AO DEL BUEN SERVICIO AL CIUDADANO

UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA

FACULTAD DE ECONOMA

SEMINARIO DE BANCA Y
FINANZAS

LA INFLUENCIA O IMPACTO DE LA INFORMALIDAD DE LA

BANCA

ALUMNO:

SANDOVAL TIMANA, Mery Carmen.

DOCENTE:

ECON. DOMNGUEZ MORANTE, Moiss

2017
Piura- Per
Contenido
1. INTRODUCCIN ........................................................................................................... 3
2. ANTECEDENTES .......................................................................................................... 4
2.1 ORIGEN DEL CREDITO INFORMAL .................................................................................. 5
3. MARCO TERICO ........................................................................................................ 6
3.1. MERCADO DE CREDITOS ............................................................................................. 6
3.2 CREDITO INFORMAL ......................................................................................................... 10
3.2.1 SISTEMA FINANCIERO FORMAL E INFORMAL ............................................. 13
3.2.2 CARACTERSTICAS DE LOS PRESTAMISTAS INFORMALES ...................... 14
3.2.3 CARACTERSTICAS DE LOS PRESTATARIOS INFORMALES ...................... 15
3.2.4 VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL CREDITO INFORMAL ............................. 15
4 EVIDENCIA INTERNACIONAL DE DEMANDA DE CRDITO NO FORMAL EN
FAMILIAS ........................................................................................................................... 17
5. CONCLUSIONES ......................................................................................................... 21
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS .................................................................................. 22
 1. INTRODUCCIN

La banca informal ciertamente tiene las credenciales para ser un ente amenazante
mundial. Es enorme, de rpido crecimiento en ciertas formas y poco comprendida; una
herramienta poderosa para hacer el bien pero, si se maneja de forma descuidada, potencialmente
explosiva, donde el meollo es el crdito. El Centro Europeo de Fundaciones, que define a la
banca informal como el crdito por parte de instituciones que no son bancos.

Si bien es cierto, a nadie le preocupa que los competidores desafen a los bancos en sus
actividades secundarias, por ello la discusin gira en torno del crdito. En cierta forma, es bueno
que est aumentando el crdito fuera del sistema bancario. Como se podr conocer ms adelante,
el objetivo de este trabajo es dar a conocer el grado de influencia y el impacto a travs del tiempo
de la banca informal, por lo que la presente investigacin se ha estructurado en cuatro partes.

Iniciando con un breve antecedente del origen de este tema, aunque ciertamente, no existe
una fecha exacta, as mismo en la segunda que es el ncleo de esta investigacin,
conceptualizamos al mercado de crditos, y crditos informales, as como las caractersticas de
ambas partes, y sus ventajas y desventajas de pedir un prstamo informal.

Seguidamente se expondr, la evidencia emprica a nivel internacional, y el mbito

nacional. Y finalmente se expondr las principales conclusiones rescatadas del trabajo.
 2. ANTECEDENTES

Rodrguez y Romero (2013) sostienen que no existe una fecha exacta en la que se
determine el origen del crdito, muchos autores sealan que por razones lgicas el crdito no
puede haber existido en la antigedad pero otros mencionan que el crdito es tan antiguo como
la sociedad, en el cdigo de Hammurabi, que segn la Enciclopedia Barsa es aproximadamente
del ao 1700 A.C. y segn Alberto Malet del siglo XXI A.C. citados por los mismos autores nos
hablan de:

Una civilizacin muy avanzada nos muestra un comercio muy desarrollado aun cuando
las operaciones se efectuaban por medio de trueque, los comerciantes compraban casas
y terrenos para venderlos y prestaban a intereses, cuando las operaciones eran en
granos, el inters llegaba hasta el 33%; si eran en plata, el inters era del 20%. (Malet,
1909, pg. 90)

La moneda es un elemento importante dentro del comercio, ya que hasta su aparicin y

empleo, es cuando surgieron los primeros signos crediticios de una manera tabulada.

