Manual Modulo I PDF

FORMAO GLOBAL EM GESTO AGRCOL A Mdulo I | Planeamento da Empresa Agrcola
Ficha Tcnica
Ttulo
Planeamento da Empresa Agrcola Manual Tcnico
Destinatrios
Formandos (Tcnicos e futuros Formadores)
rea prossional
Gesto de Empresas, Agricultura
Curso
Formao Global em Gesto Agrcola Nvel Tcnicos e Formadores
Mdulo de Planeamento da Empresa Agrcola
Entidades Responsveis pelo Projecto

ADISA, Associao para o Desenvolvimento do ISA
AgroGes, Sociedade de Estudos e Projectos, Lda
IDRHa, Instituto de Desenvolvimento Rural e Hidrulica, do MADRP
Autores
Francisco Avillez
Francisco Gomes da Silva
Carlos Pedro Trindade
Frederico Avillez
Jos Pedro Salema
Nuno Pereira
Colaborao
Leonor Lopes
Coordenao Tcnica
Francisco Gomes da Silva
Direco Editorial
Francisco Avillez
Produo
FZ AGRO.GESTO - Consultoria em Meio Rural, Lda
Concepo Grca e Maquetizao

Filipa Pissarra
Fotograa
Vasco Soeiro
Impresso
Novagrca do Cartaxo, Lda.
Tiragem
750 exemplares
Depsito Legal
N 243 647/06
1Edio, Maio 2006
Produo apoiada pelo Programa AGRO Medida 7 Formao prossional, co-nanciado

pelo Estado Portugus e pela Unio Europeia atravs do FSE
Copyright 2006 - Todos os direitos reservados ao Gestor do Programa AGRO

I
ndice
1. Conceitos fundamentais 2
1.1 O planeamento como parte integrante do processo de gesto 2
1.2 Tipologia das empresas agrcolas 3
1.3 Especicidades da produo agrcola 6
1.4 Proveitos, receitas e recebimentos; custos, despesas e pagamentos 10
1.5 Classicao de custos 11
1.5.1 Classicao por natureza 11
1.5.2 Classicao analtica 12
1.5.3 Relaes custo-volume: os custos xos e os custos variveis 14
1.5.4 Custos especcos e no especcos 18
1.5.5 Custos reais e atribudos 19
1.5.6 Os custos e a anlise de break-even (limiar de rentabilidade) 19
1.5.7 Limiar de encerramento 20
1.5.8 Custos mdios e marginais 21
1.5.9 Economias de escala 23
2. Estrutura das empresas agrcolas e custos associados 28
2.1 O factor trabalho 28
2.1.1 Mo-de-obra agrcola familiar 28
2.1.2 Mo-de-obra agrcola assalariada 29
2.1.3 Unidade de medio de volume de trabalho agrcola 31
2.2 O Factor Capital 31
2.2.1 O capital fundirio 33
2.2.2 O capital de explorao xo 35
2.2.3 O capital de explorao circulante 38
2.3 O factor empresrio 39
3. Os resultados da empresa 46
3.1 O saldo de tesouraria (ou cash-ow) 46
3.2 Os resultados econmicos 47
3.2.1 Com base na classicao dos factores de produo 47
3.2.2 Com base na especicidade dos custos 52
3.3 Os resultados ociais 53
4. Apuramento de resultados: elaborao de oramentos 58
4.1 Oramentos anuais parciais de actividade 58
4.2 Oramentos parciais de substituio 64
4.3 Oramentos parciais para clculo do limiar de rentabilidade 66
4.4 Bases para a imputao de custos 69
4.4.1 Custos xos especcos 69
4.4.2 Custos no especcos 69
5 Planeamento da empresa agrcola no curto prazo com base em oramentos 76
5.1 Planeamento, oramento, gesto oramental e sistema de informao 76
5.2 Contedo e estrutura dos principais programas e oramentos 77
5.2.1 Programas e oramentos das vendas e outras receitas 77
5.2.2 Programas e oramentos da produo 80
5.2.3 Programas e oramentos de compras 83
5.2.4 Oramentos de investimento e desinvestimento 84
5.2.5 Oramento de IVA 84
5.2.6 Oramentos nanceiros e de resultados 85
5.3 Simulao de alteraes ao oramento 88
Glossrio 91
Informaes Complementares 101
III
FORMAO GLOBAL EM GESTO AGRCOL A
Apresentao
Objectivos e expectativas
O Curso de Formao Global em Gesto Agrcola - Nvel Tcnicos e Formadores tem como
objectivos gerais a contribuio para o desenvolvimento de um corpo de tcnicos capazes
de compreender, utilizar e transmitir (em sede de formao prossional) os conceitos,
mtodos e tcnicas de gesto aplicados a empresas agrcolas, para que possam acompanhar
os empresrios agrcolas nas suas aces de planeamento de curto prazo, implementao,
controlo e anlise de projectos de investimento. Tais competncias podero ser postas em
prtica com sucesso quer em ambiente de consultoria (ao nvel, por exemplo, dos Centros
de Gesto), quer em ambiente de formao (em aces desenvolvidas pelo MADRP,
Associaes de Agricultores ou outras entidades para esse m vocacionadas).
Em termos de objectivos especcos, este primeiro mdulo do curso visa apresentar

os principais conceitos base utilizados em gesto e permitir a sua articulao por forma a
habilitar os formandos a elaborar um Plano de Curto Prazo para uma empresa agrcola. As
tcnicas de planeamento a utilizar para este m passam, essencialmente, pela elaborao
de oramentos previsionais e respectiva anlise de sensibilidade.
Estrutura do curso
Este curso tem uma durao total de 140 horas, destina-se a tcnicos agrcolas e formadores
(licenciados ou bacharis) e est estruturado em 3 mdulos sequenciais:
Mdulo 1 Planeamento da empresa agrcola (70 horas)
Mdulo 2 Controlo de gesto agrcola (35 horas)
Mdulo 3 Anlise de investimentos em empresas agrcolas (35 horas)
O funcionamento dos mdulos pode assumir duas formas (no obrigatoriamente
exclusivas):
formao assistida por computador, com base em software de e-learning e com

superviso de formador acreditado;
formao presencial com utilizao de diferentes suportes em papel (programas,

manual e exerccios).
Em qualquer uma das situaes, sero disponibilizados um conjunto de recursos que mais
adiante abordaremos.
Programa do mdulo
No mdulo de Planeamento da Empresa Agrcola, que agora iniciamos, comearemos por
abordar a realidade do tecido econmico agrcola nacional e as suas especicidades prprias
para, de seguida, denirmos os conceitos bsicos da gesto. Entraremos depois numa
anlise mais detalhada da estrutura das empresas agrcolas e dos custos que lhe esto
associados, por forma a ser possvel proceder caracterizao tcnico-econmica das
actividades que elas desenvolvem e ao apuramento dos respectivos resultados. Integrada
na elaborao de oramentos daremos tambm ateno s tcnicas de imputao dos
custos s diversas actividades. Finalmente abordaremos as questes relacionadas
com elaborao de programas e oramentos globais, bem como sua utilizao como
ferramenta de planeamento da actividade da empresa agrcola.
Este mdulo segue a seguinte estrutura:
A primeira unidade deste mdulo aborda alguns conceitos fundamentais ligados

tipologia das empresas agrcolas e s especicidades da sua produo, por forma
a caracterizar o ambiente do planeamento. De seguida, so introduzidos alguns
IV
Mdulo I | Planeamento da Empresa Agrcola
conceitos bsicos da gesto e do planeamento, abordando-se com especial detalhe as

diferentes classicaes dos custos com utilidade para o planeamento
Tais noes so importantes para permitir o apuramento dos custos associados

utilizao dos factores de produo primrios, questo que abordada na Unidade 2.
A Unidade 3, onde se apresentam e denem os diversos resultados da empresa, serve

de base ao contedo da Unidade seguinte (Unidade 4) em que se analisam os diversos
tipos de oramentos teis para o clculo desses mesmos resultados.
Finalmente, na Unidade 5, aborda-se o Oramento enquanto ferramenta do

planeamento, especicando-se os diversos tipos de oramento normalmente
elaborados para exprimir um plano, e d-se nfase particular anlise de sensibilidade
que possvel efectuar, por simulao de alteraes ao oramento inicial.
Meios didcticos
Os meios didcticos de apoio disponveis para este mdulo so os seguintes:
software de e-learning, que incorpora exposies tericas da matria, exemplos e

exerccios, bem como estudos de caso;
manual tcnico (que contm os mesmos elementos do software, mas em suporte

papel);
exerccios e questionrios para avaliao com respectivas resolues.
Estrutura deste manual

Este manual encontra-se estruturado em torno de um conjunto de cinco unidades, ao longo
das quais vo sendo apresentados e exemplicados os diversos conceitos e respectivas
aplicaes.
Para melhor ilustrar os conceitos apresentados so apresentados tambm exemplos

identicados e isolados em caixas de cor amarela.
Sempre que tal se justica, encontram-se inseridas margem do texto, trs tipos de
chamadas de ateno:
questes de resposta rpida, cujo enunciado e soluo se encontra no nal

Verique se sabe
de cada unidade, que permitem ao formando vericar se os objectivos de
cada uma das unidades foram ou no atingidos;
Conceitos remetem para a sua denio no Glossrio (no nal do manual) e so

importantes apresentadas na primeira vez que determinado termo tcnico aparece no
Manual;
cujo enunciado e resoluo se apresentam no Volume de Exerccios, e que

Exerccios
em cada momento o formando dever estar em condies de resolver.
V
Unidade 1 Conceitos Fundamentais
Unidade 2 Estrutura e Potencial da empresa
Unidade 3 Tipologia de Resultados
Unidade 4 Oramentos
Unidade 5 Planeamento de curto prazo

com base em oramentos
VI
Unidade 1
Conceitos Fundamentais
Durao
Unidade com durao de 6,0 horas tericas.
Objectivos da unidade
Pretende-se que no nal desta Unidade os formandos sejam capazes de:
denir as relaes entre as diversas fases do processo de gesto bem como os

contedos de cada uma delas;
identicar os diferentes critrios de classicao de empresas agrcolas;
identicar e denir os diferentes tipos de empresa agrcola;
identicar a informao necessria para classicar as empresas agrcolas de acordo

com cada um dos critrios abordados;
referir as diferentes especicidades que caracterizam a produo agrcola;
identicar as relaes entre as especicidades identicadas e a grelha de anlise das

empresas agrcolas.
referir e inter-relacionar os conceitos de proveito, receita e recebimento, identicando-

os com os diversos uxos reais e/ou nanceiros;
descrever e inter-relacionar os conceitos de custo, despesa e pagamento, identicando-

os com os diversos uxos reais e/ou nanceiros;
indicar as diversas tipologias de classicao de custos e respectivas denies;
identicar o perl de comportamento dos diversos custos, bem como a sua relao
com as diversas variveis envolvidas.
Sumrio
1. Conceitos fundamentais
1.1 O planeamento como parte integrante do processo de gesto
1.2 Tipologia das empresas agrcolas
1.3 Especicidades da produo agrcola
1.4 Proveitos, receitas e recebimentos; custos, despesas e pagamentos
1.5 Classicao de custos
1.5.1 Classicao por natureza
1.5.2 Classicao analtica
1.5.3 Relaes custo-volume: os custos xos e os custos variveis
1.5.4 Custos especcos e no especcos
1.5.5 Custos reais e atribudos
1.5.6 Os custos e a anlise de break-even (limiar de rentabilidade)
1.5.7 Limiar de encerramento
1.5.8 Custos mdios e marginais
1.5.9 Economias de escala
1
1. Conceitos fundamentais
1.1 O planeamento como parte integrante do processo de gesto
Existe uma diversidade muito grande de denies para o termo Gesto. A mais comum
delas, dene gesto como a forma de assegurarmos uma utilizao dos recursos escassos Gesto
da empresa, no sentido de alcanar os objectivos previamente xados.
Por ser uma denio demasiado generalista e pouco operacional, apresentamos na

Figura 1.1, um esquema que procura retratar, de forma mais operacional o contedo
deste termo. De acordo com o esquema, possvel agrupar as diversas fases retratadas
em trs grandes funes:
Planeamento corresponde s fases 1, 2 e 3, devidamente informadas pelas

Planeamento
fases 7/8;
Implementa
Implementa o corresponde fase 4;
Controlo corresponde sequncia das fases 5 e 6, sendo que a fase 6 constitui Implementao
o ponto de partida para um novo ciclo de planeamento.
Figura 1.1. - Grandes funes da gesto
De acordo com o esquema apresentado, possvel constatar que o Planeamento constitui

uma funo basilar da gesto. Entendido como o conjunto de procedimentos que visam
estabelecer o curso dos mdulos, parte da anlise da empresa (meios humanos, materiais
organizativos e nanceiros), do contexto econmico e social em que esta se insere e da Verique se sabe 1.2
evoluo que possvel estimar para estes factores, e prope formas de organizao de
recursos (escassos) promissoras para a realizao dos objectivos previamente denidos.
Existem diversas tcnicas de planeamento, umas mais estruturadas do que outras. De

entre elas, e quando a preocupao incide fundamentalmente no curto-prazo, aquela que
se baseia na construo de oramentos a mais utilizada. Bastante simples em termos de
implementao, consiste essencialmente numa metodologia de simulao de diferentes
Oramento
opes produtivas e estruturais, e na medio do seu impacto sobre os resultados e
indicadores associados aos objectivos visados. Tem a grande vantagem de, para alm de
permitir o planeamento da actividade, fornecer simultaneamente uma base operacional
para o controle da execuo do plano subjacente.
2
1.2 Tipologia das empresas agrcolas

Empresa agrcola
Por empresa agrcola entende-se uma unidade tcnico-econmica no mbito da qual, o
respectivo empresrio agrcola, utilizando recursos limitados de trabalho e capital,
toma as decises necessrias prtica de um determinado sistema de produo, com Explorao agrcola
o propsito de alcanar duradouramente um certo objectivo - resultado econmico.
Hoje em dia, utiliza-se o termo explorao agrcola como sinnimo de empresa agrcola
(correspondente aos termos exploitation agricole em francs e farm em ingls).
Empresrio
Denio de explorao agrcola segundo INE Capital
A denio de explorao agrcola adoptado pelo INE no mbito do Recenseamento

Geral da Agricultura de 1999 exprime bem este facto:
uma unidade tcnico-econmica que utiliza mo-de-obra e factores de

produo prprios e que deve satisfazer as quatro condies seguintes:
- produzir um ou mais produtos agrcolas;
- atingir ou ultrapassar uma certa dimenso mnima (rea ou n de animais);
- estar sujeita a uma gesto nica;
- estar localizada num local bem determinado e identicvel.
Existem diferentes formas de classicar as exploraes agrcolas de acordo com o tipo de

critrios utilizados.
a) Natureza dos objectivos empresariais visados
Um dos critrios de classicao mais adequados encontra-se, em nosso entender,

Explorao agrcola de
relacionado com a natureza dos objectivos empresariais visados e com o tipo de
tipo familiar
resultados econmicos que melhor sejam capazes de exprimir os referidos objectivos.
Nesta perspectiva devem considerar-se as exploraes agrcolas de tipo familiar e as
exploraes agrcolas de tipo empresarial. Explorao agrcola de
tipo empresarial
As exploraes de tipo familiar tm como objectivo principal a manuteno e melhoria das
condies de vida do agregado familiar, cujos membros asseguram o normal funcionamento
da explorao agrcola. Assim sendo, os resultados econmicos a levar em considerao
na anlise da sua performance num dado perodo de tempo, devero ser escolhidos
em funo da sua capacidade para medir a remunerao dos factores de produo que
so pertena da famlia (recursos prprios), com especial relevo para os factores terra e Factores de produo
trabalho.
As exploraes de tipo empresarial tm como objectivo prioritrio assegurar uma

maximizao dos resultados lquidos da empresa, devendo os seus resultados econmicos
Resultados econmicos
estar relacionados, no essencial, com a remunerao quer dos capitais prprios investidos,
quer da capacidade empresarial demonstrada.
b) Natureza jurdica das exploraes agrcolas
Do ponto de vista da sua natureza jurdica as exploraes agrcolas podem ser classicadas
da seguinte forma:
- exploraes de produtores singulares;
- sociedades (de agricultura de grupo, por quotas, annimas, etc.);
- baldios (terrenos possudos e geridos por comunidades locais);
- empresas pblicas (explorao agrcola cuja gesto est directamente subordinada

Administrao Central ou Local).
3
c) Formas de explorao
Uma outra maneira de caracterizar as estruturas agrrias de uma dada regio ou Pas
est relacionada com as respectivas formas de explorao da rea disponvel, ou seja,
com as diferentes formas jurdicas pelas quais as empresas agrcolas dispem da terra
que utilizam.
Superfcie Agrcola Utilizada (SAU)
Por superfcie agrcola utilizada (SAU) entende-se a rea constituda pelas terras
arveis (limpas ou sob - coberto de matas e orestas), culturas permanentes e
prados e pastagens permanentes.
As modalidades a considerar neste mbito so:
- conta prpria - SAU que propriedade da empresa agrcola ou relativamente qual

ela a respectiva usufruturia ou superciria;
- arrendamento xo - SAU de que a explorao dispe durante um perodo superior

a uma campanha mediante o pagamento de uma renda (em dinheiro, gneros ou
prestao de servios) de um montante previamente estabelecido independentemente Pagamento
dos resultados econmicos da explorao;
- arrendamento de campanha - SAU explorada mediante um contrato de arrendamento

para uma nica campanha agrcola;
- arrendamento de parceria (ou varivel) - SAU explorada em associao pela empresa

agrcola e o proprietrio com base num contrato de parceria (escrito ou oral) no qual
se estabelece a forma de proceder repartio dos resultados a obter e dos encargos
a suportar;
- outras formas - terras cedidas gratuitamente.
d) Dimenso e disperso das exploraes
A dimenso das exploraes agrcolas uma das principais caractersticas estruturais da

agricultura de uma dada regio ou Pas e condiciona, de forma positiva ou negativa, a sua
performance econmico-nanceira.
A dimenso das exploraes usualmente calculada em termos fsicos (com base nos
hectares (ha) SAU) e em termos econmicos (com base nas Margens Brutas Padro -
MBP).
A caracterizao das estruturas agrrias do ponto de vista da respectiva dimenso

baseada na dimenso mdia das exploraes agrcolas (SAU ou UDE por explorao) e nas
respectivas classes de dimenso (classes de SAU ou de UDE).
A margem bruta padro (MBP) de cada produo da explorao obtm-se pela diferena
entre os respectivos valores da produo e os custos especcos. A dimenso econmica
(DE) de cada explorao dada pela soma das MBP das respectivas produes, sendo
expressa em unidades de dimenso econmica (UDE) cujo valor unitrio de 1 200 Euros
(1 UDE = 1200 ).
4
Clculo das Unidades de Dimenso Econmica (UDE)
Considerem-se duas exploraes, ambas localizadas numa determinada Regio

Agrcola. As actividades desenvolvidas em cada uma delas vm retratadas no
seguinte quadro:
Margem Bruta Margem Bruta

Dimenso
Actividades Padro Total
(Hectares)
(Euros/ha) (Euros)
EXPLORAO 1 36 - 14.550
1 3 500 1.500
2 18 325 5.850
3 5 600 3.000
4 10 420 4.200
EXPLORAO 2 5,9 - 17.650

5 2 2.000 4.000
6 1 2.500 2.500
7 0,9 3.500 3.150
8 2 4.000 8.000
A Explorao 1, com uma Margem Bruta Padro Total de 14.550 Euros apresenta
um Dimenso Econmica de 12,125 UDE, resultado do seguinte clculo (uma vez
que cada UDE vale 1.200 Euros):
14.550 : 1.200 = 12,125 UDE
O mesmo clculo efectuado para a explorao 2
17.650 : 1.200 = 14,708 UDE
permite evidenciar que a comparao de exploraes baseada na sua dimenso

fsica pode facilmente induzir em erro.
As classes de SAU mais usualmente consideradas so: < 5 ha, 5 - 20 ha, 20 - 50 ha, 50
- 100 ha, > 100 ha.
As classes de DE mais utilizadas so: < 4 UDE, 4 - 16 UDE, 16 - 40 UDE, 40 - 100 UDE, >
100 UDE.
A disperso das exploraes agrcolas resulta do facto da sua SAU estar dividida em
blocos, ou seja, parcelas de terra pertencentes explorao que se encontram separadas
uma das outras em consequncia da existncia de obstculos naturais (declives, cursos
de gua, parcelas pertencentes a outras exploraes) ou articiais (caminhos pblicos,
muros, )
A disperso das exploraes , usualmente, caracterizada com base nas seguintes

aspectos:
- n de blocos por explorao;
- rea dos blocos;
- distncias entre os blocos e o assento da lavoura;
- acesso dos blocos a caminhos.
e) Orientao tcnico-econmica das exploraes
Uma outra forma de proceder caracterizao da estrutura agrria de uma dada regio Orientao tcnico-
ou Pas consiste em classicar os diferentes tipos de exploraes agrcolas com base nas econmica (OTE)
respectivas orientaes tcnico-econmicas (OTE).
As OTEs que se calculam com base nas MBP das diferentes produes agrcolas das
exploraes permitem-nos estabelecer uma tipologia indicativa do maior ou menor nvel
5
de especializao dos sistemas de produo agrcola em causa e da natureza dessa mesma

especializao. uma classicao importante, pois permite estabelecer comparaes
entre diferentes empresas levando em conta o grau de especializao das mesmas.
As OTEs so calculadas em duas fases:
- primeiro calculam-se as MBP das produes de cada explorao;
- segundo, agrupam-se as exploraes em classes de OTE de acordo com o contributo

de cada produo para o valor total da respectiva MBP.
Verique se sabe 1.1
Distribuio das exploraes segundo a OTE
As diferentes classes de OTE utilizadas na anlise estrutural das agriculturas

da UE so apresentadas no quadro seguinte, onde se pode analisar a sua
importncia relativa em Portugal do ponto de vista do nmero, SAU e MB das
respectivas exploraes agrcolas.
Distribuio do nmero de exploraes, da SAU e da margem bruta total

segundo a orientao tcnico econmica em 1999
N. Exploraes SAU MB
OTE
(%) (%) (%)
Cereais/oleaginosas/proteaginosas 2,1 10,1 5,0

Culturas agrcolas diversas 6,8 5,1 7,7
Horticultura 3,0 0,8 6,3
Viticultura 11,0 4,0 8,6
Fruticultura 7,2 3,3 8,6
Olivicultura 7,1 3,7 2,1
Culturas permanentes diversas 9,4 5,4 8,2
Bovinos leite 3,4 4,0 10,2
Bovinos para gado/carne 2,3 8,1 2,7
Bovinos para leite/gado/carne 0,6 0,7 0,8
Ovinos/caprinos/outros herbvoros 5,7 15,5 6,0
Granvoros 1,8 0,9 7,7
Policultura 20,9 12,6 12,9
Polipecuria-herbvoros 6,2 6,6 3,9
Polipecuria-granvoros 1,6 1,5 1,2
Agricultura geral e herbvoros 4,0 12,4 4,1
Culturas diversas e gado 6,8 5,5 4,1
1.3 Especicidades da produo agrcola

A compreenso das especicidades da produo agrcola essencial para tornar a
anlise econmica e nanceira da performance das empresas agrcola mais aderente
realidade.
Em relao maximizao do lucro, importa salientar que este no o objectivo principal

da maioria das exploraes agrcolas que so exploraes de tipo familiar. Para estas, o Lucro
objectivo o da manuteno e melhoria das remuneraes dos diferentes factores de

produo que dizem respeito ao agregado familiar.
No que se refere funo de produo agrcola (caracterizada pelas relaes existentes

entre factores e produtos e pelas interaces entre factores), existem numerosos aspectos Funo de produo
que so especcos da produo agrcola e, como tal, devem ser salientados, quer pelas
implicaes que tm sobre as relaes entre os factores de produo e os produtos
agrcolas, quer ainda pelas implicaes sobre os respectivos custos de produo. De entre
estes importa realar:
1) a sazonalidade da produo, que tem implicaes signicativas quer nas relaes
6
tcnicas entre factores e produtos, quer nos custos de oportunidade de mquinas,

equipamentos e outras caractersticas estruturais;
2) a disperso espacial da produo agrcola, que tem consequncias sobre a

heterogeneidade dos factores edafo-climticos e sobre os custos de transporte de
factores e produtos;
3) a incerteza de produo face s condies climticas, que inuencia de forma

signicativa as decises quanto s combinaes de factores e s suas relaes com a
produo;
4) a perecibilidade do produto, que tem implicaes nos custos de armazenagem e nas

relaes com os mercados;
5) a incerteza face aos preos de mercado, cujo processo de formao exgeno s

decises dos produtores, em especial no caso mais usual da produo de produtos
homogneos;
6) a origem e difuso do progresso tecnolgico, que exgeno s decises dos produtores

e que tem um percurso prprio de difuso junto destes, o que torna muitas vezes
signicativamente divergentes as funes de produo teoricamente estabelecidas e
as funes de produo efectivamente existentes;
7) elevado grau de interferncia das polticas agrcolas sobre as decises dos produtores,
o que provoca divergncias entre os resultados econmicos de explorao e a ecincia
econmica;
8) a multi-funcionalidade exigida aos produtores agrcolas das sociedades mais

desenvolvidas, que se pode resumir nas seguintes expectativas:
- produzir bens alimentares e matrias primas agrcolas de boa qualidade e em condies

sanitrias adequadas, baseando-se numa utilizao economicamente eciente dos
recursos disponveis e em processos produtivos ecologicamente sustentveis e
respeitadores do bem estar animal;
- valorizar de forma sustentada os recursos naturais, paisagsticos e patrimoniais das

zonas em que as suas exploraes se localizam;
- contribuir para o reforo e diversicao do tecido econmico e social das zonas

rurais.
9) o agricultor enquanto entidade hbrida de produo e consumo. Esta caracterstica

aparece normalmente associada s empresas agrcolas familiares, em que uma parte
signicativa do trabalho na explorao desempenhado por elementos do agregado
familiar. J atrs zemos referncia importncia que a existncia de auto-consumo
pode ter nas variaes da produo que chega ao mercado. No entanto, as implicaes
desta caracterstica de muitas exploraes agrcolas, que se traduz na necessidade
de harmonizar em simultneo decises de produo e consumo, so bastante mais
vastas:
- a opo de afectao do tempo dos elementos do agregado familiar s diferentes

Produtividade
tarefas da vida est estreitamente ligada produtividade desse tempo quando aplicado
nas tarefas da explorao; quando a satisfao das necessidades alimentares est
dependente dos produtos da explorao, o valor marginal do tempo ocupado noutras
tarefas (em que se inclui o lazer) pode ser muito baixo ou mesmo nulo;
- desta caracterstica base de muitos agricultores, surge a necessidade de se procurarem

modelos alternativos de anlise.
7
A sazonalidade da produo agrcola
Aqui se ilustram algumas das implicaes da sazonalidade da produo

agrcola:
- a variao dos padres meteorolgicos que se verica ao longo de um ano

em qualquer regio do mundo (mais marcada nas regies temperadas e
menos nas regies tropicais) faz com que a generalidade das produes
agrcolas seja marcadamente sazonal, produzindo-se em cada estao do
ano os produtos que melhor aproveitam as caractersticas climticas que
nesse perodo vigoram;
- os avanos vericados nas tecnologias de produo, nos domnios da rega,

da drenagem, das estufas, do aparecimento de variedades tolerantes ou
resistentes a certos fenmenos (traduzidas em alteraes das respectivas
funes de produo), que aumentam o controle do agricultor sobre algumas
da variveis do clima e solo, tm vindo a permitir diminuir alguma desta
sazonalidade;
- igualmente esta sazonalidade que torna muito elevado o custo de

oportunidade de muitas operaes tcnicas, o que condiciona muitas vezes a
opo por certos investimentos. Um exemplo disso o sobredimensionamento
dos parques de mquinas: apesar de um tractor poder fornecer, ao longo de
todo o ano, o nmero de horas de traco suciente para um dado plano de
operaes, a necessidade de executar um conjunto delas num curto intervalo
de tempo (devido s condies climticas), pode obrigar existncia de um
tractor adicional para o efeito.
Trs aspectos a reter:
a) a sazonalidade limita frequentemente as produes que se obtm por falta

de disponibilidade (na qualidade, quantidade e oportunidade) dos factores
de produo necessrios;
b) existem normalmente elevados benefcios econmicos privados quando se

conseguem eliminar os estrangulamentos provocados pela sazonalidade.
Se estes benefcios resultam da obteno de produes mais elevadas e
regulares, os benefcios sociais so normalmente positivos; mas quando os
benefcios privados so acompanhados, por exemplo, da dispensa de mo-
de-obra assalariada (fruto de tecnologias mais mecanizadas) com poucas
alternativas de emprego, os benefcios sociais podem ser baixos ou mesmo
negativos;
c) fundamental olhar os dados referentes produo agrcola no contexto

desta sazonalidade, mesmo que eles sejam publicados numa base anual,
como normalmente o caso das estatsticas agrcolas.
Incerteza face ao mercado
Quanto s consequncias da incerteza face aos preos de mercado, podem dar-

se os seguintes exemplos:
- ao contrrio da generalidade dos agentes econmicos de outros sectores, os

agricultores no conhecem os preos a que vo escoar as suas produes no
momento em que tm que tomar a maior parte das decises de produo;
- em consequncia, no podem ajustar as quantidades de produto a

produzir nem as quantidades de factores a comprar por forma a atingirem
determinados objectivos econmicos.
8
Consequncias da disperso espacial da produo
Podemos apontar algumas das consequncias da disperso espacial da

produo:
- a terra um factor de produo fundamental na funo de produo agrcola;

este facto leva os agentes de produo a espalharem-se por vastas regies,
com uma consequncia econmica importante o transporte (quer de
produtos quer de factores) torna-se essencial na ligao dos elos da cadeia
constituda por mercado de factores/agricultores/mercado de produtos;
- a combinao entre sazonalidade e disperso geogrca gera a necessidade

da criao de capacidade de armazenagem suciente para os produtos
colhidos num curto intervalo de tempo que sero consumidos num intervalo
de tempo substancialmente maior.
A incerteza da produo e a combinao de factores de

produo
Aqui se evidenciam algumas consequncias da incerteza de produo face s

condies climticas:
- o facto do clima ser incerto faz com que os agricultores se comportem de

forma diferente daquela que se comportariam se tal no acontecesse: optam
por variedades tolerantes a condies adversas e utilizam muitas vezes
menores quantidades de factores dos que as indicadas para a obteno
de um resultado ptimo em condies controladas, diminuindo o risco de
grandes perdas em caso de acidentes climticos; Risco
- a composio da produo agregada sofre tambm as consequncias da

incerteza associada aos factores climticos, uma vez que em resposta a
certa ocorrncias muitos agricultores alteram as suas decises de produo:
fazer ou no uma segunda cultura no ano ou optar por uma cultura de
ciclo mais curto por impossibilidade de instalar a primeira, so decises
frequentes entre os agricultores;
- variaes entre 5 e 20% nas produes, acima ou abaixo do normal,

so frequentes devido incerteza climtica; uma vez que a procura de
produtos agrcolas bastante rgida, mesmo estas pequenas variaes nas
quantidades produzidas tendem a provocar grandes utuaes nos preos
de mercado, excepto se o governo se socorrer dos instrumentos de poltica
adequados a minimizar estas variaes de preo;
- em economias em que o auto-consumo represente uma parte signicativa

do produto das exploraes, e uma vez que este tende a variar menos Auto-consumo
do que a produo, as variaes nas quantidades de produto que chegam
ao mercado ainda so mais sensveis; por esta razo em anos maus, a
diminuio percentual na quantidade de produto que chega ao mercado
maior do que a diminuio percentual na produo, enquanto que nos
anos bons o aumento percentual na quantidade de produto que chega ao
mercado maior do que o aumento percentual na produo.
9
O progresso tecnolgico e a funo de produo
Tambm a origem e difuso do progresso tecnolgico tem consequncias que se

podem ilustrar com os seguintes exemplos:
- a evoluo tecnolgica a principal fonte dos aumentos de produtividade no

longo prazo;
- actualmente o processo de inovao tecnolgica muito mais intensivo em

conhecimentos (know-how) e capital, do que em tempos passados, sendo
normalmente liderado por entidades governamentais e grandes empresas
produtoras de factores de produo;
- uma vez que as inovaes tecnolgicas so desenvolvidas longe dos

agricultores, a existncia de processos de difuso (extenso) assume
hoje cada vez maior importncia, embora aparea facilitado pelas novas
tecnologias de comunicao existentes;
- devido s caractersticas j referidas dos actuais progressos tecnolgicos

