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ASAPROVE
AVALO DE MAQUINARIAS
Y EQUIPOS INDUSTRIALES
INDICE
Pag.
1. ASPECTOS GENERALES:
1.1 Definiciones
1.2. Conceptos Bsicos
1.3. Pasos prcticos que se siguen para recabar informacin
1.4.Diagnostico de la Zona donde se ubican las maquinas y equipos
4. DEPRECIACIN:
4.1. Generalidades
4.2. Mtodos ms comunes
4.2.1. Lnea Recta Mejorado
4.2.2. Mtodo de kuenzle
4.2.3. Mtodo de Ross
4.2.4. Mtodo del Ingeniero Elio D'Caires
4.2.5. Mtodo de la Sociedad Mexicana de Ingeniera econmica y
de costos
5. COEFICIENTE DE AJUSTE
3
BIBLIOGRAFIA
ANEXOS
PRLOGO
Para quienes estn dedicados a la tasacin de bienes muebles y para los que realizan
estudios universitarios, este trabajo es una gua para la elaboracin de avalos de
maquinarias y equipos industriales.
Puedo asegurar que este trabajo va a llenar el vaco que actualmente existe en
Venezuela en cuanto a metodologa actualizadas para la valoracin de maquinarias y
equipos industriales.
Ing. BeIkis Silva A.
Presidente de APROCUNIV, S.R.L.
(Avalos, Proyectos y Cursos Universitarios)
Guanare - Estado Portuguesa.
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INTRODUCCIN
Este trabajo se enfoca como primera versin que ser sistemticamente revisada,
ampliada y mejorada con la experiencia que en el tiempo vaya adquiriendo el autor en los
diferentes cursos de extensin dictados en todo el pas.
El trabajo est dirigido a todos los profesionales de la tasacin a objeto de ampliar
sus conocimientos en la valoracin de maquinarias y equipos industriales y orientarlos
sobre la presentacin de informes tcnicos finales.
Se espera que este trabajo sirva de material de apoyo a todas aquellas personas
vinculadas con la tasacin.
El Autor
Jos Contreras Salas
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1. ASPECTOS GENERALES
Avalo: Sinnimos (valoracin, valorizacin, tasacin, valor de avalo, VRN,
Valuacin).
1.1. Definiciones:
MARSTON: En su libro Avalo de Instalaciones Industriales, dice: El arte de
estimar en su justa medida monetaria, la apetencia de poseer en propiedad bienes
especficos, para fines determinados.
Solicitud de Crdito: Son los que se elaboran para tramitar prestamos a corto,
mediano y largo plazo a las instituciones financieras publicas o privadas, cuando se
otorga como garanta las maquinas o equipos.
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Avaluador.
Definicin:
Segn el diccionario de la Real Acadmica, es el sabio, el practico el experto
en avalos, la persona autorizada Legalmente para dar la opinin sobre una cosa.
Segn el articulo 556 del Cdigo de Procedimiento Civil, para ser Avaluador
se requiere residir en el lugar donde estn ubicados los bienes y poseer
conocimientos prcticos de las caractersticas, calidad y precio del bien a avaluar.
1.2. Conceptos bsicos que hay que conocer antes de elaborar un avalo de
maquinas o equipos industriales.
Tipos de Valor:
Subjetivo: Cuando el valor es obtenido en base a otros elementos diferentes a los
del mercado, es un valor estimado por los individuos basados en las caractersticas
del bien (utilidad, deseabilidad, escasez).
El valor subjetivo no es algo arbitrario que corresponda a una simple
estimacin sin mayor fundamento sino que es el resultado de un anlisis razonado
que tanto compradores como vendedores hacen en funcin de sus posibilidades
financieras y empresariales.
Este valor que es distinto para el comprador como para el vendedor se
convierte en un valor real o de mercado luego de un regateo entre vendedor y
comprador y, de un acuerdo entre ambas partes, acuerdo que se traduce en un
documento publico debidamente registrado y protocolizado en el Registro
Subalterno.