Podemos mencionar que en la antigua Roma encontraron los primeros signos de

desarrollo crediticio y hay constancia de leyes y decretos que establecan penar
corporales para el deudor insolvente o que no cumpla lo pactado con el acreedor;
tambin existen documentos histricos que indican penas variables entre la
confiscacin de los bienes del deudor, el encarcelamiento, y an la pena de muerte,
aunque el castigo ms comn era su venta en calidad de esclavo. (Malet, 1909)

La Enciclopedia Universal Ilustrada Europea Americana toma como base la idea de que el crdito
solamente puede existir mediante la confianza por parte de quien lo otorga en relacin con la
persona que recibe sus beneficios.

Por lo tanto, estima que a medida que los pueblos fueron civilizndose, se fueron
perfeccionando las operaciones de crdito; y fcil es suponer que dicho
perfeccionamiento no pudo lograrse durante la Edad Antigua, y difcilmente durante
la Edad Media. Sin embargo se habla de que en Grecia y Roma surgi el crdito
Privado, en el cual el acreedor entregaba al deudor un bien para su uso y si el segundo
no cumpla con su obligacin, quedaba en manos de primero. (Enciclopedia Barsa,
pg. 209)
2.1 ORIGEN DEL CREDITO INFORMAL

De la misma manera Rodrguez y Romero (2013) sostienen que el origen del

crdito informal surge por la necesidad de cubrir la demanda no satisfecha del crdito
formal ya que en su mayora existe gran cantidad de pequeos comerciantes y personas
en general que necesitan de dinero para financiar sus actividades comerciales y sus
necesidades diarias. Lamentablemente por el difcil acceso a la obtencin de crditos
en las instituciones financieras formales las personas se ven obligadas acudir a los
usureros. Los chulqueros son personas que se aprovechan de la difcil situacin por la
que estn pasando sus vctimas y se balen de eso para aprovecharse de ellas y cobrarles
altas tasas de inters.

Desde la aparicin del mercado de crditos podemos observar que este mercado
posee imperfecciones que hace usual no encontrar el equilibrio en los precios
(Stiglitz&Weiss, 1981); es decir, hay otras variables importantes que tambin definen
el equilibrio del mercado (calidad), que puede ser uno donde existe racionamiento.

Entenderamos que la naturaleza del mercado es imperfecta que todava no se

puede controlar como la manifiesta en la siguiente cita bibliogrfica.

Los mercados financieros (tanto los formales como los informales), por su
propia naturaleza, presentan imperfecciones que definen las caractersticas
de los prestamistas, as como de los productos ofrecidos, sobre todo en los
pases en desarrollo. Asimismo, los pobladores de menores ingresos
demandan servicios financieros con caractersticas particulares montos
bajos, sin garantas convencionales, es decir hipotecas prendas, etc., plazos
relativamente cortos, con bajos costos de transaccin no monetarios), que
no suelen ser provistos por el sector formal, debido a los elevados costos
que incurrirn dad su tecnologa crediticia, y a las limitaciones que tienen
para controlar los problema de asimetras en la informacin. En
consecuencia, la hiptesis es que los prestamistas informales y semiformales
tienen mayor presencia en aquellos escenarios donde logran migrar las
imperfecciones de los mercados financieros y/o cuando existen fallas en
otros mercados (de productos y factores) que impiden, desincentivan o
encarecen las actividades de los prestamistas formales. (Alvarado,
Portocarrero, &Trivelli, El financiamiento informal en Per, 2001)
 3. MARCO TERICO

La banca informal ciertamente tiene las credenciales para ser un ente amenazante
mundial. Es enorme, de rpido crecimiento en ciertas formas y poco comprendida; una
herramienta poderosa para hacer el bien pero, si se maneja de forma descuidada,
potencialmente explosiva.

El Consejo de Estabilidad Financiera, que define a la banca informal como el crdito

por parte de instituciones que no son bancos, estima que representa una cuarta parte del
sistema financiero mundial, con activos de 71 billones de dlares al inicio del ao pasado,
respecto de 26 billones de dlares una dcada antes.El meollo es el crdito, no obstante, una
definicin ms amplia incluira a cualquier actividad similar a la bancaria asumida por una
empresa no regulada como un banco, como los sistemas de pago mvil ofrecidos por
Vodafone, las plataformas de compra-venta de bonos establecidas por empresas de
tecnologa o los productos de inversin vendidos por Blackrock..