(intensivos em conhecimentos e capital), a sua adopo por parte dos
agricultores ca fortemente condicionada pelo domnio desses conhecimentos
e pela disponibilidade nanceira que possuam;
- polticas especcas de apoio a esta difuso so muitas vezes adoptadas pelos

governos, nomeadamente nos domnios da extenso, formao e do crdito
ao investimento, apoiando desta forma no s a sua difuso em termos
absolutos, mas tambm permitindo a sua penetrao nas exploraes com
caractersticas partida menos favorveis sua adopo;
- as inovaes tecnolgicas na agricultura tm, para alm do impacto no

aumento e regularizao da rentabilidade dos factores, outras consequncias
a que vale a pena estar atento:
- nos domnios do emprego e da distribuio de rendimentos nas reas

rurais;
- no domnio dos equilbrios biolgicos que caracterizam os ecossistemas;
- no domnio da preservao da paisagem e conservao da natureza;
- no domnio da segurana alimentar.
1.4 Proveitos, receitas e recebimentos; custos, despesas e

pagamentos
Por serem conceitos que muitas vezes se confundem, convm aqui relembr-los, uma vez
que constituem um elemento chave do processo de gesto em geral, e do planeamento
em particular.
O esquema que se apresenta na Figura 1.2, e que retrata sumariamente a actividade da

empresa, ajuda a distinguir alguns deles.
10
Figura 1.2 Circuito econmico, nanceiro e de tesouraria
Tendo por base o lado esquerdo da Figura 1.2 adoptaremos as seguintes denies:
Despesa falamos em contrair uma despesa quando criada a obrigao de pagar; est Despesa
associada a um perodo de tempo bem denido (despesa do perodo) e a uxos reais de
matrias primas.
Pagamento o pagamento corresponde ao uxo monetrio que contrabalana o uxo

real de matrias associado criao de despesa; est igualmente associado a um perodo Pagamento
de tempo, que pode contudo no coincidir com o perodo da despesa, ou seja, o pagamento
correspondente a uma determinada despesa pode ocorrer num perodo diferente.
Custo igualmente associado a um perodo, o custo corresponde ao sacrifcio parcial ou

Custo
total de um recurso.
Atentemos agora no lado direito do esquema, isto aos uxos associados sada de
produtos da empresa, para melhor denir os conceitos em causa.
Receita ocorre no momento em que criado o direito a receber, isto , corresponde

Receita
emisso da respectiva factura. um direito que normalmente ocorre em simultneo com
o uxo real de sada de produtos da empresa para o cliente.
Recebimento - o recebimento corresponde ao uxo monetrio que contrabalana o uxo

real de produtos associado criao de receita; est igualmente associado a um perodo Recebimentos
de tempo, que pode contudo no coincidir com o perodo da receita, ou seja, o recebimento
correspondente a uma determinada receita pode ocorrer num perodo diferente.
Proveito - igualmente associado a um perodo, o proveito corresponde criao de um Proveito

bem ou recurso.
Desta forma, os custos e os proveitos correspondem a factos econmicos, enquanto que

as despesas e receitas se referem a factos nanceiros.
1.5 Classicao de custos

Essenciais para a determinao dos resultados de uma empresa, os Custos merecem-nos
aqui alguma ateno, uma vez que podem ser analisados sobre diferentes pticas.
1.5.1 Classicao por natureza
Cada parcela de custo pode ser classicada consoante a sua prpria natureza, permitindo
estabelecer uma relao directa entre a natureza real dos factores que lhe deram origem Salrio
(matrias primas, energia, salrios, etc...) e o seu valor. Esta classicao por natureza
pode ser mais ou menos pormenorizada, devendo ter-se sempre em ateno que um
excesso de pormenor na classicao tem sempre custos acrescidos.
11
Classicao dos Custos por Natureza
Na lista que se segue apresentamos alguns exemplos de classes de natureza

associadas a custos.
Exemplos de classicao de custos por natureza

1. Matrias primas e subsidirias
1.1. Sementes plantas
1.2. Fitofrmacos
1.2.1. Herbicidas
1.2.2. Fungicidas
1.2.3. Insecticidas
1.2.4. Acaricidas
1.2.5. Outros
1.3. Fertilizantes e Correctivos
1.3.1. Adubos
1.3.2. Correctivos
1.3.3. Outros
1.4. gua
2. Electricidade
3. Combustveis
3.1. Gasolina
3.2. Gasleo
3.2.1. Normal
3.2.2. Agrcola
3.3. Outros
4. Seguros
5. Impostos
6. Salrios
7. Ordenados
8. Encargos sobre salrios e ordenados
9. Amortizaes Amortizaes
10. Conservao
11. Fornecimento de servios
()
Como j zemos referncia, devemos ter alguma cautela quanto escolha do

nvel de pormenor que a utilizar neste tipo de classicao, na medida em que
no existe qualquer utilidade em proceder a uma classicao muito na, tendo
como consequncia as desvantagens da recolha e processamento da informao,
se dela no se retira, posteriormente, nenhum partido em termos de gesto.-
1.5.2 Classicao analtica
Tradicionalmente, os sistemas de contabilidade de gesto analtica que as empresas

implementavam, procuravam dar a conhecer aos decisores os custos de produo de
cada produto. Este tipo de informao era relevante e suciente em determinado
contexto econmico, mas com a evoluo das relaes econmicas este conceito foi
sendo ultrapassado por outras necessidades. Hoje quase impossvel que o gestor tenha
possibilidade de denir o preo de venda a partir do valor do custo. muito mais importante
que a contabilidade analtica determine os custos das diferentes actividades / operaes
que decorrem nas suas empresas e sobre as quais tem poder de deciso.
12
S depois, e se essa informao tiver alguma utilidade no contexto das decises a tomar
na explorao, se ir fazer reectir esses custos das operaes sobre os produtos.
Em qualquer tipo de empresa, a gesto desempenha um conjunto diferenciado de funes

ou, se quisermos, assume um conjunto mais ou menos vasto de responsabilidades. Em
empresas de maior dimenso, a cada funo est normalmente associada uma determinada
estrutura de meios (humanos e materiais), que se consubstancia em Departamentos (ou
Direces). Nas de menor dimenso, embora essa estrutura fsica no seja evidente, as
diversas funes so igualmente desempenhadas.
Exemplo de Funes da Gesto
- Administrao
- Aprovisionamento e Armazns
- Produo
- Compras
- Vendas (Comercial)
- Financeira
Conhecendo as diferentes reas que esto na esfera de deciso do gestor, denem-se

os diferentes Centros de Anlise que interessa individualizar. Cada uma das parcelas Centro de anlise
de custo pode ser afectada a um determinado centro de anlise o mesmo acontecendo
com os proveitos. Estes centros de anlise so muitas vezes designados por Centros de
Centro de
Responsabilidade e dividem-se em trs:
responsabilidade
- centros de custo;
- centros de resultados; Centro de custo
- centros de investimento.
Como veremos, mais para a frente, no mdulo de Controlo de Gesto, em termos de gesto Centro de resultados
til que estejam denidos na empresa, um conjunto de centros de custo. Simplicando,
os centros de custo no correspondem a mais do que um ponto de afectao de custos que
serve para fazer reectir esses custos num outro centro de responsabilidade. Por exemplo, Centro de Investimentos
se admitirmos que uma empresa agrcola tem uma ocina para reparao das suas alfaias,
ocina essa que est sob a responsabilidade directa do responsvel pela produo, o
centro de custo Ocinas apareceria denido associado ao centro de responsabilidade da
Produo. Se todos os custos associados s ocinas forem classicados como tal, possvel,
por exemplo, quanticar o custo anual de reparao das alfaias (ou mesmo de cada alfaia,
caso a cada uma delas corresponda um centro de custos), informao determinante, por
exemplo, na opo de substituio de equipamento.
Os centros de resultado tm como particularidade principal o receberem no s custos,

como tambm proveitos, e usual design-los por actividades. Em cada um destes centros
de resultado vamos fazer o apuramento de diferentes resultados dependendo de diferentes
factores que abordaremos mais adiante neste mdulo de formao.
Exemplos de diferentes actividades encontradas nas exploraes agrcolas so:

Milho, Pecuria, Trigo, Hortcolas, Vinha, Olival, Montado de Sobro, etc. Em cada caso
necessrio denir at que ponto importante multiplicar centros de anlise com as
correspondentes melhorias em termos de informao de apoio deciso, mas com as
consequentes diculdades originadas pela necessidade de recolha e processamento de
informao detalhada.
Ainda em relao denio dos centros de resultados, habitual considerar-se os

seguintes critrios:
13
- ocupao cultural / variedade;
- diferenciao tecnolgica;
- parcela - diferentes caractersticas de solo, exposio, climticas,...;
- diferenciao ao nvel de responsabilizao;
- possibilidade de encontrar produto ou bem nal com preo de mercado.

Preo de mercado
Paralelamente ao conceito de actividade, pode ser muito til, o apuramento de custos
relacionados com as operaes: lavoura, sementeira, adubao, tratamentos, colheita,
poda, etc. Podemos encar-los como centros de custo ou centros de resultados consoante
o caso particular, mas o importante nos lembrarmos que pelo facto de estarem
estreitamente ligados s decises de produo, a anlise das operaes d, ao gestor,
uma grande capacidade de interveno.
Finalmente temos que distinguir os centros de investimento. Este conceito particularmente

interessante nas empresas agrcolas uma vez que comum encontrarmos casos de
investimento que se realizam ao longo de um perodo longo e, facto que ainda mais
relevante, investimentos que so implementados utilizando recursos prprios da empresa.
Casos de instalao de pomares que apesar de algumas operaes e muitos factores
poderem ser contratadas a terceiros, usual que recursos do prprio aparelho de produo
sejam empregues. O importante que estes centros de investimento vo permitir apurar
os verdadeiros custos de investimento, mesmo quando nalguns casos possvel obter
alguns proveitos antes do ano de cruzeiro, e ainda permitem retirar estes valores dos
resultados de anlise global do exerccio.
1.5.3 Relaes custo-volume: os custos xos e os custos variveis
A distino entre custos xos e custos variveis de extrema importncia no mbito

do planeamento e gesto da empresa agrcola no curto prazo. E isto fundamentalmente
porque, no curto prazo, a gesto s tem capacidade efectiva para inuenciar os custos
variveis, uma vez que os custos xos, na sua maioria, se encontram associados a decises
de longo - prazo (tal como a realizao de investimentos). No longo prazo, todos os
custos da empresa so variveis.
Figura 1.3. Custos xos, variveis e totais
Comecemos pela sua denio:
Custo Fixo parcela de custo que no se altera com a variao dos nveis de produo
(aplica-se a recursos cuja quantidade no se altera ao longo do ano).
14
Custo Varivel parcela de custo que varia medida que varia o nvel de produo
(aplica-se a recursos cujas quantidades podem ser alteradas ao longo do perodo). Custo varivel
Estes conceitos esto estreitamente relacionados com um horizonte temporal. Fazendo

alargar o horizonte temporal custos que antes eram classicados como xos podem passar
a ser variveis. De qualquer das formas quando no expressamente denido o horizonte
temporal considerado o ano. As denies em causa podem ser ilustradas pelo grco
da Figura 1.3.
Custos Fixos, Variveis e Totais Custo xo
Consideremos uma empresa agrcola que explora 150 hectares de terra de

regadio, e que tem apenas dois trabalhadores indiferenciados permanentes (com
contrato de trabalho sem termo), que auferem respectivamente os salrios de
550 Euros e 600 Euros por ms, recebendo 14 meses de salrio por ano.
Desta forma a empresa suporta um custo anual em salrios de trabalhadores

indiferenciados de:
14 x (550 + 600) = 16.100 Euros/ano
Este custo no varia com a intensidade da actividade da empresa. portanto

um Custo Fixo. No limite, mesmo que num determinado ano, por absurdo, no
se cultivasse nem 1 hectare de terra, este custo mantinha-se.
Suponha agora que, num determinado ano, em 30 desses hectares est previsto
efectuar-se a cultura de Tomate. Para o efeito estima-se que ser necessrio
recorrer a trabalhadores eventuais indiferenciados, no equivalente a 40 horas
por hectare, aos quais se ir pagar 10 Euros/hora.
Se assim se zer, cada hectare de cultura de tomate originar um Custo em

salrios de 400 Euros. claramente um Custo Varivel, uma vez que, se no
se cultivar nenhum hectare de Tomate, esse custo desaparecer por completo,
como se pode observar:
Custo Varivel Total em salrios = 0 x 400 = 0 Euros
Custo Fixo Total em salrios = 16.100 Euros
Custo Total em salrios = 16.100 Euros
Se se cultivarem os 30 hectares previstos:
Custo Varivel Total em salrios = 30 x 400 = 12.000 Euros
Custo Fixo Total em salrios = 16.100 Euros
Custo Total em salrios = 28.100 Euros
Se for decidido cultivar 40 hectares de tomate em vez dos 30 inicialmente

previstos:
CVT em salrios = 40 x 400 = 16.000 Euros
CFT em salrios = 16.100 Euros
CT em salrios = 32.100 Euros
Em relao aos Custos Variveis Totais, chamamos a ateno para o facto de poderem ser
classicados de trs maneiras:
- custos variveis proporcionais custo varia proporcionalmente com o volume (o

grco uma linha recta)
- custos variveis progressivos custos variam de forma mais do que proporcional com
o volume (grco com a concavidade voltada para cima)
15
- custos variveis degressivos custos variam menos do que proporcionalmente com o

volume (grco com a concavidade voltada para baixo)
Existem ainda alguns custos que devem ser classicados como semi-variveis, isto , que
tem uma componente xa (que existe mesmo que o nvel de produo seja nulo) e outra
varivel. So exemplo deste tipo os custos de conservao de equipamentos: mesmo
que estes no sejam utilizados necessrio uma reviso para os manter prontos a ser
utilizados (parte xa); se forem utilizados, o desgaste ser tanto maior quanto maior o
nvel de produo (e correspondente nvel de utilizao do equipamento), pelo que os
custos da sua manuteno iro aumentar.
Custos Variveis Progressivos e Degressivos Custo varivel degressivo
Os custos variveis mais comuns so os proporcionais. A ttulo de exemplo Custo varivel

pode considerar-se o custo com sementes numa determinada cultura (uma vez proporcional
denida a tecnologia e a semente a utilizar). Se forem semeados 10 hectares, o
custo em sementes 10 vezes maior do que for semeado 1 hectare:
Preo da semente - 150 Euros/saco
Quantidade de semente 1 saco/hectare
Custo de semente para 1 hectare 150 Euros
Custo da semente para 10 hectares 1.500 Euros (10 vezes mais, ou seja, pro-
porcional)
No entanto, este mesmo custo pode, a partir de certa escala de sementeira,

ser degressivo, caso o fornecedor de sementes faa um preo mais baixo para
encomendas de grande volume. o caso que se ilustra a seguir:
Preo da semente:
150 Euros/saco at 15 sacos
100 Euros/saco mais de 60 sacos
Custo em semente:
para 10 hectares 1.500 Euros
para 20 hectares 2.800 Euros (menos do dobro do anterior, isto , menos que
proporcional)
proporcional)
proporcional)
Os custos variveis progressivos so menos comuns. Imaginemos que estamos

Custo varivel
a falar do custo da gua para rega que o agricultor paga a uma Associao de
progressivo
Regantes, e que existe legislao especca para essa regio no sentido de
desincentivar o consumo de gua para rega, por questes ligadas preservao
de um recurso escasso. Na prtica essa legislao pode traduzir-se num preo
agravado por m3 de gua, medida que o agricultor consome maiores volume.
claramente a situao inversa anterior:
Preo da gua:
0,01 Euro/m3 para consumos at 10.000 m3
0,02 Euros/m3 para consumos entre os 10.000 e os 30.000 m3
0,03 Euros/m3 para consumos entre os 30.000 e os 120.000 m3
0,04 Euros/m3 para consumos superiores a 120.000 m3
16
Custo em gua (para consumo unitrio de 5.000 m3/ha):

para 1 hectare 50 Euros
para 3 hectares 300 Euros (mais do triplo do anterior, isto , mais que pro-
porcional)
para 9 hectares 1.350 Euros (mais do triplo do anterior, isto , mais que pro-
porcional)
para 27 hectares 5.400 Euros (mais do triplo do anterior, isto , mais que
proporcional)
Se em vez de representarmos gracamente os Custos Fixos e Variveis Totais (grco da

Figura 1.3.), representarmos os Custos Fixos e Variveis unitrios (isto , por unidade de
produto gerado), obtemos os pers que se podem observar na Figura 1.4.
Figura 1.4. Custos xos e variveis unitrios
Como se pode observar, quando falamos em custos unitrios, o comportamento grco

dos mesmos altera-se: os custos xos por unidade produzida vo diminuindo medida
que se aumenta a quantidade produzida, enquanto que os custos variveis por unidade
produzida se mantm constantes (se forem proporcionais) qualquer que seja a quantidade
produzida.
17
Custos unitrios Verique se sabe 1.3
Retomemos o exemplo anterior para ilustrar os Custos Unitrios. Se a intensidade

da actividade Tomate for medida em Hectares (quanto mais hectares de Tomate
Verique se sabe 1.4
plantados maior a intensidade), fcil concluir que os Custos Fixos Unitrios
diminuem medida que aumenta a intensidade da actividade, e que os Custos
Variveis Unitrios se mantm constantes, independentemente da rea:
Para 0 hectares
CF Unitrio = 16.100 : 0 = + Euros/hectare
CV Unitrio = 0 Euros/hectare
Para 30 hectares
CF Unitrio = 16.100 : 30 = 536,67 Euros/hectare
Para 40 hectares
CF Unitrio = 16.100 : 40 = 402,5 Euros/hectare
Apresentamos de seguida um conceito estreitamente relacionado com a classicao dos

custos em xos e variveis. Para uma determinada deciso, em determinado horizonte
temporal, nem todos os custos so relevantes. mesmo necessrio no os considerar
para que a deciso seja a correcta. Estes custos so normalmente designados por Custos
Custo afundado
Afundados, sendo muito utilizados em grande nmero de decises correntes do agricultor
mesmo que ele o no distinga.
Custos afundados
Determinado viticultor est perante o incio da vindima, num ano que

manifestamente tudo parece correr mal. Por diversas razes os custos disparam,
quer por motivos sanitrios, quer por motivos de escassez de mo-de-obra. Por
outro lado a produo est m, em quantidade e qualidade. Fazendo uma rpida
anlise possvel dizer que o resultado desse ano vai ser negativo e o viticultor
pondera se valer a pena proceder vindima.
A informao disponvel no permite qualquer tipo de apoio deciso em

causa. Para poder tomar qualquer deciso necessrio conhecer os custos da
operao de vindima e os seus correspondentes proveitos. S ento se pode
saber se remanesce algum proveito para atenuar os custos j registados antes
do momento da vindima os custos afundados.
1.5.4 Custos especcos e no especcos
Outra classicao usual dos custos a que os distingue entre Especcos e No Custo no especco
Especcos. Os custos que so directamente relacionados com determinado(s)

centro(s) de anlise, podendo ser o seu valor repartido por um ou mais centros de
responsabilidade so classicados de custos especcos. Alguns custos relacionados Custo atribudo
com as reas genricas da empresa podem no poder ser atribudos a nenhum centro
de anlise: estes so classicados como no especcos. Exemplos de custos que so
em muitos casos, classicados como no especcos so: salrios de trabalho directivo,
custos de representao da administrao, custos de escritrio, telefone, custos de sub
aproveitamento de equipamentos.
18
importante referir que estes custos no especcos devem tambm ser objecto de
ateno por parte dos rgos de gesto. necessrio conhecer o volume destes custos e a
sua estrutura (composio) e em que casos ser possvel implementar alteraes, muitas
vezes estruturais, que exijam consideraes de horizonte temporal alargado.
Sempre que for possvel, deve-se imputar um custo a algum dos centros de anlise, usando
critrios de imputao apoiados em observaes reais, mas sempre que for prefervel
devemos classicar alguns custos como no especcos e depois analis-los per si. Nunca
deve ser adoptado um estilo de imputao generalista, que faa reectir um bolo de custos
no especcos pelos diversos centros de anlise. Este tipo de actuao no s altera
os resultados obtidos em cada um desses centros de anlise, como torna evidente ser
necessrio tomar alguma deciso em relao ao possivelmente volumoso bolo de custos
no especcos.
1.5.5 Custos reais e atribudos
Alguns dos custos existentes nas empresas, esto para alm dos encargos originados
pelas despesas (ou por partes desta) assumidas com os fornecedores, conhecidos como
os encargos Reais. Outros existem que no so de somenos importncia que tambm
tm de ser considerados os encargos Atribudos. Estes encargos so originados pela
utilizao de determinado recurso da empresa, sacricando utilizaes alternativas.
No mdulo seguinte vamos encontrar vrios casos de encargos atribudos que vo ser
estudados em detalhe. Por agora resta-nos salientar que a importncia desta classicao
exactamente no esquecer a existncia dos encargos atribudos.
1.5.6 Os custos e a anlise de break-even (limiar de rentabilidade)

Limiar de rentabilidade
A partir do conhecimento da forma como os custos variam medida que varia a
quantidade de produto, possvel efectuar a chama anlise de break-even (ou de limiar
de rentabilidade), que consiste em calcular qual o volume de produo necessrio para
fazer face totalidade dos custos existentes. De forma resumida, porque mais frente
tornaremos a abordar este assunto em situaes mais especcas, o ponto de break-even
pode ser calculado atravs da seguinte frmula (em que a nica incgnita , supostamente,
o valor de Q):
Q = CT / P
em que Q a quantidade de produo, CT os custos totais e P o preo unitrio do

produto.
Da mesma forma tambm possvel calcular este limiar de rentabilidade em termos de

preo da produo (em alternativa a faz-lo em termos de volume). Neste caso consiste
em calcular qual o preo de venda da produo que permite fazer face totalidade dos
custos.
P = CTU
em que CTU representa os custos totais unitrios.
Verique se sabe 1.5
19
Clculo do volume de produo e preo de Break-even
Admita uma empresa agrcola cuja nica produo so mas, provenientes de

um pomar que ocupa a totalidade da SAU da explorao 15 hectares.
Com o objectivo determinar o volume de produo de break-even, isto o

volume de produo de ma a partir do qual a actividade apresentar uma
Margem de Contribuio positiva, o agricultor, recorrendo aos seus registos de
contabilidade analtica do ano anterior, apura a seguinte informao (que admite
poder vir a repetir-se nesta campanha):
Custos Fixos imputveis ao pomar de macieiras 12.000 u.m./ano;
Custos Variveis imputveis ao pomar de macieiras 2.300 u.m./hectare;
Preo mdio registado na campanha anterior 0,3 u.m./kg
A aplicao directa do conceito de produtividade de break-even origina a
seguinte frmula:
CFT/Q + CVU = P
Substituindo as variveis pelos valores atrs referidos, vir:

[12.000 /(15 x Q)] + 2.300/Q = 0,3
[12.000 + (15 x 2.300)] / (15 x Q) = 0,3
15 x Q = 46.500 / 0,3
Q = 10.333 kg/hectare isto 10.333 x 15 = 155.000 kg na rea total.
A questo poderia ter sido analisada no na ptica do volume (qual o volume

correspondente ao limiar de rentabilidade) mas na ptica do preo (qual o preo
a partir do qual a Margem de Contribuio do pomar ser positiva):
Custos Fixos do pomar 12.000 u.m./ano
Custo Variveis 2.300 u.m / ha
Produtividade esperada 8.000 Kg/ha
Aplicando raciocnio anlogo, teremos
Preo limiar = (12.000 / 15 + 2.300) / 8.000 = 0,388 u.m./kg
Ou seja, para a estrutura e nvel de custos existentes e para uma produtividade

de 8 toneladas por hectare, o preo de break-even de 0,388 u.m./kg.
1.5.7 Limiar de encerramento
Em situaes que sabemos que estamos abaixo do ponto de break-even, se zermos

uma anlise semelhante que zemos para o limiar de rentabilidade, s que em vez de
considerarmos os custos totais, atentarmos antes nos custos variveis podemos, no curto
prazo, tirar concluses importantes quanto continuidade da actividade em anlise. Mais
uma vez este limiar pode ser denido em termos de volume de produo e em preo
dessa mesma produo. E consiste em calcular qual o valor da produo (fazendo variar a
quantidade ou o preo) necessrio para fazer face aos custos variveis.
Para o seu clculo basta, nas frmulas apresentadas para o limiar de rentabilidade,
substituir as parcelas de custos totais por variveis.
20
Limiar de encerramento Limiar de encerramento
Retomando o caso do viticultor perante o caso da deciso se deve ou no

vindimar a sua produo, podemos agora concretizar um pouco melhor usando
o conceito de limiar de encerramento.
No suciente compararmos os custos totais da vindima com os proveitos. Na

realidade s podemos considerar os custos variveis da operao de colheita,
uma vez que, se os proveitos no conseguirem cobrir a totalidade dos custos,
mas pelo menos cobrirem os custos variveis, tudo o que sobrar j vai servir
para desagravar custos que de qualquer das formas j esto presentes.
Por este motivo que, apesar dos agricultores na sua grande maioria no
considerarem os custos xos, pelo menos algumas decises de curto prazo so
tomadas acertadamente.
1.5.8 Custos mdios e marginais
Igualmente importante em gesto a distino entre custos mdios e custos marginais.

No ponto anterior, ao falarmos nos custos xos ou variveis unitrios, mais no estamos
do que a introduzir a noo de custo mdio. Assim, podemos denir o custo mdio como a Custo mdio
relao existente entre o valor do custo dividido pela quantidade de produto a partir dele
originada. Se o custo em causa for o custo total (xo e varivel), falamos de custo total
mdio (ou unitrio); se estivermos apenas a referir um dos seus componentes (xo ou Custo total
varivel), falamos de custo xo mdio (ou unitrio) ou custo varivel mdio (ou unitrio).
CTM = CT / Q = (CF + CV) / Q = CFM + CVM
Por custo marginal entende-se o acrscimo de custo gerado pelo aumento unitrio do nvel
Custo marginal
de produo, podendo ser calculado da seguinte forma:
Cmg = CT/Q = CV/Q
Figura 1.5. Comportamento tpico de diversos custos
Como teremos oportunidade de ver mais frente, um conceito importante em gesto,

uma vez que da comparao entre o preo do produto e o respectivo custo marginal de
Verique se sabe 1.6
produo numa determinada empresa, podem retirar-se ilaes fundamentais em termos
de resultados. No grco da Figura 1.5. representa-se o comportamento tpico dos
diversos tipos de custo que temos vindo a referir, em funo do nvel de produo.
21
Clculo de custo e receita marginal
Uma determinada empresa agrcola afecta normalmente uma parcela de 20

hectares cultura da beterraba sacarina de sementeira primaveril. A tecnologia
que utiliza permite-lhe obter um produtividade da ordem das 65 toneladas de
beterraba tipo/ha, que vende ao preo de 45 Euros/tonelada. Essa tecnologia
prev a realizao de 3 tratamentos com fungicidas (contra a cercosporiose e
o odio).
De acordo com informao recebida a partir de uma estao de avisos,

mantm-se as condies meteorolgicas para incidncia destas doenas, o
que aconselha a realizao de um 4 tratamento com tais produtos. Segundo
estimativas do produtor, a situao a seguinte:
se efectuar o 4 tratamento, prev a manuteno do nvel de produtividade em

65 tons/ha;
se no efectuar o tratamento, a quebra de produtividade por ataque de

cercosporiose poder atingir os 5%, ou seja 3,25 toneladas/ha;
o custo do 4 tratamento pode ser calculado da seguinte forma:

- aluguer de tractor com pulverizador: 20 Euros/ha
- produtos consumidos: 15 Euros /ha
Valer a pena o agricultor efectuar o 4 tratamento?
Repare-se que o que est aqui em causa perceber se o acrscimo de custo

necessrio para produzir mais 3,25 toneladas de beterraba (custo marginal)
compensado pelo acrscimo de receita que esse volume de beterraba vai
gerar.
Custo marginal = 20 + 15 = 35 Euros/ha
Receita marginal (ou acrscimo de receita) = 3,25 x 45 = 146,25 Euros /

hectare
Como facilmente se percebe, a receita marginal que se obtm (146,25 Euros/ha)

compensa largamente o custo marginal (35 Euros), traduzindo-se o resultado
marginal em 111,25 Euros.
Uma outra ptica de anlise (por analogia com o raciocnio de break-even)

poderia levar-nos a perguntar qual o acrscimo esperado de produo que
justica mais uma aplicao de fungicida. A resposta a esta questo passa pelo
seguinte raciocnio:
Custo de uma aplicao de fungicida 35 Euros/hectare
Receita necessria para cobrir este custo 35 Euros/hectare
Volume de produo equivalente 35 : 45 = 0,78 toneladas
Em termos simples, bastante evidente que o custo de cada unidade extra de produto
deve ser coberto pelo respectivo preo de venda: aquilo que ganho ao vender mais um
1 Kg de produto tem que ser superior ao acrscimo de custo que tenho ao produzir
esse Kg adicional (custo marginal). Mais frente abordaremos esta questo com maior
profundidade.
22
1.5.9 Economias de escala
Existem economias evidentes quando possvel distribuir os custos xos (ou custos totais)
por uma maior quantidade de produto (admitindo que o preo do produto se mantm) o Economia de escala
custo total unitrio ca mais baixo, logo o ganho obtido com a venda de cada unidade de
produto maior. Tais economias so designadas por economias de escala (economies of
scale).
Um outro tipo de economia (entenda-se diminuio de custos) que muitas vezes se verica,
mais ligado dimenso da actividade, por exemplo a reduo dos preos de factores ou
o aumento dos preos dos produtos por via de um aumento na capacidade negocial por
parte da empresa o que acontece, por exemplo, na compra de agroqumicos, em que
as redues de preos (ou as melhores condies de pagamento) por via do aumento das
quantidades adquiridas so uma realidade.
Dentro desta temtica, vale a pena ainda referir a existncia das chamadas Economias
de Experincia, que se traduzem no facto de medida que, com o passar do tempo,
a experincia aumenta (por exemplo, na utilizao de uma determinada tecnologia) os
custos irem normalmente diminuindo, tendendo assintoticamente para o que poderamos
chamar custos normais. Como evidente, trata-se normalmente de situaes pontuais e
transitrias, mas que ajudam a compreender e interpretar algumas variaes de custos.
23
Unidade 1
Verique se sabe
1.1 De acordo com os conhecimentos adquiridos no presente mdulo, distinga, das seguintes
armaes, as verdadeiras (V) das falsas (F):
q a) Por empresa agrcola entende-se uma unidade tcnico-econmica orientada, exclusivamente,
para o desenvolvimento de actividades agrcolas;
q b) As exploraes do tipo familiar tm como objectivo principal a manuteno e melhoria das
condies de vida dos membros do agregado familiar;
q c) Quanto forma de explorao, as exploraes agrcolas podem ser classicadas em exploraes
de sequeiro ou de regadio;
q d) A dimenso econmica das exploraes usualmente calculada atravs da MBP, que resulta da
diferena entre o valor da produo e os custos especcos;
q e) As exploraes agrcolas do tipo empresarial tm como principal objectivo a maximizao da
receita.
1.2 No esquema abaixo est representado um conjunto de diferentes fases integrantes do

processo de gesto. Agrupe-as, de acordo com a sua funo, em cada um dos seguintes
3 grupos Planeamento (P), Implementao (I) e Controlo (C).
a) AGIR
b) PROGRAMAR
c) CONTROLAR
d) EXECUTAR
e) PREVER
f) DECIDIR
1.3 Classique as seguintes rubricas de acordo com o critrio custo-volume:

