2014restaurantindustryreport en Es

2014 Informe de la Industria del restaurante
DE FEBRERO DE el ao 2015
METRO Azzone y UN sociados, yo CAROLINA DEL NORTE.

Tabla de contenido
Visin general de la industria ................................................ .................................................. ................... 3
Industria restaurante Definido por fusiones y ............................................. .................................................. ........... 3 factores clave para el
xito .................................. .................................................. ............................................ 4 factores clave del crecimiento externo
.................................................. .................................................. ................ 5 Fusiones y Adquisiciones mercado .............................
.................................................. ........................... 7 restaurante industria madura del ciclo de vida ................. ..................................................
..................................... 9
QSRs ................................................. .................................................. ....................................... 11
Actuacin actual ................................................ .................................................. ................................. 12 Segmento QSR de Outlook .............
.................................................. .................................................. ................. 14 panorama competitivo ..............................
.................................................. ................................................ 15 Costo Los puntos de referencia de estructura ................................................
.................................................. ....................... 18 QSR Segmento Estadsticas clave ...................... ..................................................
.................................................. 20
Restaurantes casuales ................................................ .................................................. .................. 21
Actuacin actual ................................................ .................................................. ................................. 22 informal restaurante Segmento de
Outlook ............ .................................................. ............................................. 24 panorama competitivo .. ..................................................
.................................................. .......................... 25 puntos de referencia de estructura de costos .................... ..................................................
.................................................. .28 restaurantes informales Estadsticas clave ............................................ ..................................................
................... 30
METRO Azzone y UN sociados, yo CAROLINA DEL NORTE. Presentacin de la firma
CONTCTENOS Mazzone & Associates, Inc. es una firma de asesora de fusiones y adquisiciones sirviendo
al mercado medio. Proporcionamos servicios transaccionales integrales para las empresas
TORRE DE LA OFICINA EN LAS CUATRO ESTACIONES del mercado medio, los grupos de capital privado y los individuos que compran y venden las
75 de la calle Catorce, NE Suite 2800 empresas, elevando la deuda de capital y estructuracin. Mazzone & Associates tiene
experiencia de trabajo en ms de 300 transacciones por un valor de ms de 50 $ billn en

ATLANTA, GA 30309
una amplia gama de industrias. Estamos relacin centrada y apreciar que las asignaciones
son acontecimientos de la vida para muchos de nuestros clientes. meta Mazzone &
METRO U re IRECTOR y L LECTURA Associates' es lograr el mximo rendimiento y valor para sus clientes y sus accionistas
R estaurant yo ndustria mi XPERT mediante la ejecucin de transacciones con la integridad, servicio de primera calidad y la
confianza que quieren, necesitan y merecen.

re OMINIC M Azzone (404)
574-5745
DMAZZONE@GLOBALMNA.COM
Las fuentes de este informe de la industria eran IBIS Mundial, Capital IQ, y entrevistas con los ejecutivos de la industria.

Mazzone & Associates 2014 Informe del restaurante
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Industria restaurante: Definido por M & A
Mazzone & Associates (M & A) se especializa en transacciones en la industria de restaurantes. Definimos la industria de restaurantes
como restaurantes a una de dos categoras:
QSRs: restaurantes donde los clientes pagan antes de comer y Restaurantes casuales: restaurantes que ofrecen servicios de comida
compras pueden ser consumidos en el lugar, sacado o entregado, que casual a los clientes que ordenan y se sirven mientras se est sentado,
comnmente pueden ser referidos a los restaurantes de comida lo ms es decir, camarero o camarera servicio y pagan despus de comer (pero
rpido y nos referimos como restaurantes de comida rpida o QSRs excluyendo especficamente las empresas
(pero excluyendo especficamente las tiendas de caf y bocadillos); y que el propio nico
establecimiento).
ubicaciones de negocio de la industria del restaurante se distribuyen de acuerdo a la poblacin. Como resultado, los establecimientos de la industria se
distribuyen de acuerdo con la poblacin y la distribucin del ingreso, con una concentracin mayor en o cerca de reas con un mayor ingreso de los
hogares. Dado que la industria ofrece un servicio de comida contingente ubicacin- a los consumidores, los operadores exitosos necesitan ser ubicado
cerca de su base de clientes.
QSRs restaurantes casuales
$ 198,0 $ 92,0
Ingresos mil millones mil millones
Ingresos
$ 9.9 billn Lucro Lucro ps 6,1 mil millones
Crecimiento anual Crecimiento anual

2009-2014 1,4% 2,1% 2009-2014
Crecimiento anual Crecimiento anual

2,0% 2014-2019 2014-2019 1,6%
empresas 150841 755 empresas
$ 50,5 $ 29,8
mil millones
Salario Salario mil millones
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Los factores clave para el xito
Los factores clave para el xito en la industria de restaurantes que las fusiones y ve a continuacin se exponen.
la experiencia empresarial de los operadores : Se requiere experiencia de negocios ya que esta industria tiene rotacin y la rotacin de inventario de alto empleado,
pero los bajos mrgenes; por lo tanto, las prdidas son experimentados con facilidad si no se maneja adecuadamente.
Tener una clara posicin en el mercado : Claro posicionamiento en el mercado proporciona a los operadores una ventaja competitiva sobre sus competidores.
Los controles efectivos de costos : Controles de costes son importantes en esta industria bajo margen, en particular relacionado con la minimizacin de
residuos de alimentos.
Capacidad para adoptar rpidamente las nuevas tecnologas : Adopcin de la nueva formacin de los empleados y la cocina y la tecnologa relacionada
con el cliente puede aumentar la productividad y los costes laborales ms bajos.
La proximidad a los principales mercados : Estar en una buena ubicacin y la comprensin de deseo de los clientes de un restaurante puede conducir el
trfico de clientes.
Capacidad de controlar las existencias disponibles : El control de pedidos, existencias y desechos de alimentos, que son las principales reas de costos, puede
mejorar los beneficios.
ajustes rpidos realizados a los cambios normativos : Los operadores del sector deben vigilar los cambios en las regulaciones gubernamentales en reas tales
como la seguridad y manipulacin de alimentos. De lo contrario pueden causar enfermedad, se enfrentan a multas, el riesgo de perder su licencia de
explotacin, o estar sujetos a los desastres de relaciones pblicas.
En el segmento de QSR, los factores clave adicionales establecidos a continuacin tambin son importantes para el xito.
Capacidad de operaciones de la franquicia : La franquicia tanto en Estados Unidos como en el extranjero es ahora un componente importante
de esta industria y puede proporcionar el apoyo necesario a los propietarios.
El producto se vende en las tiendas de alto perfil : Tener lugares de alto perfil para tiendas, con fcil acceso, estacionamiento y servicios
de drive-through aumenta la comodidad para los clientes.
En el segmento de restaurante informal, el factor clave adicional se expone a continuacin es importante para el xito.
El acceso a la mano de obra polivalente y flexible : El acceso a personal debidamente capacitados y entrenados se requiere para cumplir con los
perodos de demanda pico al cliente.
Los ejecutivos industria de restaurantes exitosos han logrado crecer sus empresas
a pesar de la difcil situacin econmica. Han aprovechado su experiencia en los
negocios y se lser enfocado en su posicin en el mercado, el control de costos
efectivos y el uso de la tecnologa para incrementar la eficiencia .
- Dom Mazzone, director general de M & A
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Factores externos clave de crecimiento

M & A cree que los factores externos clave de la industria de restaurantes siguen recuperarse lentamente de la gran recesin. Nuestro
anlisis de esos factores se expone a continuacin.
Gasto del consumidor

Los factores que influyen en el crecimiento del gasto de consumo afectan a la industria.
Gasto del consumidor
Durante una recesin, cualquier aumento en el desempleo por lo general conduce a la
disminucin del consumo. Por el contrario, cuando el gasto es alto, los consumidores
sern ms propensos a gastar dinero en comer en los restaurantes. A medida que la 4
economa cay ms profundamente en una recesin y las cifras de desempleo aument 3
de 2007 a 2009, los consumidores se volvieron ms selectivos acerca de cmo pasaron

2
% cambio
sus ingresos disponibles. En 2009, el gasto del consumidor se redujo
1
1,9%, y lujos como comer fuera estaban entre los primeros gastos para el final. Algunos
-1
consumidores redujeron los restaurantes de sus presupuestos por completo y optaron por
ahorrar dinero por comer en. Esta tendencia se invirti ligeramente a partir de 2010 y -2
como resultado, se espera que el gasto del consumidor para aumentar en 2015.
Como resultado, M & A espera que ms consumidores tratarse a s mismos a los viajes de restaurante en 2015. Muchos de los consumidores que no
mantienen los restaurantes en su presupuesto eligi artculos a precios por debajo de lo que tendran que antes de la recesin. Otros optaron por opciones de
restaurantes ms baratos, como QSRs. Estas tendencias en la reduccin del gasto y restaurantes de sustitucin obligados a competir entre s para convencer a
los consumidores que pueden obtener el mximo valor en sus restaurantes particulares. Como resultado, la competencia se ha intensificado en los ltimos
cinco aos, con restaurantes enfocados en la consideracin de la cuota de mercado existentes entre s, en lugar de tratar de ganar una mayor cuota de un
mercado en crecimiento, como lo haban hecho en los ltimos aos.
ndice de confianza del consumidor

Los cambios en la confianza del consumidor tienen un efecto significativo sobre La confianza del consumidor est fortaleciendo
el gasto de los hogares en artculos discrecionales, incluyendo comedor 120
restaurante. Durante una recesin, la demanda de productos de menor precio 100
de valor de los restaurantes aumenta. Durante los cinco aos hasta el 2019, se 80
espera que la confianza del consumidor para recuperar con calma con la 60
economa y el empleo. Volver a trabajar y recuperar un ingreso estable har que 40
los individuos considerablemente ms positiva sobre las perspectivas futuras y, 20
por tanto, amables a los pequeos lujos como salir a cenar. 0

