UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

ASIGNATURA: ADMINISTRACION FINANCIERA

TEMA: UNIDAD 2

ELABORADO POR: ECO. JORGE

CHABUSA

VERONICA HERRERA

AO LECTIVO 2016
ESTANDARES

1. CONOCERA EL MARCO CONCEPTUAL DE UN ESTADO DE SITUACION

FINANCIERA, ESTADO DEL RESULTADO DEL PERIODO Y DEL OTRO
RESULTADO INTEGRAL DEL PERIODO.

2. APRENDER EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Y ESTADO DE

CAMBIO EN EL PATRIMONIO.

3. ANALIZAR CULES SON LAS LIMITACIONES QUE TIENEN LOS

ESTADOS FINANCIEROS.

4. CONOCER CULES SON LOS USUARIOS DE LA INFORMACIN QUE

PROPORCIONAN LOS ESTADOS FINANCIEROS.

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 1. MARCO CONCEPTUAL DE UN ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA,
ESTADO DE RESULTADO DEL PERIODO Y DEL OTRO RESULTADO
INTEGRAL DEL PERIODO.

El Marco Conceptual se refiere a los estados financieros elaborados con propsitos de

informacin general, incluyendo en este trmino los estados financieros consolidados.
Tales estados financieros se preparan y presentan al menos anualmente, y se dirigen a
cubrir las necesidades comunes de informacin de una amplia gama de usuarios.
Algunos de estos usuarios pueden exigir, y tienen el poder de obtener, otra informacin
adicional a la contenida en los estados financieros.

Sin embargo, muchos de ellos confan en los estados contables como su principal fuente
de informacin financiera y, por tanto, estos estados deben ser preparados y
presentados teniendo en cuenta las necesidades de los citados usuarios. Los informes
financieros para propsitos especiales, por ejemplo los folletos de informacin burstil
o las declaraciones para efectos fiscales, caen fuera del alcance de este Marco
Conceptual. No obstante, el Marco Conceptual puede usarse, en la preparacin de tales
informes para propsitos especiales, cuando las normas por las que se rigen lo
permitan.

Los estados financieros forman parte del proceso de informacin financiera.

Normalmente, un conjunto completo de estados financieros comprende un balance de
situacin general, un estado de resultados, un estado de cambios en la posicin
financiera (que puede ser presentado en varias formas, por ejemplo como un estado de
flujos de efectivo o un cuadro de financiacin), as como unas notas, estados
complementarios y otro material explicativo que forma parte integrante de los estados
financieros.

En ellos pueden tener tambin cabida cuadros suplementarios y otra informacin

basada en, o derivada de, tales estados financieros, que se espera sea leda junto con
ellos. Los cuadros suplementarios y la informacin aludida pueden, por ejemplo,
referirse a la informacin financiera sobre los segmentos de negocios o geogrficos, o
bien presentar el efecto de los cambios en los precios. Sin embargo, los estados
financieros no incluyen informaciones tales como las contenidas en los informes de la
gerencia, los discursos del presidente de la compaa, las discusiones o anlisis por
parte de la administracin o gerencia, u otras similares que pueden estar incluidas en
los informes anuales o en la informacin financiera.

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

El Estado de Situacin Financiera comnmente denominado Balance General, es un

documento contable que refleja la situacin financiera de un ente econmico a una
fecha determinada. Su estructura la conforman cuentas de activo, pasivo y patrimonio
o capital contable. Su formulacin est definida por medio de un formato, en cual en la
mayora de los casos obedece a criterios personales en el uso de las cuentas, razn
por el cual su forma de presentacin no es estndar.

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CARACTERSTICAS.

1. COMPRENSIVOS: debe integrar todas las actividades u operaciones de la

empresa.

2. CONSISTENCIA: la informacin contenida debe ser totalmente coherente y

lgica para efectos de informacin.

3. RELEVANCIA: debe ayudar a mostrar los aspectos principales del desempeo

de la empresa, esta caracterstica ayudara a ejercer influencia sobre las
decisiones econmicas de los que la utilizan, ayudndoles a evaluar hechos
pasados, presentes o futuros, o bien confirmar o corregir evaluaciones realizadas
anteriormente.

4. CONFIABILIDAD: Deben ser el reflejo fiel de la realidad financiera de la

empresa.

5. COMPARABILIDAD: es necesario que puedan compararse con otros periodos

de la misma empresa con el fin de identificar las tendencias de la situacin
financiera. Ya que su estructura la conforman las cuentas de activo, pasivo y
patrimonio, definiremos cada uno de ellos de acuerdo a NIIF.

NIC 1: PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

1.1 OBJETIVO

La Norma establece los requisitos generales para la presentacin de los estados

financieros y las directrices para determinar su estructura, de igual forma fija los
requisitos mnimos sobre su contenido. Para ello fija las bases para la presentacin de
los estados financieros con el objeto de asegurar que los mismos sean comparables, ya
sea con los estados financieros de la misma empresa de ejercicios anteriores, como con
los de otras empresas diferentes, con domicilio social en cualquier pas de la UE.

