EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Un punto de equilibrio es usado comnmente en las empresas u organizaciones para determinar

la posible rentabilidad de vender un determinado producto. Es el punto en donde los ingresos
totales recibidos se igualan a los costos asociados con la venta de un producto (IT = CT). Para
calcular el punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el comportamiento de los
costos; de otra manera es sumamente difcil determinar la ubicacin de este punto.

Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades de las que arroja el punto de equilibrio
tendremos entonces que la empresa percibir beneficios. Si por el contrario, se encuentra por
debajo del punto de equilibrio, tendr prdidas.

ANLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Todo gerente necesita saber por anticipado, si un nuevo producto o una nueva empresa, va a
producir utilidad o no y en qu nivel de actividad comienza esa utilidad. Para determinarlo se
puede utilizar el anlisis de punto de equilibrio (break even point). Este es un anlisis
eminentemente contable. Aunque los recursos ofrecidos por las hojas de clculo hacen
innecesario el clculo por frmulas, se presentan para ilustrar el concepto que hay detrs de la
idea de punto de equilibrio.

Cuando se tienen estados financieros proyectados y todos los resultados dependen de cierto
nmero de variables, el punto de equilibrio es muy fcil de calcular. Se utiliza la opcin Buscar
objetivo de Herramientas en Excel, por ejemplo, y se define la utilidad igual a cero, cambiando la
cantidad de bienes o servicios a vender. Esta forma de calcular el punto de equilibrio es mejor
porque tiene en cuenta todos los cambios y no linealidades que puedan existir en el pronstico.

Para entender a cabalidad este aspecto, es preciso definir algunos costos, as:

Costo variable total (CVT): es aquel cuyo valor est determinado, en proporcin directa, por el
volumen de produccin, ventas o cualquier otra medida de actividad. El costo variable unitario
(CVU), es el valor asociado a cada unidad de lo que se produce o del servicio que se presta.

Costo Marginal: es el costo de producir una unidad extra de un bien o servicio. El costo marginal
puede ser el costo variable unitario, sin embargo, si los costos variables unitarios no son
constantes y hay economas de escala, el costo marginal depender del nivel de operacin en que
se trabaje.

Costo fijo (CF): es aquel costo de una determinada actividad que no vara durante un cierto
perodo, independientemente del volumen de esa actividad.

Se deben tener en cuenta las siguientes variables: cantidad producida, precio de venta unitario,
costos fijos y costos variables unitarios. Los ingresos estarn determinados por la cantidad vendida
y el precio de venta unitario, los costos los determinan la cantidad producida y vendida, los costos
fijos y los costos variables por unidad.
TCNICAS ANALTICAS
El punto de equilibrio puede computarse en trminos de dlares de utilidades o de unidades. El
cmputo del punto de equilibrio se realiza comnmente siguiendo una de las tcnicas analticas
siguientes:

1. Ecuaciones de equilibrio (Tcnica algebraica)

2. Presentacin Grfica
3. Enfoque del estado de ingresos simplificado

TCNICA ALGEBRAICA
Entre las ecuaciones con las que contamos para la determinacin del punto de equilibrio podemos
encontrar:

MTODO DE LA ECUACIN
El primer mtodo de solucin para calcular el punto de equilibrio es el mtodo de la ecuacin.
Todo estado de prdidas y ganancias puede expresarse en forma de ecuacin, como sigue:

Utilidad = Ventas Gastos Variables Gastos Fijos.

Ventas = Gastos Variables + Gastos Fijos + Utilidad.

MTODO DEL MARGEN DE CONTRIBUCIN

Un segundo mtodo de solucin es el mtodo del margen de contribucin o de utilidad marginal.
El margen de contribucin es la diferencia entre las ventas y los gastos variables.

- Contribucin marginal unitaria para la cobertura de los gastos fijos y la utilidad deseada.

MC. = Precio de Venta Unitario Gastos Variables Unitario.

- Punto de equilibrio en trminos de unidades vendidas.

Gastos Fijos + utilidad deseada.

P. E. =
Margen de Contribucion por unidad.

- Calculo del Punto de Equilibrio (nmero de unidades).

Costos fijos
P. E. =
Precio de venta unitario Costos variable unitario
 - Calculo del Punto de Equilibrio (Unidades Monetarias).

