AMBIENTE DEL SECTOR CONSTRUCCIN

AMBIENTE REGULADOR
Lentitud del trmite para la obtencin de licencias de edificacin.
Poca disponibilidad de suelo urbano, como tambin dificultad para contar con agua
potable y saneamiento debido a una inadecuada infraestructura.
Decreto legislativo (D.L. 1177) propone el leasing inmobiliario, con el fin de dinamizar el
sector construccin en poblacin con ingresos medios.
PROVEEDORES
Bajo poder de negociacin de los proveedores debido al bajo coste de los insumos.
Las materias primas provienen de canteras propias.
Respecto a combustibles, tanto el carbn como el petrleo estn sujetos a fluctuaciones
en su precio internacional.
PRODUCTOS SUSTITUTOS
Difcil sustitucin debido al uso y costumbre actual.
Actualmente, no existe sustituto con semejantes caractersticas.
Se han realizado estudios de posibles sustitutos, pero debido a costo su introduccin en el
mercado peruano es complicado.
AMBIENTE TECNOLGICO
Responsabilidad social. Cemento ecolgico. Reduccin de emisin de CO2.
Cementos adicionados, concreto permeable, concreto auto regenerador.
CLIENTES
Debido a la inexistencia de una base consolidad de los clientes, se considera este poder
como limitado.
Algunas cementeras se han integrado hacia adelante (comercializacin), reduciendo el
poder de negociacin de los clientes.
NUEVOS ENTRANTES
Barreras de entrada: mercados geogrficos definidos, disponibilidad materia prima.
Fuerte competencia por mercado informal presiona a la baja los precios.
NIVEL DE RIVALIDAD
Costos de produccin no varan sustancialmente.
Alto costo en transporte.
TENDENCIAS DEL ENTORNO EN EL SECTOR CONSTRUCCIN

Las cifras de la urbanizacin

La urbanizacin es quizs el ms importante fenmeno de la historia contempornea del
Per. Las ciudades de la costa y en particularmente Lima fueron seleccionadas como polos
de desarrollo potencial y recibieron una enorme cantidad de inversin pblica, haciendo
esto atractivo para un gran nmero de migrantes por el aumento de la demanda de
trabajo y la percepcin a una mejor condicin de vida. La concentracin poblacional se da
fundamentalmente en zonas urbanas, ya que en el 2007 representaba el 75,9% del total
del pas. En ese mismo ao, el 55% del total de la poblacin se encontraba en la costa,
cifra que ha ido creciendo estos ltimos aos.

La participacin del sector de la construccin en el PBI Nacional

La economa peruana ha acumulado ms de 14 aos de crecimiento continuo, siendo los
ltimos 10 aos los ms significativos debido a los elevados precios de los recursos
minerales, el aumento de las inversiones y la entrada de nuevos capitales de inversin
diversificados en distintos sectores de la economa. Ello ha generado un aumento en la
capacidad adquisitiva de los peruanos, lo cual a su vez ha incidido en la creacin e
inversin de ms empresas de la construccin y en la oferta de servicios y productos.
 Produccin del Sector Construccin
35,000 31,279 31,832

Produccin (millones de soles)

28,539
30,000
23,765 24,626
25,000
20,319
20,000
15,000
10,000
5,000
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Ao

VARIACIN PORCENTUAL DEL PBI

DEL SECTOR CONSTRUCCIN
20% 17.0%
15.9%
15%
VARIACIN PORCENTUAL

11%
9.6%
10% 3.6%

5% 1.8%
6.5%
0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
-5%
-5.86%
-10%
AO

El ndice Mensual de la Actividad en el Sector Construccin (PBI de Construccin), mide el

dinamismo de sus actividades. El Sector Construccin, participa con el 5.6% del ndice de la
Produccin Nacional.

El resultado de la variacin del PBI en el sector construccin durante el ao 2014 se habra

visto influenciado por los retrasos en la ejecucin de proyectos de infraestructura pblica
en las regiones, debido al proceso de elecciones municipales de autoridades regionales y
locales, afectando fuertemente al sector construccin, en ese entonces esperando ahora
que en el 2015 las nuevas autoridades comiencen a ejecutar sus proyectos pblicos de
manera normal para poder normalizar y concluir las obras ya previstas.

