Proyecto final

Bastin Valenzuela Fontecilla

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

IACC

12 de Junio del 2017

 Desarrollo.

1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos)

Funcin de proyeccin de demanda

S(t)= T(t) x C x Y x
S(t)= ((90,1x t) + 8000) x (190,5/100) x 0,67

Perodo 6 7 8 9 10 11 12

Proyeccin de la demanda 10.901 11.016 11.131 11.246 11.361 11.476 11.591

2. Nmero de hectreas de la plantacin hectreas (si el nmero de hectreas no da un nmero

entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior).

Calculo del nmero de hectreas. Calculo de Hectreas

Datos Separacin rbol contiguo 10 mts

Un rbol 70 Separacin prxima lnea 13 mts

Demanda del ltimo periodo 11.591 Total de arboles 166

Separacin del rbol contiguo 10 metros Metros cuadrados 21.580 mts

Separacin prxima lnea 13 Total de hectreas 3

3. Nmero de rboles totales de la plantacin

Calculo de cantidad de rboles de

manzana

Demandas/cajas por

q= rbol

q= 165,5857143

q= 166
 4. Costos de personal para atender todas las hectreas (si el nmero de hectreas no da un nmero

entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior)

ITEMS PODA RALEO DESHOJE COSECHA RIEGO C.FITOSANITARIO TOTAL

N de trabajadores 6 6 6 20 38
N de supervisores 1 1 1 4 7
Total de trabajadores 7 7 7 24 45
N de agrnomos 1 1 1 1 1 1 6
Precio jornada agrnomo 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 120.000
N de das trabajo agrnomo 6 6 6 6 6 24 54
Precio jornada trabajador 5.000 5.000 5.000 5.000 20.000
N de das trabajadores 14 14 14 14 56
Costo total de trabajadores 490.000 490.000 490.000 1.680.000 3.150.000
Costo total Agrnomo 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 480.000 1.080.000

Calculo de costos de mano de obra para tres hectrea

ITEMS PODA RALEO DESHOJE COSECHA RIEGO C.FITOSANITARIO TOTAL

N de trabajadores 18 18 18 60 114
N de supervisores 3 3 3 12 21
Total de trabajadores 21 21 21 72 135
N de agrnomos 3 3 3 3 3 3 18
Precio jornada agrnomo (3
60.000 60.000 60.000 60.000 60.000 60.000 360.000
jornadas)
N de das trabajo agrnomo 6 6 6 6 6 24 54
Precio jornada trabajador 5.000 5.000 5.000 5.000 20.000
N de das trabajadores 14 14 14 14 56
Costo total de trabajadores 1.470.000 1.470.000 1.470.000 5.040.000 9.450.000
Costo total Agrnomo 360.000 360.000 360.000 360.000 360.000 1.440.000 3.240.000
 5. Estimar el precio por caja del producto

Estimacin del precio x caja de producto

Cantidad de equilibrio = 15000

Precio de una caja de paltas se calcula Cantidad de equilibrio =
como: (7p)/3
p= Cantidad de equilibrio/5 *2
p = (15000/7)*3 6.429
p= 6.429

El precio se incrementara en un 20% anual.

6. Estimar los ingresos por periodo

Periodos 1 2 3 4 5 6 7
Producto 1
Precio 7.715 9.001 10.286 11.572 12.858 14.144 15.430
Demanda 10.901 11.016 11.131 11.246 11.361 11.476 11.591
84.097.45 99.148.75 114.495.79 130.138.55 146.077.05
Ingresos 162311285 178841248
2 5 0 7 5
84.097.45 99.148.75 114.495.79 130.138.55 146.077.05 162.311.28 178.841.24
TOTAL
2 5 0 7 5 5 8

7. Clasificar los costos.

Costos 1 2 3 4 5 6 7
Costos Fijos de Produccin 9.085.800 9.176.658 9.268.425 9.361.109 9.454.720 9.549.267 9.644.760
Costos Variables de Produccin 17.017.924 17.017.924 17.017.924 17.017.924 17.017.924 17.017.924 17.017.924
Gastos por Ventas y
1.980.000 1.980.000 1.980.000 1.980.000 1.980.000 1.980.000 1.980.000
Comercializacin
Gastos Administrativos 7.689.000 7.689.000 7.689.000 7.689.000 7.689.000 7.689.000 7.689.000
Gastos Generales 627.000 627.000 627.000 627.000 627.000 627.000 627.000
Totales 36.399.724 36.490.582 36.582.349 36.675.033 36.768.644 36.863.191 36.958.684

