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INTRODUCCIN 5
I FRACASO DEL MERCADO Y FUNCIONES DEL ESTADO 8
LA DOCTRINA DEL LAISSEZ-FAIRE Y SU FRACASO 8
FUNCIONES DEL ESTADO 10
Rama de asignacin./10
Rama de distribucin./10
Rama de estabilizacin./11
Interdependencia entre las funciones/11
II EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA 14
EFICIENCIA ECONMICA U PTIMO DE PARETO: TEOREMA 14
FUNDAMENTAL DE LA ECONOMA DEL BIENESTAR
Eficiencia de consumo./15
Eficiencia de produccin./20
Eficiencia de produccin y consumo./25
DISTRIBUCIN PTIMA DE LA RENTA 29
La Funcin de Bienestar Social y el conflicto Eficiencia-Equidad./29
III BIENES PBLICOS 32
CARACTERSTICAS DE LOS BIENES PBLICOS 32
LA PTIMA PROVISIN DE LOS BIENES PBLICOS PUROS 34
TEORA DE LA ELECCIN PBLICA 39
Actores principales del proceso poltico./39
Mecanismos de decisin pblica./44
IV EXTERNALIDADES 50
EXTERNALIDADES Y EL PAPEL DEL GOBIERNO 50
Externalidades en el consumo./50
Externalidades en la produccin./53
Externalidades negativas y efectos de repercusin./56
V PRECIOS Y MERCADOS IMPERFECTOS 63
EL SISTEMA DE PRECIOS Y TARIFAS 63
Ventajas del sistema de precios./64
POLTICAS DE ASIGNACIN DE RECURSOS EN MERCADOS IMPERFECTOS 65
La regulacin de precios en los monopolios naturales./65
La teora del segundo mejor./67
VI EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO 70
BENEFICIOS Y COSTOS: IDENTIFICACIN Y VALORACIN 70
Tipos de beneficios y costos./70
Medicin de beneficios y costos./72
CRITERIOS DE EVALUACIN Y COSTO DE OPORTUNIDAD 74
Mtodos de evaluacin./74
Costo de oportunidad del capital./78
VII TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS 81
TEORA DEL GASTO PBLICO Y DESARROLLO DEL ESTADO 81
Evolucin de la teora de los gastos pblicos./81
Desarrollo de las funciones del Estado./82
CRECIMIENTO DE LOS GASTOS PBLICOS 83
Causas aparentes./84
Causas reales./87
El crecimiento del gasto pblico en las economas latinoamericanas: el caso de
Venezuela./89
Lmite de los gastos pblicos./90
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INDICE
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INDICE
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PRLOGO
Septiembre 2011
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INTRODUCCIN
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INTRODUCCIN
medio del cual las preferencias de la sociedad son racionalmente transmitidas a los
Poderes Pblicos, a travs de procedimientos extra mercados. En el Captulo IV veremos
que no slo el Estado es responsable de una asignacin ineficiente de recursos, el propio
funcionamiento de la actividad privada es frecuentemente causa de desequilibrios por
motivo de las llamadas externalidades, las cuales pueden afectar tanto positivamente como
negativamente los patrones de produccin y las pautas de consumo.
El Estado puede intervenir en la asignacin de recursos de muchas maneras distintas
a la provisin de bienes y servicios y al control de las externalidades. Cierto tipo de
actividades industriales de servicio pblico (abastecimiento de agua, energa elctrica,
transporte, etc.) requieren dada la tecnologa empleada, funcionar en rgimen de costos
decrecientes por la economas de escala involucradas. Si el mercado permitiera la
instalacin de nuevas empresas, el precio tendera a subir, perdindose el beneficio de los
rendimientos crecientes. En estos casos de monopolio natural es necesaria la regulacin de
los precios tanto por razones de equidad como por eficiencia. El problema ser, qu tipo
de poltica de precios debera adoptar el Estado para corregir la asignacin de recursos en
las empresas pblicas. Este ser el tema del Captulo V.
Frente a la carencia de esquemas de preferencias precisos y bien definidos, y a la
dificultad para determinarlos, el gobierno, como expresin legtima de la voluntad
soberana de la sociedad, debe establecer la extensin de las actividades pblicas y las
sumas exactas que han de gastarse en cada una de ellas. Para facilitar la decisin anual
sobre los gastos, los gobiernos desarrollan sistemas presupuestarios (Captulo XI) que
permitan su presentacin sistemtica. Adicionalmente, la seleccin eficiente, dentro del
cuadro de alternativas que se proponen para el logro de los objetivos deseados, demanda
del empleo de tcnicas de evaluacin en trminos econmicos de los beneficios y los
costos de los distintos programas y de los medios alternativos que pueden utilizarse para
alcanzar las metas formuladas por la sociedad. Este anlisis denominado especficamente
costo-beneficio se tratara en el Captulo VI.
La segunda parte combinara la teora y la prctica de las finanzas publicas al
describir las principales actividades econmicas del gobierno. El tema de los gastos
pblicos: naturaleza, desarrollo, crecimiento y principales clasificaciones, son el objeto del
Captulo VII. Los principales ingresos de naturaleza no tributaria: Recursos Patrimoniales,
Tasas y Contribuciones Especiales y su particular estructura en Venezuela, Captulo VIII,
proporcionan el marco de referencia de los aspectos administrativos y jurdicos de estos
instrumentos financieros. Los temas del Crdito y Presupuesto Pblico sern abordados en
los Captulos X y XI, respectivamente, siguiendo el mismo tratamiento utilizado al
presentar los captulos relacionados con el gasto e ingreso pblico. La naturaleza de los
impuestos, los principios que los gobiernan y el proceso de traslacin e incidencia forman
el contenido del Captulo IX: La Tributacin y las Teoras. El concepto de equidad segn
los distintos mtodos y el problema de la presin excedente son analizados desde el punto
de vista de las alteraciones en la asignacin de recursos y la distribucin de la renta que
los impuestos pueden provocar sobre los miembros de la sociedad.
La tercera y ltima parte tratara de la imposicin. El anlisis de los impuestos se
hace desde tres ngulos diferentes: incidencia, eficiencia econmica y estructura
impositiva ptima. Para cada uno de los sistemas impositivos estudiados: renta, consumo
y patrimonio, se incluye, adems de los aspectos mencionados, comentarios sobre la
legislacin fiscal vigente venezolana.
Los aspectos macroeconmicos del sector pblico (poltica fiscal) han sido dejados
de lado, por cuanto los ms recientes desarrollos de la macroeconoma, incluyen tanto la
poltica fiscal, como la poltica monetaria, dentro del campo de un tema ms amplio
relacionado con la poltica de estabilizacin.
Al final de cada captulo se ha incluido la bibliografa que se ha considerado
esencial y accesible, sin dejar de tener en cuenta que estos textos remiten, a su vez, a
bibliografa ms amplia. Mi deuda con la literatura especializada es mucho ms extensa de
lo que acusan mis referencias al final; la excesiva dispersin de la bibliografa me impide
un reconocimiento ms especifico, sin embargo estoy en gran deuda con los profesores
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INTRODUCCIN
Due y Friedlaender, autores del libro Government Finance: Economics of the Public
Sector, por haberme brindado la oportunidad de tomar su excelente obra como texto de
referencia obligada. Para ellos mi eterno agradecimiento. He de aclarar, con todo, que los
mltiples errores que todava quedan son de mi exclusiva responsabilidad, y desde este
momento asumo el compromiso de mejorar para futuras entregas.
Por ltimo, la movilidad constante de la legislacin financiera y especialmente
tributaria, particularmente cierto en estos tiempos de profundos cambios, obliga a correr
una verdadera carrera contra el tiempo, casi imposible de ganar. De todas maneras, se ha
intentado que la legislacin incluida sea la vigente, dentro de lo posible, a la hora que esta
obra haga su reaparicin.
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I
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CAPTULO I: FRACASO DEL MERCADO Y FUNCIONES DEL ESTADO
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CAPTULO I: FRACASO DEL MERCADO Y FUNCIONES DEL ESTADO
Rama de asignacin
Rama de distribucin
La distribucin de la renta y la riqueza en una economa de mercado dependen de
cierto nmero de factores, que incluyen entre otros, la legislacin sobre herencias, la
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CAPTULO I: FRACASO DEL MERCADO Y FUNCIONES DEL ESTADO
distribucin innata del talento, las oportunidades educativas, la movilidad social y aun la
estructura del mercado. Como resultado de estos factores tiene lugar un estado de
distribucin de la renta con grados variables de igualdad o desigualdad. La respuesta a la
cuestin de la distribucin justa entraa consideraciones de filosofa social y juicios de
valor. En tanto y cuanto, una cierta mayora lo considere no equitativa en uno o varios
aspectos sociales, es justificable la intervencin pblica para corregir situaciones de
pobreza crtica, atencin a nios y ancianos y as sucesivamente. Es as, que debe
establecerse un mecanismo mediante el cual puedan hacerse correcciones al estado de
distribucin, de manera ordenada y sin causar el menor dao posible al funcionamiento
eficiente del mercado. El modo ms fcil y directo de instrumentar el ajuste deseado es
hacerlo mediante un sistema de impuestos y pago de transferencias, que combina la
imposicin progresiva a la renta de las familias con ingresos superiores con una
subvencin a aquellos de menor renta. Si este sistema se pone en prctica adecuadamente,
implica un mnimo de interferencias con la asignacin de recursos determinada por el
sistema de precios. Alternativamente, la distribucin puede ser hecha a travs del
mecanismo impuesto progresivo-gasto redistributivo para la financiacin de los servicios
pblicos (educacin, salud, vivienda, etc.) que beneficien particularmente a las familias de
bajos recursos. Finalmente la redistribucin puede ser alcanzada tambin mediante un
sistema de impuestos al consumo de bienes de lujo realizado por las clases de elevados
ingresos, combinado con un programa de subsidio a los bienes de primera necesidad. La
escogencia de cualquiera de los instrumentos fiscales mencionados no est exenta de los
problemas relativos a la prdida de la eficiencia econmica o al balance deseado por la
sociedad entre los objetivos de eficiencia y equidad.
Rama de estabilizacin
Como bien habamos apuntado anteriormente, las funciones del Estado estn
vinculadas ntimamente entre si: cambios o modificaciones en una funcin, acarrean
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CAPTULO I: FRACASO DEL MERCADO Y FUNCIONES DEL ESTADO
Asignacin y distribucin
Asignacin y estabilizacin
Distribucin y estabilizacin
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CAPTULO I: FRACASO DEL MERCADO Y FUNCIONES DEL ESTADO
NOTAS AL CAPTULO I
(1) DUE, John, et al., Goverment Finance: Economics of the Pblic Sector. Ed.
Irwin, 7ed. USA. 1981 pp. 1-6
(2) MUSGRAVE, Richard, Teora de la Hacienda Pblica. Ed. Aguilar, 1 ed.
Madrid 1969. pp. 3-28, 39-43, 141-145
- MUSGRAVE, Richard y MUSGRAVE, Peggy. Hacienda Pblica: Terica y
Aplicada. Ed. Mc Graw Hill, 5 ed. Madrid 1992. pp. 3-17
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II
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
individuo est mejor sin hacer que alguien empeore. Si la eficiencia econmica no ha sido
alcanzada, ello implica movimientos tendentes a reestablecerla, involucrando cualquiera
de las siguientes situaciones:
1.- Mayor produccin de algunos bienes, sin necesidad de reducir la de otros.
2.- Cambios en la produccin total, de tal forma, que la satisfaccin de algunas
personas sea incrementada sin reducir la de las dems. Por ejemplo, si se
estn produciendo demasiados alfileres, de manera que la utilidad marginal
de la ltima unidad sea cero, la transferencia del insumo acero de la
produccin de alfileres a la de cacerolas, permitir una mayor satisfaccin de
los consumidores de cacerolas, quienes desean ms de esos bienes, sin que
por ello se reduzca la satisfaccin de los consumidores de alfileres.
Por tanto la eficiencia econmica requiere el cumplimiento de:
1.- Eficiencia de Consumo: la asignacin de bienes entre los consumidores
debe ser hecha de tal manera, que ningn cambio en el consumo sea posible
de modo que incrementare el bienestar de un individuo sin reducir el
bienestar de otro.
2.- Eficiencia de Produccin: la asignacin de recursos debe ser hecha de tal
manera, que ningn cambio en la produccin sea posible, de modo que
incrementare la produccin de un bien sin reducir la del otro.
3.- Eficiencia de Produccin y de Consumo: la asignacin de factores y
bienes entre productores y consumidores debe ser hecha de tal manera, que
ningn cambio sea posible de modo que condujere a una reduccin en la
produccin de un bien o a la reduccin del bienestar del consumidor.
Eficiencia de consumo
MRSab = MUa/MUb
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
Consideremos una economa muy simple donde dos personas consumen dos bienes,
cuya oferta es fija. El problema econmico aqu es asignar cantidades de los dos bienes
entre las dos personas. Todo consumidor maximiza su utilidad en aquel punto donde su
curva de indiferencia es tangente a la recta de balance. La eficiencia y la maximizacin
de la utilidad requieren que en estado de equilibrio, las tasas marginales de sustitucin
(MRS) de cada consumidor (seor w y seor r) sean idnticas entre si e iguales a una
relacin comn de precios de los dos bienes:
w r
Ahora bien, no podemos decir lo mismo con respecto a los niveles de satisfaccin,
stos difieren por dos razones:
1.- Los ingresos de w y r son diferentes.
2.- El nivel de satisfaccin no es comparable entre individuos.
Caja de Edgeworth (2). En esta parte desarrollaremos el mtodo para el anlisis del
equilibrio, cuando se trate de dos o ms bienes en la economa. El diagrama o caja de
Edgeworth es una tcnica grfica que ilustra la interaccin entre dos economas cuando
sus insumos son fijos en cantidad.
En la grfica identificada por la Figura 2-2, que se inserta en la pgina siguiente, se
ilustra la construccin del diagrama para un problema de consumo, cuyos insumos son
alimentos.
Supngase que se tienen dos bienes, A y B: las cantidades de ambos bienes son
fijas. Adicionalmente, existen slo dos individuos en la sociedad, W y R: ellos
inicialmente poseen una dotacin del bien A y del bien B, independientemente de las
preferencias individuales que sobre ellos tengan. El problema del equilibrio general se
resuelve grficamente construyendo un origen para W, identificado Ow y llevando las
cantidades de los dos bienes en las abscisas y ordenadas. De forma tal, que desde el origen
Ow, la cantidad de A poseda por W (a) es llevada sobre la abscisa y la cantidad de B (b)
sobre el eje de las ordenadas. Un grfico similar se construira para el consumidor R, cuyo
origen seria Or y se colocara al lado del grfico para el consumidor W (paso omitido).
Ahora bien, al rotar el grfico de R, 180 grados, el diagrama o caja de Edgeworth se
forma conjugando ambos grficos. La longitud de los ejes de ambos grficos coinciden,
ya que se ha supuesto fijas las disponibilidades de ambos bienes, de forma que:
aw + ar = A y bw + br = B
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
Este man es de dos tipos A y B; pero la lluvia nocturna no es uniforme. Hay mayor
concentracin del man B en la propiedad del seor W y consecuencialmente, una mayor
concentracin en la propiedad del seor R, man del tipo A.
El problema del intercambio se analiza, utilizando para ello un diagrama o caja de
Edgeworth, como el ilustrado en la Figura 2-3 que se inserta al inicio de la pgina
siguiente. En dicho diagrama se representan las precipitaciones nocturnas del man y las
curvas de indiferencia para los seores W y R. Supngase que la dotacin inicial
(precipitacin nocturna del man) es el punto D (seleccin arbitraria); el seor W tiene
Owaw unidades del bien A y Owbw unidades del bien B. El seor R, en forma similar, tiene
Orar y Orbr de los bienes A y B respectivamente. En el punto D se sitan el nivel de
indiferencia III para el consumidor W y el nivel de indiferencia I para el consumidor R.
De la misma manera en el punto D, las relaciones marginales de sustitucin (MRS) de
ambos consumidores no coinciden. Digamos que el seor W estara dispuesto a renunciar
a tres (3) unidades del bien B para obtener una unidad adicional del bien A. En ese mismo
punto, el seor R, estara dispuesto a renunciar, digamos cuatro (4) unidades del bien A
para obtener a cambio una (1) unidad adicional del bien B. Todas las intersecciones tienen
en comn (punto D) la disponibilidad de intercambios mutuamente ventajosos (ambos
ganan, uno gana y el otro no pierde). Obviamente que una situacin como la descrita
conducira al intercambio, si las partes involucradas tienen libertad de comerciar. Desde
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
el punto D, el seor W, comerciara algo del bien B para obtener a cambio unidades
del bien A. No podemos precisar, los trminos del intercambio, tan slo podemos decir
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
Eficiencia de produccin
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
B.- Las cantidades adquiridas de cada factor sean tales que el ingreso
marginal del producto del factor (MRPi) sea igual al precio pagado por
unidad del factor. Esto es, la demanda de un factor de produccin, compra
de insumos para la empresa. Si existe una produccin adicional (cambio
en la produccin total) habr que demandar cierta cantidad adicional de
factor (producto marginal del factor). El ingreso adicional que se obtiene
por demandar una unidad fsica extra de factor (ingreso marginal del
producto del factor)
Figura 2-5: Combinacin ptima de factores
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
MRPi = Pi
MRPi = (MPi)(MR)
Equilibrio general de produccin. Todos los bienes son, por los factores de la
produccin, esencialmente rivales entre si. Por lo tanto, la eficiencia tcnica requiere que
los factores no pueden ser reasignados, entre empresas e industrias, en una manera tal, que
la produccin de un bien pueda ser aumentada sin reducir la produccin de otro. Esto se
lograra en la medida en que las tasas marginales de sustitucin tcnica (MRTS) entre
cualesquiera de dos factores, en cualquiera industria dada, sean iguales entre si;
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
stas a su vez, sean iguales a la relacin de precios de los dos factores, (punto en el
cual la lnea de precios de los dos factores es tangente a las isocuantas de las dos
industrias o Condicin Marginal para la Sustitucin de Factores).
Al igual como se procedi en el equilibrio general del intercambio, podemos,
mediante, el auxilio del diagrama o caja de Edgeworth, representar grficamente, las
dotaciones fijas iniciales de los factores capital (K) y trabajo (L) y las funciones dadas de
produccin para los bienes A y B y su correspondiente mapa de isocuanta para cada uno
de ellos, tal como se hace en la Figura 2-6 que se inserta ms abajo.
Supngase que los factores son asignados inicialmente entre las producciones del
bien A y el bien B; de manera que Oaka unidades del factor K y Oala unidades del factor
L, son empleadas en la produccin del bien A. La diferencia, Obkb y Oblb unidades del
factor K y L respectivamente, son empleadas en la produccin de B. Esta asignacin de
recursos, est representada por el punto D en la caja de Edgeworth. En ese punto las
curvas isocuantas IIa y IIb se cortan entre si, por lo tanto las relaciones marginales de
sustitucin tcnica (MRTS) de ambos productores no coinciden. Para la produccin del
bien A en el nivel IIa, la sustitucin de L por K, sera en trminos de dar o renunciar
cantidades del factor K y obtener a cambio pequeas cantidades adicionales del factor L,
para mantener el mismo nivel de produccin. En la produccin del bien B, existe la
posibilidad de entregar grandes cantidades del factor L, para ser sustituidas por
relativamente pequeas cantidades del factor K, y de esa manera mantener los niveles de
produccin IIb.
Digamos que el productor de A, estara dispuesto en el punto D, a entregar dos (2)
unidades del factor K para recibir a cambio una (1) de L. El productor de B, con las dos
unidades de K que recibira, al ser liberadas de la produccin de A, estara dispuesto a
ceder, digamos cuatro (4) unidades del factor L. De tal manera que la diferencia entre las
tasas marginales de sustitucin tcnica (MRTS) en la produccin de A y B, obliga a los
productores de estos bienes a iniciar la sustitucin entre los factores, movindose hacia P2,
P3, o cualquier punto entre ambos. Si la sustitucin entre los factores se dirige al punto
P2, quiere decir que la produccin del bien A no ha variado con respecto al punto D, pero
la produccin de B se ha incrementado hasta el nivel IIIb. Si el movimiento es hacia P3, la
produccin de A aumenta, mientras la de B no sufre modificacin alguna. Por lo tanto si
las MRTS entre dos factores son diferentes para dos productos o productores, entonces
uno o ambos pueden aumentar la produccin y ninguno disminuirla, al sustituir factores de
produccin.
Figura 2-6: Equilibrio general de la produccin
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
MRTab = MCa/MCb ;
MCa/MCb = Pa/Pb ;
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
MRSab = Pa/Pb
MRSab = MRTab
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
Como ya hemos dicho, la determinacin del punto final de equilibrio del modelo
competitivo, depende de la ndole de las funciones de produccin, de utilidad y de las
ofertas iniciales de los factores o recursos. Dados estos elementos, existe una relacin
nica, tanto de precios de bienes como de factores, que satisfarn al mismo tiempo, las
restricciones presupuestarias de los consumidores y agotaran cada uno de los mercados de
bienes y factores. Este equilibrio determinar qu cantidad de cada bien debe producirse,
cmo producirse y distribuirse entre los integrantes de la sociedad. Es importante destacar
que por cada asignacin eficiente de recursos -ptimo de Pareto- existe asociada a ella,
una y slo una distribucin de la renta. Es bastante dudosa que la distribucin de la renta
resultante del equilibrio competitivo en el sentido paretiano, pueda ser considerada como
ptima por la sociedad desde el punto de vista de su funcin de bienestar social. La
seleccin de aquella distribucin de la renta considerada por la sociedad como ptima,
dentro del cuadro de posibilidades que brinda las mltiples situaciones del equilibrio
paretiano, puede ser resuelta solamente a travs del proceso poltico. En los regmenes
democrticos, la toma de decisiones, presumiblemente, refleja el consenso de la sociedad
o mejor dicho, las funciones de bienestar social. Por lo tanto, una importante actividad que
justifica la intervencin gubernamental es aquella orientada a conciliar el actual estado de
distribucin de la riqueza, con aquel definido por la funcin de bienestar social.
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
del consenso alcanzado -a travs del proceso poltico- por los miembros de la sociedad
sobre el bienestar relativo de sus integrantes. Ella no puede ser observada ni medida, su
valor instrumental reside, como en cualquier modelo, en la habilidad de organizar nuestros
pensamientos.
Ahora bien, la consiguiente distribucin de la renta, producto de una asignacin
eficiente de recursos en el sentido de Pareto, bien pudiera no ser considerada ptima desde
el punto de vista de las preferencias de la sociedad. En tal sentido, la accin
gubernamental ser necesaria para modificar el estado de distribucin de la renta.
La conciliacin del estado actual de distribucin de la renta definido por el mercado
con aquel definido por la funcin de bienestar social, pone en evidencia el conflicto que
surge entre los criterios de equidad y eficiencia. Veamos esto. El significado de los
conceptos de eficiencia y equidad puede ser ilustrado mediante el empleo de la frontera
total de posibilidades de utilidad y la funcin de bienestar social, herramienta conceptual
que introduce formalmente a la equidad dentro de los problemas de asignacin de
recursos.
En la Figura 2-10, que se muestra ms adelante, se identifican tanto la frontera de
posibilidades de utilidad GG, como la funcin de bienestar social W,
1 2 i i
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
se veran reducidos los niveles de bienestar de los seores A y B. Por tanto, concluimos,
aun si la economa alcanza una asignacin de recursos en el sentido de Pareto, la
intervencin gubernamental puede ser necesaria para alcanzar una justa distribucin de la
renta; de otro lado, las premisas condicionantes del modelo, necesarias para su validez,
pueden bien no ser satisfechas en el mundo real. Como veremos ms adelante, la ausencia
de tales condiciones pueden conducir a los mercados a asignar los recursos
ineficientemente.
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CAPTULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
NOTAS AL CAPTULO II
(1) DUE, John, et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed.
Irwin, 7ed. Illinois. 1981. pp. 11-20, 20-22.
(2) FERGUSON, C.E., et al., Microeconomics Theory Ed.Irwin. 5 ed. USA 1980.
pp.421-430, 443-450.
(3) BOADWAY, Robin and WILSAIN, David, Public Sector Economics, Ed. Little,
Brown, 2 ed. Boston 1984, pp. 31-32
-FISCHER, Stanley et al. Economa. 2ed. Mac Graw Hill. 1993. pp. 221-241; 500-
519; 8-13
-CALL, Steven et al. Micoeconoma. Ed. Grupo editorial Iberoamrica. 1983. pp.
501-521; 421-425
-ROSEN, Harvey. Public Finance. Ed. Irwin/Mac Graw Hill USA. 1995. Chapter 4
31
III
BIENES PBLICOS
La primera de las causas del fracaso del mercado que mencionramos en el Captulo
I, como responsable de que ste no pudiere alcanzar el ptimo de Pareto, es la existencia
de ciertos bienes destinados a satisfacer necesidades pblicas; los cuales, no pueden ser
divididos o repartidos individualmente entre las personas. A diferencia de naranjas,
automviles, etc., que si pueden ser adquiridos separadamente por quines quieran que
sean, estos bienes, a los cuales se les conoce con el nombre de Bienes Pblicos, slo
pueden ser consumidos colectivamente -esto es, juntos e indivisibles- por la sociedad
como un todo.
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CAPTULO III: BIENES PBLICOS
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CAPTULO III: BIENES PBLICOS
En determinadas circunstancias, los bienes pblicos pueden ser provistos por una
cooperacin voluntaria, sin necesidad de intervencin gubernamental. Por ejemplo, un
pequeo grupo de vecinos tiene la iniciativa de construir un parque infantil en un terreno
abandonado de su urbanizacin. Al igual que esta y otras iniciativas similares emprendidas
por las denominadas asociaciones o comunidades de vecinos (ronda policial, parques y
jardines, mantenimientos de calles, reparacin de ascensores y pintura de fachadas de
edificios, etc.), nos encontramos frente al problema del polizn, aquel que no quiere
cooperar (free rider), pero, por la naturaleza de los servicios provistos (bienes pblicos) no
puede serle denegado el disfrute de los beneficios que estos servicios proporcionan.
La no exclusin, puede suponer que la gente puede ocultar sus verdaderas
preferencias, ya que obtiene beneficios al hacerlo. Supongamos dos personas que piensan
disfrutar de un espectculo de fuegos artificiales y que no existe exclusin que le impida a
alguna de ellas asistir. Si una de ellas oculta intencionalmente su agrado por el espectculo
de fuegos artificiales, afirmando que ello no significa nada para l, dicha actitud supone
que la otra persona pagar por completo la contribucin, y esta persona, por supuesto,
disfrutar el espectculo completamente gratis y dispondr de ms dinero en el bolsillo.
Este beneficio de dejar que otros paguen, mientras usted disfruta de los beneficios se
conoce con el nombre del problema del polizn (free rider).
Cuando existen bienes pblicos, cualquiera persona tiene la oportunidad de arrebatar
egostamente algn beneficio, situacin que no ocurrira en un sistema de precios
competitivos de bienes privados (Samuelson P. 1955). Como consecuencia el mercado
fracasa en suministrar la cantidad eficientemente apropiada de bienes pblicos. An, si su
consumo es excluble, la provisin de bienes pblicos por el mercado continua siendo
ineficiente. Sigamos con el mismo ejemplo de los fuegos artificiales. Asumamos que hay
que pagar una entrada para su disfrute; el empresario privado cobrar un precio que sea
igual a su costo marginal (condicin de mxima ganancia Captulo II), para lograr con
otras condiciones el llamado Optimo de Pareto. Ahora bien, como un bien pblico no
rivaliza en su consumo con los bienes privados, el costo marginal de proveerlo a otra
persona seria cero. Por consiguiente, la eficiencia requerira que el precio fuese cero; no
obstante, si el empresario no cobra ningn precio no permanecera por mucho tiempo en el
negocio.
En resumen, en la medida en que el nmero de personas involucrado en el consumo
de un bien pblico aumenta, el comportamiento humano traduce una menor
responsabilidad individual frente a los otros. Por ello, si existe un marcado deseo de un
bien pblico, el gobierno, el cual representa la organizacin de la sociedad civil, debe
intervenir, ya que conoce las preferencias de la sociedad, y en virtud de su poder coactivo,
garantiza su financiamiento y adems proporciona el servicio. La intervencin
gubernamental corrige el problema del polizn y asegura una eficiente asignacin de
bienes pblicos.
Este anlisis fue originalmente concebido por Paul Samuelson (1954-1955), y las
conclusiones que de l se obtengan son conocidas como las condiciones de Samuelson.
El problema de la provisin y financiacin ptima de los bienes pblicos se analiza
mejor en un mundo compuesto por dos individuos, los seores A y B, y dos bienes, uno
pblico G y otro privado X.
Como X es un bien privado normal, es divisible para el consumo; es decir, la
cantidad de X consumida por el seor A no puede ser consumida por el seor B y
viceversa. El consumo total de X debe dividirse entre lo que consume el seor A y lo que
consume el seor B. Esto puede enunciarse formalmente por la condicin de que X a + Xb
= X, representando Xa y Xb las cantidades del bien privado X consumidas por los seores
A y B respectivamente. Como G es un bien pblico puro, no es divisible para el consumo.
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CAPTULO III: BIENES PBLICOS
Por eso, el "consumo" del seor A no reduce la cantidad del bien pblico G disponible
para el "consumo" del seor B. Como la cantidad disponible de G no puede dividirse entre
los miembros de la sociedad, los seores A y B deben consumir en comn la cantidad G
puesta a su disposicin. Adems, como la cantidad total G est disponible por igual para el
consumo de cada persona, en cierto sentido es consumida por todos de manera igualitaria.
Esto puede enunciarse formalmente por la condicin Ga = Gb = G, representando Ga y Gb
las cantidades consumidas por los seores A y B respectivamente. Comoquiera que no hay
necesidad de distinguir entre la cantidad del bien pblico producido y consumido por cada
individuo, no habr porque identificar con los subndices a y b el consumo de G. La
condicin arriba enunciada, caracteriza el consumo simultneo de los bienes pblicos.
Ambas personas "consumen" el servicio de una misma cantidad fsica G. Esto no significa
que cada persona tenga la misma preferencia por G o reciba la misma utilidad de l.
Ambos bienes, pblico y privado son producidos de acuerdo a sus respectivas
funciones de produccin y al empleo de factores. Por el lado de la produccin, no hay
ninguna diferencia entre una economa que produzca X y G, y aquella que produce dos
bienes privados tal como se vio en el Captulo II. El diagrama o caja de produccin de
Edgeworth puede ser usado para obtener las mismas condiciones de eficiencia en la
produccin, al igual que se hizo en un mercado de dos bienes privados. Esto es, las
relaciones marginales de sustitucin tcnica entre dos factores para la produccin del bien
X y del bien G deben ser las mismas. Dado que las condiciones de eficiencia en la
produccin permanecen inalterables, ellas pueden ser perfectamente satisfechas por un
sector privado competitivo que produzca tanto al bien privado como al bien pblico,
vendiendo los bienes privados a los consumidores, y los bienes pblicos al sector pblico.
Por lo tanto, la existencia de bienes pblicos no implica su produccin pblica, slo su
provisin pblica puede ser requerida.
Nuestro problema analtico es semejante al expuesto en el Captulo II. Suponemos
que la curva de posibilidades de produccin de la sociedad est dada, as como tambin
los gustos de los seores A y B. El problema consiste en determinar las condiciones
necesarias para asegurar la optimalidad de Pareto o sea producciones relativas eficientes
del bien privado X y del bien pblico G.
En la Figura 3-1 que se presenta en la siguiente pgina podemos representar en su
parte superior la curva PP o curva de posibilidades de produccin, la cual indica las
distintas combinaciones del bien X y del bien G, dadas las cantidades disponibles de
factores y la tecnologa de produccin.
El problema se complica empero, porque no podemos trazar el habitual diagrama de
caja de Edgeworth que refleja diversas cantidades de consumo de los dos bienes por los
dos individuos, puesto que suponemos que ambos consumen la misma cantidad del bien
pblico G. Por eso, en lugar de deducir el lmite de posibilidades de utilidad y las
condiciones relacionadas, necesarias para la eficiencia, lo estableceremos en forma
directa. Tanto A como B se benefician del consumo del bien privado como del bien
pblico, por lo tanto podemos trazar sus respectivos mapas de indiferencia para cada uno
de ellos. La parte superior de la Figura 3-1 muestra el mapa de curva de indiferencias del
seor A desde el origen Oa, mientras que en el fondo del mismo diagrama se observa el
mapa de curvas de indiferencias del seor B desde el origen Ob.
Para obtener las condiciones de la optimalidad de Pareto, partimos de un punto de
utilidad arbitrario del seor A y hallamos aquella combinacin de recursos que maximice
el nivel de utilidad del seor B. Al proceder as, determinaremos las condiciones
necesarias para la eficiencia y un cierto punto sobre el lmite de posibilidades de utilidad.
Si elegimos un nuevo nivel diferente para el seor A y repetimos el ejercicio, podramos
deducir otro punto en el lmite de posibilidades de utilidad y as trazar por fin el lmite
total de posibilidades de utilidad.
Supngase que la curva de indiferencia II representa el nivel de utilidad para el
seor A. Cualquiera combinacin de G y X a que deje a A inalterada su satisfaccin es
permitida. Nuestra primera tarea ser hallar aquellas combinaciones de G y Xb disponibles
para B, que sean consistentes tanto con las combinaciones de produccin de G y X, como
con las combinaciones disponibles para A de G y X a (para mantener A en II).
35
CAPTULO III: BIENES PBLICOS
36
CAPTULO III: BIENES PBLICOS
Las relaciones marginales de sustitucin (MRS gx) de los seores A y B, indican las
tasas a las cuales ellos estn dispuestos a intercambiar el bien pblico en trmino del bien
privado X, de manera que dejen inalterados sus niveles de utilidad. De manera que, para
un individuo podemos escribir la tasa marginal de sustitucin como la relacin por
cuociente entre los beneficios marginales monetarios de G y X.
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CAPTULO III: BIENES PBLICOS
El anlisis que acabamos de realizar de la Fig. 3-2 sugiere una interpretacin seudo-
mercado de la oferta de bienes pblicos, ms conocida como beneficio-precio o la
solucin Lindahl. Afirmaba Lindahl, que el gobierno conoca de antemano los esquemas
de preferencia individual y ajustaba beneficio-precio (impuesto) sobre cada individuo, de
manera que, el beneficio-precio que tendra que pagar fuese igual a su tasa marginal de
sustitucin (MRS); al propio tiempo, determinaba las cantidades totales del bien pblico,
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CAPTULO III: BIENES PBLICOS
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CAPTULO III: BIENES PBLICOS
Los Electores
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CAPTULO III: BIENES PBLICOS
Preferencias de los individuos por los bienes pblicos. La mayor o menor preferencia
por los bienes pblicos depende de varios factores.
1.- Gustos. De la misma forma que existen fuerzas que influyen los gustos por
los bienes privados, tambin las existen que influyan la demanda por los
bienes pblicos. Las preferencias varan: para algunos es importante la
defensa, para otros, la educacin. En la medida en que puedan identificarse
los beneficios directos a los individuos, habr mayores preferencias. Por
consiguiente, las familias numerosas con varios hijos en escuelas pblicas
tendrn mayores preferencias por los gastos en educacin que las parejas sin
hijos o las que deciden enviarlos a las escuelas privadas.
2.- Informacin. Si una persona ignora por completo los beneficios de
determinado programa pblico, quizs no pueda manifestar demanda alguna
por el mismo y, por lo tanto, no reaccionar ante una propuesta o se opondr
a todo cambio, porque desconoce la situacin. Las consecuencias de esa falta
de informacin son varias: el desconocimiento de unos grupos brinda la
oportunidad a otros mejores informados de dominar lo relativo a la decisin
sobre polticas; las personas de elevados ingresos, generalmente bien
informadas, quizs influirn ms en la poltica gubernamental que los grupos
de menores ingresos, y por ltimo, muchas opiniones se basan en una
informacin escasa y parcial.
3.- Grados de incertidumbre. Cuanto ms segura est una persona de obtener
beneficios del gobierno, tanto mayor ser su preferencia por cualquier precio
tributario en particular. Si los beneficios sern muy superiores a los previstos,
incitara a las personas a favorecer niveles ms altos de ese servicio que en
caso contrario. La posibilidad de un ataque, que si bien se espera, puede no
ocurrir, favorece niveles ms elevados de la defensa nacional. La posibilidad
de mayores impuestos, orienta a los individuos a elegir servicios
preferentemente de menor magnitud.
4.- Reacciones emocionales. Las personas son conscientes de las reacciones de
los dems frente a sus actitudes ante ciertos tipos de actividades
gubernamentales, lo que influye en sus decisiones sobre tales actividades. La
defensa nacional constituye el ejemplo ms significativo. Pocas personas
desean que se les reproche de desentenderse de la seguridad nacional. Por eso
es fcil inducirlas a apoyar actividades del gobierno que, si razonaran con
ms lgica rechazaran. Otro ejemplo se refiere a la moral. Ningn poltico
desea dar la imagen de "liberado" y de estar en contra del hogar, la
maternidad y la austeridad.
41
CAPTULO III: BIENES PBLICOS
Consecuencias de la naturaleza de la toma de decisiones sobre los bienes pblicos. Pequeos grupos
de opinin ejercen influencia primordial en la decisin debido a la imposibilidad de
determinar niveles de provisin y de distribucin de los costos de los bienes pblicos a
travs del mecanismo de mercado, lo cual crea la necesidad de que los gobiernos lo hagan
a travs del proceso poltico. Las personas, dadas las caractersticas de los bienes pblicos,
no pueden participar ni en su nivel de aprovisionamiento ni en su precio traducido en
impuesto. Ello produce desinters de participar en la decisin colectiva y delegan la tarea,
o muchas se abstienen de votar para elegir a los representantes que adoptarn decisiones.
Adicionalmente, la influencia desproporcionada de los grupos de mayores ingresos
provoca que:
a.- Los ricos se hallan en mejores condiciones de adquirir informacin sobre las
actividades gubernamentales y de participar en el gobierno;
b.- dado su conocimiento e inters en la proteccin de la propiedad, quizs tengan
deseos ms intensos de obtener ciertos tipos de servicios gubernamentales;
c.- pueden comprar influencias, mediante contribuciones a partidos polticos;
d.- los miembros del congreso son en gran parte pertenecientes a la clase de
elevados ingresos
Qu tcnicas pueden emplearse para averiguar las preferencias por los bienes
pblicos, dado que los individuos no las revelan en forma automtica? El gobierno puede
someter cuestiones importantes a los votantes por medio del referndum o encuestas de
opinin pblica. Aunque estas tcnicas tienen serias limitaciones:
1.- Lo complejo de la sociedad moderna hara imprctica la tcnica del
referndum porque requerira demasiado esfuerzo y tiempo;
2.- la falta de informacin suficiente a todos los miembros de la sociedad,
pueden conducir a resultados que no reflejen preferencias significativas;
3.- la actitud poco responsable de los electores, producto de la desinformacin o
porque su participacin surtira poco efecto sobre el resultado total, podra
favorecer, por ejemplo un aumento de los gastos, rechazando todas las
propuestas de financiamiento;
4.- la votacin de todos con respecto a ciertas medidas hace indispensable el
logrolling (intercambio de asistencia o favores, especficamente, la
negociacin de votos entre legisladores para asegurar una decisin favorable
sobre proyectos de inters mutuo), para el reconocimiento de los intereses de
las minoras.