2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
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Sana ndice de Alimentacin
En los ltimos cinco aos, los consumidores han sido ms conscientes de los problemas
Sana ndice de Alimentacin
relacionados con el peso y la obesidad, la nutricin y la seguridad alimentaria de lo que eran
71
antes. Por lo tanto, como el ndice de alimentacin saludable aumenta, la demanda de
algunos restaurantes con menos opciones saludables disminuir. En consecuencia, los
principales restaurantes han ampliado el nmero de opciones saludables en sus mens en

70
respuesta. Durante muchos restaurantes, el factor de la salud se ha convertido en una
piedra angular de su estrategia de marketing y les ha permitido dirigirse a un nuevo
segmento del mercado y renovar el inters en sus productos. Por ejemplo, los restaurantes
69
%
de Chili de Brinker han comenzado a ofrecer opciones "Guiltless Grill" para atraer a los
clientes preocupados por su salud. Se espera que el ndice de alimentacin saludable para
aumentar lentamente en 2015 ya que los consumidores son cada vez ms conscientes de 68
los problemas relacionados con la inocuidad de los alimentos de peso y la obesidad, la
ingesta de grasa de la comida y. Este factor afecta especialmente a la frecuencia con

67
mucha carne y grasa
rpida industria alimentaria. A pesar de los descensos agregados a largo plazo en la alimentacin saludable, los consumidores son ahora ms conscientes de los
problemas de salud asociados con los alimentos grasos y son cada vez ms van a salir de su manera de evitarlos, que es una amenaza potencial para la
industria. Sin embargo, en algunos aos, se espera que esta tendencia comience a disminuir.
Hogares que ganan ms de $ 100,000

Restaurantes casuales normalmente atraen a sus clientes de hogares de mayores ingresos, mientras que QSRs no lo hacen. Debido a este factor,
el crecimiento en el nmero de hogares con ingresos de ms de $ 100.000 beneficios restaurantes informales y ralentiza QSRs (y viceversa). Se
espera que el nmero de hogares que ganan ms de $ 100.000 al ao a aumentar durante el ao 2015, por lo que este factor favorece el
crecimiento de restaurantes informales, pero se espera que afecte negativamente QSRs.
ndice de Precios Agrcolas

El ndice de precios agrcolas representa los precios nominales recibidos por los agricultores para todos los productos agrcolas de Estados Unidos (tanto de ganado y
cultivos) y tambin es un fuerte indicador de los precios de los restaurantes puede llegar a pagar por los ingredientes que entran en la preparacin de comidas.
Cuando el precio de los ingredientes de la comida aumenta, por lo general se traduce en menores mrgenes de beneficio porque los operadores generalmente no
pueden pasar todo el costo a los consumidores. Se espera que el ndice de precios agrcolas a disminuir durante el ao 2015.
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Fusiones y adquisiciones del mercado

A diferencia de los mercados de capitales en su conjunto, las fusiones y adquisiciones en la industria de restaurantes experimentaron poco crecimiento a lo largo
de 2014. Sin embargo, las transacciones que han cerrado se han caracterizado con los valores de primera calidad.
Creemos que la actividad relativamente plana en 2014 se explica principalmente por la falta de crecimiento y la madurez de la industria. En el lado positivo,
basado en nuestra lnea de trato y conocimiento de la industria de restaurantes, creemos que el 2015 va a ver un aumento en el volumen de
transacciones. Hemos visto un aumento constante en el volumen de los compradores financieros desde el primer trimestre como los grupos de capital
privado cuyos fondos estn llevando a cabo negocios de restaurantes estn empezando a madurar y, en muchos casos, llegar a ciertas lneas de tiempo
de salida requerida. Durante 2014, los compradores estratgicos y financieros paguen las primas considerablemente ms altas para las transacciones en
comparacin con aos anteriores. El valor atpico obvia era de Burger King $ 13.4 mil millones adquisicin de Tim Hortons en diciembre de 2014, lo que
representa casi el 75% de los valores reportados para el ao.
Aunque los compradores estratgicos y financieros han disminuido el nmero de transacciones cerradas en la industria de restaurantes, la
actividad econmica aument en 2014. El aumento del gasto es en parte resultado de la aumento modesto en grandes ofertas. Las
transacciones en exceso de $ 100 millones fueron constantes en 2013 y
2014, con un aumento de las transacciones sobre $ 1 billn cerrado a partir del cuarto trimestre. Aunque ha habido un aumento general en el volumen de transacciones de
gran tamao, las transacciones de menos de $ 10 millones han disminuido considerablemente en 2014. Creemos que el aumento de la confianza del consumidor sirve para
atraer a los compradores a las marcas ms grandes y ms rentables en lugar de acuerdos ms pequeos. No obstante, comps de transaccin son actualmente en mximos
posteriores a la recesin en el espacio. La mediana de EV / EBITDA hasta el cuarto trimestre de 2014 es 8.8x y EV / ingresos es 1.0x. Estas primas son propensos
ralentizando el nmero de transacciones como compras de valores en el espacio todava se consideran escasos. En cuanto a los mercados de valores pblicos, la industria del
restaurante tambin est experimentando un rendimiento por encima de la media. A partir del cuarto trimestre de 2014, mltiplos comerciales EV / EBITDA estaban en 11.4x.
Mientras que 2013 vio el menor nmero de salidas a bolsa desde 2010, las ofertas y anuncios recientes estn cautivando la atencin de los inversores. La mayora de estas
oportunidades estn en el sector de restaurantes rpidas informales, que ha visto el crecimiento ms rpido en la industria de restaurantes desde 2006. El aumento en el
nmero de restaurantes que van pblica puede atribuirse a la histricamente altas valoraciones que estn impulsando a los propietarios a vender mientras la demanda est en
aumento. Basado en el xito del restaurante OPI rpidas informales de 2014 y aumento de los precios de las acciones restaurante de 2015 se prev que traer ms
oportunidades para los inversores en la industria de restaurantes. La mayora de estas oportunidades estn en el sector de restaurantes rpidas informales, que ha visto el
crecimiento ms rpido en la industria de restaurantes desde 2006. El aumento en el nmero de restaurantes que van pblica puede atribuirse a la histricamente altas
valoraciones que estn impulsando a los propietarios a vender mientras la demanda est en aumento. Basado en el xito del restaurante OPI rpidas informales de 2014 y
aumento de los precios de las acciones restaurante de 2015 se prev que traer ms oportunidades para los inversores en la industria de restaurantes. La mayora de estas
oportunidades estn en el sector de restaurantes rpidas informales, que ha visto el crecimiento ms rpido en la industria de restaurantes desde 2006. El aumento en el
nmero de restaurantes que van pblica puede atribuirse a la histricamente altas valoraciones que estn impulsando a los propietarios a vender mientras la demanda est en aumento. Basado en el xito
Detrs del aumento en mltiplos de transacciones comerciales y en esta industria del restaurante es un resurgimiento en el gasto total de los consumidores. El
ndice de confianza del consumidor ha aumentado en los ltimos aos y razonablemente se puede esperar que se mantenga alta, como resultado de la
disminucin del desempleo y el aumento de los ingresos per cpita. Con la mejora de las condiciones econmicas, esta industria es probable que atraiga a los
compradores adicionales. Un aumento de la demanda junto con mltiplos fuertes debe atraer a los propietarios a considerar la venta, proporcionando as una
perspectiva positiva para la actividad en el ao 2015.
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Los mil millones Fusiones y Adquisiciones Actividad
20
Nmero de Transacciones
$ 15 $
5 $ 10
$ - $
reportado no declarada El valor registrado
Aunque el volumen de transacciones es relativamente plana, valor informado es significativamente mayor que indican ofertas ms
grandes han caracterizado 2014.
250
Financieros y actividad estratgica

20.000
18.000
16.000
Los mil millones
160
Nmero de Transacciones
14.000
12.000 140
10.000 120
200
2.000 100
8.000
80
6.000
4.000 40 60
- - 20
2010 2011 2012 2013 2014
Inform valor estratgico Valor financiera presentada
ofertas estratgicas Las ofertas financieras

150
Aunque eclipsada por los $ 13 mil millones adquisicin de Tim Horton por Burger King, los compradores financieros tambin han regresado al
espacio del restaurante con importantes inversiones en 2014.
La mediana de los mltiplos de
transacciones comparables 2010 2011 2012 2013 2014

EV / EBITDA 8.3x 7.7x 8.0x 8.1x 50 100
8.8x
EV / Ingresos 0.6x 0.7x 0.8x 0.7x 1.0x
La mediana de la compaa pblica de
comercio Multiples 2010 2011 2012 2013 2014

EV / EBITDA 6.3x 6.2x 7.8x 10,7 11.4x
EV / Ingresos 0.5x 0.5x 0.7x 1.1x 1.3x -
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Trato de volumen por volumen de la transaccin

100%
90%
80%
70%
% De negocios cerrados
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
<$ 10M $ 10M- $ 50M $ 50M- $ 100M $ 100M- $ 1.000m $ 1.000 m +
la actividad de negocio se ha alejado de los acuerdos ms pequeos observados en 2013 como ofertas entre 10 $ - 50 millones y en exceso de $ 1
mil millones no tienen aumentado durante 2014.
2014 notables transacciones cerradas anunciado pblicamente

Fecha Objetivo Compradores / inversores Total
Dic Tim Hortons burger king $ 13,373.9
Jul Red Lobster Mariscos Golden Gate Capital 2,113.0
Feb CEC Entertainment Apollo Global Management 1,329.5
Nov Einstein Noah Restaurant Group BDT Capital Partners 466,8
Feb Restaurantes barril Fairfax Financial Holdings Limited ps 172,3
Ciclo de Vida Industria de Restaurantes maduro

