i INTRODUCCIN

En el siguiente trabajo se investigaran los conceptos generales de inters

simple, inters compuesto, Montos, Valores principales, capitalizaciones entre
otros, tambin se estudiara la simbologa utilizada en las frmulas de intereses.

El inters, la renta que se paga por el uso del dinero, dentro de un lapso de
tiempo determinado, a una tasa de clculo, previamente establecida, esto visto
desde el punto de vista del deudor y desde el punto de vista del acreedor, es la
renta que se cobra por renunciar al uso del dinero prestado.

El inters empieza a devengarse desde el momento que el acreedor entrega el

dinero al deudor y los factores que intervienen son capital, tiempo y tasa de
inters, entre estos factores, existe un relacin directa por lo que se dice que el
inters varia en relacin directa a la variacin de cualquiera de los factores
antes mencionado.

Existen dos tipo de inters que son Inters simple e inters compuesto, en el
presente trabajo se estudiara ambos tipos, tanto la teora como la prctica y
ms importante an la aplicacin a las operaciones financieras y crediticias.
Esperamos que el lector comprenda su aplicacin, correcto clculo e
importancia dentro del mbito de las finanzas.

1
 CAPITULO I
CONCEPTOS GENERALES

1.1 Inters
El inters es todo aquel beneficio, ganancia, renta, utilidad o provecho que se
paga por utilizar dinero prestado por terceros, es la retribucin por un servicio
prestado, en casi todas las actividades financieras realizadas entre dos
personas naturales o jurdicas se tiene como canon de comportamiento el
cobrar un inters cuando se prestan recursos en efectivo (Gmez, 2002). El
inters depende de la cantidad que es usada, del tiempo que se utilice y de la
tasa de inters que se cobre (expresada en forma de porcentaje).

1.2 Inters Simple

El inters simple es la cantidad que se paga sobre la suma de dinero que se
prest y que no vara durante un perodo especfico de tiempo.

Los elementos del capital simple son los siguientes:

Capital.- se le llama as a la cantidad de dinero que se presta.
Tasa de inters.- se llama as al cargo que se cotiza como un porcentaje del
capital por un tiempo determinado.
Tiempo.- es el tiempo por el cual se ha prestado el capital, puede expresarse
en das, meses o aos.

1.3 Inters Compuesto

El inters compuesto es producido por un capital que vara a intervalos
establecidos, cuando se le aaden los intereses. Dicho intervalo puede ser
anual, semestral, trimestral, mensual o diario, o bien cualquier otro perodo en
que se divida al ao. Se dice que el inters se capitaliza cuando al capital inicial
se le aade el inters simple, o sea que el inters se convierte en parte del
capital.
La diferencia entre el capital inicial (original) y el nuevo capital que se forma
despus de cada perodo de capitalizacin se llama inters compuesto.

2
 CAPITULO II
INTERS SIMPLE

2.1 Generalidades del Inters

Es el rendimiento del capital entregado en prstamo. Es la renta que gana un
capital. Es la ganancia producida por un capital.

2.1.1 Operaciones Financieras a corto plazo

Son todas las operaciones realizadas hasta por un ao plazo. Son aplicadas en
el Inters y el Descuento Simple. 6 meses 3 meses 3 meses.

Ejemplo:
6 meses 3 meses 3 meses
|---------------------------|-------------------|-------------|
----------------------------un ao-------------------------

2.1.2 Operaciones Financieras a largo plazo

Son operaciones en las cuales su trmino excede del ao. Se aplican en el
Inters Compuesto y en las Anualidades. 1 ao 2 meses 1ao 6 meses 2 aos
4 meses
Ejemplo:
1 ao 2 mes 1 ao 6 meses 2 aos 4 meses
|--------------------------------|----------------------------|-----------------------------|
---------------------- 5 aos ----------------------

2.2 Concepto de inters simple

Es el rendimiento calculado siempre por el capital original, el que permanece
invariable durante todo el tiempo o plazo de la operacin. El inters que se
obtiene en cada perodo es siempre del mismo valor.

