FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

CARMEN DELIA, IRRIBARREN CRIOLLO

ANLISIS PORCENTUAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CPCC. JULIO PARDAVE BRANCACHO

HUNUCO, 2017
 INTRODUCCIN

El siguiente ensayo se encuentra conformado por tres apartados el primero los

propsitos del anlisis financiero; el segundo los instrumentos para el anlisis
financiero y por ltimo la importancia de los estados financieros en la toma de
decisiones.

Muestra en cada uno de ellos una breve pero muy completa definicin abordando los
temas desde diversos puntos de vista, consultando informacin de documentos de sitios
web sobre el anlisis de estados financieros, donde los estudiantes en administracin
y carreras afines orientan su atencin a este tema, quienes al convertirse en
profesionistas egresados, su enfoque cambia, todo lo anterior es a travs de la ejecucin
del diagnstico financiero con enfoque empresarial, en el cual los empresarios identifican
de forma fcil el estado actual en que se encuentran, propuestas y sugerencias desde
la situacin financiera para alcanzar los objetivos planteados en su empresa.
 DESARROLLO

1. PROPSITO DEL ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Para poder identificar el propsito del anlisis de estados financieros, es necesario

definirlos:

El anlisis de estados financieros es el proceso crtico dirigido a evaluar la posicin

financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con
el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre
las condiciones y resultados futuros. (Gerencia, 2010).

El objetivo fundamental de la contabilidad de una empresa es suministrar informacin

sobre la misma a un amplio conjunto de posibles usuarios o destinatarios de dicha
informacin para ayudarles a tomar decisiones. Para cumplir con esta finalidad, el
sistema contable genera unos documentos conocidos como estados financieros o
estados contables. Estos documentos, elaborados conforme a unas reglas predefinidas,
proporcionan informacin sobre la situacin econmico-financiera de una empresa y
sobre los distintos flujos que han modificado dicha situacin a lo largo del tiempo.
(Ortega, 2006).

Por lo que el anlisis financiero busca proporcionar los datos ms sobresalientes de

forma concreta del estado financiera tanto actual como de aos anteriores para obtener
de ser necesaria una comparacin, as poder tomar de decisiones que resulten benficas
para la empresa.

Lo anterior nos lleva a considerar que El propsito del anlisis de los estados financieros
es la transformacin de la informacin de los estados financieros a una forma que permita
utilizarla para conocer la situacin financiera y econmica de una empresa para
facilitar la toma de decisiones. (Gerencia, 2010)

Sin embargo, revisando la presentacin anlisis e interpretacin de estados

financieros de (Meigs, 2011) ste considera como propsitos los siguientes:

Satisfacer las necesidades de informacin de aquellas personas que tengan

menos posibilidad de obtener informacin y que dependen de los estados
financieros como principal fuente de esta acerca de las actividades econmicas de
la empresa.

Proporcionar a los inversionistas y acreedores informacin til que les permita

predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto
concierne al monto de dichos flujos, su oportunidad o fechas en que se hallan
de obtener incertidumbre con respecto a su obtencin.
 Proporcionar informacin til para evaluar la capacidad de administracin para
utilizar con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando as la meta primordial
de la empresa

Proporcionar informacin sobre las transacciones y dems eventos.

Presentar un estado de la posicin financiera de la empresa.

Presentar un estado de la utilidad del periodo.

Proporcionar informacin til para el proceso de prediccin.

Una vez realizado el anlisis de los estados financieros ser necesario presentar un
informe a los accionistas y personas interesadas en el mismo como el gerente de la
empresa, los acreedores o inversionistas, este informe normalmente se maneja de forma
anual y debe proporcionar documentacin de las actividades financieras de la empresa
e incluir una carta escrita de manera objetiva acompaada de los estados financieros
balance general, estado de prdidas y ganancias, estado de patrimonio y estado
de flujo de efectivo.

Instrumentos para el anlisis financiero

Cualquier profesionista o empresario que desee realizar un anlisis de estados

financieros debe contar por lo menos con los estados financieros bsicos, identificar los
mtodos de anlisis, el conocimiento de las razones financieras y el uso de la tendencia
de porcentajes.

