un Regin Caribe. La gestin adelantada en
asocio con las entidades territoriales logro significativo teniendo en cuenta que 2012 frente a estos recursos, permitir
ante el Gobierno Nacional, recursos el Gobierno Nacional dispuso recursos una reduccin de la subnormalidad
disponibles en los distintos fondos totales por el orden de los $235.000 en promedio en un 20%.Con este
del estado para tal fin como el Fondo Millones y el 63% de stos quedaron programa el Gobierno Nacional pretende
de Apoyo para la Electrificacin Rural focalizados en la Regin Caribe. normalizar 35.000 grupos de familias
(FAER), Programa de Normalizacin de subnormales anualmente y as erradicar la
Redes Elctricas (PRONE), Sistema El Programa de Normalizacin de subnormalidad elctrica en la Costa Caribe
General de Regalas (SGR), para la Costa Redes Elctricas (PRONE), es una de para el 2022.
Caribe. Esta gestin pretende atender las iniciativas del Gobierno nacional
necesidades para la construccin de
proyectos de infraestructura elctrica
en reas rurales de menor desarrollo y
zonas de difcil gestin, proyectos de
ampliacin de cobertura elctrica en
las zonas rurales en poblaciones que
carecen del servicio de energa elctrica,
normalizacin de las redes elctricas en
barrios catalogados con subnormalidad
elctrica y proyectos para la mejora de
la calidad y confiabilidad del servicio, con
el fin de mejorar la calidad de vida de los
habitantes en la regiones de intervencin
de los mencionados proyectos.
Reduccin de la morosidad
Para 2012, se plante como objetivo
la reduccin de la morosidad. El
indicador 2-12, refleja un evolutivo del
comportamiento de la deuda acumulada
y la facturacin vencida en el perodo de
10 meses y el indicador6-60, reflejando el
comportamiento de estas variables en el
periodo de 54 meses.
Plan de cobro
(*) Deudas (*) Recaudo del (*) Recaudo (*)
Tipo Plan Acciones
gestionadas plan meta Presupuesto
1 Telecobranza 4.867.655 257.837 234.080 257.462 1.769
Precorte 2. Gestin de aviso 2.573.843 200.042 174.367 154.464 2.397
3 Telecobranza P-Corte 257.522 53.153 20.371
Total Precorte 7.699.020 511.033 428.817 411.926 4.166
4 O/S suspensin 499.039 118.508 69.131 136.239 14.341
Corte
5 O/S revisin 351.824 120.193 11.277
Total Corte 850.863 238.701 80.408 136.239 14.341
6 Casa cobranza 476.348 118.481 17.894 35.168 1.236
Post Corte 7 Cobro personalizado 357.155 224.607 14.695 13.085 2.597
* Importes dados en millones
8 Cobro Prejurdico 1.950.398 2.288.370 20.908 18.762 2.523
Total Post Corte 2.783.901 2.631.457 53.497 67.015 6.356
9 Operativa movil 2.333.369 75.357 53.381 9.313
Otros
10 Gestin oficiales 79.574 156.523 60.941 60.121 2.068
Total otros 2.489.892 136.298 113.502 11.381
Total General 5.871.082 699.020 728.682 36.244
76 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Gestin cartogrfica
En el ao 2012, la unidad de servicios
compartidos de distribucin electricidad
(SSCC DE) - gestin cartogrfica,
implant su operacin de manera
centralizada desde Barranquilla-Colombia,
atendiendo 7.008 solicitudes de Panam,
Nicaragua y Colombia, cubriendo 6
servicios principales:
Gestin de informacin.
Gestin de proyectos.
Total activos
Total activos
Tema Unidad (diciembre Dif. Observacin
(enero 2012)
2012)
Transformadores Particulares 44 44 0
Trafos
63.286 63.871 585
(Empresa/Publicos)
Trafos
15.236 17.014 1.778
(Particulares)
Fusibles
(Cortacircuitos) 20.117 22.612 2.495
REDES EQUIPOS
(Empresa/Publicos)
13,8 Kv
Fusibles
(Cortacircuitos) 3.490 4.315 825
(Particulares)
Interruptores Telecontrolados
517 538 21 375 Telecontrolados y 142 en proceso de estarlo
(Empresa/Publicos)
Interruptores Telecontrolados
5 5 0 5 Telecontrolados y 15 en proceso de estarlo
(Particulares)
Puntos de Reguladores
23 27 4
(Empresa/Publicos)
Puntos de Reguladores
0 0 0
(Particulares)
Detectores Paso Falla
1.428 1.516 88
(Empresa/Publicos)
Detectores Paso Falla
5 5 0
(Particulares)
Circuitos (34.5 Kv) Publica (LN-5119,LN-5107,LN-5122) Empresa(LN-5117)
90 94 4
(Empresa/Publicos)
Circuitos (34.5 Kv)
20 21 1 GECELCA 3
(Particulares)
Apoyos
21.876 23.190 1.314
(Empresa/Publicos)
REDES EQUIPOS Apoyos
1.257 1.364 107
34.5 Kv (Particulares)
Trafos
423 423 0
(Empresa/Publicos)
Trafos
243 257 14
(Particulares)
Seccionadores
(Cuchillas) 47 51 4
(Empresa/Publicos)
Seccionadores
(Cuchillas) 7 7 0
(Particulares)
Red de Baja Km Red 18.073 18.073 0
78 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Detalle Presupuesto
Global Colombia
% EJECUCION
AREA PPTO 2012 PPTO 2012 (SAP) MPAII 2012 REAL 2012
PPTO MPAII
Software $ 734.874.928,29 $ 734.875.754,87 $ 714.692.960,53 $ 756.934.128,16 3% 6%
Proyectos $ 406.684.902,53 $ 526.284.500,00 $ 1.473.552.136,50 $ 1.630.755.338,25 301% 11%
BAU $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 155.434.728,50 $ 262.754.545,92 426% 69%
Eficiencia $ 356.684.902,53 $ 476.284.500,00 $ 1.318.117.408,00 $ 1.368.000.792,33 284% 4%
Operaciones $ 11.169.630.664,69 $ 10.934.324.982,04 $ 11.402.987.645,51 $ 10.341.216.091,15 -7% -9%
Produccin $ 3.466.455.069,96 $ 3.479.264.380,67 $ 3.673.089.712,52 $ 3.498.119.930,83 1% -5%
Help Desk $ 1.412.964.801,84 $ 1.412.964.755,39 $ 1.412.964.801,46 $ 1.182.890.928,52 -16% -16%
Comunicaciones $ 6.290.210.792,89 $ 6.042.095.845,98 $ 6.316.933.131,54 $ 5.660.205.231,80 -10% -10%
Direccin, Gobierno y Planificacin $ 318.139.886,91 $ 314.561.632,08 $ 304.048.157,08 $ 332.522.945,95 5% 9%
Total Gestionable $ 12.629.330.382,42 $ 12.510.046.869,00 $ 13.895.280.899,63 $ 13.061.428.503,51 3% -6%
Canon Informtico $ 1.432.306.260,00 $ 1.567.098.510,00 $ 1.425.144.772,80 $ 1.489.708.053,00 4% 5%
Total no Gestionable $ 1.432.306.260,00 $ 1.567.098.510,00 $ 1.425.144.772,80 $ 1.489.708.053,00 4% 5%
La obtencin de servicios ms
econmicos a travs de renegociacin
de precios unitarios en los contratos
de prestacin de servicios con
proveedores.
82 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Atencin a clientes: Puesta en marcha Los principales hitos alcanzados en el Ajuste procesos de atencin
del Call Center integrado, contando 2012 hacen referencia a reorganizacin de clientes
con una estructura tecnolgica robusta los operadores del Centro de Operacin
y un equipo capacitado, que permite Local, rediseo del proceso desde la Acorde con las nuevas reglamentaciones
gestionar con garantas el trfico recepcin del aviso hasta la resolucin de antitrmites expedidas por el Gobierno
de llamadas, mejorar los niveles de la incidencia, basado en incorporacin de Nacional, durante el ao 2012 se evaluaron
servicio e incrementar la satisfaccin nueva tecnologa: e implantaron cambios orientados a la
del cliente. optimizacin de procedimientos y la
Se desarroll e implement un eliminacin de documentos, en lnea con
Servicio al cliente: Desarrolladas aplicativo web que permite la los principios y objetivos establecidos por
acciones de optimizacin en los generacin automtica de las Ordenes dicha normativa.
procesos de lectura, facturacin, de Trabajo y la entrega va celular, a la
recaudacin y conciliacin, tales como: Brigada que est disponible.
la optimizacin de las rutas de lectura,
implantacin de la lectura por celular Se desarroll e implement un
lo que ha permitido contar con un aplicativo mvil para las Brigadas
proceso avanzado tecnolgicamente, de Atencin de Incidencias, que les
facturacin electrnica para el mercado permite recepcionar las rdenes
empresarial, implantacin de mejores de Trabajo en lnea, notificar el
prcticas, acuerdos de nivel de servicio cumplimiento de la Orden de Trabajo y
entre reas, implantacin de controles cerrar la Orden, quedando disponible.
y mediciones que permitan mejorar los
procesos, entre otros. Este plan tendr continuidad durante
el ao 2013, buscando disminuir visitas
Servicios compartidos de fallidas, mejorar asignacin de trabajos
distribucin electricidad: Mejoras en de campo y reduccin de tiempos de
los procesos de anlisis, planificacin atencin.
de red y de gestin cartogrfica, la
optimizacin del proceso de diseo de
obras, entre otros.
Los Resultados informe anual 2012 83
Proceso de comunicacin
Responsabilidad corporativa
Energa Empresarial
de la Costa
informe anual 2012
Energa Empresarial de la Costa informe anual 2012 89
Naturaleza Jurdica
Junta Directiva
Principales Suplentes
Benjamn Payares Ortz Jos Rodrigo Dajud Durn
Datos significativos
ENERGIA EMPRESARIAL
Datos econmicos Unidad 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006
Ingresos operacionales Mill. de $ 555.299 619.105 423.805 337.830 304.772 245.972 217.676
Utilidad (prdidas) bruta Mill. de $ 6.994 4.946 9.863 6.714 -9.913 3.390 2.806
Utilidad (Prdida) neta del ejercicio Mill. de $ -4.045 -4.741 6.269 4.208 -12.887 365 -638
Patrimonio Mill. de $ 1.849 5.894 10.635 4.366 -12.342 545 -420
Monto de activos Mill. de $ 100.358 174.673 73.449 51.546 52.621 49.436 56.690
Monto de pasivos Mill. de $ 98.509 168.779 62.814 47.180 64.963 48.891 57.110
Calidad de Servicio
Energa Empresarial
Datos econmicos (millones de pesos) 2010 2011 2012 Variacin 2011-2012
Ingresos operacionales 423.805 619.105 555.299 -10,31%
Utilidad (prdida) bruta 9.863 4.946 6.994 41,41%
Utilidad (prdida) neta del ejercicio 6.269 -4.741 -4.045 -14,69%
Patrimonio 10.635 5.894 1.849 -68,63%
Monto de activos 73.449 174.673 100.358 -42,55%
Monto de pasivos 62.814 168.779 98.509 -41,63%
Calidad de servicio
% Recaudo 100% 100,62% 100,14% -0,48%
Puesta al cobro (millones de pesos) 467.913 609.347 623.770 2,37%
Recaudo (millones de pesos) 469.422 613.131 624.620 1,87%
Clientes y recursos humanos
Clientes a 31 de dic. 944 1.044 1.102 5,56%
Empleados 11 11 11 0,00%
Clientes por empleado 86 95 100 5,56%
Energa Empresarial de la Costa informe anual 2012 93
Formacin
Energa Social
informe anual 2012
Energa Social informe anual 2012 97
Naturaleza Jurdica
Junta Directiva
Principales Suplentes
Benjamn Payares Ortz Jos Rodrigo Dajud Durn
Datos significativos
ENERGIA SOCIAL
Datos econmicos Unidad 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Var 12/11
Ingresos operacionales Mill. de $ 217.982 118.863 139.599 144.251 113.679 93.063 82.102 83%
Utilidad (prdidas) bruta Mill. de $ 52.286 15.920 31.960 24.922 19.378 12.948 -9.293 228%
Prdida neta del ejercicio Mill. de $ 22.674 -18.315 -16.387 -6.624 -4.752 -10.271 -10.961 -224%
Patrimonio Mill. de $ 4.903 -17.771 -13.956 -4.569 -4.145 -9.622 -10.238 -128%
Monto de activos Mill. de $ 101.944 62.995 80.434 64.415 48.320 22.042 27.634 62%
Monto de pasivos Mill. de $ 97.040 80.766 94.390 68.984 52.465 31.664 37.871 20%
Calidad de Servicio
% Recaudo % 43% 52% 50% 51% 60% 61% 59% -17%
Puesta al cobro Mill. de $ 93.209 51.225 63.597 58.855 49.015 44.105 40.727 82%
Recaudo Mill. de $ 40.044 26.477 32.011 30.234 29.520 26.788 23.900 51%
Clientes y recursos humanos
Clientes existentes a 31 dic. (*) Nmero 295.467 191.477 185.441 192.718 189.231 173.832 171.697 54%
Empleados Nmero 22 20 20 22 24 23 21 10%
Clientes por empleado cliente/empleado 13.430 9.574 9.272 8.760 7.885 7.558 8.176 40%
Georreferenciacin: El 20% de
los predios existentes en barrios
subnormales fue georreferenciado
entre 2011 y 2012, lo que ha permitido
optimizar el proceso de reparto de
facturas as como el enrutamiento de
las visitas de cobro y suspensin por
parte de la operativa.
Comparativo recaudo
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
2010 2.535 2.536 2.885 2.594 2.644 2.787 2.699 2.623 2.784 2.684 2.617 2.624
2011 2.413 2.173 2.294 2.370 2.240 2.261 2.139 2.250 2.066 2.118 2.003 2.151
2012 2.296 2.644 2.618 3.349 3.427 3.246 3.566 3.623 3.619 3.849 3.870 4.022
Total
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
2012
Energa de entrada (Bornes) 37.958 44.595 50.976 50.121 51.402 50.700 53.016 52.084 51.277 51.665 50.968 52.993 597.754
Energa Salida - Facturada Total 35.543 36.385 52.354 49.124 45.191 54.821 55.807 52.780 43.690 60.548 53.133 55.376 594.751
Energa Salida - Facturada 39.125 35.798 52.629 50.257 48.049 56.059 50.832 57.494 44.229 61.640 53.099 54.753 603.965
Irregularidades totalizadores 305 165 686 208 272 913 1.608 1.539 2.597 267 546 622 9.728
Conciliacin a favor de E. Social 0 3.016 2.822 1.908 3.374 0 10.556 343 1.179 1.067 2.960 0 27.226
Conciliacin a favor de ECA 3.887 2.594 3.784 3.249 6.504 2.150 7.189 6.596 4.316 2.425 3.473 0 46.168
% Prdida mes 6,4% 18,4% -2,7% 2,0% 12,1% -8,1% -5,3% -1,3% 14,8% -17,2% -4,2% -4,5%
% Prdida mvil 2,9% 4,9% 4,5% 4,3% 5,5% 3,8% 3,3% 3,0% 2,3% 1,6% 0,6% 0,5% 0,5%
% Real Ao 6,4% 12,9% 6,9% 5,6% 7,0% 4,3% 2,8% 2,3% 3,7% 1,5% 1,0% 0,5% 0,5%
Energa Social informe anual 2012 103
104 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Otros
informe anual 2012 103 Propiedad Intelectual
103 Situacin Jurdica de la sociedad
105 Eventos Posteriores
Otros informe anual 2012 105
Propiedad Intelectual
Normas de Propiedad
Intelectual y Derechos de
Autor
La empresa ha cumplido, en lo pertinente,
con las normas vigentes sobre propiedad
intelectual y derechos de autor.