Objetivo o de Mercado: Cuando el valor est indicado por los precios del mercado
inmobiliario, depende del libre juego de la Oferta y Demanda.
2. Precio: Cantidad en Bolvares que se paga para adquirir un bien en un momento
dado.
3. F.O.B.: Trmino comercial internacional que en Castellano significa Franco a
Bordo y las siglas en Ingls es FREE ON BOARD, que quiere decir que el
vendedor debe entregar la mercanca correctamente embalada a bordo de un navo
designado por el comprador en el puerto de embarque a la fecha y plazo convenido.
4. C.l.F.: Trmino comercial internacional que en castellano significa Costo
Seguro y Flete y las siglas en ingls son: COST INSURANCE AND FREIGHT,
esto quiere decir que el vendedor debe entregar la mercanca debidamente embalada
en puerto de destino.
5. HOUSE KEEPING: Significa casa ordenada, limpia, los Norteamericanos lo
asocian con mantenimiento y con mquinas limpias.
6. BORDER LINE: Lmite fronteras, hasta donde llegan los bienes muebles y hasta
donde los inmuebles.
7. PUNTO DE MERCADO: Facilidad o dificultad de ubicar en el mercado las
maquinas, equipos, herramientas sometidas a avalo.
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1.3. Pasos Prcticos que se siguen para recabar la informacin sobre los Activos
a Avaluar:
1. Visita preliminar a la planta, para observar el funcionamiento de las mquinas,
equipos.
2. Entrevista con los propietarios, gerente de planta y trabajadores.
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Fi = Factor de incremento.
(1 + i)n = Factor de incremento de la inflacin, desde que se compr
hasta que se est avaluando.
I = Tasa de Inflacin pas origen de la mquina.
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Mtodo UNELLEZ:
VR = IA (Vo x Bs./Divisa Original)
ia = (1,183x1,183x1,183x1,091x1,127x1,403x1,355x1,810x1,365x1,
310x1,708x1,459x1,708x1,566x2,032x1,376x1,071) = 130,97.
VR = 130,97 (440.015,16 x 7,50 Bs/ $) = 432.215.891,2 Bs.
3.2. Microidentificacion:
Es el proceso de encontrar las caractersticas individuales de las mquinas o
equipos, y consiste en identificar lo siguiente:
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- Marca.
- Modelo.
- Serial
- Tipo de ruedas
- Tipo de combustible (diesel, gas, gasolina, otro).
- Condiciones generales.
- Capacidad (Tm).
- Tipo de uso (dentro o fuera de la planta).
- Motor Elctrico (Monofsico, trifsico).
- Kva
- HP.
- Voltios.
- RPM.
4. DEPRECIACIN:
4.1 Generalidades:
Depreciacin: Es la perdida de valor de un activo tangible de la empresa por accin
del uso, tiempo y obsolescencia. Est considerada en contabilidad como un gasto no
monetario.
Causas Directas: Deterioro fsico causado por el uso normal en el proceso
productivo. Los motivos de esta prdida de valor son: el desgaste por friccin de las
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VA = VR - DA (1)
De aqu se conoce VR, por cotizacin, siendo DA no conocido pero, se sabe
que DA representa la depreciacin acumulada al termino de n periodo o aos. Si se
habla de una depreciacin acumulada en n periodos, es lgico pensar que en una
depreciacin lineal habr depreciaciones unitarias iguales para cada periodo
llamadas CD, tantas como perodos de vida til se esperan del activo. Luego
tenemos que la depreciacin anual es la relacin entre la base depreciable y la vida
til.
CD = Bn.
T
Aqu se elimino BD, pero aparece otro trmino, que no se puede calcular
directamente que es r, pero se sabe que r es un porcentaje de VR, determinado por el
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BD = VR - VR x r, factorizando se tiene:
BD = VR (1- r)
VA = VR [1 (1- r) n ]
T
VA = VR [1 - (l - r) n ]
T
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REPRESENTACIN GRFICA
Figura 1
VA
Valor de Reposicin
VR
BR
BD
Valor Residual
T aos
T
VIDA TIL
Para conseguir estos resultados los autores KUENZLE primero y luego ROSS
introdujeron variantes en el factor de incremento de la depreciacin n las cuales
T
mostraremos a continuacin:
- Mtodo de KUENZLE:
VA = VR [1 - (1 - r) (n) 2]
(T) 2
Con esto Kuenzle logr que la trayectoria de la grfica sea una lnea curva.
