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-AGISTER EN &INANZAS Y $OCTORANDO EN %CONOMA Y $IRECCIN DE %MPRESAS 5NIVERSIDAD %XPERIMENTAL
DEL 4CHIRA 6ENEZUELA
'ERENTE DE &INANZAS #!$!&% 6ENEZUELA
$IRIGIR CORRESPONDENCIA A "ARRIO ,A 'UAIRA .MERO !
3AN #RISTBAL 4CHIRA 6ENEZUELA
NDIAZ CADELAGOVVE
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El propsito del trabajo es abordar el clculo de costes en las empresas elctri-
cas con fines de gestin interna. Para ello, se analizan las grandes fases que
componen la cadena de valor en el sector elctrico: generacin, transmisin,
distribucin y comercializacin de la energa elctrica; se sugieren formas de
superar las carencias detectadas y se muestran aplicaciones prcticas de las
propuestas. La metodologa permite mostrar un clculo del servicio por cada
una de estas variables, para luego, aglutinar y mostrar los costes por Estado
y actividad. Finalmente, se presenta un resumen del rendimiento operativo
en ingresos y costes por servicio, oficina comercial, carga social asumida, entre
otros. El trabajo aporta herramientas para reconocer estructuras departa-
mentales que deben mejorar su rendimiento.
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Costes sector elctrico, generacin, transmisin, distribucin, comercializacin.
Clasificacin JEL: G100
1
Este documento fue seleccionado en la convocatoria para enviar artculos, Call for Papers, realizada en
el marco del Simposio Anlisis y propuestas creativas ante los retos del nuevo entorno empresarial,
organizado en celebracin a los 30 aos de la Facultad de Ciencias Administrativas y Econmicas de la
Universidad Icesi y de los 25 aos de su revista acadmica, Estudios Gerenciales; el 15 y 16 de octubre de
2009, en la ciudad de Cali (Colombia). El documento fue presentado en las sesiones simultneas del rea
de Finanzas.
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).42/$5##). normalizado y completo en cada uno
Es importante reconocer el logro al- de los eslabones que componen la
canzado por Venezuela al ser uno de cadena de valor, adems del nivel
los pases con mayor grado de elec- representativo de la llamada prdida
trificacin en Amrica Latina, donde por subactividad, originada por el
aproximadamente el 94% de su pobla- nivel de aprovechamiento del sistema
cin dispone de servicio elctrico. Sin o por la capacidad instalada.
embargo, hoy en da, el reto es otro. Se considera adems, un apartado
El nivel de inversin en los ltimos que relaciona las cifras econmicas
aos ha disminuido abruptamente obtenidas en los ltimos diez aos por
y el Estado venezolano no est en las empresas que prestan el servicio
capacidad de seguir invirtiendo en elctrico en Latinoamrica y Espa-
sectores que no son rentables finan- a, gracias a los avances realizados
cieramente. Esto ha significado pr- por la Comisin Integral de Energa
didas cuantiosas que se escapan del Elctrica (2006a, 2006b), e informes
control de las empresas prestadoras econmicos y financieros suministra-
del servicio, exigiendo la bsqueda dos por las empresas que prestan el
de otras alternativas que permitan servicio elctrico en Venezuela. Para
hacer eficiente el sector, con mnimo Latinoamrica, los estudios econ-
costo y mxima calidad. micos se tomaron de los registros de
la Superintendencia de Pensiones,
En virtud de esto, dentro del sector Valores y Seguros de Bolivia (2006),
elctrico se requiere la adaptacin de la Superintendencia de Valores de
los sistemas de informacin para me- Colombia (2006), la Superintendencia
jorar la toma de decisiones con miras de Compaas del Ecuador (2006) y la
a la gestin interna, para mantener Bolsa de Valores de Caracas (2006).
un control efectivo de las operaciones
que se traduzcan en un aumento ren- Para los estudios de la demanda y
table de la organizacin. carga de energa por circuitos de dis-
tribucin y localidades geogrficas, se
No obstante, es de hacer notar la es- parti de la base de las cifras presen-
casa bibliografa que sobre la gestin tadas por la Cmara Venezolana de
interna existe en el mercado elctrico, la Industria Elctrica (CAVEINEL),
salvo el alcance realizado por la Aso- en los ltimos diez aos y el Atlas
ciacin Espaola de Contabilidad y CADAFE (2006), donde se reflejan las
Administracin de Empresas (2001) mediciones promedios en cada uno de
y Senz (2009), donde proponen una los circuitos de distribucin.