Eventos posteriores
Eventos posteriores
Las compaas Electricaribe S.A., E.S.P.
Energa Empresarial de la Costa S.A.,
E.S.P. y Energa Social de la Costa S.A.,
E.S.P a la fecha de presentacin del
informe de actividades de la Compaa,
correspondiente al periodo comprendido
entre el 1 de enero al 31 de diciembre de
2011, no han presentado acontecimientos
que puedan tener incidencia en su
estructura.
108 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Proyecto de
distribucin de
utilidades
informe anual 2012
Proyecto de distribucin de utilidades informe anual 2012 109
Los estados financieros con cierre al 31 de diciembre de 2012 muestran unas utilidades obtenidas durante el ejercicio de $64.480.532.909 La
Junta Directiva de Electricaribe S.A., ESP explica que de conformidad con lo dispuesto en el artculo 151 del Cdigo de Comercio, no pueden
distribuirse utilidades mientras no se hayan enjugado las prdidas de ejercicios anteriores que afecten el capital.
En el caso de Electricaribe las prdidas acumuladas de Ejercicios anteriores hacen que el patrimonio neto sea inferior al capital como se
evidencia en las cuentas pertinentes del Balance, as:
Por lo anterior se propone a la Asamblea General de Accionistas que los beneficios por $64.480.532.909 sean destinados a enjugar prdidas
de ejercicios anteriores que estn afectando el capital.
Estados Financieros
informe anual 2012
Estados Financieros informe anual 2012 111
Mi responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre dichos estados financieros con
base en mi auditora. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de
revisora fiscal y llev a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditora generalmente
aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que planee y efecte la auditora para
obtener una seguridad razonable de si los estados financieros estn libres de errores de
importancia relativa.
Una auditora de estados financieros comprende, entre otras cosas, realizar procedimientos
para obtener evidencia de auditora sobre los valores y revelaciones en los estados
financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo
la evaluacin del riesgo de errores de importancia relativa en los estados financieros. En
la evaluacin de esos riesgos, el revisor fiscal considera el control interno relevante de la
entidad para la preparacin y razonable presentacin de los estados financieros, con el fin
de disear procedimientos de auditora que sean apropiados en las circunstancias. Una
auditora tambin incluye evaluar lo apropiado de las polticas contables usadas y de las
estimaciones contables realizadas por la administracin de la entidad, as como evaluar
la presentacin de los estados financieros en conjunto. Considero que la evidencia de
auditora que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinin que
expreso a continuacin.
En mi opinin, los citados estados financieros auditados por m, que fueron fielmente tomados
de los libros, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situacin
financiera de Electrificadora del Caribe S. A. E.S.P al 31 de diciembre de 2012 y el resultado
de sus operaciones, los cambios en su situacin financiera y sus flujos de efectivo por el
ao terminado en esa fecha, de conformidad con principios de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia para instituciones vigiladas por la Superintendencia de Servicios Pblicos
Domiciliarios, fueron aplicados sobre una base uniforme con la del ao anterior.
112 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustan a los
estatutos y a las decisiones de la Asamblea.
De acuerdo con el Artculo 37 de la Ley 222 de 1995, los estados financieros bsicos: balance general, estado de resultados, de cambios en el
patrimonio de los accionistas, de cambios en la situacin financiera, de flujos de efectivo y las Notas a los estados financieros, se han tomado
fielmente de los registros de los libros y se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme al reglamento.
Las afirmaciones que se derivan de las normas bsicas y de las normas tcnicas de contabilidad, son las siguientes:
a. Existencia: Los activos y pasivos de la Compaa al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y las transacciones registradas se han realizado
durante los aos terminados en esas fechas.
b. Integridad: Todos los hechos econmicos realizados han sido reconocidos al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
c. Derechos y obligaciones: Los activos representan probables beneficios econmicos futuros (derechos) y los pasivos representan
probables sacrificios econmicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo de la Compaa al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
d. Valuacin: Todos los elementos han sido reconocidos por los importes apropiados en los estados financieros al 31 de diciembre de 2012
y 2011.
e. Presentacin y revelacin: Los hechos econmicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros
y en Notas a los mismos.
Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros
Jos Garca Sanleandro Osvaldo de Jess Blanco Gutirrez Kelly Luccetty Ricciulli Rojas
Representante Legal Contador Revisor Fiscal
(Ver certificado adjunto) Tarjeta Profesional No. 89572-T Tarjeta Profetsional No. 112526-T
(Ver certificado adjunto) Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
(Ver opinin adjunta)
Estados Financieros informe anual 2012 115
Gastos operacionales:
Administracin 22 374.030.206 378.818.414
374.030.206 378.818.414
Ganancia operacional 179.295.820 154.212.179
Ingresos no operacionales, neto 23 13.525.017 12.413.447
Otros ingresos 24 15.226.261 15.270.306
Gastos no operacionales 25 108.273.116 81.197.468
Otros gastos 26 34.279.085 23.084.847
Correccin monetaria neta 80.960 86.655
Ganancia antes de provisin para impuesto sobre la renta 65.575.857 77.700.272
Provisin para impuesto sobre la renta 14 1.095.324 -
Ganancia neta del ao 64.480.533 77.700.272
Ganancia neta por accin (en pesos colombianos) 1,29 1,55
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116 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
2012 2011
Capital social
Saldo al comienzo y al final del ao 2.101.140.494 2.101.140.494
Revalorizacin del patrimonio
Saldo al comienzo del ao 186.801.218 332.704.578
Impuesto al patrimonio pagado - (145.903.360)
Saldo al final del ao 186.801.218 186.801.218
Resultados acumulados
Saldo al comienzo del ao (811.388.969) (925.177.096)
Resultado del ao anterior 77.700.272 113.788.127
Saldo al final del ao (733.688.697) (811.388.969)
Utilidad neta del ao
Saldo al comienzo del ao 77.700.272 113.788.127
Transferencia a resultado acumulado (77.700.272) (113.788.127)
Resultado neto del ao 64.480.533 77.700.272
Saldo al final del ao 64.480.533 77.700.272
Supervit por valorizaciones
Saldo al comienzo del ao 489.032.255 472.597.238
Aumento supervit valorizaciones (55.358.218) 16.435.017
Saldo al final del ao 433.674.037 489.032.255
Total del patrimonio de los accionistas 2.052.407.585 2.043.285.270
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Estados Financieros informe anual 2012 117
2012 2011
CAPITAL DE TRABAJO OBTENIDO DE :
OPERACIONES:
Utilidad neta del ao 64.480.533 77.700.272
Ms (menos) Cargos a resultados del ao que no afectaron el capital de trabajo
Depreciacin de propiedad, planta y equipo 101.038.925 101.349.662
Amortizacin de otros activos 5.790.258 5.034.199
(Recuperacin) provisin de inversiones permanentes (1.055.752) 14.500.000
Prdida en el mtodo de participacin, neto 197.085 427.202
Prdida en venta y retiro de propiedad, planta y equipo 222.313 309.961
Capital de trabajo obtenido en operaciones 170.673.362 199.321.296
Aumento en obligaciones financieras 371.029.867 127.480.645
Aumento en obligaciones laborales a largo plazo 5.164.959 6.467.423
Disminucin en deudores a largo plazo 9.649.472 3.278.720
(Disminucin) aumento del impuesto al patrimonio por pagar a largo plazo (36.475.840) 72.951.680
Aumento de avances y anticipos recibidos 72.498.249 7.420.282
Total capital de trabajo obtenido: 592.540.069 416.920.046
CAPITAL DE TRABAJO UTILIZADO EN :
Aumento en propiedad, planta y equipo 156.338.638 198.281.736
Disminucin en propiedad, planta y equipo - (5.512.672)
Aumento en otros activos 2.815.763 3.641.651
Disminucin en obligaciones financieras a largo plazo 2.513 324.521
Traslado de vinculados econmicos a inversiones por capitalizacin - 14.500.000
Traslado de obligaciones financieras a corto plazo 125.014.489 155.244.717
Traslado de cartera de corto plazo a largo plazo 41.993.689 1.787.189
Traslado de deudores a activo fijo 1.872.530 3.332.357
Impuesto al patrimonio que afect el patrimonio - 145.903.360
Total capital de trabajo utilizado 328.037.622 517.502.859
AUMENTO (DISMINUCION) EN CAPITAL DE TRABAJO 264.502.447 (100.582.813)
CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO
Disponible 48.582.898 (7.913.675)
Inversiones negociables (63.312.178) 57.636.895
Deudores 1.288.454 43.671.565
Inventarios 12.475.657 (2.461.262)
Otros activos (3.115.254) 1.094.129
Obligaciones financieras 151.793.845 (78.668.723)
Proveedores 56.818.307 (60.951.658)
Cuentas por pagar 5.410.818 19.284.563
Impuestos, gravmenes y tasas (1.491.462) (60.268.694)
Obligaciones laborales 4.199.650 (2.924.027)
Vinculados econmicos 51.714.210 (33.824.062)
Pasivos estimados y provisiones 48.037 24.645.275
Crditos diferidos 89.466 96.861
AUMENTO (DISMINUCION) EN CAPITAL DE TRABAJO 264.502.447 (100.582.813)
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118 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
2012 2011
Flujos de efectivo de las actividades de operacin:
Utilidad neta del ao 64.480.533 77.700.272
Ajustes para reconciliar la utilidad neta con el efectivo
Provisto por las actividades de operacin:
Depreciacin de propiedad, planta y equipo 101.038.925 101.349.662
Amortizacin de otros activos 5.790.258 5.034.199
Prdida en venta y retiro de bienes de propiedad, planta y equipo 222.313 309.961
Aumento de provisin de deudores, neto de castigo 178.518.078 166.282.427
(Recuperacin) provisin de inversiones permanentes (1.055.752) 14.500.000
Prdida mtodo de participacin, neto 197.085 427.202
Correccin monetaria (80.960) (86.655)
349.110.480 365.517.068
Cambios en activos y pasivos operacionales:
Deudores (214.023.279) (211.794.818)
Inventarios (12.475.657) 2.461.262
Otros activos 3.115.254 (1.094.129)
Proveedores (56.818.307) 60.951.658
Cuentas por pagar (5.410.818) (19.284.563)
Impuestos, gravmenes y tasas 1.491.462 60.268.694
Impuesto al patrimonio por pagar (36.475.840) (72.951.680)
Obligaciones laborales 965.309 9.391.450
Otros pasivos 72.498.249 7.420.282
Pasivos estimados y provisiones (48.037) (24.645.275)
Vinculados econmicos (51.714.210) 19.324.062
Crditos diferidos (8.506) (10.206)
Flujo neto de efectivo provisto por actividades de operacin 50.206.100 195.553.805
Flujos de efectivo de las actividades de inversion:
Aumento en propiedad, planta y equipo (156.338.638) (198.281.736)
Disminucin de propiedad, planta y equipo - 5.512.672
Aumento en otros activos (2.815.763) (3.641.651)
Flujo neto de efectivo usado por actividades de operacin (159.154.401) (196.410.715)
Flujos de efectivo de las actividades de financiacin:
Aumento en obligaciones financieras 429.423.826 541.987.480
Disminucin en obligaciones financieras (335.204.805) (491.407.350)
Flujo neto de efectivo provisto por actividades de financiacin 94.219.021 50.580.130
(Disminucin) aumento en el efectivo y equivalente de efectivo (14.729.280) 49.723.220
Efectivo y equivalente al inicio del ao 146.844.432 97.121.212
Efectivo y equivalente al final del ao 132.115.152 146.844.432
Menos : Efectivo restringido (26.579.926) (23.778.037)
Efectivo y equivalentes al final del ao sin efectivo restringido 105.535.226 123.066.395
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Estados Financieros informe anual 2012 119
Electrificadora del Caribe S. A. E.S.P. es una empresa de servicios pblicos de naturaleza privada, establecida de acuerdo a las leyes
colombianas mediante escritura pblica No. 02274 del 6 de junio de 1998 de la Notara 45 de Bogot. Mediante escritura pblica No. 3049
de diciembre 31 de 2007 la Compaa se fusion con Electrificadora de la Costa Atlntica S. A. E.S.P. (Electrocosta), siendo la primera la
absorbente y la segunda la absorbida.
La Compaa tiene por objeto social la prestacin de los servicios pblicos de distribucin y comercializacin de energa elctrica, as como
la realizacin de actividades, obras servicios y productos relacionados. Tambin podr prestar servicios como organismo de inspeccin
acreditado para la inspeccin y calibracin de medidores y dems equipos de medicin para instalaciones internas, nuevas y existentes,
para el suministro de energa elctrica en edificaciones, residencias comerciales e industriales. La sociedad podr igualmente aprovechar
su infraestructura y recursos disponibles para la prestacin de otros servicios y venta de otros productos no directamente relacionados con
el servicio elctrico. En desarrollo de su objeto social, la Compaa podr comprar, vender, adquirir o enajenar a cualquier ttulo toda clase
de bienes muebles o inmuebles y en general realizar todos los actos relacionados con su objeto social principal. Su domicilio principal se
encuentra en Barranquilla, Colombia. El trmino de duracin de la Compaa es indefinido.
En agosto 4 de 1998 Electricaribe y Electrocosta celebraron contratos de transferencia de activos con las siguientes entidades: Electrificadora
del Atlntico S. A. E.S.P., Electrificadora del Magdalena S. A. E.S.P., Electrificadora del Cesar S. A. E.S.P., Electrificadora de la Guajira S. A.
E.S.P., Electrificadora de Bolvar S. A. E.S.P., Electrificadora de Sucre S. A. E.S.P., Electrificadora de Crdoba S. A. E.S.P. y Empresa de Energa
Elctrica de Magangu S. A. E.S.P. En virtud de dichos contratos, Electricaribe y Electrocosta adquirieron los activos de distribucin de energa
elctrica de propiedad de las antiguas electrificadoras, asumieron algunos pasivos de dichas empresas y se present la sustitucin patronal
de todos los empleados y pensionados de esas electrificadoras. De esa forma, Electricaribe y Electrocosta se convirtieron en titulares de
la prestacin del servicio de distribucin y comercializacin de energa elctrica a partir de la mencionada fecha en los departamentos de
Atlntico, Guajira, Magdalena, Cesar, Bolvar, Crdoba y Sucre.
El 16 de octubre de 2007 las Asambleas aprobaron el Compromiso de Fusin por absorcin de Electricaribe S. A. E.S.P. y Electrocosta S. A.