Custos Fixos (CF) / Custos Variveis (CV).
CF CV
a). Combustveis e lubricantes
b). Amortizao de equipamento
c). Fitofrmacos e sementes
d). Renda
e). Ordenado do tractorista (permanente)
f). Jorna
1.4 Das seguintes armaes distinga as verdadeiras (V) das falsas (F):
q a) Um custo xo ocorre mesmo que no haja produo nal;
q b) Um custo xo pode ser facilmente alterado no curto prazo;
q c) A distino entre custo xo e varivel depende do horizonte temporal considerado;
q d) Os custos variveis variam com o volume da produo, logo, quanto maior a produo menor
o custo varivel mdio;
q e) No longo prazo todos os custos so considerados variveis.
1.5 A uma determinada actividade agrcola esto imputados, por unidade de rea, 450 u.m.
de custo xos e 1000 u.m. de custos variveis. Calcule os custo totais (CT) e o volume
de produo de break-even da actividade, tendo em conta que:
- o empresrio afectar 100 ha de SAU actividade em causa;
- o preo unitrio de venda estimado 0,11 u.m./Kg.
24
Mdulo I | Planeamento
Planeamento da
da Empresa
Empresa Agrcola
Agrcola
1.6 Uma determinada explorao agrcola adquiriu um conjunto de equipamentos e alfaias

agrcolas. Ao realizar as contas relativas ao custo total do novo equipamento, o gestor da
explorao calculou um custo xo (CF) de 4500 u.m/ano e estimou os custos variveis,
para condies normais de utilizao, em cerca de 10 u.m./ha.
a) Qual ser o CF Total anual se o equipamento trabalhar 100ha? E se trabalhar 80ha?
b) E o CF Mdio para cada uma das situaes?
c) Qual o custo adicional de trabalhar um hectare mais?
d) Que conceitos esto envolvidos nas questes anteriores?
c) 10 u.m. d) C.Mdio e C.Marginal

1.6 a) 4.500 u.m. em ambos os casos b) 100 ha 45 u.m./ha; 80 ha 56,25 u.m./ha
Volume de Break-even = 1.318.182 Kg CT = 45.000 u.m. 1.5
e) V d) F c) V b) F a) V 1.4
f) CV e) CF d) CF c) CV b) CF a) CV 1.3
f) I e) P d) I c) C b) P a) I 1.2
e) F d) F c) F b) V a) F 1.1
RESPOSTAS CORRECTAS:
25
Unidade 4 Oramentos

26
Unidade 2
Estrutura e potencial da empresa
Durao
Unidade com durao de 14 horas (7 horas tericas e 7 horas de prticas simuladas).
identicar os factores de produo primrios;
caracterizar cada um dos factores de produo identicados, evidenciando a sua

importncia na estrutura de produo;
denir e calcular a remunerao associada a cada factor de produo;
identicar e calcular os diversos custos associados existncia e utilizao dos factores

de produo.
Sumrio
2. Estrutura das empresas agrcolas e custos associados

2.1 O factor trabalho
2.1.1 Mo-de -obra agrcola familiar
2.1.2 Mo-de -obra agrcola assalariada
2.1.3 Unidades de medio de volume de trabalho agrcola
2.2 O factor capital
2.2.1 O capital fundirio
2.2.2 O capital de explorao xo
2.2.3 O capital de explorao circulante
2.3 O factor empresrio
27
2. Estrutura das empresas agrcolas e custos

associados
O potencial intrnseco de uma empresa -lhe conferido pelas caractersticas dos chamados
factores primrios de produo, e pela forma como estes esto articulados. A explorao
desse potencial o grande objecto da Gesto Operacional (ou de curto prazo) e a sua
alterao (aumento ou diminuio) concentra as atenes da Gesto Estratgica (ou de Longo prazo
longo prazo).
De entre as vrias classicaes propostas para os factores de produo agrcola vamos

adoptar a seguinte no mbito deste documento: Trabalho, Capital e Empresrio.
S as empresas que forem capazes de remunerar todos os factores de produo que

esto a produzir riqueza. De seguida vamos ver que o clculo da remunerao do factor
empresrio s possvel calculando as remuneraes dos outros dois factores, cando o
valor residual a designar-se por Lucro - Remunerao do Empresrio. O que vai signicar
Valor residual
que a remunerao dos outros factores ser classicada como um custo.
2.1 O factor trabalho

O trabalho desenvolvido no mbito das exploraes agrcolas da responsabilidade da
mo-de-obra agrcola a qual , usualmente, subdividida entre:
- mo-de-obra agrcola familiar (ou no remunerada);
- mo-de-obra agrcola assalariada (ou remunerada).
Os custos associados utilizao de mo-de-obra familiar so custos atribudos. So

estimados atravs da utilizao alternativa que esses trabalhadores poderiam fazer do
seu tempo fora da empresa - Custo de Oportunidade.
2.1.1 Mo-de-obra agrcola familiar
Por mo-de-obra familiar entende-se a quantidade de trabalho desenvolvido por todas as

pessoas, que fazendo parte do agregado domstico do produtor, trabalham regularmente
na respectiva explorao agrcola. Alternativamente pode-se designar por Mo-de-obra
No Remunerada, j que por denio os trabalhadores nesta situao no recebem um
salrio real. usualmente classicada nas trs seguintes categorias: produtor agrcola,
cnjuge do produtor agrcola e restantes membros do agregado familiar.
Sendo a sua importncia relativa uma das caractersticas marcantes das empresas
familiares, um tipo de mo-de-obra qual no est directamente associada uma
remunerao salarial.
Existem algumas caractersticas que vale a pena considerar na sua caracterizao, uma vez
que determinam, em maior ou menor escala, as caractersticas do trabalho desenvolvido,
tendo igualmente outras implicaes na forma de funcionamento da prpria empresa. De
entre elas destacamos as seguintes:
- idade - uma vez que a capacidade de trabalho e a abertura requalicao variam

com a idade;
- nvel de instruo - uma vez que a qualicao um factor chave para a produtividade
da mo-de-obra;
- tempo de actividade na explorao - traduzindo se a ocupao na agricultura a

tempo parcial ou a tempo permanente;
- sector em que trabalham e situao na prosso exterior explorao agrcola;
- principais fontes de rendimento (para alm da explorao).
Apesar deste tipo de trabalhadores no receber salrios, para que se possa conhecer
28
o custo que representa a remunerao deste factor, muitas vezes diferenciado dentro
das vrias actividades da empresa, necessrio atribuir um valor ao trabalho familiar
desenvolvido, devendo para o efeito escolher-se um valor corrente na regio para trabalho
assalariado de igual qualicao e responsabilidade ou, alternativamente, um valor legal
em vigor, tal como o salrio mnimo agrcola, por exemplo.
2.1.2 Mo-de-obra agrcola assalariada
Para alm da mo-de-obra familiar, a mo-de-obra assalariada completa as necessidades

de trabalho de qualquer empresa agrcola. Alternativamente pode designar-se por Mo-
de-obra Remunerada, j que por denio os trabalhadores nesta situao recebem um
salrio real. usual classicar-se a mo-de-obra agrcola assalariada nos trs seguintes
grupos:
Dirigente da explorao - pessoa responsvel pela gesto corrente e quotidiana da

explorao agrcola. Na maioria das exploraes, o dirigente o prprio Empresrio,
vericando-se, no entanto, que, em alguns casos, o empresrio delega a gesto da
explorao a um assalariado. Os custos da sua remunerao so classicados como xos
no especcos;
Assalariados permanentes - pessoas que fornecem trabalho agrcola com carcter

Assalariado permanente
permanente sendo para o efeito regularmente remuneradas. Os custos da sua remunerao
so classicados como xos;
Assalariados eventuais - pessoas que prestam trabalho na explorao de uma forma

irregular isto , sem carcter de continuidade, e durante uma parte apenas do ano agrcola. Assalariado eventual
Os custos da sua remunerao so classicados como variveis.
A remunerao deste tipo de trabalhadores efectuada atravs dos Salrios. Como

conhecido quer os valores envolvidos quer a sua frequncia, dependem das caractersticas
do prprio trabalho considerado. O nvel salarial depende normalmente de dois factores, em
princpio interligados entre si: o grau de qualicao e o nvel de responsabilidade exercido.
Para alm destes, factores como a antiguidade podem ser igualmente determinantes do
nvel salarial.
igualmente necessrio ter em conta o tipo de vnculo do trabalhador empresa. Desta

forma, os trabalhadores permanentes auferem normalmente um salrio regular mensal,
enquanto que os trabalhadores eventuais so remunerados a partir de uma base horria,
diria ou semanal.
Diferenciao salarial
Os factores que deviam determinar a diferenciao salarial deviam estar

relacionados com ecincia e produtividade, mas ao contrrio do que acontece
noutros sectores de actividade as polticas de gesto de recursos humanos ainda
no so muito aplicadas. Gostaramos apenas de enumerar alguns conceitos
que podem servir de pistas para aqueles que gostarem de desenvolver estes
aspectos: Organizao, Organigrama, Formao, Motivao, Sistemas de Sistema de incentivos
Incentivos e Gesto de Carreiras.
Para alm dos salrios, existem outros encargos suportados pela empresa, ligados
utilizao de mo-de-obra. So os chamados Encargos Sociais, de entre os quais
Encargo social
destacamos a Contribuio para a Segurana Social e o Subsdio de Frias e 14 ms,
sendo que estes ltimos s existem para trabalhadores permanentes. Para alm disso
obrigatrio um Seguro de Acidentes de Trabalho, podendo a empresa igualmente constituir
Seguros de Sade para os seus colaboradores (opcional) e outro tipo de regalias como por
exemplo os prmios de produtividade.
29
Clculo dos custos com o trabalho
Admitamos um trabalhador permanente, ligado a uma determinada empresa

agrcola atravs de um contrato de trabalho, segundo o qual o trabalhador em
causa aufere um salrio bruto mensal de 750 Euros, pelo desempenho de 40
horas de trabalho semanais na categoria de Tractorista. Vejamos, com base no
exemplo, qual o custo suportado anualmente por esta empresa, em consequncia
deste contrato de trabalho.
a) Massa salarial
De acordo com a legislao em vigor, o trabalhador em causa tem direito a

auferir 14 salrios por ano, sendo o 13 correspondente ao subsdio de Natal, e
o 14 correspondente ao subsdio de frias:
14 x 750 = 10.500 Euros
Repare-se que, em termos nanceiros, a empresa no efectua a totalidade deste

pagamento ao trabalhador, uma vez que a legislao scal em vigor pressupe
que, do salrio a pagar ao trabalhador, uma parte retida na fonte (na origem,
isto , na empresa) por conta do imposto sobre o rendimento (IRS). Admitamos
que a taxa de reteno que se aplicaria neste caso era de 15%:
750 x (1 - 0,15) = 637,5 Euros/ms (8925 Euros/ano)
o montante de salrio (lquido de imposto) que o trabalhador aufere. A empresa

ter que entregar mensalmente Administrao Fiscal os restantes 112,5 Euros
(1.575 Euros/ano), relativos ao imposto retido.
b) Descontos para a segurana social
A segurana social outra componente importante de custo associada ao factor

trabalho. Segundo a lei, no caso dos trabalhadores com contratos de trabalho,
os pagamento segurana social so de responsabilidade mtua do trabalhador
e entidade patronal:
- 11% da massa salarial, por conta do trabalhador
- 23,75% da massa salarial, por conta da entidade empregadora
No nosso exemplo:
- 750 x 0,11 = 82,5 Euros/ms, sero deduzidos ao salrio do trabalhador

permanente, e entregues aos Servios da Segurana Social (1.155 Euros/ano)
- 750 x 0,2375 = 178,125 Euros/ms, sero pagos pela empresa aos Servios
da Segurana Social (2.493,75 Euros/ano)
c) Subsdio de refeio
Para alm das alneas anteriores, as empresas so obrigadas a pagar um

subsdio de refeio aos trabalhadores (caso no disponham de cantina ou
refeitrio gratuitos). O subsdio de refeio no tem um valor mximo limitado.
O que limitado o valor de subsdio de refeio aceite como custo scal para
a empresa (isto , o montante dedutvel s receitas para efeitos de clculo
de resultados colectveis). Admitamos que o trabalhador em causa recebe de
subsdio de refeio 3,5 Euros/dia.
Considerando uma mdia de 22 dias teis de trabalho por ms, e 11 meses

de trabalho por ano (o subsdio de refeio pago tendo por base os dias de
trabalho efectivo), o valor que a empresa paga ao trabalhador de:
22 x 11 x 3,5 = 847 Euros/ano
30
d) Seguro de acidentes de trabalho
Os seguro de acidentes de trabalho, para alm de protegerem o trabalhador em

caso de acidente, protegem igualmente a empresa das responsabilidades legais
para com o trabalhador em caso de acidente (e desde que no haja culpa da
empresa).
O valor do prmio anual de seguro depende do Capital seguro (relacionado

com o valor do salrio que o trabalhador aufere), e dos riscos cobertos. Para o
exemplo que temos entre mos, vamos admitir um capital seguro da ordem dos
10.500 Euros e um prmio de seguro de 3% do capital seguro:
10.500 x 0,03 = 315 Euros
Na posse de todos estes elementos, estamos agora habilitados a calcular o

Custo para a Empresa inerente a este contrato de trabalho:
- salrio 10.500,00
- segurana social 2.493,75
- subsdio de refeio 847,00
- seguro de acidentes de trabalho 315,00
- total 14.155,75
Como se pode reparar, no exemplo em causa, o custo para a empresa cerca de

35% superior ao valor do simples salrio bruto (mais precisamente 34,82%).
2.1.3 Unidade de medio de volume de trabalho agrcola

Verique se sabe 2.1
Uma vez que a mo-de-obra agrcola utilizada tem uma ocupao varivel do seu tempo
de actividade nas exploraes torna-se indispensvel recorrer a uma medida padro que
permite estimar o volume de trabalho agrcola realizado num dado perodo de tempo.
Essa medida padro a chamada unidade de trabalho ano (UTA) que se dene em Portugal Unidade de trabalho ano
como sendo a actividade de uma pessoa ocupada com trabalhos agrcolas a tempo completo (UTA)
(8 horas/dia) durante a totalidade dos dias teis anuais (275 dia/ano), o que signica que
1 UTA equivale a 2.200 horas/ano.
Verique se sabe 2.4
2.2 O Factor Capital

Capital so os bens disponveis para uso na produo de outros bens. A classicao
usualmente adoptada no mbito do capital da explorao agrcola a que se apresenta
na Figura 2.1.
Esta classicao de grande utilidade para sistematizar os custos associados utilizao

do capital na explorao agrcola e as respectivas formas de clculo.
De uma forma geral h dois grandes factores em torno dos quais se desenvolvem as
questes dos custos do capital: a remunerao e a sustentabilidade do sistema de
produo.
A remunerao do capital origina um custo designado de Juro, Renda ou Empate de

Capital. Estes custos tanto podem ser reais ou atribudos consoante a propriedade do
capital estiver dentro ou fora da empresa. Nos casos em que o capital no da prpria
empresa os custos atribudos no so mais do que Custos de Oportunidade.
O Juro calculado a partir de uma taxa (taxa de juro) e pode corresponder a um valor
Taxa de juro
real (isto , efectivamente pago a terceiros) ou meramente atribudo, dependendo apenas
da respectiva propriedade. Se estivermos a falar de Capital Prprio (isto , pertencente
empresa, ou ao empresrio e famlia no caso das empresas familiares) o seu valor
31
dever ser calculado com base numa taxa apropriada para medir o respectivo Custo de
Oportunidade. Se estivermos a falar sobre capitais alheios (provenientes, por exemplo, de
emprstimos bancrios ou de suprimentos ao capital por parte dos accionistas ou donos),
o seu valor dever ser calculado tendo por base as condies estabelecidas no contrato de
nanciamento que lhes est subjacente.
A taxa de Juro o preo do capital e depende essencialmente de dois factores: do perodo

de tempo considerado e do nvel de risco associado. Quer no acesso a fontes de capital
externas, quer no custo de oportunidade de capitais prprios, a taxa de juro deve reectir
o tempo de empate de capital e a incerteza associada a esse empate.
Para garantir a sustentabilidade econmica dos sistemas de produo torna-se necessrio

considerar as Amortizaes. Este custo pretende traduzir a depreciao no valor imobilizado
(isto , o desgaste dos bens de capital em causa). Corresponde ao montante anual que
dever ser contabilizado por forma a que no nal da vida til de cada bem de capital xo,
seja possvel efectuar a sua substituio por um bem equivalente.
Algumas vezes as amortizaes so tambm condicionadas pelas condies de evoluo

tecnolgica. Ao denir o perodo de vida til do bem deve ter-se em conta que o surgimento
de determinadas evolues tecnolgicas pode marcar o m da vida de determinado bem
dentro da explorao de forma a que possa ser rapidamente substitudo pelo seu sucessor
tecnolgico, se no tiver havido o cuidado de prever perodos de vida curtos, isso poder
Verique se sabe 2.2
signicar a necessidade de recorrer a fontes externas de nanciamento, e a custos
avultados nesse exerccio.
Descapitalizao da empresa Descapitalizao
Se um produtor pecurio todos os anos vender 10% do seu efectivo pecurio

reprodutor, consegue gerar receitas e recebimentos que lhe dem uma
disponibilidade de tesouraria confortvel, mas fcil de compreender que no
11. ano, no s j no tem a possibilidade de repetir essa receita como tambm
j no pode contar com a qualquer tipo de produo (leite, borregos, ou vitelos).
Durante este dez anos o produtor no fez nada mais, se no, descapitalizar-se. E
isto , exactamente, a mesma coisa que no considerar todos os anos os custo
de Amortizao, consoante a desvalorizao dos seus bens de capital.
Figura 2.1. - Classicao do capital da empresa
32
2.2.1 O capital fundirio

Capital fundirio
O capital fundirio corresponde propriedade rstica, constituda por um ou mais prdios
rsticos, englobando a terra e tudo o que nela se encontra incorporado com caractersticas
de permanncia, dela se no podendo separar sem que a sua capacidade produtiva se
altere de forma signicativa. Dada a natureza heterognea do capital fundirio usual
classic-lo de acordo com as seguintes subcategorias:
- terras e guas naturais;
- benfeitorias, as quais se dividem quer em melhoramentos fundirios (rede de

drenagem do solo, aude de armazenagem de gua para rega, ), quer em plantaes
(pomares, vinhas, orestas), quer em construes (vacaria, armazm, hangar para
mquinas,...).
A terra, entendida aqui como o conjunto formado pelo solo e outros recursos naturais
que lhe esto associados constitui um dos principais factores de produo agrcola. De tal
forma que em algumas classicaes dos factores aparece lado a lado com o Trabalho,
Capital e Empresrio.
Para analisarmos a terra enquanto factor de produo agrcola torna-se indispensvel

conhecer no s a dimenso e ocupao da superfcie agrcola utilizada, como tambm os
diferentes aspectos que caracteriza a sua maior ou menor aptido agrcola. Assim como a
sua aptido para possveis utilizaes no agrcolas.
A terra e a sua utilizao
A superfcie total ocupada pelas exploraes agrcolas usualmente dividida nas

seguintes componentes:
- superfcie agrcola utilizada (SAU);
- matos e orestas sem culturas sob-coberto;
- superfcie agrcola no utilizada;
- outras superfcies (rea social, reas improdutivas,).
A terra e a sua forma de explorao
Uma outra classicao de grande utilidade para o conhecimento dos custos

envolvidos a seguinte:
- prpria;
- arrendada
- parceria
- outras
Enquanto parte integrante do capital, a terra igualmente remunerada atravs do Juro.

No entanto, pelas particularidades que fazem com que seja considerada numa rubrica de
capital especca, sua remunerao d-se a designao de Renda ou Juro sobre o Capital
Fundirio.
Tal como para outras rubricas do capital, sempre que a Terra seja arrendada - propriedade
de terceiros, a Renda corresponder a um Encargo Real (efectivamente pago); quando
assim no for, dever ser-lhe atribudo um valor por uma de trs vias: ou por proximidade
Rendimento fundirio
com valores de rendas praticadas na regio para terras de idnticas caractersticas,
(RF)
ou atravs de uma fraco do valor do Rendimento Fundirio, que traduz a forma com
33
uma parcela de terreno est a ser remunerada por uma determinada ocupao cultural
(tm-se usado muito os 2/3 ainda com origem nos antigos contractos de arrendamento),
ou nalmente, quando a terra foi recentemente adquirida, fazendo incidir uma taxa de juro
de muito longo prazo de situao de muito pouco risco sobre o preo de aquisio.
Factores que podem fazer variar o valor da renda da terra
- caractersticas fsico-qumicas do solo, que lhe conferem determinadas

potencialidades (fertilidade, estrutura e textura);
- dimenso da parcela em causa;
- presena de gua utilizvel para rega;
- melhoramentos fundirios existentes (infra-estruturas de rega e drenagem, Melhoramentos fundirios

por exemplo);
- declive;
- plantaes existentes, sua idade e estado de conservao;
- questes ligadas diversidade de usos permitida por lei.
Ateno que muitas vezes importante considerar os melhoramentos fundirios

em separado pois so classicados como bens de capital do tipo benfeitorias e
estas tm uma vida til nita.
Dadas as caractersticas do factor Terra em que no h perda do seu valor - o perodo de

vida til no nito - no h lugar ao clculo de Amortizao.
Para alm do valor da renda, a simples posse deste tipo de capital gera outros custos, dos
quais destacamos os impostos (Imposto Municipal sobre Imveis), as taxas de rega (pagas
a uma entidade gestora de um permetro de rega que benecie a parcela em causa), etc.
O outro tipo de bens de capital fundirio, as benfeitorias, so bens de capital cuja

remunerao designado por Juros do Capital Fixo. Que pode ser calculado da seguinte
forma:
JCF = (Vi / 2) x r
em que Vi o valor inicial do bem e r a taxa mdia que mede o custo de oportunidade ao
longo do perodo de vida til em causa.
Para este clculo, dado tratar-se de uma imobilizao de longo-prazo, com a correspondente
variao do valor do bem ao longo do tempo, procedemos a uma simplicao e reduzimos
o seu valor a metade (valor que o bem assume exactamente no meio da sua vida til).
s benfeitorias, para alm do Juro, est tambm normalmente associado um outro custo
que pretende traduzir a sua desvalorizao, a Amortizao.
Existem diferentes mtodos para proceder ao clculo das Amortizaes, sendo o mais
utilizado o que considera que os bens se vo desgastando (ou depreciando) de forma
Mtodo das amortizaes
homognea ao longo da respectiva vida til - mtodo das amortizaes constantes - ,
constantes
resultando o valor da Amortizao anual do seguinte:
A = Vi / n
em que: A a amortizao anual, Vi o valor inicial do bem e n a vida til do bem em

causa.
34
2.2.2 O capital de explorao xo

Capital de explorao
O capital de explorao engloba um conjunto de bens de produo de natureza muito
diversa (mquinas, animais, adubos) e o dinheiro necessrio para o pagamento dos servios
indispensveis ao funcionamento da actividade da empresa. O capital de explorao da
explorao agrcola , usualmente, subdividida em capital xo e capital circulante.
O capital de explorao xo integra o conjunto dos bens de produo com carcter

duradouro e subdivide-se em:
- capital de explorao xo vivo (os vrios componentes do efectivo pecurio produtivo

pertencente explorao agrcola);
- capital de explorao xo inanimado (conjunto das mquinas e alfaias agrcolas

pertencentes empresa).
Relativamente remunerao destes bens de capital usual designar-se por Juro ou

Empate de Capital e tanto pode ser um encargo real ou atribudo consoante a propriedade
dos mesmos. Podem ser calculados da seguinte forma:
JCEF = [(Vi + Vf) / 2] x r

Verique se sabe 2.6
em que Vi o valor inicial do bem, Vf o valor nal (ou residual) do bem no nal da vida
til e r a taxa mdia que mede o custo de oportunidade ao longo do perodo de vida til
em causa.
Para este clculo, dado se tratar de uma imobilizao de longo-prazo, com a correspondente
variao do valor do bem ao longo do tempo, procedemos a uma simplicao e reduzimos
o seu valor a uma mdia dos valores que o bem assume ao longo da sua vida til.
Em trabalhos de Planeamento necessrio estimar para os bens de capital de explorao

Capital de explorao xo
inanimado um Valor nal em proporo do Valor inicial. usual utilizar os 10%.
inanimado
Juros capital de explorao xo
Para ilustrar o conceito de Juro sobre o Capital de explorao xo, tomemos

aqui como exemplo a situao que vem descrita mais frente, da existncia de
um Tractor, recentemente adquirido por uma empresa agrcola, por um valor de
74.820 Euros, e com um valor nal (Vf) estimado no nal da sua vida til (de 8
anos) de 7.482 Euros
Estamos pois perante uma imobilizao de capital (admitamos que prprio), que
exige uma remunerao que dever ser calculada com base no respectivo Custo
de Oportunidade. Admitamos ento que a taxa mais adequada para o efeito
de 3% ao ano.
De acordo com a informao existente no texto teremos um juro mdio anual

de:
JCF = [(Vi + Vf) / 2] x r = [(74.820 + 7.482)/2] x 0,03 = 1.234,53 Euros/ano
Os bens de capital de explorao xo desvalorizam-se logo, existe lugar atribuio de

um custo. Enquanto que nos inanimados o processo mais comum passa pelo clculo de
amortizaes constantes, no caso dos bens de capital de explorao vivo nem sempre
assim. Capital de explorao
xo vivo
O efectivo pecurio produtivo da explorao tambm sofre desvalorizao, mas antes
de calcular a amortizao, devemos atentar no tipo de maneio de reproduo utilizado
na explorao em causa. Assim, se a explorao utilizar fmeas da sua prpria produo
para substituio do efectivo reprodutivo, est todos os anos a prescindir de um proveito
- o que na prtica equivale a considerar um custo de amortizao. Existem outros casos,
no entanto, em que pela natureza dos animais (ex: mulas de trabalho) ou pela sua
35
incapacidade de auto-substituio (ex: macho reprodutor de alto valor gentico - raa

pura) necessrio prever a sua substituio ao m de um perodo e, portanto, considerar
uma amortizao.
Voltando ao Capital de explorao xo inanimado, uma vez que as mquinas e equipamentos

tm usualmente Valor residual diferente de zero, a frmula de clculo das amortizaes
constantes, apresentada anteriormente tem de ser revista:
A = (Vi Vf) / n
em que A a amortizao anual, Vi - valor inicial do bem, Vf - valor nal (ou residual) do
bem no nal da vida til e n - nmero de anos de vida til considerado.
Amortizao de equipamentos
Verique se sabe 2.7
Para exemplicar o conceito de amortizao, tomemos o caso da existncia de
um Tractor, recentemente adquirido por uma empresa agrcola.
O Tractor em causa, modelo recente de traco s 4 rodas, foi adquirido no

corrente ano, por um valor de 74.820 Euros. De acordo com informaes do
fabricante e com a experincia existente na empresa, estima-se uma vida til
(para condies normais de utilizao) de 5.600 horas.
De acordo com estimativas efectuadas, a empresa ir utilizar este equipamento

em mdia cerca de 700 horas/ano, o que confere ao tractor uma vida til
estimada em 7 anos.
Situao 1 - Amortizao constante - sem valor residual
Numa primeira abordagem, e admitindo:
- que faz sentido um modelo de amortizao constante (traduzindo uma utilizao

e desgaste homogneos do bem ao longo da sua vida til);
- e que o bem no tem qualquer valor residual no m da sua vida til (Vf = 0).
O valor anual a amortizar ser de:
A = Vi / n = 74.820 / 7 = 10.688,6 Euros / ano.
Situao 2 - Amortizao constante - com valor residual
Se admitirmos agora um valor residual no nal dos 7 anos de 10% do valor

inicial (Vf = 7.482 Euros) mantendo-se o modelo de amortizaes constantes,
teremos:
A = (Vi Vf) / n = (74.820 7.482) / 7 = 9.619,7 Euros/ano
Situao 3 - Amortizao Funcional
Suponhamos agora uma situao idntica Situao 2, mas em que, por motivos
diversos, no seja aceitvel o modelo de amortizaes constantes. Imaginemos
que, de acordo com o plano existente, o tractor vai ter a seguinte utilizao:
1 ano - 300 horas (6,3% da vida til estimada);
4 ao 7 ano - 860 horas/ano (18,14% em cada um dos aos).
36
Se assim for, e do ponto de vista econmico, pode fazer mais sentido contabilizar
a amortizao do bem de forma crescente, tendo em conta a expectativa
existente para o perl de desgaste:
Valor total a amortizar = (Vi Vf) = (74.820 7.482) = 67.338 Euros
pelo que os valores anuais de amortizao sero:
A1 = 67.338 x 0,0633 = 4.261,9 Euros
A2 = 67.338 x 0,0844 = 5.682,5 Euros
A3 = 67.338 x 0,126 = 8.523,8 Euros
A4 a A7 = 67.338 x 0,1814 = 12.217,4 Euros (em cada um dos anos)
Amortizao e Juros - Factor de Recuperao do Capital
Para a prtica do Planeamento, interessante poder estimar um custo constante

ao longo de toda a vida do bem em causa. Este principio tem origem no princpio
em que a utilidade retirada ao longo da vida do bem constante, e portanto o
seu custo pode ser considerado constante. Para se calcular o montante anual
constante (englobando amortizao e respectivo juro), cuja soma ao longo da
vida til nanceiramente equivalente ao montante a amortizar, podemos optar
pelo seguinte procedimento:
(A+JCF) = (Vi Vf x FD) x FRC
O Factor de Desconto (FD) permite reportar o valor residual ao momento

presente, cuidado que em casos de menor preciso pode ser ignorado. Ficando Factor de desconto (FD)
ento: A = (Vi-Vf) / n.
FD = (1+ r) -n
em que r a taxa mdia que mede o custo de oportunidade ao longo do perodo

de vida til em causa.
O FRC corresponde ao valor do Factor de Recuperao do Capital, considerando Factor de recuperao do

um perodo de n anos e uma taxa de custo de oportunidade de r. capital (FRC)
FRC = r / [1-(1+r) -n]
Clculo de Amortizao e Juros
De acordo com o exposto em exemplos anteriores, poderemos calcular o

valor aproximado de custos xos associados existncia do tractor em causa
(aproximado, uma vez que os juros sobre o capital xo esto calculados de uma
forma simplicada):
Amortizao = 9.619,7 Euros/ano (Calculado anteriormente)
JCF = 1.213,6 Euros/ano (Calculado anteriormente)
Total = 10.833,3 Euros/ano
no entanto possvel efectuar o clculo exacto deste custo (amortizao e juro

sobre capital imobilizado), quando se pretende que tal montante seja constante
ao longo da vida til do bem em causa. Considerando n=7 e i=3% teremos:
(A+JCF) = (Vi Vf x FD) x FRC = [74.820 (7.482 x (1+0,03)-7)] x FRC
= 68.736 x [0,03 / (1-(1+0,03)-7)] = 11.032,6 Euros/ano
37
Para alm das componentes de custo associadas ao capital analisadas at este momento,
existem outras que dependem da forma como o capital est imobilizado (equipamento,
construes, animais, etc.). Esses custos sero analisados com maior detalhe em altura
oportuna.
O conjunto constitudo pelo capital fundirio, o capital de explorao xo e a mo-de-obra

permanente , usualmente, designado por Aparelho da Produo da empresa agrcola, Aparelho de produo
e corresponde aos chamados factores xos ou estruturais.
As diferentes componentes do capital circulante correspondem tipicamente aos chamados

factores de produo variveis ou operacionais da empresa agrcola.
2.2.3 O capital de explorao circulante
O capital de explorao circulante integra o conjunto de bens intermdios (ou efmeros) e Capital de explorao
de servios obtidos no exterior da empresa que podem ser classicados como: circulante
- capitais de aprovisionamento (os adubos, sementes, - existentes no armazm da

empresa);
- capital cativo (adubos, sementes, aplicadas no solo);
- capital de maneio (as produes realizadas e ainda no vendidas (ou consumidas) e o

dinheiro em caixa na empresa).
Esta classicao importante pelo facto de estar ordenada de forma crescente no que
diz respeito sua liquidez. Entende-se liquidez como a facilidade com se transformam
determinados bens em recursos monetrios.
Em relao aos outros bens de capital vale a pena distinguir os juros - Juros sobre o
Capital Circulante (JCC).
Para o seu clculo admite-se normalmente (para facilidade de clculo) que ele
homogeneamente utilizado ao longo de um determinado perodo de tempo, sendo apenas
possvel recuper-lo no nal desse perodo. Este raciocnio equivale a considerar que
a totalidade do capital em causa est aplicado durante metade do perodo, permitindo
efectuar o seguinte clculo:
JCC = [(CC/2) x (n/ 12)] x i Verique se sabe 2.5
Em que i a taxa de juro correspondente ao Custo de Oportunidade do Capital (considerando

uma imobilizao de curto prazo).
Juros sobre o capital circulante
Admitamos que uma determinada empresa desenvolve, entre outras, a

actividade Milho para Gro, numa parcela de 25 hectares. Ao longo do perodo
em que a cultura est instalada no terreno, a empresa vai efectuando despesas
na aquisio de Consumos Intermdios, que no total atingem os 600/hectare.
Situao 1
Suponhamos que a imobilizao do capital circulante se vai efectuando

progressiva e homogeneamente ao longo dos 8 meses que separam as primeiras
compras (nais de Fevereiro) da venda do Milho e recebimento do respectivo
valor (nais de Outubro). Suponhamos ainda que a empresa no recorreu a
qualquer nanciamento de terceiros para este m - nem Crdito de Campanha
junto aos bancos, nem Crdito de fornecedores por pagamento a prazo,... .
38
De acordo com o exposto no texto, esta imobilizao de capital (prprio) gera um

custo (a que no corresponde nenhum pagamento), que corresponde quilo que
a empresa deixa de ganhar numa aplicao alternativa de idntico nvel de risco.
Vamos supor que a taxa mais adequada para medir o Custo de Oportunidade
de 3% ao ano (correspondente a uma aplicao nanceira com risco muito
reduzido). Estamos perante os requisitos necessrios para efectuar o clculos
segundo a frmula apresentada,
JCC = [(CC/2) x (n/ 12)] x i
JCC = (600 / 2) x (8/12) x 0,03 = 6 Euros/ha
Na totalidade da rea teremos JCC = 25 x 6 = 150 Euros.
Chamamos a ateno para o papel do quociente n/12, que se destina a

aproximar a taxa anual ao perodo de tempo de imobilizao de capital (no
exemplo em causa, 8/12 = 0,67, signica que o perodo mximo de imobilizao
de capital vai ser de 67% do ano.
Situao 2
Admitamos agora que a empresa em causa contraiu um emprstimo de curto

prazo (vulgarmente conhecido por crdito de campanha) para fazer face s
despesas com a cultura do milho, no valor de 600 Euros/ha, por um perodo de
9 meses, taxa de 6%/ano. Numa situao destas, em que o juro corresponde
a um encargo real (uma vez que ter que ser entregue ao banco), e em que o
capital alheio permanece em dvida durante os 9 meses em causa, o clculo
dever ser efectuado da seguinte forma:
JCC = CC x n/12 x i = 600 x 9/12 x 0,06 = 27 Euros/ha
Na totalidade da rea teremos JCC = 27 x 25 = 675 Euros
Sobre o Capital de Explorao Circulante no se calculam Amortizaes.
2.3 O factor empresrio