El restaurante Industria (tanto en el segmento de QSR y restaurante informal) se encuentra en la fase madura de su ciclo de vida, ya que comienza a llegar
a un punto de saturacin en el mercado nacional. Los lmites de tamao de la poblacin dentro de una ciudad o pueblo que puede apoyar de manera
rentable un restaurante se acercaron, y la competencia por los sitios de operacin de alto perfil en otras reas es intensa. Durante los aos 10 y 2019, los
valores de la industria agregado (IVA), que mide la contribucin de un sector al PIB, se espera que crezca a una tasa promedio de 2,1% por ao. Durante el
mismo perodo, tambin se espera que el PIB de EE.UU. creciendo a una tasa anualizada de 2,5%, mostrando la industria est creciendo a una tasa a largo
plazo en lnea con el crecimiento econmico general. Por lo tanto, creemos que la industria de restaurantes, como la mayora de otras industrias de servicios
alimenticios, est saturado y maduro.
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Consolidacin ha sido un factor significativo en la industria de restaurantes en la ltima dcada, con operadores de franquicias ms grandes o importantes hacerse
cargo de varios establecimientos o tiendas franquiciadas en otras categoras de servicio completo o Quick-para lograr el crecimiento. competencia significativa basada
en el precio sigue as, ya que los operadores se esfuerzan por captar una cuota de mercado cada vez mayor de un mercado interno de crecimiento lento. En
consecuencia, los mrgenes de beneficio son ms bajos debido a la fuerte competencia internacional de los precios de los elementos de men.
Creemos que el crecimiento es probable que slo se produzca a partir obteniendo cuota de mercado y los ingresos procedentes de otras industrias de servicios
alimenticios. Dado el estado del mercado interno, los principales operadores de franquicias estn recibiendo actualmente la mayor parte del crecimiento de los ingresos
de expansin en el extranjero, particularmente en las economas emergentes de Asia, Oriente Medio y Amrica del Sur.
Afortunadamente para la industria de restaurantes, en la actualidad existe todava un nmero creciente de hogares con una alta renta disponible de $ 50,000 o
ms arriba en los principales grupos de 35 a 55 aos de edad y la generacin del baby boom. Muchos han nica vez para cocinar limitada, por lo que estn en
busca de buena relacin calidad precio, comidas de calidad y servicio en un entorno hospitalario. Restaurantes que atraen a este grupo demogrfico van a ver un
crecimiento gradual por encima de la tasa de crecimiento a largo plazo que se espera de la industria de restaurantes.
Caractersticas principales de una industria madura

Los ingresos crece a mismo ritmo que la economa
% De crecimiento de la cuota de la economa
Crecimiento de calidad
Madurez los nmeros de la empresa estabilizan; la industria debe consolidar
El elevado crecimiento de importancia
consolidacin de la empresa; la tecnologa y los procesos establecidos
econmica; empresas ms dbiles cierran; La
estable nivel de importancia la aceptacin total de mercado de producto y marca
tecnologa desarrollada y mercados
econmica Racionalizacin de productos y marcas de bajo margen
20
15
Cantidad Crecimiento
Muchas nuevas empresas; crecimiento menor
en importancia econmica; cambio tecnolgico
10
sustancial
restaurantes casuales
5
QSRs
Disminucin
La disminucin de importancia
- 5 econmica
- 10 - 10 - 5 0 5 10 15 20
Crecimiento% en nmero de establecimientos

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QSRs
En los ltimos cinco aos, el segmento de QSR ha lidiado con el cambio de preferencias de los consumidores se alejan de alimentos poco saludables y un
paisaje saturado de servicio de alimentos que ha mantenido los precios bajos. En comparacin con otros operadores en el sector de la hostelera, QSRs
comport relativamente bien durante la recesin debido a sus puntos bajos precios y la comodidad que ofrecen. Sin embargo, desde la recesin, la fuerte
competencia de otros segmentos del sector de servicios de alimentos ha obligado a los operadores de restaurantes de servicio rpido para enfatizar los bajos
precios en una batalla continua para atraer a los consumidores con problemas de liquidez. Como resultado, se espera que los ingresos del segmento de crecer
a una tasa anual promedio de 1.4% a $ 198,9 mil millones durante los cinco aos hasta 2014. En 2014, el crecimiento fue modesto, con un aumento de slo
1,4%, ya que la economa en general continu trabajando hacia una recuperacin completa.
En los ltimos cinco aos los hbitos de consumo-comer han cambiado ya que la gente se han vuelto cada vez ms conscientes de la salud y exigi alternativas a las
opciones tradicionales restaurantes de servicio rpido grasientas. Mientras que los minoristas ms importantes restaurantes de servicio rpido han respondido ampliando
el nmero de elementos de men saludable, la tendencia general hacia la conciencia de la salud ha disminuido la demanda de los restaurantes tradicionales restaurantes
de servicio rpido. En respuesta, las grandes cadenas como McDonalds han ampliado sus mens para incluir las opciones ms saludables como ensaladas, frutas y
batidos. Por otra parte, debido al lento crecimiento interno, muchas cadenas importantes han invertido en sus operaciones internacionales como parte de una estrategia a
largo plazo para centrarse en las economas emergentes. QSRs ver China en particular como un mercado que tiene un fuerte potencial de crecimiento y rentabilidad a
largo plazo.
Se espera que el segmento de realizar un poco mejor en los prximos cinco aos, mientras la economa domstica mejora y los consumidores continan buscando
opciones de comidas convenientes. Si bien no se esperan disminucin de ingresos graves, QSRs continuar operando en un entorno de crecimiento lento, ya que
muchos sectores de la industria han alcanzado un punto de saturacin. operadores exitosos tendrn que adaptarse a las cambiantes preferencias de los
consumidores como el concepto tradicional de QSRs evoluciona para incluir una variedad ms amplia de opciones. Como un montn de oportunidades siguen
siendo para los nuevos conceptos y productos de restaurantes de servicio rpido, larga era del segmento de crecimiento est lejos de terminar. Como resultado de
estas tendencias, se espera que los ingresos del segmento de crecer a una tasa anualizada del 2,0% en los cinco aos hasta el 2019 a $ 219,3 mil millones.

Productos y servicios de la segmentacin (2014)
Otros 7% mexicana
8%
Pasta y pizza
9%
Hamburguesas
42%
Pollo
10%
sndwiches
10% Asitico
10%


Actuacin actual
El segmento de QSR se ha recuperado de la recesin en los ltimos cinco aos, como alimento conveniente y econmica sigue siendo popular entre los
consumidores. Mientras que el punto bajo precio de los productos del segmento significaba que QSRs superaron a otros segmentos del sector de los
servicios de alimentacin durante la recesin, los ingresos del segmento an sumergido en 2009. Durante el perodo de cinco aos, la respuesta del
segmento a los cambios en las preferencias del consumidor alejado de los alimentos procesados alto contenido de azcar, grasa y sal, ha ayudado a la
demanda espoln. Durante los cinco aos hasta el 2014, se espera que los ingresos crezcan a una tasa promedio de 1,4% por ao. En
2014, los ingresos crecieron un 1,4% adicional para un total de $ 198,9 mil millones.
gasto de los consumidores mejor

El segmento abarca los establecimientos donde los consumidores pagan por los productos alimenticios de comida rpida que se consumen en el lugar,
sacados o se entrega. Como una industria centrada en el consumidor, QSRs dependen en gran medida los niveles de gasto de los consumidores y la
confianza. En los ltimos cinco aos, el consumo se ha incrementado a una tasa promedio anual del 2,3%. Mientras que el gasto del consumidor se redujo
durante la recesin, muchos consumidores acudieron a QSRs largo de este perodo y durante la posterior recuperacin, ya que ofrecan comidas
convenientes para los consumidores con problemas de liquidez. Esto ha puesto a la industria una ventaja competitiva sobre restaurantes de servicio
completo, donde el cheque promedio suele ser ms alto.
las tendencias de consumo en coche nuevas estrategias
Los consumidores se han vuelto cada vez ms conscientes de la salud, y los principales minoristas QSR han respondido ampliando el nmero de opciones
saludables en sus mens. Para muchos QSRs, este factor se ha convertido en una piedra angular de su estrategia de marketing, lo que les permite dirigirse
a un nuevo segmento del mercado y tambin renovar el inters en sus productos. Metro, por ejemplo, fue uno de los primeros restaurantes de sacar
provecho de los problemas de salud y el peso de los consumidores y comercializar con xito los beneficios para la salud de sus sndwiches. Del mismo
modo, despus de las ventas se desplomaron en respuesta a las preocupaciones de salud sobre su comida, McDonalds introdujo un men de opciones
saludables, lo que ha impulsado principalmente sus ingresos rebotes.
En los ltimos cinco aos, los operadores de restaurantes de servicio rpido han realizado con diferentes grados de xito en
funcin de los productos que ofrecen y su mtodo de servicio. restaurantes informales rpidas que no ofrecen servicio de mesa,
pero proporcionan una mayor calidad de la comida y el ambiente en comparacin con las tradicionales QSRs, han experimentado
un crecimiento particularmente fuerte en los ltimos cinco aos. Por ejemplo, restaurantes informales rpidas como Chipotle y
cinco chicos que ofrecen personalizable, comidas gourmet han robado cuota de mercado a los operadores como McDonalds y
Burger King. Como resultado, los principales actores han introducido sus propios conceptos fast casual. Por ejemplo, Yum! Marcas
abrieron su primer restaurante KFC Once en Louisville, KY, ofreciendo productos como platos de arroz y ensaladas no
tradicionalmente asociados con KFC.
expansin de ultramar
Debido al lento crecimiento interno, muchos QSRs han aumentado sus tiendas en el extranjero para acceder a los mercados de ms rpido crecimiento. La
estrategia a largo plazo de la mayora de las cadenas principales implica la expansin internacional. En consecuencia, las ventas internacionales representan una
parte cada vez mayor de los ingresos totales de los operadores, que ha sido el caso de McDonald. En particular, China es un mercado que tiene un enorme
potencial para generar ingresos y el beneficio a largo plazo. Durante la recesin, Yum! Marcas decidieron aumentar su enfoque en su estrategia de crecimiento de
China. Mientras Yum ha tenido algunos reveses en China y se enfrenta a la creciente competencia de otras cadenas de comida occidental, el movimiento se
espera que pagar dividendos saludables a largo plazo.
Salarios y beneficios
El margen de beneficio medio de la industria ha mejorado en los ltimos cinco aos; Sin embargo, todava QSRs han sido objeto de escasas ganancias. A
pesar de un mayor volumen de ventas, los clientes han mantenido una preferencia por artculos de menor precio desde la recesin, que ha restringido la
capacidad de los operadores a aumentar sus precios. Por lo tanto, la alta rotacin de los productos ha sido fundamental para el xito de los operadores.
rentabilidad del segmento se elev a 5,0% de los ingresos totales de la industria en 2014.
Parte de la mejora en los mrgenes de beneficio ha sido la capacidad de QSRs para mantener los salarios bajo control. Adems de las compras, los salarios son
ms altos los costos operadores QSR estn expuestos a, y cualquier reduccin de los salarios por lo general significa mrgenes de ganancia ms altos del
operador. Durante los cinco aos hasta el 2014, los salarios totales del segmento aumentaron a una tasa promedio anual de 1.3% a $ 50,5 mil millones, que es a
un ritmo ms lento que los ingresos. An as, la industria sigue siendo muy laborioso debido a su naturaleza orientada al servicio. Se requiere mano de obra a
travs de cada aspecto de la cadena de suministro, desde el servicio frente de la casa para servir mesas y la coccin de alimentos.
$ En mil millones