metodologa de costes para el sector
elctrico basado en actividades y la Para lograr este objetivo se selec-
determinacin de los costes estima- cion la Compaa Annima de Ad-
dos y completos. ministracin y Fomento Elctrico,
CADAFE, como base para el estudio
En este orden, el presente trabajo de y aplicacin emprica, dado que aglu-
investigacin parte de la evaluacin tina el 80% del mercado en Venezuela
de estos aspectos, hasta la elabora- y desarrolla las diferentes actividades
cin de un sistema de informacin de generacin de energa existentes
que suministre inicialmente el coste en este pas.
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Otras razones de inters se centra- 4. Estructura empresarial: CA-
lizan en la facilidad de acceso a la DAFE est formada por 11 em-
informacin necesaria por parte del presas de generacin de primer
autor, debido a que ste desarrolla su nivel, 14 centrales de transmisin
labor profesional en la citada compa- de energa y ms de 344 oficinas
a. Adems, la propia empresa apo- departamentales para la comer-
ya esta iniciativa, pues ve en ella un cializacin de energa.
medio valioso para incrementar la
5. Generacin de energa: cons-
calidad de la informacin disponible
tituye la tercera empresa en
en los procesos de toma de decisiones
generacin de energa despus
y mejorar as los resultados empre-
de EDELCA y ELECAR. Con
sariales. Los principales rasgos de
relacin al tipo de generacin,
CADAFE pueden resumirse en los
esta empresa tiene en su haber
siguientes epgrafes:
los diferentes tipos de plantas
1. rea servida y volumen de existentes en el pas: generacin
clientes atendidos: en cuanto trmica (en un solo propsito o
al rea servida se refiere, CA- mixta) e hdrica.
DAFE suministra la energa a
travs de su red de filiales en 02/05%34! $% 5. -4/$/
todo el pas, al 80% de la pobla- $% #,#5,/ $% #/34%3
cin venezolana, manteniendo en %. ,!3 %-02%3!3 $%, 3%#4/2
su haber una cadena de clientes %,#42)#/ 6%.%:/,!./
o usuarios finales cercanos a Las continuas prdidas que reflejan
2.477.653. Adicionalmente, es buena parte de las empresas que
de destacar que de los clientes componen el sector elctrico venezo-
registrados por las empresas lano, evidencian la necesidad inicial
que comercializan el servicio de de disear y poner en marcha un
energa en Venezuela, el 52,04% mecanismo de clculo de costes que
de stos estn adscritos a la em- permita evaluar el grado de eficiencia
presa CADAFE. con el que se desarrollan las opera-
2. Tipologa de clientes o usua- ciones en los diferentes eslabones que
rios: en funcin del tipo de clien- configuran la cadena de valor de dicho
tes, su cartera se distribuye de la sector en aras de detectar el origen
siguiente manera, 32% en clientes preciso de los problemas, su causa, y
residenciales, 20,82% en clientes promover as la puesta en marcha de
comerciales, 16,58% en clientes in- medidas correctoras.
dustriales y un 30,59% conforma- Por lo tanto, se trata de saber qu
do por clientes gubernamentales plantas de generacin en particular,
y agropecuarios, entre otros. qu centrales de transmisin, qu
3. Nmero de empleados: se trata distritos tcnicos de distribucin y
de la segunda empresa ms im- qu oficinas comerciales presentan
portante del pas, con una nmina situaciones ms problemticas,
de personal equivalente a 12.518 frente a aquellas otras que mues-
empleados. tran un ptimo funcionamiento, con
el fin de poder difundir las mejores
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prcticas de gestin en el resto de la dad correspondiente a cada eslabn
organizacin. de la cadena de valor sin que sta
se vea afectada por lo que ocurre en
Adicionalmente, el citado sistema
otros eslabones.
