DE CRDITO DEL FONDO MIVIVIENDA S.A.

CAPTULO I: GENERALIDADES

ARTCULO 1: Definiciones

Para los fines del presente Reglamento, se establecen las siguientes definiciones:

ANEXOS : B- Solicitud de Desembolso

C- Informe del Crdito
D- Pagar
E- Hoja Resumen de Crdito MIVIVIENDA
F- Declaracin Jurada
G- Relacin Cuota / Ingreso
H- Acta de Recepcin de Vivienda Terminada
I- Declaracin Jurada de Unin de Hecho
J- Declaracin Jurada de condminos
K- Declaracin Jurada de no venta con recursos del FMV
de la vivienda construida con recursos del FMV
L Tarifario de Comisiones y Gastos Judiciales.
AUTO ADMISORIO : Auto mediante el cual se resuelve la admisibilidad de la
demanda de ejecucin de garantas.
AVAL : Garanta cambiaria para el pago de un ttulo valor dada a
favor del beneficiario del financiamiento del Fondo
Mivivienda.
BCRP : Banco Central de Reserva del Per.
BENEFICIARIO DEL : Grupo Familiar Postulante al que se le ha otorgado el Bono
BONO FAMILIAR Familiar Habitacional. Se trata de grupos familiares, en los
HABITACIONAL mbitos urbano y rural, que carecen de recursos
econmicos suficientes para adquirir, construir en sitio
propio o mejorar una vivienda nica.
BENEFICIARIO DEL : Persona natural que cumple con los siguientes requisitos:
FINANCIAMIENTO DEL a. haber sido calificado por ingreso familiar como
FONDO MIVIVIENDA sujeto de crdito por la IFI que otorgue el prstamo
correspondiente;
b. que el solicitante y, en su caso, su cnyuge o su
conviviente legalmente reconocido e hijos menores
de edad, no sean propietarios de otra vivienda en
cualquier localidad del pas; y,
c. no haber adquirido, ni el solicitante ni su cnyuge o
conviviente legalmente reconocido, vivienda
financiada con recursos del FONAVI, an cuando
ya no sean propietario de la misma.
d. No haber adquirido, ni el solicitante ni su cnyuge
o conviviente legalmente reconocido, vivienda
financiada con recursos del Fondo MIVIVIENDA o
del Programa Techo Propio, an cuando ya no
sean propietario de la misma.
BIEN FUTURO : Vivienda en planos o en construccin que no se encuentra
independizada y/o con declaratoria de fbrica inscrita en
los Registros Pblicos.
BIEN TERMINADO : Vivienda que cuenta con declaratoria de fbrica y/o ficha
de independizacin inscrita en los Registros Pblicos
BONO FAMILIAR : Bono mediante el cual el Estado entregar a los
HABITACIONAL (BFH) beneficiarios una ayuda econmica directa por una sola
vez, sin cargo a reembolso, como complemento a su
ahorro y esfuerzo constructor, exclusivamente para
facilitarles la adquisicin, construccin en sitio propio o
mejoramiento de una Vivienda de Inters Social.
BUEN PAGADOR : Beneficiario que ha cumplido con el pago puntual de sus
obligaciones frente a las IFIS, segn lo dispuesto por la

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 1

 SBS, para categorizar un prstamo hipotecario como
riesgo normal, para efectos de provisiones bancarias.
CARTA FIANZA : Modalidad de la Fianza.
CASCO HABITABLE : La edificacin que cuenta con estructuras, muros, falsos
pisos y/o contrapisos, techos, instalaciones sanitarias y
elctricas, aparatos sanitarios, puertas y ventanas
exteriores, puerta de bao, y acabados exteriores con
excepcin de pintura.
CLUSULA-HIPOTECA : Clusula que se pacta en el contrato de compraventa de
CONVENCIONAL bien futuro, de conformidad con la Directiva No. 002-2003-
SUNARP/SN, mediante la cual el Registrador tiene la
obligacin de extender de oficio la hipoteca
correspondiente al prstamo de forma simultnea a la
inscripcin definitiva del contrato mencionado cuando el
bien llega a existir.
COFIDE : Corporacin Financiera de Desarrollo S.A.
CONSTRUCCIN DE LA : Casco habitable.
FABRICA
CONVENIO : El Convenio de Canalizacin de Recursos de El Fondo,
instrumento mediante el cual se formaliza la participacin
de la IFI y se establecen sus obligaciones y derechos.
CONVIVENCIA : Vida de relacin entre un hombre y una mujer libres de
impedimento matrimonial, bajo un mismo techo, con
permanencia de por lo menos dos aos continuos, que
origina un rgimen de sociedad de gananciales.
Los beneficiarios podrn acreditar la convivencia antes las
IFIs mediante la presentacin de una declaracin jurada.
Mediante verificaciones que realicen peridicamente las
IFIs, de acuerdo a lo establecido en sus polticas de
crdito, constatarn la veracidad de las citadas
declaraciones juradas, solicitando la sentencia declarativa
de unin de hecho o convivencia, emitida por el Juzgado
correspondiente.
EJECUCIN DE : Proceso judicial iniciado para lograr el remate de la
GARANTA vivienda o solicitud de ejecucin de un patrimonio
fideicometido o venta por una empresa del Sistema
Financiero Nacional, autorizada a operar comisiones de
confianza o fideicomisos conforme lo seala el numeral
243.1 de la Ley de Ttulos Valores sobre el Ttulo de
Crdito Hipotecario Negociable.
EL FONDO/FONDO : Fondo MIVIVIENDA S.A.
MIVIVIENDA S.A./FMV S.A.
FIANZA : De conformidad con el artculo 1868 del Cdigo Civil, es
aquella por la que el fiador se obliga frente al acreedor a
cumplir determinada prestacin, en garanta de una
obligacin ajena, si sta no es cumplida por el deudor.
FONAVI : Fondo Nacional de Vivienda.
GARANTA : Referencia a la constitucin de una hipoteca o de un
fideicomiso en garanta sobre la vivienda financiada con
recursos de El Fondo.
GASTOS DE CIERRE : Son los gastos por los siguientes conceptos:
Tasacin, Estudio de Ttulos, Gastos Notariales, Certificado
de Registro Inmobiliario, Gastos Registrales, Impuesto
Alcabala y Comisin por Desembolso.
GRUPO FAMILIAR : Se constituye por el Jefe o Jefa de Familia, su cnyuge o
POSTULANTE PARA EL conviviente legalmente reconocido si lo hubiera, segn lo
BONO FAMILIAR dispone el Cdigo Civil, sus hijos nacidos vivos menores
HABITACIONAL de 18 aos, incluidos aquellos que cumplen esta edad
durante el ao calendario en que se postula y sus hijos
mayores de 18 aos discapacitados. Adicionalmente, y
siempre y cuando dependan econmicamente del jefe (a) o
jefes de familia y vivan con l, ella o ellos, tambin son
considerados como parte del Grupo Familiar Postulante:

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 (i) los hijos mayores de 18 aos y menores de 25
aos que se encuentren cursando estudios
escolares o superiores;
(ii) los hermanos menores de edad que no tengan
a ninguno de sus padres vivos;
(iii) los hermanos mayores de edad discapacitados
que no tengan a ninguno de sus padres vivos;
y;
(iv) los padres de cualquiera de los cnyuges
mayores de 65 aos.
(v) Los padres de cualquiera de los cnyuges
menores de 65 aos con discapacidad

IFI : Institucin Financiera Intermediaria calificada para

intermediar recursos de El Fondo.
INGRESO FAMILIAR PARA : Es el ingreso mensual que percibe el beneficiario ms los
EL FINANCIAMIENTO aportes de su grupo familiar, conformado por su cnyuge o
FONDO MIVIVIENDA S.A. conviviente legalmente reconocido e hijos menores de
edad.
INGRESO FAMILIAR : El Ingreso Familiar Mensual Mximo no exceder la
MENSUAL MXIMO tercera parte (1/3) de una UIT.
(IFMM) En caso de Postulacin Colectiva, el Ingreso Familiar
Mensual Mximo (IFMM), deber observar la siguiente
distribucin:
a) Al menos el 80% de los Grupos Familiares
Beneficiarios que participan de la postulacin
colectiva debern percibir un IFMM que no exceda
la tercera parte (1/3) de una UIT; y
b) Los Grupos Familiares Beneficiarios restantes
podrn percibir un IFMM que no exceda de los
cinco doceavos (5/12) de una UIT.

OPERACIN : Subprstamo respecto del que se produce la ampliacin

REFINANCIADA del plazo sealado en el contrato original, reduciendo el
monto de las cuotas mensuales. La ampliacin del plazo no
puede superar los 20 aos del total del crdito.
La refinanciacin del subprstamo origina la refinanciacin
del prstamo, por lo que se producen iguales
modificaciones en el plazo y cuotas.
PREMIO AL BUEN : Importe al que accede el Beneficiario que haya cumplido
PAGADOR con cancelar puntualmente las cuotas correspondientes al
Tramo No Concesional. Este premio servir para cancelar
semestralmente el importe del principal e intereses de la
cuota a pagarse en dicho perodo, correspondiente al
Tramo Concesional del subprstamo. Este premio ser de
cargo de El Fondo.
PRSTAMO : Recursos financieros de El Fondo (prestador) canalizados
por COFIDE a solicitud y en favor de la IFI (prestatario).