E.S.P., y fue autorizada por la Superintendencia de Sociedades mediante Resolucin Nmero 630-000436 del 19 de Diciembre de 2007. Esta
autorizacin fue impartida previo concepto favorable emitido por la Superintendencia de Servicios Pblicos. Por escritura pblica No. 3049 del
31 de diciembre de 2007, otorgada en la Notara Tercera del Crculo de Barranquilla, se solemniz la fusin entre Electricaribe (absorbente) y
Electrocosta (absorbida), mediante la unin jurdica de sus patrimonios por la va de absorcin.
En marzo 18 del 2009, Gas Natural SDG S. A. adquiere a partir de esa fecha todos los derechos sobre las acciones de Unin Fenosa S. A.,
accionista de la Compaa, ver detalle en la Nota 18.
Situacin Financiera y Operativa de la Compaa A continuacin se presenta un resumen de los cambios normativos y de las medidas
tomadas por la Compaa para fortalecer su situacin financiera y consolidarse operativamente:
Durante el ao 2012 Electricaribe aplic los cargos de distribucin y comercializacin aprobados mediante la Resolucin CREG 110 de 2009.
En particular se realiz la actualizacin de los activos del costo anual del sistema de transmisin regional norte (STR Norte) mediante las
resoluciones CREG 083 (nuevos activos instalados en las subestaciones Termoflores y Bosque) y 108 de 2012 (nuevos activos instalados en las
subestaciones Nueva Barranquilla, Santa Marta, Ternera, Valledupar y Fundacin). Esto signific el reconocimiento de $9.507 millones anuales.
120 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
En el mes de mayo de 2012 se realiz la revisin anual de los gastos de administracin, operacin y mantenimiento (gastos AOM) de acuerdo
con lo establecido en la Resolucin 051 de 2010. Dicha revisin dio lugar a una reduccin del gasto AOM reconocido durante 2011 del orden
de $10.000 millones.
Por otra parte, durante el 2012 no se expidi la nueva metodologa de remuneracin de la actividad de comercializacin para el mercado
regulado como se esperaba de acuerdo con la agenda de trabajo de la CREG. En la actualizacin de dicha agenda, esta metodologa se
anunci que se expedir durante el segundo trimestre de 2013, lo que conllevara a que durante el tercer trimestre de 2013 se aprueben los
nuevos cargos de comercializacin.
As mismo, la CREG anunci la expedicin de las bases metodolgicas para la actividad de distribucin hacia el primer trimestre de 2013.
Con el propsito de mejorar de manera integral las condiciones de los crditos, en el ao 2012 se contrataron crditos de largo plazo por valor
de $339.518 millones, con vida media de 3.5 aos, buscando mantener una estructura de deuda corto plazo 30%, largo plazo 70%.
Los estados financieros de la Compaa han sido preparados y presentados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia y normas de la Superintendencia de Servicios Pblicos Domiciliarios. Ciertos principios aplicados por la Compaa
que estn de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, podran no estar de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados en otros pases.
A continuacin se describen las principales polticas y prcticas contables que la Compaa ha adoptado en concordancia con lo anterior:
a. Unidad monetaria - De acuerdo con disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada por la Compaa para las cuentas del balance
general y las cuentas del estado del estado de resultados es el peso colombiano.
b. Perodo contable - La Compaa tiene definido por estatutos efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados financieros
de propsito general una vez al ao, al 31 de diciembre.
c. Consolidacin - Los estados financieros que se acompaan, no consolidan los activos, pasivos, patrimonio, ni resultados de las
compaas subordinadas. Las inversiones en estas empresas estn registradas por el mtodo de participacin como se indica ms
adelante. Estos estados son presentados a la asamblea de accionistas y son los que sirven de base para la distribucin de dividendos y
otras apropiaciones; sin embargo, por requerimientos legales la Compaa est obligada a presentar adicionalmente estados financieros
consolidados a la asamblea de accionistas para su aprobacin.
d. Ajustes por inflacin - De acuerdo con disposiciones legales, desde el ao de 1998 hasta el 31 de diciembre de 2005, la Compaa
ajust sus cuentas no monetarias para tomar en cuenta los efectos de la inflacin, conforme a las normas vigentes, los activos y pasivos
no monetarios y el patrimonio se actualizaron monetariamente en forma prospectiva mediante el uso de los ndices generales de precios
al consumidor (porcentaje de ajuste del ao gravable - PAAG), con excepcin de las cuentas de resultados. Los ajustes respectivos se
llevaron a la cuenta de correccin monetaria del estado de resultados.
A partir del 1 de enero de 2006 la Superintendencia de Servicios Pblicos Domiciliarios, Segn Resolucin No. SSPD 50051300033635
del 28 de diciembre de 2005, suspendi el sistema de ajustes integrales por inflacin contable, sin reversar los ajustes por inflacin
contabilizados hasta el 31 de diciembre de 2005.
e. Transacciones en moneda extranjera Las cuentas por cobrar y pagar en moneda extranjera son convertidas a pesos colombianos a
las tasas de cierre de fin de perodo certificada por el Banco de la Repblica ($1.779,79 por US$1 en 2012 y $1.935,72 por US$1 en 2011).
Estados Financieros informe anual 2012 121
La diferencia en cambio resultante de deudas en moneda extranjera por la adquisicin de inventarios y propiedades, planta y equipo
se capitaliza hasta que el activo est en condiciones de enajenacin o uso, o se lleva a resultados, si ya ha sido liquidada la respectiva
importacin y ha concluido la puesta en operacin de los activos. Todas las dems ganancias y prdidas en cambio se incluyen en los
resultados del perodo.
f. Inversiones - Las disposiciones vigentes requieren que las inversiones se clasifiquen y contabilicen de la siguiente manera:
a. Las inversiones para las cuales la Compaa tiene el serio propsito de mantenerlas hasta la fecha de su vencimiento o por lo menos
durante un plazo de tres aos se clasifican como inversiones permanentes. Estas inversiones se contabilizan y valan en forma
prospectiva de la siguiente manera:
Las inversiones en acciones o participaciones de capital (ttulos participativos) de renta variable en entidades donde no se tenga
el control se registran al costo ajustado por inflacin hasta el 31 de diciembre de 2005 y mensualmente se ajustan a su valor de
realizacin. El ajuste resultante sea positivo o negativo se registra en la cuenta de valorizaciones con abono o cargo al supervit por
valorizaciones en el patrimonio de los accionistas, segn el caso.
Las inversiones en compaas subordinadas se contabilizan por el costo ajustado por inflacin hasta el 31 de diciembre de 2005
y por la participacin en las variaciones del patrimonio de las subordinadas con cargo o abono a resultados, en el caso de prdida
o utilidades, y a la cuenta de supervit por mtodo de participacin en el patrimonio en el caso de las dems variaciones. Una vez
realizado el ajuste, el valor en libros de las inversiones se compara con su valor intrnseco y si ste es menor, por la diferencia se
registra una provisin con cargo a resultados y si es mayor una valorizacin con abono a supervit por valorizaciones.
b. Las inversiones que estn representadas en ttulos de fcil enajenacin sobre las cuales la Compaa tiene el serio propsito de
realizarlas en un plazo no superior a tres aos a un tercero ajeno al grupo empresarial se clasifican como inversiones negociables.
Estas inversiones se registran inicialmente al costo y mensualmente se ajustan a su valor de realizacin con cargo o abono a
resultados, segn el caso. El valor de realizacin es determinado de la misma forma en el literal anterior para cada tipo de inversin.
g. Deudores Las cuentas por cobrar se registran al costo. La provisin para cuentas de difcil cobro se revisa y actualiza peridicamente
con base en anlisis de edades de saldos y evaluaciones de la cobrabilidad de las cuentas efectuadas por la administracin. Cuando
resulta pertinente, se cargan a la provisin los valores adeudados por los clientes sobre los cuales la compaa considera tener una baja
probabilidad de recuperacin, y en todos los casos por conceptos de cartera cuyo vencimiento de pago supere los 180 das de morosidad
exceptundose la cartera con organismos oficiales. Para los saldos individuales importantes presentados en los otros deudores, las
provisiones son evaluadas por la administracin con base en anlisis de la situacin financiera de cada deudor y la antigedad de los
saldos. Mensualmente se cargan a la provisin las sumas calculadas de acuerdo a las polticas de provisin establecidas por la Compaa.
h. Inventarios - Los inventarios se contabilizan al costo y al cierre del ejercicio son reducidos a su valor de realizacin si ste es menor.
El costo se determina con base en el mtodo promedio. Los consumos de dichos inventarios se cargan a la cuenta de construcciones
en curso o al costo de operacin. La provisin para proteccin de inventarios se revisa y actualiza peridicamente, con base en anlisis
tcnicos de obsolescencia y lento movimiento, y se cargan a la provisin las sumas correspondientes.
i. Propiedades, planta y equipo Las propiedades, planta y equipo se contabilizan al costo ajustado por inflacin hasta el 31 de diciembre
de 2005.
El valor de las adiciones o mejoras que aumenten la eficiencia o prolonguen la vida del activo, se capitaliza en la cuenta del respectivo
activo. Los desembolsos normales por mantenimiento y reparaciones son cargados a resultados.
La Compaa realiz un estudio de los tiempos de dedicacin y recursos consumidos para la ejecucin de los proyectos de inversin por
parte de las reas involucradas en los procesos de inversin, a efectos de determinar que porcin de los costos incurridos por estas reas
son susceptibles de capitalizacin como mayor valor de los proyectos en curso. De igual forma se capitalizan los intereses incurridos en
122 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
aquellas obligaciones que financian los proyectos en curso, mediante la aplicacin de la tasa media de inters efectivo.
De conformidad con las normas fiscales, los activos fijos depreciables cuyo valor de adquisicin sea igual o inferior a tres salarios
mnimos, se deprecian en el mismo ao en que se adquirieron, sin consideracin a la vida til de los mismos.
La depreciacin se registra utilizando el mtodo de lnea recta sobre las vidas tiles estimadas generalmente aceptadas en Colombia para
este tipo de compaa.
La tasa de depreciacin anual para cada rubro de activos es:
La vida til de lneas de transmisin y subestaciones fueron actualizadas mediante un estudio tcnico realizado en el ao 2003.
j. Otros activos:
Gastos pagados por anticipado - Son principalmente seguros que son amortizados de acuerdo con las condiciones y plazos de los
respectivos contratos.
Cargos diferidos Comprenden los costos de mejoras en propiedades ajenas los cuales se amortizan con cargo a resultados a la tasa del
20% anual.
Intangibles - Corresponde al crdito mercantil registrado por un valor equivalente al incremento del pasivo pensional entre el 31 de diciembre
de 1997, fecha del clculo actuarial recibido de las antiguas electrificadoras, y agosto de 1998, fecha en la cual se suscribieron los contratos
de transferencia con dichas compaas. Este crdito mercantil se ajust por inflacin hasta el 31 de diciembre de 2005 y se amortiza en un
perodo de 25 aos por el mtodo de lnea recta. Adicionalmente, se incluyen las licencias y software los cuales se amortizan en un perodo
de 5 aos por el mtodo de lnea recta.
k. Derechos en contratos de arrendamiento con opcin de compra (leasing)- Los derechos en contratos de arrendamiento financiero
con opcin de compra son registrados en el activo por el valor presente de los cnones y opciones de compra pactados, calculado a la
fecha de iniciacin del contrato con base en la tasa interna de retorno del respectivo contrato y simultneamente se registra el pasivo
correspondiente. Estos derechos fueron ajustados por inflacin hasta el 31 de diciembre de 2005. Para efectos de presentacin en los
estados financieros, los bienes adquiridos en leasing financiero se reflejan en la Nota 9 de propiedades, planta y equipos. La depreciacin
de estos activos se registra utilizando el mtodo de lnea recta a las tasas de 2.5% para derechos en contrato de arrendamiento de
subestaciones elctricas; 10% para equipos de comunicacin, y 2% para edificios. Los cnones pagados en desarrollo de contrato son
aplicados al pasivo en la parte calculada de abono a capital y a resultados del ao en la parte de gastos financieros.
l. Subsidios - La constitucin colombiana contempla la posibilidad de que la Nacin y los entes territoriales concedan subsidios para que
las personas de menores ingresos puedan pagar la tarifa del servicio de energa elctrica que cubra su consumo de subsistencia.
Los fondos para el pago de subsidios provienen de la contribucin que pagan los usuarios residenciales de los estratos altos y los
usuarios no residenciales y de la Nacin y entidades territoriales.
Estados Financieros informe anual 2012 123
Para atender el pago de los subsidios, la Ley 142 de 1994 prev la creacin de un Fondo de Solidaridad para Subsidios y Redistribucin
de Ingresos, incorporado al presupuesto de la Nacin. El Ministerio de Minas y Energa, mediante Resolucin No. 81960 del 13 de
octubre de 1998, reglament el Fondo de Solidaridad para Subsidios y Redistribucin de Ingresos.
Quienes presten los servicios pblicos, harn los recaudos de las sumas que resulten al calcular el factor de contribucin y los aplicarn
al pago de subsidios, los cuales, de acuerdo con las normas vigentes, deben ser contabilizados detalladamente. En caso de presentarse
supervit en los cierres trimestrales por este concepto, las empresas privadas o Mixtas prestatarias de servicio de energa elctrica y gas
combustible, transferirn estos excedentes al Fondo de Solidaridad para Subsidios y Redistribucin de Ingresos de la Nacin (Ministerio
de Minas y Energa). De acuerdo con el Artculo 99.3 de la Ley 142 de 1994, el reparto del subsidio debe hacerse entre los usuarios como
un descuento en el valor de la factura que stos deben cancelar.
La Compaa registra los subsidios como un ingreso con cargo a la cuenta de subsidios asignados y la contribucin facturada se reconoce
como pasivo en la cuenta de contribuciones recibidas. Como resultado se presenta un dficit entre los subsidios otorgados y las
contribuciones recibidas de los estratos 5, 6 y no residenciales ms los aportes efectuados por la Nacin, a travs del Ministerio de Minas
y Energa.
m. Impuesto de renta - El impuesto sobre la renta se determina con base en estimaciones. Los efectos impositivos de las partidas
de ingresos, costos y gastos que son reportados para propsitos tributarios en aos diferentes a aqullos en que se registran para
propsitos contables, se contabilizan bajo impuestos diferidos. De acuerdo con lo estipulado en el artculo 24.3 de la Ley 142 de 1994, la
Compaa no est sometida al rgimen de renta presuntiva.
n. Obligaciones laborales - Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las normas legales
y las convenciones laborales vigentes.
La obligacin por pensiones de jubilacin representa el valor presente de todas las mesadas futuras que la Compaa deber cancelar a
aquellos empleados que cumplieron o que cumplirn los requisitos previstos en las convenciones colectivas en cuanto a edad, tiempo de
servicio y otros, determinado con base en estudios actuariales que la Compaa obtiene anualmente segn lo dispuesto por las normas
vigentes y descontado el valor que eso ser cubierto por el rgimen legal de seguridad social, sin inversin especfica de fondos. Para
los empleados cubiertos con el rgimen de seguridad social, la Compaa cubre su obligacin de pensiones a travs del pago de aportes
al Instituto de Seguros Sociales (ISS), y/o a los Fondos Privados de Pensiones en los trminos y con las condiciones de la legislacin
aplicable en cada caso.