3.1. MERCADO DE CREDITOS

Alvarado y otros (2001) sostiene que el mercado de crditos es una serie de

imperfecciones que hacen que sea usual, no encontrar el equilibrio en los precios (Sctiglitcz
y Weiss, 1981; Jaffee y Sctiglitcz, 1990, ambos citados por Alvarado y otros) es decir, hay
otras variables importantes que tambin definen el equilibrio de mercado tales como la
calidad, que puede ser uno donde extrae racionamiento. Adems, su naturaleza es totalmente
diferente de cualquier mercado spot, donde la transaccin implica un intercambio del bien o
servicio en el momento mismo del pago (Floro y Yortopoulos, 1991). En elmercado de
crditos, ms bien, la transaccin consiste en la entrega del bien en este caso el crdito a un
agente como el prestatario, a cambio de una promesa futura de pago, que puede ser
incumplida.

Precisamente para evitar que los prestatarios emprendan acciones que afecten su
capacidad de pago, los prestamistas disean una serie de mecanismos ex ante (evaluacin
de la capacidad y voluntad de pago, incentivos para promover la autoseleccin) o ex
post(seguimiento de la actividad financiada durante la vigenciadel contrato, y acciones
judiciales, captura de bienes ante elincumplimiento en el pago). Los otros componentes del
contrato de crdito (las escalas de tasas de inters, la graduacin de montos, entre otros)
tambin son importantes, en la medida en que influyen en la decisin de pago de los
prestatarios.

El carcter intertemporal de las transacciones crediticias lashace particularmente

sensibles a los problemas de asimetras en lainformacin, que a su vez generan dos
problemas a las transaccionescrediticias: la seleccin adversa (o informacin oculta) y el
riesgo moral (o accin oculta). Mientras el primer problema se origina ante laincapacidad de
los prestamistas de distinguir con exactitud el gradode riesgo crediticio de los demandantes,
el segundo surge una vezdesembolsados los prstamos, debido a que los prestamistas
no conocen las acciones que pueda emprender el prestatario, y en qu medida estas pueden
afectar su capacidad para cumplir el pago de su deuda.

De ah que la prestacin de servicios financieros eficientes requiera de instituciones

financieras especializadas, que reduzcan losproblemas de informacin asimtrica, a travs
de la inversin enactivos fsicos y humanos para realizar la captacin, el procesamientoy el
anlisis de informacin de los solicitantes de crdito necesariaspara determinar la capacidad
y voluntad de pago, al mismo tiempoque trabajan con un gran nmero de clientes, con lo
cual puedenlograr importantes economas de escala, y reducir sus costos deoperacin.
Estas inversiones han permitido el desarrollo deprocedimientos estandarizados de
seleccin, seguimiento yrecuperacin.

Las instituciones financieras especializadas son generalmente reguladas con el fin de

velar por la solidez y estabilidad del sistemafinanciero en general, y de los recursos de los
ahorristas, en particular. El hecho de ser supervisadas y reguladas por la Superintendenciade
Banca y Seguros (SBS), hace que estas entidades sean consideradas formales. A travs del
control y la regulacin de las autoridades se reducen las probabilidades de que las
instituciones tomen riesgos excesivos con los recursos de los depositantes, y de esta manera
el ente regulador acta como un agente que permitereducir los riesgos derivados de las
asimetras en la informacin sobre el uso de sus recursos entre los depositantes y las
institucionesfinancieras.

7
 Adems, dado que la regulacin implica una serie de costos para las instituciones
financieras, resulta necesario que las entidades reguladas tengan una escala mnima que
permita afrontar dichos costos.

Sin embargo estos mismos autores citan a Schneider (1997) donde seala, que, aun
cuando la cobertura de las instituciones financieras formales es importante, en los pases en
desarrollo existe un amplio sectorde agentes con pocos recursos econmicos que no logra
ser atendidopor dichas instituciones. Una de las principalesrazones que explica esta
situacin radica en las tecnologas que handesarrollado dichas instituciones, que por lo
general no se adaptan alos requerimientos de los segmentos de bajos ingresos y les
implicaelevados costos, no tanto por las tasas de inters, sino sobre todopor los costos de
transaccin no monetarios: tiempo para lostrmites, existencia de requisitos casi imposibles
de cumplir, comoson las exigencias de garantas reales, el historial crediticio y los
estadosfinancieros (Gonzlez-Vega, 1999 citado por Alvarado y otros). En tal sentido, el
precio efectivode los servicios financieros formales para los sectores de menoresrecursos
se torna infinito cuando no pueden acceder a ellos.