debe permitir calcular resultados
y evaluar rendimientos atendiendo Puesto que la produccin y comercia-
a diferentes mbitos de gestin y lizacin de energa elctrica constitu-
niveles de responsabilidad: oficinas yen una actividad monoproducto, en
comerciales, tipos de clientes y reas este caso se evita uno de los caballos
geogrficas, principalmente. de batalla ms importantes en el
clculo de costes: la eleccin de crite-
Dado el enorme peso de los recursos
rios de reparto para los denominados
estructurales dentro del sector, se
costes indirectos, comunes a ms de
considera que el sistema de coste
un tipo de producto.
normal es el ms adecuado, pues
ste permite poner de manifiesto el En trminos generales, el sistema
impacto en resultados de un apro- propuesto implica que, para cada es-
vechamiento deficiente del poten- labn de la cadena de valor y, dentro
cial que permiten desplegar tales de l, para cada unidad de anlisis
recursos. (planta de generacin, central de
transmisin, distrito tcnico de dis-
Concretamente, se sugiere calcular
tribucin, u oficina comercial, segn
un coste normalizado por kWh para
el caso), se efecten los siguientes
cada planta de generacin, central de
clculos:
transmisin, distrito tcnico de dis-
tribucin y oficina comercial. Dicho a. Obtencin del coste normalizado
coste normalizado ser comparado de amortizacin del inmovilizado,
despus con el coste completo sin nor- personal y otros recursos fijos por
malizar, para que pueda comprobarse kWh para la unidad de anlisis.
el encarecimiento provocado por la Para ello ser preciso establecer:
llamada subactividad.
Los costes fijos reales de amorti-
En primera instancia, se recomienda zacin del inmovilizado
calcular los costes que corresponden
Los costes fijos reales del personal
estrictamente a cada fase (genera-
operativo
cin, transmisin, distribucin y
comercializacin), sin incluir los co- Los restantes costes fijos reales
rrespondientes a las fases anteriores; que puedan existir
es decir, en el caso de la actividad de La capacidad normal de cada uni-
transmisin, por ejemplo, se calcu- dad de anlisis
lar el coste estricto de transmisin
por kWh de energa, sin incluir o El coeficiente de actividad corres-
transferir el coste de la energa ge- pondiente
nerada. Solamente al final, a efectos La prdida por subactividad y
de calcular mrgenes y resultados, los costes fijos imputados que se
se agregarn convenientemente los derivan del grado de aprovecha-
costes de las diferentes fases. De este miento de la capacidad productiva
modo, se posibilita evaluar la activi- (coeficiente de actividad)
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El coste normalizado de amortiza- 1.1. Capacidad prctica o nor-
cin del inmovilizado, personal y mal
otros recursos fijos por kWh. Para explicar el clculo de la capa-
b. Obtencin del coste de materia cidad prctica o normal de genera-
prima (nicamente para las plan- cin, en el Grfico 1 se expone dicho
tas de generacin trmicas) por clculo, centrado en la actividad de
kWh. generacin de la energa elctrica.
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hablar as de la carga instalada tenciales por ao los kWh consu-
depurada. midos en las centrales de genera-
cin, debido al consumo registrado
Una vez eliminada la ociosidad
por las instalaciones y los equipos
normal se calcula el nmero de
propios de generacin. El Grfico 2
kW que la planta podra generar
muestra el proceso descrito para el
a lo largo del ao. Para ello, el n-
clculo de la capacidad normal de
mero de GW que puede ser gene-
generacin por una planta trmica
rado en una hora (carga instalada
o hidroelctrica en kWh.
depurada) debe multiplicarse por
el nmero de horas que la planta
1.2. Clculo de los costes fijos
puede estar en funcionamiento
reales
a lo largo del perodo en cues-
tin y tambin por 1.000.000 (1 En lo que respecta al inmovilizado,
GW equivale a 1.000.000 kW). el sistema de amortizacin recoge
La clave radica, por lo tanto, en adecuadamente la depreciacin o
determinar cuntas horas puede desgaste experimentado por el inmo-
estar activa la planta a lo largo vilizado de generacin. En cuanto a
de un ao. los costes de personal, stos vendrn
dados por los importes consignados
Finalmente, para determinar la en las nminas de los trabajadores,
capacidad normal de generacin as como por la seguridad social a
(CNG), se le deduce a los kWh po- cargo de la empresa. En ningn
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momento se consignarn gastos de subactividad o aadido el beneficio
personal extraordinarios, como por por sobreactividad. El promedio de
ejemplo indemnizaciones por despido prdida, as determinado, es aplicable
u otras causas. a la depreciacin del inmovilizado, al
coste de personal y a los otros costes
Finalmente, quedaran por aadir
fijos.