Ejemplo: Capital: Q.200.00, Plazo del prstamo: 4 aos, Tasa de inters: 10%
anual
1 ao 1 ao 1 ao 1 ao.
Inters = Q.20. Q.20. Q.20. Q.20. = Q.80.00

3
2.3 Grfica del Tiempo y Valor
Es un auxiliar que sirve para plantear y comprender en mejor forma, los
problemas matemticos. Se designa en la grfica los perodos de tiempo y los
valores.
31Mrz, 30Jun. 30Sep. 31Dic.
|----------------|-----------------|----------------|---------------|
Q.100. Q.200. Q.300. Q.400.

2.4 Factores que intervienen en el clculo del inters simple

Capital o Principal: Es toda cantidad de unidades monetarias (dinero)
invertida en una operacin financiera, y por tanto, capaz de sufrir una
variacin cuantitativa. Tambin se le conoce como Principal adems
puede estar expresado en moneda nacional o extranjera. Dinero sobre el
que se aplica el inters.
El Tiempo: Plazo total de la operacin durante el cual est depositado,
prestado o invertido el capital. El tiempo trae consigo un nmero
determinado de periodos que pueden corresponder a das, meses,
bimestres, aos, entre otros. Perodo durante el que se presta el dinero.
Tasa de Inters: Es un indicador, que nos da la ganancia que se
obtiene por cada cien unidades monetarias en un periodo de tiempo
determinado, suele expresarse en tanto por ciento (%) y trabajarse, en
las formulas financieras en tanto por uno. Medida de cobro o pago que
se utiliza.
Monto: Es la suma del principal ms el inters generado hasta
determinado momento. Monto=Principal + Inters
Inters: Es el inters o beneficio que se obtiene de una inversin
financiera o de capital cuando los intereses producidos durante cada
periodo de tiempo que dura la inversin se deben nicamente al capital
inicial, ya que los beneficios e intereses se retiran al vencimiento de
cada uno de los periodos. El inters se aplica a la cantidad inicial, los
intereses no se agregan al capital.

4
2.5 Simbologa
P = Capital o Principal
n = Plazo o tiempo
i = Tasa de inters
I = Inters.

2.6 Estandarizacin y homogeneizacin de factores

(Estandarizar los datos sobre una misma base):
Capital de Q.15,000.00 P = Q. 15,000.00
Deuda de Q.25.5 miles P = Q.25,500.00
Plazo de 8 aos n=8
Plazo de 8 meses n = 8/12 o 0.6666666
Tiempo de 8 das n = 8/360 0 0.02222222
Tasa del 25% anual i = 0.25
Tasa del 15% semestral i = 0.30
Tasa del 5% trimestral i = 0.20
Tasa del 5% bimestral i = 0.30
Tasa del 10% cuatrimestral i = 0.30
Tasa del 2% mensual i = 0.24
Tasa del 2% bimensual i = 0.48

5
 CAPITULO III
INTERS COMPUESTO

3.1 Concepto
Es el rendimiento que si no se paga en el perodo, se aumenta al capital y junto
con l, produce ms inters. Significa que en cada perodo posterior, el inters
es mayor, debido a que est calculado sobre el capital original ms los
intereses de los perodos anteriores. La capitalizacin del inters se da
nicamente en el inters compuesto.

El inters compuesto se aplica en operaciones financieras a largo plazo, es

decir mayores del ao, ya que mientras mayor sea el plazo, ms
capitalizaciones se dan, siendo mayor el rendimiento que produce en relacin
con el inters simple. Es aplicable en campos no financieros tales como, el
estudio de fenmenos relacionados con seres vivos que se reproducen de
manera geomtrica y para determinar la tasa de natalidad y crecimiento de las
poblaciones.

Entonces se puede definir el inters compuesto como la operacin financiera

en la que el capital aumenta al final de cada periodo por adicin de los
intereses vencidos.1 En otras palabras, el inters compuesto consiste en el
rendimiento que si no se paga en el periodo, se aumenta al capital y junto con
l, produce ms inters.2

Ejemplo:
P = Q.100.00; i = 0.10

P= Q.110. P= Q.121. P= Q.133.10 P= Q.146.41 P= Q.161.05

1 ao 2aos 3aos 4aos 5aos
/_________/__________/___________/________/_____________/
I = Q.10. Q.11. Q.12.10 Q.13.31 Q.14.64 = Q.61.05

1
VIDAURRI AGUIRRE, Hctor Manuel. Matemticas Financieras 5. Edicin Editorial CENGAGE. Mxico
2
RIVERA AVILA, Jorge Luis. Apuntes de Matemticas Financiera I. Guatemala, 2009.