El valor pensional es determinado anualmente con base en estudios actuariales ceidos a las normas y bases tcnicas definidas por la
Ley. Hasta el ao 2009, de acuerdo con el Decreto 51 de enero 13 del 2003, el perodo de amortizacin del pasivo pensional se realizaba
hasta el ao 2023.
A partir del ao 2010, de acuerdo con el Decreto 4565 de diciembre 7 de 2010 se modifica el perodo de amortizacin hasta el ao
2029 en forma lineal y se establece la nueva metodologa para el porcentaje anual de amortizacin. Lo anterior, en razn a que la
Superintendencia Financiera, segn Resolucin 1555 de julio 30 de 2010, actualiz las tablas de mortalidad de rentistas hombres y
mujeres las cuales son de uso obligatorio para determinar los clculos actuariales.
o. Valorizaciones- Corresponden a las diferencias existentes entre el valor neto de realizacin, determinado por avalos de reconocido
valor tcnico y el valor neto en libros de la propiedad, planta y equipo.
Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos y como un supervit por valorizaciones, el cual no es
susceptible de distribucin. Las desvalorizaciones de activos se registran directamente en el estado de resultados como un gasto del
perodo, en el evento de haberse agotado la valorizacin previamente registrada.
124 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Compaa actualiz el valor de las valorizaciones de los activos fijos. Para tal efecto, determin que
el mtodo ms apropiado para ajustar el valor de los activos es el de valor presente de los flujos de caja descontados neto generados por
los activos productivos.
Para la determinacin de los flujos de caja del ao 2012 se tom como base los planes de negocios preparados por la Compaa. Para
determinar la tasa de descuento, se utiliz una metodologa similar a la aplicada por la CREG para el clculo del WACC.
p. Impuesto al patrimonio En el ao 2011, la Compaa opt por imputar el impuesto al patrimonio contra la cuenta de revalorizacin del
patrimonio, sin afectar los resultados del ejercicio, de acuerdo a lo estipulado en el artculo 25 de la Ley 1111 de diciembre 27 de 2006
que modifica el artculo 292 del Estatuto Tributario (Ver Nota 14).
q. Estimaciones contables - Las polticas contables que sigue la Compaa estn de acuerdo con principios de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia, los cuales requieren que la administracin efecte ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para
determinar la valuacin de algunas de las partidas individuales de los estados financieros y para efectuar las revelaciones que se
requieren en los mismos. An cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la administracin considera que las estimaciones y
supuestos utilizados fueron adecuados para las circunstancias.
r. Contingencias y litigios Ciertas condiciones contingentes pueden existir a la fecha que los estados financieros son emitidos, las
cuales pueden resultar en una prdida para la Compaa pero las cuales nicamente sern resueltas en el futuro cuando uno o ms
hechos sucedan o puedan ocurrir. Tales contingencias son estimadas por la gerencia y sus asesores legales.
La estimacin de las contingencias de prdidas necesariamente envuelve un ejercicio de juicio y es materia de opinin. En la estimacin
de contingencia de prdida en procesos legales que estn pendientes contra la Compaa, los asesores legales evalan, entre otros
aspectos, los mritos de los reclamos, la jurisprudencia de los tribunales al respecto y el estado actual de los procesos.
Si la evaluacin de la contingencia indica que es probable que una prdida material ha ocurrido y el monto del pasivo puede ser estimado,
entonces es registrado en los estados financieros. Contingencias de prdidas estimadas como remotas generalmente no son reveladas.
s. Materialidad en la preparacin de los estados financieros - La preparacin de los estados financieros de conformidad con principios
de contabilidad generalmente aceptados en Colombia requiere que la administracin haga estimaciones y presunciones que afectan los
montos reportados de activos y pasivos en la fecha de corte de los estados financieros y los montos reportados de ingresos y gastos
durante el perodo cubierto. La materialidad utilizada en la preparacin y revelacin de los estados financieros al 31 de diciembre de 2012
y 2011 fue determinada sobre la base 5% de los resultados del ao, activo y patrimonio de los accionistas.
t. Reconocimiento de ingresos, costos y gastos - Los ingresos, costos y gastos se registran con base en la causacin. Los ingresos
por venta de energa, son reconocidos con base en los kilovatios consumidos. La parte de energa no facturada al final del perodo es
estimada.
u. Cuentas de orden - Corresponden principalmente a garantas otorgadas, activos otorgados, derechos y responsabilidades contingentes
y prdidas fiscales amortizables.
v. Resultado neto por accin - El resultado neto por accin es calculado tomando el resultado neto del ejercicio y dividindolo entre el
nmero de acciones suscritas y pagadas al final del ao.
w. Equivalentes de Efectivo Para propsitos de la presentacin en el estado de flujos de efectivo, la Compaa clasifica en el rubro de
equivalentes de efectivo, inversiones con vencimiento de tres meses o menos sin restriccin alguna contados a partir de la fecha de su
emisin inicial y excluye el efectivo restringido.
Estados Financieros informe anual 2012 125
Nota 3. Disponible
2012 2011
Caja 48.292 125.606
Bancos moneda nacional 3.091.254 7.117.878
Cuentas de ahorro moneda nacional 13.783.191 20.973.353
Fondos especiales 73.996.516 14.119.518
90.919.253 42.336.355
Los fondos especiales corresponden a recursos obtenidos en virtud de los convenios y contratos suscritos con el Ministerio de Minas y
Energa y con el Fondo Nacional de Regalas, para la ejecucin de proyectos de electrificacin, ver Nota 17.
Los equivalentes de efectivo son de $16.922.737 y $28.216.837 para los aos 2012 y 2011, respectivamente.
El efectivo restringido es $26.579.926 y $23.778.037 para los aos 2012 y 2011, respectivamente.
Los equivalentes de efectivo son de $32.950.045 y $94.849.558 para los aos 2012 y 2011, respectivamente.
(1) Corresponden a: i) Contratos de fiducia mercantil de administracin y fuente de pago con Fiducolombia, para la constitucin de
patrimonios autnomos con los recursos y derechos transferidos de los recaudos efectuados por los grandes recaudadores (Olmpica
S.A. y Brinks) de clientes del mercado regulado. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se presenta un saldo de $9.127.930 y $22.049.786,
respectivamente, por este concepto. ii)Contratos de patrimonios autnomos, los cuales fueron renovados, para la administracin
de los recursos provenientes de los clientes del mercado regulado y los recaudos no comerciales con las fiduciarias Bancolombia y
Corficolombiana que al cierre presentan un saldo de $15.237.564 y $8.272.229 (ao 2011: $36.697.281 y $35.837.665), respectivamente,
iii) Se constituyeron tres (3) encargos fiduciarios con los recursos depositados en la cuenta de Bancolombia provenientes de aportes del
Ministerio de Minas y energa y la Compaa, correspondientes al Convenio de Cofinanciacin PRONE, el cual al 31 de diciembre de 2012
presentan un saldo de $8.245.854 (ao 2011: $9.658.520), y iv)Depsitos en fiducias por valor de $312.323 y 264.826 para los aos 2012
y 2011, respectivamente, realizados como garantas de procesos instaurados contra la Compaa.
(2) En el ao 2011 se realiz capitalizacin de acreencias en Energa Social de la Costa S.A. E.S.P. por valor de $14.500 millones. Con el
propsito de enervar la causal de disolucin del ao 2010 se realiz la reduccin del capital suscrito y pagado en $17.713 con el objeto de
enjugar prdidas acumuladas.
126 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Valor
% Nmero Valor
Inversiones permanentes Actividad intrnseco de Clase
posedo acciones nominal
la accin
Comercializacin
Energa Social de la Costa S. A. E.S.P. 100% 234.611.549 4,50 (75,75) Ordinario
energa
Energia Empresarial de Comercializacin
100% 2.546.199.995 0,10 2,31 Ordinario
la Costa S. A. E.S.P. energa
A continuacin se indica el valor total de los activos, pasivos, patrimonio al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los resultados de los aos
terminados en esas fechas de las compaas en donde se tienen inversiones permanentes y estn registradas por el mtodo de participacin.
Al 31 de diciembre de 2012
Sociedad Activos Pasivos Patrimonio Resultado del Ejercicio
Energa Social de la
101.943.616 97.040.181 4.903.435 22.674.342
Costa S. A. E.S.P.
Energia Empresarial
100.357.769 98.508.852 1.848.917 (4.044.767)
de la Costa S. A. E.S.P.
Al 31 de diciembre de 2011
Sociedad Activos Pasivos Patrimonio Resultado del Ejercicio
Energa Social de la
62.995.432 80.766.339 (17.770.907) (18.314.646)
Costa S. A. E.S.P.
Energia Empresarial
174.673.065 168.779.381 5.893.684 (4.741.260)
de la Costa S. A. E.S.P.
El efecto de registrar por mtodo de participacin las inversiones permanentes de Energa Social, origin en el ao 2012 el registro de
ingresos por valor de $3.848 millones y recuperacin de provisin de inversiones por $1.056 millones, mientras que en el ao 2011 se
registraron prdidas hasta el valor de los aportes por un valor total de $14.500 millones, reduciendo los valores de la inversin a cero. En
Energa Empresarial se presenta un deterioro neto de la inversin por valor de $4.045 millones (ao 2011: $427 millones) originado en los
resultados del perodo.
Estados Financieros informe anual 2012 127
Nota 5. Deudores
2012 2011
Clientes
Distribucin de energa 1.434.788.530 1.246.987.550
Cartera estimada (2) 169.373.460 158.900.845
Subsidios de energa (1) 53.936.398 69.479.492
Menos - Provisin de cartera 824.063.303 703.587.374
Total 834.035.085 771.780.513
Cartera a largo plazo (3) 250.151.000 348.675.680
Menos - Provisin de cartera 69.837.000 210.355.369
Total cartera largo plazo 180.314.000 138.320.311
Total cartera corto plazo 653.721.085 633.460.202
(1) Corresponde a saldo a favor conformado por las cuentas por cobrar al Estado, resultantes de la diferencia entre los subsidios asignados
de acuerdo con los Artculos 99.3 de la Ley 142 de 1994 y la Ley 508 de 1999 (Plan Nacional de Desarrollo) menos el valor de las
contribuciones facturadas a los usuarios de los estratos 5 y 6, sector industrial, comercial y oficial (regulados y no regulados), los giros
recibidos del Fondo de Solidaridad para Subsidios y Redistribucin de Ingresos.
Durante el ao 2012 se recibieron giros por valor de $366.300 millones (ao 2011: $372.210 millones)
(2) Corresponde a las estimaciones que realiza la Compaa para aquellos ciclos que no han cerrado su proceso de facturacin al momento
del cierre contable. Este valor se revierte al mes siguiente, una vez se emite la facturacin real de los clientes pertenecientes a dichos
ciclos.
(3) Corresponde a cartera vencida financiada, cuya forma de pago ha sido acordada con los usuarios con plazos entre uno y seis aos, con
tasas de intereses que oscilan entre DTF + 1 y DTF + 3 para los estratos 3, 4, 5 y 6, industrial, oficial y comercial.
2012 2011
2013 y aos posteriores 180.314.000 138.320.311
2012 2011
Saldo inicial 703.587.374 577.769.231
Provisin del ao 178.518.078 166.282.427
Castigos (58.042.149) (62.635.874)
Reclasificacin cartera Mipymes - 22.171.590
Saldo al final del periodo 824.063.303 703.587.374
128 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Al 31 de diciembre de 2012 la Compaa unific del estimado de la provisin de cartera de todos los usuarios de los diferentes estratos y
zonas especiales; provisionndose aquellos deudores cuyo vencimiento de pago supere los 180 das de morosidad exceptundose la cartera
con organismos oficiales. Este cambio de estimado no tuvo impacto significativo en los resultados de la Compaa.
Durante el ao 2003 se lleg a un acuerdo con la Nacin, Departamentos y Municipios en el cual se contempla que la Compaa asume el
25% de la deuda de las zonas subnormales, los Departamentos el 15%, los municipios el 5% y la Nacin el 30%. Este acuerdo denominado
Acuerdo de Malambo aplica sobre el saldo de dicha cartera a esa fecha. En virtud de este acuerdo, en los aos 2012 y 2011 se recaudaron
$1.399 millones y $275 millones, respectivamente.
El Decreto 160 de 2004 reglament la creacin del Fondo de Energa Social FOES, de acuerdo con lo establecido en la Ley del Plan de
Desarrollo. El FOES se nutre de las rentas de congestin por exportaciones a Ecuador, principalmente. La aplicacin del FOES a las facturas
de los usuarios de las zonas especiales ha permitido, en alguna medida, la recuperacin de cartera en dichas zonas. Los recursos del FOES
entregados durante el ao 2012 a la Compaa fueron de $67.413 millones (2011: $44.138 millones), los recursos recibidos por el ao 2012
corresponden a las siguientes vigencias:
Por medio del Artculo 103, pargrafo 5, de la Ley 1450 de 2011, por el cual se expidi el Plan Nacional de Desarrollo para el perodo 2010
2014, se establece que el Fondo de Energa Social podr ser financiado con los recursos del Presupuesto General de la Nacin, cuando los
recursos de las rentas de congestin resulten insuficientes. La ley permite que con estos recursos se puedan reconocer requerimiento del
FOES que no hayan sido cubiertos con los recursos disponibles durante otras vigencias.
Los valores girados por el Gobierno Nacional durante el ao 2012, provienen del presupuesto de gastos del Ministerio de Minas y Energa del
mismo ao, y han sido destinados a cubrir, tanto la vigencia del 2012, como, en menor medida, las vigencias anteriores.
La diferencia no reconocida por el Ministerio de Minas y Energa durante el perodo 2007 2011, est registrada como una cuenta por cobrar
al usuario y se reduce en la medida que el Ministerio de Minas y Energa reconoce los valores adicionales a los indicados inicialmente en las
resoluciones.
Por medio del Artculo 82 de la Ley 1593 del 10 de diciembre de 2012, por la cual se decreta el Presupuesto de Rentas y Recursos de Capital
y Ley de Apropiaciones para la vigencia fiscal 2013, establece que el Fondo de Energa Social podr ser financiado con los recursos del
Presupuesto General de la Nacin - PGN, si luego de atender los compromisos de la vigencia ordinaria se presentan excedentes y/o sobrantes
de apropiacin, los mismos podrn ser utilizados para cubrir vigencias fiscales anteriores, en las cuales se financi hasta el tope establecido
por las normas aplicables.
Estados Financieros informe anual 2012 129
Tal como se ha venido acordando con el Gobierno Nacional y los usuarios, la Ley permite que con estos recursos se puedan reconocer
requerimiento del FOES que no hayan sido cubiertos con las rentas de congestin.
La administracin de la Compaas considera que segn lo estableci el Artculo 82 de la Ley 1593, los saldos por cobrar a los usuarios por
concepto FOES, de vigencias anteriores son recuperables, por lo tanto no se requiere provisin.