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PRIMERA VENTA : Primera transferencia del inmueble que realizan los
constructores y/o promotores. No se encuentran dentro de
esta definicin las transferencias realizadas:
i. entre personas jurdicas, por no tener stas la
condicin de Beneficiarios;
ii. por anticipo de legtima;
iii. herencia;
iv. entre copropietarios o condminos, producto de la
divisin o particin del inmueble;
v. entre la sociedad de gananciales y uno de los
cnyuges adjudicatarios, producto de la
liquidacin bienes o por el cambio a un rgimen
de separacin de patrimonios;
vi. aquellas que implique la cesin de derechos de
alcuotas del inmueble
PROPIETARIO : Aquel que ostenta la propiedad del bien de acuerdo al
artculo 923 del Cdigo Civil. Asimismo, quien tenga la
propiedad o titularidad del 50% ms de las acciones y/o
derechos de un inmueble, en los casos de anticipo de
legtima o herencia.
REGLAMENTO DE : El presente instrumento normativo.
CRDITO
SBS : Superintendencia de Banca y Seguros.
SUBPRSTAMO : Operacin de crdito realizada por la IFI, con recursos de
El Fondo, a favor de un beneficiario, destinada a financiar
la construccin o adquisicin de una vivienda en primera
venta, as como las viviendas que se construyan como
consecuencia de la independizacin de las unidades
inmobiliarias, subdivisin de terrenos o la culminacin de
proyectos de habilitacin urbana en ejecucin.
TTULO DE CRDITO : Es el ttulo valor que representa el derecho real de
HIPOTECARIO hipoteca sobre la vivienda financiada, que puede ser
NEGOCIABLE endosado en respaldo de un crdito dinerario.
TRAMO CONCESIONAL : Parte del prstamo y/o subprstamo, equivalente al 20%
de cada prstamo y/o subprstamo, sujeto a idnticas
condiciones financieras que el tramo No Concesional,
excepto en su periodicidad, que tiene carcter semestral.
TRAMO NO : Parte del prstamo y/o subprstamo, sujeto a las
CONCESIONAL condiciones fijadas por El Fondo y/o las IFIS, equivalente
al 80% de cada prstamo.
UNIDAD IMPOSITIVA : Unidad Impositiva Tributaria, cuyo valor es el de la fecha
TRIBUTARIA (UIT) del contrato de compraventa de la vivienda.
VALOR DE LA VIVIENDA : Es el valor de la construccin de la fbrica o casco
habitable de la vivienda ms el estacionamiento
independizado, en tanto que se adquiera de manera
simultnea con la vivienda y forme parte del
proyecto/conjunto inmobiliario del cual forma parte la
vivienda a ser adquirida. No incluye el valor del terreno, ni
el Impuesto General a las Ventas (IGV). El valor de la
vivienda no podr exceder de 35 UIT.
VALOR TOTAL DE LA : Es el precio de transferencia del inmueble al beneficiario y
VIVIENDA resulta de sumar el Valor de la Vivienda, ms el valor del
terreno, ms el Impuesto General a las Ventas (IGV) y
otros costos. El valor Total de la Vivienda no podr exceder
de las cincuenta (50) UITs vigente a la fecha del contrato
de compraventa de la vivienda.
Se encuentran exceptuados de las 50 UITs los proyectos de
vivienda que al 5 de julio del 2004, cuenten con el
anteproyecto aprobado por la Comisin Tcnica
calificadora de proyectos de la Municipalidad respectiva.
Las viviendas terminadas antes de dicha fecha tambin
estn dentro de la excepcin, por cuanto ya tuvieron el
anteproyecto aprobado.

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VIVIENDA : Unidad bsica habitacional compuesta de ambientes
destinados a albergar a una familia, que rena como
mnimo reas destinadas a estar, dormir, higiene, cocinar y
lavar, con servicios pblicos domiciliarios y que cumpla con
las condiciones bsicas de habitabilidad. Para la aplicacin
de la Ley N 26912, la vivienda, de ser el caso, incluye
tambin un estacionamiento independizado que deber
adquirirse de manera simultnea con la vivienda y formar
parte del proyecto inmobiliario o conjunto inmobiliario del
cual forma parte la vivienda a ser adquirida.
VIVIENDA RECUPERADA : Aquella vivienda que ha pasado a propiedad de una IFI, ya
sea por la va judicial o extrajudicial.
1. La va judicial implica que la IFI demande al
deudor ante el Poder Judicial solicitando la
ejecucin de la garanta que respald su crdito.
2. La va extrajudicial implica la celebracin de un
acto (conciliacin, dacin en pago u otro) por
medio del cual el deudor transfiere el inmueble al
acreedor para cancelar su deuda.
En ambos supuestos es necesario considerar que la IFI
debe dar por vencidas todas las cuotas pendientes del
subprstamo.

ARTCULO 2: Objeto

El presente Reglamento de Crdito tiene por objeto establecer los trminos y condiciones de
los Prstamos a ser otorgados a favor de las IFIs, con cargo a los recursos de El Fondo.
Asimismo, establece el marco por el cual deben regirse las IFIs al otorgar Subprstamos
destinados a financiar la construccin y adquisicin de viviendas a los beneficiarios de El
Fondo, as como financiar las viviendas que se construyan como consecuencia de la
independizacin de las unidades inmobiliarias, subdivisin de terrenos o la culminacin de
proyectos de habilitacin urbana en ejecucin.

ARTCULO 3: Falsedad de informacin

De verificar la falsedad de algn documento presentado por el Beneficiario, la IFI, sin perjuicio
de las acciones penales correspondientes, dar por vencidas todas las cuotas pendientes del
Subprstamo, quedando automticamente obligado el beneficiario a cancelar el ntegro del
saldo insoluto del Subprstamo y dems conceptos establecidos en el presente reglamento.
Igualmente, para este caso de verificacin de falsedad de la informacin, no ser aplicable la
cobertura de riesgo crediticio.

Si el beneficiario no cumpliera con hacer efectivo el pago del Subprstamo y los dems
conceptos referidos en el prrafo anterior, la IFI proceder a la ejecucin de la garanta que
respalda el Subprstamo.

ARTCULO 4: Utilizacin de los Recursos de El Fondo

Los recursos de El Fondo se utilizarn para otorgar Prstamos a favor de las IFIs, para que a
su vez stas otorguen Subprstamos a ser destinados a financiar:

a Las adquisiciones de viviendas terminadas o en cualquier etapa de construccin,

en primera venta, comprendidas dentro de los alcances de El Fondo.

b Las adquisiciones de las viviendas comprendidas dentro de los alcances de la Ley

N 27089.

c Las adquisiciones de viviendas recuperadas o que estn en proceso de ejecucin

de garantas por falta de pago de Subprstamos originalmente otorgados con
recursos de El Fondo o por la causal a que se refiere el artculo 3 del presente
reglamento.

d Las adquisiciones de viviendas que se construyan como consecuencia de la

independizacin de las unidades inmobiliarias, divisin de terrenos o la
terminacin de proyectos de habilitacin urbana en ejecucin. En este ltimo caso

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 5

 las IFIs pueden otorgar prstamos a los beneficiarios para la construccin de sus
viviendas o la culminacin de las mismas, pudindose incluir dentro del monto del
prstamo la parte proporcional del costo de la habilitacin urbana que se requiera.

e La construccin de viviendas en terreno propio a cargo de un promotor y/o

constructor.

En el caso de copropietarios de terrenos que deseen acceder a financiamiento

con recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A., es necesario contar con la aprobacin
y compromiso de la totalidad de condminos de la realizacin de la construccin
proyectada.

Los condminos igualmente se obligarn a hipotecar el terreno o constituir el

Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable (TCHN) sobre el mismo a favor de la IFI,
pactndose que la garanta hipotecaria o el TCHN constituido se extender a su
vivienda, una vez que concluya la construccin e independizacin de la obra.

No se utilizarn recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A. para financiar viviendas

que han sido adquiridas bajo este sistema (copropiedad de terreno) o construccin
en sitio propio, por lo que deber registrarse en la partida registral del inmueble lo
siguiente: Financiado con recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A.

Cabe precisar que no se financia con los recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A. la adquisicin
de viviendas con cargas o gravmenes que afecten directamente a la unidad inmobiliaria,
salvo las provenientes de servidumbre de acueducto, de electroducto, de luces, de vistas y
desage as como de servidumbres de paso, ni la adquisicin de terrenos y estacionamientos
independizados solamente.

Los recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A. sern utilizados en la adquisicin y/o construccin
de viviendas, a fin de ser destinados a casa-habitacin, debiendo ser ocupadas por el
beneficiario y su familia, si la hubiera.

Los recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A. no pueden ser destinados a la adquisicin o
construccin de viviendas con fines comerciales o de lucro.

Si con posterioridad al desembolso del crdito con recursos del El Fondo, se comprueba que la
vivienda no es utilizada con fines de casa-habitacin, o que el beneficiario habita en el
exterior, se extornar el crdito.

CALIFICACIN DE LAS VIVIENDAS

Las viviendas a ser financiadas con recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A. debern cumplir con
las siguientes condiciones:

1. El Valor de la Vivienda a ser adquirida o construida, no deber exceder de las treinta

y cinco (35) Unidades Impositivas Tributarias (UIT).