Otro problema que ha sufrido este sector es la gran debilidad de la demanda interna de
edificios como vivienda, infraestructura, oficina o para la obtencin de rentas futuras,
debido al contexto internacional complicado y la presencia de la indecisin del cliente a la
hora de comprar, pues se plantea un dilema al cual no sabe solucionar, ya que se
encuentra entre dos opciones, si es mejor comprar ahora o esperar al igual se ha
presentado la falta de inversin pblica como privada para la elaboracin de mayores
obras en todo el pas teniendo el manejo de permisos de construccin, colocndose el
Per segn ranking Doing Business del Banco Mundial en el puesto 87 de un total de 189
pases para resolver los problemas de barreras acelerando los proyectos inmobiliarios
pblicos y privados.

En el ao 2015 hubo un decrecimiento del 5.86% y esto es explicado por el resultado

contractivo del avance fsico de obras y en menor medida por el consumo interno de
cemento.

En febrero de 2016 present un crecimiento de 5.37%, reflejado por el aumento del

consumo interno de cemento y de la inversin en el avance fsico de obras.

Evolucin de la Construccin

En el caso de Lima, en los ltimos 50 aos se observa una tendencia al uso masivo de las
varillas, el ladrillo y el concreto en todos los sectores sociales, relegando al pasado el uso
del adobe, la madera y el carrizo. Esta tendencia se ha reproducido en las ciudades del
interior, convirtindose en un smbolo de modernidad y status en los estratos ms pobres.
Los sectores medios y altos, utilizan adems otros materiales como vidrios templados,
acero, plsticos y otros materiales sintticos.

Crditos Hipotecarios

Ha habido crecimiento de los crditos hipotecarios como se muestra en la tabla del 2010
al 2013.

Crditos Directos del Sistema Financiero, segn sector econmico, 2010 - 2013
Exportacin de cemento

Exportacin
800 000
Exportacin (toneladas de cemento)

675 089
700 000 633 244
570 827
600 000
500 000
400 000 333 014
300 000
200 989
200 000
100 000 62 316 67 512
1 851 17 394
0
- 100 000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ao

Las exportaciones de cemento, el cual es considerado como principal elemento para

evaluar el Sector de Construccin, registra un crecimiento desde el ao 2009.

El crecimiento en nivel de exportacin en toneladas de cemento del ao 2011 al 2012 fue

de 197%.

En el ao 2014, la exportacin de cemento creci 159.5% entre enero y octubre de ese

ao. La demanda de Bolivia impuls este hecho, ya que fue el principal destino. Bolivia
import cerca de 16.5 millones de dlares, 31% ms que en el mismo perodo del 2013
debido al incremento de proyectos de inversin pblica y privada para cubrir el dficit de
viviendas en el pas altiplnico.

Le siguieron Venezuela (7.3 millones de dlares), Colombia, Brasil, Ecuador, Uruguay,

Seychelles, Argentina, Repblica de Sudfrica, Alemania e Italia. Segn datos del Instituto
de Geologa de los Estados Unidos, el mercado mundial de cemento creci cinco por
ciento anual entre 1992 y 2012, jugando un papel fundamental en esta tasa de
crecimiento continuo los pases de economas emergentes. En los ltimos 15 aos el
consumo mundial de cemento aument en ms de 100 por ciento y ese crecimiento
parece no detenerse, por lo menos hasta el 2050, como lo indican algunas proyecciones.

Fuente: http://www.andina.com.pe/agencia/noticia-exportacion-cemento-crecio-1595-
entre-enero-y-octubre-este-ano-537065.aspx
Importacin de cemento

En el ao 2007, el gobierno peruano, buscando mayor competitividad y bienestar de la poblacin

promulg el D.S 158-2007-EF por el cual elimin el arancel a la importacin de 4,200 productos,
entre ellas las cuatro partidas de cemento que tenan un arancel de 12%. Ello conllev a que las
importaciones de cemento en el 2008 se incrementen 155%.

Se precia de igual manera que la importacin de cemento sigue una tendencia de crecimiento
hasta el ao 2012.

Importacin
500 000 451 645
404 774
400 000
Importacin (toneladas de cemento)

325 883
300 000
221 559
200 000 173 610

100 291
100 000
36 237 39 951 44 333

0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
- 100 000
Axis Title

El precio del cemento

Desde el ao 2003 hasta el ao 2012, el precio del cemento ha permanecido estable en Lima
Metropolitana, alcanzando un promedio de S./17.1 la bolsa de cemento de 42.5 kg, a pesar del
importante incremento en el ndice de precios delos materiales de construccin como
consecuencia del alza del petrleo y minerales (2007-2008). Sin embargo desde el ao 2013, el
precio de la bolsa de cemento se ha ido incrementando. En el ao 2014, ante la subida del precio
de la bolsa de cemento en S./1, el ministro de Vivienda, Construccin y Saneamiento de ese
entonces sostuvo que los precio deberan mantenerse para que se dinamice el sector, aunque
muchas veces, cuando se trabaja con insumos importados, el coste crece, y ms en un contexto de
incremento del dlar.