Costos Fijos de Produccin Costos Anuales

Remuneraciones Personal de planta 12.690.000
Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin,
1.636.800
agua)
Seguros 1.584.000
Mantencin de mquinas anual 2.400.000
Total 18.310.800

Costos Variables de Produccin Costos Anuales

Capacitacin 396.000
Pesticidas y Fertilizantes 1.320.000
Adquisicin de Plantas (precio unitario) 15.840
Flete 2.566.080
Packing 8.865.004
Transporte de productos 3.300.000
Movilizacin de personal 660.000
Transporte interno 165.000
TOTAL 17.287.924
 8. Clasificar las inversiones

AOS 0
Unidad de
Activos Fijos medida Cantidad Costo Unitario
Mquina elevadora unidades 1 3.300.000 3.300.000
Vehculo transporte interno de
productos unidades 1 6.600.000 6.600.000
Palietizadora unidades 1 19.800.000 19.800.000
maquina armado de cajas unidades 1 19.800.000 19.800.000
Lnea de vaciado de productos unidades 1 16.500.000 16.500.000
Maquina sanitizadora unidades 1 6.600.000 6.600.000
Construccin Poso de Agua unidades 1 5.280.000 5.280.000
Sistema de riego para 5 hectreas unidades 1 9.900.000 9.900.000
Total Activos Fijos 87.780.000
Inversin Inicial
Total 87.780.000
9.- Clasificar los gastos.

Gastos en Ventas y
Costos Anuales
Comercializacin
Comisiones 990.000
Viticos 990.000
Total 1.980.000

Gastos Administrativos Costos Anuales

Remuneraciones Administracin 1.716.000
Sueldo personal de ventas 3.300.000
Sueldo de Secretarias 330.000
Comunicacin(Fax, telfono, internet) 297.000
Gastos en Impresiones 198.000
Gastos por aseo y mantencin 1.320.000
Gastos en tiles de oficina 528.000
Total 7.689.000

Gastos Generales Costos Anuales

Servicio mdico 297.000
Gastos casino y recreacin 330.000
Total 627.000
 10. Calcular la depreciacin acelerada de los activos

DEPRECIACION DE
ACTIVOS
AOS 1 2 3 4 5 6 7
Vida
Valor de Vida til Valor Depreciacin
Activos Fijos til
Compra acelerada Residual Anual
normal
Mquina elevadora 3.300.000 8 4 1.650.000 412.500 412.500 412.500 412.500 412.500 0 0 0
Vehculo transporte
6.600.000 6 3 0 2.200.000 2.200.000 2.200.000 2.200.000 0 0 0 0
interno de productos
Palietizadora 19.800.000 8 3 0 6.600.000 6.600.000 6.600.000 6.600.000 0 0 0 0
maquina armado de
19.800.000 6 2 0 9.900.000 9.900.000 9.900.000 0 0 0 0 0
cajas
Lnea de vaciado de
16.500.000 8 3 0 5.500.000 5.500.000 5.500.000 5.500.000 0 0 0 0
productos
Maquina sanitizadora 6.600.000 10 3 0 2.200.000 2.200.000 2.200.000 2.200.000 0 0 0 0
Construccin Poso de
5.280.000 25 2 0 2.640.000 2.640.000 2.640.000 0 0 0 0 0
Agua
Sistema de riego para 5
9.900.000 25 2 0 4.950.000 4.950.000 4.950.000 0 0 0 0 0
hectreas
Depreciacin
34.402.500 34.402.500 16.912.500 412.500 0 0 0
Anual
11. Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM, si no hay dficit considera el 30% de los ingresos por periodo.