Para enfrentar estos problemas, se formaron instituciones que permiten averiguar las
preferencias de los individuos, coordinndolas de manera de adoptar decisiones
concernientes al gasto pblico.
42
CAPTULO III: BIENES PBLICOS
El jefe del poder ejecutivo es el dirigente del partido gobernante y como tal su
primera obligacin consiste en interpretar los deseos del pueblo y desarrollar, sujeto a la
aprobacin del poder legislativo, la ejecucin de polticas aptas para cumplir los deseos de
la sociedad. Puede adems ejercer gran influencia sobre la formacin de la opinin pblica
y as plasmar la naturaleza de los esquemas de preferencias de los individuos en cuanto a
los bienes pblicos. Esta influencia puede ejercerla gracias a la falta de informacin de los
votantes y su incertidumbre sobre los resultados de las distintas polticas. El resultado neto
es una compleja interaccin de las interpretaciones por parte del ejecutivo y el legislativo
de las preferencias individuales, y de las actividades propias del ejecutivo y legislativo
frente a distintas actividades gubernamentales.
Gran influencia sobre los programas gubernamentales la ejerce la administracin
pblica, la burocracia del gobierno. Esta no slo influye en el programa total del gobierno,
sino que adems, cmo debe ponerlo en prctica, determina en gran medida la manera de
realizarlo. En el mejor de los casos, los votantes slo influyen en la ndole general de una
actividad, y la burocracia fija los detalles.
La motivacin de los burcratas no es sencilla determinarla. A veces el
comportamiento es influido por motivos personales, como el deseo de conservar el puesto
y obtener un ascenso. Esta actitud les hace realizar sus tareas con la mayor rutina posible,
decidiendo no atraerse jams la enemistad de nadie y evitando polticas que puedan
fracasar, desacreditndolos a ellos y a sus superiores. Otros, -los trepadores- se destacan
en el papel innovador, buscando el cambio y el mejoramiento para demostrar su capacidad
a sus superiores. Este grupo est dispuesto a correr riesgos y as poder ascender con mayor
rapidez, por una parte, o fracasar del todo por la otra. Con esta doble motivacin, los
burcratas no slo influyen en la ejecucin de las actividades gubernamentales, sino que
tambin en el alcance de los distintos programas del gobierno. El Presidente y los
legisladores dependen muchsimo de los burcratas para que los aconsejen en cuanto a los
beneficios resultantes de la expansin o contraccin de la actividad pblica, puesto que
stos poseen conocimientos prcticos de los beneficios y las necesidades. De ello resulta
lamentablemente, que los burcratas favorecen niveles crecientes de la actividad, que ellos
mismos tratan de justificar. De all que los cuerpos legislativos tienen que ejercer juicio
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CAPTULO III: BIENES PBLICOS
La regla de la unanimidad
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CAPTULO III: BIENES PBLICOS
Nivel de Presupuesto
Votante Preferido
____________________________________
X A ---> B ---> C
Y C ---> B ---> A
Z B ---> C ---> A
As en nuestro ejemplo:
A vs. B: el votante X prefiere la alternativa A en lugar de B
el votante Y prefiere la alternativa B en lugar de A
el votante Z prefiere la alternativa B en lugar de A
la alternativa ganadora es la B
Como podemos apreciar, en cualquiera de los casos la alternativa ganadora por mayora es
siempre la B. La Figura que se presenta a continuacin representa todos los
ordenamientos posibles de las tres alternativas de acuerdo al orden de preferencia
expresado por los votantes.
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CAPTULO III: BIENES PBLICOS
Nivel de Presupuesto
Votante Preferido
____________________________________
X A ---> B ---> C
Y C ---> A ---> B
Z B ---> C ---> A
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CAPTULO III: BIENES PBLICOS
Cambiando el orden:
B vs. C: la alternativa B gana
B vs. A: la alternativa A es la ganadora final
Si comparamos finalmente:
C vs. A: la alternativa C gana
C vs. B: la alternativa B es la ganadora final
Voto estratgico
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CAPTULO III: BIENES PBLICOS
En una eleccin sin voto estratgico fcilmente ganara B. Sin embargo esto no
sucedera, ya que los votantes toman muy en cuenta cmo los otros van a votar, de
manera de no malgastar sus votos en proposiciones que no tengan ocasin de ganar, a
pesar de que ellos la prefieran. Veamos. Los que apoyan A votaran por C, al comparar a
B vs. C, de esta forma se eliminara a B. Al final quedaran las dos proposiciones extremas
(A, C), ganando aquella que logre captar para si a los que apoyaban la propuesta B. De
esta manera, la propuesta B, preferida por el mayor nmero y que sin lugar a dudas
hubiera ganado sobre cualquiera de las dems de no existir voto estratgico, es vencida.
48
CAPTULO III: BIENES PBLICOS
(1) DUE, John et al., Goverment Finance: Economics of the Public Sector. Ed.
Irwing, 7 ed. Ill. pp. 25-27, 63-84
(2) MUSGRAVE, Richard, Teora de la Hacienda Pblica. Ed. Aguilar. Madrid
1969. p. 9
(3) WEBER, Luc, L'Analyse Economique des Depenses Publiques. Ed. PUF. Paris
1978. pp. 85-86
(4) BOADWAY, Robin and WILSAIN, David, Public Sector Economics, Ed. Little,
Brown, 2 ed. Boston, 1984, pp 85-104
-DUE, John and FRIEDLAENDER, Ann, Government Finance: Economics of the
Public Sector, Ed. Irwin, 7 ed, Illinois. 1981, pp 27-33; 51-58
(5) DUE, John et al. Op. cit. pp. 33-52
-FISCHER, S. et al. Economa Ed. Mac Graw Hill, 1990, 2 ed. pp.491-494; 87-90
-MUSGRAVE y MUSGRAVE. Hacienda Pblica: Terica y Aplicada. pp.105-134;
-ROSEN, Harvey, Public Finance. Ed. McGraw Hill 1995. USA. 2 ed. pp. 61-74;
119-14
49
IV
EXTERNALIDADES
En el captulo anterior se discuti la situacin planteada por los bienes pblicos o
colectivos. En razn de su indivisibilidad, una vez que se hacen disponibles, lo son para
todos los miembros de la sociedad. De all, que no exista manera alguna por la cual pueda
ser excluida ninguna persona de recibir los beneficios de su consumo o disfrute. Por tal
razn, la provisin de los bienes pblicos requiere de la intervencin del gobierno. Este
captulo lo dedicaremos al estudio de las denominadas Externalidades. Estas aparecen,
cuando el funcionamiento de la economa de mercado da origen a economas o
deseconomas externas, producto de la interdependencia de las funciones de produccin y
consumo, provocando de esta manera, divergencia entre las valoraciones privadas y
sociales y en consecuencia, prdida de la eficiencia econmica.
Existen otras actividades que si bien no estn a cargo directamente del Estado,
requieren de su intervencin a fin de asegurar una asignacin eficiente de recursos. El
propio comportamiento de consumidores y productores, en su afn de bsqueda del
mximo beneficio, ocasionan efectos perjudiciales o beneficiosos a terceros, cuyos costos
o beneficios incurridos, no son tomados en cuanta por el mecanismo precio del mercado.
Esta situacin acarrea divergencias entre las valoraciones privadas y sociales, lo que
impide que se satisfagan las condiciones del ptimo de Pareto, esto es, que alguna persona
o personas estn en mejor situacin como resultado del cambio, sin que al mismo tiempo
alguien ms est en situacin peor. Veamos el siguiente ejemplo en el cual una empresa
papelera produce como subproducto de su proceso industrial una sustancia qumica
conocida con el nombre de dioxina. La dioxina se forma al mezclarse la pulpa de madera
con el cloro utilizado como blanqueador. Una vez la dioxina es liberada en el ambiente,
podra terminar en el tejido adiposo de las personas y en la leche de las madres que
amamantan. Segn algunos investigadores, la dioxina es altamente txica y presuntamente
responsable de malformaciones congnitas y de algunos tipos de cncer. Ahora bien, el
Teorema Fundamental de la Economa del Bienestar (Captulo II), sugiere que el mercado
asigna eficientemente los recursos. Quiere decir esto, que la contaminacin del ambiente
por dioxina es eficiente por ser sta un subproducto del proceso industrial del mercado?
Evidentemente que no. El decrecimiento de los niveles de bienestar de las vctimas de la
dioxina no es el resultado de un cambio de los precios de mercado, por ello la asignacin
de recursos que realiza el mercado es ineficiente.
La intervencin pblica es entonces necesaria, cuando no existe ningn mecanismo
de mercado que asegure que la parte beneficiada recompense a la persona o empresa que
le brinda los beneficios, o que la parte perjudicada reciba una indemnizacin de la persona
o empresa que origina los costos. La existencia de externalidades o, de economas o
deseconomas externas como las denomin Alfred Marshall (1) da origen a una asignacin
ineficiente de recursos; por cuanto en el caso de economas externas, los beneficios
externos que crea la actividad de consumidores o productores y que no pueden ser
capturados por ellos a travs del sistema de precios, conducira a una reduccin de la
actividad. Si se trata de deseconomas, los costos sociales emergentes de la actividad, los
cuales no son soportados por los responsables, daran lugar a un incremento de la
actividad involucrada.
Analizaremos a continuacin las externalidades en el consumo y luego,
examinaremos las externalidades en la produccin, para finalmente terminar con el
anlisis de algunas deseconomas externas o efectos de repercusin, como por ejemplo, el
50
CAPTULO IV: EXTERNALIDADES
Externalidades en el consumo
51
CAPTULO IV: EXTERNALIDADES
de los nios de no hacer a los dems lo que no quisieras que te hagan a ti, nos dice que
debemos tener en cuenta las consecuencias de nuestros actos para con otras personas. En
trminos econmicos, nos dice que debemos internalizar las externalidades (internalizar
una externalidad es modificar los incentivos de manera que las personas tengan en cuenta
los efectos externos de sus actos).
Otra forma de resolver las externalidades son las instituciones benficas, muchas de
las cuales se crean para tales fines. Es el caso de las asociaciones para la proteccin del
medio ambiente, las universidades privadas que reciben donaciones de exalumnos,
empresas y fundaciones, debido en parte, a que la educacin tiene externalidades positivas
para la sociedad. Finalmente otra forma de solucin privada es la integracin de las
empresas de las partes involucradas (fusiones).
Teorema de Coase. (3) Llamado en honor del economista Ronald Coase, sugiere que si
las partes privadas pueden negociar sin ningn coste de transaccin, (costes en que
incluyen las partes en el proceso de ponerse de acuerdo y de velar por su cumplimiento)
el mercado privado siempre resolver el problema de las externalidades y asignar
eficientemente los recursos.
Veamos esto con un ejemplo. Supongamos que Dionisio es dueo de un perro que
ladra constantemente y molesta a su vecina Juana. A pesar del beneficio que el perro le
produce a Dionisio, ste genera una externalidad negativa a Juana. Debe obligarse a
Dionisio a llevar el perro a la perrera, o debe Juana tener que aguantar pasar todas las
noches en vela? Si el beneficio que obtiene Dionisio por la propiedad del perro es superior
al coste que soporta Juana por los ladridos, es eficiente que Dionisio conserve al perro y
que Juana se acostumbre a los ladridos. Sin embargo, si el coste es superior al beneficio,
Dionisio debe deshacerse del perro.
De acuerdo con el teorema, el mercado alcanzar por si solo el resultado eficiente;
pero, cmo? Juana puede proponerle simplemente a Dionisio el pago de una determinada
cantidad de dinero para que se deshaga del perro. Dionisio aceptar el trato si la cantidad
de dinero que le ofrecer Juana es mayor al beneficio de conservar al perro. Aunque estas
satisfacciones no pueden compararse en forma directa, pueden reflejarse en la
indemnizacin que cada uno este dispuesto a pagar y la suma que el otro solicita. Sea cual
fuere la decisin a que se llegue mediante la negociacin, la parte perjudicada puede pagar
una indemnizacin a la beneficiada, y no obstante hallarse en mejor situacin.
Hasta ahora hemos supuesto que Dionisio tiene el derecho legal de tener un perro
ladrador. En otras palabras, Dionisio puede conservar el perro, a menos que Juana le
pague una indemnizacin lo suficientemente grande como para inducirlo a renunciar
voluntariamente al perro. En que medida sera diferente el resultado si Juana tuviera el
derecho legal a la paz y a la tranquilidad? Segn el teorema de Coase, la distribucin
inicial de los derechos legales (propiedad) no cuentan para la capacidad del mercado de
logar el resultado eficiente. Si Juana puede legalmente obligar a Dionisio a deshacerse del
perro, ste, podra ofrecerle a Juana una compensacin para que le permita quedarse con el
perro. Si el beneficio que le reporta a Dionisio la posesin del perro es superior al coste
que soporta Juana por sus ladridos, ambos llegaran a un acuerdo en que Dionisio
conservara al perro.
En resumen, el teorema de Coase establece que los agentes econmicos privados
pueden resolver el problema de las externalidades entre ellos. Cualquiera que sea la
distribucin inicial de los derechos de propiedad, las partes interesadas siempre pueden
llegar a un acuerdo en el que se mejore el bienestar de todo el mundo y el resultado sea
eficiente.
Intervencin pblica
52
CAPTULO IV: EXTERNALIDADES
Externalidades en la produccin
Externalidades pecuniarias
53
CAPTULO IV: EXTERNALIDADES
Externalidades tecnolgicas
54
CAPTULO IV: EXTERNALIDADES
beneficios que reciben los constructores privados del embalse, sern inferiores a los
verdaderos beneficios sociales. Por lo tanto, si se dejara en manos del mercado privado la
represa nunca se construira. Pero, mediante la intervencin pblica el proyecto puede ser
realizado. Si bien el gobierno podra subvencionar a los constructores privados, siempre
prefiere efectuar l mismo la construccin, internalizando as las externalidades, ya que
puede tomar en cuenta todos los costos y beneficios, para decidir si se construye o no la
represa.
La renovacin urbana muestra muchas caractersticas de una externalidad
tecnolgica. Por ejemplo si una compaa constructora se propusiera edificar un gran
centro comercial en el casco urbano de una ciudad, generalmente en estado ruinoso,
encontrara con que los alrededores se beneficiaran con sus mejoras: subira el precio de
los terrenos, el vecindario seria mucho ms placentero, etc. Pero, no le seria posible
recoger los beneficios del incremento del valor de los terrenos y de la mayor amenidad de
la zona. En cambio si se le diera el control sobre un rea bastante extensa, podra
internalizar esos efectos externos y obtener suficientes utilidades de las mejoras como para
hacer rentable la inversin. Por esta razn, el gobierno central siempre se ha hecho cargo
del elevado costo que significa la adquisicin de terrenos, subsidiando a los particulares
dedicados a la ejecucin de proyectos de renovacin urbana, conciliando as, las
valoraciones privadas y sociales (caso del Complejo Urbanstico Parque Central en la
ciudad de Caracas, 1970-2003).
La educacin pblica tambin comprende externalidades tecnolgicas, puesto que
al elevarse el nivel educativo de la sociedad, aumenta la productividad. Una mayor
educacin redunda en mejor eficiencia administrativa y trae aparejados cambios
tecnolgicos y organizacionales ms rpidos, y como consecuencia, ratas de crecimiento
econmico ms elevadas y ms altas relaciones de ingresos per-capita. Por eso, los
beneficios individuales de la educacin de cualquier persona en particular, son
sustancialmente menores a los beneficios que su preparacin aporta a la sociedad.
Se necesita alguna intervencin pblica para incrementar la produccin cada vez
que ciertos bienes provean significativos beneficios externos positivos, con efectos
plenamente compartidos por todos los miembros de la sociedad, ya que el mercado
privado fijara el precio de los mismos en menos de su valor, y se producira muy poco de
ellos. En este caso la externalidad se comporta como un bien pblico. Sucede a veces que
los lmites entre los bienes pblicos y las externalidades son un poco difusos. En algunos
casos, como la educacin primaria y secundaria, as como numerosos programas
relacionados con los recursos del agua, el incremento se lograra si es el gobierno quien se
hace cargo de la actividad en cuestin. Si el gobierno emprende actividades que crean
externalidades positivas, podr ponerlas a disposicin en forma gratuita, como en el caso
de la instruccin pblica, o podr cotizarlas a tarifas que reflejen los costos marginales
sociales, como sucede con ciertos programas referidos a los recursos del agua. Por otra
parte, el gobierno puede dejar la produccin en manos privadas y subvencionar al
productor privado para permitirle cobrar un precio que refleje los costos marginales
sociales en vez de los privados, que son ms altos. Esto ocurre en zonas con ferrocarriles
suburbanos y en ciertos programas de vivienda.
La circunstancia de que el gobierno ofrezca directamente el servicio o de que
subvencione la produccin privada, depender en su mayor parte de la ndole de la
externalidad. Si es muy difundida y poco divisible con facilidad, como sucede con la
educacin, la actividad adopta muchas de las caractersticas de un bien pblico y ser
necesario que la provea el gobierno. Pero si los beneficios externos son fciles de
reconocer y apropiar individualmente, el mercado puede distribuir con eficiencia esos
bienes, si su precio refleja el costo marginal social. En tal caso, el papel del Estado
consiste en asegurar que se cobren los precios eficientes y dejar el mercado que provea la
actividad.
55
CAPTULO IV: EXTERNALIDADES
56
CAPTULO IV: EXTERNALIDADES
Los costos de reducir la contaminacin causada por las fbricas existentes, pueden
ser superiores a los beneficios sociales derivados de tales reducciones. En este caso, la
contaminacin no se reducira. Mientras que, si los costos sociales asociados con
proyectos de instalacin de nuevas plantas industriales que crearan efectos de
repercusin, fuesen mayores que los beneficios derivados de esas actividades, entonces, la
potencial industria contaminadora no debera instalarse. En consecuencia, la existencia de
un efecto renta significativo pudiera ser tal que favoreciera el status-quo.
Hemos de tener en cuenta al considerar la formulacin de polticas que afecten el
bienestar de las personas, dos elementos importantes. En primer lugar, la suma mxima
que una persona estara dispuesta a pagar para obtener algn cambio que lo beneficie. El
segundo corresponde a la suma mnima que se exigira como compensacin por admitir un
cambio perjudicial. La teora econmica indica que, para una amplia gama de actividades
o bienes, la suma mxima que una persona estara dispuesta a pagar para que algn
cambio beneficioso ocurriere, es inferior a la cantidad mnima que otra persona requerira
como compensacin para aceptar un cambio que la perjudique. Por ejemplo, la cantidad
que una persona est dispuesta a pagar por hacerse una operacin que le salvara la vida
debe ser por fuerza finita, mientras la suma mnima que exigira por prescindir de la
operacin podra bien ser infinita (9)
Esto trae consigo varias implicaciones respecto de las externalidades tecnolgicas.
Considrese una aeropuerto ya existente que ocasiona contaminacin por humo, peligros
de accidentes, ruido, etc., y afecta a los vecinos que quizs estaran dispuestos a pagar
para que el aeropuerto sea mudado a otro sitio. La mudanza del aeropuerto causara
considerables costos a otros miembros de la sociedad: personas que utilizan el aeropuerto
y que viven lo suficientemente alejadas de l como para soportar sus externalidades
negativas. Las tentativas de trasladar el aeropuerto o de reducir sus operaciones
redundaran en detrimento del transporte areo y por ende de sus usuarios. El transporte
areo es, sin duda alguna, una actividad primordial, y los que sacan provecho del
aeropuerto suelen superar en nmero a los afectados adversamente por su existencia. Por
consiguiente, la compensacin potencial que estaran dispuestos a pagar aquellas personas
adversamente afectadas por la existencia del aeropuerto, seria con seguridad inferior a la
indemnizacin que exigiran los usuarios del aeropuerto por permitir su traslado. Por
consiguiente, el aeropuerto permanece as en su lugar y aqullos que tengan la suerte de
poder hacerlo se alejaran de sus inmediaciones.
Consideremos, en cambio la construccin de un nuevo aeropuerto. Aqu, la
situacin se revierte. Aquellos que viven en las inmediaciones del sitio elegido serian
perjudicados por el ruido y el congestionamiento; pero, otros integrantes de la sociedad se
veran beneficiados por la reduccin de los costos de transporte. Nuevamente, como el
pago que exigiran aqullos, a quienes se les pide que disminuyan su bienestar, seria por lo
general, superior a la cantidad que estaran dispuesto a pagar quines mejoraran de
situacin, no se construira el aeropuerto.
Segn este anlisis, tales consideraciones tienden a favorecer el status-quo. Una
vez que se construya un aeropuerto, se perforen pozos costa afuera, se autorice el uso
generalizado de los plaguicidas, se apruebe la instalacin de una planta industrial en el
permetro urbano, etc., la compensacin exigida por aqullos a quienes la remocin de las
fuentes de contaminacin afectara adversamente, suele ser muy superior a la que la
sociedad est dispuesta a pagar. Alternativamente, el mismo mecanismo acta en forma
inversa, al limitar las nuevas fuentes de contaminacin. En la medida en que una nueva
fuente de contaminacin disminuye el bienestar de los ciudadanos, la compensacin que
llos exigen es superior a la cantidad que estaran dispuestos a pagar los potenciales
beneficiarios de la fuente contaminante.
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CAPTULO IV: EXTERNALIDADES
Medidas correctivas
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CAPTULO IV: EXTERNALIDADES
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CAPTULO IV: EXTERNALIDADES
El anlisis precedente fue realizado asumiendo que las funciones de costo por dao
y reduccin de la contaminacin eran conocidas e independientes del nivel de produccin.
En la prctica esta situacin no suele ser as, por la dependencia de las funciones de los
niveles de produccin y por la dificultad de estimar las funciones que representen los
costos por daos y reduccin de la contaminacin. El problema de la medicin de los
costos sociales, plantea situaciones que en la mayora de las veces es resuelto de manera
subjetiva, acarreando arbitrariedades mientras no se conozca la ndole y medida del dao
causado. No existe manera cientfica de evaluar los costos de un derrame de petrleo que
contamina playas, mata aves y peces, destruye bancos de mariscos, etc.
No obstante, algunas clases de externalidades permiten la aplicacin del criterio de
fijacin de precios. Una de las ms importantes se refiere al congestionamiento de
carreteras (12)
El congestionamiento de autopistas. Una vez que una autopista haya llegado al punto de
mxima circulacin, el agregado de un solo vehiculo frenara la misma y por ende
incrementar el tiempo de viaje de todos los dems vehculos. El conductor marginal slo
considera sus costos particulares para decidir si tomara la ruta o no, sin considerar el
impacto que su viaje ejercer en todos los dems conductores. Por consiguiente, el
verdadero costo marginal o social es bastante ms alto que el costo marginal privado de
circulacin por las autopistas en las horas pico.
Estas consideraciones pueden ser observadas en la Figura 4-2 que se inserta en la
siguiente pgina, donde la curva marcada por D seala la demanda de circulacin de
una determinada autopista. La curva cmp representa los costes marginales privados
ocasionados a un conductor tipo por utilizar la autopista, e incluyen conceptos como
60
CAPTULO IV: EXTERNALIDADES
gasolina, aceites, y desgaste del vehiculo. La curva cms representa a los costes marginales
sociales e incluyen los gastos que cada conductor impone a todos los dems. Obsrvese
que cmp y cms coinciden en el punto Vo, que indica el nmero de vehculos por hora que
podran utilizar la autopista sin congestionarla. A partir de Vo, los costos marginales
privados aumentan porque el congestionamiento siempre incrementa el consumo de
gasolina y aceite, el desgaste, el tiempo, etc. Pero los costos marginales sociales aumentan
ms rpido an, porque el conductor marginal aumenta los gastos de gasolina, aceite,
tiempo, etc., para todos los dems. Si los conductores tienen en cuenta slo sus costos
marginales privados, los viajes correspondern a la distancia OV, pero si debieran pagar
una tasa para cubrir los costos marginales sociales que provocan, se haran menos viajes,
segn la distancia OV*, y la autopista estara menos congestionada.
El trfico, no slo en Venezuela, sino en las principales capitales del mundo no deja
de ser un serio problema (13) La ciudad de Nueva York, ha intentado todos los recursos:
construccin de gigantescos estacionamientos; mejora al sistema colectivo de transporte;
polticas disuasivas del uso del automvil: multas, campaas publicitarias, etc. El uso de
peaje en la parte baja de Manhatann, ha encontrado resistencia sistemtica de los
ciudadanos, mientras tanto, continan entrando por all 900.000 carros particulares. El
problema reside que en los E.E.U.U., los carros se multiplican dos veces ms rpido que
las personas.
En Tokio, el trfico es relativamente fluido, con excepcin de los das lluviosos. La
solucin a la que llegaron las autoridades niponas fue por dems muy drstica: sin
estacionamiento, no hay matrcula. Caracas no escapa del caos de los embotellamientos ni
de la contaminacin por monxido de carbono; ni el Metro, ni otras restricciones al
trnsito, han contribuido a mejorar la situacin.
61
CAPTULO IV: EXTERNALIDADES
NOTAS AL CAPTULO IV
(1) MARSHALL, Alfred, Principles of Economics Ed. Mac Millan, 8 ed. Londres
1922.
(2) GRIFFIN, J.M. et al. ,Energy Economics and Policy. Ed. Ac. Press Inc. New
York 1980. pp. 39-41
(3) MANKIW, N. Gregory, Principios de Economa. Ed. Mc Graw Hill, 1 ed.
Madrid 1998. pp. 198-201
(4) MUSGRAVE, Richard, Teora de la Hacienda Pblica. Op. cit p. 13
(5) FERGUSON, C.E. et al., Microeconomics Theory Ed. Irwin, 5 ed. U.S.A.
1980. p. 248
(6) Ibd. pp. 460-462
(7) Ibid.
(8) FERRAN, Bernardo, Los Precios del Petrleo Revista B.C.V. Col. Est. Eco.
N 7, enero 1982. pp. 247-262
(9) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector.
(10) Ibid.
(11) VICTOR, Peter, Economa de la Polucin Ed. Mac Millan*Vicens-Vives, N
7. Barcelona 1974. p. 50
(12) DUE, John. et al., Op. cit.
(13) Agobiados por el Trfico El Nacional: Al volante, Caracas 4-11-88, p.1C
62
V
63
CAPTULO V: PRECIOS Y MERCADOS IMPERFECTOS
imposible que alguien pudiere ser excluido de los beneficios que brindan estos servicios.
Pero, muchos servicios gubernamentales no son bienes pblicos de forma pura. Los
servicios de educacin, agua y alcantarillado, energa elctrica, telfonos, transporte
pblico, etc.; son actividades que proporcionan beneficios individuales a quines los
adquieren mediante el pago de un determinado precio. Por tanto, todo servicio pblico
que brinde beneficios directos, al menos parciales, puede ser financiado por tarifas o
precios, en lugar de impuestos. El principio clave para la aplicacin de una tarifa es el de
exclusin: la posibilidad de excluir una persona, de una manera tolerable para la sociedad,
de los beneficios del servicio si la persona no est dispuesta a pagar por l.
Asignacin de recursos
Las ventajas del sistema de precios frente al uso de impuestos como medio de
asignar recursos son:
1.- El sistema de precios ajusta en forma automtica la produccin, a los
diferentes niveles de precios. El proceso poltico puede producir graves
fallas, porque puede ser posible que fracase en interpretar las preferencias de
la sociedad.
2.- Si la demanda del servicio pblico es muy elstica, el sistema de precios
prevendra de un uso abusivo y desmesurado del servicio. Tal es el caso de
los servicios de agua y electricidad, cuyas tarifas corrigen cualquier
despilfarro en su utilizacin.
3.- El carcter obligatorio de los impuestos, en contraste con los precios
(voluntario), produce efectos adversos sobre el comportamiento de
consumidores y productores.
No obstante, no deberamos perder de vista las posibles desventajas o restricciones
que resultan de la aplicacin del sistema de precios:
1.- Los costos de recaudacin. Todo servicio, al igual que cualquier venta de un
bien privado, ocasiona algn costo de recaudacin. El cobro del servicio
elctrico requiere de medidores, personas encargadas de la lectura,
facturacin, corte, etc. Las tarifas del Metro requieren para su aplicacin de
vendedores de boletos, molinetes, mquinas expendedoras de boletos
automticas, controladores, etc. En estos dos ejemplos los costos de
recaudacin como porcentaje de los ingresos por ventas no son elevados.
Pero los costos de recaudacin por el pago de tasas de peaje por la utilizacin
de calles y carreteras rurales serian muy onerosos y una fuente de
innumerables incomodidades para los usuarios. Los impuestos especficos
(e.g. gasolina) serian una alternativa muy conveniente para evitar los
elevados costos de recaudacin del sistema de precios.
2.- Otra restriccin que suele provocar el pago de tarifas es la prdida
significativa de externalidades cuando la demanda por el servicio es muy
elstica.
Equidad
64
CAPTULO V: PRECIOS Y MERCADOS IMPERFECTOS
65
CAPTULO V: PRECIOS Y MERCADOS IMPERFECTOS
66
CAPTULO V: PRECIOS Y MERCADOS IMPERFECTOS
Los mercados no slo fracasan por la existencia de los monopolios naturales, sino
que el tamao eficiente de las empresas hace que slo un pequeo nmero de ellas acten
en el mercado. Esta situacin es tpica en la gran mayora de los pases. Por lo tanto,
difcilmente se podrn alcanzar las condiciones marginales que requiere el ptimo de
Pareto, ya que las empresas fijarn precios que superaran los costos marginales. Ante este
panorama. Deben las autoridades pblicas fijar condiciones de precio igual al costo
marginal en el sector controlado por el Estado, a sabiendas que en otros sectores de la
economa los precios pueden no ser iguales a los costos marginales? La respuesta a esta
pregunta, inicialmente discutida explcitamente en el celebrado artculo de Lipsey y
Lancaster (1956-57) es generalmente negativa.
Si en la mayora de las industrias el precio difiere del costo marginal, no bastar
igualar el precio en alguna de ellas para alcanzar una asignacin eficiente de recursos. De
hacerlo, el bienestar de la sociedad podra disminuir en vez de aumentar. Veamos esto
mediante un ejemplo. Consideremos un mercado donde el combustible pesado (fuel oil) es
utilizado en la generacin de electricidad (termoelctrica). Supongamos adems, que
existen otras fuentes energticas competitivas como la energa nuclear, la cual, su
generacin produce distorsiones (permanente riesgo de accidente nuclear), cuyos efectos
externos no pueden, fcilmente, ser regulados o corregidos. Dada la escasa o nula
responsabilidad de las plantas generadoras de electricidad por accidentes nucleares, stas,
no toman en cuenta el costo social resultante de la generacin de energa nuclear; lo que
acarrea un excesivo uso de la energa termoelctrica (ms barata), ms all de los limites
tolerables por la sociedad, donde los costos marginales sociales se igualan a los beneficios
marginales sociales. Pensemos ahora, que el gobierno, como medida de preservar el
ambiente decide gravar con un impuesto el consumo de combustibles fsiles, corrigiendo
de esta manera los desequilibrios entre valoraciones sociales y privadas creadas por las
externalidades (contaminacin, congestionamientos, etc.). En respuesta a esta poltica,
seguramente declinar el consumo de combustibles fsiles, hasta aquel punto en que el
costo social de contaminar, coincida con el beneficio social resultante de la reduccin del
dao ocasionado por un menor consumo. Sin embargo, la reduccin en el consumo de
combustibles, implicar una mayor generacin de energa nuclear. El aumento relativo de
precio del combustible fsil con respecto al combustible nuclear, trasladar la demanda de
este ltimo hacia arriba y la derecha, dado que ambos combustibles son sucedneos. El
incremento en el consumo del combustible nuclear slo empeorar las cosas, ya que cada
unidad adicional que se genera involucra costos sociales muy superiores a los beneficios
sociales que comporta. Dependiendo de cun grande sea la diferencia entre costos y
beneficios marginales sociales, la prdida de bienestar ocasionada por el mercado del
combustible nuclear puede superar con creces la ganancia en bienestar del mercado de
combustible fsil (4).
Esta es la famosa teora del segundo mejor, y segn la cual, si un precio se aleja
del costo marginal aunque fuera en una sola industria (divergencia incorregible), entonces,
los precios deben apartarse del costo marginal en otros sectores o industrias. Por lo tanto
la accin del Estado debera estar dirigida a la bsqueda de soluciones que la acerquen al
ptimo, es decir a la situacin menos mala, alcanzando de esta manera una posicin
inferior con relacin a aquella que seria tericamente realizable, de no existir la
restriccin (precio diferente al costo marginal). En un mundo dominado por la
competencia imperfecta, no hay garantas que al eliminar las imperfecciones del mercado
(monopolios, externalidades, impuestos o regulaciones), convergeramos a un mercado
67
CAPTULO V: PRECIOS Y MERCADOS IMPERFECTOS
68
CAPTULO V: PRECIOS Y MERCADOS IMPERFECTOS
NOTAS AL CAPTULO V
(1) DUE, John et al., Goverment Finance: Economics of the P'ublic Sector. Ed.Irwin,
7 ed. Ill. 1981. pp.85-107
(2) La Ley para Promover y Proteger el Ejercicio Libre de la Competencia fue
aprobada por el Congreso el 30-12-1990. Constitucin de la Repblica Bolivariana 1999
(Art. 299)
(3) ROSEN, Harvey. Public Finance 4 ed. McGraw Hill 1995, pp. 335-339
(4) LIPSEY, R.G and LANCASTER, K. The General Theory of Second Best.
Review of Economics Studies. 1956-57, Vol. 24, pp. 11-32
- BOADWAY, Robert et al. PUBLIC SECTOR ECONOMICS 2 ED. Ed. Little
Brown and Co. Boston 1984 pp. 176-177
69
VI
EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
Reales y pecuniarios
Los beneficios reales responden a aquellos que obtienen los consumidores finales
de un determinado proyecto pblico. Reflejan el incremento de bienestar de la
sociedad, como contrapartida al costo real que significa el uso alternativo de los
recursos.
Directos Tangibles
Beneficios Intangibles
Reales
y Indirectos Tangibles
Intangibles
Costos
Pecuniarios
70
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
Los beneficios y costos reales, tal como anotamos ms arriba forman parte del
proceso de evaluacin del anlisis costo-beneficio, y se distinguen diferentes tipos.
Directos e indirectos. Los beneficios y costos reales pueden ser directos e indirectos. Los
beneficios y costos directos estn ntimamente relacionados con el propsito bsico del
proyecto reportando ganancias o costos para los usuarios. Los costos reales directos
abarcan los de capital, operacin y mantenimiento a travs de los aos.
Los beneficios y costos indirectos o externalidades, generan ganancias o costos
sociales netos a otros miembros de la sociedad distintos de los usuarios del proyecto. Por
ejemplo, una nueva lnea de transporte rpido produce beneficios directos a quienes la
usan y externalidades a otras personas, como por ejemplo, una menor congestin para
aquellos que entonces viajarn por vas menos transitadas. De igual manera un proyecto
de desarrollo fluvial tiene como objetivo primario, el control de inundaciones, pero a su
vez inseparable de ese objetivo se encuentran otros como el suministro de energa, riego y
control de la erosin. Del mismo modo, la construccin de autopistas adicionales en zonas
urbanas, aumentarn la contaminacin del aire a causa del mayor trnsito de automviles;
pudieran agravar el congestionamiento en el centro de la ciudad, incrementando a su vez
las demoras y los accidentes en esas zonas; tal vez, dificulten el desenvolvimiento del
transporte pblico, lo que, quizs amerite un programa de subsidios para asegurar su
funcionamiento que cubran las prdidas ocasionadas a aquellas personas que hubieran
querido seguir utilizando esa forma de transporte. Un programa educativo puede
beneficiar directamente al estudiante en la medida en que constituye un poderoso
instrumento de movilidad social para el individuo, pero tambin reduce los costos para
combatir la delincuencia. En un proyecto de riego, podramos identificar los costos
indirectos: la prdida de la fauna silvestre, la desviacin de las aguas, etc. En todos estos
casos, resultados secundarios o indirectos deben ser diferenciados del objetivo primario o
directo, tanto uno como el otro deben ser incluidos en la evaluacin del proyecto, aunque
en la prctica slo los beneficios y costos indirectos ms relevantes deberan ser incluidos.
71
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
Tal como hemos expresado ms arriba, esta es una de las grandes dificultades con
que tropieza el anlisis costo-beneficio. Cmo medimos los beneficios que resultan de un
proyecto educativo, como por ejemplo, una vida ms plena y enriquecida, o los beneficios
para el proceso democrtico de un electorado ms culto y preparado. O la cantidad que
una persona est dispuesta a pagar por pasar un da pescando a orilla de un lago, o,
acampando en un parque nacional, si tales servicios no se venden a los usuarios. Del
mismo modo, cmo calcularamos los costos por la destruccin de la fauna silvestre, o el
dao que ocasiona una autopista al paisaje silvestre.
Cuando los beneficios y costos intangibles estn involucrados estamos ante el
mismo problema de la determinacin y financiacin de los bienes pblicos. Slo el
proceso poltico puede determinar la cantidad y el precio que estara dispuesto a pagar la
sociedad por su provisin. Debemos estar claro que el anlisis costo-beneficio no sustituye
al proceso poltico y su aplicacin es para seleccionar proyectos pblicos alternativos
cuyos beneficios o costos pueden al menos ser tangibles.
Problemas similares surgen cuando se trata de proyectos cuyos beneficios y costos
son de naturaleza privada, pero imposible de ser valorados por el mercado, como por
ejemplo: si el gobierno toma en sus manos el proyecto de investigacin sobre el cncer,
con la consiguiente reduccin del sufrimiento, cmo podra ser valorado tal beneficio?
Cmo podra ser valorado el costo de muertes y heridos resultantes de accidentes en
autopistas; y de la prevencin del crimen? De qu manera se podra hacerle frente a estas
dificultades de evaluacin de los intangibles. En algunos casos, los economistas han
encontrado mtodos indirectos de evaluacin de las partidas de intangibles que
proporcionan una solucin ms o menos satisfactoria, aunque no exenta de considerable
ingenuidad.