1.2 ALCANCE

La NIC 1 se aplicar a todo tipo de estados financieros que sean elaborados y

presentados. Las reglas fijadas en esta Norma se aplicarn de la misma manera a todas
las empresas, con independencia de que elaboren estados financieros consolidados o
separados.

1.3 INFORMACIN SUMINISTRADA POR LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros suministrarn informacin acerca de los siguientes elementos

de la empresa:

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ACTIVOS

Activo es un recurso controlado por la EMPRESA, como resultado de sucesos pasados,

del que la misma espera obtener en el futuro, beneficios econmicos.

Los Beneficios Econmicos futuros incorporados a un Activo consisten en el Potencial

del mismo para contribuir directamente o indirectamente a los flujos de efectivo y otros
equivalentes a efectivo de la empresa. Estos flujos de efectivo pueden proceder de la
utilizacin del activo o de su disposicin

Muchos activos, como por ejemplo las propiedades, planta y equipo, son elementos
tangibles. Sin embargo, la tangibilidad no es esencial para la existencia del activo.
Algunos activos son intangibles.

Al determinar la existencia de un activo, el derecho de propiedad no es esencial. As,

por ejemplo, una propiedad mantenida en arrendamiento es un activo si la entidad
controla los beneficios que se espera que fluyan de la propiedad.

Desde el punto de vista Patrimonial, el Activo est constituido por todos los bienes y
derechos de propiedad de una persona o empresa

CLASIFICACIN DE ACTIVO SEGN NIC:

Activos corrientes (o circulantes): Un activo se clasificar como corriente cuando

satisfaga alguno de los siguientes criterios:

(a) Se espere realizar, o se pretenda vender o consumir, en el transcurso del ciclo

normal de la operacin de la entidad;

(b) Se mantenga fundamentalmente con fines de negociacin;

(c) Se espere realizar dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha del
balance; o

(d) Se trate de efectivo u otro medio equivalente al efectivo (tal y como se define en la
NIC7 Estados de Flujo de Efectivo), cuya utilizacin no est restringida, para ser
intercambiado o usado para cancelar un pasivo, al menos dentro de los doce meses
siguientes a la fecha del balance. Todos los dems activos se clasificarn como no
corrientes.

Todos los dems se clasificarn como Activos No Corrientes.

En esta Norma, el trmino no corriente incluye activos tangibles, intangibles y

financieros que por su naturaleza sean a largo plazo. No est prohibido el uso de
descripciones alternativas siempre que su significado quede claro.

El ciclo normal de la operacin de una entidad es el periodo de tiempo que transcurre

entre la adquisicin de los activos materiales, que entran en el proceso productivo, y la
realizacin de los productos en forma de efectivo o equivalentes al efectivo. Cuando el
ciclo normal de operacin de una entidad no resulte claramente identificable, se asumir
que es de doce meses.

El activo corriente incluye activos (tales como inventarios y deudores comerciales) que
se van a vender, consumir y realizar, dentro del ciclo normal de la operacin, incluso

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cuando los mismos no se esperen realizar dentro del periodo de doce meses desde la
fecha del balance. Los activos corrientes incluyen activos que se mantienen
fundamentalmente para negociacin (los activos financieros pertenecientes a esta
categora son clasificados como activos financieros que se mantienen para negociar, de
acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin) as como
la parte corriente de los activos financieros no corrientes.

ACTIVO NO CORRIENTE

Activos que no cumplen los requisitos del activo corriente.

Por lo tanto, para identificar un activo no corriente, primero debemos tener claro, los
activos corrientes y si no cumple con estos criterios, automticamente se entender
como no corriente.

Aunque existen hechos y circunstancias que podran alargar la venta de un activo no

corriente mantenido para la venta, ms all de un ao, una ampliacin del periodo
exigido para completar la venta no impide que se pueda mantener en esta clasificacin.
Si el retraso viene causado por hechos o circunstancias fuera del control de la entidad,
existan evidencias suficientes de que la entidad se mantiene comprometida, con su plan
de vender el activo. (NIIF 5. Prrafo 9.) Y apndice B. suplemento de aplicacin.

Si tenemos nuestra edificacin:

Comooficina o bodegas, para nosotros ser una propiedad planta y equipo, (NIC
16).

Si mi bodega o edificio est para la renta (lo pongo en arrendamiento) se

clasificara como propiedades de inversin (NIC 40). Para este ejemplo no
debemos confundir con la NIC 17 Arrendamientos. La NIC 40 se remite a la NIC
17, para los requerimientos relativos de la reclasificacin de los arrendamientos
financieros u operativos.

Si una edificacin propiedad de la entidad, que est en venta se clasifican en la

NIIF 5. Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Descontinuadas. Teniendo en cuenta que la actividad de la empresa no es la
venta de bienes, ni es para rentar, pero si un comerciante que compra bienes
inmuebles para vender, estos deben aplicar la NIC 4. Inventarios, segn la
definicin descrita anteriormente.