2. El Valor Total de la Vivienda a ser adquirida o construida, no deber exceder de

cincuenta (50) Unidades Impositivas Tributarias (UIT).

El valor de la UIT es el de la fecha del contrato de compra venta de la vivienda. Se encuentran

exceptuados de las cincuenta (50) UITs los proyectos de vivienda que al 5 de julio del 2004,
cuenten con el anteproyecto aprobado por la Comisin Tcnica calificadora de proyectos de la
Municipalidad respectiva.

ARTCULO 5: Transferencia de los Recursos de El Fondo

COFIDE canalizar y transferir los recursos de El Fondo a las IFIs elegibles, mediante la
aprobacin de Prstamos.

Los Prstamos que canalice COFIDE a cada IFI sern desembolsados a travs de las
operaciones de crdito que hubiesen aprobado las IFIs. Los desembolsos se efectuarn en la
cuenta de la IFI en el BCRP o alternativamente en la cuenta que la IFI designe a satisfaccin
de COFIDE.

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ARTCULO 6: Trminos y Condiciones de los Prstamos a las IFIs
a. La tasa de inters y las comisiones de los Prstamos sern establecidas por El Fondo o por
la instancia o institucin a la que El Fondo delegue esta facultad, la misma que ser
comunicada mediante carta a todas las IFIs participantes.

b. El Fondo podr establecer tasas de inters diferenciadas en funcin al riesgo relativo y al

acceso a financiamiento de mediano y largo plazo de las IFIs.

c. Los Prstamos de El Fondo a las IFIs elegibles sern denominados en la moneda que El
Fondo determine. La cancelacin del principal, intereses y comisiones por parte de las
IFIs ser realizada en la misma moneda del desembolso.

d. Los plazos mximos de los Prstamos de El Fondo a las IFIs elegibles sern de hasta 20
aos. La cancelacin del principal, intereses y comisiones se efectuar preferentemente
en forma mensual, pudiendo acordar COFIDE y las IFIs otra forma de pago del
Prstamo.

e. La IFI podr efectuar el prepago parcial o total del Prstamo. Para ello, se considerar lo
estipulado en el artculo 21, literal f y en el artculo 27, literal b del presente
reglamento.

f. Una IFI podr sustituir en la obligacin de un Prstamo a la IFI que originalmente lo

recibi, debiendo la primera solicitar a COFIDE la aprobacin de la sustitucin y la
segunda presentar una comunicacin escrita a COFIDE mediante la cual expresa su
aceptacin a la misma. Adicionalmente, en estos casos el Subprstamo a que dio lugar
el Prstamo tambin deber ser asumido por la nueva IFI deudora.

En estos casos COFIDE, luego de aprobar la sustitucin, proceder a trasladar y

registrar a la nueva IFI deudora el saldo pendiente de pago del Prstamo, quedando
desde ese momento liberada del Prstamo la IFI que originalmente lo recibi.

ARTCULO 7: Trminos y Condiciones de los Subprstamos

a. Las IFIs determinarn las tasas de inters y otras condiciones financieras apropiadas
para cada Subprstamo, teniendo en cuenta la naturaleza de la actividad objeto de
financiamiento.

b. Los Subprstamos de las IFIs a los beneficiarios de El Fondo sern denominados en la

misma moneda del Prstamo. Las recuperaciones de los Subprstamos se adecuarn
a las establecidas para cada Prstamo.

c. El plazo de los subprstamos ser igual al plazo de los Prstamos, y ser determinado
por las IFIs con fundamento en la estimacin de la capacidad de pago del beneficiario.

d. Se podr efectuar el prepago parcial o total del Subprstamo, en cuyo caso la IFI
podr cobrar al beneficiario una comisin por prepago que no deber exceder de un
porcentaje del monto del principal a cancelarse. Dicho porcentaje ser definido por El
Fondo y comunicado por COFIDE mediante carta.

El importe del prepago del Subprstamo deber ser utilizado por la IFI para efectuar el
prepago del Prstamo a favor de COFIDE en representacin de El Fondo, contando
para ello con un plazo de hasta 20 das calendarios contados a partir de la fecha en
que se efectu la precancelacin.

e. Es facultad del beneficiario elegir libremente la empresa prestadora de seguros

originados por el Subprstamo.

ARTCULO 8: Recuperacin de los Prstamos.

a. El repago del principal e intereses del Prstamo, y las comisiones por parte de las IFIs
incluyendo las de COFIDE, se efectuarn mediante:
i. Dbito automtico por COFIDE de la cuenta de la IFI en el BCRP, o en la del
Banco operador que la IFI determine a satisfaccin de COFIDE.

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 7

 ii. Depsito directo de la IFI en la cuenta que COFIDE designe, en los casos que
la IFI no tenga cuenta en el BCRP.

b. La IFI se obliga a la cancelacin del 100% del Prstamo otorgado por El Fondo, de
acuerdo a los vencimientos establecidos en los calendarios de amortizacin que para
tal efecto remitir COFIDE a la IFI, salvo que se aplique el artculo 19 del presente
reglamento y/o el evento de incumplimiento a que se hace referencia en el artculo
10.

ARTCULO 9: Refinanciacin de los Prstamos

a. Condiciones para aprobar la refinanciacin del prstamo:

(i) El plazo original debe ser menor a 20 aos.
(ii) El prstamo debe mantener su condicin de vigente o debe encontrarse con
cobertura de riesgo, en cuyo caso la refinanciacin del prstamo ser por el
importe resultante luego de rembolsar los montos que la IFI haya dejado de pagar
en aplicacin de la cobertura de riesgo, durante el periodo anterior a la
refinanciacin.

b. Procedimiento para aprobar la refinanciacin del prstamo:

(i) Aprobada la solicitud de refinanciacin del subprstamo por la IFI, sta informa a
COFIDE y al Fondo de su aprobacin.
(ii) El Fondo aprueba automticamente la refinanciacin del prstamo procedindose
a ampliar el plazo original del prstamo y reducir la cuota mensual, considerando
que:
- Para los prstamos cuyo plazo original es menor a 10 aos, el incremento
del plazo original no genera el derecho a beneficiarse con el Premio al
Buen Pagador.
- Tampoco se aplica un perodo de gracia adicional al que hubiera el
prstamo tenido inicialmente.

La refinanciacin slo podr ser concedida una vez para un prstamo determinado.

ARTCULO 10: Cobertura de Riesgo

a. En los casos que la IFI d por vencidas todas las cuotas pendientes del Subprstamo
por causa de incumplimiento de pago del Beneficiario, El Fondo otorgar una
cobertura de riesgo a favor de la IFI, segn la alternativa que sta haya previamente
escogido y comunicado a El Fondo por cada uno o todos los Subprstamos antes del
desembolso, eleccin que no podr ser posteriormente modificada y que constar en
la Solicitud de Desembolso (Anexo B).

b. En los casos que la IFI decida financiar la adquisicin de bien futuro, la cobertura de
riesgo no ser de aplicacin en el caso que el incumplimiento de pago por parte de el
beneficiario, sea consecuencia de la no terminacin y entrega de la vivienda
debidamente independizada y con declaratoria de fbrica por parte del constructor y/o
promotor en el plazo previamente convenido.

c. La cobertura de riesgo a favor de la IFI entrar en vigencia a partir de la fecha en que

COFIDE, con la aprobacin previa del Fondo, da su conformidad a la siguiente
documentacin presentada por la IFI:

a. En los casos que el Fondo estime conveniente podr solicitar por cuenta de la
IFI la inspeccin pericial del inmueble objeto del financiamiento a
profesionales o entidades inscritas en el Registro de Peritos Valuadores de la
Superintendencia de Banca y Seguros u otros rganos competentes, a fin de
determinar el estado y situacin estructural del mismo; en caso dicho informe
determine que el estado del inmueble pone en riesgo la habitabilidad del
mismo no proceder el otorgamiento de la cobertura de riesgo. De proceder la
cobertura de riesgo, dicho gasto podr ser incluido por la IFI como parte de los
costos de realizacin del inmueble.
b. Liquidacin de la deuda, donde conste que la IFI ha procedido a dar por
vencidas todas las cuotas pendientes del Subprstamo,

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 8

 c. Copia del cargo de la demanda judicial de ejecucin de garanta presentada
ante el juzgado correspondiente, o copia del cargo de la solicitud de ejecucin
dirigida a la empresa fiduciaria o en el caso de los ttulos de crdito
hipotecarios negociables, de la solicitud de venta por una empresa del sistema
financiero nacional autorizada a operar comisiones de confianza o
fideicomisos.
d. Copia del Auto Admisorio del Juzgado donde se ha presentado la demanda
judicial segn corresponda.

d. De acuerdo a los porcentajes de incumplimiento que registren los Subprstamos de

cada IFI que obliguen al uso de esta cobertura, El Fondo podr establecer normas
complementarias para su adecuado uso. Estas normas sern de aplicacin para los
Prstamos que se otorguen a partir de los 90 das calendarios desde que la IFI es
notificada.

e. Los importes fijados por gastos judiciales y comisiones, requieren opinin favorable
previa del Fondo, para poder posteriormente aplicar la cobertura de riesgo. En este
sentido, es necesario que estos conceptos estn debidamente sustentados y
presentados mediante la correspondiente liquidacin a COFIDE, el FMV S.A. no
reconocer gastos o importes adicionales a los montos establecidos en el Anexo L, ni
gastos por los que no se presenten documentos de sustento.