Periodos 1 2 3 4 5 6 7
Cantidades demandas 10.901 11.016 11.131 11.246 11.361 11.476 11.591
Precios 7.715 9.001 10.286 11.572 12.858 14.144 15.430

Periodos 1 2 3 4 5 6 7
Ingresos 84.097.452 99.148.755 114.495.790 130.138.557 146.077.055 162.311.285 178.841.248
Egresos 36.399.724 36.490.582 36.582.349 36.675.033 36.768.644 36.863.191 36.958.684
Saldo 47.697.728 62.658.173 77.913.441 93.463.524 109.308.411 125.448.094 141.882.564
Saldo acumulado 47.697.728 110.355.901 188.269.342 281.732.865 391.041.277 516.489.371 658.371.935
30% de ingresos 25.229.236 29.744.626 34.348.737 39.041.567 43.823.117 48.693.386 53.652.374 274.533.043

Dficit mximo acumulado

Nueva tabla de flujos que incorpora Capital de Trabajo

Periodos 0 1 2 3 4 5 6 7
Ingresos 84.097.452 99.148.755 114.495.790 130.138.557 146.077.055 162.311.285 178.841.248
Egresos 36.399.724 36.490.582 36.582.349 36.675.033 36.768.644 36.863.191 36.958.684
Saldo 47.697.728 62.658.173 77.913.441 93.463.524 109.308.411 125.448.094 141.882.564
Capital de -
trabajo 274.533.042
Saldo - - -
-86.263.701 7.199.823 116.508.234 241.956.329 383.838.892
acumulado 274.533.042 226.835.315 164.177.142
El periodo de recuperacin seria al sptimo ao.

Para el presente proyecto no se genera un dficit, se considera el 30% de los ingresos de cada periodo como dficit.
12. Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo

Cantidad: Costos Fijos / precio - Costos Variables

Periodos 1 2 3 4 5 6 7
Cf 9.085.800 9.176.658 9.268.425 9.361.109 9.454.720 9.549.267 9.644.760
Cv 2.206 2.206 2.206 2.206 2.206 2.206 2.206
Precio 7.715 9.001 10.286 11.572 12.858 14.144 11591

Cantidad 1.649 1.350 1.147 999 888 800 1.028

13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodos.

FLUJO DE FONDOS DEL PROYECTO

AOS 0 1 2 3 4 5 6 7
INGRESOS POR VENTAS
+Ventas 84.097.452 99.148.755 114.495.790 130.138.557 146.077.055 162.311.285 178.841.248
EGRESOS POR VENTAS
-Costos Fijos de Produccin -9.085.800 -9.176.658 -9.268.425 -9.361.109 -9.454.720 -9.549.267 -9.644.760
- -
-Costos Variables de Produccin -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924
17.017.924 17.017.924
= UTILIDAD BRUTA 57.993.728 72.954.173 88.209.441 103.759.524 119.604.411 135.744.094 152.178.564
GASTOS OPERACIONALES
-Gastos de Ventas y Comercializacin -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000
-Gastos Administrativos -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000
-Gastos Generales -627.000 -627.000 -627.000 -627.000 -627.000 -627.000 -627.000
= UTILIDAD OPERACIONAL 47.697.728 62.658.173 77.913.441 93.463.524 109.308.411 125.448.094 141.882.564
+Ingresos No Operacionales
-Egresos No Operacionales
+Venta de Activos
-Valor Libro
-Depreciacin -4.950.000 -4.950.000 0 0 0 0 0
-Inters de L.P. -3.686.760 -3.032.742 -2.339.483 -1.604.628 -825.683 0 0
-Inters de C.P. 0 0 0 0 0 0 0
= UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO 39.060.968 54.675.431 75.573.958 91.858.895 108.482.729 125.448.094 141.882.564
UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO 39.060.968 93.736.399 169.310.357 261.169.252 369.651.981 495.100.075 636.982.639
-Impuesto a la Renta -4.687.316 -6.561.052 -9.068.875 -11.023.067 -13.017.927 -15.053.771 -17.025.908
-Impuesto por Venta de Activos 0 0 0 0 0 0 0
= UTILIDAD DESPUES DEL
34.373.652 48.114.379 66.505.083 80.835.828 95.464.801 110.394.323 124.856.656
IMPUESTO
+Valor Libro 0 0 0 0 0 0 0
+Depreciacin 4.950.000 4.950.000 0 0 0 0 0
+Inters de L.P. 3.686.760 3.032.742 2.339.483 1.604.628 825.683 0 0
+Inters de C.P. 0 0 0 0 0 0 0
- -
-Cuota Prstamo L.P. -14.587.059 -14.587.059 -14.587.059 0 0
14.587.059 14.587.059
-Cuota Pstamo C.P. 0 0 0 0 0 0 0
INVERSION
-
-Capital Fijo 0 0 0 0 0 0 0
87.780.000
-Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 0 0 0
-Imprevistos 0
+Recup. del Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 0 0
+Valor de Desecho 0 0 0 0 0 0 80.000.000
-
+/-Recuperacin del IVA 15.800.400 -14.412.494 -17.173.551 -19.987.825 -22.855.317 -25.776.026
11.704.655
FLUJO DE CAJA ANTES DE -
44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630
FINANCIAMIENTO 87.780.000
+Crdito de L.P. 61.446.000
+Crdito de C.P. 0 0 0 0 0 0 0
-
FLUJO NETO DE CAJA 44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630
26.334.000
-
FLUJO DE CAJA ACTUALIZADO 38.455.437 22.537.170 26.198.743 28.976.367 30.683.560 37.845.528 67.323.042
26.334.000
FLUJO DE CAJA ACUM. -
12.121.437 34.658.607 60.857.350 89.833.716 120.517.276 158.362.804 225.685.846
ACTUALIZADO 26.334.000
14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortizacin por medio del mtodo de cuota fija.