1.- Las autopistas son productos intermedios de la industria del transporte. En la
medida que se mejoran las autopistas, puede resultar una disminucin del
flete por transporte terrestre. La reduccin de las tarifas de flete servira para
estimar los beneficios de la autopista.
2.- Mejoramiento de las autopistas, podra a su vez reducir los costos de
transporte de los individuos y significar un ahorro de tiempo, lo que sin lugar
a dudas podra ser utilizado como uno de los beneficios de la autopista. El
valor del tiempo personal podra ser calculado sobre la base de precios
72
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
Precios sombra
73
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
Hasta ahora no hemos prestado atencin al hecho de que los beneficios y costos
crecen durante un periodo de tiempo y no de manera instantnea. Algunos gastos, como
los salarios de los bomberos, producen beneficios inmediatos, mientras que, otros como
las inversiones en carros bombas, represas, o autopistas, continan produciendo beneficios
durante una serie de aos. Para evaluar la corriente de beneficios futuros o costos,
debemos transformarla en valores presentes. Esto es, debe ser descontada a una
determinada tasa de inters de manera de hacerla mutuamente comparables entre si en el
presente, periodo que se corresponde con las inversiones iniciales del proyecto.
Mtodos de evaluacin
El valor actual neto del proyecto, el cual es igual al valor descontado del excedente
neto de beneficios menos costos (Bi-Ci) para cada ao. Un proyecto cuyo valor actual es
positivo se justifica; si se disponen de fondos, deberan emprenderse todos esos proyectos,
siempre que no sean mutuamente excluyentes.
Relacin beneficio/costo
Cuociente del valor actual de los beneficios totales entre el valor actual de los
costos totales (B/C), con el mismo procedimiento de descuento empleado en el primer
mtodo. Se justifican todos aquellos proyectos no excluyentes entre si cuya relacin B/C
sea superior a uno.
74
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
idneo para evaluar inversiones pblicas, y siempre asegurar que se elija la combinacin
de proyectos ms eficiente.
Analicemos estos dos casos con ejemplos numricos: Supongamos que se considera
la construccin de una represa en un sitio previamente elegido. El costo o la inversin
inicial por la construccin son de 1.000 unidades monetarias (Io). Si no es construida los
daos ocasionados por las inundaciones podran ascender a 300 u.m, mientras que si se
construye, esos daos podran reducirse a 70 u.m por ao. Adicionalmente, los costos
anuales de mantenimiento alcanzan a la suma de 50 u.m durante los 10 aos de vida til.
Luego de ese periodo, se propondr la construccin de una represa mucho ms importante
y de una central hidroelctrica, con lo que la represa resultar intil. Asumamos una tasa
de actualizacin del 8%
1.-Relacin B/C
a.- Datos del problema.
Bi= 300 - 70 = 230 u.m/ao
Ci= 50 u.m/ao
Io= 1.000 u.m
n= 10 aos
i= 8% anual
f.v.a=factor de valor actualizado de una serie uniforme de pago para "n" aos
e "i" tasa de inters anual
b.-Actualizacin de los beneficios
Bo= 230 [fva] = (230)(6,710081) = 1543,32 u.m
c.-Actualizacin de los costos
Co=50[fva]= (50)(6,710081)= 335,5 u.m, ms 1.000 de la inversin en el
periodo "0" = 1.335,5 u.m
d.-Relacin B/C
1.543,32/1.335,5 = 1,16
B/C>1 el proyecto es aceptado
75
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
El problema que se presenta ahora es definir un criterio que permita elegir entre
diferentes alternativas para alcanzar los mismos objetivos. Supongamos el mismo ejemplo
anterior, pero ahora con ms posibilidades. La represa se puede construir, bien sea en la
localidad A, como en la localidad B. La represa construida en A, es la que venimos de
calcular el coeficiente B/C. Si la construimos en B, las inversiones (Io) sern de 500 u.m,
las cuales permitiran realizar una economa monetaria (Bi) de 200 u.m/ao al minimizar
los daos de las inundaciones, y los costos anuales de mantenimiento (Ci) sern de 100
u.m/ao. Segn se consideren los costos de mantenimiento como deducidos de los
beneficios netos o como costos, las relaciones B/C que se obtendrn sern 1,34 y 1,15
respectivamente.
1.-Costo de mantenimiento deducido de los beneficios
(Bi - Ci)(fva)/Io = (200- 100)(6,710081)/500
B/C = 671,0/500 = 1,34
2.-Costo de mantenimiento como costo
B/C = (Bi)(fva)/(Ci)(fva) + Io = (200)(6,710081)/(100)(6,710081) + 500
= 1342/1171 = 1,15
76
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
DIFERENCIAS
LOCALIZACIONES B C B/C B C B/C
A 1.000 500 2,00 - -
B 1.450 700 2,07 450 200 2,25
C 1.900 1.000 1,90 450 300 1,50
D 2.000 1.200 1,67 100 200 0,50
Se calcula para cada proyecto, tanto la TIR como el valor actual neto a diferentes
tasas de descuento. La TIR es el valor de la tasa de inters que resulta al cortar la curva de
valor actual el eje de las abscisas de la Figura 6-1 que se inserta en la siguiente pgina.
De acuerdo a la aplicacin del criterio de la TIR, el proyecto B es preferido al
proyecto A (15% > 10%). Sin embargo, los valores actuales de A y B dependen
crticamente de la tasa de descuento utilizada. Si la tasa de descuento es del 2%, el
proyecto A tiene un valor actual neto mayor que el de B, pero, mientras la tasa de
descuento aumenta, B se hace preferido a A. Esto ocurre debido al perfil de beneficios de
ambos proyectos. Los beneficios del proyecto A vienen despus que B logr sus
beneficios. A medida que la tasa de descuento aumenta, los beneficios situados ms atrs
en el tiempo se reducirn ms que los ms cercanos, por ello, al proyecto A le va peor que
al B. Para evitar este inconveniente se calcula la TIR incremental, es decir la diferencia de
los beneficios netos de ambos proyectos, en lugar de comparar separadamente la TIR de
los dos. Si la TIR calculada sobre la diferencia entre las dos corrientes de retorno de A y B
es positiva, A tendr mayor valor presente.
La fuente del problema de la TIR puede ser detectada mediante el siguiente
razonamiento. Si los proyectos se actualizan a un costo de oportunidad del capital del 2%,
el proyecto A tiene un valor actual superior al B, al elegir al proyecto A y reinvertir de
manera adecuada su corriente de beneficios netos, se obtiene el beneficio resultante de B,
y le quedan fondos para reinvertir nuevamente o consumirlos. Por ejemplo, si nosotros
pedimos un prstamo de 1.150 u.m para consumo en el periodo 1, tendramos que pagar
un total de 1.173 u.m (1.150 x 1.02) en el periodo dos, quedando 37 u.m (1.210 - 1.173)
para consumo o reinversin. Por lo tanto, la corriente de consumo neto (-1.000, 1.150, 37)
puede ser generada combinando la operacin de prstamo con la corriente de beneficios
77
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
netos del proyecto A. Como podemos apreciar la corriente del proyecto A domina a la del
B.
Figura 6-1: Perfil de Valores Actuales
Una de las mayores dificultades del mtodo B/C es la seleccin de la tasa de inters
para actualizar la serie de beneficios y de costos de un proyecto. Varias tasas alternativas
son posibles.
Los organismos pblicos utilizan muy a menudo como tasa de actualizacin, la tasa
de inters a la que el gobierno puede obtener dinero en prstamo. En cierto sentido, ste es
78
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
79
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
NOTAS AL CAPTULO VI
(1) MUSGRAVE, Richard et al. Public Finance in Theory and Practice. Ed.
MacGraw-Hill, 5 ed. New York 1989, pp. 137- 143
(2) DUE, John et al. Anlisis Econmico de los Impuestos y del Sector Pblico, Ed. El
Ateneo, 4 ed. Buenos Aires 1977, pp. 155-159
(3) LIMA, Roberto, Comment choisir entre diverses propositions: l'elaborations
des decisions d'investissement. Finances et Developpment, Vol. 8, N 2, juin 1971, pp.
45-48
(4) BOADWAY, Robin et al. Public Sector Economics. Ed. Little-Brown, 2 ed.
Boston 1984, pp. 189-194
80
VII
Los cambios en la teora de los gastos pblicos y en las funciones del Estado
constituyen uno de los aspectos ms importantes de la evolucin contempornea de la
ciencia de las finanzas pblicas.
La gran contribucin que dio la escuela marginalista a la teora subjetiva del valor,
aunado a acontecimientos polticos y administrativos de la Europa continental de fines del
siglo XIX, provocaron por primera vez, un tratamiento conjunto de ingresos y gastos
pblicos como elementos de un mismo todo, dando inicio a la moderna economa del
sector pblico o economa financiera como se da en llamarla. Particularmente importante
fue la contribucin de los economistas italianos (1883): Pantaleoni, Viti De Marco y
Barone, y de los autores austriacos como Sax (1883), o suecos como Wicksell (1896) y
Lindahl (1919) (2). Ellos avanzaron en el estudio de la naturaleza indivisible de los bienes
pblicos y su financiamiento por medio de impuestos. Destaca en esta poca la solucin
de Wicksell y su tentativa de relacionar las finanzas pblicas con el sistema poltico de las
democracias liberales. Deca Wicksell, que siempre que fuera posible deban financiarse
81
CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
las actividades pblicas mediante el uso de mecanismos tipo mercado; cuando no poda
lograrse, deba formularse una estrecha relacin entre gasto e impuesto, utilizando la
instancia poltico legislativa (regla de la unanimidad). Tambin conviene mencionar en
este sentido los trabajos de la corriente del equilibrio general, orientados ms que todo
hacia el campo de la fiscalidad. Destacan los estudios de Walras, Pareto, Marshall,
Edgeworth, Pigou y otros autores pertenecientes a la escuela marginalista. Las
investigaciones sobre el anlisis del gasto pblico concluyeron a fines de la dcada de los
treinta en la clebre sntesis de Abran Bergson sobre la Teora del Rendimiento Social (3).
Los convulsionados aos que precedieron la segunda guerra mundial, llenos de
conflictos sociales y desequilibrios, vieron nacer la famosa teora de Keynes sobre el
empleo, el inters y el dinero (1936) y la aplicacin por primera vez del gasto pblico
como instrumento de poltica fiscal para fines estabilizadores (4). La obra de Keynes marc
una verdadera revolucin en toda la ciencia econmica, no obstante que su pensamiento
central y gran contribucin fue en el rea macroeconmica.
La sntesis de Bergson, fue retomada por Samuelson (1954) durante la dcada de los
aos cincuenta y sirvi como punto de partida a sus estudios sobre asignacin de recursos
pblicos (5). Abordar nuevamente el tema de los gastos pblicos y su financiamiento
obedeci entre otras razones: al aumento de la intervencin gubernamental; al crecimiento
del gasto destinado a la construccin de grandes obras pblicas, y a la preocupacin cada
vez mayor de la sociedad por el problema de las externalidades. En pocas ms recientes,
adems de los trabajos de Samuelson, destacan las investigaciones de Arrow y su clebre
paradoja de la regla de la mayora; Lipsey-Lancaster y su teora del segundo mejor y R.
Musgrave. Este ltimo ha hecho hincapi en los aspectos operativos e instrumentales de
la asignacin de bienes pblicos: presupuesto-programa, anlisis costo-beneficio,
tarificacin de servicios pblicos, etc. (6).
Estado consumidor
Los hacendistas clsicos otorgaban una gran desconfianza a los gastos pblicos.
Hacer economas, he ah el ideal que asignaban al Estado. Se tiene una manifiesta
tendencia a juzgar los gastos pblicos como un mal, quizs necesario, pero que es preciso
mantener dentro de los lmites ms estrechos. Los clsicos, parecen, as, considerar al
Estado como exclusivamente un consumidor de bienes; con sus gastos absorbe una parte
de los bienes que estn a la disposicin de la sociedad y los consume, es decir los
destruye. No se trata de restarle importancia a las funciones elementales del llamado
Estado polica, pero se consideraba que ste deba satisfacer esos servicios dentro de lo
que era estrictamente necesario; ya que sus gastos, constituyen, a pesar de ello, una pesada
carga sobre la renta nacional y un empobrecimiento de la colectividad, al tener sus
miembros menos bienes que repartirse. Si bien este es el concepto de los hacendistas
clsicos de fines y principio de siglo, en cambio, en el ambiente privado existan otras
ideas ms exageradas y pesimistas an, consideraban los gastos pblicos como dinero a
fondo perdido, en la que se representaba al Estado como la figura de un pozo sin fondo.
82
CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Estado redistribuidor
Para un hacendista moderno, los gastos pblicos no son propiamente gastos del
Estado, ya que ste no existe al menos como productor o consumidor. El Estado es una
persona moral, pero que no puede consumir o gastar sino que lo hace a travs de los
funcionarios y proveedores y que en consecuencia, los miles de millones de bolvares no
desaparecen en un abismo sin fondo, sino, que son devueltos al sistema econmico. Por
ello, la actividad financiera del Estado, ms que la Figura de un pozo, es la de un filtro.
Una parte de la renta nacional pasa a travs de ese filtro, como gastos del Estado, y el
papel exacto de ste, consiste en reorientar los gastos en tal o cual direccin, sin
destruirlos.
El Estado, pues, no consume sino que redistribuye las sumas recaudadas bajo la
forma de rentas (tasa, impuestos, recursos patrimoniales, etc.) entre los miembros de la
sociedad. La redistribucin que realiza el Estado a travs del gasto pblico, es anloga a la
realizada por el sector privado, cuando sus empresas pblicas efectan similares
transacciones comerciales y utilizan los mismos insumos que las empresas privadas. En
cambio, posee un carcter global y mucho ms amplio que la redistribucin realizada por
las empresas privadas o por los particulares, cuando utiliza el mecanismo impuesto-gasto
pblico para financiar la prestacin de servicios pblicos indispensables para el bienestar
de la colectividad (educacin, salud, vivienda, etc.). Donde se evidencia el verdadero
sentimiento de solidaridad nacional, es cuando el Estado realiza gastos pblicos, sin
recibir ninguna contraprestacin directa de parte de quines se benefician con ellos. Los
subsidios no son ms que medios de transferencia de riqueza: los recursos obtenidos a
travs de la tributacin de una clase social, son redistribuidos a otra clase, sin justificacin
alguna de servicio o trabajo prestado al Estado por esta clase beneficiaria.
Tal vez, uno de los acontecimientos ms importantes del presente siglo, haya sido el
vertiginoso crecimiento de las actividades pblicas. Ello, naturalmente contrasta con la
vieja escuela liberal, de constreir la actuacin del Estado y circunscribirlo a la prestacin
de aquellos servicios, ntimamente ligados a su esencia y razn de ser: justicia,
diplomacia, polica, etc. Este aumento de la intervencin pblica, segn la opinin de la
mayora de los autores, comienza a producirse a partir de 1914, y desde esa fecha, hasta
nuestros das, el crecimiento del gasto pblico como instrumento de la poltica financiera
del Estado ha crecido sin conocer techo, desde modestas contribuciones al producto
interior bruto que oscilaban entre 10 y 15%, hasta alcanzar una participacin superior al
35%, e inclusive llegar hasta niveles de 60% en el siglo pasado (8). De la misma manera,
el fenmeno si as lo podemos llamar, no ha sido exclusivo de los pases desarrollados, los
llamados pases pertenecientes al Tercer Mundo tambin han conocido como el Estado se
ha convertido en el agente ms importante de la actividad econmica y social, aunque
algunas de las causas que provocaron este crecimiento son el resultado de condiciones
socio-econmicas particulares de estos pases, otras, surgen en respuesta a los cambios
polticos y filosficos habidos en las democracias liberales.
Diversas razones se han esgrimido para explicar el porque del crecimiento del gasto
pblico y por consiguiente de la intervencin pblica. Es ms, recientes investigaciones se
orientan a la bsqueda de explicaciones ms cientficas, utilizando el anlisis econmico,
para adelantar una teora del gasto pblico a travs de lo que se llama economa del
bienestar; sin embargo, an el camino por andar es largo y tortuoso, y sera por dems
prematuro establecer criterios determinantes. Aunque el porvenir no se presente por lo
pronto, claro y despejado, el pasado remoto y reciente nos proporciona razones histricas
ms que suficientes para encontrar justificacin al cambio de concepcin de Estado liberal
a Estado interventor.
83
CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Antes de comenzar a describir las principales causas reales del crecimiento en cifras
absolutas del gasto pblico, conviene detenernos en las llamadas causas aparentes,
responsables de un crecimiento ficticio y nominal del gasto.
Comparativamente las cifras absolutas nada nos dicen, tmese como ejemplo el
desenvolvimiento del gasto pblico en Venezuela desde del siglo XX hasta 2009 (9). En
tiempos de la administracin del general Cipriano Castro (1900) el presupuesto de
Venezuela apenas alcanzaba la modesta cifra de 35 millones de bolvares. Durante el
periodo comprendido entre 1900-1908 se ejecut la cantidad de 433 millones de bolvares.
A comienzos de 1909 el presupuesto pblico no superaba la cantidad de 50 millones de
bolvares. En 27 aos de dictadura del general Juan Vicente Gmez el presupuesto
nacional se multiplic por cuatro al llegar el gasto pblico en 1936 a la suma de 206
millones de bolvares. Entre 1937 y 1945, periodo que abarca las Presidencias de la
Repblica de los generales Eleazar L. Contreras e Isaas Medina A. el gasto creci ms
de dos veces, al pasar de 259 millones en 1937 a 582 millones de bolvares para 1945.
Para la poca de los gobiernos de Rmulo Betancourt (1945-1947) y de Rmulo
Gallegos (1948), el gasto pblico aument durante el trienio, de 952 millones en 1946 a
1.644 millones de bolvares en 1948. Ya para 1950, la administracin pblica central
gastaba la cantidad de 2.074 millones de bolvares. Esto significa, que en medio siglo, los
gastos del gobierno crecieron 59 veces. A finales de la dictadura del general Marcos
Prez Jimnez (1949-1958) el gasto del Estado ya rayaba los 6.235 millones de bolvares.
Transcurridos 46 aos de regmenes democrticos desde 1959, el gasto del Estado creci
en no menos de 26.860 veces, al pasar de 6.294 millones en 1959 a la astronmica cifra
de 167.474.174 millones (167,5 billones) de bolvares para el 2009. Debemos sin embargo
manejar con cuidado las cifras precedentes. En realidad el crecimiento ha sido menos
importante que el reseado por las cifras absolutas. Para que las cantidades sean
mutuamente comparables, deben sufrir una serie de ajustes que tomen en consideracin
los cambios habidos en la poblacin y en el nivel de los precios. Ms an, no tiene la
misma significacin e influencia, el gasto pblico realizado en dos pocas con situaciones
econmicas diferentes.
Causas aparentes
Es necesario distinguir el crecimiento real del gasto pblico del puramente nominal
o ficticio.
Las cifras comentadas sobre el crecimiento del gasto pblico durante diferentes
periodos de la historia poltica de Venezuela pudieran reflejar una conclusin equivocada
sobre la magnitud del aumento de los gastos del Estado. Es necesario introducir ajustes en
el valor nominal del gasto a fin de reflejar el verdadero valor de la moneda. Para ello, se
ajustan las cantidades tomando en consideracin el valor adquisitivo del signo monetario y
poder realizar las comparaciones entre diferentes periodos de tiempo. En el cuadro que se
inserta en la pgina siguiente, VENEZUELA: Gastos Fiscales Ejecutados por el
Gobierno Central (1900-2009), podr apreciarse la variacin de las cifras al ser ajustadas
utilizando el ndice de precios con base en 1979. El resultado es tan asombroso que el
gasto pblico que aparentaba haber crecido 4,78 billones de veces (esto es el resultado de
dividir el gasto pblico de 167,5 billones de bolvares del ao 2009, entre la cifra de 35
millones de bolvares para el gasto pblico del ao 1900) durante el periodo analizado,
reduce su crecimiento al hacerlo 329 veces (82.239/250) entre 1900 y 2009.
Crecimiento poblacional
No basta corregir las cifras de gasto pblico del efecto inflacionario, tambin hay
que depurarlas, por el hecho de que la poblacin ha crecido o el territorio ha aumentado.
84
85
CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Finalmente, otra correccin que debe hacerse, es el deseo de obtener una medida
adecuada entre el crecimiento de los gastos pblicos y su influencia sobre la vida
econmica del pas. Para ello suele relacionarse los gastos pblicos con el ingreso
nacional o el producto interno bruto y expresarlo en trminos de porcentaje. Aceptando
esto, nuestro mltiplo de 32 se reducira a 3. Este, por supuesto es el mltiplo que puede
obtenerse dividiendo el actual 25,5% (1999-2009)- relacin del gasto pblico respecto al
ingreso nacional disponible a precios corrientes- por el 7,8%, relacin que prevalece en
1920 (10).
Desafortunadamente, la falta de informacin ms completa y homognea,
particularmente a principios de siglo, bien pudieran ofrecer stos ltimos resultados poco
confiabilidad. An cuando, se reconoce que la influencia del sector pblico es mucho ms
importante que la presentada en la serie analizada, ya que despus de 1973, ao en que el
sector de las empresas pblicas conoce un desarrollo nunca antes visto, se modifica
sustancialmente la participacin del Estado dentro de la economa. Adicionalmente, hay
que incorporar las instancias de gobierno estadal y municipal, as como las entidades
descentralizadas pblicas. La introduccin de tcnicas de agregacin de las cuentas del
sector pblico, como el presupuesto consolidado, puesto en prctica a partir de 1983, ha
proporcionado herramientas muy tiles para dimensionar y evaluar la importancia del
Estado en la formacin de la produccin y la renta nacional. A pesar de la deficiencia de
las cifras comentadas, investigaciones realizadas hace ms de 115 aos por el economista
alemn Adolph Wagner (11), las cuales concluyeron en su primera ley, confirman la
tendencia expuesta en nuestro anlisis; asegura Wagner, que aquellos pases que se
industrializan, conocen de un crecimiento secular del sector pblico, producto de un
conjunto de fuerzas sociales, econmicas y polticas, que genera un aumento en los
gastos pblicos mucho ms fuerte que el incremento de la produccin total.
Este anlisis histrico, confirma, la relacin positiva que existe entre el crecimiento
del producto o el ingreso, con el incremento de la demanda de bienes o servicios pblicos.
Esto quiere decir que los bienes pblicos poseen una elasticidad-ingreso superior a la
unidad, indicando que los ciudadanos estaran dispuestos a emplear una porcin mayor de
su renta en el financiamiento (impuestos) de ms y mejores servicios pblicos: educacin,
salud, vivienda, seguridad social, etc. (12).
La alta respuesta del gasto pblico, en especial de su componente ms dinmico, el
gasto social, puede ser originada por el denominado efecto de los precios relativos (13), en
el cual, el cambio relativo en el costo de bienes y servicios pblicos, ha sido mayor que el
de los bienes privados. Obviamente, que la inflacin afecta a todos los productos y
servicios y que hay que descontarla cuando se consideran los niveles de gasto, pero se est
hablando de algo que esta por encima del nivel general de precios y que se denomina
efecto de los precios relativos. Las innovaciones, derivadas del progreso tcnico han
mejorado significativamente la productividad industrial; esto significa menos horas para
producir automviles o una tonelada de acero. Contrariamente, el incremento anual de los
costos relativos de los servicios pblicos, como consecuencia de ser una actividad de
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CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Causas reales.
Las cifras del gasto pblico del gobierno central para el periodo 1900-2005, no
crecieron en la magnitud absoluta que aparentaba ser, sino, aumentaron relativamente
tres veces A qu obedeci la expansin del gasto del Estado? La respuesta est en
distintas y muy variadas causas reales. Nuestra intencin no es analizarlas todas,
tomaremos aquellas que a nuestro juicio son las ms representativas de la extraordinaria
expansin de la actividad pblica en las economas desarrolladas y sub-desarrolladas.
Guerras mundiales
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CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Progreso tcnico
Suele esgrimirse como otra causa del aumento de los gastos pblicos, las cuantiosas
sumas que reclamen el servicio de la deuda. Desde este punto de vista la deuda pblica
puede ser considerada efecto o causa del aumento de los gastos pblicos. Es efecto
cuando la deuda se contrae para financiar el dficit fiscal como medio de atender las
crecientes necesidades del Estado y es causa, cuando impone elevadas erogaciones por
concepto de pago de intereses y amortizaciones del capital. En Venezuela, particularmente
en la segunda mitad de la dcada de los ochenta el servicio de la deuda ha impuesto
elevadas cargas sobre el nivel y composicin del gasto, en detrimento de la inversin
pblica y de la estabilidad del signo monetario. Segn fuentes de la Oficina Nacional de
Presupuesto (ONAPRE), para el ao 2010, el servicio de la deuda pblica representa
el 10,6% (1,9% PIB) del gasto pblico presupuestado del gobierno central.
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CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
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CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
90
CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Objetivos e importancia
Un sistema de cuentas presupuestarias debe cumplir con una serie de objetivos que
satisfagan el propsito bsico de su creacin (31).
1.- Posibilitar y facilitar la programacin del presupuesto.
2.- Contribuir a una expedita ejecucin financiera del presupuesto y facilitar la
gestin de los administradores.
3.- Facilitar la contabilidad fiscal de las transacciones y el control eficiente del
gasto.
4.- Facilitar el anlisis de los efectos econmicos y sociales del gasto, y
5.- Contribuir a la integracin de las cuentas del sector pblico con las cuentas
nacionales.
Tipos de clasificacin
Las clasificaciones de los gastos pblicos pueden dividirse segn el criterio con que
se presente la informacin en los siguientes tipos:
-Econmica
-Funcional
-Sectorial
-Institucional
-Naturaleza del gasto
-Programas
-Mixtas
Econmica
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CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
mano de obra que remunera el sector pblico y la demanda que se esta ejerciendo sobre la
produccin de bienes y servicios (32).
As mismo la clasificacin econmica sirve de estructura bsica de cuentas para
elaborar el Presupuesto Consolidado del Sector Pblico y para relacionar las
transacciones pblicas con las cuentas nacionales, lo que exige mostrar la Cuenta
AHORRO INVERSIN FINANCIAMIENTO. (LOAFSP, Art. 75)
La clasificacin econmica del gasto segn la metodologa elaborada por el FMI y
aplicada en Venezuela, divide a los gastos en corrientes, capital y aplicaciones financieras.
La vigente Ley Orgnica de la Administracin Financiera del Sector Pblico
(LOAFSP) - Gaceta Oficial, N 39.164 del 23/04/2009- en su artculo 14 expone que:
Los presupuestos de gastos contendrn los gastos corrientes y de capital, y utilizarn
las tcnicas ms adecuadas para formular, ejecutar, seguir y evaluar las polticas, los
planes de accin y la produccin de bienes y servicios de los entes y rganos del
sector pblico, as como la incidencia econmica y financiera de la ejecucin de los
gastos y la vinculacin de stos con sus fuentes de financiamiento
Gastos corrientes. Los gastos corrientes estn formados por todos aquellos desembolsos
que realiza el sector pblico que no tienen como contraprestacin directa la creacin de un
activo de capital fijo, sino que constituyen un acto de consumo, vale decir, se extinguen
(consumen) en un periodo de tiempo relativamente corto; por consiguiente tienen una
influencia transitoria sobre el desarrollo econmico: esto es, mientras persista el efecto
expansivo de la erogacin que puede verse debilitada por la propensin a importar, no
incrementan de por si la capacidad instalada del pas y deben repetirse cada ejercicio
fiscal. (33) Los gastos corrientes se dividen en gastos en bienes y servicios
(remuneraciones), pago de intereses y subsidios y otras transferencias de naturaleza
corriente.
Esquema de presentacin. Para mejor claridad sobre este punto, presentamos una versin
resumida de la clasificacin segn la metodologa del FMI y su vinculacin con el PLAN
NICO DE CUENTAS
CLASIFICACION ECONOMICA-VERSIN SINTETICA (35).
92
CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Las cuentas consolidadas del sector pblico, adems de ser un imperativo legal,
constituyen un instrumento por dems importante para evaluar la participacin del Estado
en la vida econmica y social del pas. La norma legal consagrada en la LOASP dispone
que antes del 30 de mayo del ao en vigencia de la Ley de Presupuesto, debe presentarse
el presupuesto consolidado del sector pblico. Este instrumento es una valiosa herramienta
para analizar sobre bases reales, el impacto del gasto e ingreso pblico consolidado sobre
la economa.
El presupuesto consolidado se formula atendiendo dos criterios. El primero,
clasifica los gastos e ingresos pblicos de acuerdo a su naturaleza econmica, y el
segundo, conjuga la clasificacin econmica, con la composicin institucional del sector
pblico, agrupando a los diferentes organismos que constituyen al mbito socio-
econmico del Estado, de acuerdo a su tipologa econmica y a su caracterizacin
jurdico-administrativa.
La consolidacin de los presupuestos o de las cuentas, es un procedimiento
mediante el cual se eliminan las transacciones que realizan entre s los organismos que
componen el sector pblico. Estas transacciones internas estn originadas por las
transferencias, prstamos, aportes de capital, compras, ventas, pagos de impuestos, etc. La
agregacin en categoras comunes de los crditos presupuestarios de la totalidad de los
organismos del sector pblico con el resto de la economa, previstos para un perodo
determinado, se denomina presupuesto consolidado del sector pblico. Cuando la
consolidacin no se refiere a previsiones presupuestarias, sino a transacciones realizadas
por todos los organismos comprendidos, se obtienen las cuentas consolidadas del sector
pblico. (el esquema de presentacin y descripcin de los organismos se presenta ms
adelante).
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CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Cuenta ahorro-inversin. Esta cuenta muestra el balance que existe entre el ahorro, la
inversin y su financiamiento. Las cuentas presupuestarias pueden ser clasificadas
atendiendo a criterios que permitan realizar comparaciones entre las transacciones de
ingresos y gastos pblicos, corrientes y de capital, y el correspondiente financiamiento de
dficit o utilizacin del supervit. La cuenta ahorro-inversin se subdivide en: ingresos
totales, gastos totales y fuentes de financiamiento.
El cuadro que se inserta de seguidas, muestra que el sector pblico para el ao 2010 tendr
un dficit financiero de Bs. 34.946,9 millones (3,45% del PIB a precios corrientes del
mismo ao), es decir, que los gastos totales del sector pblico consolidado son superiores
a los ingresos. Ese dficit se enjugar mediante nuevo endeudamiento por Bs. 35.333,5
millones, adems se cancelarn pasivos financieros por Bs. 386,6 millones, esta situacin
obligar a liquidar activos financieros por Bs. 92,02 millones, para equilibrar las fuentes
(origen de recursos) financieras, con las aplicaciones (destino de los recursos) financieras.
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CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Funcional
Servicios Econmicos. Abarca toda clase de actividades que son ejecutadas por el sector
empresa de la economa o que estn asociadas con la provisin de servicios a las empresas
privadas. Como ejemplo de esta clase de actividades se puede mencionar la explotacin de
recursos minerales y forestales; la inspeccin y regulacin de las industrias privadas;
transporte y comunicaciones; electricidad, gas y recursos hidrulicos; etc.
Otras finalidades. Este grupo comprende los gastos que no tienen asignacin especfica
en las funciones anteriores, como el servicio de la deuda pblica, las transferencias de
carcter general a otros organismos de la administracin pblica y los gastos no
especificados.
CLASIFICACION FUNCIONAL
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CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Servicios Econmicos
Agricultura, Silvicultura, Pesca y Caza
Minera, Industrias Manufactureras y Construccin
Electricidad, Gas, Vapor y Agua
Carreteras
Vas Navegables Interiores y Costeras
Otros Transportes y Comunicaciones
Otros Servicios Econmicos
Otras Finalidades
Transacciones Respecto a la Deuda Pblica
Transferencias de carcter general a otros rganos
Gastos relacionados con Desastres y otras Calamidades
Gastos n.e.p.
Sectorial
SECTORES SOCIALES
Educacin
Vivienda, Desarrollo Urbano y Servicios Conexos
Desarrollo Social y Participacin
Salud
Seguridad Social
Cultura y Comunicacin Social
Ciencia y Tecnologa
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CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
SECTORES PRODUCTIVOS
Agrcola
Energa, Minas y Petrleo
Industria y Comercio
Transporte y Comunicaciones
Turismo y Recreacin
SERVICIOS GENERALES
Direccin Superior del Estado
Seguridad y Defensa
Institucional.
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CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
98
CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
MISIN OBJETIVO
13 de Abril Fortalecer el poder popular a travs de la creacin de las
Comunas Socialistas
rbol Promover el equilibrio ecolgico y la recuperar los espacios
degradados
Alimentacin Comercializar productos alimentarios de primera necesidad
Barrio Adentro Brindar atencin primaria y servicios de salud
Ciencia Promover el desarrollo cientfico y tecnolgico, a travs de la
interaccin de todos los sectores productivos del pas
Che Guevara Promover la formacin, capacitacin y organizacin laboral
sustentable
Cristo Lograr pobreza cero en el ao 2021
Cultura Consolidar la identidad nacional. Preservar el patrimonio
cultural de la nacin
Esperanza Brindar atencin mdica especializada a pacientes que padecen
de diabetes mellitus
Guaicaipuro Restituir los derechos de los pueblos indgenas
Hbitat Crear soluciones habitacionales inmediatas
Identidad Reducir el nmero de ciudadanos venezolanos sin
documentacin de identidad vigente
Jos Gregorio Brindar atencin primaria a personas discapacitadas
Hernndez
Madres del Barrio Garantizar la inclusin socioproductiva de madres y otros(as)
integrantes de su familia en condicin de pobreza extrema.
Milagro Brindar asistencia mdica a personas con trastornos visuales
degenerativos.
Miranda Estructurar el Sistema de la Reserva de la Fuerza Armada
Nacional.
Msica Consolidar el Sistema Nacional de Orquestas y coros infantiles
y juveniles de Venezuela (FESNOJIV). Promover el talento
musical venezolano.
Negra Hiplita Rescatar, reivindicar y garantizar los derechos de las personas
en situacin de calle y de la poblacin que vive en pobreza
extrema
Nios y nias del Barrio Atender las necesidades y defender a los nios y nias y
adolescentes en situacin de calle
Piar Incluir al sector de la pequea minera en los cinco ejes
contemplados en el Plan de Desarrollo Econmico y Social de
la Nacin (Econmico, Social, Poltico, Territorial e
Internacional)
Revolucin Energtica Promover el uso racional de la energa, mediante la sustitucin
de bombillos incandescentes por bombillos ahorradores, de luz
blanca
Ribas Garantizar la continuidad de los estudios de los venezolanos
que no han logrado ingresar o culminar sus estudios desde la
tercera etapa hasta el nivel de educacin bsica, hasta el nivel
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CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Esquema de presentacin:
Gobierno Central
Gobierno Regional
Gobierno General Gobierno Municipal
Sector Seguridad Social Sector
Sector Pblico No Institutos Autnomos
sin fines empresariales
Pblico Financiero Pblico
Empresas Pblicas
Consolidado Empresas Pblicas Petroleras
100
CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
CDIGO DENOMINACIN
4.00.00.00.00 EGRESOS (Gastos y Aplicaciones
Financieras)
4.01.00.00.00 GASTOS DE PERSONAL
4.02.00.00.00 MATERIALES, SUMINISTROS Y
MERCANCAS
4.03.00.00.00 SERVICIOS NO PERSONALES
4.04.00.00.00 ACTIVOS REALES
4.05.00.00.00 ACTIVOS FINANCIEROS
4.06.00.00.00 GASTOS DE DEFENSA Y SEGURIDAD
DEL ESTADO
4.07.00.00.00 TRANSFERENCIAS Y DONACIONES
4.08.00.00.00 OTROS GASTOS
4.09.00.00.00 ASIGNACIONES NO DISTRIBUIDAS
4.10.00.00.00 SERVICIO DE LA DEUDA PBLICA
4.11.00.00.00 DISMINUCIN DE PASIVOS
4.12.00.00.00 DISMINUCIN DEL PATRIMONIO
4.98.00.00.00 RECTIFICACIONES AL PRESUPUESTO
101
CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Servicios no Personales: Servicios prestados por personas jurdicas, tanto para realizar
acciones jurdicas, administrativas o de ndole similar, como para mantener los bienes de
la institucin en condiciones normales de funcionamiento. Incluye alquileres de inmuebles
y equipos; servicios bsicos; servicios de transporte y almacenaje; servicio de
informacin, impresin y relaciones pblicas; primas y otros gastos de seguro y
comisiones; viticos y pasajes; servicios profesionales y tcnicos; conservacin y
reparaciones menores de maquinarias y equipos; conservacin y reparaciones menores de
inmuebles; construcciones temporales; servicios de construccin de edificaciones para la
venta y impuestos indirectos otros servicios.
Activos Reales: Comprende los gastos por compra de maquinarias y equipos nuevos y sus
adiciones y reparaciones mayores realizados por los organismos con terceros. Incluye, de
igual modo, las construcciones, adiciones y reparaciones mayores de edificaciones y obras
de infraestructura de dominio pblico y privado que realiza el Estado mediante terceros,
as como los estudios y proyectos para inversin, los semovientes, activos intangibles y
otros tipos de activos reales.
Activos Financieros: Aportes de capital que realicen los organismos del sector pblico a
otros entes del mismo sector, al sector privado o al sector externo, que no suponen la
contraprestacin de bienes o servicios y cuyos importes no son reintegrables por los
beneficiarios, por lo que se constituyen en un aumento del patrimonio del organismo que
los recibe. Se incluye adems la adquisicin de ttulos, valores, concesin de prstamos,
aumento de activos financieros.
Gastos de Seguridad y Defensa del Estado: Se incluyen en esta partida los gastos
tipificados en la Ley Orgnica de la Contralora General de la Repblica y del Sistema
Nacional de Control Fiscal como de defensa y seguridad del Estado.
Otros Gastos: Se incluyen en esta partida gastos corrientes en que incurren los
organismos del sector pblico, no contemplados en las partidas anteriores. Los conceptos
que se incluyen, no necesariamente originan egresos financieros, pero en todos los casos
representan gastos o costos del organismo.
102
CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Rectificaciones: Se incluyen bajo este cdigo los crditos presupuestarios para atender, de
conformidad con el ordenamiento jurdico que rija en los poderes nacional, estadal y
municipal, los gastos imprevistos que se presenten en el transcurso del ejercicio, para
aumentar los crditos presupuestarios que resulten insuficientes o para cubrir gastos por
nuevos programas a nivel de la categora programtica del organismo.