250
Crecimiento de ingresos Segmento QSR

200
150
100
50
159.2
166,3
173,7
178,1
180,9
181,2
185,9
185,1
190,5
193.1
194,8
196,1
198,9
203.2
206.3
209.6
214,8
219,3
223.9
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Crecimiento% 4,4 2,5 1,6 4,5 0,2 2,6 -0,4 2,9 1,4 0,8 0,7 1,4 2,2 1,5 1,6 2,5 2,1 2,1
Nota: 2015-2020 representa un crecimiento proyectado

Perspectivas segmento QSR
El segmento de QSR seguir desempeando un papel influyente en el sector de servicios de alimentos de Estados Unidos en los prximos cinco aos. La
capacidad del segmento para proporcionar alimentos conveniente a un precio bajo permanecer popular, especialmente entre los consumidores que buscan
opciones de alimentos asequibles. Sin embargo, el segmento seguir siendo muy competitivo, forzando QSRs de competir en precio, que en ltima instancia
restringir el crecimiento de los ingresos y beneficios del segmento. Como resultado, se espera que el crecimiento de los ingresos del segmento a ser plana,
aumentando a una tasa promedio anual de slo 2.0% a $ 219,3 mil millones durante los cinco aos hasta 2019.
QSRs beneficiar a medida que la economa sigue mejorando en los prximos cinco aos. Se espera que la tasa de desempleo nacional para
rechazar a un nivel de confianza del consumidor y ms normalizada mejorar ya que la perspectiva econmica ilumina. Esto conducir a un mayor
gasto de los consumidores, que se estima que aumentar a una tasa anual promedio de 2.6% durante los cinco aos hasta el 2019. Adems, se
espera que QSRs seguir ampliando sus opciones de men lejos de los alimentos altamente procesados que son altos en grasa para atender a las
cambiantes preferencias de los consumidores. Esta innovacin de productos jugar un papel importante en el crecimiento del segmento en los
prximos aos.
Nuevas formas de ampliar

La competencia que se intensificar en los prximos cinco aos, especialmente en el mercado interno. Este factor implicar una competencia significativa
basada en el precio y un creciente nfasis en la introduccin regular de nuevos productos. Adems, la mayora de QSRs introducirn nuevas alternativas de
alimentos saludables y ampliar sus lneas de productos actuales. Los principales operadores buscarn aumentar los ingresos y beneficios, ofreciendo
alternativas ms saludables a productos de carne roja, tales como hamburguesas de pollo, pasta y ensaladas frescas. Que tambin es probable que
contine a diversificarse en nuevas reas, tales como cafeteras y restaurantes de servicio completo que puede hacer negocios con diferentes nombres en
nuevas ubicaciones.
Muchos operadores nacionales tambin continuarn su expansin internacional, y este movimiento ser probablemente la mayor fuente de ingresos y
crecimiento de los beneficios para los principales actores en los prximos cinco aos. Asia y el Medio Oriente son las regiones donde las marcas de comida
rpida internos no han saturado el mercado y donde todava estn prosperando algunos operadores. Sin embargo, el fuerte crecimiento y la expansin
internacional de los ingresos es probable que limitar la expansin interna y las oportunidades de crecimiento de ingresos nacionales, que estn cubiertos en
este segmento.
Durante los prximos cinco aos, se espera que la rentabilidad del segmento de mejorar slo marginalmente debido a la competencia en curso en el bajo
crecimiento, el mercado interno saturado. Para 2019, se espera que la ganancia media del segmento de sentarse en el 5,3% de los ingresos. Los operadores que
experimentan beneficio nacional estancada probablemente aumentarn su enfoque en la expansin internacional de crecer los mrgenes de beneficio de toda la
empresa. Las empresas tambin tratarn de emular a McDonald mediante la ampliacin de sus opciones de bebidas para incluir ms bebidas y batidos a base de
caf. Estos elementos de men de bajo costo y alta rentabilidad, ofrecen una forma rpida para que las empresas se animan sus ingresos y engordar su cuenta
de resultados.
Establecimientos y empleo
Aunque se prev que la economa nacional crezca a un ritmo saludable durante los prximos cinco aos, los operadores seguirn haciendo frente a la
intensa competencia, lo que limitar el nmero de nuevos establecimientos que se pueden abrir. Las compaas que ofrecen productos alimenticios nico,
adaptable y saludables probablemente experimentarn el mayor crecimiento en nuevos establecimientos. Adems, ya que las empresas como Burger King
persiguen una nica estrategia franchise-, esto va a impulsar el crecimiento en el nmero de establecimientos como cadenas son menos restringidas por
la gran inversin de capital que se requiere para abrir un nuevo restaurante. Durante los prximos cinco aos, se prev que el nmero de empresas que
aumente a una tasa promedio de 1.3% por ao a 160.575 en 2019.
En los prximos cinco aos, se prev que el empleo crezca a una tasa promedio anual de 0,6% a 3,8 millones en 2019. Este nmero se ver parcialmente
inflado por el uso creciente de empleados a tiempo parcial para cubrir los perodos de servicio al cliente pico. A pesar de la tendencia a largo plazo de la
disminucin de los salarios debido a la creciente automatizacin de la preparacin de alimentos, los salarios y el empleo se prev que aumentar en los
prximos cinco aos en lnea con los ingresos. El salario promedio de la industria se proyecta aumento de $ 13.704 por trabajador en 2014 a $ 14,591 mil
en 2019, con los salarios totales de la industria crece un 1,9% anual en promedio durante el perodo de cinco aos.
Panorama competitivo
En 2014, los cuatro mejores jugadores representaron aproximadamente el 40,1% de cuota de mercado disponibles, dando a este segmento un nivel medio
de concentracin. Dada la diversidad de estilos de comida y las operaciones, casi el 48,0% de los establecimientos son los operadores de pequeas
empresas que tienen nueve o menos empleados. Un 55,0% adicional de los establecimientos tienen entre 10 y 99 empleados.
Con el tiempo, la concentracin del segmento se ha incrementado. En los ltimos cinco aos ha habido una tendencia creciente de los principales
operadores de la cadena de venta de sus tiendas operadas por la compaa para centrarse en la franquicia. Los requisitos de capital ms bajos y menos
riesgo asociado a la venta de franquicias ha ayudado a cadenas como Burger King y Subway creciendo a pesar de las ventas de restaurantes
relativamente planas. Entre 2009 y
2014, el nmero de establecimientos y empresas crecieron lentamente o se mantuvo estancada, provocando un aumento marginal en la
concentracin de la industria. Se espera que la concentracin del sector a seguir aumentando durante los cinco aos hasta 2019.
Los actores principales (cuota de mercado)