2. ESTADOS FINANCIEROS BSICOS:

A) BALANCE GENERAL:

o Es el informe financiero que muestra el importe de los activos, pasivos y

capital, en una fecha especfica. El estado muestra lo que posee el negocio,
lo que debe y el capital que se ha invertido. (Gerencia, 2010)
o Presenta un estado resumido de la situacin financiera de la empresa en un
momento especfico. El estado equilibra los activos de la empresa (lo que
posee) frente a su financiamiento, que puede ser deuda (lo que se
debe) o patrimonio (lo proporcionado por los propietarios). (Gitman, 2007)
o Tiene como fin indicar la posicin financiera de un ente econmico en una
fecha determinada. Es una fotografa de la empresa en un momento
del tiempo (Crdenas, 2011).

B. ESTADO DE RESULTADOS:
 Informe financiero bsico que refleja la forma y la magnitud del aumento o la
disminucin del capital contable de una entidad, en desarrollo de sus
operaciones propias. Muestra el desempeo del ente en un periodo de tiempo
determinado. (Cardenas, 2011)

Pronostica las ventas y despus expresa los diversos rubros del estado de
resultados como porcentajes de las ventas proyectadas. Los porcentajes
usados corresponden a los porcentajes de las ventas de los rubros del ao
anterior. (Gitman, 2007).

2.1. MTODO DE ANLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL:

a. Mtodo de anlisis horizontal: Es un procedimiento que consiste en comparar

estados financieros homogneos en dos o ms periodos consecutivos, para
determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un
periodo a otro. (Gmez, 2001). Este autor considera que es de gran importancia ya
que permite informar los cambios tanto en las actividades y los resultados que se
han dado ya sea de forma positiva o negativa, definiendo con ello los que merecen
mayor atencin por sus cambios significativos; es considerado un procedimiento
dinmicos, al relacionar los aumentos o disminuciones entre las cuentas en
diferentes periodos, muestra tambin las variaciones que existen en las cifras.
Permitiendo la toma de decisiones

Mtodo vertical: consiste en tomar un estado financiero y relacionar cada una de

sus partes con un total determinado dentro del mismo estado, el cual se denomina
cifra base (Estupian & Estupian, 2006), ste mtodo nos sirve para darnos
una idea de que la empresa est realizando una distribucin equitativa de
acuerdo a sus necesidades financieras y operativas.

2.2. USO DE RAZONES FINANCIERAS

El anlisis de razones evala el rendimiento de la empresa mediante mtodos de clculo

e interpretacin de razones financieras. La informacin bsica para el anlisis de
razones se obtiene del estado de resultados y del balance general de la empresa, es
importante para sus accionistas, sus acreedores y para la propia gerencia. (Gerencie,
2010)

Toda la informacin que se encuentra en los estados financieros bsicos es muy

importante para todos las partes interesadas en la toma de decisiones, ya que permite
tener medidas relativas de la eficiencia operativa de la empresa, las razones financieras
consiste en el clculo e interpretacin para analizar y observar el rendimiento, liquidez,
solvencia, apalancamiento y uso de activos de la empresa.
En la tabla 1. Razones Financieras Bsicas se muestran las nueve razones para
realizar un anlisis de estados financieros.

Deber considerarse: CT = Capital de Trabajo; AC = Activo Circulante y PC= Pasivo

Circulante.

Razn Formula Interpretacin

Muestra el dinero con que la
Capital de trabajo empresa trabaja

Indica cuanto se tiene de dinero

Liquidez disponible por cada peso de deuda

Indica de forma inmediata con

Prueba de acido cuanto se cuenta por cada peso de
deuda.

Rotacin de cuentas Veces en las que se cobran las

por cobrar cuentas

Rotacin de cuentas Veces en que se pagan las cuentas

por pagar a los proveedores

Rotacin de
inventario Veces en que cambia el inventario

Muestra el porcentaje de los

Propiedad recursos proporcionados por los
socios

Muestra el porcentaje de los

Apalancamiento recursos obtenidos con
financiamiento

Muestra el porcentaje de las ventas

Margen de utilidad que se convierten en utilidad

Tabla 1.Razones Financieras Bsicas.

Elaboracin propia
2.4 TENDENCIA DE PORCENTAJES

La utilizacin de la tendencia de porcentajes en el estado de resultados y en el balance

general es muy til, al permitir conocer a simple vista, cmo se forma el total de
los costos, gastos, utilidades, recursos, obligaciones y aportaciones.