Por Programas
Mixtas
103
CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
(1) DUVERGER, Maurice, Finances Publiques. Ed. PUF, 8 ed. Paris 1975, p.32
(2) WEBER, Luc, L'analyse Economique des Depenses Publiques. Ed. PUF. Paris
1978, pp. 30-35 ; Wicksell, Knut, A New Principle of Just Taxation (1896); JOHANSEN,
Lief, Some Notes of the Lindahl Theory of the Determination of Public Expenditures
(3) BERGSON, Abran, A Reformulation of Certain Aspects of Welfare
Economics. Quarterly of Journal Economics, N 52, Feb. 1938, pp. 314-44
(4) KEYNES, John M., General Theory of Employment, Interest and Money
(5) SAMUELSON, Paul, "Pure Theory of Public Expenditure and Taxation" Review
of Economics and Statistics, N 36, Nov. 1954, pp. 387-389
(6) Kenneth Arrow, Social Choice and Individual Values; Lipsey-Lancaster, The
General Theory of Second Best; Richard Musgrave. Theory of Public Finance.
(7) DUVERGER, Maurice, Op. cit. pp. 39-47
(8) ROSEN, Harvey S. Public Finance .Ed. Irwin/ McGraw Hill, 4 ed. Boston 1995
(9) PULIDO M. Ivn, Finanzas Pblicas en Venezuela en el siglo XX. Resumen, N
311 y 312, Oct. 1979
(10) MUSGRAVE, Richard, El Futuro de la Poltica Fiscal. Inst. de Estudios
Econmicos, Madrid 1980, p. 72
(11) Wagner, Adolph, Ciencia de las Finanzas
(12) MUSGRAVE, Richard, Op. cit. pp. 77-78
(13) GOUGH, Ian, Economa Poltica del Estado del Bienestar. Ed. H. Blume, Madrid
1982, p. 169
(14) William Beveridge, Full Employment in a free Society. Londres 1944
(15) DUVERGER, Maurice, Op. cit. p. 71
(16) GOUGH, Ian, Op. cit. p. 136
(17) PULIDO M., Ivn, Op. cit.
- Ministerio de Planificacin y Desarrollo. Sistema Integrado de Indicadores Sociales
para Venezuela. WWW.sisiv.mpd.gov.ve
(18) MUSGRAVE, Richard, Op. cit. p. 65
(19) BARRERE, Alain, Institutions Financieres. Ed. Dalloz, 2 ed. Paris 1972, pp. 40-
42
(20) PULIDO M., Ivn, Op. cit.
- ONAPRE. Ley de Presupuesto para el Ejercicio Fiscal 2010. www.onapre.gov.ve
(21) CIBOTTI, Ricardo et al., EL Sector Pblico en la Planificacin del Desarrollo.
Ed. Siglo XXI, 9 ed. Mxico 1981. pp. 7-15
(22) NURSE, Ragnar, Problemas de Formacin de Capital. Ed. F.C.E. 2 ed. Mxico
1955, p. 13
(23) SOULES, Pedro, A Vuelo de Pjaro: Un perfil histrico de la economa
venezolana. Instituto de Comercio Exterior. Caracas
(24) SILVA, Carlos, El Dominio Empresarial del Estado Venezolano. Investigacin
y Gerencia, Vol.II, N 2. Abril-Junio 85, p. 79
(25) KORNBLITH, Mirian et al. Estado y Gasto Pblico en Venezuela (1936-1980).
Ed. UCV. Caracas 1985, p.236
(26) SILVA, Carlos, Op. cit. p. 79
(27) KORNBLITH, Mirian, Op. cit. p. 243
(28) SILVA, Carlos, Op. cit. p. 80
(29) WEBER, Luc, Op. cit. p. 21
(30) En Torno a la Privatizacin. Boletn Consolidado. N 64, 2 trimestre 1988, pp.
2-11
(31) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, Clasificaciones del Gasto Pblico. Vol. 6,
N 7. Caracas Junio 1982, p. 111
104
CAPITULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
105
VIII
Recursos patrimoniales
Comprende los recursos que recibe el Estado por la explotacin directa o indirecta
de su propio patrimonio: tierras pblicas, bosques, minas, derechos de aguas, pesca, etc.;
as como tambin, en un sentido ms amplio, incluye los ingresos procedentes de la
gestin de las empresas estatales de servicio pblico, comerciales, industriales,
financieras, y monopolios fiscales, adems de las rentas de la propiedad: intereses,
dividendos y arrendamientos.
Evolucin histrica
106
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Clasificacin
Dominio territorial. Estn constituidos por los ingresos que el Estado percibe por la
explotacin de los bienes vinculados directa o indirectamente con el territorio nacional,
tales como los que se relacionan con la explotacin de bosques, suelos, aguas, minas,
salinas, perlas, etc. Conforman al dominio territorial los siguientes ramos de ingresos:
1.- Renta de Hidrocarburos y Minas. Este rubro le da singular importancia a los
recursos patrimoniales en Venezuela por su carcter petrolero y minero. La
vigente Ley Orgnica de Hidrocarburos elimin el antiguo rgimen fiscal de la
industria de hidrocarburos, sustituyndolo por otro ms simple y especifico:
Regala, impuestos y dividendos (5)
2.- Tierras Baldas. Este recurso est integrado por el producto del arrendamiento y
venta de terrenos baldos. Su importancia como fuente de recursos es escasa.
3.- Dominio Forestal. Son ingresos que percibe el Estado por el aprovechamiento de
la riqueza forestal. En Venezuela la explotacin y aprovechamiento forestal esta
regulado por la vigente Ley de Bosques y Gestin Forestal (Gaceta Oficial N
38.946 del 5 de junio de 2008)
107
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Las empresas comerciales e industriales del Estado, prohibidas por los clsicos, se
han desarrollado largamente despus de 1914. Pueden distinguirse tres categoras dentro
de las empresas pblicas (6):
1.- Monopolio Fiscal. Se trata de la primera aparicin de la empresa industrial
estatal. El precio del bien est por encima del costo de produccin, incluyendo
dentro de ste, un beneficio normal, considerndose el excedente como un
impuesto. Este tipo de monopolio estatal se observa con frecuencia en los
cigarrillos y los fsforos. Su fin es netamente financiero, en procura de mayores
ingresos para el Estado.
2.- Empresa de Servicio Pblico. Son empresas que responden a un inters general,
donde el Estado estima obligante la satisfaccin de este tipo de necesidades
colectivas. El servicio es pago y pueden realizar beneficios, aunque su fin no es
lucrativo. Ejemplos son el correo, agua, energa elctrica, transporte, etc.
3.- Empresas Nacionales Industriales y Comerciales. Comprende aquellas
actividades industriales o comerciales que el Estado explota en libre competencia
con los particulares o en un plano monoplico. Los ingresos del Estado por este
concepto son equivalentes a lo que en la empresa privada corresponde a
dividendos. Ejemplos de ellas son: PDVSA, ALCASA, VENALUM, y otras
sealadas en el captulo anterior, etc.
Los principales ingresos que conforman el dominio comercial e industrial del Estado
venezolano conforme a la Ley de Presupuesto para el Ejercicio Fiscal 2010,
son los que se especifican a continuacin:
1. Dividendos de Petrleos de Venezuela S.A. (PDVSA). Corresponde al ingreso
que recibe la Repblica por su participacin en las utilidades despus de impuesto,
como contrapartida a la propiedad exclusiva de la totalidad de las acciones de la
empresa petrolera estatal.
2. Remanente de Utilidades del BCV. Comprende el ingreso que percibe el Estado
por el excedente de las utilidades obtenidas por el Banco Central de Venezuela,
despus de hechas todas las deducciones contempladas en la Ley que lo rige.
3. Arrendamiento de Bienes Nacionales. Ingreso que se causa por el alquiler de
cualquier bien mueble o inmueble que se encuentre dentro de la categora de Bien
Nacional.
4. Beneficio en Operaciones Cambiarias. Ingreso que se origina por la actividad
mercantil de compra-venta de divisas que realiza el BCV, de acuerdo a convenio
suscrito entre el instituto emisor y el Ministerio de Hacienda.
5. Venta de Publicaciones Oficiales y Formularios. Ingresos provenientes de
acuerdo a la ley de Publicaciones Oficiales.
DOMINIO TERRITORIAL
108
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
109
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
110
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
111
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Tasas
Caractersticas
Tipos
En Venezuela, las principales tasas que producen ingresos para el Presupuesto del
Gobierno Central 2010, conforme al Clasificador Presupuestario de Recursos y
Egresos Nacionales dictado mediante providencia del Ministerio de Finanzas en Agosto
2005, son (10):
Servicios de Aduana. Las tasas por este concepto estn comprendidas en la Ley Orgnica
de Aduanas y su Reglamento (GACETA OFICIAL N 5.353, Extraordinario del 17 de
Junio de 1999, reformada parcialmente el 21-02-2008, segn GACETA OFICIAL N
38.875)
1.- Servicios de Aduana. Tasas que se originan por servicios que prestan las
oficinas aduaneras para determinar el rgimen aplicable a las mercancas
sometidas a su potestad y por la confrontacin de la documentacin aduanera.
Por este servicio se perciben los ingresos ms importantes por conceptos de
tasas.
2.- Habilitacin de Aduanas. Ingreso que se causa cuando se hace uso de los
servicios de las oficinas aduaneras, fuera de las horas laborables o das
inhbiles.
3.- Derechos de Almacenaje. Se causa por la permanencia de la mercanca en las
zonas de almacenamiento de las oficinas aduaneras; excepto en las zonas de los
112
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Servicio de Capitana de Puerto. Los ingresos por este concepto provienen del
asesoramiento y asistencia que prestan las capitanas de puerto a los buques surtos en los
puertos nacionales, de conformidad con la Ley de Pilotaje.
113
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
2.- Derechos de Aviacin Civil. Se incluyen las diversas tasas que los usuarios
deben pagar al Estado por servicios relacionados con la Ley de Aviacin Civil
(Decreto N 1.446 del 18-09-2001, Gaceta Oficial N 37293 del 28-09-2001),
especialmente:
- Licencias y Permisos de circulacin de aeronaves
- Licencia de Pilotos y otros especialistas aeronuticos como mecnicos de
aviacin y radio-operadores
- Tasa aeroportuaria. Se causa por la utilizacin de los servicios e
instalaciones existentes en los aeropuertos nacionales.
3.- Derechos de Navegacin. Ingresos provenientes por la prestacin de diferentes
servicios pblicos contemplados en la Ley General de Marinas y Actividades
Conexas (Gaceta Oficial N 37.570 del 14-11-2002), especialmente aquellos
referentes a la solicitud de Patente y Expedicin de Licencias de Navegacin.
Timbre Fiscal. Ingresos percibidos por el Fisco por concepto de tasas relativas a la
instrumentacin de actos y otorgamiento de documentos. La Renta del Timbre Fiscal
comprende los ramos de estampillas fiscales y de papel sellado. (Ley de Timbre Fiscal.
Gaceta Oficial, N 38.958, de fecha 23 de junio de 2008)
1.- Estampillas Fiscales. Las contribuciones recaudadas por este concepto se
realizan a travs de timbres mviles u otros medios, como contraprestacin a la
formalizacin de actos y otorgamiento de documentos previstos en la Ley de
Timbre Fiscal, Ley de Registro Pblico, Ley de Arancel Judicial, Ley Orgnica del
Servicio Consular, Ley de Propiedad Industrial, Ley de Minas y otras leyes. De la
misma manera se incluyen dentro del ramo de estampillas, los ingresos
correspondientes al pago de impuestos por enajenacin de vehculos automotores,
naves o aeronaves; suscripcin de documentos bancarios y viajes al exterior. Como
nica explicacin de incluir estos impuestos dentro de las tasas, como se hace en el
presupuesto de ingresos, es porque su recaudacin se hace mediante timbres
mviles (11).
2.- Papel Sellado. Constituido por las recaudables mediante el timbre fijo, por los
actos o escritos realizados en jurisdiccin del Distrito Capital, en las Dependencias
Federales, ante autoridades nacionales en el exterior y en aquellos estados de la
Repblica que no hubieran asumido por ley especial la competencia en materia de
organizacin, control y administracin del papel sellado, conforme al ordinal 1 del
artculo 11 de la Ley Orgnica de Descentralizacin, Delimitacin y Transferencia
de Competencias del Poder Pblico.
114
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Esquema de presentacin
El esquema de las tasas se ha tomado siguiendo el Clasificador Presupuestario de
Recursos y Egresos Nacionales (12).
115
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
La Constitucin Nacional en su artculo 179, ordinal segundo, expresa que los municipios
percibirn como ingresos, las tasas por el uso de sus bienes o servicios y las tasas
administrativas por licencias y autorizaciones. Los estados, conforme a lo establecido en
el texto constitucional, artculos 164 (numerales 7, 8, y 10) y 167 (numerales 2 y 3),
tienen competencia exclusiva en la recaudacin de ingresos por concepto de especies
fiscales; administracin de autopistas, as como de puertos y aeropuertos de uso comercial,
y por la venta de servicios pblicos. La Ley Orgnica del Poder Pblico Municipal,
consagra en su artculo 137, numeral 2, la facultad constitucional de los municipios de
cobrar contribuciones por el uso de sus bienes o servicios.
116
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Contribuciones especiales
Clasificacin
117
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Objetivos e importancia
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CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Tipos de clasificacin
Tal como expresramos anteriormente, existen diferentes criterios para clasificar los
ingresos pblicos; sin embargo, utilizaremos aqullas que tienen mayor aceptacin en
nuestro pas:
- De acuerdo a su periodicidad
- Econmica
- Por sectores de origen
De acuerdo a su periodicidad
Econmica
Ingresos corrientes. Los ingresos corrientes son aqullos que percibe el Estado
provenientes de la renta de las personas naturales o jurdicas y que poseen un carcter
renovable indefinido, toda vez que no conllevan al agotamiento de la fuente de donde
dimanan (19). Ejemplo de ellos son los impuestos directos e indirectos, tasas, recursos
patrimoniales y las contribuciones especiales.
Ingresos de capital. Son recursos originarios del patrimonio de las personas naturales o
jurdicas, cuya fuente es una riqueza agotable. Se incluyen dentro de ellos, las ventas de
activos fijos e intangibles y las transferencias de capital.
119
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
A. INGRESOS CORRIENTES
A.1. ORDINARIOS
1. PETROLEROS
1.1. TRIBUTARIOS
IMPUESTOS DIRECTOS
IMPUESTO SOBRE LA RENTA EMPRESAS DE HIDROCARBUROS
PUBLICAS- OTRAS FILIALES Y PDVSA (CASA MATRIZ)
1.2. NO TRIBUTARIOS
INGRESOS DEL DOMINIO PETROLERO (RECURSOS
PATRIMONIALES)
RENTA DE HIDROCARBUROS
EXPLOTACIN DEL PETRLEO (Regala)
EXPLOTACIN DEL GAS (Regala)
IMPUESTO SUPERFICIAL
IMPUESTO DE EXTRACCIN
IMPUESTO DE REGISTRO DE EXPORTACIN
UTILIDADES, RENTAS Y DIVIDENDOS
UTILIDADES DE ACCIONES Y PARTICIPACIONES
DE CAPITAL DE ENTES DESCENTRALIZADOS
CON FINES EMPRESARIALES PETROLEROS-
DIVIDENDOS DE PETROLEOS DE VENEZUELA SA
(Pdvsa)
2. NO PETROLEROS
2.1. TRIBUTARIOS
IMPUESTOS DIRECTOS
IMPUESTO SOBRE LA RENTA A PERSONAS JURDICAS
IMPUESTO SOBRE LA RENTA A PERSONAS NATURALES
IMPUESTO SOBRE HERENCIAS, LEGADOS Y REGALOS
IMPUESTOS INDIRECTOS
IMPUESTO DE IMPORTACIN
IMPORTACIN ORDINARIA
IMPORTACIN DE BULTOS POSTALES
IMPUESTO INTERNO POR LA IMPORTACIN DE
ALCOHOLES Y BEBIDAS ALCOHOLICAS
120
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
121
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
INGRESOS VARIOS
A.2. EXTRAORDINARIOS
1. NO PETROLEROS
1.1. NO TRIBUTARIOS
UTILIDADES NETAS SEMESTRALES DEL BCV
B. FUENTES DE FINANCIAMIENTO
B.1. DISMINUCIN DE ACTIVOS FINANCIEROS
1. REINTEGRO DE FONDOS CORRESPONDIENTES A EJERCICIOS
ANTERIORES
EFECTUADOS POR CUENTADANTES
B.2. INCREMENTO DE PASIVOS FINANCIEROS
1. LEY ESPECIAL DE ENDEUDAMIENTO ANUAL PARA EL EJERCICIO
FISCAL DEL AO 2005
PROGRAMAS Y PROYECTOS
COLOCACIN DE TTULOS Y VALORES
Servicio de la Deuda Pblica
Cancelacin de Compromisos
122
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
(1) DUVERGER, Maurice, Finances Publiques. Ed. PUF. 8 ed. Paris 1975, p. 10
(2) Ibid. p. 13
(3) Ibid. pp. 91-92
(4) OCEPRE I, Aspectos Conceptuales y Metodolgicos del Presupuesto Pblico
Venezolano. Ed. AVPP 1 ed. Caracas 1987, pp. 91-92, 95-97
(5) Ley Orgnica de Hidrocarburos Gaceta Oficial, N 37323 del 13 de Noviembre
de 2001. Reforma Parcial de la Ley Orgnica de Hidrocarburos, Decreto N 1510, GO N
38443 de fecha 24/05/2006, introduce dos nuevos impuestos a la industria, el de
extraccin y el de registro de exportacin.
(6) DUVERGER, Maurice, Op. cit. p. 93
(7) ONAPRE. Clasificador Presupuestario de Recursos y Egresos. 26 Agosto 2005.
Gaceta Oficial Extraordinaria N 5.784
(8) DUVERGER, Maurice, Op. cit. p. 96
(9) FARIAS, Guillermo, Temas de Finanzas Pblicas, Derecho Tributario e
Impuesto sobre la Renta. Ed. Edime. 2 ed. Madrid 1980, p. 94
(10) ONAPRE Op. cit
(11) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal. La Reforma del Sistema Fiscal
Venezolano N 4 Caracas 1987. El Ingreso Pblico en Venezuela por varios autores, p.
246
(12) ONAPRE Op. cit
(13) ONAPRE Op. cit
(14) VILLEGAS, Hctor, Curso de Finanzas, Derecho Financiero y Tributario. Ed.
Depalma, Buenos Aires 1972, p. 83
(15) CERF. Op. cit. pp. 248-249
(16) DUVERGER, Maurice, Op. cit. pp. 100-101
(17) FARIAS, Guillermo. Op. cit. p. 106
(18) OCEPRE I. Op. cit. pp. 82-108
(19) RODRIGUEZ A. Jos, Elementos de Economa Presupuestaria. Ministerio de
Hacienda, Caracas 1973, p. 368
123
IX
El impuesto
Existen diversas definiciones de los impuestos, sin embargo hemos resumido una
que es la que ms se adapta a nuestra necesidad. Los impuestos son: prestaciones
comnmente en dinero, de carcter definitivo y sin contraprestacin directa, que el
Estado exige a los particulares en virtud de una ley y en ejercicio de su poder de
imperio (jus imperium), para financiar servicios de inters general u obtener
finalidades econmicas y sociales.
Del contenido de la definicin anterior podemos identificar los siguientes
elementos:
1.- Prestaciones comnmente en dinero. Los impuestos deben pagarse en
dinero, aunque excepcionalmente ha existido en algunos pases el pago en
especie: en Rusia se exiga el pago con parte de las cosechas. Mxico, en el
Cdigo Tributario admite la posibilidad del pago en especie. En Inglaterra, el
124
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
125
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
Principios de tributacin
Equidad
Beneficio recibido. Este principio plantea que las relaciones entre los contribuyentes y el
Estado deben estar en el mismo plano que las del mercado, ya que se tratan de relaciones
de cambio. La sencilla regla de pague para que pueda disfrutar debera tambin ser
aplicada a los bienes y servicios suministrados por el gobierno. Cada quien debera pagar
en proporcin a lo que recibe.
Los antecedentes del principio del beneficio suelen remontarse al siglo XVII,
poca en la cual la imposicin como precio de los servicios de proteccin que se brindaba
a los particulares pareca un complemento natural de la teora contractual del Estado
(Locke, Hobbes). A finales del siglo XVIII, Adam Smith, enuncia el mtodo del beneficio
conjuntamente con el de la capacidad de pago en su primer principio de imposicin al
formular: Los sbditos de todo Estado deberan contribuir al sostenimiento del
gobierno tanto como sea posible, en proporcin a sus respectivas posibilidades; esto
es, en proporcin a las rentas que disfrutan bajo proteccin del Estado. El gasto del
gobierno de una gran nacin es anlogo al gasto de administracin para los
copropietarios de una gran finca, que todos estn obligados a contribuir en
proporcin a sus respectivas participaciones en la finca. En la observancia o
inobservancia de este principio consiste lo que se llama la igualdad o desigualdad en
la imposicin. Adam Smith al proponer que los individuos deben contribuir en proporcin
a sus respectivas capacidades, es decir en proporcin a las rentas que disfrutan bajo la
proteccin del Estado, refunde los dos mtodos en uno, prefigurando una solucin similar
en la moderna versin de la teora del beneficio (6).
La utilizacin del principio de exclusin como mtodo de valoracin no deja de
tener sus inconvenientes y no est exento de crticas de fondo cuando se trata de
actividades pblicas. En primer lugar los bienes pblicos que suministra el gobierno
(educacin, defensa, salud, justicia, etc.) impide a muchos de ellos la apropiacin
individual. Cmo habra de repartirse entre los ciudadanos de un pas, la utilidad que
pueda traer consigo un laboratorio especializado en el estudio de las enfermedades
tropicales o una carretera? La valoracin de los servicios que proporciona el Estado se
complica adems porque muchos de los beneficios son de ndole indirecta (economas
externas). A primera vista la asistencia social y los programas de beneficencia ayudan slo
a los indigentes. Pero indirectamente, no surgiran externalidades que tambin beneficien
al contribuyente de buena posicin econmica, ya que por ejemplo, puede darle mayor
seguridad a sus bienes; reducir los gastos relacionados con una futura delincuencia.
126
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
127
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
128
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
Rendimiento fiscal
Una de las finalidades que persiguen los impuestos es la de financiar las actividades
del Estado. Los impuestos deben producir la suficiente cantidad de dinero, sin que ello
conduzca a una prdida de la eficiencia econmica o a una amputacin de la riqueza
nacional. La nocin de rendimiento fiscal desde la concepcin clsica se vincula a tres
caractersticas fundamentales de los impuestos: productividad, estabilidad y elasticidad.
129
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
130
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
un impuesto per-capita, un impuesto sobre la renta, un impuesto general sobre las ventas y
un impuesto selectivo de consumo o de consumo especifico. Supondremos que los
impuestos generales son proporcionales. El problema est en comparar las cargas que
resulten de los diversos impuestos obteniendo en todos los casos el mismo rendimiento.
Supngase adems que la comunidad est compuesta por individuos con rentas y gustos
iguales; que se trata de mercados de competencia, en donde la oferta de factores sea de
naturaleza inelstica (fija); y que slo existen dos productos X e Y. La asignacin eficiente
de recursos requiere que para X e Y, la relacin marginal de transformacin (la relacin en
que pueden sustituirse uno por otro en la produccin) debera ser igual a su relacin
marginal de sustitucin en el consumo - una economa de un consumidor exclusivamente,
en este caso la solucin de equilibrio general es directa-. En el equilibrio en rgimen de
competencia, estas dos relaciones son iguales. Cuando se establece un impuesto per-capita
se perturba el equilibrio vigente. Con el tiempo se alcanza un nuevo equilibrio, y ste
tambin satisface la condicin ptima de igualdad entre las relaciones de transformacin
en la produccin y de sustitucin en el consumo. El impuesto per-capita es siempre un
impuesto de suma global, puesto que satisface la condicin de que la cuanta del impuesto
no depende de ninguna variable del sistema (ingreso, consumo, ventas, etc.). En el caso
que estamos considerando aqu, para cuyas ofertas de trabajo y de ahorro son fijas, esta
condicin se satisface tambin por un impuesto general sobre la renta y por un impuesto
general sobre las ventas. Ambos de impuestos son de suma global y son equivalentes a un
impuesto per-capita. Sea cualquiera de los tres el que se establezca no se perturbar la
condicin de ptimo.
Cuando se establece un impuesto selectivo sobre el producto X nicamente, la
situacin es distinta, este caso se refiere a un impuesto al consumo especfico o sisa. La
relacin marginal de sustitucin entre los bienes X e Y para el consumidor es igual ahora a
su relacin entre los precios de mercado. El productor, sin embargo, iguala la relacin
marginal de transformacin a la relacin entre sus precios netos (despus de pagar
impuesto). Puesto que el impuesto origina una diferencia entre el precio de mercado de X
y su precio neto, estas dos relaciones no sern las mismas. Por tanto, la relacin marginal
de sustitucin del consumo diferir de la relacin marginal de transformacin en la
produccin. No se satisface la condicin ptima y resulta de ello una ineficiente
asignacin de recursos. La presin excedente para el consumidor se ilustra en la Figura 9-
1, que se inserta en la pgina siguiente.
Medimos el producto X sobre el eje de las abscisas y el producto Y sobre el eje
de las ordenadas. La curva de posibilidades de produccin AB, muestra las diversas
combinaciones de X e Y que pueden producirse. Suponiendo que la comunidad est
compuesta por individuos con rentas y gustos iguales, la actitud de la comunidad podr
representarse por uno cualquiera de los individuos. Indiquemos ahora su esquema de
preferencia por un conjunto de curvas de indiferencia denominadas curvas de indiferencias
sociales e identificadas por I, II, III, de modo que el equilibrio se establezca sobre el
punto E de la curva de transformacin y sobre la curva de indiferencia III. El producto se
dividir entre X e Y en las proporciones indicadas para ese punto. La relacin marginal de
sustitucin en el consumo es la misma que la relacin marginal de transformacin en la
produccin. La lnea de precios CD es tangente tanto a la curva de transformacin del
productor como a la curva de indiferencia del consumidor.
Si suponemos ahora que el gobierno financia sus gastos en bienes y servicios con un
impuesto sobre la renta y si la curva de posibilidades de produccin expresa la
combinacin de producto disponible para uso privado solamente, este impuesto har que
la curva de transformacin se desplace hacia el origen formando una nueva curva paralela
o no, identificada con las letras HI. En este caso se formara un nuevo punto de equilibrio J
que estar sobre una curva de indiferencia II y al cual corresponder una nueva recta de
precios identificada por FG.
Ahora, si reemplazamos el impuesto sobre la renta o el impuesto general sobre las
ventas por un impuesto al consumo especifico sobre el producto X, la curva de
posibilidades de produccin AB no tiene porque modificarse, al no cambiar el uso pblico
131
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
de los recursos. Tambin ahora el nuevo equilibrio tiene que estar sobre esta curva. Y,
como, anteriormente, tiene que estar sobre una curva de indiferencia. Adems, ha de estar
situado a la izquierda de l, puesto que en el nuevo equilibrio la curva de indiferencia tiene
que cortar la curva de posibilidades de produccin viniendo de arriba. Esto se sigue,
porque en el nuevo equilibrio, la inclinacin de la curva de posibilidades de produccin es
igual a la relacin de precios libres de impuestos y la pendiente de la curva de
indiferencia es igual a la relacin de precios en el mercado o lnea de presupuesto y la
inclinacin MN muestra la relacin de precios netos. Aunque nuestra eleccin del punto L
es arbitraria, sabemos que tiene que estar en algn lugar de AE y tiene que caer sobre una
curva de indiferencia de grado ms bajo que II. Esto ser a condicin de que la
inclinacin de la curva de indiferencia sea convexa hacia el origen y que las curvas no se
corten. Mediante el uso de un impuesto sobre el consumo del bien X se ha creado una
presin excedente.
Intervencin fiscal
Segn la concepcin moderna de las finanzas pblicas el impuesto es, como otros
medios de accin financiera del Estado, un instrumento de poltica econmica para fines
de desarrollo y cumplir adems con objetivos de estabilizacin de variables
macroeconmicas. La poltica intervencionista del Estado, en el campo de la estabilizacin
ha sido usada en mltiples ocasiones posteriores a la gran depresin de los aos treinta. El
intervencionismo fiscal reviste diferentes facetas (20).
132
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
El proceso de traslacin
133
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
La traslacin se efecta por medio de un cambio en los precios (24). Existen varias
formas y grados de traslacin, sin embargo para nuestros propsitos slo estudiaremos la
ms comn de entre ellas, de acuerdo a la direccin: traslacin hacia adelante o progresiva
y hacia atrs o regresiva.
134
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
fabricante de cigarrillos puede ser trasladado por ste al distribuidor, por ste al detallista
y por ste ultimo, al consumidor, todo ello en la forma de precios ms elevados, que los
que habran regido sin la existencia del impuesto. Se cree que la traslacin hacia adelante
tiene lugar principalmente en el ramo de las industrias de transformacin, en el que un
artculo sigue un proceso que inicia el productor y termina el consumidor.
La traslacin en el tiempo
Corto plazo
Largo plazo
Representa aquel periodo de tiempo suficientemente largo para permitir, bien una
variacin de las instalaciones fijas que cada empresa posee (ampliaciones), bien una
variacin del numero de empresas que actan en el mercado.
Debe tenerse presente otros elementos que influyen sobre la traslacin, si se quiere
que el examen se adapte suficientemente a la realidad concreta.
135
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
DEFINICIONES
Base Imponible: Cuantificacin monetaria del hecho imponible que permite determinar
la obligacin tributaria del contribuyente
136
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
NOTAS AL CAPTULO IX
(1) MUSGRAVE, Richard, Teora de la Hacienda Pblica. Ed. Aguilar, 1 ed. Madrid
1968. p. 70
(2) VILLEGAS, Hctor, Curso de Finanzas, Derecho Financiero y Tributario. Ed.
Depalma, Buenos Aires 1972. p.55
(3) DUVERGER, Maurice, Finances Publiques. Ed. PUF. 8ed. Paris 1975. p. 107
(4) RODRIGUEZ A., Jos, Finanzas Pblicas y Hacienda Venezolana. Universidad
de Carabobo, Esc. Economa. (apuntes mimeografiados). Valencia 1974. Tema 15
(5) Ibid.
(6) MUSGRAVE, Richard, Op. cit. pp. 64-68
(7) GROVES, Harold, Finanzas Pblicas. Ed. Trillas, 1 ed. Mxico 1965. p. 35
(8) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed. Irwin,
7 ed. Ill. 1981. p. 234
(9) MUSGRAVE, Richard, Op. cit. pp. 93-95
(10) DUE, John et al., Op. cit. pp. 236-237
(11) Ibid. pp. 236-237
(12) Ibid. pp. 109-111
(13) Ibid. p. 238
(14) Ibid. pp. 234-235
(15) DUVERGER, Maurice, Op. cit. pp. 114-115
(16) RODRIGUEZ. A., Jos, Op. cit. Tema 15
(17) R.P. SUCRE, Gustavo (S.J.), Apuntes de Finanzas Pblicas. Universidad
Catlica Andrs Bello. Fac. Derecho, Caracas. pp. 212-213
(18) MUSGRAVE, Richard, Op. cit. pp. 147-155
(19) Excedente del consumidor: La diferencia entre el monto total de dinero que un
individuo podra disponer para pagar cierta cantidad de productos y la cantidad real con la
que l dispone. Cuando se grava un producto con un impuesto, el aumento de precios
provoca una reduccin del consumo. La medida del bienestar al que se renuncia por
reducir el consumo al pagar el impuesto provoca una prdida del excedente del
consumidor. El excedente del consumidor perdido vara con la pendiente de la curva de
demanda. Si sta es rgida, el bien en cuestin es de primera necesidad, y la prdida del
excedente es pequea. Si el bien es de lujo, la curva es relativamente elstica, y el
excedente del consumidor perdido es elevado. Enciclopedia Prctica de Economa Tomo
III, Ed. Orbis, Barcelona 1983. Los Ingresos Pblicos (II), por Galdon B. Eugenio et al.
p. 109
(20) DUVERGER, Maurice, Op. cit. pp. 119-120
(21) COSCIANI, Cesare, Principios de Ciencia de la Hacienda. Ed. Derecho
Financiero, Madrid 1966. p. 200
(22) COCIANI, Cesare, Op. cit. pp. 305-312
(23) DUE, John et al., Op. cit. pp. 225-226
(24) GROVES, Harold, Op. cit. pp. 160-162
137
X
EL CRDITO PBLICO
138
CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
pblicos es voluntaria, y responde a las amplias ventajas especiales que ofrecen los bonos
del Estado. Al adquirir ttulos pblicos, se abre la posibilidad para los individuos de
reducir el consumo en el futuro, fecha en que probablemente, el nivel de los impuestos
deber ser mayor para hacerle frente a un elevado servicio de la deuda.
La inversin sufrir efectos an ms adversos, ya que cuando el gobierno se
endeuda, compite por los fondos con individuos y empresas, particularmente, si las
personas, instituciones financieras y los bancos no disponen de excedentes de reserva. La
adquisicin de ttulos pblicos por esos agentes econmicos, restringir la oferta de fondos
para prstamos a las empresas y los individuos. De otro lado, los individuos que adquieran
bonos, reduciran las posibilidades de expansin de sus propias empresas, o las de otras,
cuando disminuyen la compra de valores privados. Por lo tanto, se asume generalmente
que el crdito pblico (deuda) tiene la mayor parte de sus efectos sobre la inversin
privada. Hasta el punto que estas premisas son correctas, el crdito pblico deja a las
futuras generaciones con una menor existencia de capitales, ceteris paribus. Los miembros
de la sociedad sern por tanto menos productivos y dispondrn de ingresos reales mas
bajos, de lo que hubiera sido de no ser el caso. Por tanto el crdito pblico financiado
mediante deuda, reduce la formacin de capital y por ende puede imponer una carga sobre
las generaciones futuras.
La premisa de que el crdito pblico reduce la inversin privada, juega un
importante papel en el anlisis neoclsico, algunas veces conocido como Hiptesis del
efecto expulsin o sustitucin. La sustitucin es inducida por la modificacin de la tasa
de inters. Cuando el gobierno aumenta la demanda de fondos prestables, la tasa de
inters, o sea el precio del crdito, debe aumentar. Si ello sucede, el crdito se encarece, la
inversin privada se hace ms costosa y restrictiva. La experiencia histrica ha
comprobado la hiptesis del efecto expulsin. La correlacin entre la tasa de inters con el
dficit pblico es positiva.
Si existe desocupacin de los factores, el uso del crdito pblico puede incrementar
el gasto total de la economa, porque los fondos no se hubieran utilizado ni para el
consumo ni para la inversin. Por ello, es factible que tanto la inversin como el consumo
aumenten mediante la absorcin de recursos no utilizados (2).
139
CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
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CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
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CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
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CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
contrapartida del uso o alquiler del dinero dado en prstamo. Otras ventajas de orden
jurdico y fiscal, junto a las econmicas, hacen las operaciones de crdito pblico ms
apetecibles a los particulares (10).
1.- Tipo de emisin. La emisin del emprstito puede ser a travs de ttulos
colocados a la par, operacin que consiste en venderlo a su valor nominal, lo
cual sucede en condiciones normales. Un ttulo cuyo valor nominal sea Bs.
100.000 al 3%, el Estado se obliga a devolver el capital Bs. 100.000 ms Bs.
3.000 por pago de intereses. Si por alguna razn existieran dificultades en la
colocacin de los ttulos, stos pueden ser vendidos bajo la par. En el mismo
ejemplo anterior, el Estado vende el ttulo con 20% de descuento, a la tasa de
inters convenida del 3%, pero se obliga a devolver el valor nominal del mismo
(Bs. 100.000). De esta operacin resulta que la tasa de inters real (3,75%) ser
superior a la nominal (3%).
2.- Prima de reembolso y premios. Se asegura el pago de una prima por
reembolso anticipado del capital. El ttulo se coloca a la par (valor nominal),
pero al reembolsarlo, el Estado paga al suscriptor una suma mayor a la nominal.
Esta operacin puede combinarse con premios adjudicados por sorteo, como
forma de lograr mayores alicientes a los suscriptores.
3.- Efecto cancelatorio de impuestos. El Estado puede acordar a los tenedores de
bonos pblicos la posibilidad de cancelar impuestos u otras deudas estatales. Si
los ttulos se cotizan ms bajos en la bolsa, el tenedor recibe una ventaja, ya que
el Estado se los recibe por su valor nominal (Art. 100, ejusdem).
4.- Privilegios fiscales y jurdicos. El Estado puede acordar exoneraciones
tributarias, totales o parciales sobre los ingresos provenientes de los ttulos, o
por la transmisin de los mismos. An, pudiera llegar al extremo de conceder el
privilegio jurdico de la inembargabilidad de los ttulos, ventaja que pudiera ser
exorbitante.
Garantas. Las operaciones de crdito pblico suelen estar protegidas contra los riesgos
de insolvencia, fluctuaciones monetarias y cualquier otro tipo de evento, que ponga en
peligro el reembolso a los acreedores del dinero otorgado en prstamo (11).
1.- Garantas reales. Las garantas reales tienen poca utilizacin y consisten en la
afectacin de un determinado bien del deudor para garantizar el cumplimiento
de la obligacin: bienes situados en el exterior, depsitos de oro o valores
mobiliarios.
2.- Garanta personal. Compromiso adoptado por un tercero (avalista o fiador) de
pagar las sumas prestadas, en caso de no hacerlo el deudor, e.g. el aval que da
la Repblica a los compromisos adquiridos por la municipalidades, empresas
del Estado e institutos autnomos.
3.- Garanta especial. El compromiso adquirido queda garantizado por la
recaudacin de determinadas rentas pblicas: derechos aduaneros, ingresos de
monopolios fiscales, rentas portuarias, etc... Este procedimiento ha sido
histricamente desechado, por el dao que causa a la soberana nacional.
4.- Garanta contra fluctuaciones monetarias. Esta garanta tiende a proteger al
prestamista (tenedor) contra las depreciaciones monetarias. Por ello, en los
contratos de emprstitos suelen incluirse clusulas que garantizan la estabilidad
del dinero que se reembolsa a los acreedores, para compensarlos de cualquier
desvalorizacin que afecte sus intereses. Estas garantas son de diversos tipos:
A.- Garanta de cambio. Aqulla en la que el servicio de la deuda se vincula al
valor de una moneda extranjera considerada fuerte y estable ($, , , ).
Cuando se trata de emprstitos internos, no quiere decir que el pago del
servicio de la deuda se har en divisas, sino, que en caso de ocurrir una
devaluacin de la moneda nacional, los tenedores de bonos pblicos
(acreedores) no se veran perjudicados.