Figura 2.
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FIGURA 2
VR
VR
3 2
BR
1
BD
Valor
n
r
- Mtodo de ROSS:
Este mtodo es el mejor representa lo que acontece en la prctica, con el valor de las
mquinas, equipos en el transcurso de la vida til. Al comienzo el rendimiento es alto y el
costo de mantenimiento bajo, a medida que transcurre el tiempo va bajando su rendimiento
y las reparaciones se hacen ms frecuentes y costosas todo se traduce en que la
depreciacin de la mquina y equipos sea una lnea curva con pequea pendiente al
comienzo moderada en la mitad y fuerte al final de su vida til. Si se analizan los tres
mtodos el ms recomendable para mquinas, y equipos industriales el de ROSS.
Existe dentro del rea de los avalos, numerosos mtodos para la obtencin del
valor actual o de avalo, en un instante determinado, bajo unas condiciones determinadas;
de hecho muchos ingenieros avaluadores han determinado desarrollando sus propios
mtodos en base a criterios personales y que siendo originalmente aplicados por ellos, se
han ido conociendo y extendiendo incluso en el mbito internacional del avalo tal es el
caso del Ing. Elio DCaires.
EJERCICIO
VR = 1.000.000,00 Bs.
r = 10%
T = 6 Aos
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VALOR ACTUAL
AOS LINEA RECTA KUENZLE ROSS
0 1.000.000 1.000.000 1.000.000
1 850.000,00 975.000,00 912.000,00
2 700.000,00 900.000,00 800.000,00
3 550.000,00 775.000,00 662.500,00
4 400.000,00 600.000,00 500.000,00
5 250.000,00 375.000,00 312.500,00
6 100.000,00 100.000,00 100.000,00
1.200.000
1.000.000
VA (Bs.)
400.000
200.000
r 0
0 1 2 3 4 5 6 7
Este valor reconoce como punto de partida para depreciar mquinas y equipos
industriales, el Valor de Reposicin o de Mercado (VR), debido a los factores de inflacin
y/o de carcter cambiarlo que son comunes en Sur, Centroamrica y frica, porque la
mayora de la maquinaria, equipos en estos pases es importada de EE.UU. y de Europa
para aplicar este mtodo se admitir que existe una funcin de desgaste Q (U, t), donde t =
coeficiente de trabajo, U = coeficiente de mantenimiento, Q = funcin de desgaste luego
tenemos que las frmula de Elio D'Caires son:
VA = VR [ (1 r) * D (t) + r]
t = Q (U. ,t) . n
T T
Ejemplo:
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Se tiene una mquina para movimiento de tierra que se quiere avaluar con las
siguientes caractersticas:
- MARCA: CATERPILLAR.
- TIPO: Cargador sobre ruedas.
- MODELO: 966 B
- SERIAL: 75 y 25897
- EDAD: 9 aos.
- VIDA TIL: 20 aos.
-
La inspeccin constat que se encontraba en buenas condiciones sometido a un
mantenimiento normal y condiciones de trabajo normal.
VR = 256.243,50$
U = 10
t =10
Q (U,t) = 1
r = 0,10
t = 9 aos.
T = 20 aos.
Con esto se tiene: t = 1 x 9/20 = 0,45
T
Muy bueno 15
Bueno 35
Regular 55
Malo 90
7 a 12 Aos 35
13 a 18 Aos 45
19 a 24 Aos 60
25 a 30 Aos 75
31 a 36 Aos 90
37 a 42 Aos 100
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A, B, C = Peso o aporte que tiene cada factor, asignado en forma decimal para hacerla
ponderacin.
