6.

7 Costos sepultados
Una clase de costos que ms comnmente se consideran en una decisin, a pesar de ser
irrelevantes, son los llamados costos sepultados.

Un costo se denomina sepultado si corresponde a una obligacin de pago que se

contrajo en el pasado, aun cuando parte de ella est pendiente de pago a futuro. Si bien
constituye un pago futuro, tiene un carcter inevitable que lo hace irrelevante. La parte
de la deuda contrada y no pagada es un compromiso por el cual debe responder la
empresa, independientemente de las alternativas que enfrente en un momento dado.

La excepcin a lo sealado estar constituida por la posibilidad de alterar la modalidad

de pago, siempre que ella no est asociada con todas las alternativas a que se enfrenta la
decisin. En este caso, la relevancia se produce por la variabilidad que ocasionara el
valor del dinero en el tiempo.

Fcilmente podr apreciarse que un costo sepultado puede consistir tanto en un costo
fijo como en uno variable.

6.8 Costos pertinentes de produccin

El uso ms frecuente del anlisis de costos pertinentes se desarrolla en lo relacionado
con las decisiones de fabricacin. Dentro de stas, son fundamentales las de optar por
fabricar o comprar, seleccionar la combinacin ptima de produccin y minimizar la
inversin en inventarios. A estos casos se har referencia en esta seccin.

Sin embargo, existen otras reas de decisin tan importantes como las sealadas, pero
menos frecuentes en la prctica, que se refieren a la localizacin de la planta, la
seleccin de alternativas de uso de materias primas, el abandono de una lnea de
productos, entre otras.

Entre los casos sealados, la decisin de fabricar o comprar puede parecer ms simple
de lo que realmente es. La decisin de fabricar requiere inversiones en capital. Por
tanto, aunque parece claro que sta debera adoptarse cuando los ahorros de los costos
esperados tienen un rendimiento sobre la inversin mayor que el que podra esperarse
de una inversin de alternativa, hay dificultades serias en la determinacin de los costos
pertinentes a la decisin. Al exigirse la consideracin de proyecciones econmicas en el
tiempo surgen, adicionalmente, los problemas de la estimacin de las variables futuras;
pero, al margen de esto, hay costos de difcil cuantificacin. Por ejemplo, si la
fabricacin implica hacer uso de espacios existentes, ser necesario estimar el beneficio
que reportara su uso en otra alternativa. Si se considera la alternativa de fabricar, ser
necesario proyectar costos de adquisicin, remuneraciones, costos indirectos de
fabricacin y otros que le otorgan, en conjunto, un carcter de proyecto con todas las
connotaciones analticas sealadas en todo este libro.
El anlisis para seleccionar la combinacin ptima de produccin es, generalmente,
menos complejo. Si bien tambin presenta limitaciones respecto a la necesidad de
estimar todas las variables del mercado, el estudio se centra prcticamente en el margen
de contribucin. Ello se debe a que, frente a costos fijos inevitables para cualquier
mezcla de produccin, los factores pertinentes seran el precio y los costos variables.
Sin embargo, no deben descuidarse los costos fijos que pudieran cambiar con distintas
alternativas de mezclas, la cantidad de productos vendidos de cada componente de cada
mezcla que condicionar el beneficio neto de la decisin, ni los otros factores sealados
previamente en este captulo.

El anlisis de costos pertinentes en la determinacin del tamao ptimo del inventario

debe dirigirse a estudiar los costos que varan en funcin del lote de compra y los costos
de mantenimiento de inventarios. Muchos costos relativos a inventarios son variables;
no obstante, son poco los que deben considerarse para una decisin. Ya se han expuesto
los criterios generales para determinar su inclusin; ahora es preciso, adems, destacar
un elemento particular de costos relevante que se desprende del hecho de que los
inventarios constituyen una inversin. Por tanto, debe considerarse un inters sobre los
costos de incremento evitables, para asignar su parte correspondiente al costo de
oportunidad de los fondos invertidos. Dada la enorme cantidad de opciones de tamao
de inventarios que se presentan en una empresa con muchos tems inventarales, los
costos pertinentes pueden calcularse respecto a los artculos de mayor valor.

Normalmente, no ms del 20% de los artculos representan inventarios sobre el 80% de

la inversin.

6.9 Funciones de costos de corto plazo

En el corto plazo, la empresa que se crear con el proyecto presentar costos fijos y
variables.

Los costos fijos totales son costos que deber pagar en un periodo determinado,
independientemente de su nivel de produccin (arriendo de bodegas, algunas
remuneraciones, seguros de mquina, etctera).

Los costos variables totales son los pagos que dependen del nivel de produccin (costo
de los envases, mano de obra directa, materias primas, etctera). La suma de ambos
costos dar el costo total del periodo.

Dentro de los lmites de una capacidad dada de planta, la empresa podr variar sus
niveles de produccin haciendo cambiar la cantidad de insumos ocupados y, por tanto,
sus costos variables totales. Dentro de ciertos rangos de variacin, los costos fijos se
mantendrn constantes.

Cuando se dispone de la informacin de las funciones de costos fijos, variables y

totales, pueden derivarse de ella las funciones de costo unitario:
el costo fijo medio (CFMe), que se calcula dividiendo los costos fijos totales por el
nivel de produccin (Q);

el costo variable medio (CVMe), que se determina dividiendo los costos variables
totales por la cantidad producida;

el costo medio total (CMeT), que se obtiene sumando CFMe y CVMe o dividiendo el
costo total entre la produccin,

y el costo marginal (CMg), que corresponde a la variacin en costos totales (CT) frente
a un cambio unitario en la produccin.

Las relaciones anteriores se deducen en el cuadro 6.5, que supone costos variables
unitarios constantes para las primeras cuatro unidades de produccin, economas de
escala a partir de la quinta y hasta la sptima, y des economas de escala a partir de la
octava.2

Deber hacerse referencia a los rendimientos marginalmente crecientes y a los

rendimientos marginalmente decrecientes, ya que es una relacin de corto plazo, y son
stos los que, en definitiva, determinan la forma de la funcin de CVMe.

Cuadro 6.5

En el cuadro anterior se observa que los costos fijos totales (CFT) son iguales para
cualquier nivel de produccin, mientras que los costos variables totales (CVT) son cero
cuando la produccin es cero y aumentan cuanto mayor sea la produccin. La funcin
de costos totales (CT) es igual a la de costos variables totales (CVT), pero est $800
sobre sta en cualquier nivel de produccin, debido a que se agreg esta cantidad como
costo fijo.

Las funciones de costo variable medio (CVMe), costo medio total (CMeT) y costo
marginal (CMg) decrecen inicialmente para despus volver a subir. Tambin entre ellas
se observa que la diferencia entre CMeT y CVMe es igual a los costos fijos medios
(CFMe).3