2012 2011
Corto Plazo
Anticipos y anticipos de impuestos y contribuciones (1) 83.953.692 68.588.523
Otros deudores (2) 27.640.382 61.560.981
Menos - Provisin otros deudores (3) (9.016.688) (8.599.689)
Total corto plazo 102.577.386 121.549.815
Largo Plazo
Prstamos a empleados (4) 19.535.385 20.754.393
Otros deudores (5) 183.749.861 192.180.325
Menos - Provisin otros deudores (5) (173.182.142) (173.182.142)
Total largo plazo 30.103.104 39.752.576
(1) Corresponde principalmente a anticipos entregados a terceros por concepto de adjudicacin de contratos para el desarrollo de proyectos
con recursos de los convenios y contratos con el Ministerio, para el ao 2012 por $65.966 millones y 2011 por $51.989 millones, (Ver
Nota 17). Tambin incluye anticipos de impuestos por $17.752 millones y $16.311 millones para el 2012 y 2011, respectivamente.
(2) La disminucin en el ao 2012 corresponde principalmente a las cuentas por cobrar, por concepto de restricciones por valor de $19.564.
(2011: $27.327).
(3) Este importe corresponde principalmente a la provisin a la cuenta por cobrar a Energa e Ingeniera por valor de $5,711 millones,
correspondiente a la clusula penal del contrato suscrito, debido al incumplimiento en el suministro de energa de Electricaribe; otros
deudores por valor de $3.306 millones (2011: $2.889 millones).
(5) Corresponde principalmente al valor de la cuenta por cobrar a las electrificadoras en liquidacin por concepto del mayor valor del pasivo
pensional segn lo establecido en el convenio de sustitucin patronal, por valor de $173,182 millones. Estas cuentas se encuentran
totalmente provisionadas.
130 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
(1) Para los aos 2012 y 2011 se presenta un saldo neto deudor por $63.910 millones (2011: $31.858 millones) que corresponden
principalmente a servicios de apoyo administrativo y operativo, prstamos, capitalizaciones, servicios de energa-peajes y cruces de
cuentas.
(2) Para el ao 2012 y 2011 el saldo neto deudor por $16.396 millones y $18.609 millones respectivamente, corresponde principalmente a
peajes, compra de energa, prstamos, servicios de apoyo administrativo y operativo.
(3) En el ao 2012, mediante otros N 03 al contrato de asistencia tcnica se aprobaron las siguientes modificaciones al contrato:
a. La duracin del contrato es hasta el 31 de diciembre del ao 2016, una vez cumplido este trmino se renovar de forma automtica
por perodos de un ao salvo que cualquiera de las partes manifiesten su inters de darlo por terminado dando previo aviso con
sesenta (60) das de anticipacin.
b. A partir del 1 de enero del ao 2012 la Compaa Operativa es Gas Natural Fenosa SDG S.A. en reemplazo de Unin Fenosa
Internacional. En consecuencia cualquier mencin que se haga a la compaa de servicios o de Unin Fenosa Internacional debe
entenderse como hecha a Gas Natural SDG S.A.
Estados Financieros informe anual 2012 131
En virtud del contrato de Crdito Sindicado celebrado entre Electricaribe S. A. E.S.P. y las Entidades Financieras (Bancolombia S. A., Banco
de Crdito, Banco Colpatria Multibanca Colpatria, Banistmo S. A. y Granbanco S. A. Bancaf), los pagos por este concepto quedan
subordinados al cumplimiento de las obligaciones pactadas en dicho contrato (Ver Nota 11).
(4) Para el ao 2012 y 2011 corresponde a las facturas de cobro por concepto del costo del personal de labores en Centroamrica.
Durante los aos 2012 y 2011 las principales transacciones con las compaas vinculadas son las siguientes:
2012 2011
Energa Social de la Costa S. A. E.S.P.
Peajes Uso de lneas y redes 47.688.442 26.824.269
Recaudo peajes (20.935.588) (41.258.901)
Apoyo administrativo y operativo 2.025.940 2.182.618
Prstamos recibido (37.686.418) (39.723.333)
Prstamos otorgados 37.115.457 12.407.010
Cargos alumbrado pblico, aseo y vigilancia 2.617.748 1.613.959
Fes-Des (410.617) (1.966)
Capitalizacin de acreencias - (14.500.000)
Otros 1.636.842 5.942
2012 2011
Unin Fenosa Internacional
Gastos reembolsables (594.487) (676.107)
Provisin Management Fee 2011 25.869.736 (25.869.736)
Factura Management Fee (18.221.369) (18.391.295)
Pago Management Fee 18.221.369 19.279.814
Reversin Provisin Management Fee 2010 - 26.421.616
Pagos 682.422 -
Otros (21.032) (34)
2012 2011
Electricaribe Mipymes de Energa S.A. E.S.P.
Peajes Uso de lneas y redes - 2.342.553
Recaudo de peajes - (61.835.707)
Prstamos otorgados - 2.730.972
Cargos por alumbrado pblico, aseo y vigilancia - 536.021
Foes - 2.700
Liquidacin Mypime - (19.761.214)
Subsidios - 64.440.439
2012 2011
A corto plazo
Gastos pagados por anticipado 133.011 3.248.265
A largo plazo
Otros cargos diferidos 150.270 231.414
Intangibles
Crdito mercantil adquirido 52.065.000 52.065.000
Licencias y software 41.096.852 38.281.089
Otros intangibles 3.728.921 3.728.921
Ajustes por inflacin 38.820.607 38.820.607
Amortizacin (87.197.177) (81.488.063)
Subtotal 48.514.203 51.407.554
Total largo plazo 48.664.473 51.638.968
La amortizacin cargada a resultados en el ao terminado el 31 de diciembre de 2012 fue de $5.790.258 (2011 $5.034.199)
Estados Financieros informe anual 2012 135
Depreciacin
Costo Ajustado Costo Neto Total
Al 31 de diciembre de 2011 Acumulada
Subestaciones 958.408.208 483.470.729 474.937.479 474.937.479
Redes, lneas y cables 1.317.873.564 421.968.954 895.904.610 895.904.610
Maquinaria y equipo 247.915.949 49.722.176 198.193.773 198.193.773
Equipo de transporte 4.305.227 3.463.093 842.134 842.134
Muebles y enseres 10.739.778 8.203.912 2.535.866 2.535.866
Equipo de comunicacin y cmputo 33.723.694 32.034.220 1.689.474 1.689.474
Edificios 51.290.646 9.078.723 42.211.923 42.211.923
Terrenos 34.462.582 - 34.462.582 34.462.582
Construcciones en curso 6.892.331 - 6.892.331 6.892.331
Bienes adquiridos en leasing (1) 57.546.011 21.804.298 35.741.713 35.741.713
Ajustes por inflacin 954.132.456 - 954.132.456 954.132.456
3.677.290.446 1.029.746.105 2.647.544.341 2.647.544.341
Depreciacin
Al 31 de diciembre de 2012 Costo Ajustado Costo Neto Total
Acumulada
Subestaciones 998.508.744 519.322.085 479.186.659 479.186.659
Redes, lneas y cables 1.377.304.764 468.004.698 909.300.066 909.300.066
Maquinaria y equipo 284.609.046 64.170.223 220.438.823 220.438.823
Equipo de transporte 4.188.112 3.934.892 253.220 253.220
Muebles y enseres 11.812.629 8.946.136 2.866.493 2.866.493
Equipo de comunicacin y computacin 34.554.356 33.808.854 745.502 745.502
Edificios 52.191.288 10.532.741 41.658.547 41.658.547
Terrenos 34.462.582 - 34.462.582 34.462.582
Construcciones en curso 26.768.133 - 26.768.133 26.768.133
Bienes adquiridos en leasing (1) 57.642.773 22.953.654 34.689.119 34.689.119
Ajustes por inflacin 954.125.127 - 954.125.127 954.125.127
3.836.167.555 1.131.673.283 2.704.494.272 2.704.494.272
Depreciacin
(1) Bienes adquiridos en leasing Costo Ajustado Costo Neto Total
Acumulada
Bienes adquiridos en leasing ao 2011 57.546.011 21.804.298 35.741.713 35.741.713
Bienes adquiridos en leasing ao 2012 57.642.773 22.953.654 34.689.119 34.689.119
Las propiedades, planta y equipos relacionados, junto con su depreciacin acumulada, son de plena propiedad y control de la Compaa y no
existen restricciones o gravmenes sobre stos al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
Los flujos de caja resultantes corresponden a las mejores proyecciones y estimados establecidos por la Compaa y estn sujetos a la
incertidumbre relacionada con el efecto que puedan tener las variables del entorno en el corto, mediano y largo plazo. Para el avalo del 2012
se utilizaron los planes de negocios actualizados para los aos 2012 al 2014 debidamente aprobados por parte de Gas Natural.
La valorizacin de inversiones contiene los excesos y defectos del valor intrnseco de las inversiones sobre su costo neto ajustado por
inflacin.
2012 2011
Inversiones permanentes 1.093.096 1.493.471
Redes, lneas y cables 346.269.099 390.247.464
Subestaciones 86.311.842 97.291.320
433.674.037 489.032.255
Estados Financieros informe anual 2012 137
Otros crditos
Banco Davivienda Julio 2012 80.000.000 - 80.000.000
Banco de Bogot Nov 2014 158.071.761 158.071.721 158.071.721
Banco Agrario Agosto 2011 30.000.000 - 30.000.000
BBVA Enero 2012 50.000.000 - 50.000.000
Banco de Bogot Nov 2014 91.688.458 91.688.458 91.688.458
Banco de Bogot Marzo 2015 48.000.000 48.000.000 48.000.000
Banco de Occidente Mayo 2012 33.325.178 - 33.325.178
Banco Sudameris Abril 2015 15.060.000 15.060.000 15.060.241
Banco Av Villa Oct 2012 16.098.949 - 16.098.949
Banco de Occidente Abril 2013 28.508.851 28.508.851 28.508.851
Av Villas Junio 2013 2.539.156 2.539.156 -
Av Villas Junio 2013 24.790.545 24.790.545 -
Av Villas Octubre 2013 16.064.257 16.064.257 -
Banco Sudameris Febrero 2015 24.939.000 24.939.000 -
Banco de Bogot Enero 2015 50.200.803 50.200.803 -
Banco de Bogot Marzo 2015 10.000.000 10.000.000 -
Banco de Bogot Abril 2015 1.947.791 1.947.791 -
BBVA Marzo 2015 46.576.305 46.576.305 -
BBVA Febrero 2015 14.167.426 14.167.426 -
Banco Popular Junio 2013 15.000.000 15.000.000 -
Bancolombia Septiembre 2017 30.000.000 30.000.000 -
Banco Davivienda Julio 2015 20.371.987 20.371.987 -
Banco Davivienda Julio 2015 25.355.016 25.355.016 -
Helm Bank Octubre 2015 22.690.763 22.690.763 -
Corpbanca Diciembre 2017 30.120.481 30.120.481 -
1.146.092.560 1.050.753.398
Contratos de leasing
Leasing Colombia Abril 2014 5.987.584 468.769 703.935
Leasing de Occidente Enero 2019 1.056.806 722.271 798.453
Leasing de Occidente Marzo 2019 863.637 588.387 652.317
Leasing de Occidente Septiembre 2019 2.853.049 2.063.266 2.255.040
Leasing de Occidente Junio 2023 4.762.000 4.319.906 4.617.096
Leasing Bancolombia Octubre 2020 1.231.746 1.107.898 1.053.014
Leasing Bancolombia Enero 2024 2.521.336 2.033.093 2.194.292
Leasing Bancolombia Contrato Octubre 2020 1.392.407 980.420 1.190.111
Leasing Bancolombia Contrato Junio 2017 95.260 88.346 -
Leasing Bancolombia Contrato Diciembre 2020 482.623 383.463 411.701
1.158.848.379 1.064.629.358
Monto del
Entidad Financiera Vencimiento
principal
Crdito Sindicado Electricaribe
Leasing Bancolombia Feb 2017 60.000.000
Bancolombia tramo I Feb 2017 290.000.000
Bancolombia tramo II Julio 2017 150.000.000
Bancolombia tramo III Julio 2017 200.000.000
Crdito Sindicado Bancolombia y Leasing Bancolombia: Durante el ao 2010, con el propsito de mejorar de manera integral las condiciones
del crdito sindicado se negoci, entre otros aspectos: disminucin en la tasa de intereses, permitir la libre disposicin de los recursos que
ingresan al Patrimonio Autnomo Electricaribe S. A. E.S.P. sujeto al cumplimiento de los indicadores financieros, liberar a Energa Empresarial
de la Costa S. A. E.S.P. como garante del crdito, quedando nicamente como aval en los pagars, mejorar la porcin de la deuda de largo
plazo, se suscribi un contrato de crdito sindicado aprobado por las entidades Bancolombia y Leasing Bancolombia por valor de $500,000
millones de pesos desembolsado el 10 de febrero de 2010, con esta operacin se prepag el crdito sindicado que tena vencimiento en mayo
y diciembre de 2012, aprobado en su momento por: Banco de Crdito, Banco Colpatria, Multibanca Colpatria, Banistmo S. A., y Granbanco S.
A. Bancaf, as como otros crditos de corto plazo.
El plazo total del crdito es de 84 meses, incluye un perodo de gracia de veinticuatro (24) meses para el pago de capital. Los intereses
pactados, incluido el perodo de gracia a capital son del DTF T.A., incrementado en 4.10% T.A., pagadero T.V.
El 23 de julio de 2010, por poltica de riesgo, con el propsito de mitigar el riesgo financiero de tipo de inters, se solicit cambiar las
condiciones del crdito Sindicado, modificando la tasa de inters variable acordada a una tasa de inters fija anual de 10.25%, slo en la
porcin correspondiente a $150,000 millones, el cual en adelante se denominar crdito Tramo II Bancolombia.
Para este nuevo tramo, se modifican las fechas de pago, y el plazo total del crdito es de 84 meses, incluyendo un perodo de gracias de
veinticuatro (24) meses para el pago de capital.
El 06 de Julio de 2011, por poltica de riesgo, se cambian nuevamente las condiciones del crdito Sindicado, modificando la tasa de intereses
variable del Tramo I acordada, a una tasa de intereses fija anual del 10.68%, solo en la porcin correspondiente a $200.000 millones y el cual
en adelante se denominar Tramo III Bancolombia. En este nuevo tramo se modifican las fechas de pago, pero el plazo corresponde al perodo
faltante, es decir, un perodo de 72 meses el cual incluye un perodo de gracia a capital de dos (2) aos.
Estados Financieros informe anual 2012 139
Tramo I
Nmero de
Ao Valor
Cuotas
2012 22.500.000 3
2013 30.000.000 4
2014 30.000.000 4
2015 30.000.000 4
2016 30.000.000 4
2017 7.500.000 1
Tramo II
Nmero de
Ao Valor
Cuotas
2012 7.500.000 1
2013 30.000.000 4
2014 30.000.000 4
2015 30.000.000 4
2016 30.000.000 4
2017 22.500.000 3
Tramo II
Nmero de
Ao Valor
Cuotas
2012 - -
2013 12.500.000 1
2014 50.000.000 4
2015 50.000.000 4
2016 50.000.000 4
2017 37.500.000 3
Crdito Tramo I Bancolombia y crdito Leasing Bancolombia: no tendr comisin de prepago alguna a favor de las entidades financieras.