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CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
La deuda pblica
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CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
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CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
Incumplimiento de la deuda pblica. Puede suceder que un Estado deudor, por motivos
deliberados o por carencia de recursos, incumpla alguna de las obligaciones contradas al
suscribir el emprstito: reembolso, pago de intereses, plazo, etc. El incumplimiento de la
obligacin puede revestir varias modalidades (18):
1.- Repudio de la deuda. Se trata de un acto unilateral mediante el cual el Estado
niega la obligacin derivada del emprstito. Esta actitud quebranta la confianza y
crdito del Estado.
2.- Moratoria y bancarrota. En estos casos el incumplimiento se produce por la
carencia o insuficiencia de fondos para atender debidamente las obligaciones
contradas por medio del emprstito. Si se trata de un mero atraso transitorio y el
pago se reanuda, tal situacin se denomina mora; por el contrario, si el atraso es
prolongado, tal situacin recibe el nombre de moratoria. Por ltimo se dice que
existe bancarrota cuando el Estado suspende indefinidamente los pagos por falta
de capacidad financiera. A principios de siglo (1903), las potencias europeas
(Inglaterra, Alemania e Italia), ejercieron actos de fuerza contra Venezuela, por
haberse declarado el gobierno de Cipriano Castro en estado de insolvencia para
cumplir con los compromisos financieros contrados con la banca europea.
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CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
NOTAS AL CAPTULO X
(1) DUE, John, Anlisis Econmico de los Impuestos. Ed. El Ateneo, 3 ed. Buenos
Aires 1970. pp. 481-82
(2) DUE, John et al., Anlisis Econmico de los Impuestos y del Sector Pblico. Ed.
El Ateneo, 4 ed. Buenos Aires 1977. p. 215
DUE, John, Op. cit. pp. 481-86
(3) DUE, John et al., Op. cit. pp.216-18
DUE, John Op. cit. pp. 487-88, 495-97
ROSEN, Harvey. Public Finance. Ed. Irwin. McGraw Hill 4 th. ed. Boston. 1995.
pp. 457-474
(4) BUCHANAM, James, Pblic Principles of Public Debt. Ed. Irwin, Ill. 1958
(5) DUE, John, Op. cit. pp. 490-93
DUE, John et al., Op. cit. 219-221
ROSEN, Harvey. Op. cit.
(6) DUE, John et al., Op. cit. 214-15
DUE, John Op. cit. p. 492
(7) DUVERGER, Maurice, Finances Publiques. Ed. PUF, 8 ed. Paris 1975. pp. 231-
32
(8) VILLEGAS, Hctor, Curso de Finanzas, Derecho Financiero y Tributario. Ed.
Depalma, Buenos Aires 1972. p.343
(9) DUVERGER, Maurice, Op. cit. p. 152
(10) Ibid. pp. 154-57
(11) Ibid. p. 158
VILLEGAS, Hctor Op. cit. pp. 360-61
(12) Ibid. pp. 363-64
(13) OCEPRE, Aspectos Conceptuales y Metodolgicos del Presupuesto Pblico
Venezolano. Ed. AVPP, 1 ed. Caracas 1987 p.102
(14) FARIAS, Guillermo, Temas de Finanzas Pblicas, Derecho Tributario e
Impuesto sobre la Renta. Ed. Edime, 2 ed. Madrid 1980. p. 252
(15) Ibid. p. 253
(16) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, La Reforma del Sistema Fiscal
Venezolano: Informe Final. Caracas 1983. pp. 363-64
(17) DUVERGER, Maurice, Op. cit. pp. 195-96 (18) Ibid. pp. 171-77
(18) VILLEGAS, Hector, Op. cit. pp. 366-67
148
XI
EL PRESUPUESTO PBLICO
Planificacin y presupuesto
El Sistema de planificacin est integrado por varios instrumentos, cada uno de los
cuales cumple su funcin especifica, complementaria con los dems. Los planes a largo y
mediano plazo deben ser ejecutados en el corto plazo a travs de programas especficos de
accin inmediata; corresponde al Plan Operativo Anual la concrecin de los requeri-
mientos que exige la accin inmediata. Uno de los componentes del Plan Operativo Anual
es el Presupuesto del Sector Pblico, a travs del cual se procura la definicin concreta
de los recursos a obtener y la asignacin de los mismos en trminos de gastos corrientes y
de inversin, discriminados por programas y actividades, y a nivel sectorial e institucional
(1)
.
La elaboracin del presupuesto-programa es el proceso fundamental que vincula
el ejercicio presupuestario con el plan de corto plazo. Tanto en ste como en el
presupuesto, los programas deben responder a las estrategias y objetivos de carcter
macroeconmico pare el conjunto de la realidad nacional, regional o local, pero, es en el
presupuesto donde se indican los recursos materiales que demandan las acciones y para
cuya movilizacin se requieren de recursos monetarios, que en definitiva son los que
determinan las asignaciones presupuestarias a las diversas instituciones del Estado. As, el
presupuesto, a travs de todas las etapas de su proceso, resulta el medio ms idneo para
concretar y lograr el cumplimiento- en lo que le corresponde- de los objetivos de los
planes de desarrollo econmico y social.
En Venezuela la utilizacin del presupuesto pblico como instrumento de
planificacin es recogido por la Ley Orgnica de Administracin Financiera del Sector
Pblico, (LOAFSP), Titulo II del Sistema Presupuestario, su artculo 10 establece: Los
presupuestos pblicos expresan los planes nacionales regionales y locales, elaborados
dentro de las lneas generales del plan de desarrollo econmico y social de la Nacin
aprobadas por la Asamblea Nacional, en aquellos aspectos que exigen, por parte del
149
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
Este principio establece que todos los ingresos y gastos de un ente pblico deben
figurar en un solo presupuesto. Este principio por lo dems propio de las finanzas
tradicionales se justificaba por las siguientes razones (2):
1.- Permite apreciar si el presupuesto est equilibrado.
2.- Dificulta la realizacin de maniobras, como la simulacin de economas o el
ocultamiento de gastos en cuentas especiales.
3.- Hace posible conocer la magnitud efectiva del presupuesto y la porcin de las
rentas afectada por las erogaciones.
4.- Evita complicaciones y oscuridades, y
5.- Desde el punto de vista poltico, facilita el control parlamentario, que se vera
dificultado por las cuentas fraccionadas; al propio tiempo que posibilita la
comparacin del grado de utilidad de los gastos, al enumerarlos en forma integral.
150
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
151
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
152
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
Este principio significa que el presupuesto debe ser previsto para un perodo
determinado, que ordinariamente es de un ao. El tiempo que rige el presupuesto es el
llamado ao econmico, ejercicio presupuestario o ao fiscal. Para comprender la
significacin prctica de la anualidad presupuestaria conviene conocer los motivos que
condujeron a la adopcin de esta regla: a partir del siglo XVII y por influencia de las
prcticas britnicas, el carcter anual del presupuesto lleg a constituir un principio
indiscutido de las finanzas clsicas. Contribuyeron a su afianzamiento argumentos de
orden poltico, ya que el sistema robusteca la facultad parlamentaria de controlar al
ejecutivo, de modo tal que la prctica iniciada de voto anual del impuesto, se transform
en un medio efectivo de conocer, vigilar y limitar la accin general del gobierno en la
democracia clsica. La influencia ejercida por los principios liberales de la revolucin
francesa y la difusin de las instituciones polticas inglesas resultaron factores
predominantes en la generalizacin del principio de la anualidad presupuestaria.
Al lado de los razonamientos meramente polticos, el principio de la anualidad del
presupuesto se convirti en una regla desde el punto de vista financiero, al proveer a los
Estados clsicos la posibilidad de hacer previsiones anuales, en forma detallada de gastos
e ingresos del Estado, a fin de evitar el despilfarro y establecer un orden contable si se
quiere de las cuentas del Estado. La anualidad se manifiesta desde un punto de vista
prctico: porque corresponde a un ritmo esencial de la vida social y a la divisin
fundamental del tiempo adoptado por los hombres. De otro lado, porque coincide
precisamente con el periodo financiero que establecen las empresas privadas. En fin, el
ao es un periodo suficiente breve para que las previsiones tengan cierto valor y
suficientemente largo para introducir una continuidad relativa en la vida financiera.
En Venezuela el principio de la anualidad del presupuesto est consagrado en el
articulo 313 de la Constitucin Nacional y el artculo 8 de la LOAFSP, en los cuales se
establece el principio de la anualidad presupuestaria y la vigencia del ejercicio
presupuestario, el cual se inicia el primero de enero y termina el treinta y uno de diciembre
de cada ao.
153
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
2.- Los Crditos Adicionales. Cuando las previsiones presupuestarias son inexactas,
ya que ha habido una sobre estimacin de los crditos presupuestarios, ninguna
dificultad surge: se anula total o parcialmente la porcin excedentaria del crdito
por medio de la denominada insubsistencia, que es una modificacin
presupuestaria que provoca rebaja a los crditos del presupuesto de gastos. Sin
embargo, esta hiptesis es bastante rara: es la posicin inversa la que se produce la
mayora de las veces, por lo que los gobiernos tienen la tendencia a subestimar las
evaluaciones de los crditos con el deliberado propsito de no inquietar a la
opinin pblica y de obtener ms fcilmente la aprobacin parlamentaria. Por lo
tanto es necesario corregir el presupuesto a todo lo largo del ao por la va de los
crditos adicionales. Los crditos adicionales son doblemente peligrosos, tanto
desde el punto de vista poltico como financiero. Desde un punto de vista poltico,
los crditos adicionales son un medio de disminuir el poder presupuestario de la
Asamblea Nacional. Financieramente, el desarrollo de los crditos adicionales
presenta graves inconvenientes. Pueden comprometer el equilibrio presupuestario
de una forma anrquica y desorganizada. An cuando la ley obliga indicar para un
nuevo crdito adicional los ingresos por los cuales ser financiado, esta prctica o
disposicin es desviada estipulando simplemente que los crditos adicionales
sern imputados sobre los recursos de la tesorera, que en fin de cuentas no
significa nada (8). As, en Venezuela la Constitucin en su articulo 314, seala la
posibilidad de decretar crditos adicionales al presupuesto, para gastos necesarios
no previstos o cuyas partidas resulten insuficientes y siempre que el tesoro cuente
con recursos para atender a la respectiva erogacin. Del mismo modo, la LOAFSP
en su artculo 52 y en el respectivo reglamento, consagra y establece las pautas de
aplicacin de la norma constitucional sobre los crditos adicionales y otras
modificaciones al presupuesto (Al mes de julio de 2011, la suma aprobada por la
Asamblea Nacional en crditos adicionales al presupuesto alcanza a la cantidad
de Bs. 62.838 millones.-Rodriguez, Mariana E. Crditos Adicionales al
Presupuesto elmundo.com.ve. 03/08/2011).
De otro lado, slo podr hacerse uso de los crditos adicionales, tan pronto como
sea agotada la partida de Rectificaciones al presupuesto, la cual se establece en el
artculo 53 ejusdem. Pudiramos decir que esta por dems deplorable prctica,
adems de vulnera la coherencia entra plan y presupuesto, contribuye a la ruptura
del equilibrio presupuestario y agrava las presiones inflacionarias sobre la
economa.
3.- Crditos Plurianuales. Los presupuestos plurianuales son otro medio para
atenuar los inconvenientes de la anualidad: corresponde al presupuesto bienal que
se utiliz en Francia con diversas modalidades. Este presupuesto encuentra su
justificacin por dos razones, una de carcter tcnico y otra econmica.
154
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
155
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
La doctrina clsica sobre el dficit. Debemos recordar que los clsicos consideraban
perjudicial la intervencin del Estado en la actividad econmica. Su participacin, segn
ellos, lejos de traer beneficios, comportaba elevados sacrificios (cargas fiscales) y su
accin era perturbadora e ineficiente. Por ello, eran partidarios de limitar los gastos a un
mnimo. La ruptura del equilibrio presupuestario se produce cuando los gastos son
mayores que los ingresos. Este dficit, segn los clsicos, obligaba al Estado a cubrir el
descubierto por medio de: emprstitos, crditos de tesorera y emisin de papel moneda.
1.- La utilizacin de los emprstitos para enjugar el dficit, aumenta el gasto pblico
en los presupuestos venideros, al incorporar al servicio de la deuda como nuevo
gasto. As, el dficit tiende a aumentar, apareciendo nuevamente la necesidad de
acudir a nuevos endeudamientos, con el agravante de quizs no encontrar nuevos
prstamos y de ser obligado a declarar una moratoria (cesacin de pagos de capital
e intereses) por los emprstitos ya contratados, es decir a plantear la bancarrota.
2.- Si el dficit fuese financiado por la emisin de papel moneda, el peligro
inminente es la inflacin. El aumento de la liquidez por va de la emisin de papel
moneda, sin un incremento correlativo de produccin de bienes y servicios, provo-
ca una depreciacin del valor real de la moneda. La inflacin provocada por un
incremento de la masa monetaria, debido a su vez por el incremento de la emisin
de papel moneda, conduce a un aumento de los gastos del Estado, a un
incremento del dficit, y a la necesidad de recurrir a nuevas emisiones de moneda,
en fin a la espiral inflacionaria.
El argumento de los clsicos frente a los peligros del dficit no est exento de
crticas. El financiamiento del dficit por va de los emprstitos no conduce a un
endeudamiento crinico. Si los recursos de la deuda son invertidos por el Estado en obras
reproductivas, el crecimiento del ingreso nacional, de la produccin y del empleo sern
mucho mayores a la cuanta de la inversin pblica financiada por deuda (teora del
multiplicador). Por ello, ser fcil al Estado garantizar el servicio de la deuda por va del
aumento de los ingresos fiscales, resultantes del crecimiento de la economa en situacin
de desocupacin de los factores. Las operaciones de crdito pblico, atendiendo a este
criterio, deben estar dirigidas al financiamiento de obras de naturaleza reproductiva;
atender casos de evidente necesidad o de conveniencia nacional y cubrir necesidades
transitorias de tesorera (Art. 312 de la Constitucin Nacional, y 78 LOAFSP). Por otro
156
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
lado, el financiamiento del dficit por va de emisin de papel moneda, si bien presenta los
peligros del desencadenamiento de la inflacin sealado por los clsicos, la autoridad
monetaria podra hacerle frente mediante el empleo de una poltica monetaria restrictiva;
sin embargo, la experiencia en este sentido no ha sido del todo provechosa. De otro lado,
la mala experiencia que acarre la utilizacin de la creacin de dinero como fuente de
financiamiento en situaciones de pleno empleo, ha anulando su posibilidad de
utilizacin, particularmente, en tiempos de recesin, donde se justifica por no reducir el
gasto privado.
157
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
los precios. Debemos tener indicadores que alerten los peligros de continuar la poltica del
dficit sistemtico. En efecto, la disminucin del desempleo y la utilizacin plena de los
recursos ociosos nos dar la pauta a seguir. El afinamiento de las tcnicas de anlisis
econmico, en particular de la contabilidad social brindan el camino y la prudencia con
que se debe utilizar esta poltica.
Hemos sealado que el dficit puede tener un efecto expansivo sobre la demanda,
que permita la consecucin de un mayor nivel de actividad econmica y, en definitiva, de
ocupacin o empleo de los recursos. Pero, a sensu contrario, el dficit encierra potenciales
efectos negativos a largo plazo, que pueden anular el efecto positivo anterior, al
posibilitar, adems del aumento de la tasa de inflacin, otras consecuencias adversas tales
como: aumento de los tipos de inters, la introduccin de elementos perturbadores en las
expectativas econmicas, el desplazamiento o sustitucin de parte del gasto privado por un
mayor gasto pblico (efecto de expulsin o desplazamiento), el agravamiento de la balanza
de pagos, etc. (13).
Tcnicas de programacin
conjunto de objetivos y una trayectoria; esta ltima viene determinada por las acciones,
que con una secuencia lgica, deben tomarse en el transcurso del tiempo. Las acciones
suelen ser programas o proyectos de desarrollo o medidas integrantes de un proceso de
poltica econmica y social (18).
La programacin, comprende el enunciado de las relaciones insumo-producto,
junto al anlisis y seleccin de las distintas alternativas para el logro de los objetivos
propuestos. La definicin de programas y metas, y su eleccin entre ellos, tambin forma
parte de las actividades incluidas en la fase de programacin. Esta etapa, concluye con la
elaboracin de un programa anual o plurianual, generalmente denominado plan fsico-
financiero o plan anual operativo financiero.
El presupuesto, no es ms que la expresin en trminos de autorizaciones de
crditos presupuestarios, de las partidas anuales de ejecucin de los proyectos previstos,
habida cuenta de las restricciones financieras a corto plazo (19).
Formulacin
Le corresponde al ejecutivo la obligacin de la elaboracin del presupuesto. En
Venezuela, esta responsabilidad recae sobre la Oficina Nacional de Presupuesto
(ONAPRE), rgano rector del Sistema Presupuestario Pblico y estar bajo la
responsabilidad y direccin de un Jefe de Oficina, de libre nombramiento y remocin del
Ministro de Finanzas. (Art. 20 LOAFSP)
160
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
Control
161
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
legalidad establecida y a los trminos del mandato otorgado por el parlamento al gobierno;
la segunda, se trata de una finalidad de tipo econmico, dirigida a comprobar y garantizar
la eficacia en la administracin de los recursos presupuestarios (22).
La evaluacin del presupuesto se enumera como la ltima de las fases del ciclo
presupuestario, aunque ms bien est implcita en todas ellas. En efecto, la evaluacin
debe ser un proceso permanente en toda la vida del presupuesto, continuamente realizada
a todo nivel de la administracin, ya que es el nico medio apropiado para vigilar el grado
de avance en el cumplimiento de los programas.(Arts. 59-61 LOAFSP)
162
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
NOTAS AL CAPTULO XI
(1) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, La Reforma del Sistema Fiscal Venezolano:
Informe Final. Caracas 1983, p. 411
(2) RODRIGUEZ, A. Jos, Elementos de Economa Presupuestaria. Ed. Ministerio de
Hacienda, Caracas 1973. pp. 162-68
(3) CERF. Op. cit. pp. 428-33
(4) Ibid. pp. 434-35
(5) DUE, John et al. Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed. Irwin,
7 ed. Ill. 1981. p. 159
(6) DUVERGER, Maurice, Finances Publiques. Ed. PUF, 8 ed. Paris 1975. pp. 246-48
(7) Ibid. p. 251
(8) Ibid. pp. 253-54
(9) Ibid. pp. 256-59
(10) Ibid. pp. 259-60
(11) Ibid. pp. 230-45
(12) BEVERIDGE, William, Full Employment in a Free Society. Londres 1944
(13) Enciclopedia Prctica de Economa. Tomo III, Ed. Orbis, Barcelona 1983,
Presupuesto y Dficit Pblico por Braulio Medel Cmara. pp. 138-39
(14) DUE, John et al. Op. cit. p. 60
(15) OCEPRE. Aspectos Conceptuales y Metodolgicos del Presupuesto Pblico
Venezolano Ed. AVPP, 1 ed. Caracas 1987, p. 168
(16) WEBER, Luc, L'Analyse Economique des Dpenses Publiques. Ed. PUF, 1 ed.
Paris 1978. p. 235
(17) DUE, John et al. Op. cit. p. 161
(18) OCEPRE Op. cit. pp. 22-23
(19) LERETAILLE, Louis, Les Choix Budgtaires. Ed. PUF, 1 ed. Paris 1972. p. 55
(20) OCEPRE. Op. cit. p. 70
(21) FARIAS, Guillermo, Temas de Finanzas Pblicas, Derecho Tributario e
Impuesto sobre la Renta. Ed. Edime, 2 ed. Madrid 1980. pp. 279-80
(22) Enciclopedia Prctica de Economa. Op. cit. p. 126
163
XII
Los elevados y siempre crecientes gastos que el Estado moderno tiene que atender
ao tras ao para lograr la satisfaccin de las necesidades colectivas, como es bien sabido,
deben fundamentalmente ser cubiertos con la colaboracin econmica que a travs del
pago de impuestos y otros tributos han de prestarle las personas naturales y jurdicas
sometidas a su soberana fiscal, o sea, el sector privado de la economa. Uno de los
mtodos para determinar en qu proporcin deben colaborar los contribuyentes con el
financiamiento de los gastos pblicos es el llamado capacidad de pago, del cual hemos
hablado en el captulo noveno. La capacidad tributaria o de pago se mide principalmente
en base a tres enfoques de la riqueza, o sea, la riqueza ganada o renta, la riqueza gastada o
consumo y la riqueza poseda o patrimonio. Pero es la renta o enriquecimiento de los
contribuyentes, o sea la riqueza ganada, la forma ms directa, creciente, general y segura
para medir tal capacidad de pago - aunque no exenta de crticas como veremos ms
adelante- y por ello, el impuesto sobre la renta constituye el tributo ms utilizado en los
modernos sistemas tributarios, no slo por su mayor rendimiento, sino tambin por su
equidad, neutralidad y elasticidad. En este captulo abordaremos las cuestiones relativas a
la naturaleza del impuesto sobre la renta de las personas y en una segunda seccin,
estudiaremos la determinacin del enriquecimiento.
Qu causas han hecho tan popular al impuesto sobre la renta en casi todos los
pases del mundo? Contestar a esta pregunta nos llevara a evaluarlo en trminos de lo que
conocemos como principios de tributacin. De otro lado, no basta nicamente que el
impuesto desde un punto de vista global satisfaga moderadamente los objetivos de
equidad, eficiencia y elasticidad, sino que es necesario para fines administrativos, definir
especficamente lo que se entiende por renta, para as establecer la materia imponible. En
una primera parte analizaremos las caractersticas que debe cumplir el impuesto sobre la
renta para que sea ptimo, posteriormente, nos enfrentaremos a los diferentes conceptos
de renta, y sus implicaciones tanto de equidad y eficiencia como administrativas.
Caractersticas generales
El impuesto sobre la renta, es uno de los pocos impuestos que se acercan al ptimo
desde un punto de vista de satisfaccin simultnea de los objetivos de asignacin de
recursos (eficiencia econmica), distribucin de la renta y un adecuado nivel de
estabilidad y crecimiento econmico.
El impuesto sobre la renta en primer lugar, desde un punto de vista terico,
introduce distorsiones en la asignacin de recursos, al alterar la relacin ocio-trabajo en
beneficio del primero, estimular el consumo en lugar del ahorro, etc., aunque, la evidencia
sugiere que si se utilizan tasas progresivas moderadas, no provocara una elevada
sustitucin de trabajo por ocio, ni de ahorro por consumo. Por ello, podra considerarse
relativamente neutro, al producir baja presin excedente. En segundo lugar, es altamente
justo y equitativo, como vehiculo de distribucin de la renta. Tercero, el impuesto sobre
la renta es un poderoso estabilizador automtico, por cuanto el producto del impuesto se
164
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
eleva a medida que crece el ingreso (elstico) y decrece cuando ste disminuye. Por
ltimo, el ajuste de sus tipos impositivos, influye determinantemente en la tasa de
formacin de capital y por consiguiente, en el crecimiento econmico del pas. Por tanto
el impuesto sobre la renta satisface un cierto nmero de objetivos de la sociedad, aunque
de manera imperfecta (1).
Aunado a las limitaciones del impuesto sobre la renta para cumplir
satisfactoriamente con los objetivos de la sociedad, en la prctica, su labor se torna mucho
ms difcil, dada la forma como est establecido en muchos pases. La gran cantidad de
exoneraciones, desgravamenes y deducciones han mermado a lo largo de los aos, la
capacidad del impuesto de satisfacer los objetivos enunciados anteriormente.
Tal como hemos apuntado cuando se trat el tema referente a la interdependencia
entre las funciones del gobierno (Captulo I), cualquier ajuste que se haga en el
instrumento impuesto-gasto, repercute en el equilibrio de las dems ramas del gobierno. Si
los impuestos se utilizan para redistribuir la renta o para estabilizar la economa,
simultneamente alteran las pautas de produccin y consumo, y por consiguiente se entra
en conflicto con la asignacin de recursos. De la misma manera, polticas fiscales
destinadas a estimular el ahorro, la inversin y el crecimiento econmico, pueden
ocasionar efectos adversos sobre el estado de distribucin de la renta. Si sta es la
situacin, entonces Cul debera ser la estructura ptima del impuesto sobre la renta para
cumplir separadamente con los objetivos de las funciones de asignacin, distribucin y
estabilizacin, y adems, acercarse lo ms posible al bienestar de la sociedad, habida
cuenta de las restricciones impuestas?
Entre aquellas caractersticas ms relevantes que debe tener el impuesto sobre la
renta se sealan (2):
1. Equidad horizontal. Todo ingreso, independientemente de su origen debe ser
gravado uniformemente. Si la medida de la capacidad de pago es el ingreso,
entonces, cualquiera variacin de la tasa segn la fuente del ingreso conduce a una
discriminacin. La aplicacin del concepto de equidad horizontal plantea adems
de las limitaciones sealadas en el Captulo IX, otras relacionadas con la
eficiencia econmica. Como quiera que la oferta de los factores no es similar, el
tratamiento uniforme a las distintas fuentes de ingreso resultara en una ineficiente
asignacin de recursos. Contrariamente, pensar en tasas diferenciales para corregir
la desigual oferta de factores, adems de las complicaciones administrativas que
produce, seria violatorio del principio de equidad. Otra excepcin a la
aplicacin del principio de equidad horizontal, surge cuando el mercado falla en
asignar eficientemente los recursos debido a la existencia de externalidades u otras
circunstancias. En este caso, bien pudiera valer la pena, apartarse de la norma y
tratar diferentes fuentes de renta de distinta manera. Aunque existen otros
procedimientos ms eficientes para corregir esas imperfecciones del mercado,
como la utilizacin de regulaciones, impuestos especficos y subsidios (3). Una vez
que la regla de la equidad horizontal es abandonada, como sucede en Venezuela y
en otros pases, el impuesto sobre la renta se convierte en fuente de ineficiencias e
injusticias.
El impuesto sobre la renta en Venezuela, a pesar de las numerosas
exenciones previstas, conserva las lneas maestras del principio de la equidad
horizontal, ya que se gravan casi todas las rentas independientemente de su origen
(sistema global), o sea rentas del capital (renta de la tierra, alquileres de
inmuebles, intereses, etc.), trabajo (sueldos y salarios) o rentas mixtas (beneficios
de los empresarios, beneficios de empresas industriales, comerciales y agrcolas,
etc.). Para nuestra ley, renta, es no slo toda ganancia liquida que provenga
regular y peridicamente de una fuente permanente, sino tambin todo incremento
del patrimonio, cualquiera que sea la fuente de donde provenga, todo ingreso en
especie o en dinero que haga ms rico a quin lo recibe y que no represente un
reembolso de capital, ya provenga del trabajo, del capital o de ambos factores a la
vez (4).
165
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
La definicin de renta
Para algunos autores como el alemn Georg Shanz, se considera renta todo ingreso
que incrementara el patrimonio. As, esta nocin amplsima incluye no solamente los
ingresos de naturaleza peridica y de fuente permanente (retribucin monetaria de los
factores) sino tambin aquellos ocasionales, tales como las ganancias de capital,
donaciones, herencias, legados y ganancias fortuitas. Para obtener la renta como
incremento patrimonial debe establecerse un balance entre dos estados patrimoniales
tomados en periodos distintos, el incremento resultante se considerar renta, adems
habra que aadir a este resultado el consumo de bienes (5). Los economistas de finanzas
pblicas tradicionalmente han utilizado su propio estndar, la llamada definicin de Haig-
Simons (H-S) (6), la cual amplia el concepto de bienes de naturaleza consumible, dndole
un sentido econmico a la definicin de renta. Segn H-S, renta, es el ingreso de una
persona durante un periodo dado, representado por la suma del consumo ms el
incremento neto del patrimonio individual (7).
166
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
Bajo el concepto de renta expuesto por H-S, constituyen ingresos los pagos en
especie representados por comidas, bebidas, alojamiento, uso de vehculos de la empresa,
vacaciones pagas, servicio mdico gratuito, descuentos sobre compras, etc.
Cul debera ser el valor que debiera incluir una persona como ingreso por
aquellos bienes o servicios recibidos como consecuencia de su posicin ejecutiva en una
empresa? Si los ejecutivos tuvieran que pagar de su propio bolsillo, todas aquellas
retribuciones en especie que reciben de las empresas, entonces lo ms seguro es, que no
pagaran por ello. De all que incluir como renta el valor comercial de esas
compensaciones seria injusto. La norma lgica seria valorar estos servicios al precio que
la persona estara dispuesta a pagar voluntariamente por ellos, solucin por dems
impracticable.
En muchos pases, aquellos pagos directos en especie son gravables a su valor
comercial o equitativo. En Venezuela, los ingresos en especie gravables son aquellos que
se originan por concepto de ganancias fortuitas provenientes de premios en especie como
rifas de apartamentos, carros, electrodomsticos, etc. y los dividendos pagados en especie
(Arts. 1, 63, 67, 73 y 76 de la Ley ISR, Gaceta Oficial, N 38.628 del 16-02-2007), los
cuales deben ser declarados y gravados a la tasa proporcional del 34%. El TSJ -Sala de
Casacin Social, ponencia del magistrado Omar Mora D.- sentenci que la asignacin de
un vehiculo al trabajador no tiene carcter salarial (Suplemento Industrial El Carabobeo,
p.3 19/02/2006). La exoneracin de las compensaciones en especie ha provocado como
resultado, que las empresas se ven estimuladas de ofrecerlas a sus ejecutivos en lugar de
pagos equivalentes en dinero. Esta situacin, adems de la pequea distorsin que produce
en la asignacin de recursos, discrimina en favor de aquellas personas que reciben
beneficios gratuitos.
En la sociedad moderna, la mayora de las personas ganan sus ingresos por medio
del sector monetario de la economa, pero tal vez produzcan algunos bienes o servicios
para su propio uso. Un granjero produce y consume sus propios alimentos; algunos se
dedican a cultivar flores y hortalizas; otros, pueden reparar ellos mismos el automvil o
pintar la casa. Todos estos bienes y servicios son renta segn la definicin de H-S, porque
constituyen un crecimiento de la riqueza, exactamente, por lo mismo que constituyen un
crecimiento, los salarios usados para comprar todos esos bienes y/o servicios. Sin embargo
son excluidos del ingreso gravable por diversas razones:
1.- Administrativas: Hay muchas dificultades en descubrir estas actividades, a menos
que las personas las declaren voluntariamente.
2.- Delimitacin y valoracin: Cmo puede distinguirse entre lo que una persona
hace por placer y el ingreso equivalente que le produce por emprender una
actividad? No existe una clara lnea divisoria. Muchas actividades productivas,
emprendidas voluntariamente por los seres humanos, se realizan por el slo placer
que ellas comportan. Si se tuviera que pagar impuestos por el valor de todo cuanto
produce el huerto, las personas seguramente dejaran de cultivarlo.
Como consecuencia de los problemas antes mencionados, tales bienes y/o servicios
suelen no gravarse, introduciendo discriminaciones en favor de las personas que producen
sus propios bienes en lugar de comprarlos, lo que conduce a un trato desigual de personas
en condiciones iguales. De otro lado el estimulo a la produccin propia de bienes en lugar
de la compra, desmejorara las condiciones de eficiencia que se lograra, si las personas se
dedicaran a sus propios empleos.
Un caso que merece especial atencin dentro de los bienes y servicios de
produccin propia, surge con el trabajo del ama de casa (limpiar, cocinar, cuidar los
nios, etc.), aunque forma parte del producto real de la sociedad, no aparece reseado en
167
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
las estadsticas. Si la mujer se emplea y contrata una empleada de servicio para realizar las
labores domsticas, su ingreso se grava por completo, ms, si por el contrario se dedica a
los quehaceres de la casa, no surge ninguna obligacin impositiva. De all que resulta
inevitable una distorsin de las pautas de trabajo. La plena imposicin de la renta del
salario de la mujer, sin la adecuada deduccin de los gastos hechos para cuidar de los
nios y encargar de las tareas domsticas a terceros, discrimina contra las madres
empleadas.
El uso del concepto restringido en lugar de la definicin de H-S, lleva a excluir del
impuesto el valor de uso (alquiler) de toda vivienda ocupada por el propietario, lo que
provoca graves inequidades y distorsiones econmicas. Si una persona decide colocar su
dinero en la compra de inmuebles o en ttulos valores, utilizando el rendimiento de sus
inversiones para pagar el alquiler de la vivienda que ocupa, estar sujeta a declarar como
renta el inters o rendimiento de sus inversiones, y no podr deducir como un gasto lo que
pague como alquiler. Pero, si invierte su dinero en la compra de una vivienda, no tendr
que declarar como renta el alquiler que no ha tenido que pagar. La consecuencia es que se
crean serias discriminaciones contra el arrendatario y se produce un fuerte estimulo
artificial a comprar una vivienda, en lugar de alquilarla y realizar otras inversiones. La
legislacin del impuesto sobre la renta en Venezuela no trata como renta al presunto valor
locativo del inmueble propio utilizado como vivienda; aunque se permite desgravar lo
pagado por el contribuyente en alquileres (Art. 59, numeral 4, ejusdem), y se exoneran los
intereses provenientes de cdulas hipotecarias, certificados de ahorro y cualquier otro
instrumento de captacin de ahorro previsto en la legislacin sobre la materia (Art. 14,
numeral 9, ejusdem).
La argumentacin de exonerar del pago de impuesto el ingreso que se obtendra si
la vivienda se alquilara, es muy dbil, ya que los problemas administrativos que se
crearan serian serios, pero no insalvables. Pero el principio de eximir esos ingresos
imputados goza de una aceptacin tan amplia -a pesar de las distorsiones e injusticias-
que un cambio de actitud es muy improbable. Un estudio de Henry Aaron (8), seala que
los propietarios de vivienda, en su totalidad, dejan de pagar entre $7 a 9 mil millones del
ISR (aproximadamente entre 17 y 20% de lo que pagan) por la exclusin del alquiler
(unos $4 mil millones de los $7-9 mil millones) y otras concesiones. Aaron llega a la
conclusin de que el consumo de viviendas es tal vez un 20% mayor de lo que seria de
otra manera. Finalmente, las ganancias de la exclusin son altamente regresivas, ya que,
los muy pobres no poseen vivienda propia y por tanto no se benefician; como la
elasticidad-ingreso de la demanda de viviendas es muy superior a uno, serian los ms
adinerados quienes se incentivaran ms para adquirir viviendas adicionales como
resultado de sus ms elevadas tasas marginales del impuesto. Ello, por supuesto, conduce
a una mayor oferta de viviendas para las clases ms adineradas que para aqullas de bajos
ingresos, lo que choca con los patrones sociales.
168
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
En la mayora de los pases no son gravadas las ganancias (intereses) sobre el monto
de las primas, salvo cuando el titular de la pliza obtiene ganancia de ella, como cuando
ocurre con una pliza dotal, en la cual, la suma en exceso de las primas pagadas est sujeta
a gravamen. Aqu no existe ningn elemento por compensacin pura de seguro.
Por tanto el sistema actual comporta adems de una importante evasin de
impuestos, una distorsin en las polticas de inversin de las personas pudientes que
desean dejar propiedades a sus herederos; como consecuencia de ofrecer el seguro de vida
enormes ventajas impositivas, ya que las ganancias estn exentas del pago de impuestos
hasta el da de la muerte.
En el caso de las anualidades por pensiones de retiro, representan un tipo de pago en
particular engorroso por la dificultad de diferenciar la ganancia de lo que es capital.
Veamos el caso de una persona que se retira a los 65 aos, edad a partir de la cual
comienza a cobrar una renta vitalicia. Si ella sobrevive slo algunos aos, los pagos que
recibe constituyen reembolso de capital y por tanto no son gravables. Pero si vive hasta los
95 aos, recuperar el capital depositado en el fondo de pensiones ms algo ms
(ganancias gravables). Qu hacer ante esta situacin? La solucin, por dems arbitraria,
a que se ha llegado por desconocer la esperanza de vida, es dividir la cantidad recibida en
dos partes iguales, gravando slo la que se considera renta (ganancia).
En Venezuela estn exentas del pago de impuesto sobre la renta las
indemnizaciones laborales y los intereses de las prestaciones sociales, as como los
proventos de los fideicomisos laborales; las indemnizaciones de seguros, slo cuando no
se hubiere descargado la prdida habida, ya que en caso contrario, se declaran como
169
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
ingreso y quedarn gravadas; las pensiones de retiro, jubilacin o invalidez (Art. 14,
numerales 4, 5 y 6, ejusdem).
Ganancias de capital
Ganancias de capital, inflacin y tasas de inters. Una parte importante de las ganancias
de capital surge del incremento de valor de las acciones de las sociedades de capital, las
cuales en el transcurso de los aos han mostrado una tendencia creciente. La otra fuente
principal proviene de aumentos de valor de los bienes races (plusvala) como
consecuencia del aumento de la demanda de inmuebles, originada sta a su vez, por un
continuo crecimiento de la poblacin y la actividad econmica. An cuando desde un
punto de vista global, las ganancias de capital entran en la definicin de H-S, su
imposicin no es ajena a interrogantes que surgen como consecuencia de la incidencia de
dos factores:
1.- Inflacin. El problema entre las ganancias de capital y la inflacin no se refiere a si
son gravadas en trminos reales o nominales, sino ms bien, a que la inflacin afecta
tanto el rendimiento como la base del capital. Por ello, en general, las personas que
obtienen ganancias de capital durante un periodo de inflacin, estn en una situacin
mucho mejor que aquellas que tienen activos financieros de renta fija (bonos); ya
que, el crecimiento del dinero, a una determinada tasa de inflacin, proveniente de
las ganancias de capital, es mucho mayor, que el correspondiente a otras formas de
ingreso. Esta diferencia puede tener consecuencias ms o menos graves
dependiendo de la tasa de inflacin. Si la inflacin es moderada, no es necesario
realizar ajustes para corregir las inequidades o discriminaciones entre las ganancias
de capital y otras formas de ingreso. Pero, cuando estamos en presencia de tasas
elevadas, no ocurre lo mismo, ya que el exceso de gravamen que recae sobre las
ganancias de capital es tan grande que amplia la brecha entre sta y las otras formas
gravable de ingreso. La solucin a este problema no es fcil, muchas alternativas
han sido propuestas para corregir la situacin, entre ellas, la indexacin de las
170
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
ganancias de capital, pero, los resultados no han sido del todo satisfactorios por las
dificultades que se han presentado.