6
3.2 Aplicaciones del inters compuesto
El inters compuesto es comnmente aplicado en las operaciones financieras
cuyo trmino es a largo plazo. Esto se debe principalmente a que entre mayor
sea el tiempo, ms capitalizaciones del mismo se dan y mayor es el
rendimiento que produce en relacin con el inters simple.

Adicional a ello, este tipo de inters puede aplicarse a otros campos tales como
la determinacin de la tasa de natalidad, crecimiento de poblaciones y otros
tipos de fenmenos relacionados a los seres humanos.

3.3 Diferencia entre inters compuesto e inters simple

El crecimiento del inters simple es aritmtico, y el del inters
compuesto geomtrico.
El inters simple es igual en cada perodo del plazo de la operacin,
mientras que el inters compuesto es mayor con respecto al periodo
anterior.
El inters simple siempre se calcula sobre el mismo capital, el inters
compuesto se calcula cada vez sobre un capital mayor, al que se le
acumulan los intereses generados en el perodo anterior.

3.4 Igualdades entre inters compuesto e inters simple

En el clculo de ambos se aplican los factores ya conocidos: capital,
tiempo y tasa de inters.
En los dos se obtienen los conceptos bsicos: Inters, monto y valor
actual.

3.5 Periodo de capitalizacin

Su capitalizacin puede ser: Anual o en perodos menores al ao (mensual,
bimensual, bimestral, trimestral, cuatrimestral, semestral). El nmero de veces
que el inters se capitaliza en un ao se conoce como frecuencia de
capitalizaciones o frecuencia de conversin.
De esta manera la frecuencia de capitalizacin para una inversin con
capitalizaciones de intereses cada mes es 12, si la capitalizacin es bimestral
la frecuencia es 6, y si se capitalizan trimestralmente la frecuencia es 4.

7
3.6 Tasas de Inters
Tasa efectiva: (i) Se capitaliza en forma anual.
Tasa nominal: (j) Hay dos o ms capitalizaciones de inters en el ao; adems
se indica el nmero de capitalizaciones en el ao, empleando la literal m.

3.7 Factores del inters compuesto que se aplican

Factor de Acumulacin: Es aquel que siempre tiene un valor mayor que la
unidad, se usa para determinar montos.
n mn
Tasa efectiva: (1+ i) Tasa nominal: (1+ j/m)

Factor de Descuento: Siempre tiene un valor menor que la unidad. Se aplica

en el clculo de valores actuales.
-n -mn
Tasa efectiva: (1+ i) Tasa nominal: (1+ j/m)

8
 CAPITULO IV
CASOS PRACTICOS

Problema No.1:
Si se invierten Q.40, 000.00 a una tasa del 10% semestral simple. Cunto se
genera por concepto de inters semestre a semestre?
Datos:
P = 40,000
i = 0.10 * 2 = 0.20
n = = 0.5
I=?
Resolucin:
I = Pni I = 40,000(0.5)0.20
I = 4,000

Problema No.2:
Se depositan Q.7,500.00 en un banco, 48 das despus se retiraron capital e
intereses. Si la tasa ofrecida fue del 1.5% de inters simple, Qu cantidad se
retir?
Datos:
P = 7,500
i = 0.015
n = 48/ 360 = 0.13333...
S=?
Resolucin:
S = P(1+ ni) S = 250,000(1+ 48/360*0.015)
S = 7,515.00

Problema No 3.
Encontrar la tasa nominal capitalizable semestralmente, equivalente a una tasa
del 28% anual.
Datos: j =? m = 2 i = 0.28
j = m [(1 +i)1/m -1]
j = 2 [(1 +0.28)1/2 -1]