Ejemplo:
Calcular el Valor Actual de un tractor LANDINI, Serial PH 5234B, Modelo 10.000,
doble transmisin, 110 HP, con 10 aos de usos y una vida til estimada de 15 aos. Para el
momento del avalo el perito observ que el estado fsico es bueno y sometido a
mantenimiento normal.
De acuerdo con la informacin del proveedor la cotizacin de un nuevo o similares
es de Bs. 20.013.993,00.
Datos:
VR = 20.01 3.993,00.
AO USO = 10
VIDA UTIL = 15 Aos
TABLA 1
TABLA 2
Excelente 100
Bueno 95
Ms que regular 90
Regular 85
Menos que regular 80
Malo 75
Muy malo 70
Psimo 65
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TABLA 3
La cifra que se quiere del Valor de Avalo del activo en estudio se obtiene de la
expresin matemtica siguiente:
VA (VR - DA) x K
Esto indica que el coeficiente "K" se le puede aplicar a cualquier mtodo, que el
Avaluador considere como importante para la disminucin del valor del activo.
Estas tres condiciones tendrn asegurado su buen xito sobre la base que el
Avaluador debe poseer amplios conocimientos de la materia, as como de las
mquinas, equipos que se propone avaluar, de esta manera se puede decir que se tendr
mayor objetividad y certeza a la hora de emitir un juicio razonado sobre su valor.
CUADRO 1
VALOR ACTUAL HERRAMIENTAS MENORES Y MOLDES
N Descripcin Aos uso Descripcin Dep. Valor Valor Actual
Acumulada Reposicin
% Monto
1 Un (1) compresor marca
SERMAC, con un motor
de 3,5 Hp, con 6 aos de
uso en buenas condiciones
de funcionamiento. 6 10 111.000 666.000 1.110.000 444.000
2 Un soldador marca
LINCOLD modelo AC 225
GLM, serial N 13632.
3 10 28.153 84.459 281.536 197.077
VALOR ACTUAL 641.077
CUADRO 2
VA = VR [1 (1 r) HT ]
HeT
U.P = Unidades producidas
UeP = Unidades estimadas por producir
HT = Horas trabajadas
HeT = Horas estimadas por trabajar.
Su formula es la siguiente: VA = VR [1 (1 r) n ] x G
T
ANEXOS
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industriales.
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INFORME DE
AVALO
LOTE DE TERRENO UBICADO EN EL MUNICIPIO SUCRE
MQUINAS Y EQUIPOS UBICADOS EN GUANARE ESTADO PORTUGUESA
NDICE
Seor:
Gerente Banco Caribe
Agencia Guanare.
Este valor servir como punto de partida para el clculo del valor actual de los
VIDA TIL(T):
Nmero de aos que se prev durar el activo en condiciones normales. En
el constructor o fabricante.
chatarra o salvamento. Segn el manual de avalo del Ing. Elio D'Caires este valor
Los terrenos son activos fijo tangibles que no estn sujeto a depreciacin, sino a un
proceso de Revalorizacin.
Bs)
INTRODUCCIN.
APROCUNIV S.R.L.
oferta, utilizando las siguientes fuentes de informacin regional: prensa local, revistas
especializadas, etc
CERTIFICACIN DE IMPARCIALIDAD
Certifican:
Certificacin que se expide por motivo del avalo practicado a los activos propiedad de
la Empresa APROCUNIV S.R.L..
METODOLOGA.
Para llegar al valor real y verdadero (Justiprecio) del lote de terreno, mquinas y
equipos propiedad de APROCUNIV S.R.L., se utiliz la metodologa siguiente:
LOTE DE TERRENO:
cual se basa en la fijacin del valor, en un Valor de Reposicin o mercado (VR), tomando
en consideracin los siguientes factores: aos de uso, vida til, estado de conservacin y
La frmula matemtica para calcular el valor actual por este mtodo es la siguiente:
VA = VR [1 - (1 - r ) ( n + ( n )2 ) X K ]
T (T)2
K = Factor de Ajuste
n = Aos de uso.
T = Vida til.
53
10
= Constante
TABLA N 1.