Costos fijos
P. E. =
Costo variable unitario
1
Precio de venta unitario

EJEMPLO PRCTICO (TCNICA ALGEBRAICA)

Una empresa dedicada a la comercializacin de camisas vende camisas a un precio de S/40, el
costo de cada camisa es de S/24, se paga una comisin de ventas por S/2, y sus gastos fijos
(alquiler, salarios, servicios, etc.) ascienden a S/3 500. Cul es el punto de equilibrio en unidades
de venta y en soles?

Mtodo Algebraico en Unidades Producidas

Datos:
PVU = 40
CVU =24 + 2 = 26
CF = 3500

Aplicando la frmula:

Costos fijos
P. E. =
Precio de venta unitario Costos variable unitario

3,500
P. E. =
40 26
P.E. 250 Unidades

*Es decir si vende 250 camisas, no va a obtener ganancias ni prdidas

Mtodo Algebraico en Unidades Monetarias

Datos:

PVU = 40
CVU =24 + 2 = 26
CF = 3500

Aplicando la frmula:

Costos fijos
P. E. =
Costo variable unitario
1
Precio de venta unitario
 3,500
P. E. =
26
1 40

P.E. = 10,000

PRESENTACIN GRFICA
En este mtodo el eje horizontal representa las ventas en unidades, y el vertical, la variable en
unidades monetarias; los ingresos se muestran calculando diferentes niveles de venta. Los costos
fijos estn representados por una recta horizontal dentro de un segmento relevante. Sumando la
recta de los costos variables con la de los costos fijos se obtiene la de costos totales, y el punto
donde se intercepta
esta ltima recta con
la de los ingresos,
representa el punto
de equilibrio.

La grfica de punto
de equilibrio es un
interesante mtodo
de control. Ella
ilustra la relacin
entre las ventas y los
gastos de manera
que indica qu
volumen de ingresos
cubre en forma
exacta los gastos. Un
volumen inferior de
las ventas con
respecto al punto de
equilibrio
ocasionaran
prdidas y uno superior trae mayor utilidad. El punto de equilibrio tambin puede venir expresado
en unidades de artculos vendidos, porcentaje usado de la planta o en trminos similares.

Con frecuencia se confunde el anlisis de punto de equilibrio con presupuesto variable. Aunque
ambas herramientas utilizan en gran medida la misma clase de datos bsicos de entrada, el
presupuesto variable tiene como propsito el control de los costos, en tanto que la grfica de
punto de equilibrio pretende pronosticar las utilidades, lo cual significa que debe incluir datos de
ingresos. Adems, dado que se les utiliza para el control presupuestal, el presupuesto variable
puede reflejar unidades de organizacin, en tanto que la grfica se utiliza por lo general para
conocer la redituabilidad de determinado curso de accin, comparado con otras alternativas.
Este anlisis es especialmente til en la planeacin y el control debido a que hace hincapi en el
impacto de los costos fijos sobre las utilidades de ventas o costos adicionales.

Existen tres mtodos para conocer el punto de equilibrio y son:

Mtodo de la ecuacin.
Mtodo del margen de contribucin.
Mtodo grfico.

El grfico del punto de equilibrio solamente tiene validez y es confiable dentro de un margen
relativamente reducido, no slo en cuanto a volmenes de produccin, sino tambin en lo
referente al tiempo debido a lo siguiente:

Al aumentarse o disminuirse la produccin, es muy probable que varen en el mismo

sentido determinados costos fijos, los cuales suelen llamarse costos semivariables debido
a que varan en forma escalonada o a saltos. Un ejemplo tpico seran los costos de
supervisin, de maquinarias, etc. Tal vez para aumentarse la produccin en 100 unidades
se tenga que instalar una nueva mquina y contratarse otro supervisor. Como tambin
podra ocurrir que tal aumento de produccin no aumente esos costos.

Dentro de ciertos mrgenes, hay algunos costos variables que alteran su grado de
variabilidad, y otros que incluso no llegan a variar. De todas formas, la determinacin del
punto de equilibrio de la empresa sirve de orientacin a la gerencia para:

Establecer la meta de produccin y ventas

Determinar los costos unitarios a distintos niveles de produccin

Decidir la capacidad instalada de la planta Predecir las utilidades

Medir el grado de eficiencia de la Administracin

Evaluar la productividad Advertir deficiencias de la organizacin en general.