Con este tipo de anlisis, se pueden contestar algunas preguntas como: De dnde sale
el dinero que tengo trabajando en la empresa? Es decir, qu porcentaje sale del
capital contable, del pasivo a corto plazo y del pasivo a largo plazo?; Cmo se
encuentra distribuido el dinero que tengo trabajando en mi negocio? Est en activo
circulante, fijo o diferido? o, dicho de otra manera, cul es la mezcla de activos con que
est trabajando la empresa?.

No est de ms recalcar el hecho de que ste es slo un mtodo alternativo y no es

conveniente aplicar este mtodo para un anlisis horizontal, ya que se puede caer
en graves errores de interpretacin. (Nacional Financiera, 2013).

Con lo anterior se puede considerar que el anlisis de tendencia de porcentaje

consiste en observar el comportamiento de los diferentes rubros del Balance general y
del Estado de resultados, para detectar algunos cambios significativos que pueden tener
su origen en errores administrativos.

Este mtodo permite conocer la direccin y la velocidad de los cambios en la situacin

financiera de la empresa a travs del tiempo, para efectuar un anlisis mediante este
mtodo, es necesario determinar los cambios sufridos en los saldos de los rubros de los
estados financieros que nos interesa analizar.

El anlisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo financiero de una

empresa. La aplicacin de este mtodo requiere de la eleccin de un ao base que sirva
como punto de partida para los clculos que se realizarn y poder observar la
tendencia que est siguiendo cada concepto.

Para llevar a cabo este clculo se debe determinar la base, para el estado de resultados
son las ventas y para el balance general el total del activo, posteriormente se debe dividir
el saldo del rubro del estado correspondiente entre el saldo base y el resultado se
multiplica por 100, con lo que obtendrs un resultado conocido como ndice de tendencia.

Con los resultados obtenidos, se podrn identificar aquellos porcentajes de fuerte

impacto en los estados financieros y analizar sus causas, con el fin de tomar decisiones
que permitan mejorar financieramente a la empresa.
3. LA IMPORTANCIA DE LOS ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El anlisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor parte de

las decisiones sobre prstamo, inversin y otras cuestiones prximas, al facilita la
toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estn interesados en la situacin
econmica y financiera de la empresa.

Sobre todo, cuando se desea realizar una inversin, al convertirse en el elemento

principal de todo el conjunto de decisin que interesa al inversionista o quien adquiere
acciones. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversin
depende de las circunstancias y del momento del mercado.

Los licenciados en administracin en ocasiones consideran poco tiempo al anlisis

financiero, en ocasiones por considerarlo un trabajo que debe ser realizado por el
contador de la empresa, sin embargo, no es el contador quien debe tomar las decisiones;
l solo proporciona informacin numrica y es funcin del gerente financiero la toma de
decisiones para la maximizacin de los recurso monetarios en la empresa.

Para que se pueda llevar a cabo el anlisis de estados financieros se debe estar
familiarizado con los elementos de los estados financieros como son el activo, pasivo,
capital, ingreso y egresos; y aunque no deben ser manejados con la profundidad de un
contador, el administrado debe saber qu es lo que representa cada cuenta en los
estados financieros y poder realizar los cambios necesarios en la empresa, donde su
principal entorno en la evaluacin se presenta en la Tabla 2.

Estos entornos de evaluacin, permitirn a los administradores de la empresa identificar

de mejor manera en dnde es que se tiene problemas y poder identificar las alternativas
de solucin para obtener resultados ptimos.
 CONCLUSIONES

Segn Robert y Mary Meigs el xito de una inversin exige ms que el entendimiento
de los conceptos contables. Exige experiencia, juicio, paciencia y capacidad suficiente
para enfrentar las actividades en las empresas.

Se considera que el anlisis de estados financieros es un mtodo, que aplicado a

cualquier empresa le permite evaluar con exactitud su situacin financiera permitindole
conocer en qu condicin est, tomar las decisiones correctas y observar el cambio de
la organizacin. Adems, es importante mencionar que el proceso ms importante de
un negocio es la toma de decisiones, la cual requiere conocer la informacin y las
herramientas del anlisis financiero que se deben utilizar para dictaminar la forma ms
acertada de actuar.

El presente trabajo realizado nos da un conocimiento de la importancia del anlisis de

estados financieros en la toma de decisiones de cualquier empresa, comenzando por
ubicar los conceptos que son necesarios de forma bsica, para posteriormente considerar
la opcin de llevar a ca bo los mtodos mencionados y poder a travs de ellos ubicar las
reas de oportunidad y de amenaza con la certidumbre de que las decisiones sern con
el fin de maximizar los recursos monetarios.