Crdito Tramo II Bancolombia: Durante los primeros seis (6) aos del plazo del crdito, se pagar a Bancolombia, sobre los montos pre
pagados la siguiente comisin: (ver tabla a la derecha)
140 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Ao de Prepago Comisin
1 3.00%
2 2.60%
3 2.40%
4 2.10%
5 1.80%
6 1.60%
7 0.00%
Crdito Tramo III Bancolombia: Durante la vigencia del Crdito podr realizar prepagos, pagando una comisin de dos puntos porcentuales
(2%) ms IVA, liquidada sobre el monto a prepagar.
a. Celebrar dentro de los 30 das siguientes al pago total del crdito sindicado vigente, otros al Contrato de Fiducia con el propsito
de incluir a las entidades financieras que suscriban el reglamento de crdito como acreedores beneficiarios y excluir de la calidad de
acreedores beneficiarios a las entidades financieras que otorgaron el crdito sindicado vigente.
b. Remitir a las entidades financieras la siguiente informacin: estados financieros, firmados por el representante legal y el contador
responsable de su elaboracin, medicin trimestral de los indicadores (Covenants), junto con la documentacin que la soporte. Para
efectos de la medicin de los indicadores financieros, se entregarn los estados financieros certificados por contador y representante
legal, dentro de los sesenta (60) das calendarios siguientes al vencimiento de cada trimestre. Para el caso del trimestre 4, el indicador
financiero deber estar certificado por el revisor fiscal.
c. Anualmente deber remitir los estados financieros, certificados y dictaminados, as como, el informe de gestin dentro de los sesenta
(60 das) calendarios siguientes a su aprobacin por parte de la Asamblea de accionista.
e. Dar cumplimiento oportuno de sus obligaciones legales, fiscales y parafiscales, que sean exigibles y que no se encuentren en litigio.
f. Conservar los libros y registros contables conforme a las leyes que le sean aplicables.
g. Comunicar previamente toda reforma de los estatutos sociales, que puedan generan un efecto material adverso.
h. Comunicar previamente la adquisicin de unidades de negocios que pueda generar un efecto material adverso.
i. Reportar previamente cualquier cambio de control a fin de que las entidades financieras verifiquen que no afecta el cumplimiento de las
obligaciones.
j. La Compaa se compromete a cumplir trimestralmente con los siguientes indicadores financieros de cobertura (Covenants): (I)
Endeudamiento Financiero dividido Ebitda menor o igual a 2.5. (II) Flujo de Caja Libre dividido por el Servicio de la Deuda mayor o
igual a 1.3. (III) El saldo de los crditos vigentes otorgados a compaas relacionadas en ningn momento podr ser superior a $30,000
millones.
Estados Financieros informe anual 2012 141
A. (..)
B. Medicin semestral de los indicadores financieros (covenants) consagrados en la clusula dcima cuarta, junto con la documentacin que
soporta este clculo. Para efectos de la medicin de los indicadores financieros, para el primer semestre de cada ao, el Deudor se obliga a
travs de su contador y representante legal, a certificar a la Entidades Financieras los indicadores financieros dentro de los sesenta (60) das
calendario siguiente al vencimiento del semestre. Para el caso del Segundo semestre, el indicador financiero deber estar certificado por el
revisor fiscal del Deudor y deber ser entregado dentro de los sesenta (60) das calendario siguiente al vencimiento del semestre.
Para el caso de este literal B, se entender que el ao est compuesto de los siguientes semestres:
DCIMO CUARTA.-Covenants (Indicadores Financieros): El Deudor se compromete a cumplir semestralmente con los siguientes indicadores
financieros de cobertura definidos as:
a. Deuda financiera neta divido Ebitda menor o igual a 3.5. La medicin de este covenant se realizar semestralmente. Para el caso del
primer semestre se har por parte del Deudor a travs de contador y representante legal, y para el segundo semestre, a travs del
revisor fiscal del Deudor, con corte a junio y diciembre respectivamente, y, tomando el Perodo de Clculo.
b. Flujo de Caja Libre dividido por el Servicio de la Deuda mayor o igual a 1.2. La medicin de este covenant se har semestralmente por
parte del Deudor a travs de su revisor fiscal, con cortes a junio y diciembre, y tomando el Perodo de Clculo. Para efectos de calcular
este indicador, no se tendr en cuenta los prepagos a capital.
c. El saldo de los crditos vigentes otorgados a Afiliadas no podr ser superior a treinta mil millones de Pesos Colombianos
($30.000.000.000).
Los covenants se calculan con las cifras consolidadas de Electricaribe, Energa Social y Energa Empresarial
El segundo covenant relacionado con el Flujo de Caja libre / Servicio de la Deuda, incluir que no se tendrn en cuenta los valores de
capital correspondientes a prepagos de deuda
Fuente de Pago y Fondo de Reserva sujeto a condicin Positiva: mientras se est cumpliendo con los indicadores financieros indicados se
podr disponer libremente de los recursos que ingresen al Patrimonio Autnomo (P.A.) Electricaribe S. A. E.S.P.
La fuente de pago a travs del Contrato No. 2331 de Fiducia Mercantil Irrevocable de Administracin y Fuente de Pago, en caso del
incumplimiento en los indicadores financieros establecidos, se activar con cargo a los recursos que ingresen al P.A. Electricaribe .S. A. E.S.P.,
se conformar el fondo de reserva hasta completar el monto equivalente al ciento por ciento (100%) del valor de la prxima cuota del servicio
142 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
de la deuda del crdito sindicado. Si el Fondo de reserva se constituye desde el comienzo del trimestre, mensualmente se acopiar en el
mismo, un tercio 1/3 del valor de la prxima cuota del servicio de la deuda del crdito sindicado, hasta completar el monto equivalente al
ciento por ciento (100%) del valor de la prxima cuota del servicio de la deuda del crdito sindicado.
En caso de presentarse cualquiera de los eventos de incumplimiento detallados en la clusula sptima del Reglamento de Crdito Sindicado,
como por ejemplo: el incumplimiento de cualquiera de los indicadores de gestin (Covenants), declaratoria de disolucin de la Compaa,
mora por parte de la Compaa en el pago de las cuotas de capital y/o intereses, mora injustificada en la entrega de la informacin, entre
otros, habr lugar a la declaratoria de vencimiento anticipado del plazo del Crdito Sindicado.
La deuda al 31 de Diciembre de 2012 en pesos colombianos, tiene un costo promedio ponderado del 9.51% E.A. DTF + 3.88% T.A.
(1) Corresponde bsicamente a las compras de energa a generadores y a la bolsa de energa, otros costos y gastos indirectos necesarios
hasta su comercializacin, uso del sistema de transmisin nacional, pago de restricciones y contratos de conexiones. La disminucin
del saldo se debe a la reduccin en el plazo de pago a generador que por normatividad debe ser a treinta (30) das aplicable a los nuevos
contratos.
(1) El incremento presentado en el ao 2012 corresponde bsicamente a obligaciones con terceros por ejecucin de trabajos para la
normalizacin de redes elctricas.
(2) Para el ao 2004, la CREG emiti la Circular No. 025 del 14 de septiembre de 2011, por medio de la cual aclara la metodologa para el
clculo de los cargos por distribucina compensar a los usuarios por efecto de la senda tarifaria. En virtud de la mencionada Circular,
la Compaa ajust la metodologa, quedando un saldo de $822 millones. La Compaa compensar este valor teniendo en cuenta
que la CREG mediante la Resolucin 103 de 2005, aprob un incremento tarifario con base en la solicitud de revisin de los cargos de
distribucin aprobados mediante las Resoluciones 55/03 y 61/03, presentada por la Compaa en el mes de septiembre de 2003.
Estados Financieros informe anual 2012 143
2012 2011
Retencin en la fuente 4.545.138 4.604.261
Impuesto sobre las ventas por pagar 1.689.314 1.809.488
Impuesto al patrimonio 36.475.840 36.475.841
Impuesto industria y comercio 23.460.305 23.076.547
Otros impuestos 1.881.704 594.702
TOTAL CORTO PLAZO 68.052.301 66.560.839
(*) El vencimiento de la parte no corriente del impuesto al patrimonio por valor de $36.475 millones es en el ao 2014.
a. Las rentas fiscales por norma general se gravan a la tarifa del 33% a ttulo de impuesto de renta y complementario, exceptuando los
contribuyentes que por expresa disposicin manejen tarifas especiales.
b. La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio lquido en el ltimo da del ejercicio
gravable inmediatamente anterior de conformidad con lo previsto en el artculo 191 del Estatuto Tributario. De acuerdo con lo dispuesto
en el Numeral 2 del Artculo 194 del Estatuto Tributario y el artculo 24.3 de la Ley 142 de 1994, las empresas de servicios pblicos no
estn sometidas a renta presuntiva.
c. A partir del ao gravable 2007 se elimin para efectos fiscales el sistema de ajustes integrales por inflacin y se reactiv el impuesto
de ganancias ocasionales para las personas jurdicas sobre el total de la ganancia ocasional gravable que obtengan los contribuyentes
durante el ao. La tarifa nica aplicable sobre la ganancia ocasional gravable es del 33%. El artculo 109 de la Ley 1607 de diciembre de
2012 estableci la nueva tarifa para el impuesto sobre ganancias ocasionales de las sociedades en un 10%, a partir el ao gravable 2013.
d. A partir del ao gravable 2007 y nicamente para efectos fiscales, los contribuyentes podrn reajustar anualmente el costo de los bienes
muebles e inmuebles que tengan carcter de activos fijos. El porcentaje de ajuste ser el que fije la Direccin de Impuestos y Aduanas
Nacionales mediante Resolucin.
e. Hasta el ao 2010, la deduccin especial por inversiones efectivas realizadas en activos fijos reales productivos equivala al 30% del
valor de la inversin y su utilizacin no generaba utilidad gravada en cabeza de los socios o accionistas. Los contribuyentes que hayan
adquirido activos fijos depreciables a partir del 1 de enero de 2007 y hayan utilizado la deduccin aqu establecida, slo podrn depreciar
dichos activos por el sistema de lnea recta y no tendrn derecho al beneficio de auditora aun cumpliendo los presupuestos establecidos
en las normas tributarias para acceder al mismo. Sobre la deduccin tomada en el ao 2010 y en aos anteriores, si el bien objeto del
beneficio se deja de utilizar en la actividad productora de renta, se enajena o se da de baja antes del trmino de su vida til, se debe
incorporar un ingreso por recuperacin proporcional a la vida til restante al momento de su abandono o venta. La Ley 1607 de 2012,
derog la norma que permita firma de los contratos de estabilidad jurdica a partir del ao gravable 2013.
144 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
f. Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa no presenta saldos de prdidas fiscales ni excesos de renta presuntiva sobre la renta ordinaria
por compensar. Debido a que utiliz la totalidad de las prdidas acumuladas de aos anteriores.
g. Desde el ao 2004 los contribuyentes del impuesto de renta que hubieren celebrado operaciones con vinculados econmicos o partes
relacionadas del exterior y/o con residentes en pases considerados parasos fiscales, estn obligados a determinar para efectos del
impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos,
considerando para estas operaciones los precios y mrgenes de utilidad denominados de mercado. A la fecha, la administracin de
la Compaa y sus asesores an no han concluido el estudio de actualizacin correspondiente al ao 2012, pero consideran que con
base en los resultados satisfactorios del estudio correspondiente al ao 2011 y el resultado econmico del ao 2012 no se requerirn
provisiones adicionales significativas de impuestos como resultado del mismo.
h. Para el ao 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012, reduce la tarifa del impuesto de renta al 25% y crea el impuesto sobre la renta para
la equidad CREE, el cual para el ao 2013, 2014 y 2015 tendr un tarifa del 9%. A partir del ao gravable 2016, la tarifa de este impuesto
ser del 8%. Salvo algunas deducciones especiales, as como la compensacin de prdidas y excesos de renta presuntiva, beneficios
no aplicables al CREE, la base de este impuesto ser la misma base gravable que el impuesto neto de renta. Se excepta del impuesto
sobre la renta para la equidad CREE, las entidades sin nimo de lucro y las empresas que sean catalogadas como usuarios de zona
franca.
i. Segn indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artculo 25, a partir del 1 de julio de 2013, estarn exoneradas del pago de aportes
parafiscales a favor de SENA y ICBF, las personas jurdicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y
complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mnimos
mensuales vigentes. Esta exoneracin no aplica a aquellos contribuyentes no sujetos al impuesto CREE.
Estados Financieros informe anual 2012 145
A continuacin se detalla la conciliacin entre la ganancia antes de impuesto sobre la renta y la renta gravable por los aos terminados el 31
de diciembre:
2012 2011
Ganancia antes de provisin para impuesto sobre la renta 65.575.857 77.700.272
Mas: Partidas que aumentan la rentan lquida gravable
Provisin no deducible 269.415.218 216.752.460
Provisin proteccin de inversiones 777.085 19.115.054
Gastos no deducibles 13.977.454 12.370.573
Provisin de industria y comercio 27.845.944 26.313.206
Recuperacin deduccin pensiones de jubilacin 23.994.396 -
Recuperacin deduccin provisin de cartera fiscal 80.631.662 -
416.641.759 274.551.293
Menos: Partidas que disminuyen la renta lquida gravable
Deduccin amortizacin clculo actuarial - 10.000.000
Gasto por castigos de cartera 58.042.146 62.635.874
Otros gastos deducibles 111.607.928 86.881.046
Gasto por exceso de amortizacin y depreciacin 6.050.052 6.849.256
Ingreso aplicacin mtodo de participacin (197.085) 427.202
Ingresos no gravados 4.772.567 1.883.807
Dividendos no gravados 996.136 806.119
181.271.744 169.483.304
Utilidad fiscal antes de amortizacin de prdida fiscales 300.945.872 182.768.261
Amortizacin de prdidas fiscales (300.945.872) (182.768.261)
Prdida fiscal - -
El impuesto de renta por valor de $1.095 millones corresponde a impuesto de ganancias ocasionales originado en la venta de inmuebles que
realiz la compaa en el ao 2011.
El saldo a favor de impuesto sobre la renta y complementarios al 31 de diciembre se determin de la siguiente manera:
2012 2011
Provisin para impuesto sobre la renta - -
Menos:
Retenciones en la fuente 8.692.773 5.639.794
Saldo a favor de renta 8.692.773 5.639.794
La siguiente es la conciliacin entre el patrimonio contable y el fiscal por los aos terminados al 31 de diciembre
2012 2011
Patrimonio contable 2.052.407.585 2.043.285.270
Mas: Partidas que incrementan el patrimonio fiscal
Provisiones y otros 468.383.797 952.047.768
468.383.797 952.047.768
Menos: Partidas que disminuyen el patrimonio fiscal
Valorizaciones de propiedad planta y equipo 433.674.235 489.032.256
433.674.235 489.032.256
Patrimonio Fiscal 2.087.117.147 2.506.300.782
146 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
Las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los aos gravables 2011, 2010, 2009, 2008 y 2007 se encuentran sujetas a
aceptacin y revisin por parte de las autoridades tributarias. La Administracin de la Compaa y sus asesores legales consideran que las
sumas contabilizadas como pasivo por impuestos por pagar son suficientes para atender cualquier reclamacin que se pudiera establecer
con respecto a tales aos.