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN FORMA GRFICA

El punto de equilibrio se puede calcular tambin grficamente, para ello, se procede de la siguiente
manera:

a. Calcular la lnea de costos fijos

b. Calcular la lnea de costos variables

c. Calcular la lnea de costos totales

d. Calcular la lnea de ingresos

e. Confrontar las lneas de costos totales e ingresos

a. GRFICO DE LOS COSTOS FIJOS

1. Unidades vendidas 2. Costo Fijo s/.

20 9,370

40 9,370

60 9,370

80 9,370

100 9,370

120 9,370

140 9,370

160 9,370

180 9,370

Como vemos los costos fijos son una lnea paralela al eje de las abscisas (horizontal) y no sufren
modificacin a lo largo del perodo en estudio.
b. GRFICO DE LOS COSTOS VARIABLES
Trazamos el valor de los costos variables, pero primero asignamos los costos variables para cada nivel
de produccin (columna 3). Los costos variables son el 35% del valor de las ventas.

1. Unidades vendidas 3. Costo variable s/.

20 840

40 1,680

60 2,520

80 3,360

100 4,200

120 5,040

140 5,880

160 6,720

180 7,560

c. GRFICO DE LOS COSTOS TOTALES

Construimos la grfica de los costos totales = costos fijos + costos variables

1 2 3 4

Unidades vendidas Costo Fijo Costo variable s/. Costo Total

S/. S/.

20 9,370 840 10,210

40 9,370 1,680 11,050

60 9,370 2,520 11,890

80 9,370 3,360 12,730

100 9,370 4,200 13,570

120 9,370 5,040 14,410

140 9,370 5,880 15,250

160 9,370 6,720 16,090

180 9,370 7,560 16,930

d. GRFICO DE LOS INGRESOS TOTALES Y PUNTO DE EQUILIBRIO

Por ltimo se interceptan las lneas de Costo total (CT) e ingreso total (IT):

1. Unidades vendidas 4. Costo Total 5. Ingreso

S/. Total s/.

20 10,210 2,400

40 11,050 4,800

60 11,890 7,200

80 12,730 9,600

100 13,570 12,000

120 14,410 14,400

140 15,250 16,800

160 16,090 19,200

180 16,930 21,600

ENFOQUE DEL ESTADO DE INGRESOS SIMPLIFICADO
Con este enfoque se establecen estados de ingresos proforma en varios niveles de produccin con el
fin de determinar el punto de equilibrio o la utilidad o prdida a cada nivel

Caso prctico 1:
Realizar el Margen de contribucin para 200,000, 300,000 unidades y 400,000 unidades.

Niveles de Produccin 200,000 300,000 400,000

VENTAS (s/. 2.00) S/. 400,000 S/. 600,000 S/. 800,000
CV (S/. 1.50) 300,000 450,000 600,000
Margen de Contribucin 100,000 150,000 200,000
CF 150,000 150,000 150,000
UTILIDAD BRUTA S/. -50,000 - S/. 50,000

Segn este mtodo el punto de equilibrio se encuentra en el volumen de ventas de 300,000 unidades o
S/. 600,000.00; el cual es consistente con los dems mtodos.

Caso prctico 2:

CF = S/.10,000.00 CF
Puv = 10 PE= Puv Cuv
Cuv = 5
PE = 2000 Unid. mensual

2000 6 8 10 12 14
8000 8000 2667 1600 1143 889
10000 10000 3333 2000 1429 1111
12000 12000 4000 2400 1714 1333
14000 14000 4667 2800 2000 1556
16000 16000 5333 3200 2286 1778
18000 18000 6000 3600 2571 2000
20000 20000 6667 4000 2857 2222
ECUACIONES, GRFICOS O ESTADO DE INGRESOS - CUL UTILIZAR?
Los tres mtodos producen los mismos resultados, nos preguntaramos cundo debera el
contador o el gerente emplear el uno u otro enfoque para el anlisis de equilibrio? Para ello
debemos tomar en cuenta lo siguiente:

El punto de equilibrio es aquella posicin en la que los ingresos y los costos son iguales y la utilidad
o perdida es cero. El anlisis de equilibrio, el anlisis costo- volumen- utilidad, los estudios utilidad
volumen y los anlisis similares son herramientas importantes en la planeacin de las utilidades y
en la toma de decisiones hoy en da. Los grficos de equilibrio proporcionan a la gerencia un
instrumento eficiente y de fcil comprensin que reemplaza muchos volmenes estadsticos o
informes financieros de difcil lectura. La informacin sobre ventas totales, costos totales, costos
variables y fijos y utilidad con un volumen en ventas dado puede leerse fcilmente en el grfico.