PASIVOS

Pasivo es una obligacin actual de la empresa, como resultado de sucesos pasados, al

vencimiento de la cual y para cancelarla, la empresa espera obtener en el futuro,
beneficios econmicos.

Es decir, el pasivo es la aportacin o participacin de terceras personas en el

financiamiento de una empresa. Una caracterstica esencial de un pasivo es que la
entidad tiene una obligacin presente de actuar de una forma determinada.

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CLASIFICACIN DE PASIVOS SEGN NIC:

Pasivo Corriente: Un pasivo se clasificar como corriente cuando satisfaga alguno de

los siguientes criterios:

(a) se espere liquidar en el ciclo normal de la operacin de la entidad;

(b) se mantenga fundamentalmente para negociacin;

(c) deba liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance; o

(d) la entidad no tenga un derecho incondicional para aplazar la cancelacin del pasivo
durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del balance.

PASIVO NO CORRIENTE

Un activo que no cumpla la definicin de activo corriente

Una entidad clasificar todos los dems pasivos como no corrientes.

Sin embargo, una entidad clasificar el pasivo comono corriente si el

prestamista hubiese acordado, al final del periodo sobre el que se informa, la
concesin de un periodo de gracia que finalice al menos doce meses despus
de esa fecha, dentro de cuyo plazo la entidad puede rectificar la infraccin y
durante el cual el prestamista no puede exigir el reembolso inmediato.

PATRIMONIO NETO

Es la diferencia Aritmtica entre los valores del ACTIVO y las obligaciones que
constituyen el PASIVO.

El Patrimonio Neto representa la aportacin inicial del propietario para financiar el

Negocio (Capital Inicial).

Considerando que la EMPRESA es una personalidad distinta del propietario, el Neto

representa la deuda que la EMPRESA tiene con el propietario.

ACTIVO PASIVO = NETO

GASTOS E INGRESOS, EN LOS QUE SE INCLUYEN LAS PRDIDAS Y

GANANCIAS:

INGRESOS

La definicin de ingresos incluye tanto a los ingresos ordinarios como las ganancias.
Los ingresos ordinarios surgen en el curso de las actividades ordinarias de la empresa,
y corresponden a una variada gama de denominaciones, tales como ventas, honorarios,
intereses, dividendos, alquileres y regalas.

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Son ganancias otras partidas que, cumpliendo la definicin de ingresos, pueden o no
surgir de las actividades ordinarias llevadas a cabo por la empresa. Las ganancias
suponen incrementos en los beneficios econmicos y, como tales, no son diferentes en
su naturaleza de los ingresos ordinarios. Por tanto, en este Marco Conceptual no se
considera que constituyan un elemento diferente.

Entre las ganancias se encuentran, por ejemplo, las obtenidas por la venta de activos
no corrientes. La definicin de ingresos incluye tambin las ganancias no realizadas; por
ejemplo aqullas que surgen por la revalorizacin de los ttulos cotizados o los
incrementos de valor en libros de los activos a largo plazo. Si las ganancias se
reconocen en los estados de resultados, es usual presentarlas por separado, puesto
que el conocimiento de las mismas es til para los propsitos de toma de decisiones
econmicas. Las ganancias suelen presentarse netas de los gastos relacionados con
ellas.

GASTOS

La definicin de gastos incluye tanto las prdidas como los gastos que surgen en las
actividades ordinarias de la empresa. Entre los gastos de la actividad ordinaria se
encuentran, por ejemplo, el costo de las ventas, los salarios y la depreciacin.
Usualmente, los gastos toman la forma de una salida o depreciacin de activos, tales
como efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo, inventarios o propiedades, planta
y equipo.

Son prdidas otras partidas que, cumpliendo la definicin de gastos, pueden o no surgir
de las actividades ordinarias de la empresa. Las prdidas representan decrementos en
los beneficios econmicos y, como tales, no son diferentes en su naturaleza de
cualquier otro gasto. Por tanto, en este Marco Conceptual no se considera que
constituyan un elemento diferente.

1.4 COMPONENTES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los componentes de los estados financieros son los siguientes:

Balance
Cuenta de resultados
Un estado de cambios en el patrimonio neto que muestre: todos los cambios
habidos en el patrimonio neto; o bien los cambios en el patrimonio neto distintos
de los procedentes de las transacciones con los propietarios del mismo, cuando
acten como tales
Estado de flujos de efectivo
Notas, en las que se incluir un resumen de las polticas contables ms
significativas y otras notas explicativas

Muchas empresas presentan adicionalmente a los estados financieros un anlisis

financiero elaborado por la direccin que describe y explica las caractersticas
principales del rendimiento y la situacin financiera de la empresa, as como las
incertidumbres ms importantes a las que se enfrentan.

Tambin muchas empresas presentan informes relacionados al estado del valor

aadido o a la informacin medioambiental, estos se concentran en sectores

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industriales. Es importante anotar que estos informes y estados, presentados aparte de
los estados financieros, quedarn fuera del alcance de las NIIF.