2.- Tasa de inters. Otro factor que incide sobre las ganancias de capital es el tipo de
inters. Si ste baja en el mercado, el precio de los bonos podra aumentar, dando
origen a ganancias de capital. La ganancia proveniente del cambio de precio de los
ttulos valores puede ser empleada por las personas para la compra de bienes de
consumos o de ttulos. Si se adquieren bienes de consumo inmediatamente se
computa la ganancia; pero si se compran ttulos, en cierto modo no se realiza
ninguna ganancia, aunque deban pagar impuestos. No es fcil distinguir entre el
segundo caso y el primero, y por lo general, como los tenedores de ttulos se
benefician con menores tasas de inters, casi no se necesitan ajustes especiales.
El asunto en los ltimos aos ha sido ms bien lo contrario: aumento en las tasas de
inters que han ocasionado una baja en el precio de los ttulos-valores. En este caso
la persona al vender puede deducir la prdida hasta cierto monto.
171
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
tributaria. De otro modo, dos personas con idnticas capacidades de pago, podran
terminar con diferentes obligaciones tributarias.
Sin embargo, Feldstein (9) ha argumentado que si la capacidad de ganar el ingreso
difiere, el criterio H-S podra no producir resultados equitativos. Si dos personas poseen
habilidades distintas, el uno utiliza su intelecto para trabajar, y el otro emplea sus
msculos. Adems, el trabajo manual proporciona menos satisfaccin que el intelectual
Sera justo gravar por igual a ambas personas, a sabiendas que el que emplea su cerebro
es ms til a la sociedad?
La segunda razn del atractivo de la definicin H-S es la eficiencia. Al ser gravados
todas las formas de ingreso de la misma manera, no hay efectos distributivos en la
actividad econmica (neutralidad). Sin embargo se contrapone a este argumento, la falta
de gravamen al valor locativo de la vivienda ocupada por el propietario estimula
excesivamente la inversin en viviendas de lo que sera normalmente.
Qu nos deja todo esto? Sera insensato abandonar todo el criterio H-S. Adems,
no hay razn alguna para mantenerlo en un nicho sagrado. Habra que mirar sus mritos y
no considerarlo de antemano injusto e ineficiente.
ENRIQUECIMIENTO NETO
El concepto de renta tiene que definirse en trminos netos. Los costos de producir la
renta deben deducirse de los ingresos brutos, independientemente del concepto de renta
utilizado para fines impositivos.
Cundo un gasto es considerado para fines de produccin de renta y cundo es un
gasto de consumo, o sea, de utilizacin o empleo de la renta? La distincin entre lo que es
consumo y lo que constituye coste de produccin no es clara en el moderno impuesto
sobre la renta. La mayora de los costos y gastos de produccin como por ejemplo: sueldos
y salarios, costo de materiales, gastos de depreciacin y mantenimiento, intereses,
impuestos etc. son gastos perfectamente identificables. Para que un gasto pueda ser
deducido de los ingresos brutos como costo de producir renta debe satisfacer tres
requisitos (10):
1.- Tienen que ser gastos destinados a la produccin de ingresos (origen) y no a la
utilizacin (consumo) del mismo.
2.- Deben ser ordinarios y necesarios y,
3.- Deben ser de operacin y no de capital. El capital se deduce anualmente a travs
de la depreciacin.
Sin embargo existen otros gastos cuya identificacin presenta dificultades, siendo
objeto las ms de las veces de decisiones arbitrarias.
En esta parte de la seccin dedicada a la naturaleza del impuesto sobre la renta
analizaremos en detalle, adems de aquellos rubros de gastos que presentan dificultades de
identificacin, otros que por razones legales, son excluidos del ingreso gravable. As
mismo, trataremos a continuacin las deducciones de carcter personal que son permitidas
como artificios para subsidiar las necesidades preferentes, para finalmente, concluir con la
aplicacin de la tarifa impositiva correspondiente.
Se excluyen por razones de poltica econmica y social una serie de ingresos, que
de otra manera serian gravados (11). En Venezuela, al igual que en muchos otros pases,
quedan exentos del pago del impuesto los enriquecimientos provenientes de una muy
variada gama de actividades (Art. 14 de la ley ISR).
172
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
Intereses de ttulos
173
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
Gasto en educacin
Las personas intentan instruirse para aumentar sus ingresos de toda la vida y obtener
ocupaciones ms deseables (costo), pero en parte, las anima tambin su satisfaccin
personal. No hay manera eficaz de separar los dos elementos. Permitir la deduccin a los
padres, debera estimularlos a dar ms educacin a sus hijos y asignarles ms fondos para
financiarla. En Venezuela los gastos de educacin son desgravables (Art. 59, numeral 1,
ejusdem).
Cuando la esposa toma un empleo y contrata una empleada de servicio, debe pagar
impuesto sobre sus ingresos Podr autorizrsele a deducir esos gastos necesarios para
ganar la renta? La situacin se torna ms grave cuando la mujer es el nico sostn de la
familia (14).
Por el lugar donde reside una persona debe incurrir en ciertos gastos en viajar de su
casa al lugar donde trabaja. Es un gasto necesario, por supuesto, pero es de suponer que un
mnimo est cubierto por la exencin (rebaja) personal. Si una persona elige viajar una
distancia mayor que la normal, lo hace porque as lo prefiere, y el gasto adicional es en
esencia de consumo, para permitirse pagar un alquiler ms bajo, tener condiciones de
vivienda ms agradables, mejores escuelas para sus hijos, etc.
Los gastos de mudanza son otra cosa, ya que se presentan cuando una persona
considera cambiar de empleo. En cierto modo son voluntarios pero, el no permitir su
deduccin obrara en contra de la movilidad de la mano de obra.
174
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
sociales de los altos empleados se excluyen del total anual percibido por el empleado por
concepto de sueldo (Art. 16, pargrafo segundo, ejusdem).
Desgravamenes personales
Los desgravamenes son gastos autorizados por la ley para ser deducidos por el
contribuyente de sus ingresos brutos como artificios para subsidiar las necesidades
preferentes. Algunos argumentos apuntan hacia el ajuste de la capacidad de pago por la
presencia de nios. La crianza de nios involucra ciertos gastos no discrecionales, razn
por la cual el ingreso gravable debe ser ajustado. Tambin, suelen ser vistos como un
mtodo de alivio fiscal para las familias de bajo nivel de ingresos.
En Venezuela las personas naturales podrn optar por aplicar un desgravamen
nico equivalente a 774 UT (Art. 60, ejusdem), en cuyo caso, no sern aplicables los
desgravamenes previstos en el artculo 59, ejusdem.
Gastos mdicos
Prdidas accidentales
Las reducciones del patrimonio neto en el sentido de H-S, causadas por hurto,
incendio, accidentes y otras contingencias y que superan la indemnizacin del seguro son
deducibles. En Venezuela slo son aceptadas las prdidas de bienes propiedad del
contribuyente cuando stos son destinados a la produccin de renta y que no hayan sido
compensadas por el seguro (Art. 27, numeral 6, ejusdem).
Pago de intereses
175
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
Impuestos pagados
Donaciones
En muchos pases se acepta el punto de vista de que las contribuciones para fines
benficos debieran ser deducibles del impuesto, a fin de estimular a las personas a proveer
fondos destinados a instituciones caritativas, religiosas y otras con fines similares. Cuanto
ms extensos sean los servicios que proporcionan esas organizaciones: educativos,
literarios, deportivos, cientficos, hospitalarios, caritativos, etc., tanto menos debe gastar el
gobierno. Por desgracia tambin contra este sistema corresponde hacer objeciones. La
deduccin como porcentaje de la renta sube en la medida en que sube sta, con lo que la
estructura impositiva se vuelve menos progresiva. El privilegio de la deduccin da a las
personas pudientes una enorme libertad en cuanto a la manera de gastar sumas que de otro
modo se pagaran como impuesto.
Tarifas
Cuando el nivel general de los precios se eleva, las exenciones personales (cargas de
familia, mnimo de subsistencia, etc.) y las cifras superiores e inferiores de ingresos
gravables, correspondientes a los intervalos de clase por tipo impositivo marginal,
disminuyen en trminos reales. Nuevas personas caen dentro del espectro del impuesto y
176
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
aquellas que pagan, lo harn a tasas marginales ms elevadas. Esta desventaja desde un
punto de vista de equidad, es aprovechada por el gobierno en periodos inflacionarios para
contener el crecimiento de la demanda agregada a travs del impuesto sobre la renta
(estabilizador automtico).
La inflacin produce una serie de efectos adversos sobre el impuesto:
1.- Altera el grado de progresin de la estructura impositiva inicialmente aprobada
por el poder legislativo.
2.- Obliga a pagar a personas que estn por debajo del mnimo de subsistencia,
agravando su situacin de pobreza critica.
3.- Impone una mayor carga tributaria sobre las personas de menores ingresos,
como consecuencia de la disminucin del valor real de las exenciones
personales, y
4.- Estimula al gobierno a gastar ms de lo necesario, como resultado del
incremento del ingreso tributario.
Una posible solucin a los efectos distorsionantes de la inflacin sobre el impuesto
sobre la renta, seria indexarlo de acuerdo al crecimiento del ndice general de precios; no
obstante, muchas razones se argumentan en contra de la indexacin: las relativas a la
elasticidad y estabilidad tributaria y la reluctancia a reconocer que la inflacin continuar
en el futuro.
Adems de los comentarios que se hicieron sobre el ajuste de la exencin de base de
acuerdo a la unidad tributaria, la legislacin venezolana del impuesto sobre la renta
contempla en el Titulo IX un sistema de ajuste por inflacin de los activos y pasivos no
monetarios
minas e hidrocarburos.
Ganancias fortuitas o del juego de
apuestas.
Dividendos
7)Impuesto sobre la renta (=)
(7=5x6)
56-57 y 8)Rebajas de impuestos(-) Rebajas de impuestos en forma total o
61 parcial por inversiones o actividades
industriales, transporte y construccin,
petrleo y minas etc.
Las personas naturales gozarn rebajas
de impuestos personales y cargas de
familia.
9)Impuesto sobre la renta a pagar
(=)
(9=7-8)
179
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
(1) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed. Irwin,
7ed. Illinois 1981 p. 253
(2) Ibid. pp. 254
(3) En el Captulo IV se analizaron diversos mtodos para corregir los efectos de
repercusin.
(4) FARIAS, Guillermo, Temas de Finanzas Pblicas, Derecho Tributario e Impuesto
sobre la Renta. Ed. Edime, 2 ed. Madrid 1980. p. 168
(5) VILLEGAS, Hctor, Curso de Finanzas, Derecho Financiero y Tributario. Ed.
Depalma, Buenos Aires 1972 p. 237
(6) SIMONS, Henry et al., Personal Taxation and Federal Tax Reform. University of
Chicago 1938
(7) DUE, John et al., Op. cit. pp. 255-66
(8) AARON, Henry, Income Taxes and Housing. American Economic Review.
N60, December 1970, pp.789-806
(9) MUSGRAVE, Richard, Teora de la Hacienda Pblica. Ed. Aguilar, 1 ed. Madrid
1969, p.173
FELDSTEIN, Martin, On the Theory of Tax Reform. Journal of Public
Economics 6, 1976, pp 77-104
(10) GROVES, Harold, Finanzas Pblicas. Ed. Trillas, Mxico 1965, p.277
(11) DUE, John et al., Op. cit. p. 272
(12) La generosidad del Fisco venezolano llega hasta la exoneracin de los intereses
provenientes de colocaciones y ttulos-valores privados (Art. 14, numeral 9 de la ley de
ISR)
(13) DUE, John et al., Op. cit. pp. 275, 287-88
(14) En Venezuela no existe ninguna compensacin por el cuidado de los nios.
(15) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, La Reforma del Sistema Fiscal
Venezolano, N 2, Caracas 1986, El Sistema Tributario en Venezuela por Aguirre
Carlos et al. p. 199
180
XIII
181
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
rendimiento de los ahorros una vez pagado el impuesto. El efecto sustitucin, es adverso
al ahorro (ahorrar menos), por cuanto estimula a las personas a la sustitucin de consumo
futuro por consumo presente, dado el abaratamiento relativo del consumo con relacin al
ahorro (reduccin del rendimiento del ahorro). El efecto neto depende de la fuerza relativa
que tengan estos dos efectos: Si existe una elevada elasticidad de sustitucin entre el
consumo y el ahorro, particularmente cierto en el caso de ahorros especulativos, es
bastante probable que la relacin S/Y disminuya. La elasticidad de sustitucin est
estrechamente vinculada con los motivos por los que ahorran las personas. Si las razones
para ahorrar obedecen a motivos de seguridad y estabilidad como: comprar una casa,
tener una reserva de dinero para emergencias, o acumular una determinada suma para los
aos de jubilacin y retiro; el rendimiento de los ahorros tiene poca o nula importancia en
las decisiones. Por lo tanto, el efecto renta ser dominante y se ahorrar mucho ms no
menos, como resultado de la aplicacin de un impuesto sobre la renta.
Un impuesto a la renta progresivo incrementar an ms el impacto negativo sobre
la relacin S/Y, con respecto al que produce un impuesto proporcional, recaudando ambos
la misma cantidad de dinero; ello, por las siguientes consideraciones:
1.- El impacto relativo del impuesto ser mayor para los niveles de elevados ingresos,
en donde la proporcin S/Y es relativamente elevada en promedio, y grande, el
margen de reduccin de los ahorros para absorber el impuesto; y ligeramente menor
para los niveles bajos de renta, donde las personas tendran que reducir el consumo
para poder pagar el impuesto.
2.- De otro lado, la naturaleza progresiva de la tasa, la cual impone una mayor presin
tributaria en la medida en que crece el ingreso, aumentar el efecto sustitucin.
La relacin S/Y sirve para determinar el mximo nivel de formacin real de capital
en situaciones de pleno empleo, a travs de la oferta de fondos (ahorros). No obstante, la
tasa actual de formacin real de capital puede ser menor a ese mximo, adems, una
elevada relacin S/Y puede no conducir o significar una mayor tasa de formacin real de
capital. Es ms, puede ocasionar bajos niveles en la renta nacional y elevados niveles de
desempleo (bache deflacionario: S>I). Esta situacin nos conduce a determinar los
principales elementos que condicionan la actual formacin real de capital (demanda de
fondos: inversin):
1.- La disponibilidad de fondos para ser invertidos y su consecuente costo de capital.
Estos a su vez, son dependientes del volumen de ahorros que las personas estaran
dispuestas a transferir a aqullas que deseen utilizar tales fondos para realizar
programas de inversin.
2.- De la esperada tasa interna de retorno de la inversin real.
3.- La disposicin para tomar riesgos.
Los efectos del impuesto sobre la renta sobre la oferta de fondos para la formacin
de capital, ya fueron discutidos al comienzo de esta seccin. Veamos a continuacin el
resto de las variables.
182
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
de rentabilidad de los proyectos de inversin estn muy cercanas a este margen mnima, es
de esperarse que el impuesto tenga grandes dosis disuasivas.
El elemento riesgo
sustitucin desciende con lentitud al sustituir una cosa por otra. La primera situacin crea
una curva de indiferencia muy pronunciada; la segunda, una de curvatura ms suave. Las
sucesivas curvas (AA) del diagrama, muestran niveles consecutivamente ms altos de
renta y ocio y, por ende, niveles de satisfaccin ms elevados (aunque no medibles). La
variacin de las horas de trabajo puede reflejar cambios ocupacionales en el miembro
trabajador de una familia, o en otros integrantes de ella.
Impuesto proporcional
1.- El impuesto relativo de varias personas diferir bastante. Los grupos de menores
ingresos, que con mayor probabilidad se esforzarn ms en trabajar, como respuesta
al impuesto, sern liberados del pago del mismo, y en cambio, recaern cantidades
relativamente mayores de impuesto sobre las personas pertenecientes a los niveles
de renta ms elevados. El efecto ingreso puede ser muy diferente para esas personas,
pero no hay manera de predecirlo con seguridad.
2.- Este tipo de impuesto a la renta tiene un efecto sustitucin hacia el ocio, ya que ste
se ha hecho ms barato y, por lo tanto, se preferir consumir el bien (ocio) que baja
de precio. En otras palabras, a medida que aumenta la renta, la obligacin tributaria
crece, y el salario por hora trabajada habr descendido, disminuyendo en
consecuencia el incentivo a trabajar, fomentando por ejemplo el ausentismo.
185
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
La Figura 11-3 indica los efectos renta y sustitucin; las nuevas curvas de ingreso
ya no son ms paralelas a la anterior. Por eso es casi seguro que la cantidad de trabajo ser
algo menor que con el impuesto de capitacin con respecto a cualquier persona que pague
la misma suma bajo ambos impuestos.
La disminucin del esfuerzo laboral adoptar varias formas: El ausentismo ser
mayor; la persona estar menos dispuesta a trabajar horas extras o a tomar un segundo
empleo, como el caso del mdico que reduce las horas en que mantiene abierto su
consultorio, o el conductor del camin que limita el kilometraje diario que est dispuesto a
hacer; la mujer y los nios pueden abandonar el mercado de trabajo. Si la mujer trabaja, su
empleo sustituye a menudo gastos no deducibles (pagos por servicio domstico y cuido de
los nios); el ingreso as reducido puede ser no suficiente como para compensar tales
gastos y justificar la prdida de tiempo que significa los quehaceres domsticos, salidas de
compras, etc. Las personas cuyo nivel de vida no depende de rentas provenientes de su
trabajo, pertenecen a grupos que quizs lo reduzcan ms. Por supuesto existe una situacin
intermedia en que los dos efectos se equilibran y se hace el mismo trabajo que antes.
En la realidad la magnitud del efecto suele ser muy diferente a las consideraciones
tericas anteriores; existen razones para creer que no es muy grande. Una de ellas reside
en el limitado o casi nulo control que mucha gente puede ejercer sobre sus horas de
trabajo (disposiciones legales, contratos colectivos). Deben trabajar cierto nmero de
horas fijas, si quieren conservar su empleo y en muchos casos no habr oportunidades para
trabajar horas extras o para tomar un segundo empleo. El trabajo de la esposa y de los
hijos se realiza sin prestar la menor importancia al impuesto. Las personas se motivan para
el trabajo no slo por el deseo de obtener ingresos sino tambin por otras metas tales como
el sentido de la responsabilidad, el orgullo por el deber cumplido, el poder y el prestigio,
diversidad en el estilo de vida, y liberacin del aburrimiento que brinda el trabajar. En
particular, en los niveles de ingresos superiores, muchas mujeres casadas trabajan
186
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
A este trabajador el ir jugar a las bolas criollas con los amigos durante dos horas le
representaba dejar de ganar Bs. 270 (135x2), pero si trabaja 10 horas diarias, le supone
que le ingresaran Bs. 256 (128x2), con lo que la relacin de intercambio bolas
criollas/trabajo se ve alterada en beneficio del juego, que sale ahora ms barato. Se da,
adems la paradoja de que justamente el trabajo adicional, que se realiza con mayor
esfuerzo y cansancio, est menos retribuido que si la jornada laboral fuera ms corta.
El aumento de la presin tributaria lleva tambin a la sustitucin de trabajos
solicitados en el mercado por trabajo propio. Consideremos el albail del ejemplo anterior
quin necesita una reparacin de plomera en su casa, y supongamos que por ese trabajo el
plomero le cobrar Bs. 270. Si hacer l mismo la reparacin le lleva dos horas (y l
percibe por su trabajo Bs. 135/hora), contratar al plomero, quin ser ms experto que l
y dispone de herramientas ms apropiadas, pero, tras la subida del impuesto la reparacin
la har l mismo, dejando de ganar Bs. 256 y ahorrando Bs. 14 (270-256); como
consecuencia, la reparacin ser menos fiable y el Estado dejar de percibir los impuestos
correspondientes a dos horas de trabajo del albail y a dos horas de trabajo del plomero,
como resultado de la reduccin de la materia gravable (7).
187
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
188
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
No hay ninguna forma sencilla para predecir cul ser el resultado neto para el
grupo considerado como un todo. Supongamos que los trabajadores en el grupo A, se
esfuerzan en trabajar ms, mientras que los del grupo D reducen su esfuerzo. El resultado
neto, en este caso, depende de la cantidad de la disminucin de los grupos B, C y D. A su
vez, estos cambios dependen de la distribucin de la renta, as como del especfico
cambio en la estructura de los tipos impositivos.
189
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
Refieren los antecedentes que Arthur Laffer presento por primera vez su sorprendente
teora en una servilleta, cuando se encontraba en 1974 almorzando con polticos y
periodistas. El argumento terico de la denominada curva de Laffer, considerada un
icono por los seguidores de la escuela del lado de la oferta, es demostrar cmo, a partir de
un cierto nivel de imposicin, los factores de produccin (capital y trabajo), se ven
desincentivados, ya que su costo de oportunidad es muy elevado. Por tanto, a partir de
cierto limite, existe la posibilidad de que aumentos en los tipos impositivos, pueda suponer
un efecto contrario, de descenso en lugar de aumento de los ingresos tributarios. Durante
las administraciones de Ronald Regan en Estados Unidos y Margaret Thatcher en Gran
Bretaa, se aplicaron los principios tericos de Laffer, reduciendo los tipos impositivos
para aumentar los ingresos fiscales. Los resultados en los Estados Unidos provocaron
largos periodos de gigantescos dficits presupuestarios, al no poder recaudar el Estado
suficientes ingresos fiscales para sostener el nivel de gastos. De la misma manera, la
propensin al ahorro disminuy en lugar del aumento pronosticado por los tericos de la
economa del lado de la oferta. (8)
La evidencia emprica recogida hasta el presente, de que por si sola toda reduccin
impositiva conduce, tanto a un aumento de la recaudacin fiscal como de la produccin
nacional, no es concluyente, ya que no existe manera de averiguar en que punto de la
curva de Laffer se encuentran los pases. Segn estudios economtricos sobre la respuesta
del esfuerzo laboral al aumento de las tasas impositivas, el punto de ingreso mximo se
encuentra muy a la derecha de las tarifas impositivas que la economa norteamericana ha
visto en las ltimas dcadas: los estudios pronostican que una reduccin de los impuestos
dara lugar a una reduccin casi proporcional de la recaudacin fiscal.
La curva se traza a veces de tal manera de manera que su mximo corresponda
tericamente, a una tasa impositiva del 50%. Cuando el tipo impositivo es nula (0%), no
hay lgicamente ningn ingreso fiscal, como tampoco lo habr cuando los impuestos
alcancen al 100%, pues la gente no es tan ingenua como para trabajar sin recibir nada a
cambio. (9)
En la grafica que se inserta a continuacin se presenta una versin simple de la
curva de Laffer.
190
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
191
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
(1) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed. Irwin,
7ed. Ill. 1981, pp. 359-64
(2) ex-ante ex-post
Y=C+S Y=C+I
Y-C=S Y-C=I
S=I
(3) DUE, John et al., Op. cit. pp. 350-56
(4) El impuesto de salida del pas es un claro ejemplo. (Art. 29, Ley de Timbre Fiscal
Gaceta Oficial, N 38.958 del 23-06-2008)
(5) MUSGRAVE, Richard, Teora de la Hacienda Pblica. Ed. Aguilar, 1 ed. Madrid
1969, p. 250
(6) Ibd. pp. 251-56
(7) Enciclopedia Prctica de Economa. Tomo III, Ed. Orbis, Barcelona 1983.
Economa de la Oferta por Trigo, Portela. pp. 168-69
(8) SAMUELSON, Paul et al. Economa. Ed. Mac Graw Hill, 12 ed. Mxico 1986, pp.
894-96
(9) MANKIW, Gregory. Principios de Economa. Ed. McGraw Hill, 1 ed. Espaa
1998,pp.161-162
192
XIV
Caractersticas generales
193
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
fsicas (sistema global); aunque, los enriquecimientos netos provenientes de las compaas
annimas (Art. 7 y 9 ley de ISR) y otras formas de asociacin asimiladas a stas
(comanditas por acciones, holding o trust) pagarn un impuesto progresivo conforme a la
tarifa N 2 (Art. 52, ejusdem). Este sistema es el ms extendido, sobre todo en los pases
ms desarrollados y equivale a dos impuestos, uno sobre las personas naturales y otro
sobre las personas jurdicas, reunidos en una sola ley y a veces en dos leyes separadas.
Evaluacin
Defensa. Entre los argumentos a favor del impuesto sobre la renta de las sociedades se
pueden mencionar (3):
1.- Productividad. Aunque inicialmente fue muy productivo, en Estados Unidos la
proporcin de los ingresos federales correspondiente al impuesto de sociedades ha
disminuido de 28% en 1950 a 9% en 2010, como consecuencia de haberse
aprobado deducciones fiscales y de ser ms generosas las posibilidades de deducir
los gastos de depreciacin. Para algunos, el impuesto a la renta de las sociedades
de capital es actualmente, en realidad, una subvencin a la inversin (4).
2.- Equidad. Incide directamente sobre la sociedad -en caso de no trasladarse-. Se
comporta como un impuesto complementario al impuesto sobre la renta de las
personas fsicas, al ser utilizado como medio para gravar la porcin de las
utilidades no distribuidas como dividendos; en caso de no existir, se cometeran
graves injusticias, al favorecer la tendencia de retener las ganancias en las
sociedades controladas por pocas personas, ejercindose un fuerte estimulo para
constituir sociedades por acciones.
Debiramos preguntarnos, si slo las personas reales pueden pagar impuestos
Qu justificacin econmica podra existir para tener un impuesto a la renta de
las sociedades? Por qu no gravar a los propietarios de las sociedades de capital a
travs del impuesto a la renta? Un nmero de justificaciones han sido propuestas:
Primero: Al ser la sociedad de capital (persona jurdica) una entidad independiente
de sus accionistas (personas naturales), con capacidad contributiva propia, debe
estar sujeta a un impuesto aparte y autnomo, dado que la propiedad y el control
residen en diferentes personas. Una segunda justificacin precisa que las
sociedades reciben beneficios especiales, como la responsabilidad limitada de sus
accionistas; como contrapartida, podemos ver el impuesto como un pago por
servicios recibidos. Finalmente, el impuesto a las sociedades protege la integridad
del impuesto a la renta personal; si no hubiera impuesto a las sociedades, las
utilidades no distribuidas no serian gravadas.
Crticas. Partiendo del supuesto de que el impuesto no se traslada, es decir no se refleja en
precios ms elevados de los bienes producidos por la sociedad de capital, ste es
condenable por cuestiones de equidad y eficiencia econmica (5).
1.- Lesiona la equidad horizontal, al gravar la renta bajo la forma de dividendos en
forma ms pesada que otras fuentes de ingresos. El impuesto grava las utilidades
de las sociedades de capital y posteriormente, la cantidad repartida como
dividendo, es gravada nuevamente por el impuesto sobre la renta personal;
mientras que, las otras formas de ingreso se gravan una sola vez. Aunque, este
194
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
195
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
misma forma en que una persona deduce el impuesto retenido sobre su sueldo durante el
ao. Este sistema tiene dos defectos bsicos.
1.- Si el impuesto se trasladara, el accionista no sufrira doble imposicin y se
beneficiaria de una devolucin injustificada.
2.- Como el impuesto sobre la sociedad de capital no se elimina, se mantienen los
efectos adversos que han dado origen a sus crticas.
La primera cuestin bsica que se plantea sobre el impuesto sobre la renta de las
sociedades de capital, es si en realidad, ocasiona una reduccin de los ingresos reales de
los accionistas (bien por dividendos reducidos y/o bien, por menores cantidades
transferidas a reservas y por lo tanto, cotizaciones ms bajas de las acciones), o si se
traslada hacia adelante, en forma de precios ms elevados de los productos de la empresa,
o si tal vez, se desva hacia atrs, a la mano de obra. Est muy difundida la creencia, en
especial en el mundo de los negocios, de que el impuesto se traslada por completo a los
consumidores, lo que lo convertira en un impuesto regresivo, similar al de ventas. Pero,
gran parte de las crticas contra el impuesto, como acabamos de ver, -tambin del mundo
de los negocios- se basan en la suposicin de que el impuesto tiene una incidencia directa
y reduce por tanto, la renta real de los accionistas (7).
ganancias. Para el monopolista algn precio nico -que satisficiera la condicin costo
marginal igual a ingreso marginal- le brindar aquel nivel de produccin al cual sus
utilidades sern maximizadas. Aunque estas utilidades se vean reducidas por el impuesto,
lo mismo sucedera con las ganancias obtenibles a todos los dems precios. Si varias
cantidades son reducidas por un mismo porcentaje, la que era ms alta antes del cambio,
seguir sindolo despus.
Modelo de Harberger. Los anlisis de equilibrio parcial que hemos realizado hasta ahora,
conocidos como enfoque o doctrina tradicional, consideran nicamente los efectos que se
provocan en el mercado en que se establece el impuesto y no tienen en cuenta los posibles
consecuencias que puedan tener sobre otros mercados. Por ello, el uso del modelo general
del equilibrio, intenta reconocer, aunque con gran sacrificio de la realidad, la repercusin
que puede tener los impuestos sobre los bienes y factores. El modelo desarrollado por
Arnold Harberger (1962) analiza la incidencia impositiva de impuestos selectivos sobre la
remuneracin de los factores. Sus conclusiones pueden ser aplicables, por ejemplo a la
incidencia del impuesto sobre sociedades si consideramos uno de los sectores, el
societario, gravado con el impuesto y el otro sector, el no societario, exento del impuesto.
Este modelo asume de manera simplificada, entre otros supuestos bsicos, los siguientes:
1. Los factores de produccin, capital y trabajo, tienen ofertas fijas (completamente
inelstica) y son perfectamente mviles entre los dos sectores, y su remuneracin
(la misma en los dos sectores) se determina competitivamente.
2. Existen dos bienes producidos en mercados de competencia perfecta y que son
plenos sustitutos entre s.
3. Gustos y preferencias de los consumidores de ambos sectores iguales.
4. Condiciones de costos constantes; aumentos proporcionales de trabajo y capital,
producen incrementos proporcionales de produccin (rendimientos constantes)
5. Sistema de economa cerrado.
197
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
reales en mayor medida que los de competencia perfecta o de monopolio total. Sabemos
que existe en este tipo de mercado toda una gran variedad de posibles relaciones segn el
grado de interdependencia entre las empresas y los niveles de diferenciacin entre sus
productos. Modernamente, el supuesto de maximizacin de utilidades, tpico del anlisis
econmico del pasado, ha sido completado con distintas alternativas: maximizacin de las
ventas totales y de la tasa de crecimiento de la empresa, el logro de una determinada tasa
de rentabilidad, etc.
Habr posibilidad de traslacin del impuesto en parte, hacia adelante, en forma de
precios ms elevados a los productos, siempre y cuando se cumplan los siguientes
supuestos y condiciones del modelo de competencia imperfecta. Las suposiciones
comprenden:
1.- El logro de un rendimiento esperado a largo plazo, a menudo mal definido como
maximizacin de beneficios de las empresas como grupo.
2.- Interdependencia entre las empresas, particularmente en materia de poltica de
precios.
3.- Fijacin de precios mediante el sistema de costo medio ms ganancia
(esperada). El aumento de los costos medios experimentados por todas las
empresas o por la mayora de ellas, conducir a aumentos de precios, sujetos a
ciertas restricciones impuestas por la elasticidad de demanda.
4.- A pesar de gran uniformidad en la fijacin de polticas, subsiste sustancial
variacin entre las relaciones utilidad/ventas de las mayoras de las empresas.
Las ms exitosas, a menudo las ms grandes, tendrn relaciones de utilidad ms
favorables que las pequeas, las cuales, por lo general poseen costos unitarios ms
elevados o gerencia ineficiente.
198
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
El anlisis precedente slo nos demostr que, el impuesto, bajo las suposiciones y
condiciones del modelo no perfectamente competitivas, puede trasladarse hacia adelante.
La teora no nos dice si esto, suceder o no, slo la evidencia emprica resultante del
estudio real de las respuestas al impuesto puede hacerlo. Sin embargo, al igual que
muchos aspectos de la economa, estos estudios no son fciles de realizar. Son tantas las
variables que afectan el comportamiento de utilidades y precios, que, cualquier intento
para aclarar los efectos distributivos del impuesto, mediante el empleo de tcnicas
economtricas, ha sido poco exitoso. En conclusin, por el estado actual del conocimiento
econmico sobre la materia, no se sabe a ciencia cierta si el impuesto se traslada o no. No
existen pruebas definitivas de que sea trasladado total o parcialmente.
Formacin de capital
Oferta de fondos. Los efectos del impuesto sobre la renta de las sociedades de capital
sobre la porcin de la renta nacional que se destina al ahorro, no son fciles de determinar.
Ello, en primer lugar, porque el impuesto concentra la mayor parte de la presin
tributaria sobre las ganancias por inversiones en las sociedades de capital; lo que,
seguramente, repercutir sobre las personas de ingresos ms altos, quienes son las que
concentran la mayor parte de las acciones de la sociedad. De all que, los efectos del
impuesto sobre el ahorro (S/Y), tal vez, sean superiores a los que provoca su homlogo
sobre la renta de las personas fsicas. En segundo trmino, el impuesto tambin puede
reducir las sumas que las sociedades de capital retienen como utilidades no distribuidas
para financiar sus expansiones. Sin embargo, los efectos adversos del impuesto sealados
ms arriba, podras ser compensados, en la medida en que las sociedades de capital se
vean ms estimuladas a repartir menos dividendos y a incrementar las reservas para
reinversin; lo que podra ocurrir, si las empresas fuesen controladas por grupos de
accionistas adinerados. De all que, el efecto neto seria difcil de precisar.
199
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
Eficiencia econmica
Mtodos de financiacin. En cualquier pas del mundo, a los fines del clculo del
enriquecimiento neto, los intereses pagados sobre fondos pedidos en prstamo son
deducibles del impuesto sobre la renta de las sociedades de capital (Arts. 27 y 2 numeral
200
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
2, ejusdem), pero no as, los dividendos pagados a los accionistas. Este tratamiento hace
ms atractivo el endeudamiento, que la suscripcin de acciones para el financiamiento de
las actividades de la empresa. Aunque, es difcil predecir cual ser el efecto resultante, ya
que muchas empresas de por si no utilizaran el prstamo en ningn caso, y de hacerlo, lo
minimizaran, por los riesgos financieros que comporta (peligros de quiebra, prdida de
control, etc.).
201
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
(1) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed Irwin,
7 ed. 1981, U.S.A. pp. 310-11
(2) SAMUELSON, Paul et al., Economia. Ed. Mac Graw Hill, 12 ed. Mxico 1986, p.
888
(3) DUE, John et al., Op. cit. p. 337
(4) ROSEN, Harvey. Public Finance Ed. Irwin, 4 ed. USA 1995. p. 428.
Economic Report of the President, 2011. Tabla B80
(5) DUE, John et al., Op. cit. p. 337
(6) Ibid. pp. 338-43
(7) Ibid. pp. 312-21
(8) Ibid. p. 321
(9) Ibd. pp. 321-27
202
XV
C=YS
203
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
impuesto sobre la renta- a determinadas tasas impositivas. Sin embargo para recaudar la
misma suma de dinero que un impuesto a la renta, las tasas del impuesto deben ser ms
elevadas, por lo tanto el efecto neto queda indeterminado.
Cuando un impuesto proporcional al consumo se compara con uno progresivo a la
renta, la posibilidad de reduccin de la oferta de mano de obra ser menor con el impuesto
al consumo que con el impuesto progresivo a la renta, ya que en este ultimo el efecto
sustitucin ser mucho mayor. Si ambos son progresivos los resultados son similares a los
expuestos cuando ambos son proporcionales.
Formacin de capital
Oferta de fondos (ahorro). Los impuestos basados en el consumo deberan asegurar una
relacin total ms alta de renta ahorrada (S/Y) que los impuestos a la renta, para una
determinada suma de ingresos. La diferencia presenta dos aspectos:
1.- Mayor peso relativo del impuesto al consumo tendrn aquellas personas que
tienen una baja relacin S/Y, y gastan por lo tanto altos porcentajes de su renta;
obligndolos a reducir el consumo, sino pueden o no quieren endeudarse.
Aquellas personas con altas relaciones S/Y, fundamentalmente individuos con
altos niveles de ingresos, tendran ms fondos disponibles para el ahorro, que los
que tendran con un impuesto sobre la renta.
2.- Los impuestos relacionados con el consumo alientan a sustituir consumo por
ahorro, es decir consumir menos y ahorrar ms, porque la persona puede
disminuir su obligacin impositiva reduciendo sus gastos, mientras que con un
impuesto sobre la renta no puede hacerlo. El incentivo a ahorrar puede ser mayor
en la medida en que la persona crea que el impuesto ser temporal, ya que
reducir el impuesto al consumo ahorrando ahora y consumiendo luego, cuando el
impuesto se haya abolido; o si se ahorra por fines distintos a los de adquirir
bienes de consumo en el futuro, como por ejemplo, tener una reserva o acumular
una suma para dejarla a sus herederos.
204
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
En resumen: el porcentaje de la renta nacional que se ahorra (S/Y), ser sin lugar a
dudas mayor con un impuesto al consumo que con uno sobre la renta. Sin embargo, el
impacto relativo sobre la formacin real de capital depender de cual de las dos causas
siguientes sea la ms relevante: una insuficiencia en la oferta de fondos o una baja
demanda de bienes y servicios.
En las economas de menor desarrollo, no hay dudas que la baja formacin de
capital real se deba a una insuficiencia de ahorros, por lo tanto la imposicin al consumo
favorecera una mayor tasa de formacin de capital y por consiguiente de crecimiento
econmico. Pero, en aquellas economas industrializadas, la respuesta no parece del todo
clara. Si la razn prevaleciente es una baja oferta de fondos (S/Y), la imposicin al
consumo aparece como favorable, en la medida en que la reduccin de la demanda
agregada de bienes y servicios, no aparece como significativa como para anular los
incrementos de la inversin real justificadas por el mercado. Si por el contrario, la baja
formacin de capital, responde a una inadecuada demanda del mercado, entonces, la
utilizacin de la imposicin al consumo slo agravara la situacin.
Competencia perfecta. En este tipo de mercado, un impuesto a las ventas hara aumentar
todos los precios de los bienes de consumo en la misma proporcin al monto del
gravamen, siempre y cuando se den los siguientes supuestos:
1.- Todos los mercados sean perfectamente competitivos
2.- Las ofertas de todos los bienes de consumo son perfectamente elsticas o, en otras
palabras, todos los bienes se producen en condiciones de costos constantes.
3.- Las ofertas de los factores son perfectamente inelsticas (fijas), en relacin con los
cambios en el ingreso real causados por precios ms altos de los bienes de consumo.