La tasa de inters moratorio deber ser informada mensualmente por la IFI al Fondo.

f. Para efectos de lo dispuesto en el literal c) del presente artculo, COFIDE har llegar a
la IFI los respectivos cronogramas.

g. La IFI deber continuar cancelando el 100% de la comisin a favor de COFIDE, de

acuerdo a las condiciones pactadas del Prstamo, hasta el momento que se haga
efectiva la garanta.

h. En caso, luego de la entrada en vigencia de la cobertura de riesgo crediticio, la IFI

llegase a un arreglo de pago con el beneficiario hasta antes de la ejecucin de la
garanta o antes del remate del bien, segn corresponda, no ser de aplicacin la
cobertura de riesgo del presente artculo, debiendo la IFI comunicar inmediatamente a
COFIDE de dicho arreglo y reembolsar los montos que haya dejado de pagar en
aplicacin de la cobertura de riesgo y reanudar el pago del prstamo de acuerdo a las
condiciones pactadas.

i. La IFI no podr ejecutar la garanta que respalda el Subprstamo por el

incumplimiento de otras obligaciones que tenga el Beneficiario con la IFI, distintas a
las del Subprstamo.

ARTCULO 11: Obligaciones de las IFIs

Adems de las obligaciones dispuestas en el Convenio de Canalizacin de Recursos, la IFI se

obliga al cumplimiento de lo siguiente:

a. Garantizar que el beneficiario cumpla con la presentacin de los documentos que

sustenten los requisitos de elegibilidad establecidos en el Reglamento del Fondo y el
Reglamento de Crdito.

b. Incluir en los contratos de Subprstamo las clusulas necesarias para dar por vencidas
todas las cuotas pendientes del Subprstamo.

c. La IFI se obliga a notificar al beneficiario, en un plazo no mayor de 3 das tiles de

verificado el hecho sealado en el artculo 3 del presente reglamento, que se han
dado por vencidas todas las cuotas pendientes del Subprstamo, requirindole el
cumplimiento de las obligaciones sealadas en el citado artculo en un plazo no mayor
a 15 das tiles.

d. Asumir todos los riesgos crediticios que se deriven de los Subprstamos que otorgue
la IFI a favor de los beneficiarios, salvo en los casos de incumplimiento a que se
refiere el literal a) artculo 10 del presente reglamento.

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 9

 e. Efectuar por cuenta de El Fondo, la cobranza del saldo pendiente de pago ms los
intereses correspondientes, en los casos de cobertura de riesgo por parte de El Fondo
de acuerdo a lo sealado en el artculo 10 del presente reglamento.

f. La IFI se obliga a entregar a COFIDE y El Fondo dentro de los primeros 4 das tiles
de cada mes, el estado de situacin de los Subprstamos, informacin que ser
clasificada de acuerdo a los requerimientos de El Fondo. Esta informacin ser
automatizada en reportes en medios magnticos para computadoras personales, de
acuerdo a los requerimientos acordados por COFIDE y El Fondo y contendr, entre
otros, el detalle de la relacin de los beneficiarios, las cuotas vigentes, pagos
recibidos, cuotas vencidas e impagas, calificacin del Beneficiario para acceder al
Premio al Buen Pagador al que se hace referencia en la artculo 18 del presente
reglamento y la relacin de ejecucin de garantas.

g. Otorgar las facilidades necesarias y cumplir con las disposiciones que emita El Fondo
a efectos de implementar un mecanismo que permita la titulizacin de los
Subprstamos, as como obtener la aceptacin de los beneficiarios, a fin de permitir la
titulizacin de dichos crditos.

h. Establecer mediante el correspondiente contrato de Subprstamo, la constitucin de la

primera y preferente hipoteca a su favor sobre la vivienda materia del financiamiento o
alternativamente la constitucin de un fideicomiso en garanta sobre la vivienda
materia del financiamiento o la constitucin del TCHN endosado a favor de la IFI.

La constitucin de la hipoteca sbana regulada en el artculo 172 de La Ley N

26702, y sus respectivas modificatorias, referida a otras deudas que pueda tener el
beneficiario no ser de aplicacin respecto de la primera y preferente hipoteca que se
hace referencia en este literal.

En todos los casos alternativos antes indicados, el monto de la garanta a constituir no

deber ser menor al monto del Subprstamo.

Adicionalmente a las garantas antes indicadas, la IFI puede solicitar al beneficiario

una fianza o aval. En este caso, ni el fiador ni el avalista son deudores ni beneficiarios
del crdito otorgado, debindose precisar que el beneficiario por si mismo debe ser
sujeto de crdito.

i. Establecer mediante contrato la obligacin por parte de los beneficiarios de permitir a

El Fondo, a COFIDE y a la propia IFI, examinar la vivienda motivo del financiamiento.

j. Establecer mediante contrato la obligacin por parte de los beneficiarios de

proporcionar toda la informacin que El Fondo, COFIDE y la propia IFI le soliciten con
relacin al financiamiento otorgado.

k. En los casos en que la IFI decida financiar la adquisicin de bien futuro, sea que sta
haya financiado o no al constructor de la obra, deber comprometerse a devolver al
Fondo MIVIVIENDA S.A. y al beneficiario en su caso, los recursos que stos hubieran
aportado para la adquisicin de la vivienda, ms los intereses correspondientes al
financiamiento recibido para atender dicha deuda. Para este propsito, la IFI podr
solicitar al constructor las garantas que considere necesarias para respaldar la
existencia, terminacin y entrega de las viviendas a ser transferidas a los
beneficiarios, debidamente independizadas con declaratoria de fbrica, incluyendo las
caractersticas pactadas en el contrato de compraventa.

l. Si transcurridos 12 meses desde la fecha del desembolso del subprstamo para la

adquisicin de bien futuro, no se ha concluido con las obras o se ha incumplido con la
entrega debidamente independizada con declaratoria de fbrica, incluyendo las
caractersticas pactadas en el contrato de compraventa, El Fondo proceder a solicitar
a la IFI la cancelacin total del prstamo ms los intereses correspondientes.

Excepcionalmente, la IFI podr solicitar la ampliacin del plazo indicado presentando

un informe legal en el que se indique los motivos que sustenten su solicitud y
sealando el plazo requerido.

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 10

 m. En el caso que la IFI d por resuelto el contrato de Subprstamo, sta se obliga a
informar por escrito a COFIDE de la ocurrencia de tal hecho dentro de los tres das
tiles siguientes a la fecha de resolucin del contrato, debiendo especificar la causal
de resolucin correspondiente.

n. Dentro de los 5 primeros das tiles de cada mes:

i) Informar al Fondo, de acuerdo a sus requerimientos, sobre los crditos
vinculados al Fondo MIVIVIENDA S.A. aprobados, an cuando stos no
se hayan desembolsado.

ii) Remitir al Fondo la informacin correspondiente a los crditos otorgados

con recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A. desembolsados durante el
mes anterior, de acuerdo a lo especificado por El Fondo.

o. La IFI se obliga a remitir a El Fondo MIVIVIENDA S.A., dentro de los 5 das tiles
siguientes al cierre del mes, los saldos de todos los prstamos, as como el importe
total del adeudado debidamente conciliado con COFIDE.

p. La IFI podr utilizar una tasacin nica para viviendas similares dentro de un proyecto
inmobiliario, siempre que la tasacin cumpla con determinadas condiciones, entre
otras, que cumpla con lo dispuesto en la normatividad vigente, que se aplique para
viviendas idnticas en sus caractersticas (ubicacin, tamao, materiales utilizados
para su construccin, entre otras) y siempre que la valuacin se realice para efecto de
la primera venta de la vivienda que forma parte del proyecto inmobiliario y en un
mismo periodo de tiempo. En estos casos y de acuerdo a lo establecido por la
Superintendencia de Banca y Seguros, la IFI deber justificar adecuadamente este tipo
de tasacin mediante documentos que obren en los files de deudores.

q. En el caso que la IFI decida adjudicarse un bien inmueble, como parte de pago o
cancelacin total de un Subprstamo y en tanto no se hubiera otorgado la cobertura de
riesgo correspondiente, esta se obliga a cancelar el integro del saldo insoluto del
prstamo a El Fondo, en un plazo mximo de 20 das calendarios contados desde la
fecha de la adjudicacin del inmueble. En el caso que la IFI decida adjudicarse un
bien inmueble, habindose otorgado ya la cobertura de riesgo crediticio, esta se obliga
a cancelar el saldo del prstamo de acuerdo a lo estipulado en el artculo 22, en un
plazo mximo de 30 das calendarios, contados desde la fecha en que se adjudica el
inmueble.

r. Los dems trminos y obligaciones que segn el presente Reglamento le corresponda

asumir a las IFIs elegibles participantes.

ARTCULO 12: Modificacin del Reglamento

COFIDE y/o las IFIs podrn sugerir modificaciones al presente reglamento acompaando el
sustento correspondiente, para adaptarlo a nuevas circunstancias o condiciones que pudieran
presentarse en el transcurso de su ejecucin. Cualquier modificacin al presente reglamento
entrar en vigencia una vez que sea comunicada a la IFI, previa conformidad de El Fondo.