1.5 CONSIDERACIONES GENERALES

A continuacin se presentan algunas consideraciones que hay que tener en cuenta

sobre la NIC 1.

Los estados financieros reflejarn la situacin, el rendimiento financiero y los

flujos de efectivo de la empresa, es importante anotar que la representacin fiel
de los efectos de las transacciones, as como de otros eventos y condiciones, de
acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos,
pasivos, ingresos y gastos fijados en el Marco Conceptual. Se presumir que la
aplicacin de las NIIF, acompaada de informaciones adicionales cuando sea
preciso, dar lugar a estados financieros que proporcionen una presentacin
razonable.
Toda empresa cuyos estados financieros cumplan las NIIF efectuar, en las
notas, una declaracin, explcita y sin reservas, de cumplimiento
La presentacin razonable se alcanzar cumpliendo con las NIIF aplicables. Una
presentacin razonable adicionalmente requiere que la empresa: Seleccione y
aplique las polticas contables de acuerdo con la NIC 8 Polticas contables,
cambios en las estimaciones contables y Errores, Presente la informacin,
incluida la relativa a las polticas contables, de manera que sea relevante, fiable,
comparable y comprensible y Suministre informacin adicional siempre que los
requisitos exigidos por las NIIF resulten insuficientes para permitir a los usuarios
comprender el impacto de determinadas transacciones, de otros eventos o
condiciones, sobre la situacin y el rendimiento financieros de la empresa
Es importante anotar que las polticas contables inadecuadas no quedarn
legitimadas por el hecho de dar informacin acerca de las mismas, ni tampoco
por la inclusin de notas u otro material explicativo al respecto
Los estados financieros se elaborarn bajo la hiptesis de empresa en
funcionamiento, si por el contrario la direccin pretenda liquidar la empresa o
cesar en su actividad proceder a revelar esta informacin en los estados
financieros
Todos los estados financieros se elaboraran bajo la hiptesis contable del
devengo, con excepcin sobre flujos de efectivo
La presentacin y clasificacin de las partidas en los estados financieros se
conservar de un ejercicio a otro
Cada clase de partidas similares, que posea la suficiente importancia relativa,
deber ser presentada por separado en los estados financieros. Las partidas de
naturaleza o funcin distinta debern presentarse separadamente, a menos que
no sean materiales.

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

Informacin a presentar en el Estado de Situacin Financiera

Como mnimo, en el estado de situacin financiera se incluirn partidas que presenten

los siguientes importes:

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 (a) inmovilizado material;
(b) inversiones inmobiliarias;
(c) activos intangibles;
(d) activos financieros [excluidos los importes mencionados en los
apartados(e),(h) e (i)];
(e) inversiones contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin;
(f) activos biolgicos;
(g) existencias;
(h) deudores comerciales y otras cuentas a cobrar;
(i) efectivo y otros medios lquidos equivalentes;
(j) el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y los activos
incluidos en los grupos enajenables de elementos, que se hayan clasificado
como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no
corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas;
(k) acreedores comerciales y otras cuentas a pagar;
(l) provisiones;
(m)pasivos financieros (excluyendo los importes mencionados en los apartados
(k) y (l) anteriores);
(n) pasivos y activos por impuestos corrientes, segn se definen en la NIC 12
Impuesto sobre las ganancias;
(o) pasivos y activos por impuestos diferidos, segn se definen en la NIC 12;
(p) pasivos incluidos en los grupos enajenables de elementos clasificados
como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5;
(q) intereses minoritarios, presentados dentro del patrimonio neto; y
(r) capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de la dominante.

- Cuando sea relevante para comprender la situacin financiera de la entidad, sta

presentar en el estado de situacin financiera partidas adicionales, encabezamientos
y subtotales.

-Cuando una entidad presente por separado en el estado de situacin financiera los
activos y los pasivos, segn sean corrientes o no corrientes, no clasificar los activos (o
pasivos) por impuestos diferidos como activos (o pasivos) corrientes.

- Esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato concreto en que una entidad

presentar las partidas. El prrafo 54 simplemente enumera partidas que son lo
suficientemente diferentes, en su naturaleza o funcin, como para justificar una
presentacin por separado en el estado de situacin financiera. Adems:

(a) se aadirn partidas cuando el tamao, naturaleza o funcin de una partida

o una agrupacin de partidas similares sean tales que la presentacin por

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 separado resulte relevante para comprender la situacin financiera de la
entidad; y

(b) las denominaciones utilizadas y la ordenacin de las partidas o

agrupaciones de partidas similares, podrn ser modificadas de acuerdo con la
naturaleza de la entidad y de sus transacciones, para suministrar informacin
que sea relevante para la comprensin de la situacin financiera de la entidad.
Por ejemplo, una institucin financiera puede modificar las denominaciones
anteriores para proporcionar informacin que sea relevante para las
operaciones que lleve a cabo.