A su vez, para las instituciones financieras formales tambinresulta costoso otorgar

prstamos de pequeos montos, que son losque generalmente demandan los sectores de
menores ingresos, ya quelos costos de seleccin, seguimiento y recuperacin
representangeneralmente una porcin significativa de los costos fijos. Se podraargumentar
que las instituciones financieras podran cobrar tasas deinters ms altas cuando los
prstamos son ms pequeos; sinembargo, aquellas instituciones slo pueden incrementar
las tasas deinters hasta cierto lmite, porque en los mercados de crditos queoperan con
exceso de demanda, adems de que el tamao se reducea medida que aumenta la tasa de
inters, pasado cierto nivel crtico,mayores incrementos pueden reducir las ganancias
esperadas (probabilidad de pago) debido a que:

Losmejores clientes buscarn otras fuentes o saldrn del mercado, y elprestatario se

quedar con los clientes ms riesgosos (efecto seleccin adversa)
Mayor es la atraccin de prestatarios con proyectosms riesgosos, y por tanto, con
menor probabilidad de pago (efectoincentivo)

La existencia de un conjunto de instituciones, denominadas semi formales, que

incursionan en el mercado de crditos para cubrir parte de la demanda no atendida por el
8
sector formal, como las organizaciones no gubernamentales (ONG) o las casas comerciales.
A los prstamos de este tipo de instituciones se les ha denominado crdito semiformal, yaque
si bien provienen de organizaciones no reguladas por la SBS,cuentan con una
infraestructura establecida para ofrecer el crdito, yen algunos casos, han formalizado sus
actividades productivas ocomerciales (por ejemplo, estn inscritas en el Registro nico
deContribuyentes de la Superintendencia Nacional de AdministracinTributaria, SUNAT).

Por otro lado, el hecho de que los sectores de menores ingresosestn usualmente
excluidos de las transacciones financieras de lasorganizaciones formales, y de que la
cobertura de las organizacionessemiformales sea escasa, no significa que ellos no
realicentransacciones financieras. Existe una creciente evidencia en pasestan dismiles
como Bolivia, Sri Lanka, Nueva Guinea, Mali, La India y Vietnam que muestra que los
estratos de menores ingresos y lospequeos y microempresarios realizan mltiples
operaciones, tantode prstamos como de ahorro, fuera del mbito de las
institucionesreguladas; es decir, con diferentes tipos de prestamistas informales
ysemiformales.

9
3.2 CREDITO INFORMAL

Segn el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica, una unidad productiva se

denomina informal si no est registrada en la administracin tributaria (INEI, 2014 citado
por Lahura, 2016). Esto significa que un informal no cuenta con un nmero de Registro
nico de Contribuyente (RUC) o, si es un trabajador dependiente, no ha sido declarado como
tal por su empleador.

Segn Loayza N. (2008) citado por Ochoa, Snchez y Bentez (2016) sostiene que el
financiamiento informal se refiere a las actividades que se ejecutan externamente de los
marcos legales y formales que presiden la actividad econmica, tambin esto afecta a que al
realizar un crdito informal no se podr contar con la proteccin y servicios que les otorga
un tipo de financiamiento formal.

Sin embargo, los mismos autores citan a Olivares (2004) lo explica que el
financiamiento informal es una forma accesible y rpida de obtener dinero, en el cual no est
regido por leyes ni reglamentos, no se necesita de tanto papeleo. El uso de este tipo de
crditos permite a los ciudadanos de escasos recursos que no pueden adquirir un crdito
formal poder solucionar problemas de bajos ingresos y productividades.

De esta manera, el autor sostiene que las personas de bajos recursos econmicos
muchas de las veces prefieren adquirir un crdito informal aun sabiendo las tasas de inters
a pagarse, a cambio de otras ventajas, y que mediante este prstamo puede obtener un
desarrollo pleno de sus actividades econmicas y sin tanto tramite a diferencia del
financiamiento formal, lo cual ellos lo ven como un beneficio. El mercado informal lo
integran: prestamistas locales y familiares o amigos.