9
j = 0.262741699 = 26.27%

Problema No.4:
Se tienen 3 compromisos vencidos. De no cancelarlos antes del 31 de octubre
de este ao, deber firmarse un pagar por el total integrado de las deudas.
Estas son en su orden: Q.13,500.00, Q.14,300.00 y Q.15,000.00 y se
encuentran vencidas desde el 30 de junio, 4 de julio y 28 de marzo, todas de
este ao. Se desea saber el importe del pagar a firmar. Debe reconocerse el
16% anual de inters simple exacto sobre saldos vencidos. Este pagar se
emitir a 315 das plazo y devengar el 18% anual de inters simple exacto.
Determine: a) La fecha de vencimiento. b) El total a pagar en esa fecha.
Datos 1: (4/julio)
P1 = 14,300
i = 0.16 n1 = 119/365 =0.326027
S1 =?
Resolucin:
S1 = P(1+ ni)
S1 = 14,300(1+ 0.326027*0.16)
S1 = 14,227.89

Datos 2: (30/junio)
P2 = 13,500
i = 0.16
n2 = 123/365 =0.336986
S2 =?
Resolucin:
S2 = P (1+ ni)
S2 = 13,500(1+ 0.336986*0.16)
S2 = 15,045.95

10
Datos 3: (28/marzo)
P3 = 15,000
i = 0.16
n3 = 217/365 =0.594521
S3 =?

Resolucin:
S3 = P (1+ ni)
S3 = 15,000(1+ 0.594521*0.16)
S3 =16,426.85

X = S1 + S2 + S3 = 14,227.89 + 15,045.95 + 16,426.85 = 45,700.69

Datos del pagar a firmar el 31/octubre

P = 45,700.69
n = 315/365 =0.863014
ie = 0.18
S=?
Resolucin:
S = P (1+ ni)
S = 45,700.69(1+ 0.863014 * 0.18)
S = 52,799.95

Problema No. 5:
El 6 de abril del prximo ao, vencer una letra de cambio con valor de
Q.100,000.00 la cual fue negociada con el acreedor, en cancelarla el 15 de julio
del presente ao, reconociendo una tasa del 3% trimestral de inters simple
Qu cantidad se deber pagar por el documento?
Datos:
S = 100,000
ie = 0.03 * 4 = 0.12
n = 266/360 (tomar en cuenta que el prximo ao es bisiesto)
P =?

11
Resolucin:
P = S /(1+ni)
P = 100,000 / (1+ 266/360*0.12)
P = 91,855.48

Problema No. 6:
Una deuda contrada a 10 aos, ser liquidada con un pago de Q.80, 000.00 si
la tasa cobrada fue del 20% anual capitalizable en forma trimestral, De cuanto
fue el prstamo?
Datos:
S =80,000
j = 0.20
m= 4
n= 10
P =?
Resolucin:
P= S(1 +j/m)-mn
P= 80,000(1 +0.20/ /4)-4*10
P= 11,363.65

Problema No. 7:
Establecer la tasa de inters capitalizable mensualmente, que fue pagada por
un capital de Q5, 000.00 y que permaneci invertido durante 15 aos. Al final
de los cuales se retir Q23, 280.00
Datos:
S =23,280
j =?
m= 12
n= 15
P =5,000
Resolucin:
j= m[(S/P)1/mn -1 ]
j= 12[(23,280/5,000)1/(12*15) -1 ]
j= 0.102983 = 10.30%

12
Problema No. 8:
Una persona de 25 de edad realiza un deposito por la cantidad de Q1,000.00
el da de hoy, en una institucin que le acreditar el 11% anual de inters
capitalizable 3 veces en el ao, desea establecer de que valor podr disponer
cuando cumpla 50 aos de edad. Si existe fraccin de periodo de capitalizacin
utilizar, el tipo de inters aplicable para cada periodo. (I. compuesto e I. simple)
Datos:
S =?
j = 0.11
m= 3
P =1,000
n= 24 aos 9 meses
Inters compuesto.
n1 =24 8/12= 24.666666
Inters simple
n2 = 1/12 = 0.083333 Int. Comp. Int. simple
Resolucin:
S= P (1 +j/m)mn (1 + n2 i )
S= 1, 000[(1 +0.11/3)3*24.6666 (1 + 0.08333*0.11 )
P= 14,496.36