-Una entidad decidir si presentar partidas adicionales de forma separada en funcin de

una evaluacin de:
(a) la naturaleza y liquidez de los activos;
(b) la funcin de los activos dentro de la entidad; y
(c) los importes, la naturaleza y el plazo de los pasivos.

- La utilizacin de diferentes bases de valoracin para distintas clases de activos sugiere

que su naturaleza o funcin difieren y, en consecuencia, que deben ser presentados
como partidas separadas. Por ejemplo, ciertas clases de inmovilizado material pueden
contabilizarse al coste histrico, o por sus importes revalorizados, de acuerdo con la
NIC 16.

RESULTADO DEL EJERCICIO

- Una entidad reconocer todas las partidas de ingresos y gastos de un ejercicio en el
resultado, a menos que una NIIF requiera o permita otra manera de efectuar el
reconocimiento.

-Algunas NIIF especifican las circunstancias en las que una entidad reconocer
determinadas partidas fuera del resultado del ejercicio corriente. La NIC 8 especifica dos
de estas circunstancias: la correccin de errores y el efecto de cambios en las polticas
contables. Otras NIIF requieren o permiten que componentes de otro resultado global
que cumplen la definicin de ingreso o gasto proporcionada por el Marco conceptual se
excluyan del resultado.

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2. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. NIC 7

Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, (NIIF) con el significado que a
continuacin se especifica:

EL EFECTIVO.- Comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la vista.

LOS EQUIVALENTES AL EFECTIVO.- Son inversiones a corto plazo de gran liquidez,

que son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos
a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

FLUJOS DE EFECTIVO.- Son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al

efectivo.

ACTIVIDADES DE OPERACIN.- Son las actividades que constituyen la principal

fuente de ingresos ordinarios de la empresa, as como otras actividades que no puedan
ser calificadas como de inversin o financiacin.

ACTIVIDADES DE INVERSIN.- Son las de adquisicin, enajenacin o abandono de

activos a largo plazo, as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los
equivalentes al efectivo.

ACTIVIDADES DE FINANCIACIN.- Son las actividades que producen cambios en el

tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por parte de
la empresa.

El estado de flujo de efectivo muestra como la posicin de efectivo de la empresa ha

cambiado durante el perodo cubierto por el Estado de Resultado. De sta forma,
complementa el estado de resultado y el balance general. Los cambios en la posicin
de una empresa pueden ser el resultado de cualquiera de las mltiples transacciones
de la empresa.

El estado de flujo de efectivo desglosa las fuentes y usos del efectivo en tres
componentes. Se trata de flujo de efectivo de operaciones, inversin y actividades de
financiamiento. Los flujos de fondo entre una empresa y sus inversionistas, acreedores,
trabajadores, clientes y otras personas interesadas, sirven como un grupo de partida
fundamental para el anlisis de la empresa, sus proyectos, inversin de capital y
adquisiciones as como el anlisis subyacente para muchas decisiones adicionales.

La informacin que se va a presentar en el estado de flujos de efectivo, como su nombre

lo indica, muestra los flujos de efectivo habidos durante el periodo informado, los cuales
estn clasificados en tres actividades:

ACTIVIDADES DE OPERACIN: Constituyen la principal fuente de ingresos de

actividades ordinarias de la entidad y normalmente resultan de las transacciones, otros
sucesos y condiciones que entran en la determinacin del resultado de la entidad. A
continuacin, se mencionan algunos ejemplos de la actividad de operacin:

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 Recaudo de venta de bienes y prestacin de servicios.
Cobros de regalas, cuotas o comisiones y otros ingresos de actividades
ordinarias, entre otros.
Pagos a proveedores de bienes y servicios.
Pagos a empleados y por cuenta de ellos.
Pagos y devoluciones de impuestos a las ganancias, cuando no pueden
clasificarse en las actividades de Inversin y Financiacin.
Pagos y Recaudos de inversiones, mantenidos como propsito de
intermediacin o negociacin.

ACTIVIDADES DE INVERSIN: Corresponden a la adquisicin y disposicin de activos

a largo plazo, y otras inversiones no incluidas en equivalentes al efectivo. Algunos
ejemplos de esta actividad son los siguientes:

Pagos por la compra de Propiedad planta y equipo (incluyendo los trabajos

realizados para esta) y activos intangibles y otros activos a Largo Plazo.
Recaudos por la venta de propiedad planta y equipo, activos intangibles y otros
activos a Largo Plazo.
Pagos o Recaudos por la adquisicin de instrumentos de patrimonio o de deuda
emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos (excepto
los equivalentes de efectivo o para intermediacin o negociacin).
Anticipos y cobros de efectivo y prstamos a terceros.
Pagos o Recaudos procedentes de contratos de futuros, a trmino, de opcin y
de permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por
intermediacin o para negociar, o cuando los pagos se clasifiquen como
actividades de financiacin.