los otros costes fijos. Aqu se inclu-
yen las partidas referentes a gastos
1.5. Determinacin de los costos
de vigilancia; reparacin, manteni-
variables
miento y limpieza de edificaciones;
los gastos derivados del parque Existen diferentes tipos de costes
automotor; gastos de oficina; mate- variables; por ejemplo, en genera-
riales y suministros (lija, tornillos, cin, el combustible empleado como
pintura), y alquiler de equipos y materia prima (slo en las plantas
bienes (tales como vehculos, orde- trmicas), los suministros para
nadores, etc). operaciones de mantenimiento y los
otros costes variables de manteni-
El coeficiente de actividad mide el miento. En el caso del combustible,
nivel de aprovechamiento de los re- se incluir en su valoracin tanto
cursos estructurales y constituye la el precio consignado en factura por
base para determinar la cuanta de el proveedor, como los gastos de
costes fijos que debe repartirse entre transporte.
los objetos de coste.
En lo que a los suministros para
1.3. Clculo de la prdida o be- operaciones de mantenimiento hace
neficio por subactividad referencia, puesto que no existen
grandes reparaciones a efectuar cada
Una vez conocido el coeficiente cierto tiempo, no es preciso hacer
de actividad, la diferencia entre periodificacin alguna. Por lo tanto,
la unidad (1) y el valor de dicho se confeccionan fichas de existencias
coeficiente indica el grado de des- resumen, similar a las que se han
aprovechamiento o sobreaprovecha- propuesto para los combustibles. No
miento de la capacidad instalada. quedara sino cuantificar los otros
El resultado de multiplicar dicha costes variables y proceder al clculo
diferencia por el valor de los costes de los totales finales.
fijos reales mostrar el importe de
la prdida por subactividad o be- 1.6. Clculo de la prdida o be-
neficio por sobreactividad (cuando neficio por subactividad
excepcionalmente se aprovecha la
Una vez conocido el coeficiente de
capacidad instalada por encima de
actividad, la diferencia entre la uni-
lo normal).
dad (1) y el valor de dicho coeficiente,
indica el grado de desaprovecha-
1.4. Determinacin de los costes
miento o sobreaprovechamiento de
fijos imputados
la capacidad instalada. El resultado
Los costos fijos imputados cons- de multiplicar dicha diferencia por
tituyen aquellos que finalmente el valor de los costes fijos reales,
formarn parte del coste del kWh mostrar el importe de la prdida por
una vez deducida la prdida por la subactividad o beneficio por sobreac-
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tividad (cuando excepcionalmente se grfica (Grfico 3). En el caso de las
aprovecha la capacidad instalada por oficinas comerciales, los costes, salvo
encima de lo normal). los de distribucin de la energa, son
similares y, en lo que se refiere a la
1.7. Determinacin de los costes distribucin de la energa, se toma
fijos imputados como referencia el coste calculado
Los costos fijos imputados cons- para el distrito tcnico que suple
tituyen aquellos que finalmente de energa a la oficina comercial en
formarn parte del coste del kWh particular.
una vez deducida la prdida por la Esta representacin simboliza cada
subactividad o aadido el beneficio una de las estructuras departamen-
por sobreactividad. El promedio de tales destinadas a la comercializacin
prdida as determinado, es aplicable de la energa y sus resultados en con-
a la depreciacin del inmovilizado, al junto muestran los costes por Estado
coste de personal y a los otros costes o localidad geogrfica.
fijos.
Con la metodologa descrita y apli-
1.8. Resultados por oficina co- cada en cada uno de los eslabones
mercial y localidad geogrfica de la cadena de valor, se calculan
los costes por oficina comercial en la
En este punto se pretende mostrar el
forma como se muestra en el Grfico
resultado del coste total del servicio
3, segn disposicin de ingresos y
por oficina comercial y localidad geo-
costos por tipo de servicio.
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