As mismo en un estudio realizado por la Asociacin de Bancos del Per (ASBANC)

citan a Inda cochea (1989) y Raccanello (2013), lo cual estos autores enumeran el
financiamiento informal, en siete tipos, entendiendo a ste como aquel que se otorga fuera
del sistema financiero o supervisado:

a) Prstamos de familiares y amigos:

Tpicamente no involucra el cobro de intereses, y estn basados en relaciones de

confianza entre las partes y acuerdos implcitos de reciprocidad.
10
 b) Sistema de pandero o juntas:

Tambin conocido como sistema de fondos colectivos, consiste en formar grupos

de personas que aportan peridicamente a una bolsa de dinero que usualmente se adjudica
mediante un sorteo o un remate. El objetivo de este sistema puede ser la ayuda mutua, el
ahorro-inversin o el obtener financiamiento para alguna operacin. De este modo, con este
esquema de prstamos, el sector informal autogenera sus propios recursos y se
autofinancia.

c) Crdito de proveedores:

Modalidad bastante difundida, que se lleva a cabo entre una empresa proveedora, que
suministra algn tipo de bien (mercaderas, insumos, maquinarias, suministros, etc.) y
servicios a sus clientes (que usualmente son otras empresas dedicadas al comercio),
difiriendo el pago correspondiente por determinado periodo de tiempo.

d) Crdito al minorista o el fiado:

Se da usualmente sin el otorgamiento de garantas especficas, generalmente en

pequeas ventas a domicilio. Los costos adicionales (como el cobro de algn inters
compensatorio) se recargan al precio final del bien.

e) Casas de empeo:

Tambin conocidos como prstamos pignoraticios. Suelen ser preferidos por el

pblico debido a que los trmites son ms rpidos que los del sector bancario y por ende ms
cmodo. En general, los controles que se llevan a cabo se relacionan con una verificacin de
la identidad del pignorante (persona que recurre al financiamiento) y con la comprobacin
de la procedencia lcita del objeto a empear. Los prstamos son de corto plazo.

El pignorante, al vencimiento de cada periodo (generalmente mensual) segn lo

estipulado por el contrato tiene tres opciones: renovar el prstamo pagando los intereses
devengados (refrendar la prenda), recuperar la prenda pagando la deuda correspondiente
(capital e intereses) o no pagar, y consecuentemente perder la propiedad del objeto. Cuando
un bien en prenda es subastado, o vendido al pblico, la casa de empeo est Departamento

11
de Estudios Econmicos obligada a entregar la demasa al pignorante (la diferencia entre el
precio de venta y la suma de todos los costos).

f) ONG (Organismo No Gubernamentales):

Entidades formales que suelen brindar financiamiento de distintos tipos (crditos solidarios,
individuales, para mejoramiento y ampliacin del hogar, entre otros) fuera del mbito de
supervisin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Las ONG tienen ms
una orientacin ms social que de negocio, lo que responde directamente a que dichas
entidades no tienen un fin de lucro.

g) Prestamistas individuales o agiotistas:

La operacin de crdito est estructurada sobre una relacin personal, en la cual el

acreedor concede el prstamo a una determinada tasa de inters y, en algunos casos, con una
garanta de tipo prendario que la respalde. Se identifica dos grandes grupos de prestamistas.
El primero, constituido por personas que se dedican exclusivamente a esta actividad, y el
segundo, formado por personas que ejercen esta actividad como complementaria, en sus
casas, a fin de rentabilizar sus excedentes de dinero y obtener un retorno superior al del
sistema financiero.

Es un crdito a corto plazo, destinado a financiar necesidades de capital de trabajo,

bienes de consumo y, en algunos casos, bienes de capital. El trmite es bastante simple, en
ciertas circunstancias basta con la entrega de una garanta, la cual vara en funcin del monto
del crdito, y que puede ser de diversos tipos, como oro, joyas, artefactos electrodomsticos,
vehculos, terrenos, casas, etc. Los costos de estos prstamos son muy superiores a los del
sistema formal.