Fuente: http://larepublica.pe/15-03-2015/cada-vez-estan-mas-caros-los-materiales-de-
construccion-en-lima
Produccin del sector Construccin creci 5,37% en febrero de 2016

En febrero de 2016, la produccin del sector Construccin aument en 5,37% en comparacin con
igual mes del ao 2015, debido al incremento del consumo interno de cemento (4,52%) y al mayor
avance fsico de obras pblicas (10,15%), en el que destacan los gobiernos locales (60,86%) y
regionales (7,62%). El mayor consumo interno de cemento (4,52%) se vio favorecido por la
recuperacin en la inversin de obras privadas de proyectos mineros, centros comerciales,
condominios y edificios de viviendas. Cabe indicar que, con el resultado de febrero, este indicador
mostr tres meses de resultados positivos. Inform el Jefe del Instituto Nacional de Estadstica e
Informtica (INEI), Anbal Snchez Aguilar.

Eco-innovacin: La eco-innovacin comprende la modificacin de los patrones de produccin y

consumo y el desarrollo de tecnologas, productos y servicios para reducir nuestro impacto sobre
el medio ambiente. Empresa e innovacin se unen para crear soluciones sostenibles que hagan un
mejor uso de recursos preciosos y reduzcan las repercusiones negativas de nuestra economa
sobre el medio ambiente. No obstante, no es slo el medio ambiente el que se puede beneficiar
de la eco-innovacin. El mercado mundial de productos y servicios medioambientales crece cada
ao. Por lo tanto, desde el punto de vista empresarial, tambin es un gran momento para que
Europa aumente su inversin en este sector relativamente nuevo.

Fuente: http://ec.europa.eu/environment/eco-innovation/files/docs/publi/leaflet_09_es.pdf
 SOCIOCULTURALES TECNOLGICAS

Mayor conciencia sobre la proteccin ambiental. Hacia un cemento ecolgico.

Mayor valoracin de los productos con Desarrollo de cementos con nuevas
propiedades diferentes. caractersticas.
Incremento de la urbanizacin. Desarrollo y coexistencia de numerosas
Uso del cemento como costumbre y smbolo de tecnologas de acceso a Internet.
modernidad.
Mayor receptividad en la sociedad en el uso de
nuevas tecnologas.

TENDENCIAS DEL ENTORNO

SECTOR CONSTRUCCIN

POLTICO-ECONMICAS INTERNAS DEL SECTOR

Incremento de la participacin del sector en el Incremento del precio del cemento.

PBI Nacional. Incremento de la exportacin del cemento.
Leyes favorables para crditos hipotecarios. Incremento de la importacin del cemento.
Crecientes ayudas polticas para estimular el Dinamismo de inversiones del sector:
crecimiento sostenible del sector. integracin hacia adelante y fusiones.
Incremento del sector construccin.

Fuente: Elaboracin propia

CREACIN DE ESCENARIOS

Tras indentificar las tendencias de cambio que afectan al sector construccin en general, se valoran
los cambios que representan mayor impacto e incertidumbre sobre Cementos Pacasmayo S.A.. As,
las dos cuestiones que ms pueden preocupar a esta empresa son el dinamismo de inversiones de
las empresas cementeras y la dinmica del entorno sociopoltico. Como sabemos la industria
cementera est compuesta por siete empresas que se distribuyen el mercado por regiones en la
cual la empresa ejerce una posicion dominante, enfrentando escasa competencia. Esto es debido a
los altos costos de transporte por lo que resulta poco rentable para las empresas incursionar fuera
de su zona de influencia. Entonces para que una empresa obtenga mayores ingresos, la empresa
apunta a eficiencia en costos y en incursionar en mercados nuevos pero mediante la compra de
empresas ya establecidas o la construccin de nuevas plantas. El entorno sociopoltico tambin es
muy importante ya que influye en la manera de cmo puede cambiar la forma de distribucin y las
polticas que se dicten para incentivar el sector, el cual es muy importante para un pas en
crecimiento.