Wendy International, Inc. 4.8%

Yum Brands, Inc. 12,6%

Otro

59,9%

McDonald Corporacin 18,6%

Doctor Associates, Inc. 6.7%


QSR segmento importante Jugadores Sumario
www.globalmna.com diecisis

Las ventas de sistemas
Millones de dlares 40.000
35.000
30.000
25.000
10.000
5.000
20.000
15.000
-
2009 2010 2011 2012 2013 2014
MCD mmm SUB WEN
Ingresos
10,000
Millones de dlares
8,000
6,000
4,000
2,000
-
2009 2010 2011 2012 2013 2014
MCD mmm WEN
La utilidad de operacin
4500
4000
Millones de dlares
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
-
2009 2010 2011 2012 2013 2014
MCD mmm SUB WEN
Los puntos de referencia de estructura de costos
un crecimiento plano del segmento de QSR en los ltimos cinco aos ha hecho que muchos operadores han luchado con bajos mrgenes de beneficio. El
segmento tiene vuelta alta de productos, pero sus bajos mrgenes de beneficio hacen vulnerable a cualquier cambio adverso en la demanda, incluyendo la
disminucin de recesin. Los cambios en las preferencias de los hogares, en los ingresos disponibles y otros problemas de salud y seguridad alimentaria
tambin influyen en la demanda.
Lucro
El beneficio del segmento se calcula como los ingresos de los operadores antes de intereses e impuestos. Beneficio vara entre los jugadores en funcin del tamao del
operador, con los operadores ms grandes se benefician de las economas de escala. Para grandes jugadores como McDonalds, los mrgenes de beneficio en los
restaurantes operados por la compaa puede ser tan alta como
15,0 a 20,0%, debido a las grandes economas de escala de la organizacin tiene acceso. Sin embargo, el margen de beneficio de una pequea empresa
que opera slo un restaurante ser mucho menor. En 2014, el promedio de QSR obtuvo un margen de beneficio del 5,0% de los ingresos, por encima de un
mnimo de 3,6% durante la recesin de 2009. Esto explica la alta tasa de rotacin de personal de las empresas y la naturaleza altamente competitiva de la
industria. Por lo general, los principales costes de un operador son los alimentos y bebidas adquiridos para la venta y los salarios pagados, y si stas no son
manejados con habilidad el margen de beneficio de un operador tendr un xito.
Las compras
Alimentos y bebidas se suelen comprar a los mayoristas, en particular de los operadores que pueden garantizar la entrega rpida y de calidad. Las fluctuaciones
en el costo de los alimentos y bebidas influyen significativamente los ingresos de la industria y el beneficio. A corto plazo, muchos de estos aumentos de los
costos no se pueden transmitir al consumidor o cliente. Por lo tanto, los mens, los tamaos de las porciones y otros insumos en el servicio de alimentos tienen
que ser monitoreados continuamente. Una fuente importante de ineficiencia es el desperdicio debido a las fluctuaciones de la demanda, exceso de oferta de
comidas o ingredientes en exceso que no se pueden utilizar y posteriormente estropear. En 2014, las compras representaron aproximadamente el 35,5% de los
ingresos de un operador promedio. Esto depende slo ligeramente en 2009 como una mayor demanda mundial de alimentos ha obligado a los precios de algunos
insumos superior, sobre todo productos frescos.
Salario
Los operadores en el segmento tienen altos costes salariales debido a la naturaleza intensiva en trabajo de preparacin de los alimentos, cocinar, servir y
limpieza. En los ltimos cinco aos, los costes laborales han disminuido ligeramente como porcentaje de los ingresos totales debido al aumento de la
productividad de los patrones ms grandes de la industria. Estos costos incluyen los salarios y beneficios, tales como la salud, la compensacin de trabajadores y
seguro de desempleo. La creciente intensidad de trabajo trae precios del men y la rentabilidad del sector hacia abajo; Dadas las condiciones econmicas y el
desempleo dbil, los aumentos de costos no pueden simplemente ser transmitidos a los consumidores en forma de precios ms altos. los costes salariales
segmento representaron aproximadamente el 25,4% de los ingresos de un operador promedio en 2014.
Alquiler y servicios pblicos
gastos de alquiler pueden ser significativos para un operador en este segmento debido a la necesidad de estar situado en una zona de alto trfico para atraer el
trfico que pasa a pie. Muchas empresas que operan bajo acuerdos de franquicia pagan alquiler directamente al franquiciador, que tambin es propietaria del
edificio. Durante el segmento de cinco aos media de los ltimos
alquiler como porcentaje de los ingresos ha aumentado a medida que se ha vuelto cada vez ms comn para las empresas de alquiler, en lugar de los propios, la
propiedad que operan fuera de. costos de servicios pblicos tambin son considerables debido a la naturaleza de alto consumo energtico de la cocina, almacenamiento,
refrigeracin y limpieza.
Otros costos
Los operadores en el segmento estn sujetas a una serie de otros costes, incluidos los honorarios profesionales, costos administrativos y de
marketing o publicidad. Debido al alto nmero de empresas franquiciadas que operan en el segent, las regalas de franquicia y otros cargos
pueden dar cuenta de una proporcin significativa de los ingresos del sector. Un cargo adicional de marketing a veces se paga al franquiciador
tambin.
2014 Industria vs. costos del segmento QSR

100%
5.0
8.0
25.4
80% 22.5
Sueldos lucro Las

60%
compras depreciacin
35.5 de Marketing renta y

38.7
utilidades Otro
40%
3.0
4.1 3.0
2.8
20% 7.5
14.0
16.4
14.1
0%
Promedio de costos de consumo discrecional Costos QSR segmento (2014)

Industries (2014)
QSR segmento de datos: Datos clave

El gasto de los
Ventas IVA establecimientos empresas Empleo Salario consumidores de EE.UU.
(millones de $) (millones de $) (Unidades) (Unidades) (Unidades) (millones de $) ($ mil millones)
2005 178,125.1 58,461.4 207396 135937 3514631 45,102.1 9,527.8
2006 180,919.8 60,770.8 211023 137611 3620389 46,116.3 9,814.9

2007 181,194.8 61,002.3 217992 139835 3640517 47,177.1 10,035.5
2008 185,885.5 61,434.7 217938 141274 3671781 47,307.4 9,999.2
2009 185,128.5 59,550.3 217622 140747 3577393 47,331.8 9,842.9
2010 190,469.8 63,045.5 220492 142964 3514483 48,379.3 10,035.9
2011 193,129.3 64,312.0 225122 145395 3588288 48,668.6 10,291.3
2012 194,754.1 64,074.1 228723 147285 3620583 49,272.8 10,517.6
2013 196,051.0 65,088.9 232611 149052 3653168 49,796.9 10,727.9
2014 198,865.6 66,421.1 236333 150841 3686048 50,511.9 11,011.1
2015 203,240.6 68,085.6 240115 152651 3712415 51,623.1 11,309.4
2016 206,289.2 69,106.9 241379 154383 3729653 52,191.2 11,632.7
2017 209,589.8 70,212.6 243698 156.263 3748365 53,026.2 11,940.7
2018 214,829.6 71,967.9 247191 158436 3777535 54,351.9 12,214.8
2019 219,341.0 73,698.6 249745 160575 3803155 55,493.3 12,491.7
Cambio anual (%)

Gasto del
Ingresos IVA establecimientos empresas Empleo Salario consumidor
2005 2.5 4.5 2.8 3.1 3.7 2.2 3.5

2006 1.6 4.0 1.7 1.2 3.0 2.2 3.0
2007 0.2 0.4 3.3 1.6 0.6 2.3 2.2
2008 2.6 0.7 CAROLINA DEL NORTE 1.0 0.9 0.3 - 0.4
2009 - 0.4 - 3.1 - 0.2 - 0.4 - 2.6 0.1 - 1.6
2010 2.9 5.9 1.3 1.6 - 1.8 2.2 2.0
2011 1.4 2.0 2.1 1.7 2.1 0.6 2.5
2012 0.8 - 0.4 1.6 1.3 0.9 1.2 2.2
2013 0.7 1.6 1.7 1.2 0.9 1.1 2.0
2014 1.4 2.0 1.6 1.2 0.9 1.4 2.6
2015 2.2 2.5 1.6 1.2 0.7 2.2 2.7
2016 1.5 1.5 0.5 1.1 0.5 1.1 2.9
2017 1.6 1.6 1.0 1.2 0.5 1.6 2.6
2018 2.5 2.5 1.4 1.4 0.8 2.5 2.3
2019 2.1 2.4 1.0 1.4 0.7 2.1 2.3
Relaciones de clave
IVA / Ingresos / Los salarios / Los empleados / Salarios /
Ingresos (%) Empleo ($) Ingresos (%) Establecimiento Empleado ($)
2005 32.8 51 25.3 16.9 12,832.7
2006 33.6 50 25.5 17.2 12,737.9
2007 33.7 50 26.0 16.7 12,958.9
2008 33 51 25.4 16.8 12,884.0
2009 32.2 52 25.6 16.4 13,230.8
2010 33.1 54 25.4 15.9 13,765.7
2011 33.3 54 25.2 15.9 13,563.2
2012 32.9 54 25.3 15.8 13,609.1
2013 33.2 54 25.4 15.7 13,631.2
2014 33.4 54 25.4 15.6 13,703.5
2015 33.5 55 25.4 15.5 13,905.5
2016 33.5 55 25.3 15.5 13,993.6
2017 33.5 56 25.3 15.4 14,146.5
2018 33.5 57 25.3 15.3 14,388.2
2019 33.6 58 25.3 15.2 14,591.4