Segn habamos mencionado, emplearemos el concepto de incidencia diferencial:
tanto el impuesto a las ventas como un impuesto proporcional a la renta, mantienen
al mismo nivel la demanda agregada de factores. En esencia, el impuesto introduce
una cua entre el precio recibido por el vendedor y el pagado por el consumidor. La
oferta de todos los bienes disminuir, hasta que los precios suban e igualen al monto
del impuesto, dentro de las restricciones ms arriba enunciadas. Por eso, el impuesto
a las ventas produce los mismos efectos distributivos que un impuesto al gasto.
206
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
distinta manera, segn se trate, de reducciones de la renta real provocadas por un aumento
en los precios o, de reducciones en la renta disponible. De all que, podra presentarse una
reduccin de la tasa de rendimiento esperado del capital, al trasladarse recursos del
consumo hacia la inversin, como resultado de la utilizacin de un impuesto a las ventas
en lugar de un impuesto a la renta.
Imposicin a los bienes de capital. En la prctica, los impuestos a las ventas no suelen
limitarse nicamente a los bienes de consumo, sino que se aplican adems a bienes de
capital final: maquinaria industrial, materiales de construccin, equipos de oficina, etc. Por
lo tanto, se necesita un capital adicional en efectivo para adquirir una determinada
cantidad de bienes de capital. Con una oferta inelstica de capital monetario, los
propietarios de ste veran reducido el inters, disminuyendo por consiguiente el
rendimiento de los ahorros. En consecuencia, si el impuesto se aplicara a todos los bienes
de consumo y de capital de produccin final, en mercados de competencia perfecta,
reducira el ingreso real en la primera instancia en proporcin al consumo y, en la
segunda, en proporcin al ahorro, provocndose el mismo efecto distributivo total que con
un impuesto proporcional a la renta. Si por el contrario, la oferta de capital monetario es
perfectamente elstica, el rendimiento del ahorro no disminuir.
En condiciones de competencia imperfecta, se podr suponer razonablemente que
las empresas considerarn al impuesto como un elemento del costo de los bienes de capital
por lo tanto depreciarn sumas mayores (o tratarn al impuesto como un gasto corriente).
Como consecuencia, el impuesto se reflejar en precios ms altos de los bienes de
consumo producidos con los bienes de capital y se trasladar a los consumidores, pero de
manera muy desigual, porque las distintas industrias difieren en el grado de intensividad
de capital. En estas circunstancias no es imperativo que disminuya el rendimiento total del
capital monetario; la porcin del impuesto correspondiente a los bienes de capital no
necesariamente se distribuye en funcin del ahorro.
Exenciones. En la prctica, los impuestos a las ventas casi nunca se aplican a todos los
bienes y servicios. Los productos eximidos no aumentarn de precio; las producciones
relativas aumentarn segn como se traslade el consumo hacia esos bienes, modificando
en consecuencia, los precios relativos de los factores especializados utilizados por las
industrias que pierden y ganan produccin. Aquellas personas que consumen
relativamente elevadas cantidades de esos bienes libres de impuesto, experimentarn, por
supuesto, una menor presin impositiva que si se tratara de un impuesto de base general.
Naturaleza del mercado. El modelo de competencia perfecta no resulta til para analizar
las reacciones de los impuestos en una economa moderna, porque las hiptesis que lo
sustentan estn bastante alejadas del mundo real. Si bien el modelo de competencia
imperfecta aparece como ms realista, es probable que los supuestos en que se basa no se
cumplen universalmente. La falta de uniformidad en la accin, har que algunas empresas,
en su empeo por aumentar las ventas no incrementen los precios, otras, por el contrario,
perderan gran volumen de ventas si trataran de hacerlo.
Si algunos precios no aumentan, la carga del impuesto no se distribuir de acuerdo
con el gasto total en consumo. Las compras de ciertas mercancas originar el pago de
impuesto, mientras que la adquisicin de otras no. Al propio tiempo, los dueos de los
factores, en algunas lneas de produccin, experimentarn bajas en sus ingresos reales, lo
que provocar una desercin de esos factores de la industria y, en consecuencia, a largo
plazo, una mayor traslacin que la producida inmediatamente despus de aplicar el
impuesto.
207
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Esta norma fue introducida por los detallistas por diversas razones:
1.- No queran ser censurados por el aumento en los precios.
2.- Se crea que facilitara la uniformidad de accin para todas las empresas.
3.- Se evitaba la modificacin de gran cantidad de precios.
La facturacin por separado aumenta la uniformidad de accin y facilita el traslado
en mercados no perfectamente competitivos.
Analizaremos en esta parte del captulo los efectos que produce sobre los precios, la
aplicacin de un impuesto sobre la produccin o venta de un determinado articulo (sisa).
Utilizaremos el modelo del equilibrio parcial, el cual analiza las repercusiones del
impuesto slo en el mercado en que es aplicado, ignorando los efectos distributivos sobre
los precios de los otros bienes y los factores de produccin.
Los ajustes de precios dependern de:
1.- El tipo de mercado.
2.- Condiciones de costos en que se fabrica el producto.
3.- La elasticidad de demanda del bien.
4.- Periodo de tiempo considerado.
208
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
el impuesto no puede influir en ningn caso sobre los precios. Es decir, el productor no
puede trasladar hacia adelante el impuesto, ya que la oferta no puede reducirse mediante el
almacenamiento del producto. En definitiva, el impuesto reducir la renta real de los
propietarios de la empresa u otros factores que intervienen en la produccin. La Figura
15-1 y el cuadro que se inserta a continuacin ilustran la situacin descrita.
Es mejor para el empresario perder 10, absorbiendo el impuesto de 20, que soportar
una prdida total de 100 al tener que almacenar el producto, lo que supone perder toda la
produccin del momento, dada la perecibilidad del producto. La Figura 15-1 muestra el
resultado de este caso.
209
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
ANTES DESPUS
FUTURO
IMPUESTO IMPUESTO
Costo 100 100 100
Impuesto - 20 20
Ingreso 110 110 130
Beneficio (Prdida) 10 (10) 10
210
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
curva de oferta de la industria llega a ser una lnea horizontal a cierto precio; esto es,
puede que se ampli o extienda la industria sin hacer que se eleve el nivel de la produccin
de mnimo costo de la empresa. Por tanto, a largo plazo, la curva de oferta del bien ser
perfectamente elstica, es decir paralela al eje de las cantidades, todas las empresas se
encuentran en el mnimo de los costos medios totales y casi todos los factores poseen una
movilidad perfecta. En estas circunstancias el impuesto se traduce en un aumento de
precios exactamente igual a su cuanta. Por tanto a largo plazo, no habr modificacin del
nivel de los costos medios totales, a medida que las empresas abandonan la industria
211
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
porque no estn realizando un beneficio normal, de all que, la traslacin ser mucho ms
completa. La elasticidad del bien gravado no juega ningn papel debido a que la oferta es
completamente elstica. (9)
A largo plazo, tambin puede ocurrir que a medida que entren nuevas empresas en
la industria, es posible que suba la curva de costes medios totales de la empresa. Esto
puede suceder debido a que, al incrementarse o extenderse la industria, puede que se
atraigan de otras industrias los factores de produccin, ofrecindose precios crecidos por
ellos. Una industria de tal naturaleza se denomina de costo creciente, y su curva de oferta
se inclinar hacia arriba y a la derecha, es decir ser relativamente elstica; a precios mas
elevados, habr de ser mayor la produccin que se provea en el mercado, porque para ello,
hay que soportar mayores costos. Si a una industria de costos crecientes se grava con un
impuesto especifico al consumo, el gravamen desplaza la curva de oferta hacia la
izquierda, disminuyendo el aprovisionamiento. La empresa se sita en una posicin de
costos mayores a causa del impuesto; el impuesto es compartido entre el productor y el
consumidor. Por otra parte la reduccin del aprovisionamiento har que se liberen factores
de la produccin anteriormente ocupados, y por tanto, el precio pagado por ellos
disminuir. Esta situacin permitir a los empresarios a producir a costos menores, viendo
incrementada su ganancia; en definitiva, parte de la traslacin quedar en manos de los
consumidores (aumento de precio del bien) y parte en los propietarios de los factores de
produccin (baja en los precios). La precedente Figura 15-4 ilustra el caso de la
traslacin impositiva con costos constantes y crecientes.
Monopolio
212
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
213
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
el aumento de precios ser mayor cuanto ms inelstica sea la demanda; con un costo
decreciente el resultado ser el contrario. Con un costo marginal constante, la elasticidad
de la demanda no afecta la traslacin, mientras la curva de la demanda sea lineal. Con
cualquier tipo de costo una brusca disminucin de la elasticidad de la demanda por sobre
el precio anterior estimular la traslacin, ya que, una vez que la empresa entra en este
campo relativamente inelstico, un aumento sustancial en el precio, an en exceso del
impuesto, ser lucrativo (11).
En el largo plazo, el ajuste bsico que debe hacer el monopolista, es el de modificar
la escala de su planta hasta cualquier tamao deseado. La entrada de empresas en la
industria, que es una de las caractersticas de la competencia en periodos de larga
duracin, la impide aqu el concepto de monopolio. En general tiende a decirse que la
traslacin en rgimen de monopolio tiende a ser igual a la mitad del cambio
experimentado en el caso de la industria competitiva (12). Una posible razn de esto sea,
que el monopolio tiene un colchn (beneficios sobrantes) lo suficiente amplio, como para
absorber mayor parte del impuesto. La Figura 15-7 que se inserta a continuacin ilustra
el caso planteado.
215
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Competencia perfecta
217
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Corto plazo. El subsidio influye sobre la produccin dentro de los lmites permitidos por
las dimensiones actuales de las instalaciones fijas, que no pueden ser modificadas, y por el
nmero de empresas actualmente existentes, que no puede ser aumentado por falta de
tiempo. Si el gobierno concede una subvencin en efectivo por unidad a todos los
productores de un bien, la curva de oferta para cada productor se desplazar hacia abajo y
la derecha una distancia vertical igual al monto de la subvencin en dinero por unidad.
Esto es como una disminucin del costo de produccin; tiene el mismo efecto, sobre las
curvas de oferta de los productores y sobre la curva de oferta de la industria, que el que
tendra una mejora en la tecnologa.
Supongamos que el subsidio se les otorga a los consumidores del bien y que se
determina en funcin de las cantidades consumidas, es decir un subsidio especifico. El
subsidio, aplicado de este modo provoca un desplazamiento de la curva de demanda,
ocasionando un aumento de los precios, impulsando a las empresas a aumentar su
produccin hasta el punto en que el nuevo precio coincida con el costo marginal.
Grficamente el razonamiento puede desarrollarse de la manera siguiente.
Supongamos la Figura 15-11, lado A, en el que estn representadas las curvas de costes
medios totales (CMT) y costes marginales (cm) de una empresa que acta en rgimen de
competencia. En el lado I, se representan las curvas de demanda (D) y oferta (O) de la
industria a corto plazo. El punto de equilibrio E, asegura en el mercado el precio OP.
Supongamos que se concede a los consumidores un subsidio por cada unidad
consumida equivalente a PP1. Ello significa que por cada unidad consumida antes del
subsidio el consumidor est dispuesto a pagar un precio igual al primitivo (OP) aumentado
en el subsidio (PP1). Esto provoca que la demanda se eleve de D a D'; fijndose un nuevo
precio de OP2, luego de cierto periodo de ajuste. A este nuevo precio, corresponder a la
empresa. A un nuevo volumen de produccin (Oq1), mayor que el existente
218
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
precedentemente. En este caso se produce una traslacin hacia atrs, es decir de los
consumidores a los productores. Por lo tanto el subsidio al consumidor PP1 se distribuye
en parte como beneficio al consumidor (P2P1), y en parte como beneficio al productor
(PP2).
Largo plazo. A largo plazo las curvas de costes medio totales y marginales se
transformarn en CMT' y cm' respectivamente, y por lo tanto el nuevo punto de equilibrio
vendr dado por un nivel de produccin mayor (Oq2) que el de corto plazo; esto es as,
porque el sper beneficio logrado a corto plazo (PP2), atraer por un lado a nuevas
empresas a instalarse en el mercado, y por el otro inducir a cada empresa a considerar las
dimensiones de sus instalaciones para asegurar a la nueva produccin un rgimen de
costos ms favorables. A estas nuevas curvas de costes obtenidas despus de un largo
periodo corresponder una nueva curva de oferta a largo plazo identificada por O', y un
nuevo punto de equilibrio E2, correspondiente a un nivel de precios OP3.
En definitiva, tanto a corto plazo como a largo plazo, el subsidio se traduce siempre
en un aumento de precios, si se concede a los consumidores y en una disminucin, si se
otorga a los productores; producindose una traslacin hacia atrs a travs del aumento en
los precios, en el primer caso, y una traslacin hacia adelante en el segundo.
219
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
220
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Tasa Alcuota
Valor Gasto Ad- Especfica
Subsidio P Q
Produccin Consumo valorem 0,25 Bs.
10% /unid.
2 15 - 30 3 3,75
Consumidor
4 60 - 240 24 15,00
2 15 30 - 3,0 3,75
Productor
1 25 25 - 2,5 6,25
221
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
precio se arreglar a la nueva produccin dadas las curvas de costes marginales y medios
totales a largo plazo; el precio podr ser mayor, igual o menor al primitivo, segn que la
produccin del bien se efecte en rgimen de costos crecientes, constantes o decrecientes.
Subsidio a la exportacin
222
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
223
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
NOTAS AL CAPTULO XV
(1) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed.
Irwin, Ill. 7 ed. 1981. pp. 355-56, 361
(2) Ibid., pp. 365-366
(3) Captulo IX.
(4) DUE, John et al., Op. cit. 374-75
(5) Ibd. pp. 375-81
(6) Ibd., pp. 381-87
(7) GROVES, Harold, Finanzas Pblicas. Ed. Trillas, 1 ed. Mxico 1965, pp. 167-76
(8) COSCIANI, Cesare, Principios de Ciencia de la Hacienda. Ed. Derecho
Financiero, Madrid, 1966. pp. 347-50
Enciclopedia Prctica de Economa, Tomo III, Ed. Orbis, Barcelona 1983, Los
Ingresos Pblicos (II) por Galdon B, Eugenio et al., p. 115
(9) COSCIANI, Cesare, Op. cit. pp. 336-41
(10) Microeconoma. Ed. Universidad de Costa Rica, San Jos. pp. 218-20
(11) GROVES, Harold, Op. cit. pp. 176-79
COSCIANI, Cesare, Op. cit. pp. 390-93
(12) MUSGRAVE, Richard, Teora de la Hacienda Pblica. Ed. Aguilar, 1 ed. 1968.
pp. 306-08
(13) DUE, John, Anlisis Econmico de los Impuestos. Ed. El Ateneo, 3 ed. Buenos
Aires, 1972. pp. 266-68
(14) COSCIANI, Cesare. Op. cit. 547- 59
224
XVI
EL IMPUESTO AL GASTO
225
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Las ventajas
226
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Los problemas
227
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
La forma tradicional del impuesto al consumo, una de las primeras y aplicada hoy en
da en casi todos los pases del mundo, es la del tipo indirecto, recaudado de las
importaciones o, de las empresas, al producir o vender bienes o servicios de consumo.
Existen tres formas bsicas de gravmenes indirectos sobre bienes de consumo:
derechos de aduana, sisas e impuestos generales a las ventas. Los impuestos de
importacin o derechos de aduana, son muy importantes en las economas en desarrollo,
por la funcin protectora con que se usan. Las sisas son impuestos sobre determinados
bienes de consumo, servicios, o grupos de ellos relacionados en forma intima entre si. Por
tradicin fueron establecidos mediante alcuotas especificas, es decir sumas determinadas
por unidad fsica de medida (peso, volumen o unidades), pero en los ltimos aos se
aplican tasas ad-valorem (sobre el valor). Los impuestos generales a las ventas se aplican a
todos los bienes o a una amplia gama de ellos; son por fuerza, dada la base venta usada,
ad-valorem, y a menudo, emplean una tasa fija.
El impuesto aduanero
229
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
decimal (Art. 84, ejusdem). Las tarifas arancelarias aplicadas, son en su mayora
advalorem, oscilando entre el 5% y el 35% del precio normal es decir, el precio de las
mercaderas fijado en un momento en que el derecho de aduanas sea exigible como
consecuencia de una venta efectuada en condiciones de libre competencia.
Las sisas pueden ser utilizadas para mejorar la eficiencia en el uso de los recursos.
Como ya explicamos, el uso ptimo requiere que las tasas marginales de sustitucin (MRS)
sean iguales a las de transformacin (MRT) entre, y para todas las mercaderas. Si tal
situacin no se logra, el traslado de la produccin de una mercadera a la de otra para
igualar MRS y MRT, redundar en una satisfaccin total mayor por el uso de los recursos,
dada la pauta de distribucin de la renta. Pero, como tambin lo sealbamos, varias
circunstancias, podrn impedir que se llegue a esa situacin ptima. En resumen, esas
circunstancias abarcan, adems de la existencia de los bienes pblicos puros:
1.- Diferencias de competencia entre distintas industrias, con mayor poder monoplico
de unas que de otras; diferencias de poder monopolista de los sindicatos de un ramo
en comparacin con los de otras; diferencias de precios de factores en distintos
ramos.
2.- Economas externas en la produccin y en el uso de ciertas mercancas. En estos
casos, la utilidad real para la sociedad excede de la obtenida por los productores.
3.- Deseconomas externas en la produccin y uso de mercancas; entonces, no todos los
costos para la sociedad aparecen como tales para los productores, y por eso los
precios son bajos de manera artificial, en relacin con los verdaderos costos
econmicos. De all que la produccin de esos bienes ser excesiva con respecto a
la de otros.
230
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Impuesto sobre los licores y el tabaco. Otro campo en que la compensacin de los costos
sociales ocasionados por los efectos de repercusin ha justificado el empleo de sisas,
aunque no constituye la principal razn de su aplicacin, es la imposicin de bebidas
alcohlicas y manufacturas de tabaco. Es claro que el abuso en las bebidas alcohlicas
genera costos externos no incluidos en los precios de los productos: accidentes
automovilsticos, hogares desechos, tiempo perdido para el trabajo, enfermedades
catastrficas, etc. De otro lado la relacin entre el humo del cigarrillo y el cncer del
pulmn se haya ahora bien establecida. En principio, sin la intervencin gubernamental,
los precios de esos productos serian demasiado bajos y el consumo demasiado alto, puesto
que los usuarios no pagan todos los costos creados por el uso de los productos. Por
consiguiente, desde el punto de vista de la eficiencia econmica, se justifica una sisa para
cubrir esos costos externos.
Es consabido, que la gran popularidad de estos impuestos y la aplicacin de altsimas
tasas, a menudo de hasta un 100% del precio neto del producto, no guarda relacin con los
costos externos, sean cuales fueren. Ello indica que tambin intervienen otras
consideraciones en las estructuras reales de las sisas. Particularmente estos gravmenes, se
vuelven ms atractivos an, por la magnitud de los recursos que producen, producto de la
inelasticidad de la demanda y la relativa falta de resistencia a su empleo.
Venezuela, tiene dos impuestos selectivos sobre el consumo, que gravan el alcohol y
los productos del tabaco (el impuesto a la fabricacin de fsforos fue eliminado).
1.- Impuesto sobre los licores. El impuesto que grava los licores est establecido en la
denominada Ley de Impuesto sobre Alcohol y Especies Alcohlicas (Gaceta Oficial
Extraordinaria N 5.852 del 05-10-2007), y se causa por la produccin e importacin
de los alcoholes etlicos, de las bebidas alcohlicas de produccin nacional,
obtenidas por destilacin o por la preparacin de productos destilados, tales como el
aguardiente, el ron y el gisky y las bebidas dulces que se preparan con el alcohol y
el aguardiente.
La tarifa del impuesto sobre el alcohol etlico y las especies alcohlicas es de
naturaleza especfica y grava con tasas diferenciales, segn se trate de productos
nacionales o importados (arts. 11, 12, 13 y 14, ejusdem). Una muestra referencial de
la tarifa se inserta en el siguiente cuadro:
232
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
En tercer lugar, los gobiernos a menudo recurren a los impuestos sobre consumos
especficos como medio de procurarse recursos fiscales, gravando al consumo de bienes
como medida de la capacidad contributiva. Las sisas de este tipo, gravan a aquellos bienes
considerados como de lujo, no esenciales para el mantenimiento de un estndar de vida
bsico y de alta elasticidad ingreso (Art. 61 de la vigente Ley del IVA abril 2006). El
apoyo que estos impuestos encuentran en economas desarrolladas se basa, en parte, en el
argumento general en favor del uso, por lo menos parcial, del consumo como fundamento
de imposicin. En este sentido, si las sisas no son muy numerosas, proporcionan un medio
sencillo de mejorar la regresividad del impuesto general sobre las ventas.
El uso de sisas como recurso fiscal, encuentra varias objeciones, principalmente en el
campo de la eficiencia econmica y de la equidad. De otro lado, las ventajas
administrativas de las sisas se van perdiendo en la medida en que crean en forma creciente
y numerosa; el tratamiento separado de cada sisa complica enormemente su
administracin, al multiplicarse los problemas operativos.
233
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
234
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
235
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
(1) Hace ms de 300 aos el filsofo ingls Thomas Hobbes argument que las
personas deban ser gravadas por lo que consumen, ms bien que por lo que
ganan. Este mismo principio fue enunciado nuevamente por J. S. Mills hace
ms de 100 aos. En pocas ms recientes la idea ha sido retomada por A.
Marshall y A. C. Pigou en Inglaterra, Irwin Fisher en Estados Unidos y Luigi
Einaudi en Italia.
(2) KALDOR, Nicholas, El Impuesto al Gasto. Ed. FCE. Mxico 1963
(3) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed.
Irwin, 7 ed. Ill. 1981, pp. 367-68
(4) Ibid. pp. 368-73
(5) HOBBES, Thomas, Levitan. Ed. FCE. Mxico 1940, Cap. XXX
(6) FARIAS, Guillermo, Temas de Finanzas Pblicas, Derecho tributario e
Impuesto sobre la Renta. Ed. Edime, 2 ed. Madrid 1980, p. 215
(7) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, La Reforma del Sistema Fiscal
Venezolano. N 2, Caracas 1986, El Sistema Tributario en Venezuela por Aguirre,
Carlos et al. p. 198
(8) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal. La Reforma del Sistema Fiscal
Venezolano: Informe Final Caracas 1983, pp. 98-102
(9) DUE, John et al., Op. cit. pp. 390-402
(10) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, La Reforma del Sistema Fiscal
Venezolano. N 4, Caracas 1987, El Ingreso Pblico en Venezuela por Varios autores,
pp. 228-239
(11) CERF La Reforma del Sistema Fiscal Venezolano N 2, Op. cit. p. 199-205
(12) SENIAT Noticia de prensa 7 de julio de 2006
236
XVII
Los impuestos a las ventas, como bien sealramos en el captulo anterior, representan otra
forma de imposicin indirecta, y se aplican a todas las mercancas o servicios, o a una amplia
gama de ellos, diferencindose de las sisas, que gravan determinados bienes o clases de productos;
por tanto, son impuestos indirectos, que recaen sobre el volumen de las ventas, con independencia
de la identidad y objetivos del comprador, ya que no tienen en cuenta las circunstancias personales
de los consumidores. Los impuestos a las ventas se aplican hoy en da en todos los pases
industrializados, y en la gran mayora de los pases en desarrollo. El impuesto sobre las ventas
figura de forma destacada en los sistemas tributarios de varios pases de Amrica Latina que, junto
con Venezuela, se han definido como de pases de ingreso medio: Argentina, Brasil, Costa Rica,
Chile, Mxico, Panam y Uruguay.
En este captulo se har una evaluacin general del impuesto a las ventas frente a las otras
formas particulares de la imposicin indirecta, y a la alternativa que se presenta frente al impuesto
sobre la renta. Posteriormente en una segunda seccin, se describir en detalle la estructura y
naturaleza de las diferentes tipos de imposicin a las ventas, poniendo especial nfasis en el
impuesto sobre el valor agregado, ya que ste presenta caractersticas especiales con relacin a los
otros.
El impuesto a las ventas constituye otra de las formas de la imposicin al consumo y uno de
los impuestos indirectos ms importantes por el elevado potencial de recursos que puede producir.
En esta seccin estudiaremos las principales ventajas y objeciones de este tipo de imposicin
frente al impuesto sobre la renta y a las otras formas indirectas de imposicin al consumo.
Los argumentos en favor del impuesto a las ventas son en gran medida los mismos que
consideramos respecto de la imposicin al consumo en general. Se le considera un instrumento
idneo para mejorar la recaudacin fiscal, aumentando la elasticidad del sistema tributario,
fundamentalmente en periodos de prosperidad de la economa. Suele comparrsele con el impuesto
sobre la renta y otras formas de imposicin al consumo. Comparado con el impuesto sobre la
renta, es de ms fcil administracin que este ltimo, ya que la base tributaria est integrada por
menos personas que supervisar (detallistas), lo que constituye una atractiva opcin para los pases
de menor desarrollo relativo, en razn de la incapacidad de su poblacin de mantener registros
personales, el bajo nivel educativo existente y la escasez de recursos financieros pblicos. Con el
impuesto al gasto, ofrece ventajas administrativas, porque se recauda de los vendedores y no de
los consumidores individuales, evitando as, como sealramos en el captulo anterior, los
problemas que se les presentan a los consumidores y al gobierno en el momento de presentar y
237
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
verificar las declaraciones impositivas. Con relacin a los impuestos sobre consumos especficos,
presenta ventajas cuando aumenta el nmero de productos gravables, ya que la diferenciacin de
las tasas de un sistema de impuestos selectivos deja de ser posible o conveniente. Aunque, el
impuesto sobre las ventas podra completarse mediante impuestos selectivos sobre el consumo de
ciertos bienes y servicios que el gobierno quiera desalentar, o que considere de lujo. (Este fue el
caso del derogado impuesto al consumo suntuario y a las ventas al mayor de Venezuela).
Otra justificacin para el impuesto sobre las ventas, dentro de un contexto de bienestar
econmico, es la presencia de externalidades. Si el consumo de un bien genera costos no incluidos
en su precio (costos sociales), entonces, por lo general la eficiencia econmica requiere de un
impuesto que grave el consumo de ese bien (Captulo XIV). Altas tasas que graven el consumo de
cigarrillos y alcohol desestimulan su consumo y mejoran el bienestar econmico.
Finalmente, los impuestos a las ventas pueden ser vistos como sustitutos de tarifas (Captulo
XIV). Es el caso del impuesto sobre el consumo de gasolina, el cual es una sustitucin a la tarifa
que se aplicara a cada motorista por kilmetro recorrido, en razn de los beneficios derivados de
la utilizacin de autopistas y los costos emergentes por la conduccin de vehculos de motor en
trminos de mantenimiento, congestin de vas, entre otros.
Las objeciones
Los impuestos a las ventan presentan los mismos problemas que todos los impuestos
relacionados con el consumo: discriminacin a favor de las personas que ahorran un gran
porcentaje de su renta; menor elasticidad-ingreso en relacin con los cambios de la renta nacional
y, mayor dificultad de alcanzar el pleno empleo como consecuencia de una mayor relacin S/Y.
Sin embargo, las objeciones ms importantes del impuesto a las ventas provienen cuando se le
compara con otras formas de impuestos vinculados con el consumo.
Equidad. Dada la ndole impersonal del impuesto -grava cosas y no personas- es imposible
ajustarlo a las circunstancias personales de los individuos. Mientras que un impuesto al gasto
puede utilizar tasas progresivas, un impuesto a las ventas, debe necesariamente utilizar tipos
proporcionales. Ello significa, que un impuesto a las ventas sobre una base mucho ms amplia,
ser casi con seguridad regresivo en relacin a los ingresos, es decir, el porcentaje del ingreso que
se paga en impuesto ser mayor, mientras desciendan los niveles de renta. Ello se explica por la
menor propensin media al consumo en los niveles superiores de ingreso: gastan un menor
porcentaje de su renta en bienes de consumo. Por otra parte, en la prctica, la mayora de los
impuestos a las ventas no se aplican a una amplia gama de servicios ante todo utilizados por los
grupos de mayores ingresos: educacin costosa, viajes al extranjero, servicio personal, etc.
Finalmente, como elemento adicional al elevado grado de regresividad del impuesto a las ventas,
la traslacin del impuesto puede resultar ms que perfecta, es decir que el incremento en los
precios de los bienes gravados sea superior al monto del impuesto. Esto puede suceder debido al
efecto piramidal o en cascada que produce el impuesto. Un impuesto que grava al fabricante, y se
suma al precio calculado por el mismo, aumenta el costo de las mercancas cuando stas llegan al
mayorista, distribuidor y detallista (fijacin de precio por el mtodo de costo ms ganancia); si
cada uno calcula su habitual tanto por ciento de beneficio en su precio de venta, cuya base se
aument, los ltimos compradores, o sea los consumidores en definitiva, pagarn mucho ms en
aumento de precios de las mercancas de lo que recibir el gobierno. Son los comerciantes, quines
reciben la diferencia y, podramos decir, logran un beneficio sobre el impuesto (3).
La regresividad del impuesto a las ventas ha sido demostrada en diversos estudios, por ello,
suelen introducirse distintos ajustes en la estructura del impuesto a las ventas para reducir su
regresividad, pero slo a costa de que se presenten otros inconvenientes no menos importantes
tales como: prdida considerable de recursos a determinada tasa, complicaciones administrativas y
distorsin econmica.
La regresividad del impuesto a las ventas puede ser reducida mediante el empleo de varias
alternativas:
1.- Exencin de productos alimenticios. Para enfrentar la queja de la regresividad y aliviar la
carga absoluta sobre los grupos de menores ingresos se ha exonerado del pago del impuesto
238
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
Eficiencia econmica. El impuesto sobre las ventas puede ser objeto de crticas sobre la base de la
prdida de la eficiencia econmica (exceso de gravamen), particularmente cuando se disea una
estructura que intenta resolver los problemas que plantea la regresividad, es decir, en la medida
que se comporta como una sisa al ofrecer exenciones y exoneraciones. Conviene destacar, que
uno de los ms serios problemas con respecto a la eficiencia econmica lo constituye la
exoneracin del impuesto de todos los bienes de produccin, en la medida que el consumo
intermedio (insumos) se trate como un crdito fiscal, lo que afecta la eficiencia en la organizacin
de la produccin.
Si bien el impuesto a las ventas es ms fcil de administrar que el impuesto sobre la renta,
como vimos en un acpite anterior, en los pases desarrollados donde la educacin y el hbito
personal de conservar archivos estn ms arraigados, el argumento administrativo anterior no
parece muy convincente Cul es el papel de los impuestos especficos a las ventas (Captulo
XVI: Sisas) residiendo con el impuesto sobre la renta? Atkinson y Stiglitz [1980] demostraron
que si el impuesto a la renta tiene una ptima estructura, entonces, bajo razonables condiciones
equitativas, el bienestar social no sera mejorado gravando diferencialmente a los productos. Sin
embargo, slo si por alguna razn el impuesto a la renta no es estructuralmente ptimo, los
impuestos sobre consumos especficos podran elevar el bienestar social. Por ejemplo, si estamos
en una sociedad donde prevalecen los objetivos de justicia social, el bienestar general puede ser
elevado gravando con altas tasas a los bienes de lujo.
La eficiencia no requiere que un impuesto general a las ventas mantenga la misma tasa para
todos los bienes. Si la elasticidad del bien depende nicamente de su precio, las tasas impositivas
deben ser fijadas inversamente a la elasticidad precio de demanda (Regla de Ramsey). Esto es, los
bienes altamente inelsticos deben ser gravados ms pesadamente y viceversa, en razn de ser
mayores las distorsiones de las decisiones de consumo en los bienes de demanda elstica que en
los de demanda inelstica. Si el gobierno mantiene fuertes objetivos de justicia social, se espera de
l que grave a los bienes altamente inelsticos ms levemente o que no los grave en absoluto. Esto
explica el por qu se excluye a los alimentos de la imposicin a las ventas. Obviamente, esta
actitud, contradice el postulado de la regla de Ramsey y pone de manifiesto el conflicto entre
equidad y eficiencia econmica (Captulo II).
239
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
Estabilizacin. Tal como mencionamos anteriormente, al impuesto se le critica no slo por poseer
un carcter deflacionario como todos los impuestos al consumo sino, que resulta menos efectivo
que el impuesto al gasto, como medio de promover el ahorro o contrarrestar la inflacin si stos
fueran los objetivos principales, ya que no posee una tasa progresiva.
En general, el impuesto a las ventas por razones de equidad vertical y horizontal, es muy
inferior a los impuestos sobre la renta y el gasto, que pueden hacerse progresivos y ajustarse a las
circunstancias personales por medio de exenciones. Por el contrario, ofrece significativas ventajas
administrativas con relacin al impuesto al gasto.
Estructura ptima
Para que un impuesto sobre las ventas cumpla a cabalidad con los requisitos y normas de
imposiciones aceptadas, debe satisfacer ciertas condiciones:
1.- La tasa impositiva del impuesto debe ser fija o proporcional al gasto, sin exenciones, de
forma tal que se traduzca en precios ms altos para todas las mercaderas y servicios
adquiridos por los consumidores; ello ser slo posible si el impuesto se traslada
completamente hacia adelante por las firmas que los paguen, lo que significa que la
produccin se realice con costos constantes y que los precios de los factores sean fijos. De
ser as, se evitarn los males que producen las sisas para obtener recursos generales: presin
excedente sobre los consumidores y sus familias, en virtud de las distorsiones de sus
preferencias relativas por distintos bienes.
2.- Para alcanzar los niveles requeridos por la equidad vertical, debe evitarse el exceso de
gravamen sobre las personas que se encuentran por debajo del lmite de subsistencia.
3.- Los costos de administracin y recaudacin deben ser los ms bajos posibles.
4.- El impuesto no debe ocasionar prdida de la eficiencia en la seleccin de los distintos
mtodos de organizacin de la produccin y distribucin.
Es bastante probable que el logro total de estos objetivos sea imposible. Ningn impuesto a
las ventas resulta jams completamente general sobre todas las compras que realiza el consumidor.
No es posible que el traslado sea completo y exacto, y puede que no haya ningn mtodo eficaz de
librar de la carga a los pobres, salvo mediante exenciones, lo que va en contra de la primera
condicin. Por esto, la finalidad consiste en tratar de alcanzar o cumplir con los requisitos lo mejor
que se pueda.
Los impuestos a las ventas son de dos tipos: monofsicos y plurifsicos. Los impuestos
monofsicos son aqullos que gravan una de las etapas del proceso de produccin y distribucin;
stos pueden ser de varias formas segn se peche:
1.- La venta del fabricante de productos terminados: impuesto sobre las ventas del fabricante.
2.- La venta del distribuidor o mayorista, o del fabricante al detallista o la ltima transaccin al
mayor: impuesto a las ventas al mayor.
3.- La venta al consumidor final: impuesto a las ventas al detal.
Si se grava cada una de las fases del proceso de produccin y distribucin, la imposicin es
del tipo plurifsico. Existen dos formas principales de impuestos plurifsicos:
1.- El impuesto de etapa mltiple o impuesto sobre el trfico de las empresas, o impuesto
sobre las ventas brutas, etc., el cual se aplica a las ventas en todos los niveles de produccin
y distribucin, sin ningn tipo de ajuste o crdito por el impuesto pagado en las etapas
anteriores.
2.- El impuesto al valor aadido que grava todas las fases del proceso de produccin y
distribucin, pero slo sobre la base del valor agregado.
240
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
Impuestos monofsicos
Las ventas al detal se definen para fines impositivos, como ventas para uso o consumo (no
para la reventa). Las ventas para la reventa son aquellas que se refieren a mercancas que van a ser
fsicamente integradas en otros bienes (consumo intermedio), cuyo destino es el consumidor final.
De los tres tipos de impuestos de fase nica, el impuesto sobre las ventas al por menor es el
que ofrece las ms grandes ventajas:
1.- Traslado. El impuesto a las ventas al menor es el que ofrece la mayor probabilidad de
producir aumentos de precios inmediatos, iguales al monto del impuesto. El impuesto no
exige sino un slo ajuste de precios; otros requieren varios cambios de precios en la
estructura de produccin y distribucin, con mayor posibilidad de variacin. Los impuestos
anteriores a la etapa de venta al detal siempre presentan el inconveniente de un incremento
de precios superior al monto del impuesto, ocasionado por el efecto en cascada o
piramidal, particularmente cuando se utiliza el mtodo de fijacin de precios basado en
costo ms margen esperado de ganancia.
2.- Relacin entre el impuesto y el gasto al consumidor. Slo el impuesto a las ventas al
detal, con traslado completo, puede constituir una relacin uniforme entre el impuesto y los
gastos del consumidor. Un impuesto a las ventas del fabricante produce diferentes
reacciones a nivel de los precios del detallista segn sean los mrgenes de comercializacin.
Un producto gravado con un impuesto, cuyo margen de ganancia sea bajo, como el caso de
bienes necesarios (alimentos), tendr un mayor impacto sobre el precio de venta al detal,
que otro, cuyo margen de beneficio sea ms elevado (bienes de lujo). As, con un margen
del 50% y un impuesto a las ventas del fabricante del 10%, la relacin impuesto/pvp ser del
6% (10/165), mientras que otro producto con un margen menor, digamos 25%, la relacin
ser cercana a 7 1/3 (10/137,5).
3.- Neutralidad econmica. Slo el impuesto a las ventas al detal es neutro frente a distintos
sistemas de distribucin, y por eso no altera su eleccin. Los impuestos aplicados a niveles
de fabricante/ importador/mayorista, favorecen a las empresas que tienden a integrar los
niveles de distribucin hacia adelante, ms all del impacto de impuesto para minimizar el
aumento del precio imponible.
4.- Produccin nacional versus importaciones. Slo el impuesto a las ventas al detal asegura
igual trato a productos nacionales e importados. El problema se hace difcil con un
impuesto a las ventas del fabricante, porque ste no se aplicara a la mayora de los
productos importados cuya etapa de distribucin es posterior a aqulla en que se gravan las
mercaderas nacionales.
5.- Administracin. Desde un punto de vista administrativo, el impuesto a las ventas
minoristas ofrece diversas ventajas. En muchos aspectos el impuesto al minorista es la
forma del impuesto a las ventas ms sencilla de manejar. Venta al detal es un concepto
ms fcil de definir que venta por el fabricante o venta al por mayor.
6.- Rendimiento. El impuesto al detal produce casi tanto el doble que un impuesto aplicado al
fabricante. Por consiguiente, se disminuye el incentivo a la evasin y la resistencia por parte
de las firmas contribuyentes.