ACTIVIDADES DE FINANCIACIN: Estn relacionadas con los cambios en el tamao

y composicin del capital y de los prstamos otorgados por otra entidad. Algunos
ejemplos de la actividad de financiacin son:

Recaudos por emisin de acciones u otro instrumento del capital.

Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
Cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos, pagars, bonos,
hipotecas y otros prstamos a corto o largo plazo.
Reembolsos de los importes de prstamos.
Pagos realizados por un arrendatario financiero para reducir la deuda.
Los flujos de efectivo de las actividades operacionales son reportados usando el mtodo
directo o indirecto.

MTODO DIRECTO

En este mtodo se revela las clases principales de las entradas de efectivo bruto y de
pagos de efectivo bruto.

En el cual el resultado se ajusta , por los efectos de las transacciones, pago diferido o
acumulaciones (devengos) por cobros y pagos por operaciones pasadas futuras , y
las partidas de ingresos o gastos asociadas con flujos de efectivo de inversin o
financiacin no monetarias.

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Una de las formas para hacer el flujo de efectivo, es mediante el mtodo directo, el cual
bsicamente consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja,
principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operacin.

Antes de intentar comprender este mtodo, es importante que consulte los aspectos
generales del estado de flujo de efectivo. Puede consultar tambin el flujo de efectivo
por el mtodo indirecto.

En el documento de consulta sugerido, observamos que el estado de flujo de efectivo

est conformado por tres elementos: Actividades de Operacin, Inversin y Financiacin
y que adems necesitamos el balance general de los dos ltimos aos y el ltimo estado
de resultados.

MTODO INDIRECTO

Con este mtodo tanto la utilidad como la perdida para el periodo se ajusta por los
efectos de transacciones no realizadas en efectivo, las sumas diferidas o causaciones
y los flujos de efectivo de inversin o de financiacin.

Cambios durante el perodo en los inventarios y en el derecho por cobrar y

obligaciones por pagar de las actividades de operacin.
Las partidas sin reflejo en el efectivo como por ejemplo: provisiones,
depreciaciones, etc.
Otras partidas cuyos efectos monetarios se relacionen con inversiones o
financiacin.

ELEMENTOS NECESARIOS PARA SU ELABORACIN:

1.-Estado de Situacin Financiera (Ejercicio anterior)

2.-Estado de Situacin Financiera (Presente ejercicio)

3.-Estado de Resultado (Presente ejercicio)

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO (NIC 8)

OBJETIVO

El estado de cambios en el patrimonio presenta el resultado del periodo sobre el que se

informa de una entidad, las partidas de ingresos y gastos reconocidas en el otro
resultado integral para el periodo, los efectos de los cambios en polticas contables y las
correcciones de errores reconocidos en el periodo, y los importes de las inversiones
hechas, y los dividendos y otras distribuciones recibidas, durante el periodo por los
inversores en patrimonio.

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INFORMACIN A PRESENTAR EN EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Una entidad presentar un estado de cambios en el patrimonio que muestre:

(a) El resultado integral total del periodo, mostrando de forma separada los importes
totales atribuibles a los propietarios de la controladora y a las participaciones no
controladoras.

(b) Para cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicacin retroactiva o

la re expresin retroactiva reconocidos segn la Seccin 10 Polticas Contables,
Estimaciones y Errores.

(c) Para cada componente del patrimonio, una conciliacin entre los importes en
libros, al comienzo y al final del periodo, revelando por separado los cambios
procedentes de:

(i) El resultado del periodo.

(ii) Cada partida de otro resultado integral.
(iii) Los importes de las inversiones por los propietarios y de los dividendos y
otras distribuciones hechas a stos, mostrando por separado las emisiones de acciones,
las transacciones de acciones propias en cartera, los dividendos y otras distribuciones
a los propietarios, y los cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias
que no den lugar a una prdida de control.

NOTAS

Un estado de cambios en el patrimonio refleja todos los cambios en el patrimonio

producidos entre el comienzo y el final del periodo sobre el que se informa que surgen
de transacciones con los propietarios en su carcter de propietarios (es decir, cambios
procedentes de transacciones con los propietarios en su condicin de tales) que reflejen
un incremento o una disminucin en los activos netos del periodo.

Este estado suministra una conexin entre el estado de situacin financiera de la entidad
y su estado del resultado integral.

El estado de cambios en el patrimonio le presenta al usuario informacin acerca de cada

componente del patrimonio, lo que incluye:

Una conciliacin entre el importe en libros al comienzo y el final del periodo de

cada componente del patrimonio;
Los efectos de la aplicacin retroactiva de las polticas contables; y
Los efectos de la re expresin retroactiva de errores de periodos anteriores.

El estado consolidado de cambios en el patrimonio (de un grupo que incluye una o ms

subsidiarias parcialmente participadas) tambin brinda informacin sobre la
participacin del patrimonio atribuible a los propietarios de la entidad controladora y
aquella que es atribuible a las participaciones no controladoras, e informacin acerca de
los cambios en dichas participaciones.