O empresrio caracteriza-se, no essencial, por:
- denir os objectivos a atingir;
- tomar a iniciativa da produo reunindo os recursos em trabalho e capital necessrios

para a obteno dos objectivos previamente denidos;
- assumir as responsabilidades e os riscos de tal iniciativa.
O factor empresrio, enquanto agente de iniciativa e tomador do risco inerente s opes,

de acordo com a descrio que anteriormente dele se fez, remunerado atravs do
Lucro. O Lucro, como veremos no ponto que aborda os resultados da empresa agrcola,
um resultado residual que se calcula aps contabilizao de todos os encargos reais e
atribudos associados aos restantes factores de produo. No pode por isso ser calculado
aprioristicamente.
Vale no entanto a pena ter em ateno que o comportamento dos diferentes empresrios
face ao risco muito diversicado, associando-se a uma maior apetncia pelo risco um
valor esperado mais elevado para o lucro e o contrrio para o caso dos empresrios mais
avessos ao risco.
39
O factor empresrio e a denio de objectivos
A denio dos objectivos da empresa uma das funes mais importantes

do empresrio. Embora possa ser delegada na Gesto (que, como veremos,
no tem necessariamente que ser da responsabilidade do empresrio), exige
sempre da sua aprovao (tcita ou explcita).
Os objectivos (que podem ser de diversos tipos - econmicos, nanceiros, sociais,

fsicos, de mercado...) esto sempre associados (em sede de planeamento) a
um perodo de tempo previsto para a sua concretizao.
Neste mbito vale a pena diferenciar:
Objectivos operacionais - normalmente associados ao curto-prazo em

termos de horizonte temporal de realizao; classicam-se como operacionais
(ou tcticos) na medida em que normalmente possvel - operacionalizar a
medida do seu sucesso;
Objectivos estratgicos - normalmente associados a um horizonte temporal

de concretizao plena de mdio-longo prazo; dizem fundamentalmente respeito
ao negcio (diferenciao, liderana pelos custos) e/ou empresa (crescimento,
manuteno ou regresso)
No contexto agrcola, muitas vezes o produtor rene funes mais diversas do que as do
Empresrio enquanto conceito terico:
- empresrio, tomador de riscos;
- capitalista, fornecedor de capitais prprios;
- gestor, tendo a seu cargo a tomada de decises;
- trabalhador qualicado, muitas vezes com tarefas no qualicadas.
Esta multifuncionalidade ressalta do ambiente que enquadra as suas decises, com

predomnio de situaes de incerteza (resultantes da natureza biolgica das produes e
da sua dependncia de factores climticos), da estreita relao (no caso das exploraes
familiares) entre as decises de mbito empresarial e familiar e, tambm da propriedade
que exerce sobre algumas formas de capital.
Apesar desta coincidncia de conceitos numa s entidade no deixa de ser importante,

numa perspectiva de apoio deciso, distinguir as diferentes remuneraes associadas s
diferentes funes (ou diferentes factores de produo).
40
O factor empresrio e o risco
O risco de uma determinada actividade pode ser medido de acordo com:
a amplitude de variao que os seus resultados podem assumir;
a probabilidade associada ocorrncia dessas variaes.
O seu impacto (nos objectivos) depende da ocorrncia de um conjunto

mais ou menos diversicado de factores (factores de risco). No entanto,
a importncia de cada um desses factores (e portanto a ateno que lhes
dever ser dedicada no mbito da gesto) diversa.
A ttulo de exemplo, se tormarmos o risco de variao de preo de um factor de

produo face ao preo planeado, deveremos considerar duas componentes:
qual a frequncia e amplitude da variao admissvel
qual o peso que esse factor tem na estrutura de custos
O impacto nal nos custos (e portanto nos objectivos econmicos) depender

disso.
Em termos de gesto do risco (ou seja, a forma como os empresrios

controlam as fraces de risco que esto dispostos a correr), embora a questo
seja complexa, deixamos aqui algumas pistas:
1. Relativamente os riscos de produo associado variabilidade dos

factores edafo-climticos, possvel hoje subscrever seguros de colheitas
que asseguram algumas compensaes em alguns casos de quebras de
produo;
2. muito importante referir que desde logo no planeamento podem usar-se

tcnicas de controlo de risco, em que a diversidade ocupa lugar de destaque,
mas tambm a escolha de variedades ou raas mais robustas; variedades
de ciclos mais favorveis, etc.;
3. possvel tambm optar por roteiros tcnicos mais favorveis no controlo

do risco, como exemplo podemos referir a opo de colher mais cedo o
milho, fazendo recurso a um servio de secagem, permitindo assim retir-
lo do campo antes da queda de chuvas que impossibilitem a entrada de
mquinas no terreno;
4. Relacionado com as variabilidades de mercado tambm possvel optar por

variedades com ciclos mais curtos que permitam chegar ao mercado em
fases mais favorveis, ou possvel tentar negociar contractos antecipados
com os clientes, como por exemplo as grandes cadeias de distribuio, ou
as tradicionais vendas na rvore ou no campo antes da colheita;
5. Ainda relativamente s variaes de mercado existe ainda possibilidade

de procurar produtos nanceiros mais sosticados, como seja o de opes
que permitem garantir logo partida um determinado preo de venda
para a produo, contra um determinado custo, o que nalguns pases se
desenvolveu num designado mercado de futuros. Verique se sabe 2.3
1 Exerccio Sntese
41
Unidade 2
Verique se sabe
2.1 Assinale as armaes verdadeiras (V) e as falsas (F).

q a) A mo-de-obra agrcola familiar no deve ser medida em UTAs, uma vez que no
remunerada.
q b) Por no ser normalmente remunerada, a mo-de-obra familiar representa um custo menor
para a empresa.
q c) mo-de-obra agrcola assalariada est normalmente associado o valor de um salrio.
q d) A mo-de-obra assalariada eventual corresponde ao trabalho desenvolvido na explorao de
uma forma irregular isto , sem carcter de continuidade, e durante uma parte apenas do ano
agrcola.
q e) UTA so as iniciais de Unidade de Trabalho Assalariado.
2.2 Assinale qual das seguintes frases verdadeira:

q a) o factor de produo Capital constitudo pelos Capitais Fixo e Circulante;
q b) o factor de produo Capital constitudo pelos Capitais Fundirios e de Explorao Fixo;
q c) o factor de produo Capital constitudo pelos Capitais Fundirio e de Explorao;
q d) Nenhuma das anteriores verdadeira

q a) O empresrio caracteriza-se por tomar a iniciativa da produo reunindo os recursos em
trabalho e capital necessrios para a obteno de melhor resultado econmico possvel.
q b) O empresrio caracteriza-se por assumir as responsabilidades e os riscos pela iniciativa de
produo.
q c) O empresrio desempenha sempre a funo de gestor da empresa.
q d) O empresrio agrcola desempenha normalmente uma multiplicidade de funes, onde muitas
vezes se englobam as de gestor.

q a) A remunerao do Trabalho obtida atravs dos Salrios.
q b) Para a empresa o custo do trabalho corresponde ao valor dos salrios.
q c) A remunerao do trabalho familiar corresponde normalmente a um encargo atribudo.
q d) Os encargos sociais, por decorrerem de imperativos legais, no devem ser considerados como
um custo associado mo-de-obra.
q e) Para efeitos de valorizao do trabalho familiar pode usar-se o valor corrente na regio para
trabalho assalariado de igual qualicao e responsabilidade.
2.5 Assinale qual a opo que completa correctamente a seguinte frase:

A frmula de clculo JCC = [(CC/2) x (n/ 12)] x i
q a) Pressupe a imobilizao do capital circulante ao longo de 12 meses;
q b) Utiliza a varivel i, que reecte a taxa de inao vericada no perodo em causa;
q c) Admite que o capital circulante imobilizado de forma homognea ao longo do perodo de
imobilizao n;
q d) Admite que o capital circulante s pode ser recuperado no nal de n meses.

q a) O juro sobre o capital xo corresponde sempre a um encargo real numa empresa agrcola.
42
Planeamento da
da Empresa
Empresa Agrcola
Agrcola
q b) Para efeitos de clculo do juro sobre o capital xo, irrelevante conhecer o valor do capital
empatado, uma vez que, na maioria das situaes, o capital xo alheio.
q c) A taxa de juro utilizada para calcular o juro sobre o capital xo deve corresponder taxa de
inao.
q d) Para efeitos de clculo do JCF, considera-se que o valor residual dos bens em causa sempre
igual a zero.

q a) O conceito de Amortizao est associado a um pagamento.
q b) O valor da amortizao anual de um determinado equipamento um encargo real.
q c) A frmula A = (Vi - Vf x FD) / n, pressupe que as amortizaes so constantes ao longo da
vida til do bem em causa.
q d) As amortizaes dos bens de capital xo constituem uma parcela de custo que visa garantir as
condies de perenidade da actividade econmica que os utiliza.
d) V c) V b) V a) F 2.7
d) F c) F b) F a) F 2.6
d) V c) V b) F a) F 2.5
e) V d) F c) V b) F a) V 2.4
d) V c) F b) V a) F 2.3
c) 2.2
e) F d) V c) V b) F a) F 2.1
RESPOSTAS CORRECTAS:
43
Unidade 4 Oramentos

44
Unidade 3
Tipologia de Resultados
Durao
distinguir as diferentes pticas de clculo de resultados;
interpretar o signicado de um resultado;
seleccionar a forma de clculo de resultados da empresa, independentemente da

ptica utilizada.
Sumrio
3. Os resultados da empresa
3.1. O saldo de Tesouraria
3.2. Os resultados econmicos
3.2.1. Com base na classicao dos factores de produo
3.2.2. Com base na especicidade dos custos
3.3. Os resultados ociais
45
3. Os resultados da empresa
Para podermos estabelecer as bases segundo as quais se dever proceder anlise da
actividade de uma empresa agrcola, necessrio, antes de mais claricar:
- quais os objectivos que orientam a empresa;
- quais os meios que a empresa utilizou (ou de que a empresa dispe) para atingir esses
objectivos.
Relativamente aos objectivos, h que procurar denir indicadores (de resultados)

que permitam, tanto quanto possvel, medir a sua realizao, e encontrar uma forma
simples e ecaz de proceder ao seu clculo. Quanto aos meios (recursos), torna-se
necessrio encontrar um procedimento igualmente ecaz de registar a forma como vo
sendo efectivamente utilizados ao longo do tempo, relacionando essa utilizao com os
indicadores de objectivos previamente denidos.
Como j vimos, uma empresa pode desenvolver um conjunto mais ou menos diversicado
de actividades. Normalmente, aquilo que o empresrio procura assegurar que os
resultados alcanados em todas e cada uma delas contribuam para se atingir os resultados
globais pretendidos. Ou seja, a um objectivo global, que preside gesto da empresa,
corresponde normalmente um conjunto de objectivos parcelares de nvel inferior.
A realidade atrs referida deve ser tida em conta quando se dene a forma de apuramento
de resultados, uma vez que, pela sua prpria natureza existem resultados que podem ser
calculados directamente ao nvel de cada uma das actividades uma vez que incorporam
apenas proveitos e custos especcos de cada actividade (tais como o Produto Bruto, a
Produto bruto
Margem Bruta ou a Margem de Contribuio), correspondendo a sua soma ao equivalente
resultado global, enquanto que outros (tais como o Lucro ou o Rendimento do Capital da
Empresa) apenas devem ser apurados ao nvel global da explorao1. Rendimento do capital da
empresa (RCE)
Uma vez estabelecido isto, importante comear por distinguir dois grupos de resultados,
que espelham duas realidades igualmente decisivas na vida das empresas: os resultados
econmicos e os resultados de tesouraria (ou nanceiros).
Resultados Econmicos - so apurados pela diferena entre Proveitos e Custos. Resultados de tesouraria
ou nanceiros
Resultados de Tesouraria - so apurados pela diferena entre Recebimentos e
Pagamentos.
Resultados Ociais - tanto podem ser econmicos como de tesouraria, e apuram-se

com base no Plano Ocial de Contas. Tm sempre como objecto nal apurar a matria
Verique se sabe 3.1
colectvel.
3.1 O saldo de tesouraria (ou cash-ow) Saldo de tesouraria ou

cash-ow
Uma vez que nos pontos seguintes sero analisados os resultados econmicos, gostaramos
aqui de chamar a ateno para o principal resultado de tesouraria: o saldo de tesouraria,
tambm designado por cash-ow (CF) (uxo de caixa, na sua traduo literal). Para um
Benefcio lquido ou cash-
determinado perodo, calcula-se subtraindo ao total das entradas de fundos nanceiros
ow
(correspondentes ao recebimento efectivo das receitas) o total das sadas efectivas de
fundos nanceiros (que correspondem ao pagamento das despesas efectuadas). Este
resultado tanto pode ser calculado ao nvel parcelar de cada actividade, como ao nvel
global da empresa2.
O signicado do cash-ow global da maior importncia, uma vez que est directamente
relacionado com a viabilidade nanceira de curto prazo da empresa. No limite, este Verique se sabe 3.2
resultado dever ser positivo para cada perodo considerado.
46
3.2 Os resultados econmicos

Os resultados econmicos so aqueles que espelham, no a perspectiva de tesouraria,
mas antes o peso relativo dos proveitos e dos custos, independentemente de a eles
corresponderem receitas ou despesas no mesmo perodo.
Desta forma, o respectivo procedimento de clculo parte sempre da valorizao da

totalidade dos proveitos associados actividade da empresa durante um determinado
perodo e, por subtraco sucessiva das diversas rubricas de custo, vai obtendo resultados
intermdios de indiscutvel interesse.
Consoante o critrio utilizado para classicar as diferentes rubricas de custo, assim podemos
apurar: (1) os resultados que visam traduzir a forma como a empresa consegue remunerar
os diversos grupos de factores de produo (terra, capital, trabalho, empresrio), (2) a
contribuio das actividades da empresa para cobrir os seus custos xos ou os custos xos
no especcos ou ainda (3) os resultados de clculo obrigatrio por fora da legislao
Plano ocial de contas
scal em vigor (classicados de acordo com o P.O.C. - plano ocial de contas).
(POC)
3.2.1 Com base na classicao dos factores de produo
Partindo da classicao dos factores de produo que distingue Trabalho, Capital

e Empresrio, e tendo em conta os distintos objectivos que normalmente norteiam as
empresas familiares e patronais, possvel estabelecer as diferentes vias para o clculo de
resultados, por forma a permitir uma correcta avaliao da sua capacidade para remunerar
esses diferentes factores em cada tipo de empresa.
Assim, partindo do Produto Bruto (PB) (1) [somatrio dos valores reais ou atribudos
correspondentes ao conjunto dos produtos vendidos (V), prestados em natureza (Pn),
autoconsumidos (Ac), autoaprovisionados (Ap), corrigidos da respectiva variao de stocks Valor acrescentado bruto
(Vs)], e dele subtraindo os encargos correspondentes s compras de bens e servios ao (VAB)
exterior (CI), obtm-se o Valor Acrescentado Bruto (VAB) (2).
(1) PB = V + Pn + Ac + Ap + Vs
Verique se sabe 3.3
(2) VAB = PB - CI
O Produto Bruto (PB) pode tambm ser visto como o somatrio dos produtos e servios
criados nesse exerccio na empresa. Nesta perspectiva deixa de ser relevante se esse
produto foi vendido ou autoconsumido e, melhor ainda, qual a variao de existncia de
stocks. A frmula de clculo anterior muito interessante para perspectivas contabilsticas
scais, pois neste caso obrigatrio suportar os lanamentos contabilsticos com
documentos ociais, normalmente facturas de venda, mas no caso da sua utilizao
necessrio proceder a ajustes para descontar possveis vendas de produtos originados em
exerccios anteriores ou produes que cam em armazm.
47
Produto bruto (PB)
Em princpio a componente mais importante do Produto Bruto (PB) o valor das

Vendas, desde que a relao da empresa com o mercado seja relativamente
intensa. No entanto existem situaes em que o Autoconsumo tem um signicado
importante (nomeadamente em empresas familiares, em que parte do consumo
alimentar dos membros da famlia feito a partir dos produtos gerados na
empresa). A valorizao das quantidades autoconsumidas deve ser feita com
base nos preos da produo escoada para o mercado. Idntico princpio se
aplica s Prestaes em Natureza (vulgarmente designadas por Ofertas) e ao
Autoaprovisionamento (quantidades produzidas que so utilizadas como factores
de produo no processo produtivo), sendo que neste ltimo, a sua valorizao
dever ser feita tendo por base o preo dos factores de produo substitudos.
Por ltimo, mas no menos importante, deve valorizar-se a Variao de Stocks

(ou de Existncias), dado que parte do produto escoado por qualquer um dos
canais atrs identicados, pode ser proveniente de anos anteriores (produto que
estava em armazm no incio do exerccio em causa) ou, pelo contrrio, parte
da produo desse exerccio no ser escoada, permanecendo em armazm
para o exerccio seguinte. Para efeitos de valorizao das existncias (iniciais FIFO
e nais) recomenda-se leitura atenta dos textos sobre mtodos valorimtricos
alternativos que podem ser utilizados (FIFO, LIFO, Preo mdio).
LIFO
Uma vez valorizada a produo do exerccio, cuja soma permite calcular o
Produto Bruto, por simples subtraco do valor dos Consumos Intermdios (ou
seja, a Despesa Intermdia) obtm-se o Valor Acrescentado Bruto (VAB), que
exprime o valor que a empresa conseguiu acrescentar s compras (de bens
e servios) efectuadas no exterior. Traduz a criao de riqueza por parte da
empresa. Dentro dos Consumos Intermdios mais comuns na actividade agrcola
encontramos as sementes, adubos, pesticidas, energia elctrica, gua, gasleo,
servios de mquinas alugadas, raes, servios veterinrios, etc...
Deste, por subtraco de contribuies, impostos e prmios de seguros relativos apenas

explorao (no fundirios) - CISnf -, e somando os subsdios empresa (S), obtm-se o
Rendimento Bruto de Explorao (RBE) (3).
(3) RBE = VAB - CISnf + S Rendimento bruto da

explorao (RBE)
Se a este se diminuir o valor das amortizaes das mquinas, alfaias e benfeitorias (Am),
obtm-se o Rendimento Liquido de Explorao (RLE) (4).
(4) RLE = RBE - Am Rendimento lquido da

explorao (RLE)
A partir deste resultado, vrias vias podero ser seguidas, com o objectivo de calcular
diversos resultados, correspondendo cada uma destas vias remunerao de um diferente
factor primrio de produo.
48
Rendimentos bruto e lquido da explorao
O clculo do Rendimento Bruto da Explorao (RBE) faz-se a partir do VAB:

- deduzindo as CISnf - contribuies, impostos e prmios de seguro no
fundirios, isto relativos apenas actividade desenvolvida; alguns exemplos:
- Contribuies e Impostos: imposto de circulao sobre veculos, imposto de
selo, etc...
- Seguros: prmios de seguros de colheita, prmios de seguro referente s
viaturas, etc...
- somando os subsdios empresa - S, que representam receitas muitas vezes
relevantes na actividade das empresas agrcolas; alguns exemplos:
- Ajudas ligadas produo: ajuda ao Tomate para indstria (pago por Kg de
tomate entregue), prmio s vacas aleitantes (pago por cabea com direito
atribudo);
- Ajudas desligadas da produo: pagamento nico explorao, ajudas Agro-
ambientais, subsdio electricidade verde, etc...
Deduzindo ao RBE o valor das Amortizaes do exerccio (Am), obtm-se o

valor do Rendimento Lquido de Explorao (RLE). As amortizaes, embora
no constituindo pagamentos efectuados no exerccio, so deduzidas nesta
fase uma vez que, qualquer que seja o factor de produo relativamente ao
qual se pretenda calcular a respectiva remunerao, asseguramos desta forma
a capacidade de substituio do capital xo, ou seja, a no diminuio da
capacidade produtiva da empresa.
3.2.1.1 Factor Empresrio
Com a primeira das vias que se podem seguir, pretende-se apurar os resultados obtidos
pelo empresrio agrcola, levando-se para o efeito em considerao o tipo de empresa
agrcola em questo (familiar ou patronal).
a) Empresa familiar
Neste caso tem particular interesse o Rendimento do Empresrio e da Famlia (REF), que
se calcula subtraindo ao RLE as contribuies, impostos e prmios de seguros sobre bens
fundirios (CISf), as rendas pagas (Rp) os juros sobre capital de explorao alheio (Jp) e
os salrios e encargos sociais pagos (Sp) (5).
(5) REF = RLE - CISf - Rp - Jp - Sp
Uma outra forma de proceder ao clculo deste resultado, consiste em subtrair ao RLE
a totalidade dos encargos efectivamente pagos (Encargos Reais - ER) no subtrados
previamente (6):
(6) REF = RLE - ER
O interesse deste tipo de resultado em empresas familiares, resulta do facto de ele

representar o total dos valores (monetrios e em natureza) que a famlia pode consumir,
sem diminuir a capacidade de produo da sua explorao, e que resulta da participao
dos elementos do agregado familiar na actividade agrcola sob a forma do trabalho
(directivo e executivo) de capitais (a totalidade ou parte dos capitais da empresa) e dos Verique se sabe 3.4
riscos assumidos pelo empresrio.
49
Rendimento do Empresrio e da Famlia
Como sabemos, um resultado traduz a remunerao devida a um factor de

produo (ou a um conjunto de factores de produo). Quando tomamos o
factor empresrio, e no mbito de empresas familiares, o seu grande objectivo
o de garantir uma conveniente remunerao dos factores de produo que
lhe pertencem, independentemente de se tratar da terra, trabalho ou capital.
Ou seja, aps contabilizar a remunerao de todos os factores alheios (que
correspondem por isso a Encargos Reais), o resultado remanescente - REF,
Rendimento do Empresrio e da Famlia -, e uma vez que as amortizaes j foram
previamente deduzidas, traduz as disponibilidades geradas pela actividade da
empresa que cam disposio do empresrio e da famlia para os seus gastos
privados, sem que o potencial produtivo da empresa seja posto em causa.
Pode ento obter-se deduzindo ao RLE os Encargos Reais que no foram

anteriormente deduzidos:
CISf - as contribuies, impostos e seguros sobre bens fundirios, uma vez que
correspondem a despesas efectivas, e de que a Contribuio Autrquica, a Taxa
de Rega, ou um seguro sobre uma benfeitoria so exemplos ilustrativos;
Rp - as rendas efectivamente pagas, o que acontece se a empresa familiar

explorar terras de terceiros, cuja renda tem que ser paga aos proprietrios;
Jp - os juros pagos sobre a utilizao de capital alheio, de que um exemplo muito

frequente na actividade das empresas agrcolas so os juros relativos a crditos
de campanha, ou a crditos de mdio-longo prazo contrados para apoio ao
investimento;
Sp - por m, a remunerao devida ao factor trabalho no familiar, calculado na

base dos salrios efectivamente pagos e dos encargos sociais a ele associados.
b) Empresa patronal
Neste tipo de empresas interessa apurar duas diferentes categorias de resultados. Um

primeiro, a que chamaremos Rendimento Empresarial (RE) calcula-se deduzindo ao RLE
a totalidade dos salrios e encargos sociais (pagos ou atribudos), com excepo da
remunerao do trabalho directivo) (St), as rendas pagas ou atribudas (Rt) e os juros
sobre os capitais prprios (atribudos) e alheios (pagos) (Jt). Este resultado (7) exprime a
remunerao alcanada pelo empresrio em consequncia da sua capacidade empresarial
e dos riscos assumidos.
(7) RE = RLE - St - Rt - Jt Rendimento empresarial

(RE)
O Rendimento Empresarial (RE) pode tambm ser conhecido pelo Rendimento da Funo
de Gesto, uma vez que no pretende remunerar o factor de produo Empresrio mas
sim o factor Trabalho de gesto.
O outro resultado interessante para analisar o factor empresrio o Lucro (LE), que se
calcula subtraindo ao RE a remunerao do trabalho directivo (RTD) e a reserva para riscos Reserva para riscos
no segurveis (Rs), traduzindo o benefcio (remunerao) alcanado pelo empresrio,
uma vez assegurada a remunerao de todos os factores utilizados no mbito da empresa
no perodo em causa (8).
(8) LE = RE - RTD - Rs
50
Rendimento do empresrio e Lucro
Ainda com referncia ao factor Empresrio, mas agora no mbito das empresas
patronais, a remunerao da iniciativa e risco de produo passa pelo resultado
residual uma vez remunerados todos os factores de produo (prprios e alheios)
de acordo com os respectivos mercados - o Lucro. o resultado residual por
excelncia, podendo calcular-se a partir do RLE deduzindo:
St - a totalidade dos salrios e respectivos encargos sociais, quer os valores

correspondam a salrios efectivamente pagos (como normalmente acontece
nas empresas patronais), quer correspondam a estimativas do valor de trabalho
no remunerado, calculadas com base nos valores que correm no mercado;
Rt - o valor total da renda, quer os valores efectivamente pagos (pela utilizao

de terra de terceiros) quer pela utilizao da terra prpria (valor atribudo da
renda), igualmente calculados com base nos valores correntes no mercado;
Jt - a totalidade dos juros sobre o capital utilizado (prprio e alheio), sendo

que os juros sobre o capital alheio devero ser calculados com base numa taxa
adequada para medir o custo de oportunidade do capital;
Se no forem deduzidos quais quer outros encargos, obteremos o RE - Rendimento

Empresarial - resultado que se transformar no Lucro se contabilizarmos
igualmente:
RTD - a remunerao do trabalho directivo, por trabalho desenvolvido pelo

empresrio, e que no seja remunerado sob a forma salarial;
Rs - a reserva para riscos no segurveis, constituda com o objectivo de fazer

face a eventuais riscos que no encontrem cobertura no mercado de seguros, e
que o empresrio no esteja disposto a correr.
3.2.1.2 Factor capital
Com a utilizao da segunda via de clculo, partindo do RLE, pretende-se calcular a

remunerao alcanada pelo factor capital, em trs das suas componentes: capital
fundirio, a totalidade do capital da empresa, e o capital prprio.
Para analisar a rentabilidade do capital fundirio, independentemente da sua forma de

explorao, pode proceder-se ao clculo do Rendimento Fundirio (RF), subtraindo ao
RLE os salrios e encargos sociais pagos e atribudos incluindo a remunerao do trabalho
directivo (St+RTD) e os juros sobre o capital de explorao prprio e alheio (Jt) (9).
(9) RF = RLE - St - RTD - Jt
O Rendimento do Capital da Empresa (RCE) calcula-se a partir do RLE por subtraco das
contribuies, impostos e prmios de seguros sobre bens fundirios (CISf), dos salrios e
encargos sociais pagos e atribudos (St) e das rendas pagas (Rp), e traduz a rentabilidade
do conjunto do capital da empresa, independentemente da sua origem (10).
(10) RCE = RLE - CISf - St - Rp
Quando se pretende analisar a rentabilidade dos capitais prprios imobilizados na empresa,

pode calcular-se o Rendimento do Capital Prprio (RCP), subtraindo-se o valor dos Juros
efectivamente pagos (Jp) ao RCE (11).
Rendimento do capital
(11) RCP = RCE - Jp
prprio (RCP)
3.2.1.3 Factor Trabalho
Com a terceira via de anlise, pretende-se apurar a remunerao alcanada pelo factor
trabalho, podendo-se para o efeito distinguir entre o Rendimento do Trabalho (RT) e
o Rendimento do Trabalho Familiar (RTF). O primeiro calcula-se subtraindo ao RLE as
51
contribuies, impostos e prmios de seguros sobre bens fundirios (CISf), a renda

calculada com base em valores representativos (R), os juros sobre o capital de explorao
calculados na mesma base (J) (12).
(12) RT = RLE - CISf - R - J Rendimento do trabalho

(RT)
um resultado particularmente til na comparao entre os resultados de diferentes tipos
de exploraes agrcolas, independentemente de todas aquelas diferenas de natureza
jurdica, nanceira e estrutural estranhas problemtica da gesto. O rcio RT/UHT
assume, neste contexto, particular relevncia, na medida em que traduz a remunerao
mdia do trabalho utilizado na explorao, independentemente quer da natureza do
trabalho (directivo ou executivo), quer do tipo de mo-de-obra (familiar ou contratada,
qualicada ou indiferenciada).
Por seu turno o Rendimento do Trabalho Familiar (RTF), que se apura subtraindo ao RT os
salrios e encargos sociais efectivamente pagos como tal (Sp), serve de base, no mbito
das empresas de tipo familiar, e sob a forma do rcio RTF/UHTfam, para a comparao
com as remuneraes que a mo-de-obra familiar poder obter em alternativa (13).
(13) RTF = RT - Sp Rendimento do trabalho

familiar (RTF)
Todos estes indicadores que apuram os rendimentos do capital e do trabalho so calculados
de forma residual pelo que tambm incluem por denio o lucro - rendimento do factor
empresrio - portanto devem ser interpretados sempre neste sentido. Estes indicadores
podem ser no entanto muito interessantes para a anlise comparativa entre diferentes Verique se sabe 3.5
opes de utilizao de determinados factores de produo.
3.2.2 Com base na especicidade dos custos
Se em vez de, como vimos no ponto anterior, apurarmos os encargos que esto associados
aos diversos tipos de factores de produo, calcularmos os Encargos Variveis (EV) (sempre
especcos de uma determinada actividade) e os Encargos Fixos (EF), distinguindo nestes
os que so Especcos de uma determinada actividade (EFesp) dos que o no so (EFnesp),
possvel apurar outro tipo de resultados com muito interesse no mbito da gesto.
O primeiro deles designa-se por Margem Bruta (MBa) e calcula-se para cada uma das Margem bruta
actividades praticadas na empresa, sendo possvel a sua posterior agregao para
clculo da MB total da empresa (MBT). Corresponde diferena entre o total de receitas
associadas a uma actividade (RTa) e a totalidade dos Encargos Variveis que lhe esto
Encargos variveis
associados (EVa) (14):
(14) MBa = RTa - EVa
A soma das MBa de todas as actividades praticadas na empresa permite calcular, como
dissemos, a MBT (15):
(15) MBT = MBa
O valor deste resultado depende muito, para alm da tecnologia utilizada numa determinada
empresa, da estrutura da prpria empresa, uma vez que o conjunto de encargos xos (e Encargos xos
portanto tambm o conjunto dos variveis) depende muito de opes de gesto efectuadas:
ter ou no equipamento prprio, ter mais ou menos mo-de-obra permanente, etc...
Por esse motivo, de grande utilidade apurar um outro resultado que se designa por
Margem de Contribuio da actividade (MCa), cuja soma determina o valor da Margem de Margem de contribuio
Contribuio Total da empresa (MCT), que permite vericar qual a contribuio que cada
uma das actividades (ou do seu conjunto) pode dar para cobrir os Encargos Fixos no
especcos que a empresa tem que suportar (16 e 17).
(16) MCa = MBa - Efesp.a
Verique se sabe 3.6