Por su parte Lahura (2016) sostiene que un informal podra ser cliente del sistema
financiero; es decir, podra contar con algn tipo de crdito otorgado por alguna entidad
financiera. Esta posibilidad existe en la medida que un informal pueda generar flujos de
ingresos tales que permitan cumplir el pago de un crdito, lo cual es independiente de que
est registrado o no en la administracin tributaria. En otras palabras, la informalidad no
sera una restriccin para el acceso al crdito, al menos para un grupo de informales. Para
identificar a los informales que son clientes del sistema financiero, se combina la

12
informacin crediticia del sistema financiero contenida en el Reporte Crediticio
Consolidado (RCC) y la informacin tributaria de la SUNAT.

3.2.1 SISTEMA FINANCIERO FORMAL E INFORMAL

Los prestamistas formales y no formales pueden ser tanto de competencia o

sustitucin (en determinados segmentos geogrficos y/o productos financieros), Como de
complementariedad. Proponemos como hiptesis que mientras ms desarrollados
(dinmicos, competitivos) son los mercados financieros y de productos y factores, 1as
relaciones entre el sector forma1 y no formal tienden a ser principalmente de competencia,
manteniendo 1as relaciones de complementariedad limitadas a actividades que justamente
permiten mitigar imperfecciones de los mercados financieros, como las asimetrias de
informacin.

Existe una diferenciacin bsica entre el crdito formal y el no formal. El crdito

formal est limitado por las regulaciones financieras vigentes y las condiciones del mismo
mercado (formal), que definensus caractersticas operativas, as como los lineamientos
generales enlos que se deben enmarcar sus actividades. Por el contrario, en elcaso del
crdito no formal (y sobre todo del crdito informal), loslmites los imponen las mismas
dificultades e imperfecciones de losmercados asociados (crdito formal, bienes) y el
contexto dondeoperan (Floro y Yotopoulos, 1991 citado por Alvarado y otros).

Esta es una gran diferencia delcrdito no formal, que define en muchos casos las
caractersticas delos prestamistas y de los productos financieros que estos ofrecen. Enel caso
concreto de los crditos informales, estos estn frecuentementeasociados con un alto
componente de confianza, con una relacinmuy personal entre las partes y un manejo de
informacin a escalalocal, que a su vez sera una de las razones de la fragmentacin de
losmercados (renta de informacin).

Por otro lado, una de las consecuencias importantes del financiamiento informal es
que, al estar desligado de la regulacin financiera estatal, est ms lejos de alcanzar los
procedimientos de la banca convencional en trmino de formalizacin de la
documentacincrediticia, como de los instrumentos para la recuperacin: las

13
accionesjudiciales suelen ser menos frecuentes, porque no se cuenta condocumentos que
permitan la coaccin legal.

No debe perderse devista tambin que los menores montos otorgados por las
fuentesinformales hace ms costoso (por cada sol prestado) incurrir en procesos judiciales
de recuperacin que pueden demorar en promediodos aos. Estos prestamistas han
enfrentado estas dificultades a travsdel establecimiento de relaciones repetidas (comerciales
y crediticias), mediante las cuales se va acumulando informacin altamente especfica
sobre su capacidad y voluntad de pago (potencial o efectiva), al mismo tiempo que se va
consolidando una relacin personal.

3.2.2 CARACTERSTICAS DE LOS PRESTAMISTAS INFORMALES

Ochoa, Snchez y Bentez (2016) citan a Fuentes y Gutirrez (2006) lo cual exponen
que el prestamista puede ser informal o formal. En cuanto a informal se refiere a que estos
prestamistas utilizan de manera intensa informacin que procede de relaciones informales,
entre vecindarios, familiares, lo que admite estar al tanto con bastante precisin de la
capacidad y voluntad de pago de sus usuarios, y esto ha logrado suplantar ventajosamente
para ellos el realizar un crdito formal, y sustituirlo por un informal, en donde el prestamista
les da mayores facilidades de adquirirlo.

Para Maas, A.T (2012), citado por los mismos autores, sostienen que el prestamista
pretende obtener a lo largo del tiempo que dura el prstamo, no slo el dinero que prest
sino un pequeo inters sobre ese dinero por el hecho de haberlo prestado. Siendo las
garantas comunes que exigen los prestamistas a cambio del capital son: artefactos
electrodomsticos y joyas.

As mismo cita a Olivares (2004) lo cual expone que estos personajes:

Operan sin ningn control oficial.