ARTCULO 13: Consultas

Toda consulta sobre la aplicacin del presente reglamento, deber ser efectuada por la IFI
respectiva y estar dirigida a COFIDE, quien a su vez, la remitir al Fondo para su absolucin.
La consulta formulada deber tener adjunto un informe legal y la documentacin mnima
sustentatoria, como son la partidas registrales de la vivienda financiada o de la matriz (para el
caso de vivienda no terminada), ttulos archivados, contratos de compraventa y prstamo,
constitucin de hipoteca y otros que se estime conveniente. Una vez absuelta la consulta,
COFIDE la remitir a todas las IFIs que hayan suscrito el Convenio de Canalizacin de
Recursos.

CAPTULO II: FINANCIAMIENTO FONDO MIVIVIENDA

ARTCULO 14: Beneficiario del Fondo MIVIVIENDA- Acreditacin

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 11

La IFI deber exigir como mnimo la presentacin de una Declaracin Jurada, segn Anexo F,
que acredite el cumplimiento de los requisitos para ser beneficiario de un crdito con recursos
del Fondo MIVIVIENDA S.A..

ARTCULO 15: Falsedad de Informacin

En los casos de falsedad de informacin, se proceder de acuerdo a lo establecido en el

artculo 3 del presente reglamento, considerando que se dan por vencidas todas las cuotas
pendientes del Subprstamo que abarca los tramos Concesional y no Concesional indicados
en el presente Reglamento, quedando automticamente obligado el beneficiario a cancelar el
ntegro del saldo insoluto del Subprstamo, el Premio al Buen Pagador ya percibido, ms los
intereses, comisiones y otros que se hubieren devengado. Adicionalmente, en estos casos, el
Beneficiario deber pagar una penalidad a favor de El Fondo, equivalente al diez por ciento
(10%) de dicho saldo. Igualmente, para este caso de verificacin de falsedad de la
informacin, no ser aplicable la cobertura de riesgo crediticio indicada en el artculo 10 del
presente reglamento.

Si el beneficiario no cumpliera con hacer efectivo el pago del Subprstamo y los dems
conceptos sealados en el prrafo anterior, la IFI proceder a la ejecucin de la garanta que
respalda el Subprstamo.

ARTCULO 16: Cuota inicial del Beneficiario

La cuota inicial es el pago en efectivo efectuado por el beneficiario y no ser menor al 10% del
Valor Total de la Vivienda, que deber ser depositada en una cuenta en una institucin del
sistema financiero nacional (cuentas de ahorro personal, cuentas recaudadoras, cuentas en
garanta u otras similares a satisfaccin de la IFI que otorga el Crdito MIVIVIENDA) para ser
empleada en la adquisicin del Bien Terminado o la construccin de Bien Futuro.

En lugar del aporte en efectivo mencionado, el beneficiario podr cubrir dicho monto con el
valor del terreno sobre el que se construir la vivienda.

ARTCULO 17: Utilizacin de los recursos del El Fondo MIVIVIENDA S.A.

Los recursos que canalice COFIDE a cada IFI, podrn ser destinados para:
a. Adquisicin de Bien Terminado

(i) Para efectuar el desembolso, COFIDE deber haber recibido de la IFI la solicitud de
desembolso, un ejemplar del informe de crdito, copia del contrato de Subprstamo,
el pagar emitido a satisfaccin de COFIDE por el monto que se solicita y un
ejemplar de la Hoja Resumen de Crdito Hipotecario MIVIVIENDA del beneficiario a
la IFI, segn los modelos dispuestos como anexos que forman parte integrante del
Convenio. As, se tiene en el Anexo B: Solicitud de Desembolso, Anexo C: Informe
de Crdito, Anexo D: Pagar y Anexo E: Hoja Resumen de Crdito Hipotecario
MIVIVIENDA. En estos casos, la IFI tiene un plazo de 30 das calendarios contados
a partir de la fecha del desembolso para remitir a COFIDE copia de la nota de abono
del desembolso a favor del beneficiario y un plazo de 90 das calendarios para
remitir copia de la ficha o partida registral de la vivienda objeto del financiamiento
con la respectiva inscripcin de la primera y preferente hipoteca a su favor o del
Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable en los Registros Pblicos o
alternativamente del contrato de fideicomiso en garanta.

Una vez que COFIDE abone el Prstamo a la IFI, sta tiene un plazo de hasta cinco
das tiles para desembolsar el Subprstamo.

(ii) Se podr efectuar el reembolso de operaciones previamente desembolsadas por la

IFI. Para tal efecto, la IFI deber presentar, en adicin a la solicitud de desembolso,
un ejemplar de la Hoja Resumen de Crdito Hipotecario MIVIVIENDA del
beneficiario a la IFI, copia de la nota de abono del desembolso a favor del
beneficiario, un ejemplar del informe de crdito, copia del contrato de subprstamo y
el pagar correspondiente.

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 12

 El plazo mximo que tendr una IFI para presentar su solicitud de reembolso ser de
hasta 180 das calendarios, contados a partir de la fecha del desembolso efectuado
por la IFI. Durante el periodo comprendido entre el desembolso de la IFI y el
reembolso de la operacin por parte de COFIDE, la IFI se obliga a cobrar a los
beneficiarios slo los intereses correspondientes, a efectos de que las condiciones
de plazo y forma de pago de cada Prstamo sean similares a las de cada
Subprstamo.
La IFI tiene un plazo de 90 das calendarios contados a partir de la fecha del
reembolso, para remitir la ficha o partida registral de la vivienda objeto del
financiamiento con la respectiva inscripcin de la primera y preferente hipoteca a su
favor o del Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable en los Registros Pblicos o
alternativamente del contrato de fideicomiso en garanta.

b. Adquisicin de bien futuro

Para el caso de adquisicin de bien futuro, los Prstamos que canalice COFIDE a cada
IFI sern desembolsados, previa presentacin de la copia del contrato del Subprstamo, la
solicitud de desembolso, un ejemplar del informe de crdito, el pagar emitido a
satisfaccin de COFIDE por el monto que se solicita y un ejemplar de la Hoja Resumen de
Crdito Hipotecario MIVIVIENDA del beneficiario a la IFI, segn los modelos dispuestos en
los Anexos B, C, D y E del Convenio.

En estos casos, la IFI tiene un plazo de 30 das calendario contados a partir de la fecha del
desembolso para remitir a COFIDE copia de la nota de abono del desembolso efectuado a
favor del Beneficiario

Adicionalmente, la IFI deber optar por remitir a COFIDE la siguiente documentacin:

a) Copia de la ficha o partida registral del predio matriz sobre el que se
construye la vivienda objeto de financiamiento donde conste la
inscripcin de la Predeclaratoria de Fbrica y el contrato de
compraventa y prstamo con la clusula de hipoteca convencional
incorporada, dentro de un plazo no mayor a los 60 das calendarios de
efectuada dicha inscripcin. En este caso, la IFI deber verificar que,
independizada la vivienda en forma definitiva, se haya procedido a la
inscripcin del contrato de compraventa y prstamo junto con la
hipoteca respectiva.
b) Copia de la ficha o partida registral de la vivienda objeto de
financiamiento con la respectiva inscripcin en los Registros Pblicos
de primera y preferente hipoteca a su favor o del Ttulo de Crdito
Hipotecario Negociable o alternativamente el contrato del fideicomiso
en garanta, dentro de un plazo no mayor a los 60 das calendarios de
efectuada la independizacin de la vivienda o la declaratoria de
fbrica, segn corresponda.

Una vez que COFIDE abone el Prstamo a la IFI, sta tiene un plazo de hasta cinco das tiles
para desembolsar el Subprstamo.

ARTCULO 18: Condiciones adicionales de los Prstamos

a. Los Prstamos de El Fondo cuyo plazo total sea igual o mayor a 10 aos, sern objeto
de aplicacin del Premio al Buen Pagador, para lo cual dichos Prstamos se dividirn
en dos tramos:

(i) Tramo No Concesional: Sujeto a las condiciones financieras fijadas por El

Fondo, equivalente al 80% del Prstamo.

(ii) Tramo Concesional: Importe equivalente al 20% del Prstamo, sujeto a idnticas
condiciones financieras que el Tramo No Concesional, excepto en su
periodicidad, que tiene carcter semestral.

Los Prstamos, cuyo plazo total sea menor a 10 aos, no sern objeto de la aplicacin
del Premio al Buen Pagador, en cuyo caso no se har la divisin indicada en los
numerales (i) y (ii) del presente artculo.

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 13

 b. La IFI proceder a cancelar a COFIDE el principal, intereses y comisiones
correspondientes al Tramo No Concesional del Prstamo. Con respecto al Tramo
Concesional, ste ser cancelado de acuerdo a lo estipulado en el artculo 21 literal c)
del presente reglamento.

c. A los Prstamos otorgados para beneficiarios que adquieran bienes futuros, se les
otorgar un plazo de gracia de hasta 12 meses, en funcin al plazo de gracia
solicitado por el beneficiario en el Subprstamo respectivo.