(17) MCT = MCa
52
3.3 Os resultados ociais

Muitas empresas agrcolas, para alm de poderem proceder ao apuramento de custos para
ns da sua prpria gesto, baseando-se para tal num sistema de contabilidade analtica ou
de gesto (que ser objecto de estudo aprofundado no mbito do mdulo II deste curso),
so igualmente obrigadas a seguir um plano ocial de contas (isto , um conjunto de
regras para classicao de custos e de proveitos, e para apuramento de resultados), com
um objectivo essencial de apuramento de resultados para ns scais.
Apesar de terem uma utilidade muito relativa em termos de gesto, faremos aqui uma
breve referncia aos mais signicativos de entre eles. A base mais til para entender o seu
clculo o mapa da Demonstrao de Resultados ou o mapa de Balano da actividade 3,
que registam a actividade anual da empresa, dividindo-a em diversas rubricas de Custos/
Perdas e Proveitos/Ganhos, segundo os equilbrios fundamentais expressos pelas seguintes
equaes:
Custos + Resultado = Proveitos (na Demonstrao de Resultados) Activo
Passivo + Capital Prprio = Activo (no Balano)

Passivo
So os seguintes os resultados contabilsticos com maior interesse para a gesto:
Resultados Operacionais = Produo - Custos operacionais

Resultados contabilsticos
Resultados Financeiros = Proveitos e ganhos nanceiros - Custos e perdas
nanceiras
Resultados Correntes = (Produo + Proveitos Financeiros) - Custos operacionais

- Custos nanceiros
Resultados antes de impostos = Total Proveitos - C.Operacionais - C.Financeiros

- C.Extraordinrios
Resultados Lquidos do exerccio = Resultados antes de impostos - Impostos sobre

o rendimento do exerccio
Excedente Bruto de Explorao = (Produo - Compras) + Subs. explorao - Excedente bruto da

Impostos - Enc.pessoal explorao
2 Exerccio Sntese
Apuramento Resultado
Notas dos autores:
1 Como veremos mais frente, no limite sempre possvel apurar estes resultados
ao nvel de cada actividade, desde que seja escolhida uma base de imputao
conveniente para o conjunto de encargos no especcos de nenhuma actividade.
Este procedimento pode corresponder, em todo o caso, a uma articializao dos
resultados assim obtidos, pois nem sempre as bases de imputao correspondem a
critrios muito teis para a anlise desses resultados.
2 No entanto, a soma do seu valor ao nvel das actividades deve ser corrigida dos
pagamentos e recebimentos que ocorram e que no estejam ligados directamente a
nenhuma actividade.
3 No segundo mdulo abordaremos com a profundidade necessria estes dois

documentos da Contabilidade Geral de uma empresa, tornando assim possvel uma
efectiva operacionalizao dos resultados cujo clculo lhes est associado.
53
Unidade 3
Verique se sabe - 3 Unidade
3.1 Assinale qual a opo que completa correctamente a seguinte frase:

Um resultado econmico da empresa
q a) calculado como diferena entre receitas e despesas de um determinado perodo;
q b) calculado com base nos pagamentos e recebimentos que foram registados ao longo de um
perodo de tempo;
q c) calcula-se como diferena entre Proveitos e Custos associados a um determinado perodo de
tempo;
q d) no exige, para ser calculado, qualquer denio de um perodo de tempo.

q a) No clculo do cash-ow mensal de uma determinada empresa, os salrios pagos devem ser
contabilizados.
q b) No clculo do cash-ow mensal de uma determinada empresa, as amortizaes de um
investimento devem ser contabilizadas.
q c) No clculo do cash-ow mensal de uma determinada empresa, as amortizaes de um
emprstimo devem ser contabilizadas.
q d) No clculo do cash-ow mensal de uma determinada empresa, os juros sobre o capital prprio
devem ser contabilizados.
q e) No clculo do cash-ow mensal de uma determinada empresa, as despesas em electricidade
devem ser contabilizadas.

q a) O Produto Bruto de uma empresa corresponde totalidade de receitas geradas por essa
empresa durante um perodo de tempo.
q b) O Autoaprovisionamento uma varivel importante no clculo do Produto Bruto apenas se a
Variao de Stocks for igual a zero.
q c) O autoconsumo particularmente importante para o clculo do Produto Bruto de uma empresa
agrcola familiar.
q d) Numa empresa agrcola o Produto Bruto normalmente bastante diferente do valor das Vendas
devido importncia relativa que os subsdios explorao assumem no total das receitas.
q e) O Valor Acrescentado Bruto difere do valor do Produto Bruto pelo valor das amortizaes.
q f) Os Consumos Intermdios correspondem ao valor das compras ao exterior.

q a) O REF um bom resultado para analisar a remunerao do factor capital em Empresas Agrcolas
familiares.
q b) No possvel proceder ao clculo do Lucro em empresas agrcolas familiares.
q c) Em termos de clculo de resultados econmicos, a distino entre Encargos Reais e Atribudos
particularmente importante para as empresas familiares.
q d) As Amortizaes dos bens de capital xo, por se tratarem de encargos atribudos, no devem
ser deduzidas para efeitos de clculo do REF.
q e) Numa empresa agrcola familiar, a remunerao atribuda mo-de-obra familiar que no
paga atravs de salrios tem que ser contabilizada para efeitos de clculo do Lucro.
q f) Os juros sobre o capital de explorao xo prprio da empresa no devem ser contabilizados
para efeito de clculo do Lucro.
54
Planeamento da
da Empresa
Empresa Agrcola
Agrcola

q a) O RCE (Rendimento do Capital da Empresa) o resultado que traduz a remunerao do capital
prprio utilizado.
q b) O RF (Rendimento Fundirio) o resultado que permite determinar a remunerao do Capital
Fundirio que pertence empresa.
q c) O valor dos juros efectivamente pagos, o que distingue os JCE (Juros do capital da empresa)
dos JCP (Juros sobre capital prprio).
q d) O Rendimento Fundirio um resultado particularmente interessante para, entre outras coisas,
aferir sobre a justia dos valores de renda praticados.
q e) O RT (rendimento do trabalho) um resultado que permite comparar a capacidade de diferentes
empresas remunerarem a totalidade do trabalho que utilizam.
q f) O RTF/UHTfam um indicador interessante para comparao entre a capacidade de uma empresa
familiar remunerar o trabalho familiar que utiliza e os nveis a que o mercado a remunera.

q a) A Margem Bruta de uma actividade calcula-se por diferena entre a totalidade de receitas e os
custos variveis dessa actividade.
q b) A Margem Bruta total da empresa corresponde soma das margens brutas das actividades
praticadas, corrigida do valor dos encargos xos especcos s diversas actividades.
q c) A Margem de Contribuio de cada actividade exprime a contribuio que cada uma das
actividades pode dar para cobrir os Encargos Fixos no especcos que a empresa tem que
suportar.
q d) Numa empresa com prejuzo, se a Margem de Contribuio de cada uma das actividades
praticadas for positiva, isso signica que o prejuzo ser menor do que a totalidade dos encargos
no especcos.
q e) Quanto menos encargos xos especcos existirem, mais a Margem de Contribuio de uma
actividade se aproxima da respectiva Margem Bruta.
f) V e) V d) V c) V b) F a) V 3.6
f) V e) V d) V c) V b) F a) V 3.5
f) F e) V d) F c) V b) F a) F 3.4
f) V e) F d) V c) V b) F a) F 3.3
e) V d) F c) V b) F a) V 3.2
c) 3.1
RESPOSTAS CORRECTAS
55
Unidade 4 Oramentos

56
Unidade 4
Oramentos
Durao
indicar a tcnica de elaborao de oramentos e identicar a informao de base

necessria sua construo;
calcular os diferentes tipos de resultados, com base na diferente forma de organizao

da informao de base;
determinar as diversas estruturas tipo de oramento, consoante o objectivo visado

com a sua elaborao;
descrever e aplicar o conceito de limiar de rentabilidade
Sumrio
4 Apuramento de resultados: elaborao de oramentos

4.1 Oramentos anuais parciais de actividade
4.2 Oramentos parciais de substituio
4.3 Oramentos parciais para clculo do limiar de rentabilidade
4.4 Bases para a imputao de custos
4.4.1 Custos xos especcos
4.4.2 Custos no especcos
57
4. Apuramento de resultados: elaborao de

oramentos
Os resultados descritos no ponto anterior podem ser apurados (ou calculados de forma
previsional) atravs da articulao de um conjunto de informao tcnica (que descreve a
tecnologia de produo utilizada, com traduo nos chamados coecientes tcnicos) e de
um conjunto de informao econmica (preos de factores e de produtos). A metodologia
utilizada (ou forma de articulao da informao referida) para proceder a esse apuramento
previsional designa-se por oramentao previsional.
Dependendo da sua estrutura (isto , da informao que utiliza e da forma como est
organizada), do perodo de tempo que abrangem, e do momento a que se reportam assim
podemos ter:
Oramento global
oramentos globais ou parciais;
oramentos anuais ou plurianuais;

Oramento parcial
oramentos previsionais ou reais
Os oramentos plurianuais do tipo cash-ow so principalmente utilizados no mbito da

Oramento plurianual
anlise de investimentos, matria que ser abordada noutra ocasio.
Os oramentos anuais globais de explorao so a base do captulo seguinte deste mdulo

(Planeamento da empresa agrcola no curto prazo com base em oramentos), pelo que
reservamos a exposio dos principais conceitos para esse ponto.
Iremos ento abordar de seguida a forma de elaborao de cada um dos outros tipos de
oramentos (que acima denominmos de parciais), chamando a ateno para as suas
principais utilidades.
Verique se sabe 4.1
4.1 Oramentos anuais parciais de actividade

Os oramentos parciais de actividade destinam-se a caracterizar em termos tcnicos
e econmicos uma determinada actividade desenvolvida por uma empresa. Permitem
apurar os respectivos resultados, fundamentando diversas decises de gesto. Neste
sentido, reectiro por um lado uma determinada tecnologia (traduzida pela forma como
os diferentes factores de produo so combinados, e pela sua relao com a quantidade
xa de produto que obtida a partir dessa combinao), por outro lado uma determinada
estrutura fsica de enquadramento especca da empresa (traduzida pela maior ou menor
proporo de factores do aparelho de produo prprios ou alheios, que ir inuenciar o
valor com que o seu uso imputado actividade em causa) e, nalmente, uma determinada
conjuntura econmica (traduzida pelos nveis e relaes de preos que no momento se
vericam para os diversos factores e produtos envolvidos).
De acordo com o que foi dito nos pontos anteriores, e uma vez que se pretendem apurar
resultados, um oramento parcial de actividade no mais do que uma forma estruturada
de organizar informao que permite apurar custos e proveitos ou, numa ptica de
tesouraria, pagamentos e recebimentos, especcos da actividade em causa.
Os resultados mais comuns deste tipo de oramentos so, em termos econmicos, a Margem
Bruta e a Margem de Contribuio e, em termos de tesouraria o cash-ow da actividade.
No entanto, e dependendo da forma de classicao da informao, igualmente possvel
determinar a generalidade dos resultados apresentados anteriormente. Tanto podem ser
elaborados em termos unitrios (por hectare no caso de actividades vegetais, ou por
cabea no caso de actividades animais), como para a total dimenso da actividade em
causa.
A sua estrutura pode ser muito varivel, dependendo do resultado que se pretende apurar
bem como das preferncias de quem os elabora. Apresentamos de seguida (Figura 4.1.)
uma estrutura tipo para estes oramentos, que permitem evidenciar esta diversidade.
58
Figura 4.1 - Estrutura para oramento parcial para determinao da Margem

Bruta e da Margem de Contribuio
Designao da actividade (A) Milho Hbrido Tecnologia A

Unidade de dimenso (B) Hectare
Dimenso (C) 25 hectares
Rubrica (D) Coef.Tcnico (E) Preo (H) Valor (I)
(Euros/
Unidades (F) Qtde. (G) (Euros/ha)
unidade)
Proveitos (1 = 1.1+...+1.3)
Vendas (1.1)
Variao de stocks (1.2)
Subsdios actividade (1.3)
Custos Variveis (2 = 2.1 + 2.2 + 2.)

Compras de materiais (2.1 =2.1.1+2.1.2 +)
Aquisio de servios (2.2 =2.2.1+2.2.2 +)
Juros sobre capital circulante (2.)
Margem Bruta Total (3 = 1 - 2)

Margem Bruta Unitria (4 = 3 / C)
Custos Fixos especcos (5 = 5.1+5.2+)
Margem de contribuio (6 = 3 - 5)
Margem de contribuio unitria (7 = 6 / C)
Nesta gura apresentada uma estrutura de oramento que, ao classicar os custos em

custos variveis e custos xos especcos especialmente adequada determinao da
Margem Bruta e da Margem de Contribuio. Retrata uma actividade, cuja unidade de
dimenso poder ser Hectare (B), que assume a dimenso de x hectares (C).
Custos imprevistos
A utilizao, em sede de oramentao, de uma rubrica de Custos Imprevistos,

uma prtica corrente. No entanto, a opo por no a incluir nos oramentos
que se apresentam nestes suportes formativos, fundamenta-se na no
banalizao da sua utilizao: a sua incluso na estrutura de um oramento
relaxa claramente o esforo no sentido de ser o mais exaustivo possvel nas
diversas rubricas de custo.
Alis, tal questo levanta-se tanto para os Custos, como para as Receitas, onde
os imprevistos existem igualmente (quer em valor, quer em natureza).
59
Oramento parcial
O senhor Jacinto Patro, agricultor na regio do Ribatejo. A sua explorao

constituda por uma parcela de 25 hectares de terreno de aluvio, frtil,
totalmente regada por um sistema de rega tipo Pivot, que tem sido explorada
em regime de monocultura de Milho. Numa outra parcela com 5 hectares, o Sr.
Jacinto tem uma Vinha instalada.
Para alm do Pivot, o Sr. Jacinto dispe ainda de 1 Tractor de 90 cavalos (que
utilizado tanto no Milho como na Vinha), 1 semeador de monogro (utilizado
apenas no milho) e 2 pulverizadores: um para o milho (Pulverizador A) e outro
para a vinha (Pulverizador B), e um reboque de 7 toneladas (utilizado no Milho
e na Vinha).
Relativamente ao equipamento especco do Milho, recolheu-se a seguinte

informao:
Valor nal (Eu-

Equipamento Valor inicial (Euros) Vida til (anos)
ros)
Pivot e acessrios 47.400 2.370 12
Semeador 12.500 1.250 6
Pulverizador 15.960 1.118 6
Segundo informao recolhida junto do produtor (correspondente sua mdia

histrica dos ltimos 5 anos), este estima produzir 12.345 kg de Milho por
hectare, que ser vendido a 0,135 Euros/kg.
Foi igualmente recolhida informao sobre a tecnologia a utilizar, cujos aspectos

fundamentais aqui se resumem:
- todas as operaes de mobilizao de solo e a sacha so contratadas a

terceiros;
- a colheita, transporte e secagem do milho so igualmente contratadas;
- o adubo de fundo e o desinfectante de solo so localizados com o

semeador;
- sementeira e aplicao de herbicida efectuada com equipamento

prprio;
- o valor mdio da ajuda compensatria e set-aside so de cerca de 374

Euros/ha semeado;
- a adubao de cobertura efectuada por Pivot;
- o custo de oportunidade estimado para o capital envolvido na actividade

de 3%/ano, estimando-se em 8 meses o perodo de tempo que medeia
entre as primeiras compras e o recebimento do valor das vendas;
- por ausncia de registos, no possvel ter informao do gasleo consumido

pelo tractor prprio nas operaes realizadas na seara de Milho.
Na posse desta informao, elaborou-se o Oramento que se apresenta de

seguida para calcular a Margem Bruta e a Margem de Contribuio do Milho:
Vida til
Equipamento Valor inicial (Euros) Valor nal (Euros)
(anos)
Pivot e acessrios 47.400 2.370 12
Semeador 12.500 1.250 6
Pulverizador 15.960 1.118 6
60
Designao da actividade (A) Milho Hbrido Pivot 1

Unidade de dimenso (B) Hectare
Produtividade 12,345.00 Kg/ha
Dimenso (C) 25 hectares
Perodo de permanncia no solo 8 meses
C.Oportunidade do capital 3% /ano
Rubrica (D) Coef.Tcnico (E) Preo (H) Valor (I)

Unidades (F) Qtde.(G) (Euros/unidade) Euros
Proveitos (1 = 1.1+1.2+1.3) 51,014.38
Vendas (1.1) Ton 308,625 0.135 41,664.38
Subsdios actividade (1.3) Ha 25 374.00 9,350.00
Custos Variveis (2 = 2.1 + 2.2 + 2.3) 28,188.34

Compras de materiais (2.1) 14,928.13
Adubo fundo Kg 17,500 0.28 4,900.00
Semente Milho x103un. 1,800 1.83 3,294.00
Herbicida (pr-sementeira) Litros 113 8.30 933.75

Insecticida de solo Kg 34 8.90 300.38
Soluo Azotada (Adubo cobertura) Kg 10,000 0.17 1,700.00
gua m3 150,000 0.017 2,550.00
Electricidade (Rega) Ha 25 50.00 1,250.00
Aquisio de servios (2.2) 12,981.13

Lavoura Ha 25 40.00 1,000.00
Gradagem cruzada Ha 25 35.00 875.00
Rototerra Ha 25 50.00 1,250.00
Gradagem Ha 25 20.00 500.00
Sacha Ha 25 15.00 375.00
Colheita Ha 25 100.00 2,500.00
Transporte Kg 308,625 0.008 2,469.00
Secagem Kg 308,625 0.013 4,012.13
Juros sobre capital circulante (2.3) 279.09
Margem Bruta Total (3 = 1 - 2) 22,826.03

Margem Bruta Unitria (4 = 3 / C) 913.04
Custos Fixos especcos (5 = 5.1+5.2+) 9,310.14
Amortizao Equipamento de rega 3,752.50
Amortizao Semeador 1,875.00

Amortizao Pulverizador 2,473.67
Juro sobre capital xo 1,208.97
Margem de contribuio (6 = 3 - 5) 13,515.90

Margem de contribuio unitria
540.64
(7 = 6 / C)
61
Este oramento merece-nos os seguintes comentrios:
Proveitos:
Nos Proveitos, regista-se o valor estimado das vendas, bem como o valor dos
Subsdios atribudos actividade.
Custos Variveis:
No exemplo em causa, os Custos Variveis foram classicados em diversas

sub-rubricas: Compras de Materiais, Aquisio de Servios (correspondentes
todas elas a despesas efectivas) e Juros sobre Capital Circulante (valor atribudo
com base no Custo de Oportunidade do capital, considerando um determinado
perodo mdio de empate do capital respeitante s rubricas anteriores - 8 meses
- uma vez que se considera no ter havido recurso a crdito de campanha). A
opo de considerar ainda rubricas de nvel inferior (Sementes, Adubos, etc,
Lavoura, Gradagens, etc.) pode ser til, na medida em que permite caracterizar
melhor a tecnologia utilizada.
Em Compras de Materiais, guram todos os consumveis que so adquiridos para

serem integrados no processo produtivo (Sementes, Adubos, Fitofrmacos, etc,
- com excepo do gasleo por falta de informao especca), resultando o
valor de cada item do produto entre a quantidade total de factor (coeciente
tcnico) e o seu preo. O mesmo acontece com os Servios, estes registados na
rubrica Aquisio de Servios (aluguer de equipamento e outros servios, como
a secagem e transporte), sendo o seu clculo efectuado de forma idntica.
O Juro sobre Capital Circulante, tratando-se da sua parcela atribuda, calculado

da seguinte forma:
JCC = [(CC/2) x (n/ 12)] x i
em que:
CC - soma dos valores de capital circulante relativamente aos quais se quer

calcular o juro atribudo (Aquisio de bens e servios, no valor de 27.909,25
Euros)
n - perodo de tempo de imobilizao do capital (8 meses)
i - taxa de juro anual que mede o custo de oportunidade do capital (3%/ano)
Se se tratasse de juros efectivamente pagos, deveria registar-se o valor

efectivamente pago, correspondente ao Crdito de Campanha em causa (ou a
outro qualquer tipo de nanciamento).
Margem Bruta:
O valor total dos Custos Variveis, deduzido ao valor dos Proveitos, permite
calcular a Margem Bruta Total que, dividida pela dimenso da actividade, origina
a Margem Bruta Unitria.
Custos Fixos Especcos:
Nesta rubrica devero ser registados os Custos Fixos que esto especicamente
afectos actividade em causa. No caso do exemplo, falamos essencialmente
das Amortizaes dos bens de equipamento que apenas so utilizados no
mbito desta actividade no perodo de tempo em anlise - Pivot, Semeador,
Pulverizador. Por ltimo, e como esse valor no est includo juntamente com as
amortizaes, contabilizado o custo de oportunidade associado imobilizao
do capital xo em causa, pelo perodo de 1 ano - JCF = [(Vi + Vf) / 2] x i.
62
Encargos Fixos
Margem de Contribuio:
Especcos
Se deduzirmos Margem Bruta Total os Encargos Fixos Especcos Totais,
obtm-se o valor da Margem de Contribuio que, dividida pela dimenso da
actividade, gera a Margem de Contribuio Unitria.
Como evidente, para que esta actividade pudesse ser desenvolvida no mbito
da empresa em causa, foi necessrio incorrer em mais custos xos: mo-de-
obra de tractoristas, outra mo-de-obra, outro equipamento prprio (tractor
e reboque), bem como a estrutura administrativa existente. S que esses
recursos foram igualmente utilizados por outras actividades, incluindo-se por
isso no grupo dos Custos Fixos No Especcos. Para serem distribudos entre
a actividade em causa e as restantes actividades que os partilham, torna-se
necessrio denir uma base de imputao apropriada para cada um deles.
Uma outra forma de estruturar a informao necessria ao apuramento de resultados de

uma actividade, classicar os diversos custos de acordo com a natureza dos factores de
produo utilizados e/ou as operaes tecnolgicas a que esto afectos, podendo ainda
distinguir-se entre Fixos e Variveis. o que se mostra na Figura 4.2.
Figura 4.2. - Oramento parcial para determinao de outros resultados

econmicos
Designao da actividade _______________
Unidade de dimenso ________________
Dimenso ___________
Mo-de-Obra Equipamento Cons. Intermdios

Permanente Eventual
OPERAO
RUBRICAS C.Tec Custo C.Tec Custo C.Tec C.Var C.xo Prod C.Tec Custo
CUSTOS:
Total A= B= C= D= E=
PROVEITOS Qtde Preo Valor
Total
RESULTADOS
A elaborao de oramentos parciais previsionais (numa ptica de planeamento) permite,

entre outras coisas, efectuar uma anlise da estrutura de custos de cada actividade.
Consiste, na prtica, em determinar o peso relativo de cada uma das rubricas de custo (ou
de conjuntos de rubricas agrupados, por exemplo, em operaes) no Custo Total apurado
nesse oramento. Desta forma possvel uma fcil percepo dos pontos mais crticos do
oramento, isto , de quais so os factores de produo que mais condicionam os resultados
estimados (em princpio aqueles cujo custo mais pesa no custo total apurado).
No entanto, e uma vez que estamos a falar de oramentos previsionais, os valores neles
63
(quer de quantidades, quer de preos) constituem valores mdios (esperados), que na

realidade podero no ocorrer. Este facto permite realar mais uma das grandes utilidades
Anlise de sensibilidade
da elaborao deste tipo de oramentos com o objectivo de planeamento: a anlise de
sensibilidade.
Como o prprio nome indica, a Anlise de Sensibilidade a um oramento uma tcnica

que consiste em fazer variar uma das variveis utilizadas (quantidade fsica ou preo de
um factor de produo) e vericar qual o impacto que essa variao tem nas variveis que
dela dependem: custo total, resultado apurado, etc.
Como evidente, quanto mais sensvel for o resultado apurado pelo oramento a essa
variao, mais ateno essa varivel deve merecer. Em princpio, quanto maior o peso
de uma determinada rubrica na estrutura de custos do oramento, mais sensvel ser o
resultado variao dessa rubrica.
Um outro ponto que entendemos ser til aqui referir, embora no o aprofundemos,
a tcnica conhecida por benchmarking. Pode denir-se como sendo um processo
estruturado onde as prticas das melhores empresas do mercado conduzem outras
organizaes a promoverem mudanas no sentido, delas prprias, se tornarem melhores.
Ou seja, o oramento das actividades da empresa que estamos a planear, pode constituir
uma ferramente de extrema utilidade na comparao com determinados padres de
excelncia.
4.2 Oramentos parciais de substituio

A elaborao de oramentos parciais pode ter como objectivo perceber at que ponto
Verique se sabe 4.2
economicamente vantajosa, no mbito do sistema de produo actual de uma empresa, a
substituio de uma actividade por outra. Tal situao particularmente interessante quando
ambas as actividades tm uma base tecnolgica comum, isto , partilham a utilizao de
um conjunto de recursos estruturais (tipo de equipamento, nvel de qualicao de mo-
de-obra, etc). Quando as diferenas ao nvel dos recursos necessrio so maiores, este tipo
de oramento j no ser o mais conveniente para o efeito, uma vez que provavelmente
a substituio entre actividades envolver questes ligadas realizao de investimentos
(que no devem ser analisadas numa perspectiva anual) e, provavelmente, nveis de risco
(tcnico, nanceiro e de mercado) substancialmente diferentes.
Na prtica, estes oramentos devero ter a preocupao de caracterizar as diferenas

entre as duas actividades: quer ao nvel dos benefcios quer ao nvel dos custos. A estrutura
que se sugere, independentemente de cada rubrica em concreto, apresenta-se na Figura
4.3.
Figura 4.3. - Estrutura de oramento parcial de substituio
CUSTOS DA SUBSTITUIO BENEFCIOS DA SUBSTITUIO
a. Encargos a mais c. Encargos a menos

(nova actividade) (actividade a substituir)
a) S c) S
b. Proveitos a menos d. Proveitos a mais

(actividade a substituir) (nova actividade)
b) S d) S
Benefcio resultante da substituio = (c + d) - (a + b) Euros
64
O benefcio resultante da substituio (por hectare ou pela dimenso total das actividades
em causa) calculado, na prtica deduzindo ao benefcio da nova actividade (d - a) o
benefcio que a empresa deixa de auferir por deixar de praticar a actividade a substituir (b
- c) [uma vez que (d - a) - (b - c) = (c + d) - (a + b)].
Como se torna agora evidente, este raciocnio s ser vlido se a estrutura da empresa,
por via da substituio, no car subaproveitada relativamente situao de partida. Se
assim for, h que registar esses custos ocultos que, caso contrrio, se iro repercutir
sobre as outras actividade que utilizam essa estrutura. No entanto, e numa ptica de
anlise da ecincia de utilizao dos recursos, a substituio acima referenciada teria
sempre todo o cabimento. Tornava-se to somente necessrio ter em linha de conta que,
com ela, a empresa passava a dispr de uma capacidade acrescida (traduzida por factores
de produo que no estavam a ser plenamente utilizados): estava criada a oportunidade
para um crescimenrto, mesmo que este no se vericasse de forma coincidente no
tempo.
Oramento parcial de substituio
Admitamos ainda a empresa agrcola do Sr. Jacinto Patro que temos vindo a
abordar. Num determinado momento (ainda com o gro em estado leitoso), e
na sequncia de um ano de seca que fez diminuir muito a produo de forragens
na regio, um produtor de gado vizinho contacta o Sr. Jacinto, mostrando-se
interessado na compra do seu Milho, com o objectivo de o ensilar para alimentar
o gado durante o nal do Vero e Outono.
Os termos do negcio proposto pelo comprador so os seguintes:
preo 25,00 Euros/tonelada de matria verde (biomassa);
colheita e transporte por conta do comprador;
entrada na seara para colher dentro de 8 dias, pelo que a rega dever ser
parada de imediato.
O Sr. Jacinto tem que dar uma resposta ao seu vizinho dentro de 24 horas.
Valer ou no a pena substituir a actividade Milho Gro pela Actividade Milho
Forragem?
A resposta a esta questo pode ser dada atravs da elaborao de um Oramento

Parcial, que permita medir o saldo resultante dessa mesma substituio. Com esse
objectivo, o Sr. Jacinto procedeu sistematizao da seguinte informao:
Encargos a mais (associados nova actividade - Milho forragem)
A reconverso, na fase do ciclo em questo, da actividade para Milho Gro no

envolve nenhum acrscimo de encargo.
Proveitos a menos (associados actividade a substituir - Milho Gro)
Pelo facto de reconverter a actividade para forragem, o Sr. Jacinto deixar

de receber a receita associada venda do Milho Gro que, de acordo com o
oramento elaborado (ver exemplo anterior), tem o valor de 41.664,38 Euros
(para a totalidade dos 25 hectares). Os subsdios mantm-se inalterados, pois
no dependem do destino da cultura.
65
Encargos a menos (associados actividade a substituir - Milho Gro)
A reconverso ir gerar o desaparecimento efectivo de alguns encargos, a

saber:
Colheita: 2.500,00 Euros
Transporte: 2.469,00 Euros
Secagem: 4.012,00 Euros
10% dos custos variveis (gua e electricidade) associados rega (estimativa

efectuada pelo Sr. Jacinto, uma vez que se o Milho se destinar produo de
gro, a rega dever ainda continuar mais algum tempo): 0,10 x (2.550,00 +
1.250,00) = 380,00 Euros
Proveitos a mais (associados nova actividade - Milho forragem)
A substituio entre actividades ir gerar como novas receitas aquelas que

provm da venda da biomassa, que se estima ser de 60 toneladas/ha: 60 ton x
25 ha x 25,00 Euro/ton = 37.500 Euros
De acordo com esta informao foi elaborado o oramento de substituio,

vericando-se que a substituio em causa ir gerar um benefcio de 5.196,62
Euros para o conjunto de 25 ha, ou seja, um benefcio adicional de 207,8 Euros/
ha.
4.3 Oramentos parciais para clculo do limiar de rentabilidade