Tienen una funcin financiera local, por lo general se trata del amigo, vecino,
compadre.
La naturaleza de sus transacciones es baja.

14
 Al momento de cobrar el capital no utilizan mtodos financieros ni contables
de la forma correcta.
Tienen una cartera vencida demasiada baja o aproximadamente nula ejercen
presin constante a los deudores.

3.2.3 CARACTERSTICAS DE LOS PRESTATARIOS INFORMALES

Se refiere a la persona que adquiere una obligacin con alguien a cambio de dinero,
el mismo que ser devuelto al finalizar un tiempo establecido por las dos partes, el
prestamista y el prestatario. Segn Olivares (2004) es la figura que tiene una necesidad de
dinero para emplear en acciones, ya sea de consumo, produccin e inversin. Siendo el
deudor puede ser cualquier individuo o ente que tenga una necesidad de recursos.

Estos deudores muchas de las veces no acuden hacer financiamientos formales, por
las diferentes barreras que hay para ello como lo hemos dicho anteriormente, y debido a esto
ellos acceden a pagar altas tasas de inters por aquel prstamo otorgado.

3.2.4 VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL CREDITO INFORMAL

3.2.4.1 VENTAJAS DEL CREDITO INFORMAL

Financiamiento de las actividades econmicas, productivas y comerciales de

las personas que acceden al crdito.
Rpido acceso al crdito, sin mucho papeleo.
No existe distincin para otorgamiento del crdito. Todas las personas
(hombres y mujeres) son calificados para la concesin del crdito.
No existe firma de garante o tercera persona que certifique el cumplimiento
del pago

3.2.4.2 DESVENTAJAS DEL CREDITO INFORMAL

15
 No existe entidad gubernamental que verifique que las tasas de inters
cobradas estn de acuerdo a la ley y que proteja al deudor del crdito.
Existe la posibilidad que la persona que conceden los crditos estn
vinculadas con el crimen y el lavado de dinero.
Las tasas de inters cobradas por el acreedor pueden ser diarias o semanales
de acuerdo a lo pactado al momento de otorgar el crdito, siempre dichas tasas
son superiores a lo establecido por el Banco Central.
Los prestatarios del dinero a travs del crdito informal suelen valerse de
artimaas para el cobro de los intereses; por ejemplo, amenaza de muerte de algn
familiar.
El crdito informal trae en ciertas ocasiones rompimiento de familias y
negocios familiares.

16
 4 EVIDENCIA INTERNACIONAL DE DEMANDA DE CRDITO NO FORMAL
EN FAMILIAS

Trabajo realizado por: Ivn Alejandro Abarca Vidal

Independiente de los tpicos descritos anteriormente, la mayor cantidad de usuarios

del sistema informal son las FAMILIAS. As, se ha revelado que en Chile los ltimos cinco
aos, la deuda informal ha crecido en ms de nueve puntos, desde 1,7% de las familias en
2007 a 10,3% en 2012 (Banco Central, 2012). Este caso no es ajeno a la realidad de otras
naciones. La literatura nos muestra que un motivo para demandar deuda informal es el
racionamiento crediticio que se realiza, dejando a los individuos sujetos a su participacin
en mercados informales como una opcin factible.

Empricamente, a nivel de Amrica Latina, Tejerina y Westley (2007) utilizando

datos entre el 1997 y el 2002, indican que en promedio el porcentaje de hogares que son
clasificados como pobres segn su pas obtienen crdito principalmente a travs del sector
informal que del sector formal: 12,9 % versus 4,5%, que tambin se muestra en sectores
rurales y urbanos en hogares no pobres.

Un anlisis detallado entre otros pases es mostrado por Raccanello (2009) que dentro de
determinantes de crditos informales en otros pases se puede reconocer distintos casos tales
como:

Italia: relativos a gastos mdicos, relativo a juegos de azar o prdidas de

trabajo; e impulso al emprendimiento en miras a que el empresario sea dueo
del capital.
Inglaterra: relativos a garantas que puede ofrecer el agente, tales como
cheques postfechados o activos inmuebles.
Filipinas: relativas a la relacin temporal de aos que tienen y su
cumplimiento los prestamistas ofrecen ms crditos en un esquema de bajos
intereses versus lo que la teora sugiere de las altas tasas.
Mxico: relacionados a la baja educacin financiera como aumento en la
frecuencia del empeo, tambin ocurre un efecto predatorio puesto que
cuando menos informado es el agente, ms montos recibe por parte de los
prestatarios.
17
 EVIDENCIA DE CRDITOS PRENDARIOS

INVESTIGACION REALIZADA:
Por Jess Balczar Conde
(10 de febrero de 2015)

QUINES UTILIZAN PRSTAMOS CON GARANTA PRENDARIA?