Problema No. 9:
Hace 4.5 aos se depositaron Q5, 000.00 las tasas que ofrecieron cada 1.5
aos fue del 20% capitalizacin trimestral, 25% capitalizacin semestral y 21%
con capitalizacin cada 4 meses respectivamente. Establecer el valor que retir
el da de hoy que cancel su cuenta
Datos:.
P = 5,000
S =?
j1 = 0.20
m1= 4
n1=
1.5 j2 = 0.25
m2= 2

13
n2= 1.5
j3 = 0.21
m3= 3
n3= 1.5
Resolucin:
S= P(1 + j1 /m1)m1 n (1 +j2/m2)m2 n(1 +j3 /m3)m3n
S= 5,000(1 +0.2/4)4*1.5(1 +0.25/2)2*1.5(1 +0.21/3)3*1.5
S= 12,935.71

Problema No. 10:

Un inversionista necesita saber cul es el valor que tendra que depositar el da
de hoy para lograr disponer al cabo de 20 aos de Q100,000.00. Si sabe que la
institucin donde realizar el depsito le pagar durante los primeros 4 aos el
9% anual de inters capitalizable mensualmente, durante los siguientes 8 aos
acreditar el 12% anual con capitalizaciones cada 3 meses y durante el resto
del tiempo aumentar en 2 puntos porcentuales con respecto a la ltima tasa, y
ser capitalizable cada 12 meses. Le solicita indicar De qu valor podr
disponer al final del plazo establecido?
Datos:
P =? S =100,000
j1 = 0.09 m1= 12
n1= 4

j2 = 0.12 m2= 4
n2= 8 j3 = 0.14
m3= 1 n3= 8
Resolucin:
P= S(1 + j1 /m1)-m1 n (1 +j2/m2)-m2 n (1 +j3/m3)-m3 n
S= 100,000(1 +0.09/12)-12*4(1 +0.12/4)-4*8(1 +0.14/12)-1 * 8
S = 9,510.59

14
 ii CONCLUSIONES

1. El inters simple es un beneficio generado por un capital que ha sido

depositado, prestado o invertido en forma productiva, durante un
determinado plazo y bajo ciertas condiciones financieras.

2. En el inters compuesto los intereses que se van generando se van

incrementando al capital original en periodos establecidos y a su vez van
a generar un nuevo inters adicional para el siguiente lapso.

3. La diferencia entre el inters simple y el inters compuesto, radica en

que el inters compuesto se capitaliza, mientras que el simple no; lo que
quiere decir es que el inters compuesto se forma no solamente del
capital (como lo hace el simple), sino que tambin se acumula al capital
originado, creando un nuevo capital, y por lo tanto una nueva base para
el clculo del nuevo inters, y as sucesivamente durante el tiempo
establecido.

15
 iii RECOMENDACIONES

1. Muchas veces, al trabajar el inters compuesto se puede complicar,

debido a la serie de procesos que realizamos para determinarlo, se
deber trabajar un paso a la vez, con el objetivo de determinar
respuestas por partes, que conformaran dicho proceso, para llegar al
resultado final que sera nuestro inters.

2. Los Contadores Pblicos y Auditores deben ampliar sus conocimientos

respecto a los procesos y clculos financieros de manera que puedan
prestar servicios de consultora para la toma de las mejores decisiones
financieras.

3. Todo profesional de las Ciencias Econmicas debe tener claro las

diferencias existentes entre el inters simple y el inters compuesto, de
manera que pueda aplicarlo de forma adecuada tanto en su profesin
como en su vida cotidiana.

16
 Iv CUESTIONARIO

1. Qu es inters?
Es todo aquel beneficio, ganancia, renta, utilidad o provecho que se
paga por utilizar dinero prestado por terceros, por un servicio prestado.

2. Qu es el inters simple?
Es el rendimiento calculado siempre por el capital original, el que
permanece invariable durante todo el tiempo o plazo de la operacin.