Como situaes tpicas deste tipo de oramento, surgem-nos as idnticas s anteriormente
descritas (substituio de culturas), mas onde agora se pretende introduzir uma cultura
nova (na explorao), de produes ainda no comprovadas empiricamente, e se procura
avaliar o nvel mnimo desta a partir do qual se torna vantajosa a substituio, ou ainda
aquela em que a introduo da nova cultura implica variao signicativa no aparelho de
produo da empresa (por exemplo a aquisio de novo equipamento s nela utilizado),
mantendo-se no entanto sem alterao o esquema organizativo global da empresa.
Admitamos ento a hiptese de substituio entre duas actividades, das quais

desconhecemos o volume de produo a esperar da nova actividade. Isto quer dizer que
no sabemos o valor de d do oramento apresentado no ponto anterior. Como evidente,
para que a substituio possa ser considerada vantajosa dever vericar-se:
d>a+bc
Se ao valor do segundo membro desta inequao retirarmos os eventuais subsdios que

no dependem da produo (s), e dividirmos o remanescente pelo preo unitrio de venda
do novo produto (p), caremos na posse do volume limiar de produo que justica a
substituio:
Volume de produo limiar = [(a + b - c) - s] / p Volume de produo

limiar
Como evidente, se os encargos e benefcios estiverem referidos ao hectare, o volume de
produo representar o valor limiar de produtividade unitria.
Podemos, como base em raciocnio idntico, determinar tambm o Preo Limiar, ou seja, o
valor do preo que, dada uma estrutura de custos e um determinado volume de produo,
justicar a presena da empresa no mercado:
Preo limiar = [(a + b - c) - s] / v
em que v agora o volume de produo que corresponde aos custos a cobrir.
66
Limiar de rentabilidade
Uma ilustrao da situao em referncia pode ser feita tomando por base o
caso descrito no exemplo anterior, admitindo agora que o Sr. Jacinto Patro
est interessado em saber a partir de que produtividade esperada para o Milho
forragem (produtividade limiar) que lhe vale a pena efectuar a substituio
do Milho gro.
Mantendo-se constante toda a restante informao, o Oramento Parcial para

clculo do limiar de produtividade (ver primeiro Oramento do ponto 5.1.)
permite efectuar os clculos necessrios, concluindo-se que a substituio vale
a pena desde que a produtividade esperada seja superior a 51,7 toneladas de
biomassa/hectare.
Raciocnio idntico poderia ser desenvolvido relativamente ao preo, assumindo

uma determinada produtividade (por exemplo as anteriormente referidas 60
toneladas). Neste caso (ver primeiro Oramento do ponto 5.1.), chegaramos a
um preo mnimo de 21,5 Euros/tonelada de milho forragem.
A segunda situao descrita (aquisio de equipamento novo a utilizar apenas pela actividade
em causa) pode ser analisada com base num oramento do mesmo tipo. Admitamos que
se trata da substituio de um equipamento de colheita tecnologicamente mais evoludo,
cujo impacto se faz sentir a dois nveis: nos custos (uma vez que o novo equipamento gera
custos superiores aos do anteriormente utilizado - manuteno e gasleo) e nos proveitos
(uma vez que o novo equipamento mais ecaz na operao que executa). O oramento
dever ento ser elaborado registando apenas os encargos e os proveitos que se alteram
em funo da troca de equipamento, como se observa na Figura 4.4:
Figura 4.4. - Estrutura de oramento parcial para clculo do limiar de

rentabilidade
CUSTOS DA SUBSTITUIO BENEFCIOS DA SUBSTITUIO
a. Encargos da nova tecnologia c. Encargos da tecnologia a substituir

Manuteno novo Manuteno equipa-
(maior) (menor)
equipamento mento antigo
Gasleo Gasleo
Aquisio servios
(maior) Gasleo (menor)
transporte
a) S c) S
b. Proveitos a menos d. Proveitos a mais

(actividade a substituir) (nova actividade)
Vendas (menores) Vendas (maiores)
Subsdios (menores) Subsdios (maiores)
b) S d) S
Benefcio resultante da substituio = (c + d) - (a + b) Euros
Caso o Benefcio resultante da substituio (B) seja positivo (e se estiver elaborado por
hectare de cultura), possvel retirar algumas concluses1:
- conhecendo o valor de aquisio do novo equipamento (I) bem como o nmero de anos
ao longo dos quais se pretende efectuar a sua amortizao (n), possvel determinar
o valor anual da amortizao (A = I / n); dividindo este valor pelo benefcio B, teremos
67
o limiar de rea que ter que ser colhido anualmente pelo equipamento para recuperar
durante esse perodo (n anos) o investimento efectuado (I) com tal aquisio - rea
anual = A/B;
- a questo pode tambm ser posta em termos de saber qual a produtividade (P) que
teria que se vericar (toneladas colhidas por hectare com o novo equipamento) para
assegurar a recuperao do mesmo investimento (I) em n anos se a rea anual de
cultura fossem x hectares; o valor de d na Figura T agora desconhecido [ (c + d)
- (a + b) ]; no entanto aquilo que exigido que o benefcio total anual (benefcio
por hectare multiplicado pela rea x de cultura) seja pelo menos igual amortizao
anual do novo equipamento [(c + d) - (a + b)] . x = I / n. Uma vez que a nica
incgnita nesta equao d, o seu valor pode ser determinado; dividindo d pelo valor
(preo+subsdio), teremos a resposta que procurvamos.
Em resumo, poderemos dizer que, ao recorrer-se a um oramento parcial deste tipo (clculo
de limiar de rentabilidade), existe sempre o desconhecimento quanto a uma varivel
importante, pretendendo-se precisamente com a sua elaborao obter um valor limiar
Verique se sabe 4.3
para essa mesma varivel que assegure a rentabilidade da substituio em anlise.
Limiar de rentabilidade segundo exemplo
Admita que a empresa Vale Frtil, Lda, que produz Tomate, pretende trocar
a sua mquina de colheita por uma mais moderna, que permite o aumento do
valor das receitas por duas vias:
- diminui as perdas colheita (melhor escolha do tomate, baseado em tecnologia

cromtica);
- aumenta a qualidade do produto, diminuindo os descontos na fbrica (tomate

mais inteiro, por melhor eccia dos mecanismos de limpeza e transporte).
Os dados desta hipottica troca so os seguintes:
- aumento das despesas de manuteno, do equipamento, por aumento da sua

sosticao;
- aumento das despesas com o transporte do tomate para a fbrica, em

consequncia de um maior volume de produo a transportar;
- aumento do valor das vendas e subsdios, uma vez que a produo entregue
e paga pela fbrica aumentou de 2.000 para 2.200 toneladas (com base em 25
hectares de cultura), com um valor mdio estimado de 0,08 Euros/kg.
Rubrica Equipamento antigo Equipamento novo
Despesas
Manuteno 2.490 2.993
Transporte 14.964 16.460
Receitas
Vendas e subsdios 159.615 175.577
Com base nesta informao, poderemos elaborar o respectivo oramento parcial

de substituio, com base no qual podemos concluir existir um benefcio claro:
13.963 Euros por ano, isto , 558 Euros/ha/ano.
68
Segundo informao disponibilizada pelo agricultor, o valor da amortizao

anual do equipamento ser de 13.468 Euros/ano. Com esta informao e o valor
do Benefcio gerado pela substituio (558 Euros/ha/ano), possvel determinar
o limiar de rea que ser necessrio a mquina colher anualmente por forma a
recuperar o investimento efectuado:
A = 13.467 / 558 = 24,1 ha/ano. De acordo com este valor, tudo indica, do
ponto de vista econmico, que a troca do equipamento poder ser interessante.
No entanto, a opo de compra do equipamento novo no dever ser tomada
apenas com base nestes clculos simples. Tratando-se de um investimento (com
um perodo de vida til de 10 anos), a deciso dever ser tomada apenas aps a
elaborao de um projecto de investimento e anlise da respectiva rentabilidade
econmica e viabilidade nanceira.
4.4 Bases para a imputao de custos

J no ponto anterior zemos referncia possibilidade de denir bases de imputao
para afectar determinados custos a uma actividade. Embora este assunto venha a ser
objecto de desenvolvimento posterior, gostaramos neste ponto de chamar a ateno para
o essencial da questo, uma vez que apresenta relaes evidentes com a elaborao de
oramentos, mesmo quando so construdos na ptica provisional.
4.4.1 Custos xos especcos
Embora especcos de uma determinada actividade, e portanto directamente associveis a

esta, os custos xos especcos so apurados de forma global. Sempre que pretendermos
afect-los respectiva actividade numa base unitria (por exemplo, por hectare de
cultura) necessrio distribuir o montante global do custo pela dimenso da actividade
em causa.
Custos xos especcos Custo xo especco
Continuemos com o exemplo da empresa Vale Frtil, Lda. e admitamos que

resolveu adquirir o novo equipamento para colheita do Tomate. De acordo com a
informao resultante de Exemplo anterior, tal investimento acarreta um Custo
Fixo Anual de 13.468 Euros/ano e uma rea limiar a colher de 24,1 hectares.
bastante claro que uma base de imputao conveniente para afectar este
custo xo especco a superfcie colhida anualmente.
Assim sendo cada hectare de Tomate deveria suportar 13.468 / 25 = 538.72

Euros de Custo Fixo.
4.4.2 Custos no especcos
No caso de se tratar de custos no especcos (independentemente de serem xos ou

variveis), dois tipos de situaes se podem encontrar, e que passamos a descrever.
1 Situao - Os custos so especcos de um determinado grupo de actividades,

correspondendo utilizao partilhada de um determinado recurso ou grupo de recursos
(como o exemplo de um equipamento que seja utilizado por 2 actividades agrcolas numa
empresa), sendo simples encontrar uma base que permita a distribuio lgica deste custo
entre as 2 actividades (cando cada uma com um montante de custos xo especco),
procedendo-se de seguida conforme referido na alnea anterior.
69
Imputao de custos xos no especcos
Seguindo o mesmo exemplo, e como a rea disponvel para tomate nesta

empresa apenas de 25 hectares (excessivamente prxima da rea limiar de
24,1 ha), o responsvel pela empresa toma a seguinte deciso:
- adquirir o equipamento, mantendo os 25 hectares de tomate;
- iniciar uma nova actividade que consiste na prestao de servios de colheita

de tomate para terceiros, com uma dimenso estimada para este primeiro ano
de 30 hectares.
A preocupao do responsvel da empresa claramente a de diminuir a carga

de custos xos a suportar pelo tomate que produz, aproveitando para iniciar
uma nova actividade que poder ter nveis de resultados interessantes.
Nesta situao, a rea de tomate colhida continua a ser uma base de imputao
conveniente para imputao de custos xos.
a) Distribuio dos custos xos pelas duas actividades
rea total a colher = 25 + 30 = 55 hectares
rea prpria (%) = 25/55 = 45,5%
rea alheia (%) = 20/35 = 54,5%
Custo Fixo Anual do Tomate prprio = 13.468 x 0,455 = 6.127,94 Euros/ano
Custo Fixo Anual para prestao de servios de colheita = 7.340,06 Euros/ano
b) Custo xo a imputar a cada ha de Tomate prprio
Custo Fixo Anual por hectare de Tomate prprio = 6.127,94 / 25 = 245,12 Euros/
ha/ano.
Chamamos a ateno para o facto de, no processo de imputao de custos xos, ser
possvel utilizar mais do que uma base de imputao: numa primeira fase, por exemplo
o tempo de utilizao do equipamento para afectar o custo s diferentes actividade e,
numa segunda, a superfcie de cada uma delas para afectar cada parcela de custo xo
ao hectare de cada actividade - o que se chama de imputao de base mltipla. Se
tivssemos optado por efectuar, desde incio, uma imputao com base apenas na rea de
cada actividade, estaramos perante um processo de imputao de base simples.
Imputao de base mltipla
A exemplicao de um processo de imputao de base mltipla pode ser

efectuada com base noutra situao existente na empresa Vale Frtil, e diz
respeito a um Tractor que a empresa possui. Este tractor utilizado em 3
actividades distintas desenvolvidas na empresa, da seguinte forma:
Milho para gro (50 ha)- 20 horas/hectare
Tomate (25 ha) 25 horas/ha
Consociao para silagem (25 ha) - 13horas/ha
O valor anual de amortizao deste tractor de 3.366,88 Euros
70
1. Utilizao do Tractor
Actividade rea (ha) Utilizao (h/ha)
Milho para gro 50 20
Tomate 25 25
Consociao 25 13
2. Clculo da amortizao anual do Tractor
Valor inicial 37409.80 Euros
Valor nal 3740.98 Euros
Vida til 10.00 anos
Amortizao anual 3366.88 Euros/ano
a) Imputao com base no tempo de utilizao
De acordo com este critrio tempo de utilizao, escolhido para afectar uma
parte do custo xo anual a cada uma das actividades, o Milho a cultura que,
por utilizar o tractor com maior intensidade (51%), responsabilizada pela
maior fatia de amortizao anual (1.726,61 Euros/ano), seguindo-se o Tomate
(com 32%, correspondentes a 1.079,13 Euros/ano) e a Consociao (17% e
561,15 Euros/ano).
3. Afectao da Amortizao anual s diversas actividades
Base de imputao hora
Utilizao total 1950 horas
Coecientes de imputao
Milho 51%
Tomate 32%
Consociao 17%
Imputao
Milho 1,726.61 Euros/ano
Tomate 1,079.13 Euros/ano
Consociao 561.15 Euros/ano
b) Imputao com base na rea de cada actividade
Cada unidade de dimenso de actividade (hectare), base de imputao escolhida

para distribuir a quota parte do custo xo imputado a cada actividade, dever
ento suportar o seguinte montante de amortizao do tractor:
Milho 34,53 Euros/ha
Tomate 43,17 Euros/ha
Consociao - 22.45 Euros/ha
4. Afectao do custo xo dentro de cada actividade
Base de imputao ha
Milho 34,53 Euros/ano
Tomate 43,17 Euros/ano
Consociao 22,45 Euros/ano
71
2 Situao - Os custos so gerais, isto dizem respeito a todas as actividades praticadas

numa empresa. o caso tpico dos Custos Gerais de Administrao da empresa (escritrio,
salrios dos gerentes, viaturas para uso geral, etc). A imputao s actividades continua a
ser possvel, embora seja muito discutvel o seu real interesse, uma vez que no existe, ao
contrrio do caso anterior, uma relao visvel entre esse custo e as diferentes actividades
praticadas. Far aqui sentido tomar a dimenso fsica relativa das actividades como base
para imputao? No nos parece. Nestas situaes mais comum utilizar outro tipo de
bases, como por exemplo a importncia relativa de cada actividade no Produto Bruto, na
Margem Bruta Global ou na Margem de Contribuio Global.
Custos Gerais
Segundo informao disponibilizada pela empresa Vale Frtil, os seus Custos

Administrativos Gerais so de 15.000 Euros/ano.
Aps elaborao dos respectivos Oramentos parciais de actividade, foi

possvel calcular a Margem de Contribuio (MC) de cada uma das 3 actividades
desenvolvidas, a saber:
MCMilho = 500 Euros/ha (Superfcie = 50 hectares)
MCTomate = 1.250 Euros/ha (Superfcie = 25 hectares)
MCConsociao = 250 Euros/ha (Superfcie = 25 hectares)
Informao das actividades
Actividade MC (Euros/ha) rea (ha) MC Total (Euros)
Milho 500.00 50 25,000.00
Tomate 1,250.00 25 31,250.00
Consociao 250.00 25 6,250.00
Global 625.00 100 62,500.00
De acordo com esta informao, e utilizando o peso relativo da Margem de

Contribuio individual na Margem de Contribuio Global (MCGlobal), possvel
afectar os Custos Gerais de Administrao a cada uma das actividades.
Contribuio de cada actividade para MCGlobal
Milho 40%
Tomate 50%
Consociao 10%
Os clculos efectuados permitem apurar uma MC Global = 62.200 Euros em 100

hectares, o que conduz seguinte afectao dos custos administrativos pelas 3
actividades: Milho - 40%, Tomate - 50%, Consociao - 10%.
A afectao nal destes custos ser ento a seguinte:
Milho - 6.000 Euros, isto 120 Euros/ha
Tomate - 7.500, isto 300 Euros/ha
Consociao - 1.500 Euros, isto , 60 Euros/ha Verique se sabe 4.4
3 Exerccio de Sntese
72
Planeamento da Empresa Agrcola
Unidade 4
Verique se sabe
4.1 Assinale apenas as armaes verdadeiras.

q a) Os oramentos distinguem-se apenas pelo facto de serem globais ou parciais.
q b) Os oramentos parciais de actividade destinam-se a caracterizar em termos tcnicos e
econmicos uma determinada actividade desenvolvida por uma empresa.
q c) Um oramento parcial de actividade uma forma estruturada de organizar informao que
permite apurar custos e proveitos ou, numa ptica de tesouraria, pagamentos e recebimentos,
especcos da actividade em causa.
q d) Num oramento parcial de actividade a nica forma de classicar as diferentes rubricas de
custo por natureza.

q a) A elaborao de oramentos parciais tem como objectivo perceber at que ponto
economicamente vantajosa, no mbito do sistema de produo actual de uma empresa, a
substituio de uma actividade por outra.
q b) Um oramento parcial de actividade deve registar toda a informao referente a cada uma das
actividades em causa a substituta e a substituda.

q a) Os oramentos para clculo de limiar de rentabilidade so muito teis na anlise da introduo
de novas culturas.
q b) Um oramento para clculo de limiar de rentabilidade pode tambm ser designado por oramento
de break-even.
q c) A partir de um oramento de break-even no possvel determinar o preo limiar, mas apenas
a quantidade (ou volume) limiar.

q a) Os custos xos especcos de uma determinada actividade necessitam, para ser associados a
essa actividade, da denio de uma base de imputao.
q b) Entende-se por imputao de base mltipla um processo de imputao de um determinado
custo a mais do que uma actividade.
q c) A imputao de custos um processo que exige cuidados posteriores redobrados (na anlise
dos resultados), uma vez que pode estar a repercutir sobre as actividades inecincias estruturais
da empresa.
c) V b) F a) F 4.4
c) F b) V a) V 4.3
b) F a) V 4.2
b) c) 4.1
RESPOSTAS CORRECTAS
73
Unidade 4 Oramentos

74
Unidade 5
Planeamento de curto prazo com base em Oramentos
Durao
denir o conceito de planeamento e relacion-lo com a elaborao de oramentos e a

gesto oramental;
denir e descrever a estrutura e os objectivos dos principais programas e oramentos

que constituem o Oramento global anual de uma empresa;
conceber e elaborar cada uma das peas atrs descritas para um caso concreto em
anlise;
elaborar um relatrio sobre o plano retratado em oramento.
Sumrio
5 Planeamento da empresa agrcola no curto prazo com base em oramentos

5.1 Planeamento, oramento, gesto oramental e sistema de informao
5.2 Contedo e estrutura dos principais programas e oramentos
5.2.1 Programas e oramentos das vendas e outras receitas
5.2.2 Programas e oramentos da produo
5.2.3 Programas e oramentos de compras
5.2.4 Oramentos de investimento e desinvestimento
5.2.5 Oramento
amento de IV
IVA
5.2.6 Oramentos nanceiros e de resultados
5.3 Simulao de alteraes ao oramento
75
5 Planeamento da empresa agrcola no curto prazo

Como vimos no ponto anterior, um oramento parcial no mais do que a expresso
quantitativa (econmica ou nanceira) de um plano parcial de aco de uma empresa. Da
mesma forma, poderemos conceber um retrato quantitativo, abarcando quer os aspectos
econmicos quer os nanceiros, da actividade anual prevista para a empresa no seu todo.
ao conjunto de informao tcnica, econmica e nanceira associada actividade de uma
empresa, estruturada segundo determinados princpios, que se d o nome de Oramento
Anual Global da empresa (que passaremos a designar por Oramento).
Neste ponto ocupar-nos-emos com a denio da informao necessria elaborao

do Oramento, bem como a estruturao dos diversos mapas que o compem. Como se
tornar evidente, a elaborao de oramentos parciais faz parte integrante do exerccio de
construo do Oramento Global.
5.1 Planeamento, oramento, gesto oramental e sistema de

Gesto oramental
informao
Dene-se Gesto Oramental como o tipo de gesto das organizaes que se caracteriza
pelo planeamento sistemtico das actividades da organizao, em que este planeamento
se traduz por oramentos, que no so mais do que planos de aco que xam, em
quantidades, valores e prazos, os meios a utilizar e os proveitos ou operaes a realizar
- execuo oramental. A gesto oramental engloba tambm a comparao peridica
dos objectivos com as realizaes, medindo eventuais desvios susceptveis de anlise e
correco - controlo oramental.
Visto nesta perspectiva, o Oramento constitudo por um conjunto de quadros ou mapas

que xa em termos previsionais e quanticados (quantidades e valores) e tambm de
prazos, as actividades a desenvolver e os custos, proveitos e uxos nanceiros que delas
decorrem.
Os quadros que xam as quantidades e prazos associados a determinada actividade so

designados por Programas. Com base nos Programas (de produo, de vendas, de compras,
) elaboram-se mapas de oramento: os chamados oramentos operacionais (oramentos
de produo, oramentos de vendas, oramento de compras,) e os oramentos globais
(Master Budgets), como o caso do oramento de tesouraria, o oramento nanceiro, a Oramento de tesouraria
demonstrao de resultados e o balano previsional.
A elaborao do Oramento, especialmente a sua estrutura, grau de detalhe e utilidade em

cada caso concreto, est estreitamente relacionado com o Sistema de Informao existente
na empresa. De facto, no vale a pena oramentar com grande detalhe (distinguindo
por exemplo diversas actividades com base numa diferena tecnolgica, ou diferentes
centros de custo) se no houver um sistema de informao (que envolve recursos no
negligenciveis) que permita posteriormente proceder ao controle da respectiva execuo
(o que exige recolha, armazenamento e processamento de informao com esse detalhe).
No entanto, se no houver detalhe suciente, torna-se difcil elaborar oramentos com a
informao mais relevante. Por outro lado, e uma vez que a elaborao do Oramento obriga
denio de intervalos regulares de tempo (semanas, quinzenas, meses, trimestres,
semestres, etc.) que servem de base especicao dos programas (e que tm particular
impacto em termos nanceiros), o prprio sistema de informao da empresa dever ser
capaz de originar a informao com o detalhe em causa com essa mesma periodicidade.
Como veremos, a Gesto Oramental (elaborao, execuo e controle oramental) est

intimamente relacionada com a Contabilidade de Gesto, pelo que possvel que a sua Verique se sabe 5.1
compreenso s que completa nessa fase.
76
5.2 Contedo e estrutura dos principais programas e oramentos

A xao dos objectivos a atingir pela empresa no exerccio que se planeia (quer em termos
fsicos, quer em termos econmico-nanceiros) o ponto de partida para a elaborao do
Oramento. Com base neles possvel elaborar os principais programas de actividade, que
se identicam na Figura 5.1.
Figura 5.1 - Relao entre os principais programas do Oramento
Nota: o modelo aqui apresentado dicilmente aplicvel a empresas mais afastadas

do mercado. Para estas, o mais comum iniciarmos, aps enunciar os objectivos, por
elaborar os programas de produo, sendo os programas de vendas e de compras uma
consequncia destes.
5.2.1 Programas e oramentos das vendas e outras receitas
Tal como consta da Figura 5.1, o Programa de Vendas deve registar as quantidades
fsicas de cada produto que se prev iro ser vendidas ao longo do ano. Uma estrutura
possvel para esta programa a que se evidencia na Figura 5.2.
77
Figura 5.2 - Estrutura para Programa de Vendas
PRODUTOS Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano
Activ. M (ton.)
0 0 0 0 0 0 0 0 M1 M2 M3 M4 MT
(x ha)
Activ.To (ton.)
0 0 0 0 0 0 0 0 0 To1 To2 0 ToT
(y ha)
Activ.Tr (ton.)
0 0 0 0 0 Tr1 Tr2 0 0 0 0 0 TrT
(z ha)
Activ. B (ton.)
0 B1 0 B2 0 B3 0 B4 0 B5 0 B6 BT
(k CN)
Chamamos a ateno para o facto de, neste programa, se registar o momento em que a
produo vendida - Receita (correspondente, em princpio, emisso da factura), e
no o momento do Recebimento.
A partir deste ponto, possvel elaborar o Oramento de Vendas, que traduz em termos
econmicos o programa anterior, e cuja estrutura se mostra na Figura 5.3.. Para tal
apenas necessrio denir qual o preo de venda que se prev para cada um dos produtos
em cada perodo.
Figura 5.3 - Estrutura para Oramento de Vendas
Prazo
Preo de
PRODUTOS Mdio Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano
venda
Receb.
M 45 d. PM 0 0 0 0 0 0 0 0 VM1 VM2 VM3 VM4 VMT
To 60 d. PTo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 VTo1 VTo2 0 VToT
Tr 30 d. PTr 0 0 0 0 0 VTr1 VTr2 0 0 0 0 0 VTrT
B p.p. PC 0 VB1 0 VB2 0 VB3 0 VB4 0 VB5 0 VB6 VBT
TOTAL V1 V2 V3 V4 V5 V6 V7 V8 V9 V10 V11 V12 VT
A indicao do Prazo Mdio de Recebimento (perodo de tempo que, em mdia, se prev

venha a ocorrer entre a receita e o recebimento) previsto para a venda de cada produto
importante, devido aos seus reexos em termos de tesouraria, uma vez que ir determinar
os momentos em que se prev venham a ocorrer os uxo nanceiro correspondentes s
vendas (recebimentos).
importante denir partida se o Oramento de Vendas inclui ou no os valores do IVA

cobrado. Qualquer uma das opes tem vantagens e inconvenientes, embora por princpio
tal no costume acontecer, elaborando-se parte o Oramento do IVA, onde sero
condensados os diversos movimentos nanceiros associados com este imposto.
Dependendo das situaes em anlise, pode ser conveniente elaborar o Oramento

de Outras Receitas (tambm designado por Oramento de Outros Proveitos ou de
Proveitos no Operacionais). No caso das empresas agrcolas, este normalmente o caso,
dada a existncia, em maior ou menor grau, de receitas provenientes de ajudas, subsdios
e prmios ligados ou no produo.
78
Figura 5.4. - Estrutura para Oramento de (Recebimento de) Outras Receitas
Valor
Unitar.
M
- subsdio
To
- subsdio
Tr
- subsdio
B
- subsdio 1
- subsdio 2
Empresa
- subsdio
TOTAL
Tambm aqui se deve distinguir entre momento em que se concretiza o direito ao prmio
ou ao subsdio ( este o momento que deve ser registado no Oramento), que poder
corresponder ao momento em que se prev estejam reunidas as condies para tal
(sementeira, candidatura, ), e aquele em que ele efectivamente recebido. Para esse
efeito o Prazo Mdio de Recebimento poder no ser muito til, uma vez que as datas de
pagamento so normalmente xadas de forma administrativa por parte das entidades que
os efectuam. Uma forma de ultrapassar este problema elaborar um mapa paralelo com o
registo dos momentos previsveis de recebimento (a que poderamos chamar Oramento
de Recebimento de Outras Receitas).
Por ltimo, e da sntese dos mapas anteriores, pode elaborar-se o Oramento de

Recebimentos que registar as Receitas de Tesouraria com o escalonamento que se
prev venha a ocorrer ao longo do ano.
Figura 5.5 - Estrutura do Oramento de Recebimentos
M
- vendas
- out. receitas
To
- vendas
- out. receitas
Tr
- vendas
- out. receitas
B
- vendas
- out. receitas
Empresa
- out. receitas
TOTAL
79
5.2.2 Programas e oramentos da produo
Uma vez escalonadas as vendas, existe a necessidade de denir o programa de

produo e a poltica de stocks de produtos.Como o prprio nome indica, a poltica Verique se sabe 5.2
de stocks de uma empresa dene o comportamento que a empresa ir adoptar quanto

ao intervalo de tempo que medeia entre a produo de produtos e a sua venda. De facto
a opo pode recair, para certos produtos, na sua venda imediatamente aps a produo
e nas totalidades das quantidades produzidas (ausncia de stocks) ou, pelo contrrio,
existir uma opo de venda com relativo atraso face ao momento da sua produo (do
todo ou de parte desta). Esta poltica pode ser condicionada por um conjunto diverso de
factores, como sejam: natureza do produto (ser ou no ser armazenvel), as condies
de recebimento (preos mais convidativos numa venda mais tardia), existncia de locais
para armazenagem, etc.. Embora na actividade das empresas agrcola os stocks sejam
tradicionalmente uma questo de menor importncia, uma vez que o armazenamento
dos produtos praticamente inexistente, pensamos que cada vez mais dever ser
contemplada, dado que se vericam cada vez mais processos de integrao vertical
(incluindo na actividade das empresas algumas fases da transformao), que permitiro
utilizar a poltica de stocks como forma de valorizao dos produtos. Um mesmo mapa
poder sintetizar esta informao, sugerindo-se a estrutura que se apresenta na Figura
5.6.
Figura 5.6 - Estrutura para programa de produo e de stocks de produtos
PRODUTOS Unid. Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano
M
Ex.iniciais
+Produo Ton
-Vendas
=Ex. nais
To
Ex.iniciais
+Produo Ton
-Vendas
=Ex. nais
Tr
Ex.iniciais
+Produo Ton
-Vendas
=Ex. nais
C.Bovino
Ex.iniciais
+Produo Ton
-Vendas
=Ex. nais
As Existncias Iniciais do ms de Janeiro correspondem s Existncias Finais do ano

anterior, e as existncias iniciais de cada um dos outros meses correspondem s existncias
nais do perodo anterior. Na ltima coluna (correspondente ao valor acumulado do ano),
as Existncia Iniciais so as do ms de Janeiro e as Finais as do ms de Dezembro. Ainda
nessa coluna, o valor das Vendas e da Produo corresponde soma dos respectivos
valores nas colunas de cada ms.
Como evidente, nas actividades agrcolas, a produo ocorrer geralmente em momento

coincidente com a Venda (uma vez que o aprovisionamento , normalmente inexistente).
Uma vez denido quanto que se ir produzir de cada um dos produtos, torna-se necessrio
oramentar essa mesma produo - ou seja, denir de que forma iro ser combinados
os factores de produo disponveis por forma a atingir os objectivos atrs denidos, e
80
qual o custo que lhes est associado. Neste ponto, mais ainda do que nos programas e
oramentos anteriormente referidos, cada empresa dever optar pelo conjunto de mapas
que mais se adequa sua estrutura. Fundamentalmente necessrio organizar os
recursos da empresa em dois tipos diferentes de seces.
Seces produtivas ou principais - normalmente associadas a centros de resultados,

isto , s actividades que originam directamente os produtos nais; a cada uma delas
estaro afectos um conjunto de matrias primas e subsidirias (compradas ao exterior), de
servios (igualmente adquiridos ao exterior) e de recursos prprios (ou factores xos).
Exemplo: Milho, Tomate, Trigo, Pecuria e Pastagem.