Eje Horizontal: Dinamismo de inversiones de las empresas cementeras

Nivel de rivalidad
Participacin del mercado
Tipologas de negocio
Estructura de los canales de comercializacin y enfoque estratgico
Dominio geogrfico
Estrategias de crecimiento

Eje Vertical: Dinmica del entorno sociopoltico

Entorno poltico
Factores socioculturales propulsores del consumo en el cemento
Preferencias sobre cementos con caractersticas diferentes
Grado de utilizacin de las nuevas tecnologas

Las posiciones extremas de los ejes principales se muestran en la figura:

 Mantenimiento del nivel de
competencia. Entorno sociopoltico favorable
Bajo dinamismo en la estructura del
mercado. Estabilidad poltica.
Enfoque generalista. Factores socioculturales propulsores del
Bajas inversiones en estrategias de consumo del cemento.
crecimiento. Preferencias sobre cementos con
caractersticas diferentes.
Aceptacin del uso de nuevas
tecnologas para la distribucin.
Bajo dinamismo de las empresas
cementeras

Inestabilidad poltica. Alto dinamismo de las empresas

Factores socioculturales limitadores del cementeras
consumo del cemento.
Preferencias sobre cementos Incremeento del nivel de competencia.
tradicionales. Alto dinamismo en la estructura del
Barreras en el uso de nuevas tecnologas sector.
para la distribucin. Enfoque especialista.
Fuertes inversiones en estrategias de
crecimiento.

Entorno sociopoltico desfavorable

Fuente: Elaboracin propia.

Tras la caracterizacin de los ejes principales, se procede al desarrollo simplificado de cuatro

escenarios tal y como se presenta a continuacin:

Escenario 1 (entorno sociopoltico favorable y alto dinamismo de las empresas cementeras)

Fuerte crecimiento del sector construccin debido a leyes favorables dictadas, adems de
un fuerte incremento de crditos hipotecarios desarrollando el sector inmobiliario.
Fuerte heterogeneidad de los productos de cemento. Los clientes buscan valores
diferenciados no solamente con las carectersticas que ofrece el cemento, sino tambin
que sea amigable con el medioambiente.
La eleveda utilizacin de internet y comercio electrnico por parte de la sociedad da lugar
a nuevas maneras de distribucin.
Fusiones y/o adquisiciones de las empresas cementeras para obtener mayor sector del
mercado. Pueden ser empresas locales o del extranjero.
 Este escenario propiacia un boom en el sector construccin impulsado por un entorno
favorable, una fuerte demanda hacia productos eco-innovadores y fuertes inversiones
para el crecimiento de las empresas cementeras.

Escenario 2 (entorno sociopoltico desfavorable y alto dinamismo de las empresas cementeras)

Realizacin de fuertes inversiones por parte de las empresas cementeras para impulsar el
sector inmobiliario. La demanda se mantiene.
Fracaso al intentar penetrar al mercado con productos eco-innovadores, que se han visto
ignorados por la demanda nacional. Preferencia por el cemento tradicional.
Los canales de distribucin se mantienen ya que no hay mayor inters del mercado para
un cambio en este aspecto.
Ante un estancamiento del mercado, las empresas realizan fusiones y/o adquisiciones
para obtener mayor sector del mercado.
Presin por parte de las empresas cementeras hacia el gobierno para controlar la
produccin y venta ilegal de cemento.
Aumento de la exportacin de cemento hacia pases de latinoamrica. Posible escape de
capital hacia estos mercados.
En este escenario, el sector construccin se mantiene debido a que la demanda se siente
cmoda con los servicios y ofertas tradicionales. Las empresas cementeras estn
pensando en mover su capital hacia otros mercados.

Escenario 3 (entorno sociopoltco favorable y bajo dinamismo de las empresas cementeras)

Predominio de oferta de cemento tradiconal y enfocada a pblico objetivo masivo.

Ante polticas favorables evidenciando incremetno en el sector construccin, las empresas
cemeteras siguen la lnea conservadora.
Escasez de oferta flexible, segmentada e innovadora a las diferentes necesidades del
consumidor.
A pesar de que las nuevas tecnologas estn calando a la sociedad, el sector no lo usa en
los canales de distribucin.
Presin social respecto al cuiado del medioambiente hacia el sector de construccin.
Este escenario desemboca diferencia entre oferta tradicional y demanda innovadora, que
posiblemente sea aprovechado por nuevo entrantes con productos eco-innovadores que
ocupan los huecos existentes en el mercado nacional.

Escenario 4 (entorno sociopoltico desfavorable y bajo dinamismo de las empresas cementeras)

Las preferencias de la sociedad siguen orientadas hacia cementos tradicionales.

Los canales de distribucin se mantienen ya que no se evidencia inters por parte del
mercado.
En este escenario, el sector se caracteriza por enfocarse cada empresa en su segmento de
mercado.