3. Cules son los elementos del inters simple?

Capital, tasa de inters y tiempo.

4. Es producido por un capital que vara a intervalos establecidos,

cuando se le aaden los intereses?
El inters compuesto

5. A que nos referimos con operaciones financieras a corto plazo?

Son todas las operaciones realizadas hasta por un ao plazo.

6. Qu son las operaciones financieras a largo plazo?

Son operaciones en las cuales su trmino excede del ao.

7. Es un auxiliar que sirve para plantear y comprender en mejor

forma, los problemas matemticos? Se designa en la grfica los
perodos de tiempo y los valores?
Grfica de tiempo y valor.

8. Cules son los factores que intervienen en el clculo del inters

simple?
Capital, tiempo, tasa de inters, monto e inters.

9. A qu tipo de operaciones se aplica el inters compuesto?

Operaciones financieras cuyo trmino es a largo plazo.

17
10. Menciones las diferencias entre el inters simple y el inters
compuesto:
El crecimiento del inters simple es aritmtico, y el del inters
compuesto geomtrico.
El inters simple es igual en cada perodo del plazo de la
operacin, mientras que el inters compuesto es mayor con
respecto al periodo anterior.
El inters simple siempre se calcula sobre el mismo capital, el
inters compuesto se calcula cada vez sobre un capital mayor, al
que se le acumulan los intereses generados en el perodo
anterior.

18
 v BIBLIOGRAFA

1. Palacios Gomero, Hugo. Fundamentos Tcnicos de la Matemtica

Financiera. Primera Edicin. Editorial Fondo. Per, 2006.

2. Rivera Avila, Jorge Luis. Apuntes de Matemtica Financiera I.

Guatemala, 2009.

3. Vidaurri Aguirre, Hctor Manuel, Matemticas Financieras. 5. Edicin.

Editorial CENGAGE. Mxico.

4. http://www.buenastareas.com/ensayos/Inter%C3%A9s-
Compuesto/1660.html

5. http://www.monografias.com/trabajos30/interes-simple-
compuesto/interes-simple-compuesto.shtml

6. http://zamofinanciera.galeon.com/enlaces847922.html

7. http://matefinacierab1.galeon.com/aficiones830933.html

19
INDICE
i INTRODUCCIN ...................................................................................................................... 1
CAPITULO I................................................................................................................................. 2
CONCEPTOS GENERALES .................................................................................................... 2
1.1 Inters ................................................................................................................................ 2
1.2 Inters Simple................................................................................................................... 2
1.3 Inters Compuesto .......................................................................................................... 2
CAPITULO II ............................................................................................................................... 3
INTERS SIMPLE ...................................................................................................................... 3
2.1 Generalidades del Inters .............................................................................................. 3
2.1.1 Operaciones Financieras a corto plazo .................................................................... 3
2.1.2 Operaciones Financieras a largo plazo .................................................................... 3
2.2 Concepto de inters simple ............................................................................................ 3
2.3 Grfica del Tiempo y Valor ............................................................................................. 4
2.4 Factores que intervienen en el clculo del inters simple ......................................... 4
2.5 Simbologa ........................................................................................................................ 5
2.6 Estandarizacin y homogeneizacin de factores ....................................................... 5
CAPITULO III .............................................................................................................................. 6
INTERS COMPUESTO ........................................................................................................... 6
3.1 Concepto ........................................................................................................................... 6
3.2 Aplicaciones del inters compuesto.............................................................................. 7
3.3 Diferencia entre inters compuesto e inters simple ................................................. 7
3.4 Igualdades entre inters compuesto e inters simple ................................................ 7
3.5 Periodo de capitalizacin ................................................................................................ 7
3.6 Tasas de Inters .............................................................................................................. 8
3.7 Factores del inters compuesto que se aplican .......................................................... 8
CAPITULO IV .............................................................................................................................. 9
CASOS PRACTICOS ................................................................................................................ 9
ii CONCLUSIONES .................................................................................................................. 15
iii RECOMENDACIONES ........................................................................................................ 16
Iv CUESTIONARIO .................................................................................................................. 17
v BIBLIOGRAFA ...................................................................................................................... 19

20
21