De acuerdo con la Encuesta Nacional de Inclusin Financiera, elaborada por el Instituto

Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI) en colaboracin con la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores (CNBV), de abril de 2011 a mayo de 2012, el 33.7% de la poblacin
entre 18 y 70 aos solicit un crdito informal.

GRAFICO N1

Fuente: Encuesta nacional de inclusin Financiera. 2012

En el grfico, se observa que, lo ms socorrido en cuanto a crditos informales es

acudir a familiares, amigas/os o conocidas/os: 19.3% de la poblacin entre 18 y 70 aos
acudi a un familiar para solicitar un prstamo entre abril de 2011 y mayo de 2012, mientras
que en el mismo periodo slo 6.7% de esa poblacin acudi a realizar una operacin de
mutuo con inters y garanta prendaria, mejor conocida comnmente como empeo.

18
 Aunque sea la modalidad menos empleada de crdito informal no significa que sea
poco usada. El 6.7% de la poblacin en el rango de edad considerado por la encuesta
representa ms de cuatro millones y medio de personas.

Las razones para utilizar los servicios de una casa de empeo son diversas, pero en
la mayor parte de los casos los recursos obtenidos fueron utilizados para cubrir necesidades
bsicas como alimentos, pago de servicios, educacin y salud.

GRAFICO N2

Fuente: Encuesta nacional de inclusin Financiera. 2012

Se podra pensar que casi la totalidad de quienes obtienen crdito a travs de un

empeo no tienen acceso a alguna modalidad de crdito formal; es decir, a un crdito
ofrecido por una institucin financiera como un banco, cooperativa o caja de ahorro formal.
Los datos, sin embargo, muestran que, de las personas que en el periodo sealado acudieron
a realizar un empeo, casi el 40% cont tambin con un crdito formal. En la poblacin en
general esta proporcin es de slo 27.5%.

De quienes acudieron a empear y no contaron con un crdito formal en el periodo

considerado, slo al 22.1% le haban rechazado una solicitud de crdito; el 56.2% nunca
haba intentado obtener uno.
19
 Aun cuando para algunas personas es difcil contar con todos los requisitos
solicitados por una institucin financiera para otorgar un prstamo, tales como tener una
garanta o aval, contar con un buen historial crediticio y algunos documentos, la principal
razn por la que este grupo de encuestados/as afirm no acceder al crdito formal es porque
no le interesaba, no lo necesitaba o, simplemente, no lo haba solicitado.

GRAFICO N3

Fuente: Encuesta nacional de inclusin Financiera. 2012

De igual forma, se podra creer que quienes acuden a realizar un empeo no cuentan
con acceso a alguna otra modalidad de crdito informal; sin embargo, la mitad de las
personas que acudieron a una casa de empeo tambin obtuvieron crdito de algn otro
medio informal, siendo de nuevo el acudir a familiares la opcin ms frecuente (33.7%).

20
5. CONCLUSIONES

Son los ciudadanos con escasos recursos que mayormente no pueden adquirir a un
crdito formal para poder solucionar problemas de bajos ingresos y productividades,
lo que ocasiona dirigirse al mercado informal.

Para pedir un prstamo en una institucin financiera formal no tanto son las tasas de
inters, sino sobre todo por los costos de transaccin no monetarios.

Existen fuentes que validan la deuda no formal como alternativa de financiamiento

de hogares: los hogares acceden a ella por beneficio comparativo o por no tener otra
opcin frente a una demanda de liquidez. La alternativa de entrar a esta fuente de
financiamiento es propia del hogar y este sistema es poco o nada regulado, por tanto
cuantificar los efectos de la deuda no formal se hace compleja.

Segn la evidencia emprica, por lo general la opcin ms frecuente (33.7%) para

acudir a prstamos informales son los familiares o amigos.

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