EN LAS NOTAS SE:

(a) presentar informacin acerca de las bases para la preparacin de los estados
financieros, y sobre las polticas contables especficas utilizadas de acuerdo
con los prrafos 117 a 124;

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 (b) revelar la informacin, requerida por las NIIF, que no haya sido incluida
en otro lugar de los estados financieros; y

(c) proporcionar informacin que no se presenta en ninguno de los estados

financieros, pero que es relevante para entender cualquiera de ellos.

113 Una entidad presentar las notas, en la medida en que sea practicable, de una
forma sistemtica. Una entidad referenciar cada partida del estado de situacin
financiera y del estado del resultado global, y de la cuenta de resultados separada (si
se presenta), y de los estados de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo,
a cualquier informacin relacionada en las notas.

114 Una entidad normalmente presentar las notas en el siguiente orden, para ayudar
a los usuarios a comprender los estados financieros y compararlos con los presentados
por otras entidades:

(a) Una declaracin de cumplimiento con las NIIF (vase el prrafo 16);

(b) Un resumen de las polticas contables significativas aplicadas (vase el prrafo

117);

(c) Informacin de apoyo para las partidas presentadas en los estados de situacin
financiera y del estado del resultado global, y de la cuenta de resultados
separada (si se presenta), y en los estados de cambios en el patrimonio neto y
de flujos de efectivo, en el orden en que se presenta cada estado y cada
partida;

(d) Otras revelaciones de informacin, que incluyan:

(i) Pasivos contingentes (vase la NIC 37) y compromisos
contractuales no reconocidos, y
(ii) revelaciones de informacin no financiera, por ejemplo los
objetivos y polticas de gestin del riesgo financiero (vase la NIIF
7)
115 En ciertas circunstancias, podra ser necesario o deseable variar el orden de
partidas concretas dentro de las notas. Por ejemplo, una entidad puede combinar
informacin sobre cambios en el valor razonable reconocidos en el resultado con
informacin sobre vencimientos de instrumentos financieros, aunque las primeras
revelaciones de informacin se refieran al estado del resultado global o a la cuenta de
resultados separada (si se presenta), y la ltima est relacionada con el estado de
situacin financiera. No obstante, una entidad debe conservar, en la medida de lo
posible, una estructura sistemtica en el orden de las notas.

15
116 Una entidad puede presentar las notas que proporcionan informacin acerca de las
bases para la preparacin de los estados financieros y las polticas contables
especficas como una seccin separada de los estados financieros.

16
17
3. LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

LIMITACIONES

1. Una sola razn no proporciona suficiente informacin para juzgar

el desempeo de la empresa. Slo cuando se utilizan varias razones pueden
emitirse juicios razonables.

2. Han de ser comparados y debern estar fechados en el mismo da y mes de

cada ao. Caso contrario, pueden conducir a decisiones errneas.

3. Si los estados no han sido auditados, la informacin contenida en ellos puede

que no refleje la verdadera condicin financiera de la empresa.

4. Cuando se comparan las razones de una empresa con otras, o, de sta misma,
sobre determinados perodos, los datos pueden resultar distorsionados a causa
de la inflacin.

Un solo Estado Financiero no puede revelar toda la informacin que un usuario necesita
para conocer la situacin de la empresa y poder tomar una decisin. Por eso se
requieren un conjunto de informaciones y el resto de los estados financieros para un
mejor anlisis.

No se puede saber cmo ha evolucionado una empresa si solamente se analizan los

estados financieros de un solo perodo contable. Un analista serio necesita tener
informacin sobre al menos un perodo anterior que sirve de comparativo y de ms
perodo para establecer posibles tendencias en los resultados. Cuando se comparan
Estados Financieros de diferentes perodos, se debe tener en cuenta la fecha de cierre
de ambos Estados Financieros. No se puede comparar un Balance al mes de noviembre
con otro al mes de Diciembre. No hay comparabilidad posible.

La informacin que presentan los Estados Financieros debe ser verdica y confiable. Por
lo que siempre se busca que los Estados Financieros estn auditados o revisados.

Esto es lo que buscan usuarios externos de la empresa que quieren conocer la situacin
del negocio. En caso de los anlisis internos peridicos que realiza la Administracin,
por ser ms recurrentes, no se puede esperar a que los mismos sean auditados.
Entonces es posible, que existan errores en la informacin que puedan conllevar a la
toma de decisiones equivocadas.

Igualmente, cuando se comparan Estados Financieros de diferentes perodos, se debe

tener en cuenta el impacto que la inflacin ha tenido sobre las operaciones del negocio
y en consecuencia sobre las cifras que se reflejan en los Estados Financieros.

Es importante entonces conocer que nos ofrecen los Estados Financieros como
informacin y cules son sus limitaciones para poder entenderlos y sacarles toda la
informacin y provecho posible.
Asimismo, los Estados Financieros pueden dar informacin til para desarrollar varios
anlisis.

18
4. USUARIOS DE LA INFORMACIN QUE PROPORCIONAN LOS ESTADOS
FINANCIEROS.