Las cifras se ajustaron la inflacin de 2014 dlares
restaurantes casuales
El segmento de restaurantes informal se ha recuperado lentamente de la recesin en los ltimos cinco aos. Durante la recesin, los consumidores redujeron
sus gastos discrecionales, y las comidas en los restaurantes estaban entre los primeros gastos que ser recortados. Sin embargo, como el ingreso per cpita
ha aumentado y el desempleo ha disminuido desde el ao 2009, la confianza del consumidor ha mejorado, dando lugar a un mayor gasto en comidas de
brazos cados. Aunque el margen de ganancia promedio de la industria sigue siendo escasa, los mrgenes de beneficio en la mayora de las cadenas se han
incrementado en los ltimos cinco aos como ingresos ha crecido y los costos se han mantenido bajo control. Durante los cinco aos hasta el 2014, los
ingresos de la industria aument a una tasa promedio anual de 2,1% a $ 92,0 mil millones. En 2014, el crecimiento fue del 1,5% mientras que la economa
continu mostrando signos de fortaleza y los consumidores se sientan cmodos con el aumento de los gastos.
Servicio completo restaurantes informales operan en el sector de servicio de alimentos cada vez ms competitivo. Las principales cadenas como DineEquity Inc.
(que opera Applebee e IHOP) y Cracker Barrel Old Country Store competir contra restaurantes de servicio completo independientes, cadenas de restaurantes de
servicio rpido y mayores una serie de otros establecimientos que ofrecen comidas para comer o para llevar. En los ltimos cinco aos, los consumidores han
estado buscando una mayor comodidad a un costo ms bajo, en detrimento de los establecimientos de servicio completo, que sirven comidas formales con
servicio completo. En respuesta a una mayor competencia, las cadenas de restaurantes de servicio completo han invertido en tecnologa de ahorro de mano de
obra para reducir los costos y se han rediseado los diseos de restaurante para crear un ambiente ms moderno.
Se prev que la carrera del segmento de crecimiento lento y constante que contine durante los cinco aos hasta el 2019. El ingreso por segmento se
prev que crezca a una tasa promedio anual de 1,6% a $ 99,7 mil millones durante el perodo. Los consumidores aumentarn su gasto en restaurantes,
mientras la economa sigue mejorando y se disipa por desempleo. Sin embargo, el segmento ser lastrada por la creciente competencia de un nmero
creciente de restaurantes informales rpidas que sirven comida de alta calidad a precios razonables y tienen modelos de negocio que no son
dependientes de grandes gastos generales. Esto servir para mantener el margen de beneficio medio industria delgado. Por esta razn, los principales
restaurantes casuales de servicio completo sern cada vez ms buscar en el extranjero a las economas emergentes para el crecimiento.

Productos y servicios de segmento (2014)

4%
hamburguesas de especialidad asitica

6%
4%Mariscos
alimentos cocina

9% Otros

51%
American Food 11% comida

15% italiana-americana
Desayuno


Actuacin actual
El segmento de restaurantes informales ha pasado por un perodo prolongado de crecimiento durante los ltimos cinco aos ya que los
consumidores han comenzado a gastar de nuevo despus de un perodo sombro durante la recesin. La mejora de los fundamentos
econmicos, tales como una tasa de desempleo ms bajo y ms alto ingreso per cpita han dado lugar a un aumento en la confianza del
consumidor, que ha estimulado el gasto. Sin embargo, el segmento se ha enfrentado a una mayor competencia entre una gama de
establecimientos de servicios de alimentos, especialmente aquellos que se especializan en comidas convenientes a un precio bajo.
restaurantes informales rpidas que no ofrecen servicio de mesa, pero ofrecen una mayor calidad de la comida y el ambiente en comparacin
con un QSR estn experimentando un crecimiento particularmente fuerte y por lo tanto estn tomando cada vez ms cuota de mercado a las
cadenas de restaurantes de servicio completo. Sin embargo, los ingresos crecieron a una tasa anualizada del 2,1% a los $ 92.
gasto de los consumidores mejor

El segmento comprende restaurantes informales que proporcionan servicios de comida a los clientes que ordenan y se sirven mientras est sentado. Como
una industria centrada en el consumidor, restaurantes informales dependen en gran medida los niveles de gasto de los consumidores y la confianza. En los
ltimos cinco aos, el consumo se ha incrementado a una tasa promedio anual del 2,3%. Mientras que el gasto del consumidor se redujo durante la
recesin, ms consumidores han tratado a s mismos para viajes de restaurante desde 2010 cuando la economa ha mejorado. Desde que la recesin ha
terminado, los consumidores tambin han sido ms propensos a asistir a sentarse y restaurantes, donde la factura total es tpicamente ms alto que en
QSRs.
Sin embargo, aun cuando el gasto del consumidor ha mejorado, muchos consumidores han sido an menos dispuestos a gastar en sentarse comidas. En
cambio, los consumidores han mostrado una preferencia por los conceptos fast casual ms baratos. De hecho, Darden Restaurants Inc., jugador ms
grande de la industria, ha caracterizado los problemas del segmento de servicio completo durante el perodo. A principios de 2014, Darden ha vendido su
negocio luchando langosta roja, anunci que es detener la expansin de su marca Olive Garden, mientras que tambin indica que los planes para no
hacer ms adquisiciones en el futuro previsible. las ventas mismas tiendas de la compaa han estancado en los ltimos aos ya que los consumidores
han acudido a los restaurantes que ofrecen comodidad y calidad a un precio bajo.
Aumento de la competencia ha ejercido presin sobre los mrgenes de beneficio de los restaurantes casuales de servicio completo que han tenido una capacidad limitada
para aumentar los precios del men. En 2014, el operador media del segmento obtuvo un beneficio equivalente a 6,6% de los ingresos. A pesar de la creciente competencia,
los mrgenes han aumentado desde entonces debido a que muchos restaurantes informales han puesto en prctica medidas de reduccin de costes y ha invertido en
tecnologa para reducir su dependencia de la mano de obra.
Las nuevas tendencias de salud surgen

aumento de la conciencia de la sociedad sobre los riesgos para la salud asociados con una dieta alta en grasa, sal y azcar, ha animado a los restaurantes
casuales para actualizar sus mens. Durante muchos restaurantes, el factor de la salud se ha convertido en un elemento clave de su estrategia de
marketing y les ha permitido apuntar a un nuevo segmento de la
mercado. El ndice de alimentacin saludable, que mide el grado en que se adhiere el estadounidense promedio a pautas de consumo establecidos por el
Departamento de Agricultura de Estados Unidos, es probable que contine aumentando en
2015, es decir, aquellos restaurantes que no aprenden a adaptarse al cambio de dieta americana es probable que luchar. Por ejemplo, Applebee, una
unidad de DineEquity Inc., promueve su men "gran degustacin y Bajo 550 caloras", que se ha introducido en respuesta a los estudios de
consumidores y grupos de enfoque que revelaron huspedes quera opciones ms saludables. Muchos restaurantes casuales tambin han
introducido mens sin gluten ya que los consumidores se han vuelto cada vez ms adverso al gluten.
Consolidacin y ganancias
En los ltimos cinco aos, el segmento se ha sometido a un periodo de mayor actividad de fusiones y adquisiciones, con algunos restaurantes informales
desinversin algunas de sus marcas para centrarse en unas pocas marcas principales. El capital privado ha desempeado un papel ms importante en
el segmento de empresas de inversin, tratan de dar la vuelta luchando marcas. Por ejemplo, el Golden Gate Capital, una firma de capital privado, ha
adquirido recientemente langosta roja de Darden en 2014, as como la de la cadena de la frontera de Brinker International en 2010. Consolidacin de la
industria ha dado lugar a nuevos establecimientos (ubicaciones) creciendo a un rpido tasa de nuevas empresas (empresas que operan esos lugares).
El nmero de empresas de segmento aument a una tasa promedio anual de 0,7% a 755 durante los cinco aos a travs de 2014.
el empleo segmento ha mejorado junto con los ingresos en los ltimos cinco aos como restaurantes han contratado para mantener el ritmo de la demanda. Se
espera que el nmero de empleados del segmento de aumentar a una tasa promedio anual de 2,0% a 1,7 millones de personas en los cinco aos hasta el
2019. Mientras que los salarios como proporcin de los ingresos han disminuido como restaurantes han encontrado maneras de ahorrar en costes de mano de
obra, el segmento queda mucha mano de obra debido a su naturaleza orientada al servicio. Se requiere mano de obra a travs de cada aspecto de la cadena
de suministro, desde el servicio frente de la casa, a la espera mesas, para la coccin de alimentos. Este ha sido uno de los factores que estn detrs batalla
perdida de la industria con restaurantes informales rpidos que tienen ms capacidad de racionalizar los costos de mano de obra.
$ En mil millones
120 Casual restaurante ingresos del segmento de crecimiento

100
80
60
40
20
101.5
74.5
75.8
76.5
77.7
80.8
81.4
85.2
87.7
88,2
82.9
84.3
86.0
88.5
90.6
91.9
95.1
97.4
96.4
98.2
99.7
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
crecimiento% 1.8 0,8 1,6 4.1 0,7 4,6 2.9 0.6 - 6,0 1,8 2.0 2.9 2.3 1.5 3.4 2.4 - 1.0 1,9 1,5 1.8
Nota: 2015-2019 representa un crecimiento proyectado

Casual restaurante Segmento de Outlook
El segmento restaurante informal mejorar junto con la economa en los prximos cinco aos. Una menor tasa de desempleo y el aumento del ingreso
per cpita animarn a los consumidores para incrementar su gasto en pequeos lujos como comer fuera. Se prev que el gasto del consumidor para
aumentar a una tasa promedio anual del 2,6% durante los prximos cinco aos. Sin embargo, de servicio completo restaurantes informales seguirn
haciendo frente a la creciente competencia de QSRs y restaurantes fast casual que ofrecen productos ms orientados al valor. Como resultado, se
estima que los ingresos del segmento de crecer a una tasa anualizada de 1,6% a $ 99,7 mil millones durante los cinco aos hasta 2019.
A pesar del continuo crecimiento del segmento, la intensa competencia probablemente persistirn durante los prximos cinco aos. La fuerte competencia
basada en el precio de QSRs y restaurantes informales rpidas ser ms hincapi en el desarrollo de productos. restaurantes informales tendrn que
innovar continuamente sus mens para mantener su relevancia. La mayora de los restaurantes informales ampliarn sus lneas de productos actuales y
ms cambio hacia los elementos de men saludables en su intento de ampliar sus ingresos y beneficios.
operadores conocedores de la tecnologa van a prosperar