Durante dicho perodo, la IFI no pagar el principal ni los intereses del Prstamo,
debiendo sin embargo pagar las comisiones que establezca El Fondo de acuerdo al
artculo 6 del presente reglamento. Los intereses generados durante dicho perodo se
capitalizarn, incorporndose en las cuotas restantes del plazo fijado, sujetos a las
mismas condiciones financieras del Prstamo.

ARTCULO 19: Recuperacin de los Prstamos

La IFI se obliga a la cancelacin del 100% del Prstamo otorgado por el Fondo, salvo que se
produzca la aplicacin del Premio al Buen Pagador.

ARTCULO 20: Refinanciacin de los Subprstamos

a. Condiciones para aprobar la refinanciacin del subprstamo:

i) El plazo original debe ser menor a 20 aos.
ii) Tener como mximo cuatro cuotas vencidas. En caso de ejecucin de
garanta no se aplica el lmite de cuotas vencidas.
iii) La garanta hipotecaria deber ser como mnimo el 115% del saldo a
financiar.

b. El procedimiento para la aprobacin de la refinanciacin del subprstamo:

i) El beneficiario presenta su solicitud sustentada en dificultades para afrontar
los pagos.
ii) La IFI evala la solicitud presentada por el beneficiario.
iii) Aprobado el refinanciamiento del subprstamo por la IFI, sta lo comunica al
Fondo y a COFIDE.
iv) En concordancia a la modificacin de plazo realizada producto del
refinanciamiento del prstamo, se procede a ampliar el plazo original del
subprstamo y reducir el monto de la cuota mensual, considerando que:
- Para los subprstamos cuyo plazo original es menor a 10 aos,
el incremento del plazo original no genera el derecho a
beneficiarse con el Premio al Buen Pagador.
- No se aplicar un perodo de gracia adicional al que hubiera
tenido inicialmente el subprstamo.
- Los gastos e intereses generados por el incumplimiento en el
pago no sern comprendidos dentro del nuevo cronograma,
debiendo ser cancelados por el beneficiario al momento de la
refinanciacin, o, a criterio de la IFI, financiados de manera
paralela por lo que no se encuentran comprendidos dentro de la
cobertura de la garanta hipotecaria ni la cobertura de riesgo.

c. La refinanciacin slo podr ser concedida una vez para un subprstamo

determinado.

d. La IFI es responsable de verificar la modificacin del contrato original y de su

inscripcin en los Registros Pblicos de ser el caso, remitiendo una copia a COFIDE
y al Fondo.

ARTCULO 21: Condiciones adicionales de los Subprstamos

a. El monto mximo de un Subprstamo de una IFI a un beneficiario, financiado con

recursos de El Fondo, no exceder del 90% del Valor Total de la Vivienda, hasta un
mximo de 35 UIT, de acuerdo a lo sealado en el artculo 4 de este reglamento.

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 14

 b. Para efectos de aplicar el Premio al Buen Pagador, los Subprstamos cuyo plazo total
sea igual o mayor a 10 aos, se dividirn en dos tramos:

(i) Tramo No Concesional: Sujeto a las condiciones financieras fijadas por la IFI,
equivalente al 80% del Subprstamo.

(ii) Tramo Concesional: Importe equivalente al 20% del Subprstamo, sujeto a

idnticas condiciones financieras que el Tramo No Concesional, excepto en su
periodicidad, que tiene carcter semestral.

Los Subprstamos cuyo plazo total sea menor a 10 aos no sern objeto de aplicacin
del Premio al Buen Pagador. En estos Subprstamos no se realizar la divisin
indicada en los numerales (i) y (ii) del presente artculo.

c. El Premio al Buen Pagador consiste en dar por cancelado semestralmente el importe

del principal, intereses y comisiones correspondientes a la cuota a pagarse en dicho
perodo, producto del Tramo Concesional. Para estos efectos, la IFI deber calificar
previamente al beneficiario como Buen Pagador.

d. El Beneficiario proceder a cancelar a la IFI el principal, intereses y comisiones

correspondientes al Tramo No Concesional del Subprstamo. Con respecto al Tramo
Concesional, ste ser cancelado con el Premio al Buen Pagador, aplicado
semestralmente. En los casos en que el beneficiario se haga acreedor a dicho premio,
la IFI no podr cobrar su margen por la cuota correspondiente al Tramo Concesional.

e. En aquellos semestres en que el beneficiario no acceda al Premio al Buen Pagador, la

cuota correspondiente a dicho semestre se prorratear en el siguiente semestre en
seis armadas con idntica periodicidad a las cuotas del Tramo No Concesional.

Para efectos de acceder nuevamente al Premio al Buen Pagador en el semestre

siguiente, el Beneficiario deber cancelar las cuotas correspondientes a ambos tramos
del prstamo, dentro de las condiciones establecidas para ser calificado como Buen
Pagador. Corresponde a cada IFI, dentro de sus polticas internas, fijar los intereses,
gastos u otros conceptos que se cobren, en caso que el Beneficiario no cancele
puntualmente la cuota prorrateada del Tramo Concesional.

La IFI podr solicitar al Beneficiario la constitucin de un fondo equivalente al valor de

una cuota del Tramo Concesional, a efectos de aplicar en los semestres que el
beneficiario no acceda al Premio al Buen Pagador.

f. Los beneficiarios que realicen prepagos parciales o totales con posterioridad al ao

diez (10) del Subprstamo, accedern al Premio al Buen Pagador en la parte
proporcional que corresponda por dicho prepago. En este caso, el Premio se
determinar aplicando el 20% sobre el importe del principal prepagado. En el caso de
prepagos totales, el importe a prepagar ser el saldo del tramo no concesional,
aplicndose como premio el saldo del tramo concesional. No ser de aplicacin el
Premio al Buen Pagador a aquellos prepagos que se realicen antes del plazo indicado.

g. A los Subprstamos otorgados a los Beneficiarios que adquieran bienes futuros, se les
podr otorgar un plazo de gracia de hasta 12 meses, de acuerdo a la solicitud que
efecte el beneficiario.

Durante dicho perodo, el beneficiario no pagar a la IFI el principal, los intereses, ni

los seguros del Subprstamo. Sin embargo, a criterio de la IFI, sta podr cobrar al
beneficiario las comisiones que establezca. Los intereses generados durante el perodo
de gracia se capitalizarn, incorporndose al saldo del Subprstamo otorgado,
incorporndose igualmente a dicho saldo los importes de los seguros y las
comisiones, en caso de corresponder, que no se paguen durante el perodo de gracia,
conceptos que se adicionarn a las cuotas restantes dentro del plazo fijado y en las
mismas condiciones financieras del Subprstamo.

Las IFIs debern incorporar en los contratos de Subprstamo en los que se otorgue
plazo de gracia, una clusula en la que se pacte expresamente la capitalizacin de
intereses de acuerdo a lo dispuesto por el artculo 1249 del Cdigo Civil y en la que

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 15

 adicionalmente se pacte con el beneficiario que los montos correspondientes a los
seguros y las comisiones, en caso de corresponder, se incorporarn por mutuo acuerdo
al saldo del crdito una vez transcurrido el plazo de gracia, sujetos a los intereses que
se generen respecto a dichos importes impagos.

ARTCULO 22: Cobertura de Riesgo Crediticio

El Fondo MIVIVIENDA S.A. otorgar una cobertura de riesgo crediticio a favor de la IFI, segn
la alternativa que sta haya previamente escogido y comunicado a El Fondo por cada uno de
los Subprstamos, antes del desembolso, eleccin que no podr ser posteriormente
modificada.

a. El Fondo asumir hasta una tercera parte (1/3) del Prstamo en forma subordinada.

b. El Fondo asumir hasta dos tercios (2/3) del Prstamo en forma proporcional.

A partir de la vigencia de la cobertura de riesgo a favor de la IFI, se generar un nuevo

calendario de pago sobre el 100% del saldo del Prstamo (dicho calendario no incluye el
beneficio del Premio al Buen Pagador). La IFI tendr slo la obligacin de:

a. En el caso que haya elegido un tercio subordinado sin tope, cancelar las dos
terceras (2/3) del Prstamo, de acuerdo a los nuevos vencimientos contratados con El
Fondo.

b. En el caso que haya elegido dos tercios proporcionales sin tope, cancelar la parte
correspondiente al tercio proporcional.

Un tercio subordinado sin tope:

A partir de la vigencia de la cobertura de riesgo a favor de la IFI, sta tendr slo la obligacin
de continuar cancelando las dos terceras partes (2/3) del Prstamo, de acuerdo a los
vencimientos contratados con el Fondo. En el momento en que se haga efectiva la garanta,
cualquiera sea el producto que se obtenga por sta, la IFI deber prepagar en primera
instancia y en forma preferente, el saldo pendiente de la referida obligacin.

Adicionalmente al prepago referido en el prrafo anterior, si el producto de la ejecucin de la

garanta resultase mayor a las dos terceras partes del saldo pendiente de pago del principal,
ms los intereses compensatorios y moratorios, comisiones pactadas y gastos judiciales del
Subprstamo a los que se hace referencia en el literal e) del artculo 10 del presente
reglamento, la IFI quedar obligada con el excedente a prepagar en primera instancia y en
forma preferente a El Fondo hasta donde alcance la tercera parte del saldo pendiente de pago
del Prstamo al momento de entrada en vigencia de la cobertura, ms los intereses
compensatorios devengados desde dicho momento hasta la fecha en que se haga efectiva la
garanta.