Exemplo
Seces de apoio ou auxiliares - normalmente associadas a centros de custo (que no

geram resultados directamente), e que prestam servios (ou apoio) a outras; a elas esto
igualmente afectos um conjunto de recursos.
Exemplo Parque de Mquinas e Ocinas (uma ou vrias seces), Administrao, Servios

Exemplo:
Gerais.
Para cada uma das seces consideradas dever ser elaborado o respectivo Oramento de
Custos. No caso da primeiras (Seces Principais), este oramento designa-se normalmente
por Oramento de Custos de Produo. No caso das segundas (Seces Auxiliares),
aconselha-se a designao de Oramento de Custos de Funcionamento (uma vez que
no geram directamente produo). Como j se percebeu, o valor dos custos apurados
para as Seces Auxiliares, poder (dever) posteriormente ser imputado s seces
produtivas (no todo ou em parte) de acordo com as bases mais convenientes.
Vejamos em primeiro lugar a estrutura de um Oramento de Custos de Produo.
Como se observa facilmente, a estrutura deste Oramento de Custos de Produo

muito semelhante de um oramento parcial anual de actividade, abordado em pontos
anteriores. Apenas o seu contedo, com a incluso dos Custos no Especcos, varia. A
este propsito, vale a pena referir, como j dissemos, que estes dependem do custo que
se apura nas seces no produtivas, bem como da unidade de imputao que venha a ser
escolhida para efectuar a sua afectao s seces produtivas.
Figura 5.7 - Oramento de Custos de Produo da Seco A (Dimenso - x ha)
DESCRIO Unidade Cons.Unitrio Cons.Total Custo Unitrio Custo Total
1. Custos Variveis
1.1. Directos
Sub-total (1.1)
1.2. Atribudos
Sub-total (1.2)
Total (1)
2. Custos Fixos ou
Mistos
2.1. Directos ou Espe-
ccos
Sub-total (2.1)
2.2. No Especcos
81
Sub-total (2.2)
Total (2)
3. Custo Total
Global
Unitrio
Associado a cada um destes oramentos, deve elaborar-se um Mapa de Consumo

de Materiais. Com este mapa efectua-se a distribuio ao longo do ano do consumo
dos diversos materiais que constam das rubricas de custos variveis do Oramento de
Custos de Produo da actividade. Este mapa importante para elaborar posteriormente
o Programa de Compras (que denir as quantidades e os momentos em que cada
material ter que ser comprado).
Figura 5.8 - Mapa de consumo de materiais na actividade Milho
PRODUTOS Unid. Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano
Nota: chama-se a ateno que mapa idntico poder (dever) ser elaborado para o
consumo de servios. Embora no seja um mapa muito comum (uma vez que no
envolve armazenamento), a sua elaborao de grande utilidade para a elaborao do
Oramento de Tesouraria.
De forma idntica devero ser elaborados estes dois tipos de mapas (Oramento de
Custos de Produo e Mapa de Consumo de Materiais) para cada uma das seces
produtivas consideradas na empresa.
Tomemos agora o caso das Seces Auxiliares. Para cada uma destas, como j foi dito,
dever elaborar-se o respectivo Oramento de Custos de Funcionamento, cuja
estrutura se apresenta de seguida:
Figura 5.9 - Oramento de Funcionamento da Seco Administrao
Cons. Custo
DESCRIO Unidade Cons. Total Custo Total
Unitrio Unitrio
1. Custos Variveis
1.1. Directos
Sub-total (1.1)
82
1.2. Atribudos
Sub-total (1.2)
Total (1)
2. Custos Fixos ou Mistos
2.1. Directos ou Especcos
Sub-total (2.1)
2.2. No Especcos
Sub-total (2.2)
Total (2)
3. Custo Total
Sempre que tal se justique (isto , sempre que a oramentao seja efectuada com
base em previses de quantidades e no apenas com base numa estimativa do seu
valor), tambm para as seces auxiliares se dever proceder elaborao dos Mapas
de Consumo de Materiais e de Consumo de Servios, com estrutura idntica ao do
apresentado para as seces produtivas.
5.2.3 Programas e oramentos de compras
O consumo de materiais (quantidades e momentos) foi determinado no momento da

elaborao do Oramento de custos de produo e funcionamento das seces principais
e auxiliares. Desta forma, basta denir qual a poltica de stocks que dever ser seguida,
para ser possvel elaborar o Programa de Compras - mapa no qual devero constar, para
cada material, as quantidades e os momentos em que tais quantidades devero entrar
na empresa.
Relativamente poltica de stocks, no caso da generalidade das empresas agrcolas, a

questo prende-se mais com a antecedncia (relativamente ao momento da sua previsvel
utilizao) com que os diversos factores devero estar em armazm. De igual forma,
dever ter-se em conta a eventual existncia em armazm de sobras de alguns factores
(nomeadamente tofrmacos). Questes como os custos de transporte e os tempos de
entrega dos factores so tambm relevantes neste ponto.
Apresenta-se na Figura 5.10. a estrutura tipo deste programa, em tudo semelhante

do Programa de Vendas, que dever englobar a totalidade das compras que devero ser
efectuadas pela empresa ao longo do exerccio em causa.
Figura 5.10 - Estrutura para Programa de Compras
Nota: o programa de compras de servios poder ser englobado neste mesmo mapa ou,
se assim se preferir, constituir um mapa autnomo. Como j vimos, a informao que dele
83
constar, importante em termos de tesouraria.
Uma vez denido o Programa de Compras, dever ser elaborado o Oramento de

Compras, que no mais do que a traduo nanceira do programa. Para tal, torna-se
necessrio denir os preos previstos para aquisio dos diversos materiais e servios,
bem como os prazos mdios de pagamento para cada um deles. Este ponto importante
na realidade das empresas agrcolas, uma vez que frequente o pagamento de certos
materiais ocorrer no nal da campanha.
Tal como no caso das vendas, entendemos que os valores registados neste oramento
devero estar isentos de IVA, registando-se posteriormente os uxos nanceiros associados
a este imposto num oramento a parte (juntamente com as receitas de IVA e eventuais
reembolsos ou pagamentos dos respectivos saldos).
Figura 5.11 - Estrutura para Oramento de Compras
Prazo Preo
PRODUTOS Mdio Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano
Pag.
TOTAL
Caso existam outros custos associados s compras (e que no tenham sido objecto de
oramentao em nenhum dos Oramentos de Produo ou de Funcionamento j descritos),
pode agora elaborar-se o Oramento de Custo das Compras (referente, por exemplo, a
gastos de armazenagem - rendas de armazns, amortizaes, salrios, energia, etc).
5.2.4 Oramentos de investimento e desinvestimento
Como o prprio nome indica, este oramento dever evidenciar o aumento de imobilizaes
(por via de investimentos) e a sua diminuio (por via dos respectivos desinvestimentos).
Devero, por isso, escalonar-se ao longo do ano os montantes respectivos, bem como
as observaes esclarecedoras quanto aos pagamentos e recebimentos que lhe esto
associados, visto ser essa uma informao essencial posterior elaborao do oramento
de tesouraria. Por ltimo, deve igualmente estabelecer os aumentos/diminuies do valor
das amortizaes, o que recomenda a elaborao de um Mapa de Amortizaes.
5.2.5 Oramento de IVA
O IVA (Imposto sobre o Valor Acrescentado) tem um importante impacto na tesouraria da

generalidade das empresa e, em particular, na das empresas agrcolas, uma vez que sobre
as vendas da generalidade dos produtos agrcolas incide uma taxa de IVA reduzida (5%),
enquanto que sobre o valor das compras incide a taxa normal (actualmente de 21%).
Esta diferena faz com que a generalidade das empresas agrcolas seja credora de IVA
(paga 21% sobre as compras e cobra 5% sobre as receitas) o que introduz a necessidade
adicional de solicitar reembolsos peridicos dessa diferena aos servios das nanas
respectivos. Assim sendo, justica-se a elaborao de um oramento especco para este
imposto, para o qual se sugere a seguinte estrutura (Figura 5.12.):
84
Figura 5.12 - Oramento de IVA
Rubrica Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano
Receitas IVA
Despesas IVA
Saldo
Reembolsos/
Pagamentos
Na linha das receitas dever registar-se o valor do IVA cobrado atravs das vendas.
Chamamos a ateno que o valor do IVA est associado ao acto da Facturao e no ao
do recebimento do valor da venda, pelo que o registo dever ser, normalmente, feito de
acordo com o previsto no Programa de Vendas e no no Oramento de Recebimento do
valor das vendas.
Nas despesas de IVA, registam-se os valores de IVA pagos na aquisio de bens e servios
a terceiros. Tambm aqui o registo dever ser feito de acordo com a data de recepo da
factura e no com a data do pagamento.
O saldo corresponde diferena entre as receitas e as despesas descritas anteriormente.

Periodicamente, as empresa devero acertar o saldo de IVA com as nanas. As
empresas agrcolas, como j dissemos, so normalmente credoras de IVA, pelo que, com
uma periodicidade mnima trimestral (mas que normalmente as empresas no fazem mais
do que uma vez por ano), podem solicitar s nanas o reembolso do saldo acumulado,
que dever ser registado, uma vez que em termos de tesouraria tem signicado no
desprezvel.
5.2.6 Oramentos nanceiros e de resultados

5.2.6.1 Oramento de Tesouraria
O Oramento de Tesouraria vai sintetizar toda a informao referente a Pagamentos

e Recebimentos previamente registada em alguns dos oramentos anteriores. Para a sua
elaborao necessrio apenas distinguir, de entre todos os uxos registados, quais
que correspondem a pagamentos e recebimentos, isolando-os dos restantes. Para alm
destes, necessrio tomar em considerao os recebimentos e pagamentos que, por no
terem sido efectuados, transitaram do exerccio anterior.
Na Figura 5.13. apresentamos uma estrutura possvel para o Oramento de Tesouraria.

O grau de detalhe a utilizar para as rubricas consideradas muito varivel. Pensamos no
entanto que, tendo em conta os seus objectivos, no se justica um detalhe excessivo.
Figura 5.13 - Estrutura do Oramento de Tesouraria
Rubricas Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano
1.Recebimentos
1.1.Ano anterior
1.2.Do ano
Total (1=1.1+1.2)
2.Pagamentos
2.1.Ano anterior
2.2.Do ano
Total (2=2.1+2.2)
Saldo (1-2)
Saldo acumulado
85
5.2.6.2 Oramento Financeiro

Oramento nanceiro
a partir do oramento de tesouraria que se torna possvel efectuar o planeamento nanceiro,
denindo as formas de suprir as necessidades de tesouraria em determinados perodos ou
de aplicar os fundos por ela gerados em excesso noutros. Para alm da informao que
consta do Oramento de Tesouraria, torna-se necessrio denir a seguinte:
qual o saldo de tesouraria transitado do ano anterior (que surge como o saldo inicial
do ms de Janeiro);
qual o servio de dvida herdado (reembolsos e juros de emprstimos contrados em

anos anteriores, devoluo de suprimentos a scios, etc.);
qual o saldo mensal mnimo exigido pela poltica nanceira da empresa (disponibilidades
para fazer os pagamentos do dia dia);
quais as condies de que a empresa poder beneciar em termos de nanciamento

(curto e mdio-longo prazo);
quais as aplicaes de tesouraria que podero ser consideradas (liquidez e

remunerao).
Com esta informao possvel elaborar o mapa do Oramento Financeiro, de acordo com
a seguinte estrutura (Figura 5.14):
Figura 5.14 - Estrutura do Oramento Financeiro
Rubricas Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano
1.Origem de Fundos
Disponibilidades iniciais
Saldos positivos de tesouraria
Fundos necessrios
TOTAL (1)
2.Aplicao de Fundos
Disponibilidades nais
Saldos negativos de tesouraria
Reembolsos de emprstimos
Curto prazo
Mdio-longo prazo
Juros
Curto prazo
Mdio-longo prazo
Fundos disponveis
TOTAL (2)
3.Fundos acumulados (+/-)
4.Emprstimos no m do ms
Curto prazo
Mdio-longo prazo
O seu preenchimento merece-nos os seguintes comentrios:
as disponibilidades iniciais no ms de Janeiro correspondem ao valor do saldo nal de

tesouraria do ano anterior;
ainda na origem de fundos devem registar-se os valores positivos do saldo de

tesouraria;
na aplicao de fundos, para alm dos saldos negativos de tesouraria, devem registar-
se os saldos nais de cada perodo que se pretendem garantir;
o valor dos fundos disponveis (+) ou necessrios (-) obtm-se pela soma algbrica
das seguintes parcelas:
86
[Disp.iniciais] [Saldo Tesouraria] - [Disp.nais] = [Fundos disponveis(+) ou

Fundos necessrios(-)]
5.2.6.3 Balano e Demonstrao de Resultados previsionais
Apesar de no constar do objectivo deste documento, e porque seria necessrio uma

formao bastante mais aprofundada em contabilidade, no queremos deixar aqui de
chamar ateno para o facto de o conjunto dos mapas de oramento anteriormente
apresentados permitirem a elaborao dos dois mapas nais do oramento - o Balano
e a Demonstrao de resultados. Embora constituam documentos que permitem uma
viso mais global e integrada, a sua utilidade em termos de planeamento mais diminuta.
Limitamo-nos, por isso, a apresentar os mapas tipo destes dois documentos, remetendo a
sua anlise mais aprofundada para outra oportunidade.
Figura 5.15 - Estrutura do mapa de Balano
Amorti- Activo
Activo zaes/ Activo L- CAPITAL PRPRIO
ACTIVO Liquido n n-1
Bruto (n) Provises quido (n) E PASSIVO
(n) (n-1)
IMOBILIZADO CAPITAL PRPRIO

Imobilizaes
Capital
incorpreas
incorp
Imobilizaes Resultados Lquidos do
corpreas exerccio
Total Capital Prprio
CIRCULANTE PASSIVO
Dvidas a terceiros (M/L
Existncias
Prazo)
Dvidas de terceiros Dvidas a terceiros (C.Prazo)
Ttulos negociveis Acrscimos e diferimentos
Depsitos bancrios e
caixa
Total do Passivo
ACRSCIMOS E
DIFERIMENTOS
Total amortizaes
Total provises
Total do activo Passivo + C.Prprio
Figura 5.16 - Estrutura do mapa da Demonstrao de Resultados
Custos e Perdas n n-1 Proveitos e Ganhos n n-1

Custo das mercadorias vendidas e das
Prestao de servios
matrias
rias primas consumidas
Fornecimentos e servios externos (B)
Custos com pessoal Proveitos e Ganhos nanceiros

Amortizaes do imobilizado corpreo e
(D)
incorpreo
incorp
Provises Proveitos e ganhos extraordinrios
Impostos (F)
Outros custos operacionais
(A)
Custos e Perdas Financeiros
(C) Res.Operacionais = (B) (A) =
Custos e perdas extraordinrios Res.Financeiros = (D - B) (C - A) =
(D) Res.Correntes = (D) (C) =
Impostos sobre o rendimento do exerccio Res. Antes de impostos = (F) (E) =
(G) Res.Lquido do Exerccio = (F) (G) =
Resultado Lquido do Exerccio
87
5.3 Simulao de alteraes ao oramento

Verique se sabe 5.3
O Oramento traduz os resultados esperados de um determinado cenrio estrutural, tcnico
e econmico. Por dizer respeito a um momento futuro do tempo, a sua concretizao mais
ou menos plena ter que ser vericada (ver Controle de Gesto). Assim sendo, e do ponto
de vista do Planeamento da empresa no curto prazo, de extrema utilidade a possibilidade
de se efectuarem simulaes sobre os valores dos diversos parmetros com inuncia
no oramento. Normalmente estas simulaes efectuam-se com base numa anlise de
sensibilidade, que pretende medir de quanto ir variar determinado agregado (varivel)
quando uma determinada varivel independente (coeciente tcnico, preo, etc.) varia de
1 unidade. Estas variaes tanto podem ser medidas em termos absolutos (em unidades
fsicas ou monetrias) como em valores relativos (variao percentual). Como noutra
parte deste texto j foi evidenciado, as variveis mais sensveis (isto , aquelas que,
quando variam, imprimem uma variao mais signicativa nos resultados) so aquelas
que devero merecer mais vigilncia.
As simulaes em causa tanto podem ser tcnicas - por exemplo, variaes nos nveis
de produo fsica que se esperam, uma vez que a dependncia destes relativamente
a factores no controlveis (tais como o clima, pragas e doenas) manifesta - como
econmicas - tais como os nveis de preos de factores e de produtos ou dos respectivos
prazos de pagamento e/ou recebimento (e respectivos impactos nanceiros).
Indo um pouco mais longe, igualmente possvel simular diferentes cenrios de ocupao
cultural do solo, ou diferentes tecnologias de produo para a mesma actividade,
salvaguardadas as restries estruturais impostas por estarmos a trabalhar com base no
curto-prazo.
Notas dos Autores:

1
Referimo-nos apenas, neste ponto, aos subsdios produo ou de apoio ao rendimento.
Excluem-se, por isso, subsdios ao Investimento ou a factores de produo, que devero
ser registados, como veremos, em local apropriado.
2
Este oramento no inclui ainda a totalidade das receitas de tesouraria, uma vez que
podero existir outras, tais como as receitas do IVA e eventuais subsdios ainda no
registados (p.e., ao investimento)
3
Para elaborao do Balano e Demonstrao de Resultados previsionais, para alm da
informao de que falmos nos pontos anteriores, necessrio reunir alguma informao
adicional, que tem a ver com o passado da prpria empresa (nomeadamente relativa aos
capitais prprios e a itens que transitam do ano anterior).
4 Exerccio de Sntese
88
Planeamento da Empresa Agrcola
Unidade 5
Verique se sabe

q a) Dene-se Gesto Oramental como o tipo de gesto que se caracteriza pelo planeamento
das actividades com base em oramentos e pelo respectivo controle com base na medio de
desvio.
q b) O Oramento que exprime o plano de curto prazo para uma empresa deve ter uma estrutura
rgida e standard para todas as situaes.
q c) Qualquer processo de planeamento termina com a denio dos objectivos da empresa.

q a) O programa de produo de uma empresa, que dene as quantidades fsicas de cada produto e
os momentos em que estes devem ser produzidos, no apresenta qualquer relao com a poltica
de stocks (de produtos) da empresa.
q b) Na generalidade dos produtos agrcolas a poltica de stocks perde interesse devido sua
perecibilidade.
q c) A poltica de stocks pode ser uma forma de valorizao dos produtos de uma empresa.

q Uma das principais vantagens do Oramento como ferramenta de planeamento reside na
possibilidade de efectuar simulaes sobre um plano base.
q Um oramento bem construdo, ao retratar um conjunto de opes bem denidas, no deve
permitir a realizao de anlises de sensibilidade.
q Faz sentido efectuar anlises de sensibilidade sobre todas as variveis que intervm num
oramento.
q Uma das concluses que a anlise de sensibilidade permite a determinao das variveis
relativamente s quais o sucesso do plano mais sensvel.
d) V c) F b) F 5.3 a) V
c) V b) V 5.2 a) F
c) F b) F 5.1 a) V
RESPOSTAS CORRECTAS
89
Auto-nanciamento
A Corresponde fraco do conjunto dos capitais investidos
que nanciada pelo prprio empresrio, tendo em vista a
Acrscimo de benefcio lquido (ABL) realizao dum investimento.
Exprime o acrscimo de rendimento do empresrio e da
respectiva famlia, em empresas familiares, que poder ser
alcanado em consequncia da realizao do investimento.
B
Traduz-se pelo quociente entre o valor lquido actualizado
Benefcio lquido adicional antes do nanciamento
calculado com base no benefcio lquido adicional do projecto
O benefcio lquido adicional antes do nanciamento de um
aps o nanciamento, uma vez corrigido do respectivo auto
projecto de investimento, representa o uxo de benefcios
nanciamento e o valor lquido actualizado correspondente ao
correspondentes recuperao e remunerao do conjunto dos
benefcio lquido sem projecto.
capitais investidos, constituindo a base para o estabelecimento
Actividade Cclica dos diferentes tipos de critrios de rendibilidade empresarial da
Actividades em que o seu perodo de repetio se assemelha ao totalidade dos capitais investidos.
do exerccio. (ex. culturas anuais ou perenes).
Benefcio lquido adicional aps nanciamento
Actividade Contnua O benefcio lquido adicional aps nanciamento de um
Actividades que tm um padro de repetio das suas projecto de investimento representa o uxo de benefcios
operaes num ciclo sensivelmente mais curto que o de um correspondentes recuperao e remunerao do conjunto dos
exerccio de gesto. (ex. pecuria de bovinos). capitais prprios investidos. Obtm-se subtraindo ao benefcio
lquido adicional antes do nanciamento o nanciamento lquido
Activo
do projecto de investimento, o qual integra os subsdios de
Valores que a empresa possui ou que tem direito a receber e capital e os emprstimos (como entradas) e o servio da dvida
so registados contabilisticamente. (como sada). Serve de base para o clculo dos diferentes tipos
Actualizao de critrios de anlise de rendibilidade dos capitais prprios.
Processo de determinao do valor actual de uma quantia Benefcio lquido ou cash-ow

vencida em data futura; operao inversa da capitalizao que Balano entre inows (entradas) e outows (sadas).
permite projectar no presente uxos de rendimentos futuros.
Break-even ou limiar de rentabilidade (perspectiva
Amortizao preo)
Custo que pretende traduzir a depreciao no valor imobilizado Preo de venda da produo que, para determinada quantidade
(isto , o desgaste dos bens de capital em causa). Corresponde produzida, permite fazer face aos custos totais existentes.
ao montante anual que dever ser contabilizado de forma a,
no nal da vida til de cada bem de capital xo, ser possvel Break-even ou limiar de rentabilidade (perspectiva
efectuar a sua substituio por um bem equivalente. Visa volume)
garantir as condies de perenidade da actividade econmica Volume de produo necessrio para fazer face totalidade dos
que os utiliza. custos existentes.
Anlise de Sensibilidade
Processo que permite quanticar variaes de resultados face a
C
uma eventual variao na quantidade ou no preo do respectivo
Capital de explorao adicional
produto nal ou factores de produo nela utilizados.
O capital de explorao adicional reecte os acrscimos de
Aparelho de Produo fundo de maneio necessrios para fazer face aos aumentos
Conjunto constitudo pelo capital fundirio, o capital de anuais que se prev venham a ocorrer nos encargos de
explorao xo e a mo-de-obra permanente. Corresponde aos explorao da empresa desde o ano em que se inicia a
chamados factores xos ou estruturais. realizao dos investimentos at ao ano a partir do qual os
encargos de explorao se tornem constantes.
Assalariado Eventual
Pessoa que presta trabalho na explorao de uma forma Capital de explorao
irregular, sem continuidade, e durante uma parte apenas do Capital representado pelo conjunto de bens materiais mveis e
ano agrcola. servios necessrios para fazer produzir a propriedade rstica.
Divide-se em capital xo e capital circulante.
Assalariado Permanente
Pessoa que fornece trabalho agrcola com carcter permanente Capital de explorao circulante
sendo para o efeito regularmente remunerada. Dado o seu Conjunto de bens de produo que permanecem pouco tempo
carcter permanente faz parte integrante do aparelho de na explorao agrcola e s podem ser utilizados uma nica
produo da empresa agrcola. vez. Pode ser de maneio, cativo ou aprovisionado Ex. adubos,
dinheiro de caixa, etc.
Auto-aprovisionamento
Destino dos produtos agrcolas que so consumidos ou Capital de explorao xo inanimado
utilizados pela prpria empresa ou pelo empresrio e a sua Conjunto das mquinas e alfaias agrcolas pertencentes
famlia no seio do seu aparelho de produo. empresa.
Auto-consumo
Destino dos produtos agrcolas que so consumidos pela
empresa ou famlia fora do aparelho de produo.
91
Capital de explorao xo vivo Contabilidade Analtica, Interna, de Gesto

Conjunto do efectivo pecurio produtivo pertencente Consiste na atribuio nanceira, a um ou mltiplos segmentos
explorao agrcola. das organizaes, dos custos resultantes dos nveis de
utilizao ou consumo de recursos, dos proveitos decorrentes
Capital fundirio
da produo de bens ou prestao de servios e dos nveis de
Corresponde propriedade rstica, constituda por um ou activos e passivos afectos sua explorao. Deve constituir um
mais prdios rsticos, englobando a terra e tudo o que nela se instrumento para auxiliar os gestores a denir a estratgia da
encontra incorporado com caractersticas de permanncia, dela empresa de forma a melhorar o seu desempenho.
se no podendo separar sem que a sua capacidade produtiva se
altere de forma signicativa. Pode ser dividido em terra e guas Contabilidade
naturais e benfeitorias (melhoramentos fundirios, construes Conjunto de processos normalizados utilizados para recolher,
e plantaes). classicar e processar informao interna da empresa.
Capital Contabilidade Fiscal, Geral, Histrica, Externa

Qualquer bem material destinado a ser utilizado nas empresas Sistema de contabilidade estabelecido por legislao que as
para produo de outros bens num determinado momento. empresas pblicas e de grande dimenso so obrigadas a
seguir, com o objectivo de apurar o montante de impostos que
Capitalizao
a empresa tem de pagar ao Estado.
Operao que permite projectar no futuro uxos de
rendimentos actuais. Controlo de Gesto
Conjunto de instrumentos que motivem os responsveis a
Centro de Anlise ou Centro de Responsabilidade
atingir os objectivos estratgicos da empresa, privilegiando a
Corresponde a uma unidade de uma organizao, cheada por aco e a tomada de deciso em tempo til.
um gestor que responsvel pelas suas actividades.
Controlo Oramental
Centro de Resultado
Instrumento de acompanhamento dos objectivos e dos meios
So aqueles em que o responsvel tem poder de deciso sobre denidos no plano e no oramento, assumindo um papel
meios que se traduzem em custos e proveitos, isto , no tm importante no processo de gesto oramental e de controlo de
apenas poder sobre a utilizao dos recursos que geram custos, gesto.
mas tambm sobre recursos que geram vendas dos produtos,
mercadorias ou passivos. Co-produtos
Designao atribuda a dois ou mais produtos conjuntos que
Centros de Custo
possuam uma importncia relativa semelhante (medida, por
So aqueles em que o responsvel tem o poder de deciso exemplo, em termos de volume de facturao). Neste caso,
sobre meios que se traduzem em custos, ou seja, sobre a normalmente os produtos so todos designados por produtos
utilizao de recursos. principais.
Centros de Investimento Critrio das Quantidades Produzidas
So aqueles em que o responsvel tem poder de deciso sobre Critrio utilizado para repartir custos conjuntos pelos co-
meios que se traduzem, no apenas em custos e proveitos, produtos, que consiste na repartio dos custos conjuntos na
mas tambm noutros elementos patrimoniais, como sejam os proporcionalidade directa das quantidades fsicas produzidas
activos e/ou passivos. (exige grandezas fsicas semelhantes).
Chave de Imputao Terica Critrio do Lucro Nulo
Formas de imputao de custeio real com base em chaves Critrio utilizado para repartir os custos conjuntos entre
de imputao que so o resultado da sensibilidade do gestor, produtos e subprodutos, em que se atribui ao subproduto um
no se baseando em dados reais observados, pelo que a sua montante do custo conjunto igual ao valor das suas vendas.
validade muito discutvel.
Critrio do Valor das Vendas
Ciclo da Gesto
Critrio utilizado para repartir custos conjuntos pelos Co-
O ciclo da gesto inclu trs vrtices distintos, o Planeamento, a produtos, que consiste na repartio do montante de custos
Implementao e o Controlo, ligados entre si e sem princpio ou conjuntos proporcionalmente ao respectivo peso no valor das
m aparente. vendas da produo.
Conta Oramento Real Critrio do Valor das vendas reportadas ao ponto da
Constitui um elenco de proveitos e custos reais organizados de separao
forma a cumprir determinado objectivo. Idntico ao anterior, mas em que o valor das vendas lquido
Conta de Actividade dos custos especcos de cada produto.
O mesmo que Conta ou Oramento Real, mas que se reporta Curto prazo
apenas a uma actividade. Perodo de tempo em que pelo menos um factor de produo
Conta de Cultura xo.
O mesmo que Conta de Actividade.
Conta de Unidade de Negcio

O mesmo que Conta de Actividade.
92
Custeio Racional Custo marginal
Sistema que calcula os preos de transferncia com recurso a Acrscimo de custo gerado pelo aumento unitrio do nvel de
um conceito de quota terica, utilizao normal ou capacidade produo.
de determinado centro de custo. Essa utilizao normal
Custo mdio
medida nas unidades de reexo: horas normais de trabalho
ano, capacidade de produo de uma determinada unidade Relao existente entre o valor do custo dividido pela
produtiva, etc. Enquanto os custos variveis so imputados na quantidade de produto a partir dele originada. Se o custo em
sua totalidade, os custo xos so imputados de acordo com a causa for o custo total, fala-se de custo total mdio. Caso se
referida quota terica e no com a sua utilizao real. rera ao custo varivel ou custo xo, fala-se de custo varivel
mdio ou custo xo mdio, respectivamente.
Custeio Real
Custo no especco
Procedimentos utilizados para calcular os preos de
transferncia de um centro de custo e que se baseiam no seus Custo que no pode ser imputado a nenhuma actividade
custos reais. agrcola especca; custo geral.
Custeio Standard Custo
Forma de custeio terico em que se calculam os preos de Sacrifcio de todo ou parte de um determinado recurso.
transferncia utilizando valores padronizados no especcos Custo Total
da empresa (originrios de estudos ou de clculos tericos de
Conjunto de custos xos e variveis ou custos reais e atribudos
funes de produo).
ou custos especcos e no especcos.
Custeio Terico
Custo varivel
Procedimentos que fazem a imputao dos centros de custos
Custo que depende da quantidade de produto produzida e
no se baseando em custos reais para o apuramento dos
est relacionado com a tecnologia utilizada e com o preo dos
preos de transferncia.
factores variveis.
Custeio Total
Custo varivel degressivo
Sistemas que incorporam a totalidade dos custos (xos e
Custo que varia menos do que proporcionalmente com o
variveis) para apuramento dos preos de transferncia.
volume (grco com a concavidade voltada para baixo).
Custeio Varivel
Custo varivel progressivo
Sistemas que apenas fazem reectir nos centros de resultados
Custo que varia de forma mais do que proporcional com o
(actividades ou produtos) os custos variveis. No consideram
volume (grco com a concavidade voltada para cima).
os custos xos no apuramento dos preos de transferncia.
Custo varivel proporcional
Custo afundado
Custo varia proporcionalmente com o volume (o grco uma
Custos realizados at ao momento de uma determinada tomada
linha recta).
de deciso e que so indiferentes no apoio a essa mesma
tomada de deciso. Num qualquer momento do tempo, o Custos Conjuntos
agricultor dever decidir de acordo com os custos resultantes Custos gerados no processo produtivo das produes conjuntas
dessa deciso e nunca com base nos custos j realizados ao longo de uma fase comum que se prolonga at ao momento
at essa data. A este tipo ltimo de custos, neste contexto, da individualizao e separao dos produtos.
atribui-se a designao de custos afundados.
Custos Directos
Custo anual equivalente (CAE) So aqueles custos que so especcos de determinado produto
Critrio que exprime o valor anual (amortizao e juros) ou actividade.
equivalente a um dado capital investido. Permite a comparao
de investimentos que entre si diferem sobretudo quanto aos Custos Indirectos
respectivos montantes e perodos de vida til. So custos que, no sendo especcos de uma actividade ou
produto, so agrupados numa conta genrica e no nal do
Custo atribudo exerccio imputados a cada centro de anlise com um qualquer
Encargos que so originados pela utilizao de determinado critrio de imputao.
recurso da empresa, sacricando utilizaes alternativas.
Custo de Oportunidade
Custo associado a uma determinada opo de aplicao de D
um recurso, que traduz o montante que o empresrio deixa
de ganhar por perder a oportunidade de aplicar esse mesmo Descapitalizao
recurso numa alternativa de risco equivalente. Mede-se Diminuio exagerada do capital duma empresa. Pode ocorrer
normalmente com base numa taxa de juro. frequentemente, por exemplo, se o empresrio agrcola no
considerar todos os anos os custo de Amortizao, consoante a
Custo xo desvalorizao dos seus bens de capital.
Custo que no depende da quantidade de produto produzido,
sendo, por denio, constante para qualquer nvel de output. Despesa
Resultam da existncia dos factores de produo xos que Obrigao de pagar associada a um perodo de tempo bem
constituem o aparelho de produo. denido e a uxos reais de matrias-primas.
Custo xo especco Desvio ao oramento