Impuesto al patrimonio
Mediante la Ley 1370 del ao 2009 se estableci el impuesto al patrimonio por el ao 2011 a cargo de los contribuyentes del impuesto
a la renta. Por lo tanto, aquellos contribuyentes con patrimonio lquido superior a $5,000 millones deben pagar una tarifa del 4.8% y para
patrimonios lquidos entre $3.000 millones y $5,000 millones una tarifa del 2.4%.
Mediante el Decreto de Emergencia nmero 4825 de diciembre de 2010 se incluy un nuevo rango de contribuyentes obligados a este
impuesto, estableciendo una tarifa del 1% para patrimonios lquidos entre $1.000 y $2.000 millones y del 1.4% para patrimonios entre $2,000
y $3.000 millones.
Por su parte el Decreto mencionado estableci una sobretasa del 25% sobre este impuesto, la cual es aplicable nicamente a los
contribuyentes de impuesto al patrimonio de la Ley 1370 de 2009.
Mediante el Decreto 514 de 2010 se adicion al artculo 78 del Decreto Reglamentario 2649 de 1993 con el siguiente pargrafo: Prrafo
transitorio: Los contribuyentes podrn imputar anualmente contra la cuenta de revalorizacin del patrimonio, el valor de las cuotas exigibles en
el respectivo perodo del impuesto al patrimonio de que trata la Ley 1370 de 2009. Cuando la cuenta revalorizacin del patrimonio no registre
saldo o sea insuficiente para imputar el impuesto al patrimonio, los contribuyentes podrn causar anualmente en las cuentas de resultado el
valor de las cuotas exigibles en el respectivo perodo.
El valor del impuesto incluyendo la sobretasa, fue de $145.903.361. El impuesto se caus el 1 de enero de 2012 y se paga en ocho cuotas
(dos cuotas anuales) durante cuatro aos. La Compaa registr el monto total del impuesto al patrimonio con cargo a revalorizacin del
patrimonio, de acuerdo con lo establecido en el pargrafo transitorio del Decreto 514 de 2010 que adicion el Artculo 78 del Decreto
Reglamentario 2649 de 1993.
Es importante mencionar que mediante el oficio 115-043207 del 6 de septiembre de 2007 la Superintendencia de Sociedades se pronunci al
respecto, sobre la autorizacin del mximo rgano social, para utilizar la cuenta revalorizacin del patrimonio. El rgano de control seal: Es
de aclarar que en efecto la revalorizacin del patrimonio podr ser afectada, adems de los casos ya previstos en las normas contables, por
la imputacin del impuesto al patrimonio, decisin que requiere autorizacin del mximo rgano social, quien debe aprobar si el impuesto al
patrimonio se aplica a la revalorizacin del patrimonio o directamente a resultados.
Estados Financieros informe anual 2012 147
Pensiones de jubilacin
De acuerdo con los convenios de sustitucin patronal que hacen parte de los contratos de transferencia de activos. La Compaa sustituy
a las antiguas electrificadoras en todas sus obligaciones para con los empleados y pensionados sustituidos, incluyendo las obligaciones
pensionales. Ver Nota 1.
El 30 de julio de 2010 se expidi la Resolucin No. 1555, mediante la cual se reemplazan las tablas de mortalidad de rentistas validos adoptada
mediante Resolucin No. 0585 del 11 de abril de 1994, denominadas RV08. Adicionalmente, se modifica el perodo de amortizacin hasta por
veinte (20) aos. En virtud de lo anterior y teniendo en cuenta que las tablas de mortalidad son de uso obligatorio para la determinacin de los
clculos actuariales, el Ministerio de Hacienda expidi el Decreto 4565 del 7 de diciembre de 2010, mediante el cual se modifica el perodo
de amortizacin hasta el ao 2029 en forma lineal y se establece la nueva metodologa para el porcentaje anual de amortizacin. Al 31 de
diciembre del 2010 el impacto por estos cambios normativos fue de $5.485 millones sobre los resultados de la Compaa.
Con base en los anteriores cambios normativos, a partir del ao 2010 la Compaa amortiza el pasivo pensional en un perodo que se extiende
hasta el ao 2029.
El porcentaje amortizado del clculo actuarial es del 83,75% (ao 2011: 79,35).
El valor de esta obligacin a cargo de la Compaa fue actualizado con base en un clculo actuarial al 31 de diciembre de 2012 realizado por
la firma MERCER, efectuado de conformidad con las disposiciones legales y las convenciones colectivas vigentes. El nmero de personas
cobijadas en estas obligaciones es de 3.249 para el ao 2012 y 3.433 para el ao 2011. Durante el ao terminado al 31 de diciembre de 2012,
la Compaa pag, con cargo a gastos del ao, pensiones de jubilacin por valor de $82.182 millones (2011- $88.006 millones).
Para el colectivo pasivo y el colectivo activo, los mtodos utilizados en el clculo actuarial fueron el valor actual actuarial y el crdito unitario
proyectado, respectivamente.
2012 2011
Valor actual futuras pensiones 540.203.843 563.648.211
Pensiones de jubilacin por amortizar 87.804.299 116.413.626
Subtotal 452.399.544 447.234.585
148 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
2012 2011
Compras de energa 111.160.488 75.286.494
Contingencias electrificadoras (1) 53.099.232 55.319.085
Contingencias (2) 27.237.824 32.835.258
Gastos financieros por pagar 18.897.661 14.075.126
Obligaciones fiscales (3) 1.057.701 1.713.407
Provisin para prestaciones sociales 2.840.714 1.421.092
Otros pasivos estimados (4) 58.450.089 92.141.284
272.743.709 272.791.746
(1) Corresponde a provisin para cubrir las contingencias civiles y laborales a cargo de las antiguas Electrificadoras y el pasivo a favor en
virtud del contrato de transferencia de activos y pasivos suscritos con las mismas.
Pasivo a favor de las Electrificadoras: De acuerdo con los Contratos de Transferencia de Activos (CTA), la Compaa se constituy en
deudora de las antiguas electrificadoras en la parte denominada pasivo a favor de las electrificadoras. Este pasivo se estableci para
garantizar a la Compaa el reembolso de las obligaciones que tuviere que pagar por cuenta de las antiguas electrificadoras, pudiendo
la Compaa descontar del mismo los cargos y pagos que efecte en desarrollo de los contratos de transferencia de activos y de los
convenios de sustitucin patronal, siempre y cuando dichos pagos correspondan a las antiguas electrificadoras y hubieren cumplido con
los requisitos establecidos al respecto en dichos contratos y convenios.
De acuerdo con lo estipulado en los CTAs, la Compaa tena plazo hasta el 15 de agosto de 2001 para pagar el saldo del pasivo a favor
de las electrificadoras, descontando aquellos valores que considerare como razonables para cubrir los litigios y reclamos pendientes, y
el mayor valor del clculo actuarial, que segn dichos contratos, se puedan descontar del mencionado pasivo.Por tal razn, la Compaa
procedi a enviar dentro del plazo establecido, una comunicacin a las antiguas electrificadoras con el valor que consideraba razonable
para cubrir los litigios, reclamos y el mayor valor del clculo actuarial antes mencionados. En noviembre de 2002, la Compaa realiz la
actualizacin de estos valores y procedi a descontar del pasivo a favor, el mayor valor del clculo actuarial.
Electricaribe y Electrocosta (entidad absorbida), promovieron proceso arbitral contra Electrificadoras reclamando los mayores
valores derivados del la liquidacin del pasivo a favor. En diciembre de 2003 se declararon extinguidos los efectos de las clusulas
compromisorias contenidas los CTAs y el litigio pas a tramitarse ante el contencioso administrativo.
El 22 de octubre de 2004, la Compaa present demanda ante el Tribunal Administrativo de Bolvar contra las antiguas Electrificadoras y
la Nacin, cuyas pretensiones son el reconocimiento y pago del mayor valor del pasivo pensional-gestin a cargo de las electrificadoras.
Ante la liquidacin de las electrificadoras, en el ao 2007 se reform la demanda admitida por el tribunal en el ao 2005, para dirigirla
exclusivamente en contra de la Nacin como beneficiaria e instrumentadora de la operacin de Transferencia de activos . En opinin del
asesor legal, esta reclamacin representa una contingencia positiva cuyo resultado es altamente incierto.
Las Electrificadoras del Atlntico y Guajira presentaron demandas ante el Tribunal Administrativo del Atlntico y la Electrificadora de Bolvar
y Magangu ante el Tribunal Administrativo de Bolvar; A su turno Electromagdalena present demanda ante el Tribunal Administrativo
del Magdalena y la accin impetrada por Electrosucre cursa en el Juzgado 8o Civil del Circuito de Cartagena; estas acciones pretenden
que se declare la improcedencia de los descuentos del pasivo a favor efectuados por las empresas y reclaman saldos por concepto del
pasivo a favor derivados del Contrato de Transferencia de Activos. En torno a la valoracin del riesgo de afectacin de estos procesos,
nuestros apoderados consideran puede variar respecto a las electrificadoras que presentaban saldo del pasivo a favor ( Bolvar y
Estados Financieros informe anual 2012 149
Magdalena); No obstante ponen de presente que estas electrificadoras fueron liquidadas y no obra en el proceso prueba de que se hayan
cedido los derechos litigiosos as como el castigo de los del crdito a cargo de la Compaa. En todo caso, sealan que el eventual riesgo
de afectacin podra a su vez verse moligerado igualmente como consecuencia de la demanda formulada por Electricaribe contra la
Nacin. Dichos procesos en la actualidad se encuentran en etapa de pruebas.
Durante el ao 2006, con base en el concepto del asesor legal y las actas de liquidacin de Electro magdalena, la Compaa registr una
recuperacin del pasivo a favor con por valor de $7,732 millones, respecto a Electromagdalena, y $40,988 millones, respecto a Electribol.
(2) Corresponde a las provisiones para contingencias civiles y laborales compartidas a cargo de la Compaa, en virtud del contrato de
transferencia de activos y pasivos suscrito con las antiguas Electrificadoras.
(4) Para los aos 2012 y 2011, corresponde a provisin de convenios de actas por pensiones y otros gastos de personal por $651 millones y
$2.789 millones, respectivamente; provisiones por bienes y servicios cuyas facturas estaban pendientes de recibir por $40,440 millones y
$92,573 millones, y provisin de cuentas por cobrar con las compaas vinculadas Energa Social de la Costa S.A. E.S.P., y Electrificadora
del Caribe Mipymes de Energa S.A. E.S.P. (slo ao 2011) por $18.364 millones y $17.771 millones, respectivamente.
2012 2011
Convenios PRONE (1) 91.062.754 26.680.149
Acuerdos Fondo Nacional de Regalas (2) 10.274.799 6.778.331
Contratos FAER (3) 8.693.997 -
Otros anticipos y avances 4 4.074.825
110.031.554 37.533.305
(1) Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa ha suscrito cuatro (4) convenios PRONE Electricaribe entre la Nacin, Ministerio de Minas y
Energa y Electricaribe, as:
- Convenio cofinanciacin PRONE N 003, suscrito el 11 de diciembre de 2008 con el objeto de ejecutar los recursos del Programa de
Normalizacin de Redes Elctricas PRONE, para los planes, programas o proyectos aprobados dentro del marco de la Convocatoria
PRONE-001-2008. En desarrollo de este convenio la Compaa debe llevar a cabo, directamente o mediante contratacin con terceros,
la construccin y puesta en operacin del proyecto, as como adelantar, a travs de un tercero la interventora al mismo. Corresponden
ciento setenta y siete (177) proyectos a ejecutar en los departamentos de Atlntico; Bolvar; Cesar; Crdoba; Guajira; Magdalena y
Sucre. El costo total del proyecto es de $107.001.939 los cuales fueron aportados en su totalidad por el Ministerio de Minas (79,95%)
y Electricaribe (20,05%). La Compaa ha cumplido con las dems exigencias establecidas en el convenio para el desarrollo de los
proyectos. El Ministerio de Minas y Energa mediante el Otros No. 7 de acuerdo a la solicitud de la Compaa, se ampli el trmino del
convenio cuya prrroga tendr duracin hasta el 30 de septiembre de 2013, amplindose las garantas de acuerdo con el nuevo plazo.
- Convenio PRONE N 009, suscrito el 30 de septiembre de 2011 con el objeto de realizar la administracin general y ejecucin de los
recursos del Programa de Normalizacin de Redes Elctricas - PRONE aprobados dentro del marco de la convocatoria PRONE 002 de
2011 a Electricaribe. En desarrollo del objeto de este convenio la empresa en su condicin de operador de red, debe llevar a cabo la
construccin y puesta en operacin del proyecto, as como adelantar, a travs de un tercero, la interventora del mismo. Corresponden
veintisiete (27) proyectos a ejecutar en los departamentos de Atlntico; Bolvar; Cesar; Crdoba; Guajira; Magdalena y Sucre. El costo
total del proyecto es de $46.076.396 los cuales fueron pagados en su totalidad por el Ministerio de Minas de acuerdo a lo estipulado en
el convenio. El plazo de ejecucin del convenio es de diecisis (16) meses.
150 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
- Contrato PRONE GSA157 2012, suscrito el 25 de octubre de 2012, cuyo objeto es legalizar los usuarios y adecuar las redes elctricas
conforme los reglamentos tcnicos vigentes, en los barrios subnormales situados en municipios del Sistema Interconectado Nacional
en el Mercadeo de Comercializacin del Operador de Red Electricaribe, mediante la ejecucin de los proyectos del Programa de
Normalizacin de Redes Elctricas - PRONE. En desarrollo del objeto de este contrato la empresa como operador de red deber
administrar los recursos del fondo PRONE asignados para la ejecucin de ciento treinta y cuatro (134) proyectos a ejecutar en los
departamentos de Atlntico; Bolvar; Cesar; Crdoba; Guajira; Magdalena y Sucre, relacionados en el contrato, prestar asistencia tcnica
y contratar las obras necesarias y la interventora tcnica para la ejecucin de dichos recursos. Igualmente, deber energizar y recibir en
aporte los activos de infraestructura construidos, realizar la actividad de Administracin, Operacin y Mantenimiento, AOM, y efectuar la
reposicin de los activos de distribucin aportados. El costo total del contrato es de $86.071.944 de los cuales el Ministerio de Minas ha
cancelado el 50%. El plazo de ejecucin del contrato es de veinte (20) aos.