Dos tercios proporcionales sin tope:

A partir de la vigencia de la cobertura de riesgo a favor de la IFI, sta tendr slo la obligacin
de continuar cancelando la parte correspondiente al tercio proporcional del Prstamo hasta
que se haga efectiva la garanta. A partir de dicha ejecucin, cualquiera sea el producto que se
obtenga por sta, la IFI deber prepagar en primera instancia y en forma preferente el saldo
pendiente de la referida obligacin. El producto de la ejecucin de la garanta ser
previamente disminuido por el importe de gastos judiciales del subprstamo a los que se hace
referencia en el literal e) del artculo 10 del presente reglamento. El importe resultante se
dividir proporcionalmente entre la IFI y el Fondo hasta donde alcance, recibiendo el Fondo
dos tercios de dicho monto, y la IFI un tercio del monto de dicha ejecucin con lo cual
disminuirn el resultado de la operacin que comprende el saldo del principal, los intereses
compensatorios, intereses moratorios y comisiones pactadas correspondientes tanto al
Prstamo como al Subprstamo. Cabe precisar que los intereses compensatorios se devengan
desde la ejecucin hasta la fecha en que se haga efectiva la garanta.

CAPTULO III: FINANCIAMIENTO COMPLEMENTARIO AL BONO FAMILIAR

HABITACIONAL - BFH

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 16

ARTCULO 23: Uso del Bono Familiar Habitacional - BFH

El Bono Familiar Habitacional ser otorgado para financiar la adquisicin de viviendas

terminadas o la construccin de vivienda en sitio propio o mejoramiento de una vivienda. El
BFH dependiendo de la modalidad de postulacin podr ser de:

a) MODALIDAD: ADQUISICIN DE VIVIENDA NUEVA

Valor de la vivienda Valor del BFH Ahorro Mnimo
Viviendas cuyos valores estn entre US $ 1,800.00 10% del valor de la vivienda
US $ 8,001.00 y US $ 12,000.00
Viviendas cuyos valores estn entre US $ 3,600.00 10% del valor de la vivienda
US $ 4,000.00 y US $ 8,000.00
Viviendas cuyos valores son menores No podr exceder del 90% del valor de la 10% del valor de la vivienda
de US $ 4,000.00 vivienda
b) MODALIDAD: CONSTRUCCION EN SITIO PROPIO
Valor de la Vivienda Valor del BFH Ahorro Mnimo
Viviendas cuyos valores estn entre US $ 1,400.00 5% del valor de la vivienda
US $ 8,001.00 y US $ 12,000.00
Viviendas cuyo valor mximo es de US $ 2,800.00 5% del valor de la vivienda
US $8,000.00
c) MODALIDAD: MEJORAMIENTO DE VIVIENDA
Valor de la Vivienda Valor del BFH Ahorro Mnimo
Vivienda cuyo valor mximo es de US $ US $ 1,200.00 10% del presupuesto de obra
8,000.00

El Fondo MIVIVIENDA S.A. podr otorgar un financiamiento complementario a la aplicacin

del BFH.

ARTCULO 24: Falsedad de informacin, con excepcin de los requisitos para acceder
al BFH verificados por el Fondo MIVIVIENDA S.A.

En los casos de falsedad de informacin, la IFI proceder de acuerdo a lo establecido en el

artculo 3 del presente reglamento, considerando adems que la hipoteca que garantiza la
operacin cubre tambin el BFH quedando el beneficiario automticamente obligado a
cancelar el saldo insoluto del Subprstamo y el importe correspondiente al BFH ms los
intereses, comisiones y otros que se hubieren devengado.

Si el beneficiario no cumpliera con hacer efectivo el pago del Subprstamo y los dems
conceptos sealados en el prrafo anterior, la IFI proceder a la ejecucin de la garanta que
respalda el Subprstamo.

ARTCULO 25: Esquema de Financiamiento Complementario al Bono Familiar

Habitacional

El beneficiario deber pagar como cuota inicial el 10% del Valor Total de la Vivienda. En
consecuencia, el Subprstamo (financiamiento del Fondo MIVIVIENDA S.A.) no deber
exceder del 80% del Valor Total del inmueble a adquirir o construir, monto que incluye los
gastos de cierre del Crdito Hipotecario.

ARTCULO 26: Transferencia de los recursos de El Fondo MIVIVIENDA S.A.

La modalidad de desembolso de Prstamos que canalice COFIDE a cada IFI, ser la de

Adquisicin de Vivienda Terminada.

Para efectuar el desembolso, COFIDE deber haber recibido de la IFI la solicitud de

desembolso, un ejemplar del informe de crdito, copia del contrato de Subprstamo, el pagar
emitido a satisfaccin de COFIDE por el monto que se solicita, un ejemplar de la Hoja
Resumen de Crdito Hipotecario MIVIVIENDA del beneficiario a la IFI, copia del formato de la
IFI en el que conste la evaluacin y aprobacin del Subprstamo y un ejemplar del Acta de
Recepcin de Vivienda Terminada, segn los modelos dispuestos como anexos que forman
parte integrante del Convenio. As se tiene en el Anexo B: Solicitud de Desembolso, Anexo C:
Informe de Crdito, Anexo D: Pagar, Anexo E: Hoja Resumen de Crdito Hipotecario

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 17

MIVIVIENDA y Anexo H: Acta de Recepcin de Vivienda Terminada. En estos casos, la IFI
tiene un plazo de 30 das calendario contados a partir de la fecha del desembolso para remitir
a COFIDE copia de la nota de abono del desembolso a favor del beneficiario

El financiamiento se podr efectuar para la adquisicin de:

a. Viviendas Independizadas: En este caso la IFI tendr un plazo de 90 das calendarios,
contados desde la fecha de desembolso, para remitir copia de la ficha o partida
registral de la vivienda objeto de financiamiento, con la respectiva inscripcin del
Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable.

b. Viviendas no Independizadas: En caso la IFI decida financiar la adquisicin de

viviendas no independizadas, sea que sta haya financiado o no al constructor de la
obra, deber comprometerse a devolver al Fondo MIVIVIENDA S.A. y al beneficiario,
en su caso, los recursos que stos hubieran aportado para la adquisicin de la
vivienda, ms los intereses correspondientes al financiamiento recibido para atender
dicha deuda. Para este propsito, la IFI podr solicitar al constructor las garantas que
considere necesarias para respaldar la respectiva independizacin del inmueble. En
estos casos la IFI tendr un plazo de 12 meses contados desde la fecha del
desembolso del prstamo para remitir copia de la ficha o partida registral de la
vivienda objeto de financiamiento con la respectiva inscripcin del Ttulo de Crdito
Hipotecario Negociable.

Una vez que COFIDE abone el Prstamo a la IFI, sta tiene un plazo de hasta cinco das tiles
para desembolsar el Subprstamo.

ARTCULO 27: Condiciones adicionales de los Subprstamos

a. El monto mximo de un Subprstamo de una IFI a un Beneficiario, financiado con

recursos de El Fondo, no exceder del 80% del Valor Total de la Vivienda ms gastos
de cierre, con un mximo de US$ 9,600.00 o su equivalente en moneda nacional, de
acuerdo a lo sealado en este reglamento.

b. Los beneficiarios podrn efectuar prepagos parciales o totales, considerando que de

acuerdo a lo establecido en la sexta disposicin final del Reglamento de la Ley del
Bono Familiar Habitacional, aprobado por Decreto Supremo N 014-2005-VIVIENDA,
los asientos de inscripcin de transferencia de propiedad y de declaratoria de fbrica,
en los casos de adquisicin de vivienda, construccin en sitio propio y mejoramiento al
BFH, consignarn:

a) Que la adquisicin, construccin o mejoramiento de la vivienda se ha financiado

con el BFH.
b) Que para la inscripcin de una transferencia de propiedad de la vivienda,
financiada dentro del plazo establecido por las normas que regulan el Bono
Familiar Habitacional y dems normas que regulen la prohibicin de transferir la
propiedad de la vivienda financiada con el BFH, ser necesaria la presentacin de
una Constancia Favorable emitida por el Fondo MIVIVIENDA S.A., en cuyo caso el
beneficiario proceder a la devolucin inmediata del importe del BFH y los
intereses legales generados, segn corresponda. Sin la constancia favorable del
Fondo MVIVIENDA no podr inscribirse la transferencia de propiedad.

Es requisito para la cancelacin de un crdito hipotecario destinado a la adquisicin de

una vivienda del Programa Techo Propio, que la IFI solicite al deudor la presentacin
de la Ficha Registral o Partida Electrnica en la que est inscrita la vivienda en la que
se verifique la anotacin de los conceptos a que se refieren los literales a y b
anteriormente descritos.