Custo xo especco de uma determinada actividade agrcola. Varivel que mede a diferena entre os valores oramentados
e os valores vericados, podendo assumir valores positivos ou
negativos, de preos ou quantidades.
93
Factor de capitalizao
E Factor que permite reportar a um momento futuro no tempo
(n) um valor obtido no momento presente. A sua expresso de
Economia de escala clculo FC=(1+i) n, sendo i a respectiva taxa de capitalizao.
Economia resultante da distribuio dos custos xos por uma Factor de desconto de uma anuidade constante
maior quantidade de produto, admitindo que o seu preo se Factor que permite reportar a um momento presente uma srie
mantm constante. Nestas circunstncias o custo total unitrio de valores constantes, a obter em momentos futuros no tempo
diminui, obtendo-se um ganho superior por unidade vendida. (t). A sua expresso de clculo FDA=[(1+i) t -1]/i(1+i) t
Empresa agrcola Factor de desconto ou actualizao
Unidade tcnico-econmica no mbito da qual se procede Factor que permite reportar a um momento presente um valor
aplicao de recursos (factores de produo) sob a direco a obter num momento futuro do tempo (n). A sua expresso de
de um nico centro de deciso (empresrio) e orientada para o clculo FD=1/(1+i)n, sendo i a respectiva taxa de desconto
desenvolvimento de actividades agrcolas (produes vegetais, (ou actualizao).
animais e orestais) e no agrcolas (turismo rural, artesanato,
aquacultura, aluguer de equipamento prprio, transformao Factor de Recuperao do Capital
de produtos, ), visando objectivos de natureza empresarial Factor inverso do factor de desconto de uma anuidade
relacionados com a obteno de um resultado lquido constante que permite calcular o montante anual que
econmico o mais elevado possvel. necessrio repor, ao m de t anos de vida de um dado valor
inicial, tendo em conta os juros correspondentes aos montantes
Empresrio
anuais, ainda no repostos. O factor de reposio do capital
Agente responsvel pela iniciativa da produo, reunindo os resulta da multiplicao do factor de capitalizao (FC=(1+i) t)
recursos em trabalho e capital necessrios para a obteno do pelo chamado Sinking fund Factor (SFF=i/(1+i) t -1), o qual
melhor resultado econmico possvel, e assumindo os riscos permite calcular o valor anual equivalente respectiva
inerentes de tal iniciativa, sendo, por isso, remunerado atravs amortizao.
do lucro.
Factores de produo
Encargo Fixo
Conjunto de recursos (humanos ou materiais) utilizados no
O mesmo que custo xo. processo produtivo. Normalmente os factores de produo
Encargo Social classicam-se em Capital (que inclui a terra), Trabalho e
Empresrio.
Encargo resultante de contribuies para a Segurana Social,
subsdio de frias e 14 ms, sendo que estes ltimos s Factores de produo xos
existem para trabalhadores permanentes. O mesmo que Aparelho de Produo.
Encargo Varivel FIFO (rst in rst out)
O mesmo que custo varivel. Sistema contabilstico de valorimetria que evidencia a
Excedente bruto de explorao necessidade de escoar primeiramente os produtos que se
encontram armazenados h mais tempo e que entraram em
O clculo do excedente bruto de explorao, obtm-
primeiro lugar em stock.
se, subtraindo totalidade da produo e dos subsdios
explorao, as compras, os impostos e os encargos com o Funo de produo
pessoal. Expresso analtica que traduz o conjunto de relaes que se
Explorao agrcola de tipo empresarial estabelecem entre as quantidades dos factores de produo
utilizados num processo produtivo e a quantidade de produto
As exploraes de tipo empresarial tm como objectivo
que atravs dele gerado.
prioritrio assegurar uma maximizao dos resultados lquidos
da empresa, devendo os seus resultados econmicos estar
relacionados, no essencial, com a remunerao quer dos
capitais prprios investidos, quer da capacidade empresarial G
demonstrada.
Gesto
Explorao agrcola de tipo familiar
Forma de assegurar uma utilizao dos recursos escassos da
As exploraes de tipo familiar tm como objectivo principal
empresa, no sentido de alcanar os objectivos previamente
a manuteno e melhoria das condies de vida do agregado
xados.
familiar, cujos membros asseguram o normal funcionamento
da explorao agrcola. Assim sendo, os resultados econmicos Gesto Oramental
a levar em considerao na anlise da sua performance num Prticas de gesto que se traduzem na elaborao e controle
dado perodo de tempo, devero ser escolhidos em funo da da execuo de programas de aco traduzidos em valores
sua capacidade para medir a remunerao dos factores de econmicos atravs de oramentos.
produo que so pertena da famlia (recursos prprios), com
especial relevo para os factores terra e trabalho.
Explorao agrcola I
O mesmo que empresa agrcola.
Implementao
Execuo ou realizao do projecto previamente concebido.
F
94
Incentivos Margem de Contribuio da actividade
Usualmente designados por prmios, que preferencialmente Resultado proveniente da diferena entre o valor da margem
devem ser denidos com base nos resultados lquidos da bruta da actividade e os encargos xos especcos.
empresa.
Margem de Contribuio Total da empresa
Indicadores de Performance Valor resultante do somatrio das margens de contribuio de
Conjunto de indicadores que medem o cumprimento de cada todas as actividades praticadas na empresa.
um dos objectivos da empresa.
Melhoramento fundirio
Iniciativas Tipo de capital fundirio (benfeitorias), representado pelas
Conjunto de medidas que a implementar para conseguir modicaes feitas para aumentar a produtividade do solo ou
alcanar as metas denidas. de tornar mais rentveis as condies de cultivo, de que so
exemplo as surribas, as despedregas, os socalcos, etc.
Intervalo de controlo
Periodicidade com que se efectua a medio dos desvios Meta
entre os valores oramentados e os valores vericados; este Valores concretos, ou intervalos de valores, que se pretende
intervalo est estritamente ligado com o intervalo de tempo atingir em cada um dos indicadores de performance.
mnimo considerado em sede de oramento, uma vez que no
Mtodo das amortizaes constantes
poder ser inferior a este.
Mtodo de clculo das amortizaes que considera que os bens
Investimento se vo desgastando (ou depreciando) de forma homognea
Utilizao de um recurso no sentido de se obter um ao longo da respectiva vida til.
determinado retorno nanceiro.
Mtodo das Operaes (ABC)
Mtodo contabilstico da esfera da contabilidade analtica que
J permite determinar quais os custos indirectos a imputar a um
produto ou servio consoante o tipo de actividade a que se
Juro referem.
O Juro a designao dada remunerao do Capital.
Mtodo das Seces homogneas
Calculado a partir de uma taxa, pode corresponder a um valor
Mtodo contabilstico que se baseia no seccionamento da
real ou meramente atribudo.
empresa em centros de responsabilidade (seces).
Juros compostos
Mtodo do Lucro Nulo
Ou capitalizao de juro. Neste regime de juro, o muturio no
O mesmo que Critrio do Lucro Nulo.
paga o juro no m de cada unidade de tempo, cando em sua
posse. Nesta situao o juro adicionado ao capital em dvida Mtodo Tradicional
no m de cada unidade de tempo para formar um novo capital
Mtodo em desuso nos dias de hoje. Sinteticamente, no
na unidade de tempo imediata. O juro vencido ca a vencer
mtodo tradicional, a regra geral a da distribuio dos custos
juros na unidade de tempo imediata, havendo juros de juros.
indirectos pelas unidades produzidas com base numa medida
temporal ou de volume (por exemplo, nmero de horas de
trabalho, nmero de horas mquina ou nmero de unidades
L produzidas).
Mtodos Contabilsticos
LIFO (Last in, rst out)
Procedimentos adoptados ao nvel da empresa, com o objectivo
Sistema contabilstico de valorimetria que evidencia a
de apurar custos, proveitos e resultados, que possam ter maior
necessidade de escoar primeiramente os produtos que se
utilidade para a tomada de decises de gesto.
encontram armazenados h menos tempo e que entraram em
ltimo lugar em stock.
Limiar de Encerramento
O
Pode ser denido em termos de volume de produo e em
preo dessa mesma produo. E consiste em calcular qual o Objectivo Estratgico
valor da produo (fazendo variar a quantidade ou o preo)
Estabelece uma direco a seguir no longo prazo e deve ser
necessrio para fazer face aos custos variveis.
estabelecido com um profundo conhecimento da empresa
Longo-prazo assim como da realidade que a envolve mercados, aspectos
sociais, culturais, etc.
Perodo de tempo em que todos os recursos so variveis.
Objectivo Operacional
Lucro
Permite estabelecer um plano prtico, com um horizonte
Lucro a designao dada remunerao do empresrio.
temporal mais curto, que dene a forma como a empresa vai
Remunera a sua capacidade de iniciativa, de gesto e de risco.
organizar os seus diversos factores de produo no sentido de
cumprir os objectivos estratgicos.
M Oramento Ajustado
Utilizados para o clculo do desvio total quando os sistemas
Margem Bruta contabilsticos no permitem o registo de preos e quantidades
Corresponde diferena entre o total de receitas associadas a e apenas se possui os valores.
uma actividade (RTa) e a totalidade dos Encargos Variveis que
Oramento Anual
lhe esto associados.
Oramento que se reporta a um ano de actividade.
95
Oramento de Tesouraria Planeamento

Neste tipo de oramentos confrontam-se os recebimentos Conjunto de procedimentos que visam estabelecer o curso
previstos para a actividade com os pagamentos que a empresa das aces, que parte da anlise da empresa, do contexto
dever efectuar, reportados no mesmo perodo de tempo. econmico e social em que esta se insere e da evoluo
que possvel estimar para estes factores, e prope formas
Oramento
de organizao de recursos (escassos) promissoras para a
Elenco de proveitos e custos organizados de forma a cumprir realizao dos objectivos previamente denidos.
determinado objectivo.
Plano de explorao
Oramento Financeiro
Consiste na descrio e escalonamento ao longo da vida til
Complementar ao oramento de tesouraria, no oramento do projecto, dos encargos e receitas anuais de explorao
nanceiro pretende dar-se adequada utilizao aos saldos previstos com a realizao do investimento e concretiza-se, na
positivos do oramento de tesouraria e planear o esquema de prtica, atravs da chamada Conta de Explorao Previsional
cobertura dos dces que este apresente. do projecto.
Oramento Plurianual Plano de nanciamento
Oramento se debrua sobre mais do que um ano de Consiste na descrio e escalonamento ao longo da vida til do
actividade. projecto dos emprstimos previstos para o nanciamento do
Oramento Provisional investimento no curto e longo prazos e dos respectivos servios
de dvida (juros e amortizaes).
Oramentos que reectem dados de planos futuros.
Plano de investimento
Oramento Real
Consiste na descrio e escalonamento ao longo da vida til do
O mesmo que Conta. Oramentos que reectem dados
projecto dos investimentos inicial e de substituio previstos e
retirados da realidade.
concretiza-se, na prtica, atravs dos chamados Mapas Sntese
Oramentos Globais do Investimento e Calendrio de Execuo dos Investimentos.
Oramento que se refere ao todo de uma empresa.
Plano Ocial de Contas
Oramentos Parciais Dene os princpios e a forma de classicar os diversos
Oramento que se refere apenas a uma parte da empresa (ex. elementos patrimoniais da empresa num conjunto de contas.
uma actividade). Utilizado na Contabilidade Geral, Externa, Histrica ou Fiscal.
OTE - Orientao tcnico-econmica Preo de Mercado

Critrio de classicao da explorao agrcola. Calculado Preo pelo qual compradores e vendedores trocam um
com base nas MBP das diferentes produes agrcolas das determinado item num determinado mercado.
exploraes permite estabelecer uma tipologia do maior ou
Preo de Transferncia
menor nvel de especializao dos sistemas de produo
Forma de valorizao das transferncias de produtos e servios
agrcola e da natureza dessa mesma especializao.
entre centros de anlise. um instrumento para valorizar os
uxos reais entre centros de responsabilidade.
P Preo Negociado
Preo utilizado no Custeio Negociado, que incorporam na sua
Pagamento racionalidade no s o valor de mercado, como outros factores
Fluxo monetrio que contrabalana o uxo real de matrias relacionados com qualidade, prazos de entrega, facilidades de
associado criao de despesa; est associado a um perodo pagamento, etc.
de tempo, que pode contudo no coincidir com o perodo
Produes Conjuntas
da despesa, ou seja, o pagamento correspondente a uma
a existncia de mais do que um produto originado a partir de
determinada despesa pode ocorrer num perodo diferente.
uma mesma actividade de produo, situao que surge com
Painel de Controlo Multi-dimensional muita frequncia nas empresas agrcolas (ex. palha e gro dos
Instrumento utilizado para controlar a implementao de um cereais).
determinado plano, tanto ao nvel operacional como ao nvel
Produtividade
estratgico.
Medida da relao existente entre os inputs utilizados
Passivo (quantidades ou custos) e os outputs efectivamente gerados;
Conjunto dos valores negativos de uma empresa e que esta quanto menores os inputs para uma determinada quantidade
deve pagar como: dvidas, obrigaes, responsabilidades, etc. de produto ou quanto maior os outputs para uma determinada
quantidade de inputs, maior a produtividade.
Perodo de recuperao (PR)
O perodo de recuperao de um investimento dado pelo Produto Bruto
nmero de anos do seu perodo de vida til necessrios para Somatrio dos valores reais ou atribudos, a preos correntes
que o uxo actualizado de benefcios lquidos positivos iguale o de mercado, dos produtos principais e secundrio vendidos,
valor actualizado do montante total investido. Trata-se, pois, consumidos em natureza, auto-aprovisionados, auto-
de uma medida de rendibilidade assente fundamentalmente no consumidos, corrigidos pela respectiva variao de stocks.
factor tempo, qual se apontam duas importantes limitaes:
no ter em conta os benefcios lquidos proporcionados
depois do perodo de recuperao e at ao m da vida til
do investimento, nem o modo como evoluem durante aquele
perodo os valores dos benefcios lquidos nele gerados.
96
Projecto agrcola Rendimento Empresarial (RE)
Proposta de aplicao no presente de um conjunto de recursos Calcula-se deduzindo ao RLE a totalidade dos salrios e
relativamente escassos directamente associados a combinaes encargos sociais (pagos ou atribudos), com excepo da
mais ou menos diversicadas de actividades exclusiva ou remunerao do trabalho directivo) (St), as rendas pagas ou
predominantemente agrcolas, feita com a inteno de gerar no atribudas (Rt) e os juros sobre os capitais prprios (atribudos)
futuro um uxo de bens e servios de valor bem determinado e alheios (pagos) (Jt). Este resultado exprime a remunerao
e por intermdio do qual se visa atingir objectivos de natureza alcanada pelo empresrio em consequncia da sua capacidade
empresarial e social. empresarial e dos riscos assumidos.
Proveito Rendimento Fundirio (RF)

O proveito corresponde criao de um bem ou recurso, Calcula-se subtraindo ao RLE os salrios e encargos sociais
associado a um perodo de tempo. pagos e atribudos inclundo a remunerao do trabalho
directivo (St+RTD) e os juros sobre o capital de explorao
prprio e alheio.
R
Rendimento Liquido da Explorao (RLE)
Rcio Benefcios-custos Calcula-se subtraindo ao Rendimento Bruto de Explorao
Medida da rendabilidade de um investimento expressa pelo (RBE) o valor da amortizaes .
quociente entre os benefcios e custos depois de actualizados
Reserva para Riscos
a uma taxa convenientemente escolhida, correspondente ao
Valor de reserva lanado nos custos, com o objectivo de
respectivo custo de oportunidade do capital.
fazer face a eventuais riscos que no encontrem cobertura no
Recebimento mercado de seguros, e que o empresrio no esteja disposto a
Fluxo monetrio que contrabalana o uxo real de produtos correr.
associado criao de receita; est associado a um perodo
Resduo
de tempo, que pode no coincidir com o perodo da receita, ou
Produto de baixo valor ou que constitui mesmo um custo
seja, o recebimento correspondente a uma determinada receita
acrescido para a empresa, uma vez que, por vezes, e devido
pode ocorrer num perodo diferente.
sua nocividade (ambiental ou outra), tem que ser armazenado
Receita e devidamente tratado antes de poder ser escoado para o
Ocorre no momento em que criado o direito de receber, isto exterior.
, corresponde emisso da respectiva factura. um direito
Resultados contabilsticos
que normalmente ocorre em simultneo com o uxo real de
Tanto podem ser econmicos como de tesouraria, e apuram-se
sada de produtos da empresa para o cliente.
com base no Plano Ocial de Contas.
Rendimento Bruto da Explorao (RBE)
Resultados de tesouraria ou nanceiros
Calcula-se subtraindo ao VAB as taxas, impostos e prmios
Resultados apurados pela diferena entre Recebimentos e
relativos apenas explorao.
Pagamentos.
Rendimento do Capital da Empresa (RCE)
Resultados Econmicos
Calcula-se a partir do RLE por subtraco das contribuies,
Resultados apurados pela diferena entre Proveitos e Custos.
impostos e prmios de seguros sobre bens fundirios (CISf),
dos salrios e encargos sociais pagos e atribudos (St) e das Risco
rendas pagas (Rp), e traduz a rentabilidade do conjunto do
Qualquer situao que pode originar um acidente ou doena. O
capital da empresa, independentemente da sua origem.
risco tem duas componentes: a probabilidade de ocorrncia de
Rendimento do Capital Prprio (RCP) algo e o nvel de signicncia que esse acontecimento tem nos
resultados de determinada actividade (quebras de rendimento
Calcula-se subtraindo-se o valor dos Juros efectivamente pagos
que provoca).
(Jp) ao RCE.
Rendimento do Empresrio e da Famlia (REF)

Calcula-se subtraindo ao RLE as contribuies, impostos e S
prmios de seguros sobre bens fundirios (CISf), as rendas
pagas (Rp) os juros sobre capital de explorao alheio (Jp) e os Salrio
salrios e encargos sociais pagos (Sp).
Remunerao do trabalho. O nvel e frequncia do salrio
Rendimento do Trabalho (RT) dependem, sobretudo, do grau de qualicao e do nvel de
Calcula-se subtraindo ao RLE as contribuies, impostos e responsabilidade do exerccio, muito embora a antiguidade
prmios de seguros sobre bens fundirios (CISf), a renda possa exercer inuncia, normalmente positiva. O vnculo do
calculada com base em valores representativos (R), os juros trabalhador empresa poder ser levado em conta.
sobre o capital de explorao calculados na mesma base (J). Saldo de tesouraria ou cash-ow
Rendimento do Trabalho Familiar (RTF) Resultado nanceiro da maior importncia, directamente
Calcula-se subtraindo ao RT os salrios e encargos sociais relacionado com a viabilidade nanceira de curto prazo da
efectivamente pagos como tal (Sp). empresa. Calcula-se subtraindo ao total dos inows, ou seja,
das entradas de fundos nanceiros (correspondentes ao
recebimento efectivo das receitas) o total dos outows, ou seja,
das sadas efectivas de fundos nanceiros (que correspondem
ao pagamento das despesas efectuadas). Este resultado tanto
pode ser calculado ao nvel parcelar de cada actividade, como
ao nvel global da empresa.
97
SAU - superfcie agrcola til

Parte da superfcie total da explorao agrcola ocupada por V
terras arveis (limpas ou sob-coberto de matas e orestas),
culturas permanentes e pastagens permanentes. Valor Acrescentado Bruto (VAB)
Resultado da diferena do valor do Produto Bruto e dos
Sistema de custeio encargos correspondentes s compras de bens e servios
Conjunto de procedimentos que determinam a forma como externos.
efectuado o apuramento dos preos de transferncia.
Valor Liquido Actualizado (VLA)
Sistema de Incentivos Medida da rendibilidade de um investimento que resulta
Conjunto de medidas com o intuito de incentivar os da diferena entre os valores dos benefcios e dos custos
trabalhadores a contribuir para os objectivos da empresa. previsionais que o caracterizam, depois de actualizados
a uma taxa de actualizao convenientemente escolhida,
Sistema de preos constantes
correspondente ao respectivo custo de oportunidade do capital.
O sistema de preos constantes baseia-se no nvel e na
relao dos preos de ano base. Assim e para a elaborao do Valor Residual
cash-ow, o preo dos produtos, factores intermdios, terra Valor que um determinado equipamento ter, aps se ter
e trabalho, reportam-se sempre ao ano base considerado. O esgotado a sua utilizao.
custo de oportunidade utilizado real em relao ao factor
capital e o servio da dvida deve por isso ser deacionado. Variao de existncias
Corresponde diferena em valor dos factores e produtos
Sistema de preos nominais armazenados no principio e m do ano.
O sistema de preos nominais baseia-se no nvel e na relao
de preos previstos para o perodo de vida til do projecto. Volume de produo limiar
Assim e para a elaborao do cash-ow, o preo dos produtos, Mesmo que break-even (perspectiva do volume).
factores intermdios, terra e trabalho, reportam-se sempre
a quanto evoluo dos preos dos produtos e factores de
produo para o perodo de vida til do projecto. O custo de
oportunidade utilizado nominal, em relao ao factor capital e
o servio da dvida no deve por isso ser deacionado.
Sistema de preos reais

No sistema de preos reais, os preos nominais so
deacionados pela taxa mdia de inao prevista. Assim e
para a elaborao do cash-ow, este sistema assenta numa
previso quanto evoluo dos preos dos produtos, factores
intermdios, terra e trabalho. O custo de oportunidade utilizado
real, em relao ao factor capital e o servio da dvida deve
por isso ser deacionado.
Sistema Valorimtrico
Diz respeito forma de valorizao dos uxos de sada de
produtos (ou factores) de uma seco da empresa para outra.
Sub-produtos
So claramente produtos secundrios, cuja produo no
especialmente procurada, mas que representam algum valor
para a empresa.
T
Taxa de juro
Taxa de remunerao do capital emprestado.
Taxa interna de rentabilidade (TIR)

, por denio, a taxa de actualizao para a qual se anula o
respectivo valor lquido actualizado.
U
UTA - unidade de trabalho ano
Medida padro que se dene em Portugal como sendo a
actividade de uma pessoa ocupada com trabalhos agrcolas
a tempo completo (8 horas/dia) durante a totalidade dos
dias teis anuais (275 dias/ano), o que signica que 1 UTA
corresponde a 2.200horas/ano.
98
Informaes Complementares
Lista de auxiliares didcticos complementares

Volume de Exerccios - Planeamento da Empresa Agrcola (inclui as chas de avaliao nal de
cada unidade)
Software de e-learning - Planeamento da Empresa Agrcola
Lista de contactos teis

Ministrio da Agricultura, do Desenvolvimento Rural e das Pescas
Instituto de Desenvolvimento Rural e Hidrulica
Direco de Servios para a Qualicao e Associativismo
Av. Afonso Costa, n 3 1949-002 LISBOA, PORTUGAL
Tel: 218 442 200 Fax: 218 442 202
URL: www.idrha.min-agricultura.pt
Departamento de Economia Agrria e Sociologia Rural

Instituto Superior de Agronomia
1349-017 Lisboa, PORTUGAL
Telf: (+351) 21 365 34 72 / 21 365 31 00 Fax: (+351) 21 362 07 43
URL: www.isa.utl.pt/deasr Email: deasr@isa.utl.pt
AGRO.GES - Sociedade de Estudos e Projectos

Av. Repblica 412 2750-475 CASCAIS, PORTUGAL
Tel: (+351) 21 484 74 40 Fax: (+351) 21 484 74 41
URL: www.agroges.pt E-mail Geral: mail@agroges.pt
Informao genrica til s empresas agrcola
Agro Portal (www.agroportal.pt)
Ministrio da Agricultura (www.min-agricultura.pt)
APDTICA - Associao Portuguesa para o Desenvolvimento das Tecnologias de Informao e

Comunicao na Agricultura (www.agriculturadigital.org)
APEPA - Associao Portuguesa de Escolas Prossionais Agrcolas (http://www.apepa.pt/)
Ensino Prossional
APEPA - Associao Portuguesa de Escolas Prossionais Agrcolas

(http://www.apepa.pt/)
EPAAD - Escola Prossional Agrcola Afonso Duarte

(http://epaad.no.sapo.pt/)
Escola de Viticultura e Enologia da Bairrada

(http://www.ep-viticultura-enologia-bairrada.rcts.pt/)
Escola Prossional Agrcola Afonso Duarte

(http://www.ep-agricola-a-duarte.rcts.pt/)
Escola Prossional Agrcola Conde So Bento

(http://www.esec-conde-s-bento.rcts.pt/)
Escola Prossional Agrcola da Quinta da Lageosa

(http://www.ep-agricola-qta-lageosa.rcts.pt/)
Escola Prossional Agrcola de Alter do Cho

(http://www.ep-agricola-alter-chao.rcts.pt/)
101
Escola Prossional Agrcola de Carvalhais

(http://www.ep-agricultura-carvalhais.rcts.pt/main.htm)
Escola Prossional Agrcola de D. Dinis - Pai

(http://www.ep-agricola-d-dinis-paia.rcts.pt/)
Escola Prossional Agrcola de Fermil de Basto

(http://www.ep-agricola-fermil-basto.rcts.pt/)
Escola Prossional Agrcola de Grndola

(http://www.ep-agricola-grandola.rcts.pt/)
Escola Prossional Agrcola de Ponte de Lima

(http://www.ep-agricola-ponte-lima.rcts.pt/)
Escola Prossional Agrcola do Rodo

(http://www.ep-agricola-rodo.rcts.pt/)
Escola Prossional Agrcola Fernando Barros Leal

(http://www.ep-agricola-torres-vedras.rcts.pt/)
Escola Prossional de Agricultura de Abrantes

(http://www.ep-agricola-abrantes-abr.rcts.pt/)
Escola Prossional de Agricultura de Carvalhais (EPAC)

(http://www.ep-agricultura-carvalhais.rcts.pt/)
Escola Prossional de Agricultura de Vagos

(http://www.ep-agricultura-vagos.rcts.pt/)
Escola Prossional de Agricultura do Algarve

(http://www.ep-agricultura-algarve.rcts.pt/)
Escola Prossional de Agricultura de Cister - Alcobaa

(http://www.ep-agricultura-cister.rcts.pt/)
Escola Prossional de Agricultura e Desenvolvimento Rural de Grndola - EPADRG
(http://www.ep-agricola-grandola.rcts.pt/)
Escola Prossional de Agricultura e Desenvolvimento Rural de Marco de Canaveses - EPAMAC

(http://www.ep-agricola-m-canaveses.rcts.pt/)
Escola Prossional de Desenvolvimento Rural de Alter do Cho

(http://www.cavalonet.com/epdrac/)
Europea - Association of European Agricultural Colleges

(http://www.europea.org/)
Outros contactos para formao prossional
rvore de Problemas - Metodologia de Gesto de Projectos

(http://www.arvoredeproblemas.com/)
agroLine Course System ON-LINE

(http://agroline.usc.es/teleformacion2/)
CaF - Centro de Formao ... Porque FORMAO A SOLUO

(http://www.caf.pt/)
College of Europe
(http://www.coleurop.be/)
Cursos a distancia organizados por FAO-Fodepal

(http://www.rlc.fao.org/proyecto/fodepal/cursosnvo.htm)
Evolui.com, o seu site de formao via Internet

(http://www.evolui.com/)
102
FEF - Fundao Europeia para a Formao

(http://europa.eu.int/agencies/etf/index_pt.htm)
Formao Prossional no IDRHa

(http://www.idrha.min-agricultura.pt/formacao/index.htm)
Herdade dos Gagos

(http://www.cap-gagos.rcts.pt/)
IFE Portugal
(http://www.ife-po.com/)
INOFOR - Instituto para a inovao na Formao

(http://www.inofor.pt/)
Instituto Europeu de Formao de Empresrios e Gestores

(http://www.instituto-europeu.com/)
MBA Agrosoft - Gesto da Informao no Agronegcio

(http://www.agrosoft.com.br/mba/)
Programa AGRO - MEDIDA 7 - Formao Prossional

(http://www.programa-agro.net/agro_medida.asp?id_medida=7)
Programa Operacional Emprego, Formao e Desenvolvimento Social (POEFDS)

(http://www.poefds.pt/)
Sistema Nacional de Certicao Prossional - SNCP

(http://www.iefp.pt/certicacao/Ficheiros/principio.htm)
Textos seleccionados para aprofundamento e explorao do tema

Barnard,C.S.; Nix,J.S.; Farm Planning and Control 2nd Edition, Cambridge University Press, 1981
Jordan,H. et alli; O controlo de gesto 5 Edio, reas Editora, 2003
Pereira, C.C.; Franco, V.S.; Contabilidade analtica 6 Edio, Rei dos Livros, 1994
Buckett,M; An introduction to Farm Organisation and Management; Pergamon Press, Oxford, 1981
Sebastian, R.A., Bermejo, A.S.;Economia de la Empresa Agroalimentaria; Ediciones Mundi-Prensa,

Madrid, 2004
Jordan,H.; Neves, J.C., Rodrigues, J.A.; O controlo de gesto; reas Editora; Lisboa, 2003
Sousa, A.; Introduo Gesto; Ed.Verbo; Lisboa, 1990
Avillez, F.; Estcio, F.; Neves, M.; Anlise de projectos agrcolas de investimento no contexto da Poltica
Agrcola Comum; BPSM, Lisboa, 1987
Soares, J.O., Fernandes, A.V., Maro, A.A., Marques, J.P.; Avaliao de Projectos de Investimento na
ptica Empresarial; Ed.Slabo, Lisboa, 1999
Martinet,A.C; Estratgia, Ed.Slabo, Lisboa, 1989
Lindon,D. et alli; Mercator 2000; Publicaes D.Quixote; 9edio, Lisboa 2000
Downey,W.D.; Erickson,S.P; Agribusiness Management; McGraw-Hill, 2nd Edition; New York, 1987
Stutley,R.; The denitive business plan; Prentice Hall; London, 1999
Brown, M.L.; Farm budgets From farm income analysis to agricultural project analysis; The Johns
Hopkins University Press, London, 1979
Pereira,C.C., Franco,V.S.; Contabilidade Analtica, Rei dos Livros, 7 edio, Lisboa, 1994
Barros,C., Barros,A.; Anlise e Gesto Financeira de Curto Prazo; Editora Vulgata; Lisboa, 1998
Warren,M.F.; Finacial management for farmers; Hutchinson 2nd edition, Essex, 1987
Lochard,J., Rodrigues, J.A., Ferreira,M.; Compreender a gesto; Ediprisma, Lisboa, 1989
103
105

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FORMAO GLOBAL EM GESTO AGRCOL A Mdulo I | Planeamento da Empresa Agrcola

Entidades Responsveis pelo Projecto

Concepo Grca e Maquetizao

1Edio, Maio 2006

Produo apoiada pelo Programa AGRO Medida 7 Formao prossional, co-nanciado

Copyright 2006 - Todos os direitos reservados ao Gestor do Programa AGRO

Em termos de objectivos especcos, este primeiro mdulo do curso visa apresentar

formao assistida por computador, com base em software de e-learning e com

formao presencial com utilizao de diferentes suportes em papel (programas,

Este mdulo segue a seguinte estrutura:

A primeira unidade deste mdulo aborda alguns conceitos fundamentais ligados

conceitos bsicos da gesto e do planeamento, abordando-se com especial detalhe as

Tais noes so importantes para permitir o apuramento dos custos associados

A Unidade 3, onde se apresentam e denem os diversos resultados da empresa, serve

Finalmente, na Unidade 5, aborda-se o Oramento enquanto ferramenta do

software de e-learning, que incorpora exposies tericas da matria, exemplos e

manual tcnico (que contm os mesmos elementos do software, mas em suporte

exerccios e questionrios para avaliao com respectivas resolues.

Estrutura deste manual

Para melhor ilustrar os conceitos apresentados so apresentados tambm exemplos

questes de resposta rpida, cujo enunciado e soluo se encontra no nal

Conceitos remetem para a sua denio no Glossrio (no nal do manual) e so

cujo enunciado e resoluo se apresentam no Volume de Exerccios, e que

Unidade 1 Conceitos Fundamentais

Unidade 2 Estrutura e Potencial da empresa

Unidade 3 Tipologia de Resultados

Unidade 5 Planeamento de curto prazo

Unidade com durao de 6,0 horas tericas.

Pretende-se que no nal desta Unidade os formandos sejam capazes de:

denir as relaes entre as diversas fases do processo de gesto bem como os

identicar os diferentes critrios de classicao de empresas agrcolas;

identicar e denir os diferentes tipos de empresa agrcola;

identicar a informao necessria para classicar as empresas agrcolas de acordo

referir as diferentes especicidades que caracterizam a produo agrcola;

identicar as relaes entre as especicidades identicadas e a grelha de anlise das

referir e inter-relacionar os conceitos de proveito, receita e recebimento, identicando-

descrever e inter-relacionar os conceitos de custo, despesa e pagamento, identicando-

indicar as diversas tipologias de classicao de custos e respectivas denies;

Por ser uma denio demasiado generalista e pouco operacional, apresentamos na

Planeamento corresponde s fases 1, 2 e 3, devidamente informadas pelas

Figura 1.1. - Grandes funes da gesto

De acordo com o esquema apresentado, possvel constatar que o Planeamento constitui

Existem diversas tcnicas de planeamento, umas mais estruturadas do que outras. De

1.2 Tipologia das empresas agrcolas

Denio de explorao agrcola segundo INE Capital

A denio de explorao agrcola adoptado pelo INE no mbito do Recenseamento

uma unidade tcnico-econmica que utiliza mo-de-obra e factores de

- produzir um ou mais produtos agrcolas;

- atingir ou ultrapassar uma certa dimenso mnima (rea ou n de animais);

- estar sujeita a uma gesto nica;

- estar localizada num local bem determinado e identicvel.

Existem diferentes formas de classicar as exploraes agrcolas de acordo com o tipo de

a) Natureza dos objectivos empresariais visados

Um dos critrios de classicao mais adequados encontra-se, em nosso entender,

As exploraes de tipo empresarial tm como objectivo prioritrio assegurar uma

b) Natureza jurdica das exploraes agrcolas

- exploraes de produtores singulares;

- sociedades (de agricultura de grupo, por quotas, annimas, etc.);

- baldios (terrenos possudos e geridos por comunidades locais);

- empresas pblicas (explorao agrcola cuja gesto est directamente subordinada

Superfcie Agrcola Utilizada (SAU)

As modalidades a considerar neste mbito so:

- conta prpria - SAU que propriedade da empresa agrcola ou relativamente qual