7.- Facturacin por separado. Slo el impuesto a las ventas al menor permite indicar al
consumidor el monto del gravamen que esta pagando, consecuencia meritoria que
contribuye a alcanzar niveles ptimos de actividades gubernamentales en funcin de las
preferencias de la sociedad. Con la habitual indicacin del impuesto separado del precio de
241
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
La nica limitacin significativa del impuesto a las ventas al detal es la gran cantidad de
pequeos comercios, muchos de ellos con sistemas de contabilidad deficiente, lo cual dificulta su
administracin por el elevado nmero de establecimientos a fiscalizar (entre 5 y 9 detales por
mayorista). En aquellos pases (no industrializados), donde la red del comercio al detal est poco
desarrollada, el argumento del impuesto al fabricante es mucho ms fuerte, ya que el nmero de
establecimientos seria menos numeroso, lo que indudablemente simplificara su administracin.
Los impuestos monofsicos recaudados con anterioridad a la fase minorista, aprovechan
mejor, tanto la organizacin administrativa y contable, como la mayor capacidad econmica de las
firmas grandes, lo que permite construir con mayor facilidad el registro de empresas y establecer
un control ms eficaz para aumentar el rendimiento del impuesto (5). Finalmente, es posible,
mediante el empleo de varios procedimientos, evitar el efecto en cascada a los impuestos a las
ventas del fabricante/importador/mayorista: crditos impositivos por las compras de uso
empresarial (maquinaria industrial, piezas de repuestos, combustibles y lubricantes, etc.), similares
a los utilizados por el impuesto al valor agregado; otro procedimiento seria en adquirir libres de
impuestos los bienes de produccin nacional o importados, utilizados como insumos.
Impuestos multifsicos
Los impuestos multifsicos son aquellos gravmenes que se aplican a todas y cada una de
las fases del proceso de produccin y distribucin. Por tanto, producen un efecto en cascada o
piramidal, donde el monto del impuesto es mucho mayor que la recaudacin del gobierno. La
traslacin es ms que completa, dada la acumulacin que se hace del impuesto cada vez que
transita por las fases de produccin y distribucin. Pueden distinguirse dos formas de impuestos de
fase mltiple: el impuesto de fase mltiple o en cascada y el impuesto sobre el valor agregado.
La Alcabala espaola fue la primera forma impositiva a las ventas que se conoce y data del
siglo 14. En Amrica se aplic a travs de la Real Cdula de 1591 (6). Este impuesto grava
repetidamente un producto en la medida en que transita por las fases de produccin y distribucin:
materias primas, bienes intermedios y productos terminados. Cada elemento impositivo se traslada
hacia adelante, acumulndose al precio del producto final, por lo que existe incertidumbre sobre el
monto de la carga de gravamen que pueda existir en una venta global, pues todo depende de las
diversas fases del proceso de produccin y distribucin. Veamos este proceso a travs de un
ejemplo: la venta de mineral de hierro se grava cuando transita de la mina hacia la factora
siderrgica; la venta de acero se grava cuando va de la siderrgica a la planta de productos planos;
las lminas de acero son gravadas cuando van en camino de la planta de carroceras de
automviles, y as sucesivamente, hasta que el impuesto grava finalmente la venta al detal de
automviles (7).
Como resultado la base tributaria es un mltiplo del producto nacional, y elevadas
recaudaciones pueden obtenerse con tasas bajas.
Desventajas. El impuesto de fase mltiple o en cascada presenta las siguientes desventajas (8):
1.- Este impuesto da un fuerte estimulo a la integracin vertical, y reduce por tanto la
competencia, lo que puede traer como consecuencia una prdida de eficiencia, si las fuerzas
econmicas hubiesen sido contrarias a la integracin en ausencia del impuesto.
242
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
El impuesto sobre el valor agregado (IVA) es un tipo de tributo que se ha extendido con
fuerza y rapidez por numerosos pases del mundo. Esta aceptacin generalizada deriva de su
mayor eficacia y de la posibilidad que brinda de unificar o eliminar otros gravmenes. Los
inconvenientes sealados al impuesto de fase mltiple o en cascada han obligado a muchos pases
a abandonar esta prctica impositiva, buscando otras formas de imposicin a las ventas,
particularmente impuestos de naturaleza monofsica o fase nica. Sin embargo, como ya hemos
advertido, la limitada base tributaria de estos gravmenes obligara a elevar las tasas impositivas,
lo que ocasionara, dada la elevada presin tributaria, hostilidad y evasin tributaria de parte de los
detallistas. Por ello, ha aparecido, particularmente desde su implantacin definitiva en 1973 en los
pases pertenecientes a la Comunidad Econmica Europea, la otra forma alternativa de imposicin
multifsica: impuesto al valor agregado.
El profesor Cesare Cosciani (10) en su obra Impuesto al Valor agregado lo define de la
siguiente manera: El impuesto al valor agregado se paga en todas las etapas de la produccin
pero no tiene efectos acumulativos, pues el objeto de la imposicin no es el valor total del
bien, sino, el mayor valor que el producto adquiere en cada etapa de la produccin y
distribucin, desde la materia prima hasta el producto terminado, y como las suma de los
valores agregados en las diversas etapas del proceso productivo y distributivo corresponden
a un importe igual al valor total del bien adquirido por el consumidor, el impuesto permite
gravar en distintas oportunidades las cuotas parciales del valor del bien y, en conjunto, el
valor total del bien sin omisiones tributarias ni dobles imposiciones.
243
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
Naturaleza del impuesto. Se pueden distinguir tres tipos de impuestos al valor agregado segn
sea la base tributaria: producto nacional bruto, producto nacional neto y, consumo total. De estas
tres el que utiliza al consumo como base es el que se emplea corrientemente en la prctica.
El valor aadido definido en trminos de gastos en consumo de una empresa viene dado por
la diferencia entre los ingresos brutos por ventas menos el valor de las compras en bienes y
servicios de naturaleza intermedia (insumos) durante un periodo de tiempo considerado; este
resultado es equivalente a la suma de las remuneraciones de los factores de la produccin
realizados por la empresa: sueldos, salarios, rentas, intereses, beneficios. Si al valor aadido por
cada una de las empresas se le permite deducir el gasto en consumo de bienes durables
(depreciacin de maquinarias y equipos), el resultado se refiere solamente al valor de bienes de
consumo.
Un impuesto al valor agregado podra administrarse exigiendo a cada empresa el clculo del
valor agregado de la manera indicada antes, es decir restando de las ventas los costos de las
mercaderas compradas o sumando los distintos elementos constitutivos del valor agregado. Pero
segn la manera habitual de manejar el impuesto del valor agregado, el mtodo del crdito
impositivo o fiscal, cada proveedor en su nivel de produccin y distribucin, debe pagar el
impuesto sobre las compras, al calcular su obligacin impositiva aplica la alcuota a su monto de
ventas imponible y deduce la cantidad total del impuesto pagado durante el periodo sobre sus
compras, para as, determinar su deuda impositiva neta. As, el incremento de los precios refleja el
valor aadido en cada etapa, por lo que el precio resultante al final de la cadena, no es ms que la
suma de los incrementos de valor en cada una de ellas. Por lo tanto, un impuesto que se recaude
gravando incrementos de valor en cada etapa, posee la misma base tributaria que otro, que ha sido
recaudado, gravando el valor final del bien. De tal manera que el impuesto es equivalente a un
impuesto general a las ventas al por menor, con la sola diferencia de su administracin (11).
Consideremos el siguiente ejemplo en el que se incluye desde la fase de importacin de un
bien intermedio (insumo), el cual sufrir posteriormente un proceso de transformacin
(produccin), hasta su final distribucin y compra por el consumidor final. La tasa impositiva es
del 10% sobre el valor agregado en cada una de las fases. El clculo puede ser hecho, o bien,
determinando el valor agregado en cada una de las fases y aplicando sobre l la tasa impositiva, o
tambin, utilizando el crdito impositivo sobre el valor de las compras. En cualquiera de los dos
casos los resultados sern similares, aunque, el mtodo de crdito impositivo se considera ms
sencillo y hace ms fcil el control cruzado, reduciendo la evasin fiscal, puesto que el impuesto
deducido por el mayorista debe aparecer en la factura como abonado por el fabricante, al cual
compr el mayorista. El sistema incentiva al productor a protegerse de la evasin, aunque est
siempre presente la posibilidad de fraude (falsificacin de facturas), la recaudacin mltiple acta
como barrera protectora.
La suma total de la deuda impositiva neta o impuesto a pagar, o sea 21,45 coincide
exactamente con la aplicacin de un impuesto del 10% sobre las ventas del detallista, (214,5x0,1).
Evaluacin del impuesto. El impuesto al valor agregado ofrece una serie de ventajas potenciales
(12)
:
1.- Efecto en cascada. En comparacin con el impuesto de fase mltiple o en cascada, la
imposicin a las ventas en la forma de gravamen al valor agregado ofrece la gran ventaja de
244
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
evitar la distorsin econmica causada por aqul. Si el IVA est propiamente diseado no
produce ninguna distorsin econmica o perdida de eficiencia (presin excedente). De otro
lado, como sealramos al analizar las caractersticas de la imposicin a las ventas, el efecto
en cascada an es posible que se presente en los impuestos sobre la venta de de fase nica
(fabricante/importador/mayorista), aunque con efectos menos pronunciados. Esto ocurre
siempre que los bienes imponibles se produzcan utilizando insumos gravados. A medida que
el punto de impacto del impuesto sobre las ventas est ms alejado de la fase de la venta al
por menor, el efecto en cascada o piramidal seria ms pronunciado, ya que es mucho ms
probable que un fabricante adquiera sus insumos de otro fabricante o de un importador, que
de un minorista.
2.- Exclusin de los bienes de produccin. Los defensores del IVA sostienen que la exclusin
de los bienes de produccin es mucho ms fcil con este impuesto, que con otro que grave a
las ventas al por menor. En un impuesto a las ventas al detal es imposible para el detallista,
distinguir, entre la venta de bienes realizada para el consumo de la de produccin. Bajo
cualquier forma impositiva a las ventas, la exclusin de las ventas de uso empresarial
requiere comprobacin tanto a nivel del comprador como del proveedor o suplidor. Con el
IVA, todas las ventas de bienes intermedios son gravables, caso: IVA tipo consumo; el
comprador recibe un crdito fiscal sobre el impuesto pagado en la compra, de manera que,
cualquiera auditora seria hecha sobre el comprador y no sobre el proveedor. Aunque, la
inclusin de los bienes de inversin, no es el nico tratamiento de los bienes de consumo
durable. Podra tambin permitrsele a la empresa deducir un monto equivalente al valor
consumido del bien durable durante el perodo: la depreciacin. La base del impuesto es por
tanto ingreso total neto de depreciacin, lo que caracteriza al IVA tipo ingreso neto. Por
ltimo, el valor del bien de produccin podra ser deducido de las ventas totales, a pesar de
tratarse de un bien de naturaleza durable. En este caso, se trata de un IVA tipo ingreso
bruto, ya que la base del impuesto slo incluye consumos y excluye inversiones.
En conclusin, segn sea el tratamiento de los bienes de inversin, el IVA puede
transformarse en tres diferentes tipos de impuesto, cada uno con sus propios efectos
distributivos y niveles de eficiencia. La mayora de los IVA europeos son del tipo consumo.
4.- Rendimiento. Mientras ms alta sea la tasa tributaria, mayor estimulo tendrn los
contribuyentes para evadir el impuesto. Los impuestos al valor agregado y a las ventas al por
menor, ofrecen la ventaja de poder utilizar tasas impositivas bajas, porque utilizan bases
imponibles amplias para un determinado volumen de ingresos. Los impuestos sobre las
ventas al fabricante/importador/ mayorista, ofrecen bases tributarias ms limitadas, lo
que obliga a utilizar tasas ms altas.
5.- Aspectos administrativos. El IVA tiene varias ventajas administrativas frente a los
impuestos sobre las ventas de fase nica (importador/ fabricante/mayorista): en
primer lugar, tiende a disminuir el impacto de la evasin, al concentrar el impuesto en
ningn nivel concreto de la cadena de produccin y distribucin. En caso de que exista una
fuerte evasin a nivel de las ventas al detal, generalmente bajo la forma de subvaloracin de
las ventas, el IVA tendra una menor prdida de recursos, ya que se recaudar mayormente
del fabricante y del mayorista, de tal forma que la evasin no seria significativa. En segundo
lugar, el impuesto al valor agregado, permite tambin que el contribuyente minimice su
obligacin tributaria puesto que el detallista presiona al mayorista, y ste al fabricante, para
que todas las operaciones queden documentadas a efectos de justificar las deducciones,
creando oposicin de intereses entre comprador y vendedor, facilitando as la comprobacin
cruzada; aunque tal oposicin resulta a veces artificial, ya que puede existir colusin entre
comprador y vendedor para no declarar una determinada transaccin. Finalmente, es
necesario que la administracin no se vea forzada a controlar un nmero excesivo de
contribuyentes, a fin de que la evasin no alcance niveles intolerables, en este sentido el
impuesto sobre las ventas fabricante/ importador/mayorista, seria quizs el ms
adecuado cuando se trata de un nmero relativamente reducido de contribuyentes. Entre el
impuesto al valor agregado y el impuesto a las ventas al por menor, en pases de menor
desarrollo relativo, donde el nmero de establecimientos al detal es mucho menor, se
justificara el empleo del IVA. Con este impuesto, la prdida de ingresos seria poco
245
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
La segunda presidencia de Carlos Andrs Prez (Febrero 1989) dio los pasos iniciales para
la aplicacin del Impuesto al Valor Agregado en Venezuela. Lamentablemente eventos de carcter
poltico, una grave crisis social y su posterior destitucin de la presidencia de la Repblica (Mayo
1993) dieron al traste con el proyecto del IVA. Ms tarde, mediante Ley Habilitante (12-08-1993)
se le otorgaron poderes al Presidente Ramn J. Velsquez, para que dictara medidas en el campo
econmico y financiero. As se estableci un Impuesto al Valor Agregado (Gaceta Oficial, N
4.637 del 16/9/93), cuya primera etapa sera un Impuesto General a las Ventas a nivel de
mayorista, vigente a partir del 1-10-1993. Una segunda etapa que comenzara el 1-1-1994,
extendera la aplicacin del impuesto hasta el nivel de detal. En agosto de 1994, el nuevo
Presidente de la Republica Rafael Caldera R. promulg la Ley Impuesto al Consumo Suntuario
246
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
y a las Ventas al Mayor (GACETA OFICIAL N 4.727, del 27/05/1994), una versin
aparentemente diferente a las anteriores, sagazmente camuflajeada para ocultar el impuesto a nivel
de detallista. En el ao 1999 vuelve a ser Impuesto al Valor Agregado (Gaceta Oficial, N 5341
del 5-5-1999).
Caractersticas
La vigente Ley de Impuesto al Valor Agregado (GACETA OFICIAL N 38.424 del 26- 04-
2006) define en su artculo 1 la materia gravable del impuesto al pechar la enajenacin de bienes
muebles, la prestacin de servicios y la importacin de bienes, que se aplica en todo el territorio
nacional y que debern pagar las personas naturales o jurdicas, las comunidades, las sociedades
irregulares o de hecho, los consorcios y dems entes jurdicos o econmicos, pblicos o privados,
que en su condicin de importadores de bienes, habituales o no, de fabricantes, productores,
ensambladores, comerciantes y prestadores de servicios independientes, realicen las actividades
definidas como hechos imponibles en la respectiva ley.
Alcuota impositiva. La tasa general aplicable a la base imponible correspondiente ser fijada en
la Ley de Presupuesto Anual y estar comprendida entre un lmite mnimo de ocho por ciento (8%)
y un mximo de diecisis y medio por ciento (16,5%) (Artculo 27, ejusdem). La alcuota general
aplicable en el territorio nacional es de 12% (desde el 1 de abril de 2009).
La venta y/o importacin de los siguientes bienes y servicios est gravada con alcuota del 8%:
(artculo 63, ejusdem)
a) Ganado bovino, caprino, ovino y porcino para la cra;
b) Animales vivos destinados al matadero;
c) Carnes en estado natural, refrigeradas, congeladas, saladas o en salmuera (incluyendo el
pescado);
d) Mantecas y aceites vegetales, refinados o no, utilizados exclusivamente como insumos en la
elaboracin de aceites comestibles;
e) Alimentos concentrados para animales;
f) Prestaciones de servicios al poder pblico;
g) Transporte areo nacional de pasajeros.
En los casos de ventas de exportacin de bienes muebles y de servicios se aplicar la
alcuota del 0%. (Artculo 27 ejusdem)
Las ventas u operaciones asimiladas a venta y las importaciones de los siguientes bienes
muebles estn gravados con una alcuota adicional del 10% (impuesto al lujo), la cual sumada a
la alcuota general hace que su carga tributaria ascienda al 22% (artculo 61, ejusdem):
a) Vehculos o automviles de paseo o rsticos, con capacidad para nueve (9) personas o
menos, cuyo precio de fbrica en el pas o valor en aduanas, ms lo tributos, recargos,
derechos compensatorios, derechos antidumping, intereses moratorios y otros gastos que se
causen por la importacin, sean superiores al equivalente en bolvares a treinta mil dlares
de los Estados Unidos de Amrica (US $ 30.000,00);
b) Motocicletas de cilindradas superior a 500 cc., excepto aquellas destinadas a programas de
seguridad del Estado;
c) Mquinas de juegos activadas con monedas, fichas u otros medios;
d) Helicpteros, aviones, avionetas y dems aeronaves, de uso recreativo o deportivo;
e) Toros de lidia;
f) Caballos de paso;
g) Caviar; y,
h) Joyas con piedras preciosas, cuyo precio en bolvares sea superior al equivalente a US $ 500.
247
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
248
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
equipos mdicos uso tanto ambulatorio como hospitalario del sector pblico o de las
instituciones sin fines de lucro, siempre que no repartan ganancias o beneficios de cualquier
ndole a sus miembros y, en todo caso, se deber comprobar ante la Administracin
Tributaria tal condicin;
10. Las importaciones de bienes, as como las ventas de bienes y prestacin de servicios,
efectuadas en el Puerto Libre del Estado Nueva Esparta, en la Zona Libre para el Fomento
de la Inversin Turstica en la Pennsula de Paraguan del Estado Falcn; y en la Zona Libre
Cultural, Cientfica y Tecnolgica del Estado Mrida, en el Puerto Libre de Santa Elena de
Uairn y en la Zona Franca Industrial, Comercial y de Servicios Atuja (ZOFRAT), una vez
que inicie sus actividades fiscales, de conformidad con los fines previstos en sus respectivas
leyes o decretos creacin;
11. Las prestaciones de los siguientes servicios:
* El transporte terrestre y acutico nacional de pasajeros;
* Los servicios educativos prestados por instituciones inscritas o registradas en los
Ministerios de Educacin, Cultura y Deportes, y de Educacin Superior;
* Los servicios de hospedaje, alimentacin y sus accesorios, a estudiantes, ancianos,
personas minusvlidas, excepcionales o enfermas, cuando sean prestados dentro de una
institucin destinada exclusivamente a servir a estos usuarios;
* Las entradas a parques nacionales, zoolgicos, museos, centros culturales e instituciones
similares, cuando se trate de entes sin fines de lucro exentos de Impuesto sobre la Renta;
* Los servicios medico-asistenciales y odontolgicos, de ciruga y hospitalizacin;
* Las entradas a espectculos artsticos, culturales y deportivos, siempre que su valor no
exceda de dos unidades tributarias (2 U.T.);
* El servicio de alimentacin prestado a alumnos y trabajadores en restaurantes,
comedores y cantinas de escuelas, centros educativos, empresas o instituciones
similares, en sus propias sedes;
* El suministro de electricidad de uso residencial;
* El servicio nacional de telefona prestado a travs de telfonos pblicos;
* El suministro de agua residencial;
* El aseo urbano residencial;
* El suministro de gas residencial, directo o por bombonas;
* El servicio de transporte de combustibles derivados de hidrocarburos;
* Los servicios de crianza de ganado bovino, caprino, ovino, porcino, aves y dems
especies menores, incluyendo su reproduccin y produccin.
249
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
(1) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed. Irwin, 7ed. Ill.
pp. 404-15, 421-26
(2) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal. La Reforma del Sistema Fiscal Venezolano, N 2.
El Sistema Tributario en Venezuela por Carlos Aguirre et al., Caracas 1986. p. 206
(3) GROVES, Harold, Finanzas Pblicas. Ed. Trillas, 1 ed. Mxico 1965. p. 377
(4) DUE, John et al., Op. cit. pp. 415-21
(5) SUCRE, Gustavo, R.P. Apuntes de Finanzas Pblicas. Mimeografiado U.C.A.B. Caracas.
pp. 311-12
(6) VILLEGAS, Hctor, Curso de Finanzas, Derecho Financiero y Tributario. Ed. Depalma,
Buenos Aires 1972. pp. 319-20
(7) MUSGRAVE, Richard et al., Public Finance in Theory and Practice. Ed. Mac Graw Hill, 5
ed. New York 1989. p. 397
(8) CERF, N 2. Op. cit. p. 207
(9) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, La Reforma del Sistema Fiscal Venezolano.
Informe Final, Caracas 1983. p. 112, 121
(10) VILLEGAS, Hctor, Op. cit. p. 320
(11) MUSGRAVE, Richard et al., Op. cit. 399-403
(12) CERF, N 2. Op. cit. pp. 208-12
ROSEN, Harvey, Public Finance. pp. 475-484
250
XVIII
IMPOSICIN A LA RIQUEZA
251
CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
4.- Las tasas impositivas son proporcionales (1% o menos) en algunos pases y
progresivas (niveles entre 0,5% y 3%) en otros, en especial donde se quiere alcanzar
a los muy pudientes; as que el impuesto puede pagarse, por lo general, con la renta
anual que la propiedad produzca.
5.- El impuesto es administrado en la mayora de los casos nacionalmente, junto al
impuesto sobre la renta.
6.- En ningn caso constituyen fuente importante de recursos, salvo en Colombia, cuya
recaudacin alcanza al 5% del total del ingreso tributario.
Efectos econmicos
Ahorro. El ahorro, sea cual fuere la forma en que se conserve (depsitos y/o activos), crea
una obligacin impositiva adicional, por ello, un impuesto al patrimonio neto lo reducir
en una mayor proporcin que un impuesto relacionado con el consumo. La magnitud de
la reaccin adversa, depender en gran medida de la respuesta del monto de los ahorros
ante los cambios en el rendimiento neto del mismo. En comparacin con un impuesto a la
renta, la diferencia neta no resulta tan clara. El ahorro incrementa en forma directa la
obligacin tributaria en el impuesto al patrimonio, mientras que la obligacin propia del
impuesto sobre la renta, slo se incrementa si el ahorro se invierte en bienes que producen
renta. Por otra parte, la tasa del impuesto al patrimonio es mucho ms baja que la del
impuesto sobre la renta para la misma suma recaudada.
Inversin. El impuesto al patrimonio neto al ser aplicado a los bienes propiedad de los
individuos, den o no renta (rendimiento), producira menores efectos nocivos sobre la
inversin que un impuesto a la renta. Recurdese que este ltimo grava el ingreso obtenido
de bienes adicionales adquiridos por el contribuyente. Adicionalmente, desalentar a las
personas de retener dinero en efectivo, terrenos baldos para especulacin e inversiones de
poca rentabilidad y, las estimular a adquirir bienes que signifiquen actividades de
inversin real o que conduzcan a ella. Algunas personas se vern obligadas a realizar
inversiones de capital de mayor rendimiento para poder pagar el impuesto sin
desprenderse de sus activos. El efecto neto es incrementar la disposicin a asumir
riesgos. El impuesto sobre la renta grava slo las ganancias en efectivo de inversiones
financieras y no la liquidez (efectivo); el impuesto al patrimonio evita la penalidad sobre
las inversiones de alto rendimiento. En principio el impuesto al patrimonio neto estimular
a los propietarios de bienes a tratar de acrecentar las utilidades de stos, porque el
252
CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
Como todo impuesto, este gravamen surte un efecto renta, estimulando a la gente a
trabajar ms para compensar la disminucin de la renta despus de pagado el impuesto.
Pero a diferencia del impuesto sobre la renta, no existe efecto sustitucin que lo
compense, porque la obligacin impositiva no crece con la renta ganada, a menos que se
ahorre. Por ello, en general, los impuestos al patrimonio neto producirn un exceso de
gravamen menor sobre los factores productivos que el impuesto sobre la renta.
Traslacin e incidencia
Equidad
253
CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
Colonia como indicativo de fortuna o de capacidad de pago. Para aquel entonces, los
pagos se realizaban generalmente en especie, por lo que el ingreso en dinero no hubiese
sido un buen indicador de la capacidad contributiva. Modernamente, el ingreso est
representado casi totalmente en trminos monetarios y la renta es la medida ms
satisfactoria de la capacidad contributiva, dada la dificultad de valorar la riqueza. En tales
circunstancias, cmo podra entonces defenderse el gravamen sobre el patrimonio neto,
como indicativo de la capacidad contributiva?
1.- Cuando discutamos la justificacin de la renta (Captulo XII) como medida de la
igualdad tributaria, concluamos que desde el punto de vista de la equidad
horizontal, el concepto de renta definido segn Henry Simons, inclua adems de la
renta que se destinaba al consumo, el enriquecimiento proveniente del incremento
del patrimonio neto. De all que desde un punto de vista de la definicin global de
renta, no habra justificacin para la imposicin al patrimonio neto. No obstante, las
restricciones impuestas en la prctica, particularmente a las ganancias de capital,
las cuales se gravan slo cuando se realizan, hace necesaria la imposicin del
patrimonio neto como gravamen complementario y corrector de las deficiencias del
impuesto a la renta (2). Si dos personas poseen los mismos ingresos anuales, pero una
de ellas tiene acumulado ahorros por una suma considerable y la otra no tiene nada,
est claro que la capacidad contributiva de la primera es mayor. Al tener una reserva
para emergencias y vejez, podr mantener una propensin al consumo ms alta por
hallarse menos obligada a ahorrar. Los impuestos relacionados con el consumo
compensan en parte esta deficiencia del impuesto sobre la renta. Muchos gastos no
son fciles de gravar con el impuesto al consumo y, este tipo de impuesto no le llega
a las personas avariciosas (los que acumularon gran riqueza, con exigua renta y
gastan relativamente poco).
2.- La imposicin a la riqueza en su forma personal y directa grava de forma ms
elevada la renta de la propiedad que la proveniente de sueldos y salarios. Este
argumento suele defenderse por razones de equidad, ya que la renta de la propiedad
tiene mayor permanencia que la del trabajo y su obtencin no requiere de esfuerzo
humano directo.
3.- El impuesto al patrimonio neto no ejerce ningn tipo de discriminacin frente a las
diversas alternativas de inversin, como si ocurre con el impuesto sobre la renta. Las
inversiones de mayor rendimiento y riesgo son penalizadas por el impuesto sobre la
renta, en favor de otras, donde la liquidez y el bajo rendimiento benefician a sus
tenedores.
4.- El impuesto a la riqueza suele tener justificacin por la contraprestacin que reciben
los contribuyentes del gobierno. Por ejemplo, se podra argumentar que el principal
propsito del gasto en defensa nacional es la proteccin (contra enemigos
extranjeros) de la riqueza existente en un pas. Si este fuera el caso, el impuesto al
patrimonio neto sera un medio justo de financiamiento de la defensa nacional
(Captulo IX: Mtodo del beneficio). Adicionalmente, los gobiernos realizan gastos
que benefician directamente a las personas acaudaladas (plusvala de los inmuebles,
resultante de la construccin de vas pblicas. Ley de Expropiacin por Causa de
Utilidad Pblica o Social. Capitulo VIII). Aunque el mtodo del beneficio fuese el
instrumento de financiacin de las actividades pblicas, un sistema de precios y
tarifas de los servicios pblicos, sera ms apropiado (Captulo V).
5.- La imposicin neta a la riqueza global y personal con tasas progresivas, es un medio
de lucha eficaz contra las grandes concentraciones de propiedades. Como
apuntbamos anteriormente, la riqueza se distribuye ms inequitativamente que el
ingreso, y quizs la sociedad aspire a su mejor distribucin (3).
La justificacin del impuesto sobre la riqueza neta desde el punto de vista de la
equidad no debera ser exagerada. Recurrir en gran proporcin al impuesto sobre el
patrimonio neto, gravara en exceso aquellas personas que durante su vida hicieron
grandes inversiones en bienes que no producen renta o, que son propietarias de su casa,
pero poseen relativamente poca renta, como los ancianos. Una combinacin de las bases
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CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
Administracin
IMPUESTO A LA PROPIEDAD
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capitales de una propiedad que produzca ingresos anuales (I) por Bs. 30.000,
representativos de una tasa de inters del 12,5% en el mercado, seria igual a Bs. 240.000
(30.000/0,125); ahora bien, al establecer un impuesto sobre el valor de la propiedad
general y uniforme del 5%, seria lo mismo que si gravramos al ingreso de la propiedad
con una tasa del 40%. La disminucin en el ingreso (prdida impositiva), capitalizada al
12,5% (12.000/0,125), reducira el valor de la propiedad en Bs. 96.000. Ello significa que
si el propietario decidiese vender su propiedad, debera absorber la prdida impositiva, ya
que el comprador aspira por su dinero un rendimiento del 12,5%, similar al que obtendra
en oportunidades alternativas de inversin. Por lo tanto la carga del impuesto recaer
sobre el propietario original, aqul que posea la propiedad antes del impuesto. Los
siguientes propietarios que compraran el activo, lo haran a un precio ms bajo, escapando
por lo tanto del impuesto.
A largo plazo, la reduccin de la rentabilidad del capital puede afectar
negativamente la demanda de fondos (inversin real) y por lo tanto a la productividad de
la mano de obra, la cual en alguna medida podra compartir la carga impositiva.
Tierra. Por definicin la oferta de tierra es fija, por consiguiente, como la oferta no se
reduce, el impuesto no puede trasladarse hacia adelante, por ello el propietario no puede
escapar a la incidencia del impuesto. Podramos suponer razonablemente que el patrn
distributivo seria similar al de un gravamen sobre la renta del capital.
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CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
Edificios. Los efectos distributivos del impuesto sern diferentes, segn se trate de
edificios comerciales o residenciales.
1.- Edificios comerciales. La incidencia del impuesto a la propiedad sobre las
edificaciones comerciales e industriales coincidir con la de un impuesto sobre la
renta de las sociedades de capital (Captulo XIV). Dentro del esquema de
condiciones de competencia imperfecta, es probable, la traslacin en parte del
impuesto hacia los consumidores en forma de precios ms elevados.
2.- Edificios residenciales.
A.- Vivienda ocupada por el propietario. Como el pago del impuesto a la
propiedad no se relaciona con la renta que gana una persona, esta parte no puede
trasladarse a nadie, reduciendo por tanto la renta del propietario. Como
consecuencia el dueo de casa recibira un menor valor locativo por su
vivienda, en relacin con otras oportunidades de inversin.
B.- Vivienda en alquiler. Otra parte importante del impuesto recaer sobre los
edificios en alquiler. Dada una determinada tasa de retorno del capital invertido
en viviendas para alquiler, el impuesto a la propiedad reducir su oferta, lo que
en un mercado perfectamente competitivo, har aumentar a su vez los
alquileres, de modo que parte del impuesto se trasladar a los inquilinos. Es
probable que parte del impuesto se traslade hacia atrs, al propietario de
terrenos, porque la demanda de terrenos para construir viviendas en alquiler
disminuir. Aunque el traslado hacia adelante puede tomar bastante tiempo: si
existe supervit de viviendas en alquiler, los arrendadores no podrn aumentar
los alquileres. Ellos no slo pagarn el impuesto, sino que bajaran los precios
de venta de sus edificios, coincidiendo con la pauta distributiva de un gravamen
sobre la renta del capital.
Equidad
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CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
Entre otros factores que contribuyen tambin en la poca popularidad del impuesto a
la propiedad, podemos mencionar la imprecisin de los avalos resultante de la
discrecionalidad de los gobiernos locales al tasar los inmuebles; y el enorme trauma
causado al contribuyente al momento de cancelar directamente la porcin trimestral o
anual del impuesto a la propiedad, muy distinto de lo que sucede con el impuesto sobre la
renta y los impuestos sobre nminas, los cuales sus pagos se retienen peridicamente por
el empleador.
Los gravmenes sobre la propiedad que existen en Venezuela son de distintos tipos:
impuestos territoriales, por mejoras, sobre vehculos y, tributos relacionados con las
negociaciones de inmuebles.
Impuestos territoriales
Esta forma impositiva del impuesto a la propiedad tiene por objeto gravar a los
bienes inmuebles, sean rurales o urbanos, segn se localicen en el campo o la ciudad.
Impuesto territorial rural. Este gravamen tiene por finalidad pechar tanto las tierras en
produccin como aquella parte de la propiedad inmobiliaria rural que no se encuentra
destinada a actividades productivas. La intencin aqu es suficientemente clara: inducir a
los propietarios de terrenos a darle una mejor utilizacin o una utilizacin ms extensiva
a la tierra, y en cierta medida, provocar una fragmentacin de grandes extensiones de
tierras. En Venezuela, la Constitucin de 1999 en su artculo 307 establece que el rgimen
latifundista es contrario al inters social y la respectiva ley dispondr lo conducente en
materia tributaria para gravar las tierras ociosas, llenando el vaco legislativo que exista
desde la promulgacin de la Ley de Reforma Agraria en 1960. Es as como la vigente Ley
de Tierras y Desarrollo Agrario (Gaceta Oficial Extraordinaria. N 5.771 del 18-05-2005)
grava la propiedad (arts. 97 y 110, ejusdem) privada y pblica de tierras rurales
infrautilizadas (ociosas) con la tarifa II. Se entiende por tierras infrautilizadas, aquellas
con vocacin agrcola, pecuaria o forestal que no alcancen el rendimiento idneo
calculado segn las disposiciones contenidas en la presente ley (Art. 104, ejusdem).
Asimismo, el impuesto se aplicar a la propiedad de acuerdo a una tarifa mltiple por
clase de tierras, que grava la base imponible entre 0% y 70% del valor del rendimiento
idneo, con alcuotas que oscilan entre 0% y 12,5 % (Art. 110, ejusdem). De igual
manera, la base imponible del impuesto se define como la diferencia entre el rendimiento
idneo de la tierra rural y su rendimiento real obtenido en el ejercicio fiscal
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CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
correspondiente. El rendimiento idneo para una tierra rural de una determinada clase se
obtendr multiplicando el promedio de produccin anual nacional idneo del producto o
rubro producido por el contribuyente, por el precio promedio anual nacional de dicho
producto, por la totalidad de hectreas de la clase respectiva. (Art. 105, ejusdem). El
propsito del constituyente fue muy explicito: condenar de la manera ms categrica el
mantenimiento de tierras ociosas con fines exclusivos de venta o especulacin, en otras
palabras, el latifundio (10). Finalmente, an cuando no es el propsito deslindar cuestiones
jurdicas de las normas, a nuestro parecer existe un conflicto de competencias entre la
aplicacin del impuesto predial rural por el Poder Nacional contemplado en la Ley de
Tierras y la norma constitucional establecida en el artculo 179, numeral tercero, que se
refiere a los ingresos municipales y sus fuentes de recursos y en particular al impuesto
territorial rural o sobre predios rurales.
La mayor parte de los autores consideran este tributo como una contribucin
especial y as lo analizamos en el Captulo VIII, al comentar el tema de las contribuciones
por mejoras. Estos gravmenes encuentran amplia justificacin por el mtodo del
beneficio, porque representan un medio apropiado de recuperar parte de los costos
incurridos en la construccin de infraestructuras pblicas nacionales y locales. Estn
previstas en la Constitucin Bolivariana (Art. 179, numeral 2), en la Ley de Expropiacin
artculos 15 y 17 y en la Ley Orgnica del Poder Pblico Municipal, artculos 178 y
siguientes, ejusdem. Sin embargo, la regulacin de esta materia por ordenanzas
municipales est sujeta a lo que determine la Ley Nacional, la cual an no se ha dictado.
Los tributos que recaen sobre los vehculos y su circulacin tienen su fundamento
legal en las siguientes leyes: Orgnica del Poder Municipal (Art. 192, ejusdem), Trnsito
Terrestre, Aviacin Civil y Navegacin. La mayora de los impuestos tienen por objeto el
patrimonio o las actividades para incrementarlo. El resto de ellos, son tasas por
certificaciones de conocimientos o aptitudes o, de condiciones de circulacin. No tienen
mayor significacin dentro del cuadro general de los ingresos pblicos nacionales.
Los hechos generadores de tributos son:
1.- En el caso del trnsito terrestre, existe un impuesto sobre la propiedad de los
vehculos, que se conoce como derecho por matriculacin y expedicin de placas, y
una tasa por revisin de vehculos; asimismo existe una tasa por la expedicin de la
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CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
En Venezuela, al igual que otros pases, los actos relacionados con la transmisin
onerosa de la propiedad son gravados mediante el empleo de timbres o sellos mviles y
papel sellado o timbres fijos, conforme a lo dispuesto por la Ley de Timbre Fiscal. La
mayor parte de los tributos por concepto de circulacin jurdica de bienes, derechos y
acciones son gravmenes que recaen sobre el patrimonio, en cuanto ste requiere, para una
mayor seguridad jurdica, del cumplimiento de ciertos requisitos de publicidad en cuanto a
la constitucin o transmisin de la propiedad, o de autorizaciones especiales en los casos
de patentes de invencin y marcas comerciales. No es posible discriminar para fines de
anlisis, los ingresos tributarios por concepto de actos relacionados con la transmisin de
la propiedad, ya que estos rubros hacendsticos se encuentran consolidados en una partida
denominada Renta del Timbre Fiscal.
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XIX
Equidad
Fundamentacin (2)
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CAPTULO XIX: IMPUESTO SOBRE SUCESIONES Y DONACIONES
Efectos econmicos
Eficiencia econmica
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CAPTULO XIX: IMPUESTO SOBRE SUCESIONES Y DONACIONES
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CAPTULO XIX: IMPUESTO SOBRE SUCESIONES Y DONACIONES
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CAPTULO XIX: IMPUESTO SOBRE SUCESIONES Y DONACIONES
(1) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed. Irwin,
7 ed. Ill. 1981. pp. 475-77
(2) VILLEGAS, Hctor, Curso de Finanzas, Derecho Financiero y Tributario. Ed.
Depalma, Buenos Aires 1972. pp.280-82
(3) RICARDO, David Principios de Economa y Tributacin. Ed. FCE. 1 ed. Mxico
1959. p. 116
(4) FARIAS, Guillermo, Temas de Finanzas Pblicas, Derecho Tributario e Impuesto
sobre la Renta. Ed. Edime, 2 ed. Madrid 1980. pp. 197-202
(5) SENIAT. Informe de Recaudacin. Julio 2011
(6) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, La Reforma del Sistema Fiscal Venezolano:
Informe Final. Caracas 1983. pp. 95-97
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