ARTCULO 28: Cobertura de Riesgo Crediticio

En los casos en que la IFI d por vencidas todas las cuotas pendientes del Subprstamo, el
Fondo otorgar una cobertura de riesgo crediticio a favor de la IFI, segn la alternativa que
sta haya previamente escogido y comunicado a El Fondo por cada uno de los Subprstamos,
antes del desembolso, eleccin que no podr ser posteriormente modificada, segn las
siguientes alternativas:

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 18

 a. 1/3 subordinado si el prstamo es para financiar viviendas entre US$ 8,001.00 y US$
12,000.00, conforme a lo sealado en el artculo 22 del presente reglamento.
b. 2/3 proporcionales si el prstamo es para financiar viviendas entre US$ 8,001.00 y
US$ 12,000.00. Se aplicar el artculo 22 del presente reglamento.

ARTCULO 29: Cobertura de Riesgo al 100% del prstamo

Excepcionalmente, podr aplicarse una cobertura de riesgo crediticio de 100% para los
crditos complementarios al BFH que se otorguen a los beneficiarios del BFH calificados por el
Fondo MIVIVIENDA S.A. como beneficiarios definitivos en el ao 2003, 2004, y hasta el primer
semestre del 2005, si este crdito es para financiar viviendas cuyo precio no supere los US $
8,000.00 (ocho mil dlares americanos 00/100).

Para los crditos que se otorguen a los beneficiarios del BFH calificados a parir del segundo
semestre del ao 2005, se aplicar una disminucin progresiva a la cobertura de riesgo
crediticio al 100% del prstamo, segn el siguiente esquema:

Ao de Cobertura de Observacin Ao de Cobertura de Observacin

vigencia riesgo vigencia riesgo
del crediticio del crediticio
crdito crdito
1 100% De presentarse 11 50% De presentarse
2 100% incumplimiento en el 12 50% incumplimiento en el pago se
3 90% pago se optar por pagos 13 40% optar por pagos mnimos o
4 90% mnimos o suspensin de 14 40% suspensin de pagos
5 80% pagos. 15 Un tercio Similar al aplicado para el
subordinado financiamiento del Fondo
6 80% 16 Un tercio MIVIVIENDA S.A..
subordinado
7 70% 17 Un tercio
subordinado
8 70% 18 Un tercio
subordinado
9 60% 19 Un tercio
subordinado
10 60% 20 Un tercio
subordinado

Aplicacin de la cobertura de riesgo: 100% del prstamo

La cobertura de riesgo a favor de la IFI entrar en vigencia a partir de la fecha en que COFIDE
con la aprobacin previa del Fondo MIVIVIENDA S.A., da su conformidad a la documentacin
completa presentada por la IFI, que sustente que sta ha procedido a dar por vencidas todas
las cuotas pendientes del Subprstamo, as como la solicitud de venta a una empresa del
sistema financiero nacional autorizada a operar comisiones de confianza o fideicomisos.

A partir de la vigencia de la cobertura de riesgo a favor de la IFI, sta deber optar por una de
las siguientes alternativas:

a. Pagos mnimos: En el caso que haya elegido pagos mnimos, la IFI tendr la
obligacin de cancelar el 20% del prstamo de acuerdo a los vencimientos contratados
con el Fondo y la comisin COFIDE (con aplicacin de la TEA vigente del Prstamo).

b. Suspensin de pagos: En el caso que haya elegido suspensin de pagos, la IFI

suspender los pagos pactados con el Fondo relativos al prstamo.

Ejecucin de la garanta de prstamos con cobertura al 100%

Dependiendo de la alternativa elegida, la IFI se obliga a:

(i) Pagos mnimos:

Llevar a cabo el proceso de ejecucin de garanta, asumiendo todos los gastos en que se
incurran en el proceso.

En el momento en que se haga efectiva la garanta, cualquiera sea el producto que se obtenga
por sta, la IFI detraer todos los gastos incurridos en el proceso de ejecucin, previa
conformidad del Fondo MIVIVIENDA S.A.. Del importe resultante, la IFI recuperar los pagos

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 19

mnimos efectuados al Fondo (reembolso del principal, siendo los intereses calculados con una
TEA definida y comunicada por el Fondo). De existir un remanente, ste ser transferido al
Fondo MIVIVIENDA S.A. hasta donde alcance el saldo pendiente de cobro del Prstamo. El
excedente posterior servir para recuperar el monto invertido en el BFH. Finalmente, se
entregar al beneficiario el saldo remanente.

(ii) Suspensin de pagos:

El proceso de ejecucin de garanta ser realizado por una entidad designada por el Fondo
(va una convocatoria, en la que los procesos a solicitar a la entidad designada sean
coordinados con las IFIs que hayan otorgado los subprstamos materia de ejecucin). Esta
entidad facturar a la IFI todos los gastos que se incurran en el proceso.

En el momento en que se haga efectiva la garanta, cualquiera sea el producto que se obtenga
de sta, la entidad responsable del proceso de ejecucin detraer sus honorarios. Del importe
resultante, la IFI recuperar los gastos incurridos en el proceso de ejecucin de garanta,
previa conformidad del Fondo MIVIVIENDA S.A.. Si los fondos no son suficientes, la IFI
asumir los gastos con cargo a sus recursos. De existir un remanente, ste ser transferido al
Fondo MIVIVIENDA S.A. hasta donde alcance por el saldo pendiente de cobro del Prstamo.
El excedente posterior servir para recuperar el monto invertido en el BFH. Finalmente, se
entregar al beneficiario el saldo remanente.

ARTCULO 30: Condicin para la Aplicacin de la Cobertura de Riesgo al 100% del

prstamo

La condicin para la aplicacin de este tipo de cobertura es que el proceso de evaluacin del
beneficiario se haya basado en los criterios establecidos en el anexo G (cuota ingreso) o que
cumpla con los criterios mnimos de calificacin del Ahorro Hipotecario Programado
establecidos en el artculo 31 del presente reglamento.

ARTCULO 31: Medios de Acreditacin del Ingreso Familiar para el Financiamiento

Complementario al Bono Familiar Habitacional

Para acreditar el ingreso familiar del Grupo Familiar Postulante, se debern presentar los
siguientes documentos:
1. Dependientes: alternativamente:
(i) copias de las boletas de pago
(ii) copia de planillas;
(iii) constancia de trabajo de la entidad empleadora donde figure el ingreso neto
mensual percibido.
2. Independiente: copia de los recibos por honorarios profesionales
3. Los comerciantes: alternativamente:
(i) copia de sus cuadernos de control de compra-venta donde figuren sus
ingresos
(ii) declaracin jurada sobre sus ingresos en formato establecido por la IFI.
4. Trabajadores del hogar: copia de constancia de pagos.
5. Jubilados: copia de su pensin por jubilacin.

Excepcionalmente, a falta de los documentos antes sealados, la IFI comprobar los ingresos
antes indicados con la preparacin del flujo de efectivo en el que conste la asesora de la IFI.

Ahorro Hipotecario Programado

Alternativamente, la entidad financiera podr optar por medir la capacidad de pago del cliente
mediante la programacin de un ahorro mensual mnimo destinado a completar o constituir la
cuota inicial requerida para la adquisicin de la vivienda de acuerdo a sus polticas de crdito,
teniendo en consideracin que el plazo de calificacin debe ser al menos de 6 meses
consecutivos, de acuerdo a las fechas programadas.

Los documentos utilizados para acreditar el ingreso familiar y/o la capacidad de pago del
Grupo Familiar Postulante, debern constar en los expedientes crediticios de los Beneficiarios.

ARTCULO 32: Inaplicacin del Premio al Buen Pagador

17.02.06 REGLAMENTO DE CRDITO - FONDO MIVIVIENDA S.A. 20

En caso de financiamiento complementario al Bono Familiar Habitacional, no se aplicar el
Premio al Buen Pagador.

ARTCULO 33: Garanta Hipotecaria

El monto de la garanta hipotecaria deber cubrir tanto el Bono Familiar Habitacional como el
financiamiento complementario del Fondo MIVIVIENDA S.A.. El orden de prelacin ser:
1. Financiamiento complementario al Bono Familiar Habitacional
2. Bono Familiar Habitacional (BFH)
3. Cuota inicial aportada por el Beneficiario

ARTCULO 34: Refinanciacin de los Subprstamos

La refinanciacin de los subprstamos se regir por el artculo 20 del presente reglamento en
cuanto le fuera aplicable.

CAPITULO IV: PENALIDADES

ARTCULO 35: Por la entrega de documentacin fuera de plazo

De incumplir con los plazos sealados en los artculos: 10 literal e, 11 literales f, m, n y o,
17 y 26, se generar una penalidad a favor del Fondo calculada sobre la base de una tasa
flat diaria desde el vencimiento del plazo para la entrega de la documentacin hasta la
regularizacin de la misma. El monto de la penalidad resultante estar en funcin de los das
de retraso en la remisin de los documentos. El valor de la tasa flat ser determinada por el
Fondo y comunicada a las IFIs. El presente artculo no ser aplicable cuando la demora en la
entrega de los documentos no sea imputable a la IFI.

ARTCULO 36: Por la utilizacin de los recursos del Fondo fuera del plazo
De incumplir con los plazos estipulados en los artculos 7 literal d, 11 literal q y 17 literal a
numeral (i) y el literal b, se generar una penalidad a favor del Fondo calculada sobre la base
de una tasa de inters adicional que regir desde el vencimiento del plazo para la utilizacin o
devolucin de los recursos hasta la fecha de regularizacin de las mismas. La tasa de inters
para el clculo ser determinada por El Fondo y comunicada a las IFIs.

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