Para abastecer al mercado de consumo cada vez ms digital-comprensin, de servicio completo operadores de restaurantes de cadena seguirn invirtiendo en la
tecnologa. Se ha convertido en casi obligatorio para las cadenas de restaurantes que tienen una presencia en lnea y la estrategia de marketing digital debido a la
cantidad enorme de tiempo que las personas pasan en lnea. De acuerdo con un estudio reciente de la Asociacin Nacional de Restaurantes (NRA), 20,0% de los
consumidores utilizan la tecnologa de la hora de elegir un restaurante de servicio completo y el 67,0% de los consumidores utilizan telfonos inteligentes para buscar
direcciones de restaurantes, un nmero que sube ms los clientes ms jvenes son.
Segmento sigue siendo la mano de obra intensiva
Se espera que la tendencia a largo plazo de la disminucin de los salarios debido a la automatizacin del proceso de preparacin de los alimentos para
continuar. Por lo tanto, los salarios y el empleo es probable que experimente un crecimiento silenciado en los cinco aos hasta el 2019. Se prev que el salario
medio segmento disminuir de $ 17.169 en 2014 a $ 16,473 mil en 2019. El segmento se basa principalmente en los trabajadores poco cualificados que
experimentan poco crecimiento del salario real a travs de hora. A pesar de la disminucin de los salarios, sin embargo, se prev que el empleo segmento de
crecer a una tasa anual promedio de 2,3% a ms de 1,9 millones de trabajadores en el perodo de cinco aos. Sin embargo, el mayor uso de tiempo parcial y los
empleados eventuales para cubrir perodos de servicio al cliente pico se inflar en parte, el nmero de empleados.
la reestructuracin del segmento
A medida que la actividad econmica mejore, restaurantes casuales poner menos nfasis en las ofertas de valor y ofertas especiales e intentar
capturar un mayor gasto de los consumidores. Sin embargo, las empresas seguirn compitiendo ferozmente por sus acciones del sector de servicio de
alimentos saturados, lo que limita el despliegue de nuevas ubicaciones. Se espera que el nmero de establecimientos del segmento de crecer slo un
2,7% por ao en promedio a 35.579 durante los cinco aos hasta el 2019. Por esta razn, se espera que la consolidacin de los establecimientos para
continuar. Operadores ms pequeos que luchan sern adquiridos por las cadenas ms poderosas e integradas en su diversa cartera de
restaurantes, o sern adquiridos y reinventados por los grupos de capital privado
la bsqueda de una respuesta rpida. Otro resultado del crecimiento interno lenta en las ganancias y los ingresos se continu la expansin
internacional de restaurantes casuales.
En los cinco aos hasta el 2019, se espera que muchas de las principales cadenas de restaurantes para continuar su empuje en el
extranjero como oportunidades domsticos decrecen. Aunque QSRs como McDonalds y Yum! Marcas inicialmente golpearon
restaurantes informales de servicio completo a la persecucin en el extranjero, la mayora de los principales restaurantes casuales
ahora tienen una importante presencia internacional y estn ganando un mayor porcentaje de ingresos a travs de sus segmentos en el
extranjero cada ao. Por ejemplo, en septiembre de 2013, jugador ms grande del segmento, Darden Restaurants, firm un acuerdo de
zona de desarrollo conjunto con receta secreta, un operador lder de restaurantes en Asia, para desarrollar 13 restaurantes en Malasia
bajo la langosta roja de Darden, Olive Garden y Longhorn Steakhouse marcas. Esto sigue a acuerdos similares con otros franquiciados
maestros en el Medio Oriente y Amrica Latina.
Panorama competitivo
El segmento restaurante informal tiene un bajo nivel de concentracin de cuota de mercado. En 2014, los cuatro jugadores de segmentos grandes
representaron aproximadamente el 26,4% de cuota de mercado disponible. El segmento se compone de una amplia gama de operadores de la cadena y del
restaurante de franquicia y conceptos de alimentos, as como el amplio nmero de sitios que operan. Una serie de cadenas y operadores de franquicias
tiene establecimientos que se extienden a nivel nacional e incluso internacional.
En los ltimos cinco aos, el nivel de concentracin del segmento ha disminuido ligeramente debido a una serie de conglomerados han descargado
cadenas de bajo rendimiento a empresas de capital privado. Ms recientemente, en 2014 Darden Restaurants descarg sus restaurantes de ms de
600 Red Lobster a Golden Gate Capital por $ 2,1 mil millones. Otra transaccin importante fue 2010 la venta de las cadenas de On The Border
Mexican Grill y Cantina y de Macaroni Grill de Brinker. firmas de capital privado desempean un papel importante en la industria, a menudo la compra
de las cadenas de restaurantes de bajo rendimiento con el objetivo de convertir rpidamente alrededor de su desempeo, incrementar su rentabilidad y
venta de la empresa en un beneficio. la actividad de la franquicia tambin ha aumentado sustancialmente en los ltimos cinco aos como muchas
cadenas de ver ms de un beneficio que se hizo en la recaudacin de regalas en lugar de estar en el negocio de compra y venta de alimentos y
bebidas. Esto tambin ha aadido a la fragmentacin del segmento. Dada la naturaleza del segmento, sobre todo por su fragmentacin tipos de
alimentos, no se espera que la concentracin de cambiar significativamente en un futuro prximo.
Cracker Barrel 2,3%

Bloomin' Brands Inc. 4,6% Los actores principales (cuota de mercado)
Darden Restaurants 9,4%

Otro 71,3%

DineEquity 8,2%
Brinker International 4,2%


Casual restaurante segmento importante Jugadores Sumario

Cracker Barrel Old Country Store (CRBL)
Participacin en el mercado: 2,3%
300 2.200
Marcas Comerciales: Cracker Barrel
250 2.100
Aspectos Relevantes: Durante los cinco aos hasta el ao fiscal 2014, los ingresos especficos

operacin de ventas
de la industria aumentaron a una tasa media anual de
200 2.000
La utilidad de
2,7% a $ 2,1 mil millones. Cracker Barrel gana un margen operativo sano de alrededor de 13,0%,
un resultado de explotacin especfica de la industria alcanzando $ 276,6 millones en 2014. Las 150 1.600
ventas en los restaurantes han aumentado en los ltimos cinco aos debido a un aumento en los
precios promedio de men, lo que ha impulsado el valor de la media comprobar. Sin embargo, el 100 1.900
trfico restaurante se redujo en el ao fiscal 2010 y 2011 debido a la continua confianza del
50 1.800
consumidor baja, el alto desempleo y la reduccin del gasto discrecional. En el ao fiscal 2009,
durante el apogeo de la recesin, la compaa report una cada de los ingresos, pero ningn
- 1.700

cambio en la utilidad neta. Durante el ao, las ventas en tiendas comparables disminuyeron a
2009 2010 2011 2012 2013 2014
pesar de los precios del men promedio.
La utilidad de operacin Ventas
Ingresos
10,000
8,000
$ En Millones
6,000
4,000
2,000
-
2009 2010 2011 2012 2013 2014
DRI DIN BLMN EAT CBRL
La utilidad de operacin
2.000
1.500
$ En Millones
1.000
500
-
2009 2010 2011 2012 2013 2014
DRI DIN BLMN EAT CBRL
Lucro
El beneficio del segmento se basa en las ganancias antes de intereses e impuestos. Profit vara dependiendo del tamao de la empresa, con los operadores ms
grandes generalmente se beneficia de las economas de escala. En 2014, el operador promedio de la industria obtuvo ganancias equivalentes al 6,6% de los ingresos.
Los mrgenes de ganancia se vieron afectados negativamente por una cada en el gasto de los consumidores durante la recesin, con el margen de ganancia promedio
de la industria de caer hasta un mnimo de 5,4% en 2009. Los mrgenes han aumentado desde entonces debido a que muchas cadenas han puesto en prctica medidas
de reduccin de costes y ha invertido en tecnologa para reducir su dependencia del trabajo.
Las compras
Alimentos y bebidas se suelen comprar a los mayoristas, particularmente de aquellos que pueden garantizar tanto prontas productos alimenticios
de calidad y entrega. Las fluctuaciones en el costo de los alimentos y licor impacto significativo en los ingresos de la industria y el beneficio.
Bebidas en general, tienen mayores mrgenes que los alimentos. A corto plazo, muchos aumentos de los costos no pueden ser pasados al
consumidor o cliente. Por lo tanto, los mens, los tamaos de las porciones y otros insumos en el servicio de alimentos tienen que ser
monitoreados continuamente. La otra fuente importante de ineficiencia es residuos debido a fluctuaciones de la demanda, una sobreoferta de
comidas o ingredientes en exceso que no se pueden utilizar y posteriormente estropear. En 2014, las compras representaron el 28,9% de los
ingresos de una empresa media. Desde 2009, algunas eficiencias en la produccin se han encontrado, sin embargo, los precios de muchos
insumos, especialmente la carne fresca,
Salario
Los salarios y los costes laborales asociados representan coste ms elevado del segmento. Los salarios son altos debido a la naturaleza intensiva en trabajo de
preparacin de los alimentos, cocinar, servir y quitaba mesas. Estos costos incluyen los salarios y beneficios, tales como la salud, la compensacin de trabajadores
y seguro de desempleo. Los precios del men y la rentabilidad del sector se ven afectados por la intensidad del trabajo, ya mayores costos laborales no pueden
ser simplemente pasan directamente a los consumidores en forma de precios ms altos, especialmente teniendo en cuenta las condiciones econmicas y los
niveles de desempleo sostenidas dbil. Los costes salariales representaron el 32,4% de los ingresos de una empresa media en 2014, un poco menos que en
2009. A medida que los ingresos ha aumentado desde la recesin, los operadores han hecho un esfuerzo para mantener bajos los costos laborales.
Alquiler y servicios pblicos
Alquiler y servicios pblicos los gastos son altos para el segmento restaurante informal debido a la necesidad de ubicaciones en zonas de alto trfico
con alta visibilidad. Muchos operadores intentan localizar cerca de una calle principal o en un lugar mucho pasaje. Alquiler y servicios pblicos gastos
fueran 6,2% de los ingresos de una empresa media en
2014. Como porcentaje de los ingresos, renta y servicios pblicos han permanecido relativamente constante en los ltimos cinco aos.
Depreciacin
Los operadores en el segmento estn sujetos a gastos de capital, tales como equipos de cocina comercial, tienda de accesorios y accesorios,
muebles y vajilla y cubertera. La depreciacin es mucho ms alto para los operadores que poseen el edificio en el que operan; En consecuencia,
durante los ltimos diez aos, la tendencia ha sido que los operadores para alquilar, en lugar de poseer, sus tiendas. Por esta razn, la depreciacin
ha disminuido como proporcin de los ingresos del segmento y representaron el 3,9% de los ingresos totales en 2014.
Otro
Los operadores en el segmento estn sujetas a una serie de otros costes, incluidos los honorarios profesionales, costos administrativos y de
marketing o publicidad. Debido al alto nmero de empresas franquiciadas que operan en el segmento, las regalas de franquicia y otros cargos
pueden dar cuenta de una proporcin significativa de los ingresos del segmento. Un cargo adicional de marketing a veces se paga al franquiciador
tambin.