Fin de Deuda o Saldo

Inters Amortizacin Cuota
Ao Insoluto
0 61.446.000,00 0 0 0
1 50.545.700,80 3.686.760,00 10.900.299,20 14.587.059,20
2 38.991.383,60 3.032.742,00 11.554.317,20 14.587.059,20
3 26.743.807,40 2.339.483,00 12.247.576,20 14.587.059,20
4 13.761.376,60 1.604.628,40 12.982.430,80 14.587.059,20
5 0 825.682,60 13.761.376,60 14.587.059,20

15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relacin Costo/Beneficio.

Datos
Periodos 1 2 3 4 5 6 7 TOTAL
Flujo neto de caja 87.780.000 44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630
VAN
Flujo neto Proyectos Tasa de descuento Inversin Inicial 1 2 3 4 5 6 7 VAN
15,00% 87.780.000 44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630
VAN 15,00%
87.780.000 38.455.437 22.537.170 26.198.743 28.976.367 30.683.560 37.845.528 67.323.042 164.239.846
TIR
Inv. Inicial
Periodos 0 1 2 3 4 5 6 7 TIR
Flujo neto de caja -87.780.000 44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630 52%
PAYBACK

Inv. Inicial
Tasa de
Periodos 0 1 2 3 4 5 6 7
descuento
Flujo neto de caja 15,00% 87.780.000 44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630
PAYBACK 15,00% 38.455.437 22.537.170 26.198.743 28.976.367 30.683.560 37.845.528 67.323.042
SE SUMA PERIODO TRAS PERIODO HASTA LLEGAR O EL PAYBACK ES EN EL
SUPERAR EL VALOR 0 PERIODO 2

Periodo 1+2 60.992.607

COSTO BENEFICIO

Tasa de
Periodos descuento 1 2 3 4 5 6 7
Ingresos 15,00% 84.097.452 99.148.755 114.495.790 130.138.557 146.077.055 162.311.285 178.841.248
Costos 15,00% 36.399.724 36.490.582 36.582.349 36.675.033 36.768.644 36.863.191 36.958.684

Ingresos y costos
descontados

Tasa de
RB/C
Periodos descuento 1 2 3 4 5 6 7 Total
15,00%
Ingresos 73.128.219 74.970.703 75.282.840 74.407.142 72.626.113 70.171.648 67.233.049 507.819.715
15,00% 3
Costos 31.651.934 27.592.122 24.053.488 20.969.069 18.280.514 15.936.975 13.894.138 152.378.241

PARA ESTE PROYECTO LOS COSTOS RINDEN 3 VECES SU VALOR EN INGRESOS, PROYECTO RENTABLE.
 Bibliografa

- Contenido de la Semana 1 hasta la 9.