TABLA DE ROSS-HEIDECKE
ESTADO CARACTERSTICAS C
1 Nuevo o muy Nuevo 0%
1,5 0,032%
2 Regular, conservacin Normal 2,52%
2,5 8,09%
3 Necesitando reparaciones sencillas 18,10%
3,5 33,20%
4 Reparaciones importantes 52,60%
4,5 75,20%
5 Demolicin 100.00%
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Parcela de Terreno:
Ubicada entre las coordenadas 9 21'10" de latitud norte
69 5909 Longitud oeste
Son terrenos de topografa montaosa, boscosa hmedo premontano (Bmh-p), de
fcil acceso por la carretera nacional Guanare Biscucuy Chabasquen, asfaltado hasta la
entrada de la propiedad.
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DIAGNOSTICO.
1.- ASPECTOS LEGALES:
1.1.- Identificacin de la Propiedad.
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1.3.- Tenencia:
Propiedad privada segn documento de propiedad, presentado por su
propietario y debidamente registrado en la Oficina Subalterna de Registro Pblico
del Municipio Sucre del Estado Portuguesa bajo el nmero 77, tomo II, 4to trimestre
1.982, protocolo 1ero, folios del 124 al 126.
1.4.- Linderos:
Segn documento de propiedad los linderos generales del lote de terreno son
los siguientes:
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2.1.2.- Astronmica:
LONGITUD OESTE: 69 59'09".
LATITUD NORTE: 9 21' 10.
2.2.- Area:
Segn documento de propiedad, el rea del lote de terreno es de 7 Ha.
2.3.- Topografa:
La topografa del lote de terreno es plana con una inclinacin del 2 a 7%.
2.4.- Climatologa:
2.4.1.- Precipitacin:
La precipitacin promedio anual es de 1.925 mm de lluvia. Con un
rgimen de distribucin monodal que separa dos (2) perodos muy bien
definidos: Lluvioso y seco. Lluvioso Mayo a Octubre. Seco Diciembre a
Mayo.
2.4.2.- Altitud:
555 m.s.n.m.
2.4.3.- Temperatura: 15
La media anual se estima entre 18 y 24C.
2.4.5.- Insolacin:
Media diaria: 5,9 Horas.
2.4.6.- Clima:
Bosque hmedo tropical.
4.- ANLISIS
El resultado del diagnstico indica que el lote de terreno dispone de una excelente
ubicacin, buenas vas de acceso (carretera Nacional Biscucuy Chabasquen), excelente
datos climatolgicos, con topografa plana, cercana a todos los servicios pblicos con ttulo
de propiedad debidamente registrado y protocolizado en el Registro Subalterno del
Municipio Sucre..
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MTODO DE MERCADO:
Se efectu una investigacin de operaciones de compra - venta de terrenos iguales o
semejantes en la Oficina de Registro Subalterna del Municipio Sucre del Estado
Portuguesa, encontrndose solo tres (3) referenciales no comparables relativamente,
cercanos a la parcela en estudio y ubicados en la perimetral del Municipio., lo que permite
utilizar el mtodo indirecto denominado Mercado de Ofertas utilizando las siguientes
fuentes:
Prensa local
Carteles de ofertas
Inmobiliarias de la zona
Encuestas directas a pobladores
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60
ANALISIS ESTADSTICO
CUADRO 1
18
61
CUADRO 2
19
CUADRO 3
VALOR ACTUAL MAQUINAS Y EQUIPOS INDUSTRIALES
62
20
CUADRO 4
VALOR ACTUAL MAQUINAS Y EQUIPOS INDUSTRIALES
63
21
CUADRO 5
64
22
RESUMEN DE AVALO
23
CONCLUSIONES
66
ANEXOS
68
FOTOGRAFAS
69
DOCUMENTO
DE PROPIEDAD
70
Valor de Reposicin
a Nuevo y Fuente de
Informacin
71
UBICACIN
PRACTICA
72
UBICACIN
RELATIVA
73
UBICACIN
GEOGRFICA
74
CROQUIS DE
UBICACIN
75
CROQUIS DE
DISTRIBUCIN
76
Credenciales y
Autorizacin
del Perito