Cualquier ente involucrado en la actividad econmica (sujeto econmico), presente o

potencial, interesado en la informacin financiera de las entidades, para que en funcin
a ella base su toma de decisiones econmicas

Al respecto el usuario general de la informacin financiera puede clasificarse de manera

significativa en los siguientes grupos:

a. Accionistas o dueos incluye a socios, asociados y miembros, que

proporcionan recursos a la entidad que son directa y proporcionalmente
compensados de acuerdo a sus aportaciones (entidades lucrativas);

b. Patrocinadores incluye a patronos, donantes, asociados y miembros, que

proporcionan recursos que no son directamente compensados (entidades no
lucrativas);

c. rganos de supervisin y vigilancias corporativas, internas o externas

son los responsables de supervisar y evaluar la administracin de las entidades;

d. Administradores son los responsables de cumplir con el mandato de los

cuerpos de gobierno (incluidos los patrocinadores o accionistas) y de dirigir las
actividades operativas;

e. Proveedores son los que proporcionan bienes y servicios para la operacin

de la entidad;

f. Acreedores - incluye a instituciones financieras y otro tipo de acreedores;

g. Empleados - son los que laboran para la entidad;

h. Clientes y beneficiarios son los que reciben beneficios de las entidades;

i. Unidades Gubernamentales son los responsables de establecer polticas

econmicas, monetarias y fiscales, as como, participar en la actividad
econmica al conseguir financiamientos y asignar presupuesto gubernamental;

j. Contribuyentes de impuestos son aquellos que fundamentalmente aportan

al fisco y estn interesados en la actuacin y rendicin de cuentas de las
unidades gubernamentales;

k. Organismos reguladores son los encargados de regular, promover y vigilar

los mercados financieros; y

l. Otros usuarios incluye a otros interesados no comprendidos en los apartados

anteriores, tales como pblico inversionista, analistas financieros y consultores
Debido a que los accionistas o dueos, normalmente estn interesados en el pago de
dividendos, en el valor de mercado de sus acciones y los patrocinadores en el destino

19
de sus aportaciones, stos confan la administracin de la entidad, a administradores o
gerentes profesionales, quienes comnmente controlan sus recursos y deciden cmo
emplearlos en las operaciones de la misma.

Por consiguiente, la administracin es responsable ante los accionistas o dueos (en

forma directa o a travs de rganos de supervisin y vigilancia corporativos, internos o
externos) de planear, ejecutar y controlar las operaciones de la entidad, incluyendo,
mantener o aumentar una ventaja o paridad competitiva en el sector o mercado, donde
la entidad adquiere y enajena objetos econmicos, as como, obtiene financiamiento.

Adems, es responsable de tomar en cuenta y equilibrar otro tipo de intereses, tales

como los correspondientes a los empleados, clientes, prestamistas, proveedores,
gobierno, receptores y beneficiarios de servicios, usualmente de su competencia. La
forma ms prominente de rendir cuentas por parte de la administracin es a travs de
la informacin financiera.

Las entidades, a su vez, se allegan de recursos para sus actividades de produccin y

mercadeo en diversas fuentes de financiamiento, no slo de instituciones financieras y
de un limitado grupo de individuos, sino tambin del pblico inversionista, por medio de
la emisin de instrumentos financieros de capital o de deuda, los cuales son
profusamente comercializados en los mercados de valores nacionales e internacionales,
altamente reconocidos.

Dado lo cual, se observa un incremento sustancial en la actividad econmica derivado

de los mercados de capitales, donde la informacin financiera juega un papel muy
importante para el inversionista que en la actualidad con la globalizacin efecta
operaciones con otras entidades.

Inversionistas que tienen fondos para invertir, evalan los costos, utilidades y riesgos
entre distintas alternativas de inversin, tratando de balancear los riesgos y utilidades
esperados. Por lo general, invierten en entidades de alto riesgo slo si conmensurada
mente esperan altos rendimientos, aun cuando tambin aceptan rendimientos menores,
si el riesgo esperado es superadamente bajo. En este sentido el pblico inversionista
basa su toma de decisiones de inversin en la informacin financiera.

Como usuario general de la informacin financiera de una entidad, comparten entre s,

un inters comn en la informacin acerca de la efectividad y eficiencia de las
actividades de la entidad y de su capacidad para continuar operando. Por ende, la
informacin financiera debe ser til a una gama amplia de usuarios para la toma de
decisiones.

La informacin financiera es una fuente primordial y, muchas veces, nica para el

usuario general de la misma. Al respecto, el emisor debe realizar una identificacin de
los intereses comunes entre los distintos usuarios de la informacin financiera, de
manera tal que sirva de base usual para su toma de decisiones.

Por otra parte el usuario general evala, cada vez con mayor frecuencia, el grado en
que la entidad satisface su responsabilidad social. La entidad, por consiguiente,
adquiere con mayor medida un compromiso ante la sociedad de atender el bienestar de
la comunidad.

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