El mtodo grafico es especialmente til en informes para los no contadores o para presentaciones
o grupos como los de gerencia media. El mtodo de la ecuacin es muy preciso y fcil de
computar. Sin embargo, los clculos deben hacerse para cada nivel de volumen. Es ms til para
los ejecutivos que estn familiarizados con tcnicas cuantitativas relativamente sofisticadas.

El uso del mtodo del estado simplificado se limita generalmente a aquellos individuos que
entienden los conceptos presentados. Por ejemplo, la distincin entre margen de contribucin y
utilidad puede ser muy tcnica y puede confundir a un grupo que no comprenda los conceptos
involucrados. El contador debe prestar particular atencin al tipo de audiencia cuando decida
emplear un mtodo de presentacin y no otro.

El punto de equilibrio no es ordinariamente la informacin ms importante que se encuentra en

un grfico de equilibrio. La gerencia se encuentra frecuentemente ms interesada en leer en el
grafico los ingresos, costos y utilidades para varios niveles de volumen. Tambin debe
mencionarse que existen limitaciones en el uso del anlisis de equilibrio. Por ejemplo, un cambio
en el precio de venta, el volumen, la mezcla de ventas o los costos puede distorsionar la
informacin del grfico. Estos factores deben ser tenidos en cuenta cuando se use el grafico de
equilibrio.

PUNTO DE EQUILIBRIO DE VARIOS PRODUCTOS O SERVICIOS

Al principio se present la tcnica de punto de equilibrio, para determinar a qu nivel de actividad
se empieza a generar utilidades. All se supuso que exista un solo producto, por lo tanto, al
calcular la cantidad a producir en el punto de equilibrio, automticamente poda conocerse el
valor total de las ventas. En realidad se tiene ms de un producto o servicio y no es tan fcil
encontrar el punto de equilibrio para la empresa como un todo. Aqu, como ya se dijo, la "mezcla
de producto", o sea la proporcin en que se venden los diferentes productos. Si esta proporcin
no se mantiene, el punto de equilibrio real discrepar con el proyectado.
CASO PRCTICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO DE VARIOS PRODUCTOS O SERVICIOS
Supngase que una firma tiene dos productos A y B con las siguientes caractersticas:

PRODUCTO A PRODUCTO B
COSTO VARIABLE 500 1,000
PRECIO DE VENTA 2000 2,500
PROPORCIN EN MEZCLA 30 % 70%
COSTO FIJO TOTAL 2,500,000

Con esta informacin se puede calcular el precio ponderado de las ventas totales y el costo
variable, ponderado as:

PVp = 2,000 x 0.30 + 2,500 x 0.70

PVp = 600 + 1,750

PVp= 2,350

CVUp = 500 x 0.30 + 1,000 x 0.70

CVUp= 150 + 700

CVUp= 850

El valor de A ponderado, se puede calcular a partir de PVp y CVUp , es decir:

CVUp
A=
PVp

850
A= = 0.3617
2,350
Con esta informacin, el punto de equilibrio ser:
CF 2,500,000
P. E. = =
1 Ap 1 0.3617

P.E. = 3,916,653.61

Como ya no se trata de un solo producto, no es obvia la manera de calcular el nmero de

unidades.
Una aproximacin para calcularlo sera repartir proporcionalmente los costos fijos a cada
producto, lo cual se efecta con base en la respectiva participacin en las ventas (A=30% y
B=70%).

De esta manera, se determinan los puntos de equilibrio respectivos, utilizando la parte de costos
calculada para cada producto.

Entonces:

CF(A) = 0.30 x CF

CF(A) = 0.30 x 2,500,000 = 750,000

CF(B) = 0.70 x CF

CF(B) = 0.70 x 2,000,000 = 1,750,000

Por lo tanto, en unidades, los puntos de equilibrio sern:

750,000
Q(A) = = 500
2,000 500

1,750,000
Q(B) = = 1,166.67
2,500 1,000

En unidades monetarias se tendr:

VENTAS = (500 x 2,000) + (1,166.67 x 2,500)

VENTAS = 3,916,675