2014 Industria vs. informal Restaurante Los costos del segmento
100%
8.0 6.6
80% 22.5
32.4
Sueldos lucro Las

60%
compras depreciacin
de Marketing renta y
38.7
28.9 utilidades Otro
40%
3.9
4.1
3.0
2.8
6.2
20% 7.5
19.0
16.4
0%
Promedio de costos de consumo Los costos del segmento restaurante casuales
discrecional Industrias (2014) (2014)
Casual restaurante Segmento de Datos: Estadsticas clave

El gasto de los
Ingresos IVA establecimientos empresas Empleo Salario consumidores de EE.UU.
(millones de $) (millones de $) (Unidades) (Unidades) (Unidades) (millones de $) ($ mil millones)
2005 81,396.4 34,512.1 27.188 659 1513776 25,465.7 9,531.8

2006 85,172.1 36,453.7 27681 673 1574913 26,720.1 9,821.7
2007 87,671.2 38,231.0 28582 699 1592609 27,889.5 10,041.6
2008 88,180.5 37,829.4 28965 715 1637326 28,166.9 10,007.2
2009 82,861.9 34,884.8 29040 728 1573894 27,171.1 9,847.0
2010 84,343.8 35,552.4 29.756 745 1571502 27,580.4 10,036.3
2011 86,002.7 36,465.1 30056 756 1595550 28,122.9 10,263.5
2012 88,501.2 37,701.5 30.417 752 1650811 28,851.4 10,449.7
2013 90,572.5 38,765.0 30812 756 1686486 29,436.1 10,699.7
2014 91,961.1 39,488.8 31151 755 1737590 29,832.9 10,964.4
2015 95,087.8 40,883.4 31.525 759 1807620 30,709.0 11,271.4
2016 97,369.9 41,884.1 31935 771 1855684 31,368.2 11,585.2
2017 96,396.2 41,643.2 34809 772 1864672 30,997.6 11,876.6
2018 98,227.7 42,503.2 35157 778 1922016 31,629.3 12,174.4
2019 99,701.1 43,140.8 35579 785 1948898 32,103.8 12,459.8
Cambio anual (%)

Gasto del
Ingresos IVA establecimientos empresas Empleo Salario consumidor
2005 0.7 3.6 1.6 1.2 3.5 2.6 3.5

2006 4.6 5.6 1.8 2.1 4.0 4.9 3.0
2007 2.9 4.9 3.3 3.9 1.1 4.4 2.2
2008 0.6 - 1.1 1.3 2.3 2.8 1.0 - 0.4
2009 - 6.0 - 7.8 0.3 1.8 - 3.9 - 3.5 - 1.6
2010 1.8 1.9 2.5 2.3 - 0.2 1.5 1.9
2011 2.0 2.6 1.0 1.5 1.5 2.0 2.3
2012 2.9 3.4 1.2 - 0.5 3.5 2.6 1.8
2013 2.3 2.8 1.3 0.5 2.2 2.0 2.4
2014 1.5 1.9 1.1 - 0.1 3.0 1.3 2.5
2015 3.4 3.5 1.2 0.5 4.0 2.9 2.8
2016 2.4 2.4 1.3 1.6 2.7 2.1 2.8
2017 - 1.0 - 0.6 9.0 0.1 0.5 - 1.2 2.5
2018 1.9 2.1 1.0 0.8 3.1 2.0 2.5
2019 1.5 1.5 1.2 0.9 1.4 1.5 2.3
Relaciones de clave
IVA / Ingresos / Los salarios / Los empleados / Salarios /
Ingresos (%) Empleo ($) Ingresos (%) Establecimiento Empleado ($)
2005 42.4 54 31.3 55.7 16,822.6
2006 42.8 54 31.4 56.9 16,966.1
2007 43.6 55 31.8 55.7 17,511.8
2008 42.9 54 31.9 56.5 17,203.0
2009 42.1 53 32.8 54.2 17,263.6
2010 42.2 54 32.7 52.8 17,550.3
2011 42.4 54 32.7 53.1 17,625.8
2012 42.6 54 32.6 54.3 17,477.1
2013 42.8 54 32.5 54.7 17,454.1
2014 42.9 53 32.4 55.8 17,169.1
2015 43 53 32.3 57.3 16,988.6
2016 43 53 32.2 58.1 16,903.8
2017 43.2 52 32.2 53.6 16,623.6
2018 43.3 51 32.2 54.7 16,456.3
2019 43.3 51 32.2 54.8 16,472.8
Las cifras se ajustaron la inflacin de 2014 dlares

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2014 Informe de la Industria del restaurante

METRO Azzone y UN sociados, yo CAROLINA DEL NORTE.

xito .................................. .................................................. ............................................ 4 factores clave del crecimiento externo

.................................................. .................................................. ................ 5 Fusiones y Adquisiciones mercado .............................

QSRs ................................................. .................................................. ....................................... 11

Actuacin actual ................................................ .................................................. ................................. 12 Segmento QSR de Outlook .............

.................................................. .................................................. ................. 14 panorama competitivo ..............................

.................................................. ................................................ 15 Costo Los puntos de referencia de estructura ................................................

.................................................. ....................... 18 QSR Segmento Estadsticas clave ...................... ..................................................

Restaurantes casuales ................................................ .................................................. .................. 21

Actuacin actual ................................................ .................................................. ................................. 22 informal restaurante Segmento de

Outlook ............ .................................................. ............................................. 24 panorama competitivo .. ..................................................

.................................................. .......................... 25 puntos de referencia de estructura de costos .................... ..................................................

.................................................. .28 restaurantes informales Estadsticas clave ............................................ ..................................................

METRO Azzone y UN sociados, yo CAROLINA DEL NORTE. Presentacin de la firma

al mercado medio. Proporcionamos servicios transaccionales integrales para las empresas

experiencia de trabajo en ms de 300 transacciones por un valor de ms de 50 $ billn en

confianza que quieren, necesitan y merecen.

Mazzone & Associates 2014 Informe del restaurante

como restaurantes a una de dos categoras:

cerca de su base de clientes.

QSRs restaurantes casuales

$ 9.9 billn Lucro Lucro ps 6,1 mil millones

Crecimiento anual Crecimiento anual

Crecimiento anual Crecimiento anual

empresas 150841 755 empresas

Mazzone & Associates 2014 Informe del restaurante

con el cliente puede aumentar la productividad y los costes laborales ms bajos.

mejorar los beneficios.

explotacin, o estar sujetos a los desastres de relaciones pblicas.

de esta industria y puede proporcionar el apoyo necesario a los propietarios.

de drive-through aumenta la comodidad para los clientes.

perodos de demanda pico al cliente.

a pesar de la difcil situacin econmica. Han aprovechado su experiencia en los

negocios y se lser enfocado en su posicin en el mercado, el control de costos

efectivos y el uso de la tecnologa para incrementar la eficiencia .

- Dom Mazzone, director general de M & A

Mazzone & Associates 2014 Informe del restaurante

Factores externos clave de crecimiento

anlisis de esos factores se expone a continuacin.

Gasto del consumidor

sern ms propensos a gastar dinero en comer en los restaurantes. A medida que la 4

economa cay ms profundamente en una recesin y las cifras de desempleo aument 3

de 2007 a 2009, los consumidores se volvieron ms selectivos acerca de cmo pasaron

mercado en crecimiento, como lo haban hecho en los ltimos aos.

ndice de confianza del consumidor

el gasto de los hogares en artculos discrecionales, incluyendo comedor 120

restaurante. Durante una recesin, la demanda de productos de menor precio 100

economa y el empleo. Volver a trabajar y recuperar un ingreso estable har que 40

los individuos considerablemente ms positiva sobre las perspectivas futuras y, 20

por tanto, amables a los pequeos lujos como salir a cenar. 0

Mazzone & Associates 2014 Informe del restaurante

Sana ndice de Alimentacin

algunos restaurantes con menos opciones saludables disminuir. En consecuencia, los

principales restaurantes han ampliado el nmero de opciones saludables en sus mens en

piedra angular de su estrategia de marketing y les ha permitido dirigirse a un nuevo

los problemas relacionados con la inocuidad de los alimentos de peso y la obesidad, la

ingesta de grasa de la comida y. Este factor afecta especialmente a la frecuencia con

Hogares que ganan ms de $ 100,000

crecimiento de restaurantes informales, pero se espera que afecte negativamente QSRs.

ndice de Precios Agrcolas

Mazzone & Associates 2014 Informe del restaurante

Fusiones y adquisiciones del mercado