- Contrato PRONE GSA226 2012, suscrito el 20 de diciembre de 2012, tiene como objeto legalizar los usuarios y adecuar las redes
elctricas conforme los reglamentos tcnicos vigentes, en los barrios subnormales situados en municipios del Sistema Interconectado
Nacional en el Mercadeo de Comercializacin del Operador de Red Electricaribe, mediante la ejecucin de los proyectos del Programa
de Normalizacin de Redes Elctricas - PRONE. En desarrollo de este contrato, Electricaribe como operador de red deber administrar
los recursos del fondo PRONE asignados para la ejecucin de treinta y ocho (38) proyectos a ejecutar en los departamentos de Atlntico;
Bolvar; Cesar; Crdoba; Magdalena y Sucre, relacionados en el mencionado contrato, prestar asistencia tcnica y contratar las obras
necesarias y la interventora tcnica para la ejecucin de dichos recursos. Igualmente deber energizar y recibir en aporte los activos
de infraestructura construidos, realizar la actividad de Administracin, Operacin y Mantenimiento, AOM, y efectuar la reposicin de los
activos de distribucin aportados. El costo de los aportes del fondo PRONE es de $21.488.979 los cuales al cierre del ao 2012 estn
pendiente de desembolso de acuerdo a lo estipulado en la clusula cuarta del contrato. El plazo de ejecucin del contrato es de veinte
(20) aos.
(2) Al 31 de diciembre de 2012, el Consejo Asesor de Regalas ha aprobado la financiacin de tres (3) acuerdos con cargo a los recursos del
Fondo Nacional de Regalas (FNR), los acuerdos en mencin son:
- Acuerdo 056 del 11 de diciembre de 2009, mediante el cual se aprob el proyecto para la construccin electrificacin de la comunidad de
Pueblo Nuevo y las Brisas Municipio de Hatillo de Loba, Departamento de Bolvar. El valor total aprobado es de $419.557 de los cuales
hemos recibido $304.970.
- Acuerdo 058 del 23 de diciembre de 2009, mediante el cual se aprobaron cuatro (4) proyectos, as: i) Departamento de Bolvar, dos
proyectos: construccin salida de la subestacin Gambote y construccin de la lnea 34,5 kv. Gambote-Mahates y construccin de
la subestacin Mahates, municipio de Mahates, Departamento de Bolvar, y Construccin salida de la subestacin San Jacinto y
construccin de la lnea 34,5 kv. San Jacinto - San Juan Nepomuceno y construccin de la subestacin San Juan Nepomuceno, municipio
de San Juan de Nepomuceno, Departamento de Bolvar. ii) Departamento del Magdalena, dos proyectos: Construccin salida de la
subestacin Aracataca y construccin de la lnea 34,5 kv. Aracataca-El reten y construccin de la subestacin El Reten municipio del
Reten, Departamento del Magdalena, y Construccin de la lnea 34,5 kv. Salamina-Remolino y construccin de la subestacin Remolino,
Departamento del Magdalena. El valor total de los proyectos es de $17.603.488 de los cuales se han recibido $10.953.038.
- Acuerdo 061 del 30 de diciembre de 2009, mediante el cual se aprob el proyecto de construccin electrificacin de la comunidad de Las
Brisas y Cerro Azul, municipio de Simiti, Departamento de Bolvar. El valor total del proyecto es de $846.058 de los cuales se han recibido
$678.022.
(3) En el ao 2012 se han suscrito tres (3) contratos entre la Nacin Ministerio de Minas y Energa y Electricaribe, as:
- Contrato FAER GSA 161 2012, suscrito el 25 de octubre de 2012, con el objeto de ampliar la cobertura, mejorar la calidad y continuidad
del servicio de energa elctrica y satisfacer la demanda de la misma en las zonas del Sistema Interconectado Nacional SIN ubicadas en
el mercado de comercializacin del Operador de Red Electricaribe, mediante la ejecucin de los proyectos del Fondo de Apoyo Financiero
Estados Financieros informe anual 2012 151
para la Energizacin de las Zonas Rurales Interconectadas FAER. En desarrollo de este contrato, el operador de red deber administrar
los recursos del fondo FAER asignados para la ejecucin de nueve (9) proyectos relacionados en el contrato, prestar asistencia tcnica
y contratar las obras necesarias y la interventora tcnica para la ejecucin de dichos recursos. Igualmente, deber energizar y recibir en
aporte los activos de distribucin construidos, realizar las actividades de Administracin, Operacin y Mantenimiento, AOM, y efectuar
la reposicin de los activos aportados. El costo total de los proyectos es de $18.202.901 de los cuales de los cuales la Nacin ha
consignado $8.647.962. El plazo para la ejecucin de los proyectos es de veinte (20) aos.
- Contrato FAER GGC 223 2012, suscrito el 20 de diciembre de 2012, con el objeto de ampliar la cobertura, mejorar la calidad y continuidad
del servicio de energa elctrica y satisfacer la demanda de la misma en las zonas del Sistema Interconectado Nacional - SIN ubicadas en
el mercado de comercializacin del Operador de Red Electricaribe, mediante la ejecucin de los proyectos del Fondo de Apoyo Financiero
para la Energizacin de las Zonas Rurales Interconectadas FAER. En desarrollo de este contrato, el operador de red deber administrar
los recursos del fondo FAER asignados para la ejecucin de cuatro (4) proyectos relacionados en el contrato, prestar asistencia y contratar
las obras necesarias y la interventora tcnica para la ejecucin de dichos recursos. Igualmente deber energizar y recibir en aporte los
activos de distribucin construidos, realizar las actividades de Administracin, Operacin y Mantenimiento, AOM, y efectuar la reposicin
de los activos aportados. El costo total de los proyectos es de $13.972.099 los cuales al cierre del ao estn pendientes por recibir por
parte de la Nacin. El plazo para la ejecucin de los proyectos es de veinte (20) aos.
- Contrato FAER GGC 224 2012, suscrito el 20 de diciembre de 2012, con el objeto de ampliar la cobertura, mejorar la calidad y continuidad
del servicio de energa elctrica y satisfacer la demanda de la misma en las zonas del Sistema Interconectado Nacional - SIN ubicadas en
el mercado de comercializacin del Operador de Red Electricaribe, mediante la ejecucin de los proyectos del Fondo de Apoyo Financiero
para la Energizacin de las Zonas Rurales Interconectadas - FAER. En desarrollo de este contrato, el operador de red deber administrar
los recursos del fondo FAER asignados para la ejecucin de once (11) proyectos relacionados en el contrato, prestar asistencia tcnica
y contratar las obras necesarias y la interventora tcnica para la ejecucin de dichos recursos, deber energizar y recibir en aporte los
activos de distribucin construidos, realizar las actividades de Administracin, Operacin y Mantenimiento, AOM, y efectuar la reposicin
de los activos aportados. El costo total de los proyectos es de $9.866.476 los cuales al cierre del ao estn pendientes por recibir por
parte de la Nacin. El plazo para la ejecucin de los proyectos es de veinte (20) aos.
152 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
En marzo 18 del 2009 la Comisin Nacional de Mercado de Valores de Espaa (CNMV) autoriz la formulacin de la OPA del 100% de las
acciones de Unin Fenosa S. A. por parte de Gas Natural SDG S. A.
Unin Fenosa S. A. es controlante de Unin Fenosa Internacional S. A. quien a su vez posee el 67.59% de participacin de Electricaribe S. A.
E.S.P. Siendo as, Gas Natural SDG S. A. adquiere a partir de esa fecha todos los derechos incluidos los de voto sobre las acciones de Unin
Fenosa S. A., con lo cual se convierte en el beneficiario real del 67.59% de la acciones de la Compaa.
Reserva legal - La Compaa est obligada a apropiar como reserva legal el 10% de sus ganancias netas anuales, hasta que el saldo de la
reserva sea equivalente al 50% del capital suscrito. La reserva legal no es distribuible antes de la liquidacin de la Compaa, pero debe
utilizarse para absorber o reducir prdidas. Son de libre disponibilidad por la Asamblea General de Accionistas las apropiaciones hechas en
exceso del 50% antes mencionado. Debido a las prdidas acumuladas que disminuyen el patrimonio por debajo del capital suscrito y pagado,
al cierre del ao no se ha registrado reserva.
Revalorizacin del patrimonio - La revalorizacin del patrimonio refleja el efecto sobre el patrimonio originado por la prdida del poder
adquisitivo de la moneda hasta el 31 de diciembre de 2005, y su saldo slo podr ser distribuido como utilidad, cuando la Compaa se liquide
o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales. De acuerdo a lo establecido en la Ley 1111 de 2006, la Compaa registr como
menor valor de revalorizacin del patrimonio el impuesto al patrimonio liquidado para el ao 2010 y 2009 por un valor de $33.168 millones y
$33.172 millones, respectivamente. As mismo, la cancelacin del impuesto al patrimonio de los aos gravables 2011 al 2014 creado por el
Artculo 1 de la Ley 1370 de 2009 y corregido por el Artculo10 de la Ley 1430 de 2010 y establecido por el Decreto 4825 de 2010 podr ser
registrado como un menor valor de la revalorizacin del patrimonio, sin afectar las cuentas de resultados. Mediante oficio del 6 de septiembre
de 2007, la Superintendencia de Sociedades estableci que la imputacin del impuesto al patrimonio a la cuenta revalorizacin del patrimonio,
debe ser aprobada por la Asamblea de Accionistas.
Ganancias acumuladas y giros al exterior - Las disposiciones cambiarias vigentes permiten la remesa de dividendos a accionistas
extranjeros sin limitacin. Su remesa se hace a travs del mercado cambiario, cumpliendo con disposiciones legales. Los dividendos pueden
ser capitalizados incrementando la inversin extranjera, previa la aprobacin legal y el correspondiente registro en el Banco de la Repblica.
Los dividendos que se giren al exterior a personas jurdicas o naturales, no domiciliadas o no residentes, pueden estar sometidos total o
parcialmente a retencin en la fuente local, lo cual, depender del clculo de utilidades gravadas y no gravadas establecido por las normas
tributarias vigentes, y que estar a cargo de la Sociedad que decrete los dividendos en calidad de exigibles.
(1) Corresponde al valor de la cartera castigada de Electricaribe S.A. ESP, la cual se considera recuperable.
154 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
2012 2011
Ingresos por venta de energa (1) 2.277.786.085 2.150.052.402
Peajes y derechos de acceso 189.733.242 172.056.302
Bienes comercializados (2) 24.799.363 22.678.260
Otros servicios de energa (2) 29.800.852 20.477.818
Otros servicios 47.894.458 45.430.079
2.570.014.000 2.410.694.861
(2) Corresponde a la asignacin de gastos indirectos a proyectos de inversin, con base en los porcentajes resultantes derivados del anlisis
de tiempos de dedicacin y recursos consumidos de acuerdo a los estudios realizados anualmente (Ver Nota 2 literal i.).
Estados Financieros informe anual 2012 155
(1) Para el ao 2011 se incluye lo relacionado con la provisin por riesgo regulatorio FOES por valor de
$6.481 millones; ver Notas 5.
2012 2011
Financieros 9.994.538 7.550.321
Diferencia en cambio 3.530.479 4.863.126
13.525.017 12.413.447
(1) Para los aos 2012 y 2011 corresponde a: recuperacin de cartera (incluye acuerdo de Malambo) por $3.344 millones y $2.983 millones;
recuperacin provisin gastos operativos de aos anteriores por $1.380 millones y $1.058 millones, y recuperacin inversiones en
empresas de grupo por valor de $1.056 millones y $825 millones, respectivamente.
(2) Por los aos 2012 y 2011 corresponden a: venta de residuos, chatarra y otros por $2.563 millones y $2.294 millones; indemnizacin por
lucro cesante y dao emergente reconocidos en virtud de siniestros por la ola invernal y otros siniestros por $2.351 millones y $3.834
millones; venta de activos fijos por valor de $13 millones y $3.614 millones, y otros ingresos extraordinarios por $672 millones y $662
millones respectivamente.
(3) Corresponde a la utilidad originada en los resultados de la subordinada Energa Social, ver Nota 4.
156 informe anual 2012 ELECTRICARIBE ENERGA SOCIAL ENERGA EMPRESARIAL
2012 2011
Ajuste contingencias y litigios (Nota 16, 2, 3) (1) 30.284.921 19.585.879
Donaciones 1.801.952 781.815
Prdida en retiro de activos fijos 222.313 309.961
Otros 1.969.899 2.407.192
34.279.085 23.084.847
(1) Corresponde principalmente a la dotacin del ao en virtud de la incorporacin de nuevos procesos con base en el informe de
contingencias reportado por el rea legal, por valor de $30.285 millones y $18.500 millones para los aos 2012 y 2011, respectivamente.
Este marco tcnico fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF -, las Normas Internacionales de
Contabilidad NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la informacin financiera, emitidas en
espaol al 1. De enero de 2012, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en ingls).
Segn el cronograma de aplicacin previsto, el ao 2013 ser un perodo de preparacin y capacitacin con la obligacin inicial de presentar
un plan de implementacin aprobado por la junta directiva, con responsables y metas de seguimiento y control. El ao 2014 ser el perodo
de transicin y el 2015 el perodo de aplicacin plena del nuevo marco normativo.
Se establece la obligacin de preparar un estado de situacin financiera de apertura al 1 de enero del 2014 bajo la nueva normatividad, de
modo que durante todo el ao 2014 se lleve a cabo la transicin, con la aplicacin simultnea de la normatividad contable actual y la nueva
normatividad. Los ltimos estados financieros oficiales conforme a los decretos 2649 y 2650 de 1993 sern con corte al 31 de diciembre
del 2014 y los primeros estados financieros bajo la nueva normatividad seran los del ao 2015 que requieren su comparacin con la
informacin de transicin del ao 2014, bajo los parmetros establecidos en el Decreto 2784 de 2012.
Asimismo, la Superintendencia de Sociedades emiti la Circular Externa 115-000001 del 9 de enero de 2013, en la cual resume los
principales aspectos del Decreto 2784 de 2012 y establece la fecha de reporte del plan de implementacin de las nuevas normas que
debern preparar los entes econmicos clasificados en el grupo 1.
Estados Financieros informe anual 2012 157
El Acuerdo incluye cuatro grandes reas: tcnica, comercial, financiera y de zonas especiales. El rea tcnica incluye el seguimiento al
cronograma de inversin en 46 proyectos, 34 en el Sistema de Distribucin Local y 12 en el Sistema de Transmisin Regional, adems de la
instalacin de 5 nuevos transformadores de reserva en subestaciones de conexin al STN, tres de ellos instalados en 2012, y el seguimiento a
la instalacin de 150 equipos adicionales de medicin de calidad de la potencia. As mismo, el Acuerdo incluye un seguimiento a los planes de
mantenimiento predictivo y correctivo, por nivel de tensin y por cada departamento, y a las acciones realizadas para la mejora del servicio en
el departamento de La Guajira.
En materia de indicadores comerciales se han definido indicadores sobre informacin de eventos programados, oportunidad para realizar
reconexiones, e incremento de puntos y canales de atencin a usuarios. Se viene trabajando sobre los indicadores de reclamaciones
resueltas a favor del cliente, y PQR resueltas oportunamente, con el fin de definir los criterios de evaluacin de los indicadores.
En cuanto a indicadores financieros, se hace seguimiento a indicadores de liquidez, endeudamiento, recaudo, rotacin de cartera, y ejecucin
de proyectos de inversin. Finalmente, sobre zonas especiales, el seguimiento se concentra en la evolucin del nivel de prdidas y en el
cumplimiento de los Acuerdos con los Suscriptores Comunitarios.
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